Solvay publiceert bijkomende niet-geauditeerde pro forma financiële informatie voor 2015 na de overname van Cytec

Transcriptie

1 Persbericht Solvay publiceert bijkomende niet-geauditeerde pro forma financiële informatie voor 2015 na de overname van Cytec Brussel, 17 maart 2016, 15: Solvay publiceert vandaag niet-geauditeerde pro forma financiële informatie voor 2015, die de impact van de overname van Cytec weergeeft, als zou die plaats hebben gevonden op 1 januari Deze nietgeauditeerde pro forma informatie wordt voor louter illustratieve doeleinden weergegeven. Het beoogt een referentiekader te bieden voor de prestaties van de Groep naar de toekomst toe. De informatie op de volgende pagina s omvat: Financiële kerncijfers per kwartaal, zowel op IFRS basis als op e basis; Netto-omzet en EBITDA per segment en kwartaal op e basis; Wint- & verliesrekening per kwartaal, zowel op IFRS basis als op e basis, inclusief de opbouwbruggen; Informatie over de brugelementen van de pro forma IFRS en onderliggende indicatoren: financiering en overnamegerelateerde kosten, evenals en overige aanpassingen. De pro forma financiële informatie combineert de geconsolideerde winst- en verliesrekening van Solvay met die van Cytec, waarbij beide rekeningen op afzonderlijke basis zijn opgesteld na afstemming van de grondslagen voor financiële verslaggeving en de impact van de toerekening van overnameprijs (d.w.z. afschrijving van de step-ups naar reële waarde op immateriële activa en opname van de step-up naar reële waarde op voorraden in de kostprijs van de omzet). De pro forma informatie houdt tevens rekening met de geschatte bijkomende financieringskosten verbonden aan de overname en met de overnamekosten. Aangekondigde synergieën werden echter niet weergegeven. "e" cijfers zijn bedoeld om de IFRS-gegevens aan te passen voor de boekhoudkundige impact van de nietcontante toewijzing van de overnameprijs () van Rhodia en van Cytec, voor de coupons van eeuwigdurende hybride obligaties (onder IFRS opgenomen als eigen vermogen maar als schuld beschouwd in de onderliggende resultaten) en voor overige elementen die anders de evaluatie van de onderliggende resultaten van de Groep zouden bemoeilijken. e resultaten zijn verondersteld een meer vergelijkbare indicatie te geven van Solvay s ware resultaat over de referentieperiodes. Vanaf het eerste kwartaal van 2016 zal het resultaat van de Groep enkel op IFRS en onderliggende basis worden weergegeven. De voordien gebruikte definitie van REBITDA zal in het vervolg overeen komen met die van onderliggende EBITDA. VOLG ONS OP Als internationaal bedrijf in de chemie en in geavanceerde materialen, staat Solvay klanten bij in het innoveren, het ontwikkelen en het leveren van hoogwaardige, duurzame producten en oplossingen die het energieverbruik en de CO2 uitstoot verminderen, het gebruik van hulpbronnen optimaliseren en de levenskwaliteit verbeteren. Solvay bedient verschillende eindmarkten, zoals auto en luchtvaart, consumptiegoederen en gezondheidszorg, energie en milieu, elektriciteit en elektronica, alsook de bouw en industriële toepassingen. De Groep, met hoofdkwartier in Brussel, telt ongeveer werknemers in 53 landen. Solvay haalde een pro forma netto-omzet van 12,4 mld in 2015, met 90% uit activiteiten waar de Groep tot de wereldtop-drie behoort. Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op EURONEXT in Brussel en Parijs (Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLB.BR). Caroline Jacobs Maria Alcón-Hidalgo Jodi Allen Geoffroy Raskin Bisser Alexandrov Media Relations Investor Relations Investor Relations Investor Relations Investor Relations Ce communiqué de presse est également disponible en français. This press release is also available in English. Solvay nv - Ransbeekstraat, 310 B Brussel - België

2 Pro forma 2015 financiële kerncijfers IFRS Netto-omzet EBIT EBIT-marge 3% 9% 9% 7% 7% Netto financiële lasten Belastingen op resultaat Belastingvoet n.m. 37% 19% -81% 12% Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel (in ) -0,12 1,33 1,57 1,07 3,85 Verwaterde winst per aandeel (in ) -0,11 1,32 1,56 1,07 3,83 Kapitaalinvesteringen Kapitaalinvesteringen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) Vrije kasstroom Vrije Kasstroom (voortgezette bedrijfsactiviteiten) Pro forma 2015 financiële kerncijfers Netto-omzet EBITDA EBITDA-marge 19% 19% 20% 17% 19% EBIT EBIT-marge 13% 13% 14% 10% 13% Netto financiële lasten Belastingen op resultaat Belastingvoet 31% 31% 30% 30% 30% Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel (in ) 1,95 2,08 2,06 1,31 7,40 Verwaterde winst per aandeel (in ) 1,94 2,07 2,05 1,30 7,35 Kapitaalinvesteringen Kapitaalinvesteringen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) Vrije kasstroom Vrije Kasstroom (voortgezette bedrijfsactiviteiten) /03/2016 2/11

3 Pro forma 2015 segmentinformatie Netto-omzet Advanced Materials Specialty Polymers Composite Materials Special Chem Silica Advanced Formulations Novecare Technology Solutions Aroma Performance Performance Chemicals Soda Ash & Derivatives Peroxides Acetow Coatis Functional Polymers Polyamide Chlorovinyls Corporate & Business Services EBITDA Advanced Materials Advanced Formulations Performance Chemicals Functional Polymers Corporate & Business Services EBITDA-marge 19% 19% 20% 17% 19% Advanced Materials 24% 24% 25% 22% 24% Advanced Formulations 18% 19% 18% 17% 18% Performance Chemicals 25% 25% 26% 25% 25% Functional Polymers 8,5% 10% 12% 8,0% 9,9% 17/03/2016 3/11

4 Pro forma 2015 winst- & verliesrekening IFRS Omzet Overige inkomsten Netto-omzet Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten deelnemingen Niet-recurrente elementen EBIT EBIT-marge 3,3% 9,1% 9,4% 7,0% 7,2% Netto schuldenlasten Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Resultaat vóór belastingen Belastingen op resultaat Belastingvoet n.m. 37% 19% -81% 12% Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) -0,27 1,12 1,59 2,01 4,45 Gewone winst per aandeel (in ) -0,12 1,33 1,57 1,07 3,85 Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) -0,27 1,11 1,58 2,00 4,42 Verwaterde winst per aandeel (in ) -0,11 1,32 1,56 1,07 3,83 17/03/2016 4/11

5 Pro forma 2015 winst- & verliesrekening Omzet Overige inkomsten Netto-omzet Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten deelnemingen EBITDA EBITDA-marge 19% 19% 20% 17% 19% (recurrent) EBIT EBIT-marge 13% 13% 14% 10% 13% Netto schuldenlasten Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op RusVinyl (joint venture) Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat vóór belastingen Belastingen op resultaat Belastingvoet 31% 31% 30% 30% 30% Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,76 1,87 2,06 1,30 6,98 Gewone winst per aandeel (in ) 1,95 2,08 2,06 1,31 7,40 Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,75 1,85 2,04 1,29 6,93 Verwaterde winst per aandeel (in ) 1,94 2,07 2,05 1,30 7,35 17/03/2016 5/11

6 = Pro forma combinatie Overige aanpassingen & hybride coupons Pro forma winst- & verliesrekening Q Solvay afzonderlijk + Cytec afzonderlijk + Financiering & overnamekosten (in mln) IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast Omzet Overige inkomsten Netto-omzet [ a ] Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten deelnemingen [ b ] EBITDA/REBITDA [ c = g-d-e-f ] EBITDA/REBITDA-marge [ c/a ] 19% 20% 19% 19% (recurrent) [ d ] Overige aanpassingselementen van de REBITDA [ e ] Niet-recurrente elementen [ f ] EBIT [ g ] Netto schuldenlasten Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op RusVinyl (joint venture) [ h ] -6-6 Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Resultaat vóór belastingen [ i ] Belastingen op resultaat [ j ] Belastingvoet [ j/(i-b-h) ] 40% 39% 35% 28% n.m. 52% 31% Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,49 0,21 1,70-0,27 0,92 0,65 1,11 1,76 Gewone winst per aandeel (in ) 1,68 0,22 1,90-0,12 0,92 0,81 1,15 1,95 Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,48 0,21 1,69-0,27 0,91 0,65 1,10 1,75 Verwaterde winst per aandeel (in ) 1,67 0,22 1,89-0,11 0,91 0,80 1,14 1,94 17/03/2016 6/11

7 = Pro forma combinatie Overige aanpassingen & hybride coupons Pro forma winst- & verliesrekening Q Solvay afzonderlijk + Cytec afzonderlijk + Financiering & overnamekosten (in mln) IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast Omzet Overige inkomsten Netto-omzet [ a ] Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten deelnemingen [ b ] EBITDA/REBITDA [ c = g-d-e-f ] EBITDA/REBITDA-marge [ c/a ] 19% 22% 19% 19% (recurrent) [ d ] Overige aanpassingselementen van de REBITDA [ e ] Niet-recurrente elementen [ f ] EBIT [ g ] Netto schuldenlasten Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op RusVinyl (joint venture) [ h ] -6-6 Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Resultaat vóór belastingen [ i ] Belastingen op resultaat [ j ] Belastingvoet [ j/(i-b-h) ] 40% 39% 27% 29% 37% 36% 31% Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,22 0,22 1,44 1,12 0,39 1,51 0,36 1,87 Gewone winst per aandeel (in ) 1,50 0,21 1,71 1,33 0,39 1,72 0,36 2,08 Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,21 0,22 1,43 1,11 0,39 1,50 0,36 1,85 Verwaterde winst per aandeel (in ) 1,49 0,21 1,70 1,32 0,39 1,71 0,36 2,07 17/03/2016 7/11

8 = Pro forma combinatie Overige aanpassingen & hybride coupons Pro forma winst- & verliesrekening Q Solvay afzonderlijk + Cytec afzonderlijk + Financiering & overnamekosten (in mln) IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast Omzet Overige inkomsten Netto-omzet [ a ] Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten deelnemingen [ b ] EBITDA/REBITDA [ c = g-d-e-f ] EBITDA/REBITDA-marge [ c/a ] 19% 23% 20% 20% (recurrent) [ d ] Overige aanpassingselementen van de REBITDA [ e ] Niet-recurrente elementen [ f ] EBIT [ g ] Netto schuldenlasten Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op RusVinyl (joint venture) [ h ] Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Resultaat vóór belastingen [ i ] Belastingen op resultaat [ j ] Belastingvoet [ j/(i-b-h) ] 26% 27% 15% 23% 19% 22% 30% Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,27 0,22 1,49 1,59 0,39 1,98 0,07 2,06 Gewone winst per aandeel (in ) 1,25 0,21 1,46 1,57 0,39 1,96 0,10 2,06 Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,26 0,21 1,47 1,58 0,39 1,97 0,07 2,04 Verwaterde winst per aandeel (in ) 1,23 0,20 1,43 1,56 0,39 1,94 0,10 2,05 17/03/2016 8/11

9 = Pro forma combinatie Overige aanpassingen & hybride coupons Pro forma winst- & verliesrekening Q Solvay afzonderlijk + Cytec afzonderlijk + Financiering & overnamekosten (in mln) IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast Omzet Overige inkomsten Netto-omzet [ a ] Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten deelnemingen [ b ] EBITDA/REBITDA [ c = g-d-e-f ] EBITDA/REBITDA-marge [ c/a ] 17% 20% 17% 17% (recurrent) [ d ] Overige aanpassingselementen van de REBITDA [ e ] Niet-recurrente elementen [ f ] EBIT [ g ] Netto schuldenlasten Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op RusVinyl (joint venture) [ h ] -5-5 Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Resultaat vóór belastingen [ i ] Belastingen op resultaat [ j ] Belastingvoet [ j/(i-b-h) ] n.m. n.m. 53% 36% -81% -40% 30% Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,58 0,20 1,79 2,01 0,40 2,41-1,11 1,30 Gewone winst per aandeel (in ) 0,44 0,21 0,65 1,07 0,40 1,48-0,17 1,31 Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 1,57 0,21 1,78 2,00 0,40 2,40-1,11 1,29 Verwaterde winst per aandeel (in ) 0,44 0,22 0,64 1,07 0,40 1,47-0,17 1,30 17/03/2016 9/11

10 = Pro forma combinatie Overige aanpassingen & hybride coupons Pro forma winst- & verliesrekening 2015 Solvay afzonderlijk + Cytec afzonderlijk + Financiering & overnamekosten (in mln) IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast IFRS impact Aangepast Omzet Overige inkomsten Netto-omzet [ a ] Kostprijs van de omzet Brutowinst Commerciële & administratieve kosten Kosten van Onderzoek & Innovatie Overige operationele opbrengsten & kosten deelnemingen [ b ] EBITDA/REBITDA [ c = g-d-e-f ] EBITDA/REBITDA-marge [ c/a ] 18% 21% 19% 19% (recurrent) [ d ] Overige aanpassingselementen van de REBITDA [ e ] Niet-recurrente elementen [ f ] EBIT [ g ] Netto schuldenlasten Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op RusVinyl (joint venture) [ h ] Disconteringskosten van de voorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Resultaat vóór belastingen [ i ] Belastingen op resultaat [ j ] Belastingvoet [ j/(i-b-h) ] 17% 19% 12% 29% 12% 19% 30% Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat Minderheidsbelangen Aandeel van Solvay in het nettoresultaat Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 5,57 0,85 6,42 4,45 2,10 6,55 0,43 6,98 Gewone winst per aandeel (in ) 4,85 0,85 5,70 3,85 2,10 5,96 1,44 7,40 Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in ) 5,53 0,85 6,38 4,42 2,09 6,51 0,42 6,93 Verwaterde winst per aandeel (in ) 4,81 0,85 5,66 3,83 2,09 5,92 1,43 7,35 17/03/ /11

11 Brugelementen van de pro forma IFRS en onderliggende indicatoren Financiering & overnamekosten 2015 Uitleg Niet-recurrente elementen Faseringseffect op -130 mln niet-recurrente kosten verbonden aan de Cytec-overname, aangezien die kosten toegekend worden aan Kw1, maar effectief in Kw3 en Kw4 zijn geboekt Netto schuldenlasten Bijkomende interestuitgaven verbonden aan de financiering van de Cytec-overname; -8 mln financieringskosten werden al in de Solvay op zich netto schuldenlasten geboekt in Kw4 Belastingen op resultaat Netto belastingkrediet verbonden aan de schuldfinanciering van de Cytec-overname & overige aanpassingen 2015 Uitleg Kostprijs van de omzet Commerciële & administratieve kosten Overige operationele opbrengsten & kosten deelnemingen (recurrent) Overige aanpassingselementen van de REBITDA mln aanpassing voor de step-up op voorraden verbonden aan de IFRS toewijzing van de overnameprijs () van Cytec + 1 mln aanpassingen voor fusie- en overnamegerelateerde kosten van kleinere overnames (Chemlogics, Flux, Ryton,...) Aanpassingen voor fusie- en overnamegerelateerde kosten van kleinere overnames (Chemlogics, Flux, Ryton,...) Aanpassingen voor afschrijvingen op immateriële activa verbonden aan de IFRS toewijzing van de overnameprijs () van Rhodia voor 109 mln en van Cytec voor 131 mln Netto impact verbonden aan de Rusvinyl joint venture voor aanpassingen van de boekwaarde in eigen vermogen en voor de herclassificatie van financiële uitgaven naar netto financiële lasten Aanpassingen verbonden aan de IFRS toewijzing van de overnameprijs () van Rhodia voor 109 mln, van Cytec voor 213 mln, en van overige kleinere acquisities (Chemlogics, Flux, Ryton, ) voor 45 mln 22 mln netto impact verbonden aan de Rusvinyl joint venture voor bijzondere waardeverminderingsverliezen en voor de herclassificatie van financiële uitgaven naar netto financiële lasten + 13 mln niet -gerelateerde aanpassingen voor fusie- en overnamegerelateerde kosten van kleinere overnames (Chemlogics, Flux, Ryton,...) Niet-recurrente elementen Aanpassing voor niet-recurrente elementen, inclusief 130 mln verbonden aan de Cytec-overname Netto schuldenlasten Aanpassing voor hyperinflatie in Venezuela Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties Herclassificatie van coupons van eeuwigdurende hybride obligaties, geclassificeerd als eigen vermogen volges IFRS Interesten en geboekte wisselkoersverliezen op Herclassificatie van financiële lasten betreffende interesten en gerealiseerde omrekeningsverliezen op RusVinyl (joint venture) schulden in EUR van RusVinyl, vanuit resultaat van joint ventures & geassocieerde deelnemingen Disconteringskosten van de voorzieningen Aanpassingen voor de impact van wijzigingen in de disconteringsvoet op leefmilieuvoorzieningen Resultaat uit financiële activa beschikbaar voor verkoop Aanpassingen voor bijzondere waardeverminderingsverliezen op activa beschikbaar voor verkoop Belastingen op resultaat mln impact op belastingen van de bovenstaande aanpassingen mln aanpassing voor netto belastingvoordelen uit vorige boekjaren Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Aanpassingen voor -96 mln bijzondere waardeverminderingsverliezen en andere uitgaven verbonden aan Solvay Indupa, voor -25 mln kosten na afsluitdatum verbonden aan de Parma activiteiten die in 2010 werden verkocht, en voor 7 mln prijsaanpassingen verbonden aan de verkoop van Eco Services Minderheidsbelangen Impact op minderheidsbelangen van de bovenstaande aanpassingen 17/03/ /11