De pracht van actief indexbeleggen

Transcriptie

1 De pracht van actief indexbeleggen BlackRock Managed Index Portfolios MKTGM0221E/S /15

2 UITSLUITEND VOOR PROFESSIONELE KLANTEN EN GEKWALIFICEERDE BELEGGERS 2 De pracht van actief indexbeleggen MKTGM0221E/S /15

3 UITSLUITEND VOOR PROFESSIONELE KLANTEN EN GEKWALIFICEERDE BELEGGERS Risico op kapitaalverlies: de waarde van beleggingen en de inkomsten eruit kunnen zowel dalen als stijgen en zijn niet gegarandeerd. Beleggers krijgen het oorspronkelijk belegde bedrag mogelijk niet terug. Iedereen heeft dromen en doelstellingen om waar te maken. BlackRock Managed Index Portfolios (BMIPS) zet mensen op weg naar een betere toekomst voor henzelf en hun naasten. 3 MKTGM0221E/S /15

4 BlackRock Managed Index Portfolios Inleiding Krijg met één kostenefficiënte, actief beheerde multi-assetoplossing toegang tot de volledige beleggingsexpertise van BlackRock. Kostenefficiënte bouwstenen BlackRock Managed Index Portfolios Actieve asset allocatie Robuust risicobeheer Risico: risicobeheer kan het risico dat uw belegging verlies lijdt, niet volledig wegwerken. 4 De pracht van actief indexbeleggen MKTGM0221E/S /15

5 Overzicht Ondersteund door Aladdin, het risicobeheersysteem van BlackRock Risicobeheer door Aladdin Toegang tot 7 activaklassen Selectie van ruim 450 transparante ETF s en indexfondsen met lage kosten Brede spreiding over en binnen activaklassen Meer dan effecten* Verkrijgbaar in vier risicocategorieën Defensive, Conservative, Moderate en Growth *Merk op: kan variëren in de tijd en verschillen van profiel tot profiel. Bron: BlackRock, oktober Risico: hoewel eigen technologieplatformen kunnen helpen met risicobeheer, kunnen zij niet al het risico wegwerken. 5 MKTGM0221E/S /15

6 Waarom BlackRock? Actieve assetallocatie Put uit de volledige jarenlange beleggingsexpertise van BlackRock. Mondiale diversificatie Transparante belegging in aandelen en obligaties Robuust risicobeheer* Eigen systemen voor portefeuille- en risicobeheer Risico: risicobeheer kan het risico dat uw belegging verlies lijdt, niet volledig wegwerken. In elk stadium van het proces kan het beleggingsteam voor het analyseren, toerekenen en afdekken van risico s en scenario s een beroep doen op het team Risico en Kwantitatieve Analyse van BlackRock en het eigen systeem van BlackRock, Aladdin. hoewel eigen technologieplatformen kunnen helpen met risicobeheer, kunnen zij niet al het risico wegwerken. Kostenefficiënte bouwstenen ETF s en indexfondsen zijn moderne, efficiënte bouwstenen van een beleggingsportefeuille Het beste van BlackRock De pracht van actief indexbeleggen met de kracht van BlackRock, ishares en Aladdin *Risicobeheer kan het risico van beleggingsverlies niet volledig uitsluiten. 6 De pracht van actief indexbeleggen MKTGM0221E/S /15

7 Hoe werkt het beleggingsproces? Het beleggingsproces van BlackRock Managed Index Portfolios is drieledig: verbeterde strategische assetallocatie, tactische positionering en thematische verwachtingen. 1 Verbeterde strategische assetallocatie Bij het samenstellen van BlackRock Managed Index Portfolios gaat het beleggingsteam verder dan een traditionele statische asset allocatie, waarbij louter naar het historische gemiddelde rendement van activaklassen wordt gekeken. Het team streeft daarentegen naar een spreiding over aandelen, obligaties en niet-traditionele beleggingen die behalve met het historische rendement van de activaklassen ook rekening houdt met de markt en toekomstprognoses om onderbouwde ramingen te maken van het verwachte risico en rendement. Daarbij wordt geput uit het interne onderzoek van BlackRock naar het verwachte rendement van activaklassen op basis van de voornaamste risicopremies (bijkomende vergoeding die een belegger verwacht te ontvangen voor het nemen van bepaalde risico's). Risico: Diversificatie en een zorgvuldig bepaalde asset allocatie bieden mogelijk geen sluitende bescherming tegen het marktrisico. Risico: er is geen garantie dat het onderzoek het beleggingsresultaat positief zal beïnvloeden. Risicobeheer In elk stadium van het proces kan het beleggingsteam voor het analyseren, toerekenen en afdekken van risico s en scenario s een beroep doen op het team Risico en Kwantitatieve Analyse van BlackRock en het eigen systeem van BlackRock, Aladdin. Risico: Hoewel propriëtaire technologieplatforms het risico kunnen helpen beheren, kan het niet worden geëlimineerd. 7 MKTGM0221E/S /15

8 2 Tactische positionering De assetallocatie bepaalt de verhouding tussen activaklassen in de fondsen op langere termijn, maar het beleggingsteam maakt ook gebruik van tactische positionering op korte termijn. Die is gebaseerd op het wereldwijde onderzoek van BlackRock in uiteenlopende activaklassen en onze eigen systematische benadering om over regio s, landen, liquide alternatieven (zoals goud) en sectoren heen kansen te identificeren op de aandelenmarkten, de staatsobligatiemarkten, de bedrijfsobligatiemarkten en de opkomende markten. Risico: diversificatie en een zorgvuldig bepaalde asset allocatie bieden mogelijk geen sluitende bescherming tegen het marktrisico. Er is geen garantie dat het onderzoek het beleggingsresultaat positief zal beïnvloeden. Er is geen garantie dat de beleggingsstrategie resultaat oplevert, en de waarde van beleggingen kan zowel stijgen als dalen. 3 Thematische verwachtingen en factorprognoses De fondsen maken gebruik van de mondiale beleggingsstrategie en het thematische onderzoek van het BlackRock Investment Institute (BII). Het beleggingsproces is aan verandering onderhevig en wordt louter ter informatie getoond. De sectorrotatiestrategie streeft ernaar de bredere markt te verslaan. Risicobeheer In elk stadium van het proces kan het beleggingsteam voor het analyseren, toerekenen en afdekken van risico s en scenario s een beroep doen op het team Risico en Kwantitatieve Analyse van BlackRock en het eigen systeem van BlackRock, Aladdin. 8 De pracht van actief indexbeleggen MKTGM0221E/S /15

9 Resultaat binnen afgebakende risicovorken 1 BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Defensive Obligaties 83.4% Aandelen 13.9% Niet-traditionele beleggingen 2.7% BMIPS Defensive Volatiliteitsvork conform SRRI* 2-5% per jaar. Standaardafwijking** 3.84% Lopende kosten (Aandelenklasse I) 0.45% De risico-indicator is mogelijk geen betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel van het fonds. De weergegeven risicocategorie is niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. De laagste risicocategorie betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Risico: diversificatie en een zorgvuldig bepaalde asset allocatie bieden mogelijk geen sluitende bescherming tegen het marktrisico. Bron: BlackRock, oktober 2020, allocaties per 21 oktober Aan verandering onderhevig. We streven ernaar het profiel Defensive op lange termijn binnen de risicovork van 2% tot 5% te houden, wat overeenkomt met SRRI-categorie 3. Deze risicocategorie is evenwel niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. De actueelste informatie is te vinden in het document met essentiële beleggersinformatie op onze website. *SRRI staat voor Synthetic Risk and Reward Indicator, de synthetische risicoen opbrengstindicator zoals omschreven in de richtlijnen van het Comité van Europese effectenregelgevers. **Lees de belangrijke toelichting in de bijlage voor een beschrijving van de standaardafwijking en meer informatie over de SRRI. 9 MKTGM0221E/S /15

10 2 BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Conservative Obligaties 66.1% Aandelen 30.9% Niet-traditionele beleggingen 3.0% BMIPS Conservative Volatiliteitsvork conform SRRI* 5-8% per jaar Standaardafwijking** 6.01% Lopende kosten (Aandelenklasse I) 0.44% De risico-indicator is mogelijk geen betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel van het fonds. De weergegeven risicocategorie is niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. De laagste risicocategorie betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Risico: diversificatie en een zorgvuldig bepaalde asset allocatie bieden mogelijk geen sluitende bescherming tegen het marktrisico. Bron: BlackRock, oktober 2020, allocaties per 21 oktober Aan verandering onderhevig. We streven ernaar het profiel Defensive op lange termijn binnen de risicovork van 2% tot 5% te houden, wat overeenkomt met SRRI-categorie 3. Deze risicocategorie is evenwel niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. De actueelste informatie is te vinden in het document met essentiële beleggersinformatie op onze website. *SRRI staat voor Synthetic Risk and Reward Indicator, de synthetische risicoen opbrengstindicator zoals omschreven in de richtlijnen van het Comité van Europese effectenregelgevers. **Lees de belangrijke toelichting in de bijlage voor een beschrijving van de standaardafwijking en meer informatie over de SRRI. 10 De pracht van actief indexbeleggen MKTGM0221E/S /15

11 3 BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Moderate Obligaties 44.2% Aandelen 52.5% Niet-traditionele beleggingen 3.3% BMIPS Moderate Volatiliteitsvork conform SRRI* 5-10% per jaar. Standaardafwijking** 8.40% Lopende kosten (Aandelenklasse I) 0.44% De risico-indicator is mogelijk geen betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel van het fonds. De weergegeven risicocategorie is niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. De laagste risicocategorie betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Risico: diversificatie en een zorgvuldig bepaalde asset allocatie bieden mogelijk geen sluitende bescherming tegen het marktrisico. Bron: BlackRock, oktober 2020, allocaties per 21 oktober Aan verandering onderhevig. We streven ernaar het profiel Defensive op lange termijn binnen de risicovork van 2% tot 5% te houden, wat overeenkomt met SRRI-categorie 3. Deze risicocategorie is evenwel niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. De actueelste informatie is te vinden in het document met essentiële beleggersinformatie op onze website. *SRRI staat voor Synthetic Risk and Reward Indicator, de synthetische risicoen opbrengstindicator zoals omschreven in de richtlijnen van het Comité van Europese effectenregelgevers. **Lees de belangrijke toelichting in de bijlage voor een beschrijving van de standaardafwijking en meer informatie over de SRRI. 11 MKTGM0221E/S /15

12 4 BlackRock Strategic Funds - BMIPS - Growth Obligaties 8.6% Aandelen 87.7% Niet-traditionele beleggingen 3.7% BMIPS Growth Volatiliteitsvork conform SRRI* 10-15% per jaar. Standaardafwijking** 12.58% Lopende kosten (Aandelenklasse I) 0.45% De risico-indicator is mogelijk geen betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel van het fonds. De weergegeven risicocategorie is niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. De laagste risicocategorie betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat. Risico: diversificatie en een zorgvuldig bepaalde asset allocatie bieden mogelijk geen sluitende bescherming tegen het marktrisico. Bron: BlackRock, oktober 2020, allocaties per 21 oktober Aan verandering onderhevig. We streven ernaar het profiel Defensive op lange termijn binnen de risicovork van 2% tot 5% te houden, wat overeenkomt met SRRI-categorie 3. Deze risicocategorie is evenwel niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. De actueelste informatie is te vinden in het document met essentiële beleggersinformatie op onze website. *SRRI staat voor Synthetic Risk and Reward Indicator, de synthetische risicoen opbrengstindicator zoals omschreven in de richtlijnen van het Comité van Europese effectenregelgevers. **Lees de belangrijke toelichting in de bijlage voor een beschrijving van de standaardafwijking en meer informatie over de SRRI. 12 De pracht van actief indexbeleggen MKTGM0221E/S /15

13 Meer over BlackRock Ons team van meer dan 300+ multi-asset beleggingsexperten beheert een reeks strategieën voor asset allocatie, modelportefeuilles en op maat gemaakte mandaten voor een gediversifieerd klantenbestand, waarbij we gebruik maken van onze brede beleggingsexpertise in wereldwijde aandelen, valuta's, obligaties en grondstoffen en onze uitgebreide risicomanagementcapaciteiten. Een uitgebreide groep beleggingsexperts maakt gebruik van een flexibel kader en een dynamische benadering van asset allocatie, om op maat gemaakte beleggingsoplossingen te ontwikkelen die tegemoetkomen aan de unieke behoeften en beperkingen van de klant. We combineren eigen risicosystemen, gebruikt door enkele van de grootste investeerders ter wereld, met een ingebakken risicocultuur beheer om te helpen portefeuilleposities op te bouwen die weloverwogen, gediversifieerd en op de juiste schaal zijn. Onze teamgerichte beleggingsaanpak combineert ervaren leiderschap met gespecialiseerde portefeuilleteams en maakt gebruik van een brede waaier van middelen in het bedrijf. Wanneer ze vakkundig worden uitgevoerd, geloven we dat multi-asset strategieën kunnen helpen om de diversificatie, de groei en risicobeheer te leveren die beleggers zoeken in de huidige uitdagende omstandigheden. Gezien hun flexibele aard en hun ontwerp om opportuniteiten na te streven waar ze ook mogen liggen, geloven wij dat goed beheerde multi-assetstrategieën moeten kunnen blijven functioneren naarmate het landschap verandert. Onze asset-class agnostisch perspectief vergemakkelijkt onbevooroordeelde marktvisie, advies en portefeuille-oplossingen. Bron: BlackRock per januari Risico: er is geen garantie dat het onderzoek het beleggingsresultaat positief zal beïnvloeden. Er is geen garantie dat de beleggingsstrategie resultaat oplevert, en de waarde van beleggingen kan zowel stijgen als dalen. Onder voorbehoud van wijzigingen. 13 MKTGM0221E/S /15

14 Risico's Kapitaalrisico. De waarde van de beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen en zijn niet gegarandeerd. Het is mogelijk dat beleggers het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgen. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor de huidige of toekomstige resultaten en mogen niet de enige overweging zijn bij de keuze van een product of strategie. Veranderingen in de wisselkoersen tussen de valuta's kunnen de waarde van de beleggingen doen dalen of stijgen. Schommelingen kunnen bijzonder uitgesproken zijn in het geval van een fonds met een hogere volatiliteit en de waarde van een belegging kan plotseling en aanzienlijk dalen. Het niveau en de grondslag van de belastingheffing kunnen van tijd tot tijd veranderen. Fondsrisico's BlackRock Managed Index Portfolio Defensive, Conservative, Moderate, Growth: Wisselkoersrisico, Vastrentend risico, Tegenpartijrisico, Liquiditeitsrisico, Aandelenrisico. Wisselkoersrisico: Het rendement van uw belegging kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen als uw belegging in een andere valuta wordt gedaan dan de valuta die in het verleden voor de rendementsberekening werd gebruikt. Vastrentend risico: Twee belangrijke risico's met betrekking tot vastrentende beleggingen zijn het renterisico en het kredietrisico. Meestal is er bij een stijging van de rente een overeenkomstige daling van de marktwaarde van de obligaties. Het kredietrisico heeft betrekking op de mogelijkheid dat de emittent van de obligatie de hoofdsom niet kan terugbetalen en geen rentebetalingen kan doen. Tegenpartijrisico: De insolventie van instellingen die diensten verlenen, zoals het bewaren van activa of het optreden als tegenpartij voor derivaten of andere instrumenten, kan de Aandelenklasse blootstellen aan financieel verlies. Liquiditeitsrisico: Lagere liquiditeit betekent dat er onvoldoende kopers of verkopers zijn om het Fonds in staat te stellen beleggingen gemakkelijk te verkopen of te kopen. Aandelenrisico: De waarde van aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten kan worden beïnvloed door de dagelijkse bewegingen op de aandelenmarkt. Andere invloedrijke factoren zijn onder meer politiek, economisch nieuws, bedrijfswinsten en belangrijke bedrijfsgebeurtenissen. Belangrijke informatie Dit materiaal is uitsluitend bestemd voor distributie aan Professionele Cliënten (zoals gedefinieerd door de Financial Conduct Authority of de MiFID-regels) en mag niet worden gebruikt door andere personen. Financial Conduct Authority. Maatschappelijke zetel: 12 Throgmorton Avenue, Londen, EC2N 2DL. Tel: + 44 (0) Geregistreerd in Engeland en Wales Nr Voor uw bescherming worden telefoongesprekken meestal opgenomen. Raadpleeg de website van de Financial Conduct Authority voor een lijst van toegestane activiteiten die door BlackRock worden uitgevoerd. Indien het Verenigd Koninkrijk en de Europese Unie vanaf 1 januari 2021 geen overeenkomst aangaan die ondernemingen uit het Verenigd Koninkrijk toestaat financiële diensten in de Europese Economische Ruimte aan te bieden en te verrichten, is de emittent van dit materiaal de uitgevende instelling: i) BlackRock Investment Management (UK) Limited voor alle ondernemingen buiten de Europese Economische Ruimte; en ii) BlackRock (Nederland) B.V. voor in de Europese Economische Ruimte, BlackRock (Netherlands) B.V. is geautoriseerd en gereguleerd door de Autoriteit Financiële Markten. Statutaire zetel Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, Tel: , Tel: Handelsregister nr Voor uw bescherming worden meestal telefoongesprekken opgenomen. De BlackRock Managed Index Portfolios (de 'Fondsen') zijn Subfondsen van BlackRock Strategic Funds (BSF). BSF is een in Luxemburg gevestigde beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal die alleen in bepaalde rechtsgebieden te koop is. MKTGM0221E/S /15

15 BSF is niet beschikbaar voor verkoop in de VS of aan Amerikaanse personen. Productinformatie over BSF mag niet in de VS worden gepubliceerd. BlackRock Investment Management (UK) Limited is de belangrijkste distributeur van BSF. Inschrijvingen in BSF zijn alleen geldig als ze zijn gedaan op basis van het huidige Prospectus, de meest recente financiële verslagen en het Key Investor Information Document (KIID), die beschikbaar zijn op onze website. Prospectussen, KIID's en aanvraagformulieren zijn mogelijk niet beschikbaar voor beleggers in bepaalde rechtsgebieden waar het betreffende Fonds niet is toegelaten. De Fondsen zijn fund of fund -structuren die tot 100% van de NIW kunnen beleggen in andere instellingen voor collectieve belegging. Dit document vormt geen aanbod om effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen, noch vormt het een aanbod om te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen van een persoon of personen in enige staat of ander rechtsgebied waar een dergelijk aanbod of een dergelijke uitnodiging onwettig zou zijn, of waar de persoon die een dergelijk aanbod of een dergelijke uitnodiging doet, niet gekwalificeerd is om dit te doen, of aan een persoon of personen aan wie het onwettig is om een dergelijk aanbod of een dergelijke uitnodiging te doen. BlackRock Strategic Funds ("BSF") is een ICBE (icbe) zoals gedefinieerd in artikel 1:1 Wet op het financieel toezicht; "FMSA"). BSF en haar subfondsen zijn opgenomen in het register als bedoeld in artikel 1:107 WFT. Voor meer informatie over BSF en haar compartimenten wordt verwezen naar het Essentiële Beleggersinformatiedocument (EBI). Het prospectus en de EBI van BSF en haar compartimenten zijn beschikbaar op de website van BlackRock Alle financiële beleggingen bevatten een bepaald risico. De waarde van het door BSF en haar compartimenten beheerde vermogen kan sterk schommelen als gevolg van het beleggingsbeleid en uw initiële belegging is niet gegarandeerd. Elk onderzoek in dit document is ingekocht en kan door BlackRock voor eigen doeleinden zijn uitgevoerd. De resultaten van dergelijk onderzoek worden slechts incidenteel ter beschikking gesteld. De geuite meningen vormen geen investerings- of enig ander advies en zijn aan verandering onderhevig. Zij geven niet noodzakelijkerwijs de standpunten van een onderneming van de BlackRock Group of een deel daarvan weer en er wordt geen garantie gegeven dat zij accuraat zijn. Dit document dient uitsluitend ter informatie en vormt voor niemand een aanbod of uitnodiging om te investeren in BlackRock-fondsen en is niet opgesteld in verband met een dergelijk aanbod BlackRock, Inc. Alle rechten voorbehouden. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ishares, BUILD ON BLACKROCK en SO WAT DO I DO WITH MY MONEY zijn handelsmerken van BlackRock, Inc. of haar dochterondernemingen in de Verenigde Staten en elders. Alle andere handelsmerken zijn die van hun respectievelijke eigenaars. BELM DEC20- NL Meer weten? blackrock.com MKTGM0221E/S /15