Omzet en winst stijgen verder; winstdoelstelling 2007 verhoogd tot circa 7%

Transcriptie

1 persbericht Eerste kwartaalresultaten 2007 Omzet en winst stijgen verder; winstdoelstelling 2007 verhoogd tot circa 7% Almere, 26 april 2007, 7u00 Highlights 1 e kwartaal 2007 De omzet steeg met 14,5% tot 906 miljoen ten opzichte van het eerste kwartaal van 2006 ( 791 miljoen). Gecorrigeerd voor werkdagen 16,3% Zowel in General Staffing als in de Specialistische diensten werd een organische omzetgroei behaald in dubbele cijfers Buiten de Benelux werd een groei van 20,5% gerealiseerd (organisch 19,3%) waarbij een zeer sterk aantrekkende groei in Duitsland en Frankrijk De brutomarge stijgt met 60 basispunten tot 24,5% (organisch + 80 basispunten) De kostenratio daalde licht en kwam uit op 19,0% van de omzet (2006: 19,2%) De EBITA steeg met 35,1% naar 49,7 miljoen van 36,8 miljoen in het eerste kwartaal van 2006, waarmee een operationele marge werd behaald van 5,5% tegen een operationele marge van 4,7% over dezelfde periode van 2006 De nettowinst bedroeg 24,5 miljoen en de winst per aandeel kwam uit op 0,39 De recurring* nettowinst kwam uit op 28,9 miljoen. De recurring nettowinst per aandeel* over het eerste kwartaal bedraagt 0,46 De resultaten van het eerste kwartaal liggen volledig in lijn met onze ambitieuze verwachtingen, zegt Ron Icke, CEO van USG People. Het is goed dat alle regio s bijdragen aan het resultaat en dat we dit nu in alle landen duidelijk zien groeien. In alle landen houdt de autonome omzetgroei in het eerste kwartaal aan waarbij de brutomarges positief ontwikkelen in met name de volwassen markten. Onze rebrandingsoperaties zijn inmiddels in volle gang en verlopen voorspoedig. De naamswijzigingen binnen de General Staffing activiteiten naar het internationale label Start People is al succesvol geëffectueerd in de landen: Nederland, Spanje, Italië, Zwitserland en Oostenrijk. In België is met de naamswijziging in het tweede kwartaal van dit jaar begonnen. De technische professionals zijn reeds allemaal ondergebracht onder het label USG Innotiv. De naamswijzigingen werden ondersteund door grootschalige marketingcampagnes die in de markt zeer positief zijn ontvangen. De met de rebrandingsoperaties samenhangende extra marketingkosten bedroegen in het eerste kwartaal van dit jaar 6 miljoen. * Recurring nettowinst is 28,9 miljoen voor eenmalige rebranding kosten ad 4,4 miljoen 1

2 De resultaten kunnen als volgt worden samengevat: Geconsolideerde resultaten 1e kwartaal 1e kwartaal groei Organische ( in miljoenen euro's) groei Omzet 906,2 791,3 14,5% 14,5% Brutoresultaat 221,7 189,2 17,2% 18,5% Operationele kosten 165,7 145,6 13,8% 14,4% EBITDA 56,0 43,6 28,4% 32,6% Afschrijvingen 6,3 6,8-7,4% -7,0% EBITA 49,7 36,8 35,1% 40,1% Amortisatie goodwill 6,3 3,9 61,5% 59,9% EBIT 43,4 32,9 31,9% 37,7% Rente -7,6-6,4 18,8% 18,5% Vennootschapsbelasting -11,2-8,5 31,8% 38,7% Aandeel derden -0,1-0,2 Nettowinst 24,5 17,9 36,9% 41,2% Bruto marge 24,5% 23,9% Kostenratio 19,0% 19,2% Operationele marge 5,5% 4,7% Winst per aandeel 0,39 0,28 * In de organische groeicijfers zijn voor de vergelijkende cijfers van 2006 de resultaten van in een periode geacquireerde of verkochte deelnemingen opgenomen dan wel geëlimineerd. ** Operationele marge is EBITA als percentage van de omzet *** Winst per aandeel op basis van aantal uitstaande aandelen. Toelichting op de eerste kwartaalresultaten 2007 Omzet De omzet van onze groep groeide in het eerste kwartaal met 14,5% ten opzichte van vorig jaar waarbij de eerste drie maanden van dit jaar een werkdag minder telde dan in Indien we berekenen op basis van een gelijk aantal werkdagen bedraagt de groei 16,3%. Acquisities droegen in geringe mate bij aan de groei waartegenover de omzet werd verlaagd door verkoop van dochterondernemingen. De omzet van de acquisities en verkochte dochterondernemingen compenseerden elkaar waardoor de geconsolideerde organische groei ook uitkwam op 14,5%. Een stevige omzetgroei hield aan in alle regio s waarin onze groep actief is. De sterkste groei werd gerealiseerd in de landen buiten de Benelux, vooral Frankrijk en Duitsland behaalden buitengewoon goede omzetresultaten. In Nederland behaalde onze groep een organische omzetgroei van 14,1% waarmee we beter presteerden dan de markt. De Nederlandse markt groeide met een toegenomen omzetvolume van 13,2% iets minder uitbundig dan vorig jaar. Het omzetvolume van onze activiteiten in België en Luxemburg namen toe met 8,4% dat daarmee enigszins achterbleef bij de verwachte marktgroei door een beleidsmatige focuswijziging van groei naar een meer evenwichtige balans tussen groei en winstgevendheid. Frankrijk en Duitsland groeiden sterk met respectievelijk 19,2% en 35,9%. In de overige groeilanden, Zwitserland, Oostenrijk, Polen, Tsjechië en Slowakije, groeide de gezamenlijke omzet organisch met 32,6%. 2

3 Brutomarge De stijgende trend in de brutomarge die zich in het voorafgaande laatste kwartaal van 2006 aftekende, zette zich duidelijk voort in het eerste kwartaal met een stijging van 60 basispunten ten opzichte van vorig jaar. Als we uitgaan van organische cijfers was het verschil zelfs 80 basispunten. De brutomarge kwam in het eerste kwartaal uit op 24,5% tegen 23,9% in voorgaand jaar. Vooral in de meer volwassen markten was een stijging van de marge te zien. Bedrijfskosten De operationele kosten namen toe met 20 miljoen ten opzichte van het eerste kwartaal van vorig jaar. De toename komt voort uit de volumegroei gedurende het jaar en extra incidentele kosten die zijn gemaakt voor marketing- en promotiecampagnes. In het eerste kwartaal zijn twee grote marketing- en promotiecampagnes in Nederland uitgevoerd ten behoeve van de rebranding van de Start Groep en samengevoegde Innotiv bedrijven. In totaal bedroegen deze marketingkosten 6 miljoen. Ondanks deze eenmalig hogere marketingkosten lag het kostenniveau in procenten van de omzet lager dan vorig jaar in het eerste kwartaal. De kostenratio kwam uit op 19,0% tegen vorig jaar 19,2%. Exclusief deze incidentele marketing- en promotiekosten stegen de kosten met 9,2% ten opzichte van vorig jaar en bedraagt de kostenratio 18,4%. EBITA De volumegroei gepaard gaande met een hogere brutomarge en relatieve kostendaling resulteerden in een EBITA van 49,7 miljoen over de eerste drie maanden van het jaar tegenover 36,8 miljoen vorig jaar (+ 35,1%). In procenten van de omzet kan een EBITA marge worden berekend van 5,5% welke in de eerste drie maanden van ,7% bedroeg. Indien we de incidentele kosten buiten beschouwing laten kan een recurring EBITA worden berekend van 55,7 miljoen. De recurring operationele marge bedraagt dan 6,1%. Alle regio s behaalden een positief EBITA resultaat en in alle regio s verbeterde de winstgevendheid ten opzichte van de eerste drie maanden van vorig jaar. Amortisatie De amortisatie bedraagt 6,3 miljoen in het eerste kwartaal. Dit betreft voor een bedrag van 3,9 miljoen reguliere afschrijving van cliëntenrelaties en merkenrechten waarnaast incidenteel voor 2,5 miljoen is afgeschreven als gevolg van IFRS regelgeving met betrekking tot in het verleden niet gewaardeerde verliezen. Financieringslasten De financiële lasten lagen 1,2 miljoen hoger dan vorig jaar toen een marktwaardestijging van rentederivaten positief uitwerkte op de in het eerste kwartaal verantwoorde interestlasten. Als we dit effect van 2 miljoen in 2006 buiten beschouwing laten daalden de interestlasten met 0,8 miljoen. De daling is een gevolg van een lagere schuldpositie in 2007 waartegenover een licht hoger rentetarief moest worden betaald door de gestegen marktrente. Belasting De belastingdruk kwam uit op 31,3% en ligt daarmee iets hoger dan het gemiddelde nominale tarief van 30,7%. Het negatieve effect op de belastingdruk van niet aftrekbare kosten was daarbij iets groter dan het voordeel uit de vrijgestelde opbrengsten van het Belgische coördinatiecentrum. De cash out belastingdruk bedroeg 24,4%. Netto winst De nettowinst bedroeg 24,5 miljoen waarmee 6,6 miljoen meer werd behaald dan in hetzelfde kwartaal van 2006 ( 17,9 miljoen). Per aandeel kwam de winst in het eerste kwartaal uit op 39 eurocent. Als we uitgaan van een recurring nettowinst (exclusief de incidentele rebrandingkosten ad 4,4 miljoen) van 28,9 miljoen bedraagt de winst per aandeel 0,46. In het eerste kwartaal werden, behoudens door uitoefening van een gering aantal personeelsopties, geen aandelen geëmitteerd en van de uitstaande converteerbare obligatielening werden geen obligaties voor conversie aangeboden. Er was daardoor geen sprake van verwatering van de winst per aandeel. 3

4 Balans en kasstroom Het balanstotaal bleef nagenoeg gelijk in het eerste kwartaal en sloot op 1,9 miljard. De grootste mutaties vonden plaats in het eigen vermogen en de netto schuldpositie. Het eigen vermogen oversteeg in het eerste kwartaal de netto schuldpositie voor het eerst sinds de overname van Solvus in september De toename van 25,7 miljoen kwam voornamelijk voort uit een positief nettoresultaat. De netto schuldpositie neemt daartegenover af met 28,8 miljoen. Er werden geen aandelen geëmitteerd en er werden geen nieuwe leningen afgesloten in het eerste kwartaal. Het eigen vermogen bedroeg op 31 maart 601 miljoen en de netto rentedragende schuldpositie 582 miljoen (inclusief converteerbare obligatielening). Voor de solvabiliteit betekent dat een verbetering van 30,3% eind 2006 naar 31,7% op 31 maart Het eerste kwartaal van 2007 liet een positieve kasstroom zien hoofdzakelijk voortkomend uit een positief resultaat bij een nagenoeg gelijkblijvend werkkapitaal. Ten opzichte van vorig jaar was er sprake van een sterke verbetering van de operationele kasstroom door een zeer geringe toename van het werkkapitaal in vergelijking met vorig jaar. De investeringen lagen hoger dan in de eerste drie maanden van 2006 door een zeer gematigd investeringsbeleid in het eerste kwartaal van vorig jaar. Resultaten per segment a. General Staffing Resultaten 1e kwartaal 1e kwartaal Groei Organische ( in m euro) groei Omzet 535,5 462,7 15,7% 15,1% EBITA 17,7 10,2 73,5% 72,2% In het General Staffing segment werd een groei gerealiseerd van 15,7% waarvan 15,1% uit autonome activiteiten. De bijdrage van acquisities in Tsjechië en Slowakije hadden slechts een gering effect op de volumegroei. In het eerste kwartaal werden de General Staffing activiteiten in Nederland, Zwitserland en Oostenrijk succesvol omgelabeld naar het internationale General Staffing label Start People. De nieuwe naam slaat goed aan na de grote reclamecampagnes op billboards, radio en televisie die in de afgelopen maanden in Nederland zijn uitgevoerd. De invoering van het label Start People is inmiddels verwezenlijkt in 5 landen. België vangt aan in tweede kwartaal. In Nederland bedroeg de groei bij Start People 15,7% waarbij het in-house volume toenam met 70% ten opzichte van vorig jaar. In België was de groei lager als gevolg van het niet voortzetten van enkele laag renderende volumecontracten, een beleid gericht op een betere winstgevendheid dat reeds in het voorafgaande kwartaal werd ingezet. De lagere volumegroei is dan ook het gevolg van acties in het vierde kwartaal van vorig jaar. In Frankrijk werd de versnelling in de omzetgroei gedurende vorig jaar voortgezet in het eerste kwartaal met een groei van 18,6%. Het Spaanse Start People realiseerde een omzetgroei van 15,3% waarbij de winstgevendheid sterk verbeterde door een hogere brutomarge en door lagere kosten als gevolg van integratie van de beide labels Start en Creyf s in Start People. In Italië viel de groei tijdelijk wat lager uit dan de uitzonderlijk sterke groei in 2006 doordat in het eerste kwartaal van 2007 een grootschalige operatie in gang is gezet voor de integratie en herinrichting van de infrastructuur (vestigingen van het voormalige Start en Creyf s). De integratie heeft geleid tot een sterke verbetering van de winstgevendheid door een lager kostenniveau. Duitsland en de overige landen groeiden organisch met achtereenvolgens 45,7% en 32,6%. Vorig jaar werd in het eerste kwartaal nog een EBITA verlies geleden in Duitsland van 1,4 miljoen dat in de eerste drie maanden van 2007 werd omgebogen naar een kleine winst. 4

5 b. Specialist Staffing* Resultaten 1e kwartaal 1e kwartaal Groei Organische ( in m euro) groei Omzet 270,5 240,7 12,4% 12,4% EBITA 30,8 23,4 31,6% 31,6% De Specialist Staffing labels, waaronder Content en Unique, behaalden een groei van 12,4% in het eerste kwartaal waarbij momenteel circa 70% van het omzetvolume wordt behaald in Nederland. De Nederlandse brancheorganisatie ABU rapporteerde over het eerste kwartaal een marktgroei van 13,2% waarbij grote verschillen te zien waren tussen de segmenten administratief en industrieel. De administratieve markt groeide met slechts 7,8% terwijl het industriële segment een marktgroei liet zien van 17,8%. Onze Specialist Staffing labels genereren hun volume voor een belangrijk deel in het administratieve segment en zijn daarnaast sterk vertegenwoordigd in het MKB. Met de groei van 13,6% die door onze Specialist labels in Nederland werd gerealiseerd werd dus een sterk resultaat neergezet in vergelijking tot de markt. De brutomarges ontwikkelden zich daarbij positief. In België waar meer dan 20% van het Specialist Staffing omzetvolume wordt gegenereerd werd een groei van 6,1% behaald in het eerste kwartaal. Evenals bij General Staffing is ook voor de Specialisaties het prijsbeleid aangescherpt waarmee wordt gefocust op een vergroting van de winstgevendheid. c. Professionals* Resultaten 1e kwartaal 1e kwartaal Groei Organische ( in m euro) groei Omzet 92,5 76,6 20,8% 15,5% EBITA 7,1 8,5-16,5% -17,7% De sterkste groei vond plaats in het Professionals segment, mede te verklaren door de toevoeging van de Utrechtse Juristen Groep vanaf juni Organisch bedraagt de groei 15,5% en ligt daarmee in lijn met het General Staffing segment. Ook binnen de Professionals was sprake van grote rebrandingoperaties waarvan de grootste die van de technische professionals USG Innotiv, het overkoepelende label van USG People voor hoogtechnologisch personeel (ICT specialisten en ingenieurs) waaronder activiteiten van Innotiv, Beaver, United Technical Solutions en United ICT Solutions werden samengevoegd. De EBITA bijdrage bij de Professionals daalde door de incidentele rebrandingkosten en door een lager resultaat bij USG Restart Nederland als gevolg van de moeilijke reïntegratiemarkt waarin USG Restart actief is. d. Other Services* Resultaten 1e kwartaal 1e kwartaal Groei Organische ( in m euro) groei Omzet 7,6 11,3-32,7% 43,0% EBITA 0,6 1,9-68,4% -10,6% Nadat vorig jaar de Opleidingsactiviteiten van Luzac werden verkocht werden in het eerste kwartaal de callcenter activiteiten van Telecom Direct verzelfstandigd en aan het zittende management verkocht door middel van een management buy-out. Na deze verkoop zijn alleen nog de Call-IT bedrijven in Nederland en België vertegenwoordigd in het Other segment. De HR Services (USG Restart, Accea en Carela) worden vanaf 2007 gerubriceerd onder de Professionals. De omzetbijdrage bedraagt 7,6 miljoen in het eerste kwartaal en er werd een organische groei behaald van 43%. * Ten opzichte van eerdere presentaties zijn de segmenten aangepast waarvoor de cijfers van 2006 vergelijkbaar zijn gemaakt. 5

6 Vooruitzichten 2007 De aanhoudende groei in het eerste kwartaal bevestigt onze eerdere verwachting van omzettoenames in alle regio s waarin we onze diensten aanbieden. Ook voor de rest van het jaar verwachten wij eenzelfde aanhoudende autonome groei in de omzet waarbij de groeilanden naar verwachting sterker zullen presteren dan de thuismarkten. De brutomarge in de thuismarkten kan daarbij licht verbeteren naarmate de cyclus zich verder ontwikkelt en de focus komt te liggen op een evenwichtige groei in volume en winstgevendheid. Gezien de positieve omzet- en resultaatontwikkelingen in het eerste kwartaal en verwachtingen voor de rest van het jaar stellen wij onze operationele marge doelstelling voor 2007 naar boven bij van minimaal 6,5% naar circa 7%. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: Rob Zandbergen CFO +31 (0) rzandbergen@usgpeople.com Financiële kalender 30 april 2007 Ex dividend notering 18 mei 2007 Betaalbaarstelling dividend 27 juli 2007 Publicatie tweede kwartaalresultaten 2007 (voor beurs) Analistenbijeenkomst en persconferentie tweede kwartaalresultaten 29 oktober 2007 Publicatie derde kwartaalresultaten 2007 (voor beurs) Analistenbijeenkomst en persconferentie derde kwartaalresultaten 7 maart 2008 Publicatie vierde kwartaal- en jaarresultaten 2007 (voor beurs) Analistenbijeenkomst en persconferentie vierde kwartaal- en jaarresultaten 29 april 2008 Publicatie eerste kwartaalresultaten 2008 (voor beurs) Conference call analisten eerste kwartaalresultaten Algemene Vergadering van Aandeelhouders 6

7 De in dit persbericht gegeven voorspellingen en verwachtingen worden verstrekt zonder enige vorm van garantie ten aanzien van de toekomstige verwerkelijking ervan. Dit persbericht bevat of verwijst naar op de toekomst gerichte uitspraken betreffende de voornemens, meningen of huidige verwachtingen van USG People en haar directie of overige leidinggevenden ten aanzien van USG People en haar bedrijfsvoering. In het algemeen wijzen termen en begrippen als "mogen", "zullen", "verwachten" "voornemen", "schatten", "voorzien", "geloven", "van plan zijn", "pogen", "voortzetten" en dergelijke op uitspraken die op de toekomst zijn gericht. Dergelijke op de toekomst gerichte uitspraken zijn geen garantie terzake van toekomstige prestaties. Ze zijn gebaseerd op huidige opvattingen en aannames en zijn onderhevig aan bekende en onbekende risico's, onzekerheden en overige factoren die zich veelal buiten de invloedssfeer van USG People bevinden, ten gevolge waarvan de daadwerkelijke resultaten of ontwikkelingen wezenlijk kunnen afwijken van de toekomstige resultaten of ontwikkelingen zoals die impliciet of expliciet zijn neergelegd in de op de toekomst gerichte verklaringen. USG People aanvaardt geen enkele verplichting ten aanzien van het actualiseren of wijzigen van op de toekomst gerichte verklaringen op grond van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of om welke andere reden ook, behoudens voorzover vereist krachtens toepasselijke wet- en regelgeving of op gezag van een terzake bevoegd regelgevend orgaan. Profiel USG People USG People biedt alle vormen van flexibele arbeid en uiteenlopende diensten aan op het gebied van human resources en customer-careservices. De groep, met hoofdzetel in Almere, is actief in een groot aantal Europese landen, waaronder Nederland, België, Luxemburg, Duitsland, Oostenrijk, Zwitserland, Tsjechië, Slowakije, Polen, Frankrijk, Italië, Spanje en Portugal. De merkenportefeuille van USG People bevat de merken Start People, Creyf s, Proflex (General Staffing), Unique, Content, Technicum, Secretary Plus, StarJob, Express Medical, Ad Rem Young Professionals, SYS, Financial Forces (Specialist Staffing), USG Innotiv, USG Energy, USG Capacity, HR Forces, Legal Forces, Utrechtse Juristen Groep, Accea, Carela, USG Restart, (Professionals) en Call-IT (Customer Care Services). De aandelen USG People staan genoteerd aan de Effectenbeurs Euronext Amsterdam N.V. (ticker: USG) en zijn opgenomen in de Midkap-index (AMX). Voor meer informatie over USG People of een van haar werkmaatschappijen verwijzen wij graag naar onze website Bijlage 1: Informatie per segment Bijlage 2: Segmentatie per land Bijlage 3: Winst en Verliesrekening Bijlage 4: Geconsolideerde balans Bijlage 5: Aansluiting vermogen Bijlage 6: Kasstroomoverzicht Bijlage 7: Kerncijfers 7

8 Bijlage 1: informatie per segment (geen accountantscontrole toegepast) Geconsolideerd tm maart tm maart Groei Organische (x 1 miljoen euro) groei Omzet General Staffing 535,5 462,7 15,7% 15,1% Specialist Staffing 270,5 240,7 12,4% 12,4% Professionals 92,5 76,6 20,8% 15,5% Other 7,6 11,3-32,7% 43,0% Totaal groep 906,2 791,3 14,5% 14,5% EBITA General Staffing 17,7 10,2 73,5% 72,2% Specialist Staffing 30,8 23,4 31,6% 31,6% Professionals 7,1 8,5-16,5% -17,7% Other 0,6 1,9-68,4% -10,6% Corporate -6,5-7,2 9,7% 9,7% Totaal groep 49,7 36,8 35,1% 39,0% 8

9 Bijlage 2: segmentatie per land (geen accountantscontrole toegepast) Geconsolideerd tm maart tm maart Groei Organische (x 1 miljoen euro) groei Omzet Nederland 415,1 366,3 13,3% 14,1% General Staffing 162,4 140,4 15,7% 15,7% Specialist Staffing 184,9 162,7 13,6% 13,6% Professionals 65,6 55,2 18,8% 11,9% Other 2,1 8,0-73,8% 4,9% België / Luxemburg 189,2 174,6 8,4% 8,4% General Staffing 99,8 95,6 4,4% 4,4% Specialist Staffing 62,9 59,3 6,1% 6,1% Professionals 21,0 16,4 28,0% 28,0% Other 5,5 3,3 66,7% 66,7% Frankrijk 120,7 101,3 19,2% 19,2% General Staffing 120,0 101,2 18,6% 18,6% Specialist Staffing 0,6 0,0 - - Professionals 0,1 0,1 - - Spanje / Portugal 93,7 80,4 16,5% 16,5% General Staffing 72,2 62,6 15,3% 15,3% Specialist Staffing 15,9 13,0 22,3% 22,3% Professionals 5,6 4,9 14,3% 14,3% Duitsland 26,5 19,5 35,9% 35,9% General Staffing 20,1 13,8 45,7% 45,7% Specialist Staffing 6,4 5,8 10,3% 10,3% Italië 34,0 31,4 8,3% 8,3% Overige landen 27,0 17,7 52,5% 32,6% Totaal groep 906,2 791,3 14,5% 14,5% EBITA Nederland 37,9 32,6 16,3% 20,4% België / Luxemburg 12,4 10,2 21,6% 21,6% Frankrijk 1,1 0,5 120,0% 120,0% Spanje / Portugal 2,5 0,8 212,5% 212,5% Duitsland 0,2-1,4 114,3% 114,3% Italië 1,6 1,1 45,5% 45,5% Overige landen 0,4 0,1 300,0% 276,4% Corporate -6,5-7,2 9,7% 9,7% Totaal groep 49,7 36,8 35,1% 39,0% 9

10 Bijlage 3: Winst en Verliesrekening (geen accountantscontrole toegepast) (x euro) e kwartaal 1e kwartaal Netto omzet Kostprijs van de omzet Brutoresultaat Brutomarge 24,5% 23,9% Verkoopkosten Algemene beheerskosten Overige baten en lasten Bedrijfsresultaat Financieringslasten Resultaat voor belastingen Belastingen Nettoresultaat Resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders Resultaat toerekenbaar aan derden

11 Bijlage 4: Geconsolideerde Balans (geen accountantscontrole toegepast) (x euro) 31 maart 31 december Vaste activa Goodwill Overige immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Latente belastingvorderingen Overige vaste activa Vlottende activa Handelsvorderingen en overige vorderingen Vennootschapsbelasting Financiële derivaten Liquide middelen Totaal activa Eigen vermogen Aandeel derden Totaal eigen vermogen Langlopende verplichtingen Leningen Pensioengerelateerde voorzieningen Overige voorzieningen Latente belastingverplichting Kortlopende schulden Bankkredieten en leningen Crediteuren en overige schulden Belastingschulden Financiële derivaten Voorzieningen Totaal schulden Totaal eigen vermogen en schulden

12 Bijlage 5: aansluiting vermogen (geen accountantscontrole toegepast) (x euro) Aandelen Benoemde Ingehouden Aandeel Totaal eigen kapitaal reserves winsten derden vermogen Balans per 31 december Netto resultaat 1e kwartaal Koersverschillen Totaal resultaat 1e kwartaal Aandelenplan Uitgeoefende optierechten Balans per 31 maart

13 Bijlage 6: Kasstroomoverzicht (geen accountantscontrole toegepast) (x euro) 1e kwartaal 1e kwartaal Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat voor belasting aanpassingen voor: Afschrijving materiële en immateriële vaste activa Boekwinst op verkoop dochteronderneming -247 Reële waarde resultaat op financiële derivaten Rentelasten Kosten aandelenplan 879 Koerverschillen -48 Mutatie overige voorzieningen Mutaties werkkapitaal: -handelsvorderingen en overige vorderingen crediteuren en overige schulden Kasstroom uit operationele activiteiten Betaalde vennootschapsbelasting Netto kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Acquisities in dochterondernemingen Investeringen in materiële vaste activa Investeringen in immateriële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Desinvesteringen in immateriële vaste activa 105 Ontvangst uit verkoop dochteronderneming Verstrekte leningen en waarborgsommen Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Ontvangsten uit uitgifte van aandelen Aflossingen op leningen Betaalde interest Mutatie bankkrediet Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Toename liquide middelen Mutatie liquide middelen Liquide middelen per 1 januari Toename liquide middelen Liquide middelen per 31 maart

14 Bijlage 7: Kerncijfers (geen accountantscontrole toegepast) 1e kwartaal 1e kwartaal Groei in procenten Netto-omzet 14,5% 156,2% Bedrijfsresultaat 31,8% 284,0% Nettowinst 36,9% 291,5% Verhoudingsgetallen Bedrijfresultaat/omzet 4,8% 4,2% Nettowinst /omzet 2,7% 2,3% Interest Cover Ratio op basis ebitda 7,3 6,8 Eigen vermogen/totaal vermogen 31,6% 26,5% Vlottende activa/vlottende passiva 0,91 0,87 Informatie aandelen (x 1.000) Aantal uitstaande aandelen Aantal aandelen gemiddeld Aantal aandelen verwaterd (inclusief opties) Aantal aandelen verwaterd (inclusief opties en converteerbare obligaties) Per aandeel op basis van het aantal uitstaande aandelen Nettowinst 0,39 0,28 Eigen vermogen 9,50 7,79 Per aandeel op basis van het gemiddeld aantal uitstaande aandelen Nettowinst 0,39 0,28 Eigen vermogen 9,50 7,79 Verwaterd per aandeel (inclusief opties) Nettowinst 0,39 0,28 Verwaterd per aandeel (inclusief opties en converteerbare obligaties) Nettowinst 0,36 0,27 14