Geen beperking aan duur wachtkamerregeling

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Geen beperking aan duur wachtkamerregeling"

Transcriptie

1 NIEUWSBULLETIN Dutch Securities Institute nr 1 / 2003 Maarten van Luyn: Provisiejagen verduidelijkt 2 Kees Oosterholt over permanente educatie De Klachtencommissie Het Register Jacob Kaptein: Samenspel maakt integriteitsantenne gevoeliger Geen beperking aan duur wachtkamerregeling Onder de huidige marktomstandigheden verlaten sommige geregistreerden tijdelijk het vak van effectenspecialist. Zij willen graag terugkeren zodra het tij keert en in de tussentijd enigszins met het vak verbonden blijven. Om tegemoet te komen aan deze wens én te voorkomen dat oudgeregistreerden opnieuw de gehele registratieprocedure moeten doorlopen heeft DSI besloten om de wachtkamerregeling niet langer te beperken tot twee jaar. Op deze wijze blijft de relatie bestaan en kan deze groep voeling houden met het effectenvak. In de wachtkamer blijft men b.v. DSI Info en ander informatiemateriaal ontvangen. Daarnaast kan men participeren in het PE-programma, dat op dit moment door DSI wordt ontwikkeld. De wachtkamerregeling is bedoeld voor een geregistreerde die tijdelijk: 1 niet werkzaam is bij een aan DSI deelnemende instelling, of; 2 werkt bij een deelnemende instelling, maar een functie bekleedt waarvoor DSI geen registratie voert, of; 3 werkt of gaat werken in het buitenland al dan niet bij een deelnemende instelling (al dan niet als 'expat'). Gedurende de regeling kan men de registratie niet in het openbaar gebruiken en wordt deze door DSI niet openbaar gemaakt. Als men de registratie wil activeren kan dit door middel van de officiële DSI-werkgeversverklaring (formulier C). Wie langer dan twee jaar gebruik maakt van de regeling, dient bij activering van de registratie aan te tonen over een half jaar recente relevante werkervaring te beschikken. De kosten van de wachtkamerregeling bedragen jaarlijks 82,50. Bovengenoemde geregistreerden ontvangen hierover een brief van DSI. Misverstand rond Permanente Educatie Momenteel laat DSI een studiemethode met een elektronische toets ontwikkelen die zal voorzien in Permanente Educatie (PE) op het gebied van wet- en regelgeving en ethiek. Een deel van de geregistreerden heeft de indruk dat zo n programma al bestaat en zou werken met een soort puntensysteem. Dit is niet zo. Het programma is nog in ontwikkeling. Men kan niet aan zijn PE-verplichting voldoen door het volgen van allerhande seminars. Zodra het programma gereed is, zal DSI alle geregistreerden tijdig berichten. Houd uw register actueel! Het gegevensbestand van DSI moet actueel blijven. Het is daarom belangrijk dat elke wijziging in de registratiegegevens wordt doorgegeven. Vergeet niet meteen melding te maken van verhuizing of verandering van werkgever. Denk bij wijziging van werkgever ook aan uw referentie! Als u zorgt dat u bereikbaar blijft kunnen wij onnodige administratieve rompslomp voorkomen. Alvast bedankt voor de medewerking. 1

2 Klachtencommissie DSI en AFM verduidelijken 'provisiejagen' door Maarten van Luyn*, advocaat bij Baker & McKenzie Amsterdam 2 De effectenregelgeving kent al jarenlang het verbod op het zogenaamde 'provisiejagen', in het (financiële) jargon beter bekend als 'churning'. Er is steeds onduidelijkheid blijven bestaan over de normen waaraan men kan toetsen of er in een individueel geval sprake is geweest van churning. In het najaar van 2002 heeft de Klachtencommissie DSI (KC) zich over een tweetal zaken met betrekking tot churning gebogen en heeft de toezichthouder Autoriteit Financiële Markten (AFM) haar beleidsrichtlijnen terzake bekendgemaakt. De markt kon wel enige verduidelijking gebruiken. De Wet toezicht effectenverkeer 1995 (Wte 1995) kent als één van de uitgangspunten dat een effecteninstelling het belang van haar cliënten voorop dient te stellen. Deze norm is met betrekking tot churning vervolgens nader ingevuld in de Nadere Regeling gedragstoezicht effectenverkeer 2002 (NRg 2002) door het verbod op onevenwichtige transactiefrequenties, commissies of andere vergoedingen. Artikel 29 NRg 2002 bepaalt hierover: 1 Een effecteninstelling onthoudt zich van het uitvoeren van transacties voor rekening van cliënten met een zodanige frequentie of van een zodanige omvang dat dit gezien de omstandigheden kennelijk strekt tot bevoordeling van de effecteninstelling, tenzij sprake is van transacties waarvoor de cliënt op eigen initiatief uitdrukkelijk opdracht heeft gegeven. 2 De effecteninstelling onthoudt zich van het in rekening brengen van onevenredig hoge commissies of andere vergoedingen. Deze bepaling vormt de juridische basis voor de twee klachten waarover de KC afgelopen najaar een beslissing heeft genomen. Bovenmatige provisies In beide zaken (respectievelijk nummers en ) was de klacht: 'het zonder noodzaak aangaan van posities om hoge provisieopbrengsten te verkrijgen' en werd de ten onrechte betaalde provisie teruggevorderd. In de eerste zaak waren de beleggingsdoelstellingen niet in de vermogensbeheerovereenkomst opgenomen. Dit had ertoe moeten leiden dat de effecteninstelling een rustig beheer met gematigd risico had moeten nastreven. In de tweede zaak was vastgelegd dat een defensief tot neutraal risicoprofiel zou worden aangehouden. In beide zaken stelde de KC echter vast dat de klager bij de effecteninstelling heeft aangedrongen op een wijziging in het beleid, hetgeen tot aanpassingen in de portefeuille heeft geleid. In overeenstemming met de regelgeving stelt de KC dan ook voorop, dat wanneer naar de redelijkheid van de hoogte van de in rekening gebrachte provisies gekeken wordt, de kosten van het wijzigen van de portefeuille op verzoek van de cliënt buiten beschouwing dienen te blijven. 'Beleggingsprofiel is maatgevend voor de beoordeling of er sprake is van churning' De KC heeft vervolgens in beide zaken aangenomen dat een percentage van 3% 1 aan kosten over het gemiddeld vermogen redelijk zou zijn geweest. Aangezien de daadwerkelijk in rekening gebrachte provisies aanzienlijk hoger waren, heeft de KC in beide zaken terugbetaling van de bovenmatige provisies toegewezen. Beleidsregel churning AFM In november 2002 is de beleidsregel 'churning' van de AFM van kracht geworden, waarin wordt aangegeven wanneer sprake is van churning. In deze opinie hanteert de AFM deels dezelfde methode als de KC in haar recente uitspraken. Zij bekijkt welk percentage kosten ten opzichte van het gemiddeld belegd vermogen een redelijke provisie zou zijn. Dit geeft in de visie van de AFM aan hoe hoog het verwachte rendement minimaal moet zijn enkel om de kosten te compenseren. Is dit percentage kosten veel hoger dan het te verwachten rendement op het soort beleggingen dat binnen het profiel van de cliënt is toegestaan, dan is er volgens de AFM in ieder geval sprake van churning. Bij het bepalen van het percentage moet aansluiting gezocht worden bij het beleggingsprofiel. In een actief en risicovol profiel zit een hogere rendementsverwachting, waardoor de drempel voordat sprake zal zijn van churning dus hoger ligt (en in de praktijk zal een actief beleid ook leiden tot hogere kosten). Het is belangrijk om te weten dat de AFM bij de bepaling van de totale beleggingskosten niet alleen kijkt naar provisie, maar naar alle kosten die de effecteninstelling aan de cliënt in rekening brengt. 'Bij een risicovol profiel ligt de drempel voor vaststelling van churning hoger'

3 PE: het ontwikkelen van persoonlijk eigenbehoud door Kees Oosterholt, algemeen directeur DSI Dit laatste komt ook weer terug in de lijst van specifieke omstandigheden, die volgens de AFM mede in beschouwing moeten worden genomen om, in samenhang met voornoemde basisnorm, tot een conclusie te komen of sprake is van churning. Omstandigheden die de AFM hierbij noemt zijn: de beleggingsdoelstelling, de in te zetten strategieën en financiële instrumenten, het reeds eerder genoemde risicoprofiel, de schriftelijke afspraken tussen belegger en instelling, de looptijd, de hoogte van de transactiegerelateerde vergoeding, het aantal en de omvang van de transacties, het soort effect, eventuele veranderde marktomstandigheden, historisch verloop van de portefeuille en de fase waarin de portefeuille zich bevindt (opbouw, afbouw, wijzigingen profiel etc). Met dit laatste heeft de KC in elk geval al expliciet rekening gehouden. De vraag blijft vooralsnog waar de grenzen liggen van de basisnorm; met andere woorden: waar de grenzen liggen van de verschillende kosten en rendementpercentages die volgens de KC en de AFM horen bij de te onderscheiden profielen en beleggingsdoelstellingen. * Mr M. van Luyn is werkzaam als advocaat bij Baker & McKenzie (Amsterdam) en secretaris van de Tucht- en Geschillencommissie DSI. 1 over een periode van 7 maanden. In het vorige nummer van DSI Info besprak ik een veelvoorkomend praktijkdilemma. Het betrof het spanningsveld tussen professionele zorgplicht en de persoonlijke targets. Kennelijk ging het om een herkenbaar thema, want er zijn tal van reacties binnengekomen. Veel geregistreerden zitten met het gesignaleerde spanningsveld in hun maag. En laten we eerlijk zijn: het is maar één van de dilemma s waarmee de effectenspecialist wordt geconfronteerd. De praktijk is nu eenmaal weerbarstiger dan de theorie. Permanente Educatie (PE) is het logische vervolg op de Integriteitsmodule en de Workshop om de professionele omgang met integriteitsvraagstukken verder te ontwikkelen. Door de complexiteit van het vak en de veranderende verhoudingen van marktpartijen blijken de oude, vertrouwde werkwijzen niet meer zo eenvoudig te werken. De professionele spelregels wijzigen sneller dan men zich vaak realiseert. Laat ik eens enkele onderwerpen noemen: profielconform beleggen, weigeren van orders, churning, voorkennis en marktmanipulatie, conflicterende belangen, best execution, analistenrapporten, zakendoen met remisiers, zwart geld, schadebeperkingsverplichting, bewaking van margin en bestedingsruimte, pensioenen en zorgplicht. Het is zaak dat geregistreerden zich op tijd bewust zijn van de situatie, de integriteitssignalen herkennen en weerbaarder worden in het omgaan met de daaraan verbonden vraagpunten. 'Het is belangrijk dat praktijkmensen discussiëren over integriteitsdilemma s: alleen daardoor kan best practice zich goed ontwikkelen' Als vervolg op de toegang tot de registratie ligt er mede voor directie en staf van DSI een schone taak op het vlak van permanente educatie. We zijn er immers voor om de geregistreerden een effectief podium te geven voor het bespreken van praktijkdilemma s. Het is belangrijk dat vakgenoten daarover discussiëren, want alleen op die wijze kan op een goede manier 'best practice' ontstaan. Deze integriteitsthema s zijn dan in de praktijk gerijpt met veelzijdige 'input' en hebben in zo n proces ook voldoende draagvlak verworven. Het is prettig om te ervaren dat geregistreerden niet schromen om DSI raad te vragen over praktijksituaties. Regelmatig zijn dat groepjes collega s. Soms zijn het individuele gevallen van geregistreerden die door een bepaald dilemma in de knel dreigen te komen. Ook zij worden niet aan hun lot overgelaten. Laatst werd onze visie gevraagd door een geregistreerde die wegens vermeende intradayhandel werd geschorst. Naar onze mening was er geen sprake van intraday-handel en in goed overleg met geregistreerde (en die met zijn werkgever) werd de schorsing nog dezelfde dag opgeheven. Zo makkelijk gaat het natuurlijk lang niet altijd, maar het kan wel. Ook in algemene zin willen wij geregistreerden een steuntje geven bij het hanteren van praktijkdilemma's. Samen met een ervaren opleidingsinstituut gaan wij op de hierboven genoemde terreinen leerstof, praktijksituaties en controlevragen ontwikkelen die op afzienbare termijn voor alle geregistreerden als permanente educatiemodule beschikbaar komt. Het doorlopen van het cursusmateriaal en beantwoording van de vragen kan men dan met gebruikmaking van een password van achter de PC doen. En eveneens 'online' krijgt u direct te horen of u zich de stof voldoende eigen heeft gemaakt. Gezien de afbreukrisico's die alle regelgeving langzamerhand met zich mee kan brengen, vinden wij dit een 'must' voor DSI om te ontwikkelen: PE als een vorm van professioneel eigenbehoud. Deze vorm van zelfverdediging heeft in de turbulente financiële markten ook alles te maken met welbegrepen eigenbelang. Onze geregistreerden zijn ongetwijfeld in staat om DSI nog andere vraagpunten en praktijkdilemma s aan te reiken. Hoe specifieker, hoe beter. Uiteraard worden bij de ontwikkeling van de PE de nodige adviseurs ingeschakeld, maar de interactie met onze eigen ervaringsdeskundigen kan het eindproduct voor alle geregistreerden alleen maar ten goede komen. U kunt uw voorstellen en suggesties gewoon aan mij en: Het kan uiteraard ook op iedere andere manier. Vertrouwelijke behandeling gegarandeerd. Laat PE bij wijze van spreken het codewoord zijn voor 'professioneel eigenbehoud door permanente educatie'. 3

4 Alle namen van de in deze rubriek behandelde klachtenzaken zijn gefingeerd De Klachtencommissie Beleggingsanalyse vertalen naar individuele klant Ton de Bruin krijgt een koopadvies voor het voor hem onbekende aandeel UCC. Dit koopadvies was gebaseerd op de beleggingsanalyse van het onderzoeksinstituut van zijn bank. Drie winstwaarschuwingen later en een illusie armer dient De Bruin een klacht in bij DSI. De bank had in overleg met De Bruin een speculatief risicoprofiel vastgelegd. Zij kon echter niet voorzien dat UCC enkele dagen ná het koopadvies een winstwaarschuwing zou geven. Achteraf zou het beter zijn geweest toen verlies te nemen en de aandelen weer te verkopen, waardoor het verlies van de klant beperkt zou zijn gebleven. Door niet in die zin te adviseren heeft de bank in strijd gehandeld met hetgeen van een redelijk bekwaam en redelijk handelend adviseur verwacht mag worden. Soms veroorzaakt een winstwaarschuwing een koersdaling van de betrokken aandelen, waarop enige tijd later herstel volgt. In andere gevallen zet de koersdaling zich voort. In het onderhavige geval mag men niet verlangen dat de bank kan voorzien dat de koersdaling zich voortzette. De KC heeft de klacht afgewezen.de KC heeft hier wel aan toegevoegd dat het baseren van een advies op de analyse van een onderzoeksinstituut niet impliceert dat zonder meer aan de eisen van een redelijk advies is voldaan. De opvatting van het instituut heeft namelijk een algemeen karakter. Bij het adviseren van een individuele belegger moet een effecteninstelling niet alleen daarmee, maar ook met de omstandigheden van het individuele geval rekening houden. Churning: te veel Eddy Sirolf heeft een beheerovereenkomst met zijn bank gesloten om met geleend geld voorzichtig voor de lange termijn beleggen. Er ontstaat een conflict waarin hij zijn bank onjuist beheer verwijt door het aanbrengen van onvoldoende spreiding in zijn portefeuille te beleggen. Daarnaast is Sirolf van mening dat zonder noodzaak posities zijn aangegaan om hoge provisieopbrengsten te verkrijgen. De bank daarentegen is van mening dat Sirolf ontevreden is over het behaalde rendement; van provisiejagen is volgens haar geen sprake geweest. Naar de mening van de bank hield de hoge provisie verband met de volatiele marktsituatie. De bank stelt zich wel degelijk aan de inhoud van de beheerovereenkomst te hebben gehouden. De KC stelt vast dat Sirolf een beheerovereenkomst met de bank heeft gesloten waarbij transacties in Risicoaansprakelij De KC heeft onlangs een uispraak gedaan met betrekking tot de risicoaansprakelijkheid bij de overboeking van effecten. 4 Annemiek van Andel gaf in begin 2000 aan haar vermogensbeheerder opdracht om 100 aandelen Terra Networks over te boeken van Bank A naar Bank B. Ten tijde van het indienen van de klacht bij de KC in oktober 2001, waren de aandelen niet bij Bank B aangekomen. Enkele dagen later vernam Van Andel dat de aandelen gedurende de gehele

5 Alle namen van de in deze rubriek behandelde klachtenzaken zijn gefingeerd Het Register betaalde provisie terug naar klant Overtreding gedragsregels aandelen en opties zijn toegestaan. In deze overeenkomst is ten onrechte geen omschrijving van de uitgangspunten en doelstellingen van het vermogensbeheer opgenomen. Ook uit de overige overgelegde bescheiden blijken deze gegevens niet. Nu geen specifieke uitgangspunten en doelstellingen zijn overeengekomen, had de bank een rustig beheer met een gematigd risico moeten nastreven. Om het risico van beleggen in aandelen en opties te beperken, had zij moeten zorgen voor een ruime spreiding van de beleggingen over sectoren van bedrijvigheid en de belegging in één sector moeten beperken tot maximaal 30%. Uit de overgelegde gegevens blijkt dat het belang in de technologiesector is opgelopen tot boven dit percentage. Door het opzeggen van de beheerovereenkomst heeft Sirolf de verantwoordelijkheid voor de portefeuille weer op zich genomen. Hij had zijn schade toen kunnen beperken door de omstreden aan- delen die ervoor hebben gezorgd dat het percentage in één sector te hoog werd, uiterlijk aan het einde van die week te verkopen. Over de maanden december 1999 tot en met maart 2000 is de provisie aanzienlijk hoger geweest dan normaal. De KC acht het aannemelijk dat de wijziging van beleid in begin 2000 heeft geleid tot een bepaald bedrag aan eenmalige kosten. Zij acht het voorts aannemelijk dat Sirolf de bank tot betere resultaten en daarom tot meer transacties heeft gestimuleerd met als gevolg hogere provisiekosten. Rekening houdend met een actief beleggingsbeleid had de normale provisie over zeven maanden onder de gegeven omstandigheden maximaal 3% van het gemiddeld belegde vermogen mogen zijn. De KC acht de bank dan ook aansprakelijk voor de te veel betaalde provisie, rekeninghoudend met de eerder genoemde factoren. De ex-werkgever van beleggingsadviseur John van Dijk meldt aan DSI de referentie niet te kunnen ondertekenen. De bank stelde dat het een viertal aangelegenheden betrof: 1 Het repeterend karakter van een aantal overtredingen, waarbij ten tijde van de aanname van effectenorders door Van Dijk onvoldoende werd gecontroleerd op beschikbaar saldo. 2 Een adviseringsgedrag met betrekking tot een relatie, welke heeft geleid tot een ongeoorloofde debetstand. 3 Het met enige regelmaat verzuimen van controle op de liquiditeitspositie van cliënten die marginverhogende transacties wensen te doen. 4 Een excessief en speculatief privé-transactiegedrag dat niet in overeenstemming is met de richtlijnen zoals die worden weergegeven in de Regeling privé beleggingstransacties bij de ex-werkgever. DSI heeft vervolgens Van Dijk gehoord. Deze gaf aan dat zijn collega s dezelfde overtredingen respectievelijk slordigheden begingen. Aangezien DSI dit niet kon opmaken uit de stukken en het bovendien geen excuus is, heeft zij de zaak bij de Tuchtcommissie DSI (TC) aanhangig gemaakt. In haar uitspraak heeft de TC rekening gehouden met de consequenties die de handelswijze van verweerder reeds voor hem hebben gehad. Zij onderkent dat een adviseur in de praktijk wel eens klem kan komen te zitten tussen de klant en de bank, waardoor bij strikte naleving van de regels problemen kunnen ontstaan met de klant en vervolgens met de werkgever. De TC meent echter dat naleving van de regels in het belang is van de klant en uiteindelijk ook van de bank. Een adviseur moet derhalve zijn eigen verantwoordelijkheid nemen bij de naleving van de regels. De TC heeft Van Dijk een berisping opgelegd. kheid bij overboeking van effecten Ongeoorloofde debetstand periode, maar liefst 20 maanden, bij Bank A in depot hadden gestaan. In onderhavig geschil bleek het niet mogelijk vast te stellen welke instelling feitelijk schuld had aan de gang van zaken. Duidelijk was wel dat de schuld niet bij Van Andel lag. De KC is van oordeel dat in een dergelijke zaak vóór alles behoefte bestaat aan helderheid, zodat voor de klant duidelijk is wie hij of zij aansprakelijk moet stellen en de instellingen van tevoren weten waar zij aan toe zijn. Het aannemen van een risicoaansprakelijkheid is daarbij het juiste middel om duidelijkheid te scheppen. De KC heeft daarom geoordeeld dat op Bank A, als instellling bij welke de effecten oorspronkelijk in depot waren en die zich verbonden heeft die effecten naar een andere instelling over te boeken, een resultaatsverbintenis rustte. Zij moest er zorg voor dragen dat deze effecten binnen een redelijke tijdspanne in het depot van de ontvangende instelling zouden komen. Dit kan anders zijn wanneer er bijzondere omstandigheden in het spel zijn die dit niet mogelijk maken, maar daar is in deze zaak geen sprake van. Eén van de klanten van beleggingsadviseur Bernie Eurs is de dochter van een zeer vermogende klant. Zij had een portefeuille die voor een gedeelte bevoorschot was. Op een gegeven moment onstond Tijdens de vakantie van Eurs liep de er een debetstand van ongeveer debetstand verder op tot ongeveer 2.000,-. Eurs had dit weliswaar ,-. De beleggingsadviseur opgemerkt, maar nam aan dat haar erkende dat hij had moeten weten vader hiervoor garant stond. Dit was dat de borgstelling schriftelijk moest niet schriftelijk vastgelegd, maar worden vastgelegd. DSI heeft Eurs ging hiervan uit, omdat hij dacht Eurs een boete opgelegd van dat dit bij de andere kinderen ook 750,-, waarvan een aantekening het geval was. De aanname van de is gemaakt achter zijn naam op de beleggingsadviseur was onjuist. website van DSI. 5

6 Jacob Kaptein, bestuurslid Autoriteit Financiële Markten (AFM): Samenspel versterkt integriteitsantennes 6 Jacob Kaptein is binnen het bestuur van AFM verantwoordelijk voor handhaving van regelgeving en integriteit. Hij benadrukt dat de kwaliteit van het toezicht gediend is met een intensieve wisselwerking binnen de branche: 'Open deuren en elkaar direct aanspreken is veel beter dan dat omzichtige, ontwijkende gedoe. Een integere markt moet je toch samen maken' Wat vindt u van de eigen verantwoordelijkheid van de branche en het samenspel met de toezichthouder, met name op het punt van de integriteitsbewaking? Eigen verantwoordelijkheid is super belangrijk. De markt functioneert alleen als alle marktpartijen verantwoordelijkheid nemen en allemaal bijdragen aan een ordelijke, integere markt. Wat de verantwoordelijkheid inhoudt, is afhankelijk van wat iemand waar en wanneer in die markt doet. Het maakt wel enig verschil of je belegger, issuer of handelaar bent. Is er voor u een kernpunt in de benadering van integriteitsvraagstukken? Laat duidelijk zijn dat je de integriteit van producten en personen niet aan de buitenkant kunt vaststellen. Als je over de concrete situatie in Eind vorig jaar hebben de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en DSI een overeenkomst gesloten ter bevordering van de zogenaamde 'pre-employment'- screening voor onder toezicht staande instellingen. Deze samenwerking is bedoeld om de procedures van werkgever en werknemer bij verandering van baan te vereenvoudigen. de markt praat, onderken ik twee, eigenlijk voor de hand liggende punten. De personen moeten intuïtief heel goed weten wat redelijk en behoorlijk is. En de transacties als zodanig moeten integer zijn. Iedereen moet daarin op zijn plek de eigen verantwoordelijkheid nemen. Werken aan integriteit is moeilijk te concretiseren. Denkt u dat het mogelijk is om in de praktijk een integere werkwijze te ontwikkelen? Het lijkt misschien naïef maar ik ben ervan overtuigd dat het kan. In mijn opvatting heeft integriteit alles te maken met een hoger niveau van professionaliteit in het praktijkgedrag. Laat ik een voorbeeld geven. Als zich iets bijzonders, iets raars, voordoet, is het uitermate belangrijk om die informatie met collega s te delen. Wat vinden we hiervan? Komen er naderhand zaken boven water dan is er betrokkenheid geweest. Je had vraagtekens. Je hebt iets overwogen. Samenspraak leidt tot uitwisseling van inzichten. Zo n beraad, waarbij ook de compliance officer kan worden betrokken, dient in de werkrelaties te worden verankerd. Zo n gedragslijn biedt voor betrokkenen ook meer zelfbescherming. Biedt een kliklijn voor AFM geen uitkomst? Elders en met name in de publieke sector schijnt dit een effectief hulpmiddel te zijn. Ik zou het betreuren als het zover moet komen. Dit zou betekenen dat de normale signalering in de markt faalt. En let wel, in zekere zin staan wij niet boven maar middenin de markt. Er kleven toch wel een paar dilemma s aan zo'n instrument dat het vooral moet hebben van anonimiteit. Wij zien meer in open interactie, in signalering. De meeste mensen willen het goed doen en voelen zich beledigd als een ander voor schandalen zorgt. Dat is overigens iets anders dan de normale fouten die ieder mens maakt. Een kwaliteitsmarkt is gediend met een klimaat waarin men met elkaar in de markt verschillen van inzicht en gerommel durft uit te vechten. Een toezichthouder met een rechte rug weet precies wanneer hij moet interveniëren. Waar begint integriteit in de omgang met klanten? Voor mij is goede informatie van de effecteninstelling en haar klanten het beginpunt. Integriteit moet van twee kanten komen. Het wederzijds verantwoordelijkheid nemen, is essentieel voor het financiële zakendoen waarbij vertrouwen zo belangrijk is. Natuurlijk kan het principe niet zijn dat de uitkomst voor de klant altijd gunstig is. Dat past ook niet meer in het huidige marktbeeld met volwassen, mondige participanten. Het kan niet zo zijn dat de minnen altijd voor de instelling zijn. Dit stelt hogere eisen aan de zorgplicht van de financiële instelling. Het vraagt om een pro-actieve opstelling in de relatie met de klant. Men mag de zaken niet op hun beloop laten. Tijdig ingrijpen is geboden omwille van schadebeperking naar twee kanten. Zeker in een situatie waarin de particulier meer voor zijn eigen pensioentoekomst moet zorgen. Ziet u nieuwe ontwikkelingen in de relatie van financiële instellingen met hun klanten? De internationale discussie heeft geresulteerd in een 'conduct of business', zoals die is opgenomen in de Investment Services Directive van CESR. In de actuele benadering wordt ook specifiek aangegeven wat de verantwoordelijkheden van de klant zijn en waar die liggen. Een ander belangrijk aandachtspunt is de gradatie van zorgplicht in relatie tot wat je aanbiedt. In de contacten met beleggers wordt ook een sterk appèl aan rechtvaardigheidsgevoel gedaan. Je wilt weten hoe een order precies in zijn werk is gegaan. Zo wordt het aannemen van orders verplicht getapet. In dit verband is een interessant voorbeeld te vinden in Chicago waar de handel op de optievloer door niet minder dan 60 camera's wordt geregistreerd. Bij een meningsverschil kunnen betrokkenen na afloop van de beursdag precies zien wat er gebeurd is. Hebben de excessen u geschokt? En wat zijn de voornaamste leereffecten? Enig gevoel voor betrekkelijkheid kan geen kwaad. Om te beginnen heeft de kapitaalmarkt een wereldwijde dimensie. Plotsklaps slaat het klimaat om en wordt de economische druk sterker. De neiging om dan maar wat bochten af te snijden is heel menselijk. Natuurlijk, er waren een paar schrijnende corporate schandalen (bij de aandelen uitgevende ondernemingen),

7 op financiële markten Pre-arranged trading Volgens Euronext zou effectenhandelaar Berry de Wit zich schuldig hebben gemaakt aan 'pre-arranged trading'. Het Register maar alles bij elkaar genomen is de wanvertoning bij de effecteninstellingen zelf reuze meegevallen. Wat mij betreft complimenten aan de industrie. Zeker, het kan allemaal veel beter en daar wordt ook hard aan gewerkt. Een paar voorbeelden. Vernieuwing van de controlestrategie met een eigen bijdragemodel en self assesment. Roep om transparantie met als resultaat een financiële bijsluiter. Toegegeven, nog niet volmaakt, maar wel hanteerbaar. En de groeiende bereidheid van toezichthouders binnen Europa om naar elkaar toe te werken: zelfde regels, zelfde toepassing/interpretatie, zelfde handhaving. Is de regelzucht ondertussen niet te groot geworden? En wordt dit niet nog erger onder invloed van Brussel? Ik ken de signalen. Zij schilderen een karikatuur van de werkelijkheid. Ten eerste laat het beleggend publiek zich in de politieke arena steeds meer gelden. De beleidsmakers en de toezichthouder zitten met een dilemma. De keuze tussen open normen en precies weten met een grote mate van detaillering. De hoofdlijn in het toezicht is om zo zuinig mogelijk te zijn met regelgeving. Regels zijn er om de markt te laten functioneren, nieuweregels maken de markt kleiner. Er is enorm veel magie over de Brusselse kokers. Men beseft veel te weinig dat veel Europese regelgeving plaatsvervangend is voor de nationale. De nieuwe realiteit van Europese markt bestaat en we vragen ons af wat we daarvoor nodig hebben. Echt, de nationale context wordt geleidelijk minder relevant. Begrijpt u de signalen uit de branche dat het Openbaar Ministerie en Autoriteit FM voorkennisdossiers voortvarender moeten afhandelen? Ja, met een glimlach. De behandeling van dossiers moet snel en zorgvuldig. Dat is soms heel frustrerend. Het zou geweldig zijn als de rechtsgang sneller kon verlopen. We doen ons best maar zonder goed huiswerk heb je voor de rechter geen schijn van kans. Hoe ziet u de positie van de toezichthouder in zijn relatie tot de markt? En wat vindt u van kwalificaties als 'de waakhond laat zijn tanden zien'? Natuurlijk moet je als toezichthouder uitermate alert zijn en adequaat ingrijpen in een bedenkelijke situatie en bij calamiteiten. Het beeld van bulldog doet het wel aardig in de publiciteit. Toch is onze registratie van de realiteit een hele andere. Wat in het geval van calamiteiten nauwelijks in de publiciteit komt, is dat het juist de vakgenoten zijn die zo fel reageren als iemand echt over de schreef gaat. Zij krijgen het op hun brood, voelen zich machteloos. Het wangedrag in de spraakmakende zaken van de laatste tijd houdt de gemoederen in de professie flink bezig. De meeste marktspelers willen niets liever dan dat onze anticiperende acties ellende kunnen voorkomen. Door een goed samenspel van alle marktspelers, inclusief AFM als toezichthouder, kun je de integriteitsantennes in de financiële markten versterken. Deze zaak is vervolgens zowel door Integriteitsmodule niet gehaald had, de Tuchtcommissie Euronext als de werd zijn registratie op die grond Commissie van Beroep Euronext beëindigd. Krachtens het Algemeen behandeld en beide hebben vastgesteld dat De Wit zich inderdaad ook na afloop van de registratie een Reglement is de TC bevoegd om schuldig heeft gemaakt aan dergelijke klacht te behandelen. pre-arranged trading. De Wit is door De TC dient echter bij de bepaling DSI in de gelegenheid gesteld zijn van een maatregel rekening te houden situatie mondeling toe te lichten met de boete die De Wit reeds was en argumenten aan te dragen voor opgelegd door de Commissie van een conclusie dat er aanleiding zou Beroep Euronext en het feit dat hij bestaan om te twijfelen aan de niet langer geregistreerd was. juistheid van het oordeel van de Uiteindelijk heeft de TC hem een Tuchtcommissie, respectievelijk de berisping opgelegd én een schorsing Commissie van Beroep Euronext. van registratie voor één jaar. Daarbij Uit het gespreksverslag blijken geen is aangetekend dat als verweerder feitelijke omstandigheden die een zich binnen een jaar voor registratie ander licht op de zaak werpen. zou aanmelden en dan zou voldoen Evenmin heeft de Wit een verweerschrift opgesteld en heeft hij zijn datum van deze beslissing wordt aan de voorwaarden, hij vanaf de zaak ook niet nader ter zitting geschorst voor de rest van het jaar toegelicht. Hangende de procedure waarvoor hij geschorst zou zijn had DSI De Wit geschorst. Toen in geweest in het geval hij thans oktober 2002 bleek dat hij zijn geregistreerd zou zijn. Aannemen relatiegeschenken Beleggingsadviseur Martin de niet bedankt had voor de 'envelop Vlaam had een cliënte die tevens met inhoud'. Toen bleek dat de werd geholpen door een collega beide enveloppen nog in zijn bezit waren heeft De Vlaam ƒ 1.000,- van hem uit een andere stad. (twee keer ƒ 400,- + ƒ 200,- privé) Eind 2000 krijgt hij van cliënte twee overgemaakt aan een goed doel. enveloppen met ieder ƒ 400,-; eén De bank heeft hem op staande voor hem en één voor zijn collega. voet ontslagen, omdat hij de geschenken had moeten melden. Cliënte stond erop dat hij de De ex-werkgever is van mening dat envloppen accepteerde en zou De Vlaam zich schuldig heeft gemaakt beledigd zijn als ze niet werden aan het aannemen en/of achterhouden van relatiegeschenken en aangenomen. Martin heeft de enveloppen vervolgens in zijn heeft daarom een voorbehoud dashboardkastje gelegd en stelt gemaakt op de referentie. deze te zijn vergeten door privéomstandigheden en problemen bij gebracht bij de TC. Bij de bepaling DSI heeft vervolgens de zaak aan- de bank. De volgens de huisregels van de strafmaat heeft zij rekening voorgeschreven melding was hem gehouden met de consequenties te veel gedoe. Enige tijd later had die de handelwijze reeds voor de zijn collega hun cliënte aan de beleggingsadviseur hebben gehad. telefoon. Zij maakte hem uit voor De TC heeft hem een berisping 'ondankbare hond', omdat hij haar opgelegd. 7

8 dsi.nl Tot nu toe was de website van liggende combinatie DSI bereikbaar onder Hadden ze dat niet eerder kunnen Zo n adres bedenken? Jawel, maar deze moet je als belegger of andere sitenaam was door een andere geïnteresseerde maar net weten internetgebruiker geclaimd en die te vinden. Inmiddels is onze website had hem gelukkig niet meer nodig. te bereiken via de zeer voor de hand Tip: wijzig dit in uw 'Favorieten'. Accreditatie Kluwer ingetrokken DSI heeft per 1 februari 2003 de instituut niet tijdig heeft voldaan. accreditatie van de lopende editie Kluwer is van plan de opleiding eind van de Kluweropleiding tot senior maart opnieuw ter accreditatie beleggingsadviseur ingetrokken. aan de bieden. Voor de huidige Op advies van de Functiecommissie cursisten betekent dit dat moet had de Accreditatiecommissie op blijken of het instituut voor het enkele onderdelen voorwaarden einde van het cursusjaar de lacunes gesteld, waaraan het opleidings- kan opvullen. Formulieren DSI-referentie De Autoriteit-FM en DSI zijn aan zijn nieuwe werkgever kan geven, overeengekomen dat een nieuwe zodat deze aan zijn wettelijke werkgever ook aan zijn verplichting referentieverplichting heeft voldaan. een referentie in te winnen kan voldoen, indien deze een werknemer in dienst neemt die bij DSI geregistreerd is en blijft. Een geregistreerde dient door middel van formulier F een daartoe strekkende verklaring te vragen, die hij of zij aan zijn nieuwe werkgever kan overhandigen. DSI heeft hiervoor een 'schone' referentie van de ex-werkgever nodig (formulier D), om te beoordelen of de DSI-referentie kan worden afgegeven. Binnen een korte periode na ontvangst van formulier D en F ontvangt de geregistreerde dan de DSI-referentie, die hij Makkelijker kunnen we het niet maken! 8 Geregistreerden willen een discussiepodium voor integriteitsdilemma s Op initiatief van enkele geregistreerden, wil DSI een proef nemen met het organiseren van discussiegroepen voor vakgenoten waarin integriteitsdilemma s besproken worden. De eerste discussiegroep voor beleggingsadviseurs gaat binnenkort van start. Het is de bedoeling dat zij een keer of twee per jaar samenkomen om met elkaar van gedachten te wisselen. In de afgelopen maanden zijn bij DSI signalen binnengekomen waaruit blijkt dat er in ieder geval onder een deel van de geregistreerden behoefte bestaat om praktijkervaringen met elkaar te bespreken. Geregistreerden worden zich steeds meer bewust van de toenemende regelgeving en het feit dat klanten veel mondiger zijn geworden. Ook de complexe omstandigheden in de huidige financiële markten vraagt bijzondere aandacht in de wisselwerking met klanten en collega s. Klankbord Vanuit de praktijkbehoefte wil DSI haar functie als klankbord verder invullen. Zij doet dat vanuit de intentie dat dergelijke initiatieven bijdragen aan de verbetering van de deskundigheid en de kwaliteit van de effectenbranche. Dagelijks ervaren effectenspecialisten dat hun vak en werkomgeving onderhavig is aan grote veranderingen. In open discussies met geregistreerde collega s kunnen zij antwoorden vinden op vragen uit de praktijk. Beleggingsadviseurs, die willen meedoen aan de DSI-discussiegroep, kunnen zich aanmelden via DSI Info is het kwartaalbulletin van het Dutch Securities Institute (DSI). april 2003 Redactie DSI Info Postbus AR Amsterdam Telefoon Fax Aan dit nummer werkten mee: Floris Demenint, Thom Hoedemakers, Jan van Haasteren, Kees Oosterholt en Michel Porro. Productie: The KEY Agency, Amsterdam

OEFENEXAMEN INTEGRITEITSMODULE DSI FINANCIEEL ADVISEUR

OEFENEXAMEN INTEGRITEITSMODULE DSI FINANCIEEL ADVISEUR OEFENEXAMEN INTEGRITEITSMODULE DSI FINANCIEEL ADVISEUR NIBE-SVV 1. Op welke wijze is te zien of een financieel adviseur professioneel handelt? A. Hij opereert dan onbaatzuchtig en deskundig. B. Hij behaalt

Nadere informatie

Beleggerswijzer. .nl. beleggen. Verstandig

Beleggerswijzer. .nl. beleggen. Verstandig Beleggerswijzer Verstandig beleggen.nl Beleg wijzer met de Beleggen is boeiend en kan op de langere termijn rendabel zijn. Beleggen zonder risico's bestaat echter niet. Om onnodige risico's te voorkomen

Nadere informatie

CONVENANT. De Stichting Autoriteit Financiële Markten (hierna: AFM) en

CONVENANT. De Stichting Autoriteit Financiële Markten (hierna: AFM) en CONVENANT Inzake de samenwerking tussen de Stichting Autoriteit Financiële Markten en de Stichting Dutch Securities Institute ter bevordering van het integriteittoezicht en de handhaving van de deskundigheid

Nadere informatie

OEFENEXAMEN INTEGRITEITSMODULE DSI EFFECTENSPECIALIST

OEFENEXAMEN INTEGRITEITSMODULE DSI EFFECTENSPECIALIST OEFENEXAMEN INTEGRITEITSMODULE DSI EFFECTENSPECIALIST NIBE-SVV 1. Een beleggingsonderneming overtreedt meerdere regels uit de Wet op het financieel toezicht (Wft). Hieronder volgen twee beweringen over

Nadere informatie

Gedragscode Medewerkers Eumedion

Gedragscode Medewerkers Eumedion Gedragscode Medewerkers Eumedion Herzien op 19 december 2011 1. Definities Artikel 1 In deze Gedragscode wordt verstaan onder: Medewerkers: alle medewerkers van Eumedion, onafhankelijk van de duur waarvoor

Nadere informatie

Regeling privébeleggingstransacties

Regeling privébeleggingstransacties Versie 2014 Group Compliance Document information Title Regeling privébeleggingstransacties Author Version Date Maart 2014 Status Approved by MB File name Project code 1. Inleiding Robeco kan als vermogensbeheerder

Nadere informatie

De Commissie beslist met inachtneming van haar reglement en op basis van de volgende stukken:

De Commissie beslist met inachtneming van haar reglement en op basis van de volgende stukken: Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2012-164 d.d. 25 mei 2012 (mr. J. Wortel, voorzitter, en drs. L.B. Lauwaars RA, en G.J.P. Okkema, leden, met mevrouw mr. I.M.M. Vermeer als

Nadere informatie

1. Procedure. 2. Feiten. De Commissie gaat uit van de volgende feiten.

1. Procedure. 2. Feiten. De Commissie gaat uit van de volgende feiten. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 159 d.d. 23 augustus 2010 (mr. V. van den Brink, voorzitter, en de heren R.H.G. Mijné en H. Mik RA) 1. Procedure De Commissie beslist met inachtneming

Nadere informatie

Samen werken aan. in de financiële dienstverlening. stelt zich voor

Samen werken aan. in de financiële dienstverlening. stelt zich voor Samen werken aan integriteit deskundigheid professionalisering en zelfregulering in de financiële dienstverlening stelt zich voor werkt voor én door u. Maar wat kunnen we in de praktijk voor u betekenen?

Nadere informatie

De bedrijfscode van JNW makelaars.

De bedrijfscode van JNW makelaars. De bedrijfscode van JNW makelaars. Pagina Inleiding 2 1. Toepasselijkheid 2 2. Toezichthouder 2 3. Integer handelen 3 4. Onrechtmatig handelen 3 5. Nieuwe medewerkers 3 6. Cliëntenonderzoek 3 7. Betrokkenheid

Nadere informatie

DoubleDividend Management B.V. Algemene voorwaarden vermogensbeheer

DoubleDividend Management B.V. Algemene voorwaarden vermogensbeheer DoubleDividend Management B.V. Algemene voorwaarden vermogensbeheer Amsterdam, 15 september 2015 DoubleDividend Management B.V. Herengracht 252 1016 BV Amsterdam Tel: +31 20 520 7660 contact@doubledividend.nl

Nadere informatie

1. Procedure. 2. Feiten

1. Procedure. 2. Feiten Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 153 d.d. 23 augustus 2010 (mr. V. van den Brink, voorzitter, en de heren G.J.P. Okkema en prof. drs. A.D. Bac RA) 1. Procedure De Commissie

Nadere informatie

de besloten vennootschap Paerel Vermogensbeheer B.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene.

de besloten vennootschap Paerel Vermogensbeheer B.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2014-267 d.d. 14 juli 2014 (mr. J.S.W. Holtrop, voorzitter, drs. L.B. Lauwaars RA en J.C. Buiter, leden, mr. I.M.M. Vermeer, secretaris) Samenvatting

Nadere informatie

Onafhankelijk en rationeel. Professioneel. Transparant en veilig

Onafhankelijk en rationeel. Professioneel. Transparant en veilig Today s Vermogensbeheer Wij verzorgen persoonlijk en onafhankelijk vermogensbeheer voor zowel particulieren als ondernemingen. Op basis van uw specifieke situatie geeft Today s Vermogensbeheer invulling

Nadere informatie

1. Procedure. 2. Feiten

1. Procedure. 2. Feiten Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 131 d.d. 23 december 2009 (mr. V. van den Brink, voorzitter, en de heren prof. drs. A.D. Bac RA en G.J.P. Okkema) 1. Procedure De Commissie

Nadere informatie

www.afier.com Klachtenregeling Inhoud

www.afier.com Klachtenregeling Inhoud 7 Klachtenregeling Inhoud 1. Doelstellingen en uitgangspunten 2. Contactpersonen 3. Klachtenprocedure 4. Evaluatie klachtenafhandeling 5. Geheimhouding 6. Privacy en rechtbescherming 1. Doelstellingen

Nadere informatie

J.A. van der Heide, wonende te Hoevelaken, hierna te noemen Consument,

J.A. van der Heide, wonende te Hoevelaken, hierna te noemen Consument, Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2013-169 d.d. 29 mei 2013 (mr. C.E. du Perron, voorzitter, H. Mik RA en R.H.G. Mijné, leden en mevrouw mr. I.M.M. Vermeer, secretaris) Samenvatting

Nadere informatie

Speciale nieuwsbrief over personentoetsingen

Speciale nieuwsbrief over personentoetsingen Speciale nieuwsbrief over personentoetsingen Beste relatie, Hierbij ontvangt u de digitale nieuwsbrief van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Deze speciale nieuwsbrief over personentoetsingen is opgesteld

Nadere informatie

Gedragscode. Branchevereniging VvE Beheerders

Gedragscode. Branchevereniging VvE Beheerders Gedragscode Branchevereniging VvE Beheerders Inhoud 1. Inleiding... 3 2. BVVB Gedragscode 2.1 Communicatie. 3 2.1.1 Informatie.. 3 2.1.2 Geheimhouding 3 2.1.3 Acquisitie.. 3 2.1.4 BVVB. 4 2.2 Betrouwbaarheid

Nadere informatie

Uitspraak Commissie van Beroep

Uitspraak Commissie van Beroep Uitspraak Commissie van Beroep Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 40 d.d. 22 februari 2010 (mr. J. Wortel, voorzitter, en de heren H. Mik RA en R.H.G. Mijné) Samenvatting Adviesrelatie.

Nadere informatie

Beleid passende provisies. augustus 2013. Beleidsregels Beleid passende provisies

Beleid passende provisies. augustus 2013. Beleidsregels Beleid passende provisies Beleid passende provisies augustus 2013 Versie 2.0 Status: definitief intern 1 van 6 02-08-2013 Versiebeheer Wijzigingsgeschiedenis Datum Auteur Versie Omschrijving 02-08-2013 T.A. van der Kevie 2.0 Definitief

Nadere informatie

Verantwoordingsdocument Code Vermogensbeheerders over 2014 Hof Hoorneman Bankiers NV d.d. 18 maart 2015. Algemeen

Verantwoordingsdocument Code Vermogensbeheerders over 2014 Hof Hoorneman Bankiers NV d.d. 18 maart 2015. Algemeen Verantwoordingsdocument Code Vermogensbeheerders over 2014 Hof Hoorneman Bankiers NV d.d. 18 maart 2015 Algemeen DUFAS is de brancheorganisatie van de vermogensbeheersector die in Nederland actief is.

Nadere informatie

Uitspraaknr. 03.027. Landelijke Klachtencommissie voor het openbaar en het algemeen toegankelijk onderwijs. De klacht. Visie van partijen

Uitspraaknr. 03.027. Landelijke Klachtencommissie voor het openbaar en het algemeen toegankelijk onderwijs. De klacht. Visie van partijen Landelijke Klachtencommissie voor het openbaar en het algemeen toegankelijk onderwijs (mr. J.P.L.C. Dijkgraaf, mr. N. Gunes, J. Toes) Uitspraaknr. 03.027 Datum: 23 juni 2003 Onvoldoende structurele zorg

Nadere informatie

de besloten vennootschap KAIROS ASSET MANAGEMENT B.V., gevestigd te Huizen, hierna te noemen Aangeslotene.

de besloten vennootschap KAIROS ASSET MANAGEMENT B.V., gevestigd te Huizen, hierna te noemen Aangeslotene. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2015-073 d.d. 26 februari 2015 (prof. mr. M.L. Hendrikse, voorzitter, drs. L.B. Lauwaars RA en G.J.P. Okkema, leden en mr. S. van der Hoorn,

Nadere informatie

DE ZORGPLICHT: VRIEND OF VIJAND? Mr Karel Frielink

DE ZORGPLICHT: VRIEND OF VIJAND? Mr Karel Frielink DE ZORGPLICHT: VRIEND OF VIJAND? Mr Karel Frielink Advocaat/partner Spigthoff Advocaten & Belastingadviseurs Lezing woensdag 4 december 2002 (RAI Congrescentrum) Actualiteitendag Gedragsregels en zorgplicht

Nadere informatie

De Commissie beslist met inachtneming van haar reglement en op basis van de volgende stukken:

De Commissie beslist met inachtneming van haar reglement en op basis van de volgende stukken: Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 232 d.d. 26 september 2011 (mr J. Wortel, voorzitter, prof. drs. A.D. Bac RA en G.J.P. Okkema leden) Samenvatting Daar er sprake is van een

Nadere informatie

DoubleDividend Management B.V. Algemene voorwaarden vermogensadvies

DoubleDividend Management B.V. Algemene voorwaarden vermogensadvies DoubleDividend Management B.V. Algemene voorwaarden vermogensadvies Amsterdam, 8 oktober 2015 DoubleDividend Management B.V. Herengracht 252 1016 BV Amsterdam Tel: +31 20 520 7660 contact@doubledividend.nl

Nadere informatie

Kan je voor mij 20.000 aandelen Brikker kopen?, vraagt Johan aan André.

Kan je voor mij 20.000 aandelen Brikker kopen?, vraagt Johan aan André. Algemeen Regelgeving Beschrijving Voor effectenspecialisten bestaan verschillende regels waarbij compliance van toepassing is. Hier volgen vijf situaties waarin deze regelgeving naar voren komt. Stap 1:

Nadere informatie

Vermogensbeheerder particulier Risicoprofiel

Vermogensbeheerder particulier Risicoprofiel Vermogensbeheerder particulier Risicoprofiel Beschrijving Hier volgen vijf situaties binnen Centrox Bank waarin het risicoprofiel van de cliënt centraal staat. Stap 1: Toch langer doorwerken? Stap 2: Kinderen

Nadere informatie

Samenvatting. Consument, tegen. Aangeslotene. 1. Procesverloop

Samenvatting. Consument, tegen. Aangeslotene. 1. Procesverloop Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2013-208 d.d. 4 juli 2013 (mr. C.E. du Perron, voorzitter, J.C. Buiter en drs. L.B. Lauwaars RA, leden, en mevrouw mr. I.M.M. Vermeer, secretaris)

Nadere informatie

Individuele aandelen, Individuele obligaties, Vastgoed, Grondstoffen, Beleggingsfondsen, Trackers

Individuele aandelen, Individuele obligaties, Vastgoed, Grondstoffen, Beleggingsfondsen, Trackers Bedrijfsprofiel Care IS Vermogensbeheer Vermogensbeheerder Naam Website Beschrijving Care IS Vermogensbeheer www.careis.nl/ Care IS Vermogensbeheer is sinds 2010 actief en gevestigd in Volendam. Care IS

Nadere informatie

Het Wie, Wat en Hoe van Welzorg

Het Wie, Wat en Hoe van Welzorg Het Wie, Wat en Hoe van Welzorg En op welke wijze wij onze klanten verder willen brengen. Inhoud Onze Visie 4 Onze Missie 6 Onze kernwaarden 8 Onze gedragscode 10 Algemeen 11 Naleving van de wet 11 Medewerkers

Nadere informatie

Gedragscode Nieuwe Steen Investments n.v.

Gedragscode Nieuwe Steen Investments n.v. Inleiding Het zijn mensen die de activiteiten van Nieuwe Steen Investments N.V. (NSI) gestalte geven. Deze gedragscode verschaft de directie en de medewerkers van NSI de richtlijnen die er toe strekken

Nadere informatie

Triodos Bank. Dit zijn onze voorwaarden voor Triodos Advies op Maat.

Triodos Bank. Dit zijn onze voorwaarden voor Triodos Advies op Maat. Triodos Bank. Dit zijn onze voorwaarden voor Triodos Advies op Maat. Vragen? Heeft u vragen over deze voorwaarden, neemt u dan telefonisch contact op met Triodos Bank Private Banking via 030 693 65 05.

Nadere informatie

Leden van de FORUMVAST Belangenvereniging Aanbieders Vastgoedbeleggingsproducten

Leden van de FORUMVAST Belangenvereniging Aanbieders Vastgoedbeleggingsproducten Minimumeisen Gedragscode FORUMVAST 2013 Doel Leden van de FORUMVAST Belangenvereniging Aanbieders Vastgoedbeleggingsproducten (hierna:forumvast) zijn aanbieders van vastgoedbeleggingsproducten die zich

Nadere informatie

Aanvraag bijzondere bijstand Sociale Dienst Amsterdam, regio Noord

Aanvraag bijzondere bijstand Sociale Dienst Amsterdam, regio Noord Rapport Gemeentelijke Ombudsman Aanvraag bijzondere bijstand Sociale Dienst Amsterdam, regio Noord 17 december 2004 RA0409921 Samenvatting Verzoeker heeft een chronische ziekte en vraagt bijzondere bijstand

Nadere informatie

1.2 De Bank heeft een op 14 november 2014 gedateerd verweerschrift ingediend.

1.2 De Bank heeft een op 14 november 2014 gedateerd verweerschrift ingediend. Uitspraak Commissie van Beroep 2015-009 d.d. 30 maart 2015 (mr. C.A. Joustra, voorzitter, mr. dr. S.B. van Baalen, drs. P.H.M. Kuijs, mr. F.P. Peijster en mr. A. Smeeïng-van Hees, leden, en mr. M.J. Drijftholt,

Nadere informatie

Algemeen - Klachtenbehandeling

Algemeen - Klachtenbehandeling Algemeen - Klachtenbehandeling Beschrijving Klachten zijn er in vele soorten en maten. In welke gevallen kan iemand een klacht indienen bij het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid) en wanneer

Nadere informatie

Beleggingsadviesrelatie. Samenvoeging van portefeuilles. Complianceformulier. Niet gebleken dat een van de portefeuilles een pensioenbestemming had.

Beleggingsadviesrelatie. Samenvoeging van portefeuilles. Complianceformulier. Niet gebleken dat een van de portefeuilles een pensioenbestemming had. Uitspraak Commissie van Beroep 2014-003 d.d. 28 januari 2014 (mr. C.A. Joustra, voorzitter, mr. J.B. Fleers, mr. drs. W.J.J. Los, mr. A. Bus en mr. F.P. Peijster, leden, en mr. M.J. Drijftholt, secretaris)

Nadere informatie

Uitspraak Commissie van Beroep 2010-08

Uitspraak Commissie van Beroep 2010-08 Uitspraak Commissie van Beroep 2010-08 Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 33 d.d. 22 februari 2010 (mevrouw mr. E.M. Dil-Stork, voorzitter, drs. A. Adriaansen en mr. J.Th. de

Nadere informatie

CR 12/2424 DE CENTRALE RAAD VAN TOEZICHT VAN DE NEDERLANDSE VERENIGING VAN MAKELAARS O.G. EN VASTGOEDDESKUNDIGEN NVM.

CR 12/2424 DE CENTRALE RAAD VAN TOEZICHT VAN DE NEDERLANDSE VERENIGING VAN MAKELAARS O.G. EN VASTGOEDDESKUNDIGEN NVM. CR 12/2424 DE CENTRALE RAAD VAN TOEZICHT VAN DE NEDERLANDSE VERENIGING VAN MAKELAARS O.G. EN VASTGOEDDESKUNDIGEN NVM. Onderhandelingsperikelen. Onjuiste beeldvorming over positie veroorzaakt. Vertrouwen

Nadere informatie

de naamloze vennootschap F. van Lanschot Bankiers N.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene.

de naamloze vennootschap F. van Lanschot Bankiers N.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2015-075 d.d. 9 maart 2015 (mr. J. Wortel, voorzitter, J.C. Buiter en G.J.P. Okkema, leden en mr. S. van der Hoorn, secretaris) Samenvatting

Nadere informatie

De heer S., aangesloten makelaar, verbonden aan [naam makelaarskantoor], [adres] beklaagde.

De heer S., aangesloten makelaar, verbonden aan [naam makelaarskantoor], [adres] beklaagde. Taxatie. Onjuiste Taxatiewaarde. Belangenbehartiging opdrachtgever. Ongepast optreden. Klager en zijn (ex-)echtgenote hebben beklaagde in het kader van hun echtscheiding gevraagd hun woning te taxeren.

Nadere informatie

Bouwfonds Investment Management Belangenconflictenbeleid (Samenvatting)

Bouwfonds Investment Management Belangenconflictenbeleid (Samenvatting) Bouwfonds Investment Management Belangenconflictenbeleid (Samenvatting) October 2013 Bouwfonds Investment Management Belangenconflictenbeleid (Samenvatting) Inhoudsopgave 1. Inleiding 3 2. Belangenconflicten

Nadere informatie

PRINCIPLES OF FUND GOVERNANCE AMERICAN VALUE FUND

PRINCIPLES OF FUND GOVERNANCE AMERICAN VALUE FUND PRINCIPLES OF FUND GOVERNANCE AMERICAN VALUE FUND I. INLEIDING Safe Harbour Fund Management B.V. (de Beheerder ) is de beheerder van American Value Fund (het Fonds ). De bewaarder van het Fonds is Stichting

Nadere informatie

de besloten vennootschap Paerel Vermogensbeheer B.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene.

de besloten vennootschap Paerel Vermogensbeheer B.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2013-288 d.d. 16 oktober 2013 (prof.mr. M.L. Hendrikse, voorzitter, prof.drs. A.D. Bac RA en J.C. Buiter, leden en mevrouw mr. I.M.M. Vermeer,

Nadere informatie

De Commissie heeft vastgesteld dat tussenkomst van de Ombudsman Financiële Dienstverlening niet tot oplossing van het geschil heeft geleid.

De Commissie heeft vastgesteld dat tussenkomst van de Ombudsman Financiële Dienstverlening niet tot oplossing van het geschil heeft geleid. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 21 d.d. 2 april 2009 (mr. M.M. Mendel, voorzitter, mr. E.M. Dil - Stork en mr. B. Sluijters) 1. Procedure De Commissie beslist met inachtneming

Nadere informatie

Datum 16 januari 2012 Ons kenmerk TGFO-EHBo-11121046 Pagina 1 van 5. Betreft

Datum 16 januari 2012 Ons kenmerk TGFO-EHBo-11121046 Pagina 1 van 5. Betreft Aanbieders van financiële producten Datum 16 januari 2012 Pagina 1 van 5 Betreft Ketenbeheersing Geachte heer, mevrouw, In 2010 en 2011 heeft de Autoriteit Financiële Markten (AFM) de ketenbeheersing van

Nadere informatie

Aan de leden van de FOV. Geachte dames en heren,

Aan de leden van de FOV. Geachte dames en heren, CFL 27.086, 16 juni 2009 Aan de leden van de FOV Geachte dames en heren, Hierbij zend ik u informatie over een drietal externe bijeenkomsten/cursussen op het gebied van bovenmatige/passende provisie, beheerst

Nadere informatie

BELEID TER VOORKOMING VAN BELANGENCONFLICTEN NOORDAM VERMOGENS BEHEER

BELEID TER VOORKOMING VAN BELANGENCONFLICTEN NOORDAM VERMOGENS BEHEER BELEID TER VOORKOMING VAN BELANGENCONFLICTEN NOORDAM VERMOGENS BEHEER DECEMBER 2012 INHOUD Beleid voorkomen belangenconflicten... 3 Voorkomen belangenconflicten... 3 Nevenfuncties... 3 Chinese walls...

Nadere informatie

Samenvatting. 1. Procedure

Samenvatting. 1. Procedure Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 304 d.d. 8 november 2011 (mr. C.E. du Perron, voorzitter, prof. drs. A.D. Bac RA en de heer J.C. Buiter, leden en mr. E.E. Ribbers, secretaris)

Nadere informatie

De Raad van Toezicht Zwolle geeft de volgende uitspraak in de zaak van: W. makelaar, aangesloten bij de NVM, kantoorhoudende te R.

De Raad van Toezicht Zwolle geeft de volgende uitspraak in de zaak van: W. makelaar, aangesloten bij de NVM, kantoorhoudende te R. 10-513 RvT Zwolle DE RAAD VAN TOEZICHT ZWOLLE VAN DE NEDERLANDSE VERENIGING VAN MAKELAARS IN ONROERENDE GOEDEREN NVM. -------------------------------------------------------------------------------------------------------

Nadere informatie

Het Wie, Wat en Hoe vanwelzorg in 2012

Het Wie, Wat en Hoe vanwelzorg in 2012 Het Wie, Wat en Hoe vanwelzorg in 2012 En hoe de puzzelstukjes Of hoe de puzzelstukjes precies in elkaar precies passen in elkaar passen Onze Visie Wie we willen zijn in 2012 1 1 Als marktleider in het

Nadere informatie

Bedrijfscode PMeijer. Augustus 2014

Bedrijfscode PMeijer. Augustus 2014 Bedrijfscode PMeijer Augustus 2014 PMeijer / Molenwerf 32 / 1911 DB / Uitgeest Postbus / 1920 AA / Akersloot / 0251 27 82 78 info@pmeijer.nl / pmeijer.nl Bedrijfscode Het hanteren van een bedrijfscode

Nadere informatie

Samenvatting. 1. Procedure

Samenvatting. 1. Procedure Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2012-41 d.d. 10 februari 2012 (mevrouw mr. E.M. Dil-Stork, voorzitter, mr. W.F.C. Baars en mevrouw mr. A.M.T. Wigger, leden en mr. E.P.A. Bogers,

Nadere informatie

Advieswijzer. A. Inleiding. B. Wie zijn wij?

Advieswijzer. A. Inleiding. B. Wie zijn wij? Advieswijzer Investment Service BV Julianastraat 1 4524 CC Sluis Tel 0117 42 00 70 Fax 0117 42 00 80 Website : www.ista.nl e-mail : info@ista.nl A. Inleiding Geachte cliënt, 1. De verzekeringsbedrijfstak

Nadere informatie

Triodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsadvies.

Triodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsadvies. Triodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsadvies. Heeft u vragen? Neemt u dan telefonisch contact op met Triodos Bank Private Banking via 030 693 65 05. Of stuur een e-mail

Nadere informatie

de naamloze vennootschap ABN AMRO Bank N.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene.

de naamloze vennootschap ABN AMRO Bank N.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2015-027 d.d. 20 januari 2015 (mr. J. Wortel, voorzitter, en G.J.P. Okkema en J.C. Buiter, leden en mr. D.M.A. Gerdes, secretaris) Samenvatting

Nadere informatie

Samenvatting. 1. Procedure

Samenvatting. 1. Procedure Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2012-212 d.d. 18 juli 2012 (mr. C.E. du Perron, voorzitter, drs. L.B. Lauwaars RA en R.H.G. Mijné, leden en mr. D.M.A. Gerdes, secretaris) Samenvatting

Nadere informatie

Gedrag om trots op te zijn

Gedrag om trots op te zijn Gedrag om trots op te zijn Oversluizen Thermal Engineering B.V. geeft aandacht aan de belangen van haar klanten, medewerkers, zakenpartners en onze omgeving. Door dit uitgangspunt altijd voor ogen te houden

Nadere informatie

Belangenbehartiging opdrachtgever. Onvoldoende belangenbehartiging. Tegenstrijdige opdrachten.

Belangenbehartiging opdrachtgever. Onvoldoende belangenbehartiging. Tegenstrijdige opdrachten. Belangenbehartiging opdrachtgever. Onvoldoende belangenbehartiging. Tegenstrijdige opdrachten. Klager heeft een woning gekocht. Beklaagde trad daarbij op als makelaar voor verkoper B. Verkoper B weigerde

Nadere informatie

de naamloze vennootschap ABN AMRO Bank N.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene.

de naamloze vennootschap ABN AMRO Bank N.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2014-071 d.d. 11 februari 2014 (mr. J. Wortel, voorzitter, en de heren prof.drs. A.D. Bac RA en G.J.P. Okkema, leden en mr. D.M.A. Gerdes, secretaris)

Nadere informatie

Mediation bij Onderwijsgeschillen

Mediation bij Onderwijsgeschillen Mediation bij Onderwijsgeschillen In goed overleg tot een oplossing komen Onderwijsgeschillen biedt mediation aan bij alle soorten conflicten in het onderwijs. Alle scholen die bij Onderwijsgeschillen

Nadere informatie

De Commissie beslist met inachtneming van haar reglement en op basis van de volgende stukken:

De Commissie beslist met inachtneming van haar reglement en op basis van de volgende stukken: Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2012-205 d.d. 13 juli 2012 (mr. J. Wortel, voorzitter, drs. L.B. Lauwaars RA en R.H.G. Mijné, leden, en mr. P.E. Roodenburg, secretaris) Samenvatting

Nadere informatie

Dienstverleningsdocument Van Eekhout & Partners Financieel Adviseurs

Dienstverleningsdocument Van Eekhout & Partners Financieel Adviseurs Dienstverleningsdocument Van Eekhout & Partners Financieel Adviseurs Op grond van de Wet financieel toezicht (Wft) zijn wij verplicht u voorafgaand aan de totstandkoming van een (financiële) overeenkomst/opdracht

Nadere informatie

NOTITIE. 1. Juridische grondslag

NOTITIE. 1. Juridische grondslag NOTITIE Aan: Vereniging van Vermogensbeheerders & Commissionairs T.a.v.: Theo Andringa en Bart Tishauser Van: Frank t Hart Inzake: Verdienmodel vermogensbeheerders Datum: 14 september 2012 U heeft mij

Nadere informatie

Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 198 d.d. 12 augustus 2011 (mr. A.W.H. Vink, voorzitter)

Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 198 d.d. 12 augustus 2011 (mr. A.W.H. Vink, voorzitter) Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 198 d.d. 12 augustus 2011 (mr. A.W.H. Vink, voorzitter) Samenvatting Hoewel de aard van de dienstverlening niet schriftelijk is vastgelegd,

Nadere informatie

1 oktober 2009 PRIVACYREGLEMENT

1 oktober 2009 PRIVACYREGLEMENT 1 oktober 2009 PRIVACYREGLEMENT Inhoudsopgave Reglement Artikel 1 Doel Artikel 2 Categorieën personen Artikel 3 Opgenomen persoonsgegevens Artikel 4 Verwijdering van persoonsgegevens Artikel 5 Verstrekking

Nadere informatie

ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene.

ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2013-285 d.d. 10 oktober 2013 (prof.mr. M.L. Hendrikse, voorzitter, prof.drs. A.D. Bac RA en J.C. Buiter, leden en mr. T.R.G. Leyh, secretaris)

Nadere informatie

Klachtencommissie NBA. Informatie voor de indiener van een klacht

Klachtencommissie NBA. Informatie voor de indiener van een klacht Informatie voor de indiener van een klacht 2014 NBA Niets uit deze uitgave mag worden verveelvoudigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand of openbaar gemaakt in enige vorm of op enige wijze,

Nadere informatie

USG People N.V. Almere. Tracking Compliance Program Reglement

USG People N.V. Almere. Tracking Compliance Program Reglement USG People N.V. Almere Tracking Compliance Program Reglement Versie 16 juni 2011 1/9 Inhoudsopgave 1. Reglement voor USG People N.V. inzake de voorafgaande meldingsplicht voor het verkrijgen en houden

Nadere informatie

1. Procedure. 2. Feiten

1. Procedure. 2. Feiten Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 155 d.d. 23 augustus 2010 (mr. V. van den Brink, voorzitter, en de heren G.J.P. Okkema en prof. drs. A.D. Bac RA) 1. Procedure De Commissie

Nadere informatie

Samenvatting. 1. Procedure

Samenvatting. 1. Procedure Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 73 d.d. 15 april 2010 (mr. R.J. Paris, voorzitter, mr. J.Th. de Wit en mevrouw mr. P.M. Arnoldus-Smit) Samenvatting De zoon van consument heeft

Nadere informatie

11-521 RvT Zwolle. Taxatie als deskundige. Noodzaak van plaatselijke bekendheid.

11-521 RvT Zwolle. Taxatie als deskundige. Noodzaak van plaatselijke bekendheid. 11-521 RvT Zwolle DE RAAD VAN TOEZICHT VAN DE NEDERLANDSE VERENIGING VAN MAKELAARS IN ONROERENDE GOEDEREN NVM. -------------------------------------------------------------------------------------------------------

Nadere informatie

Meldingsplicht marktmisbruik

Meldingsplicht marktmisbruik Meldingsplicht marktmisbruik Autoriteit Financiële Markten De AFM bevordert eerlijke en transparante financiële markten. Wij zijn de onafhankelijke gedragstoezichthouder op de markten van sparen, lenen,

Nadere informatie

Klachtenregeling. Actan accountants & adviseurs

Klachtenregeling. Actan accountants & adviseurs Actan accountants & adviseurs Om eventuele klachten en meldingen van onregelmatigheden of incidenten adequaat af te handelen maken wij gebruik van deze klachten- en meldingsprocedure. Klachten en meldingen

Nadere informatie

1.2 Belanghebbende heeft een verweerschrift ingediend dat de Commissie van Beroep op 11 november 2013 heeft ontvangen.

1.2 Belanghebbende heeft een verweerschrift ingediend dat de Commissie van Beroep op 11 november 2013 heeft ontvangen. Uitspraak Commissie van Beroep 2014-007 d.d. 31 januari 2014 (mr. W.J.J. Los, voorzitter, mr. A. Bus, mr. J.B. Fleers, drs. P.H.M. Kuijs AAG, prof. mr. F.R. Salomons, leden, en mr. M.J. Drijftholt, secretaris)

Nadere informatie

de naamloze vennootschap Friesland Bank N.V., gevestigd te Leeuwaarden, hierna te noemen Aangeslotene.

de naamloze vennootschap Friesland Bank N.V., gevestigd te Leeuwaarden, hierna te noemen Aangeslotene. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2014-245 d.d. 19 juni 2014 (prof.mr. M.L. Hendrikse, voorzitter, drs. L.B. Lauwaars RA en G.J.P. Okkema, leden en mevrouw mr. F. Faes, secretaris)

Nadere informatie

1.2 De bank heeft een op 16 februari 2012 gedateerd verweerschrift ingediend.

1.2 De bank heeft een op 16 februari 2012 gedateerd verweerschrift ingediend. Uitspraak Commissie van Beroep 2012-11 d.d. 20 april 2012 (prof. mr. F.R. Salomons, voorzitter, mr. A. Bus, drs. P.H.M. Kuijs AAG, mr. A. Rutten-Roos en mr. R.J.F. Thiessen, leden, en mr. M.J. Drijftholt,

Nadere informatie

De Commissie heeft vastgesteld dat tussenkomst van de Ombudsman Financiële Dienstverlening niet tot oplossing van het geschil heeft geleid.

De Commissie heeft vastgesteld dat tussenkomst van de Ombudsman Financiële Dienstverlening niet tot oplossing van het geschil heeft geleid. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 1 d.d. 11 januari 2010 (mr. R.J. Verschoof, voorzitter, mr. E.M. Dil-Stork en drs. A.I.M. Kool) 1. Procedure De Commissie beslist met inachtneming

Nadere informatie

Januari 2013. Jaarverslag 2012

Januari 2013. Jaarverslag 2012 Januari 2013 Jaarverslag 2012 1 1. Inleiding Voor u ligt het jaarverslag van de voor huurders van Woonstichting SSW. Hierin doet de verslag van haar activiteiten in 2012. Het reglement van de noemt een

Nadere informatie

Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 183 d.d. 25 oktober 2010 (mevrouw mr. E.M. Dil-Stork, voorzitter, mevrouw mr. A.M.T. Wigger en de heer mr. J.Th. de Wit) Procedure De Commissie

Nadere informatie

1.2 De bank heeft een op 23 september 2013 gedateerd een verweerschrift ingediend.

1.2 De bank heeft een op 23 september 2013 gedateerd een verweerschrift ingediend. Uitspraak Commissie van Beroep 2014-009 d.d. 11 maart 2014 (mr. C.A. Joustra, voorzitter, mr. A. Bus, mr. J.B. Fleers, mr. W.J.J. Los en mr. F.P. Peijster, leden, en mr. M.J. Drijftholt, secretaris) Samenvatting

Nadere informatie

Arnhem, 19 november 2003 2003/01. mr. J.L. de Kreek. : Besluit van de Stichting Internet Domeinregistratie Nederland d.d.

Arnhem, 19 november 2003 2003/01. mr. J.L. de Kreek. : Besluit van de Stichting Internet Domeinregistratie Nederland d.d. BESLISSING Plaats en datum uitspraak : Arnhem, 19 november 2003 Zaaknummer : 2003/01 Appellant : mr. J.L. de Kreek Geïntimeerde : Stichting Internet Domeinregistratie Nederland Beroep tegen Inzake : Besluit

Nadere informatie

ACCOUNTANTSKAMER. BESLISSING ex artikel 38 Wet tuchtrechtspraak accountants (Wtra) in de zaak met nummer 15/352 Wtra AK van 20 juli 2015 van

ACCOUNTANTSKAMER. BESLISSING ex artikel 38 Wet tuchtrechtspraak accountants (Wtra) in de zaak met nummer 15/352 Wtra AK van 20 juli 2015 van ACCOUNTANTSKAMER BESLISSING ex artikel 38 Wet tuchtrechtspraak accountants (Wtra) in de zaak met nummer 15/352 Wtra AK van 20 juli 2015 van mr. X, wonende en kantoorhoudende te [plaats1], K L A G E R,

Nadere informatie

GEDRAGSCODE FUND GOVERNANCE

GEDRAGSCODE FUND GOVERNANCE GEDRAGSCODE FUND GOVERNANCE ACHMEA BELEGGINGSFONDSEN BEHEER B.V. Inleiding, statutair gevestigd te s-gravenhage (KvK nr. 8062738), beschikt over een vergunning als beheerder van beleggingsinstellingen,

Nadere informatie

Samenvatting. 1. Procedure

Samenvatting. 1. Procedure Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 306 d.d. 1 november 2011 (mr. J. Wortel, voorzitter, de heren H. Mik RA en G.J.P. Okkema, leden en mr. D.M.A. Gerdes, secretaris) Samenvatting

Nadere informatie

Echtscheidingsproblematiek. Optreden als makelaar op grond van rechterlijk vonnis. Contact met advocaten van partijen.

Echtscheidingsproblematiek. Optreden als makelaar op grond van rechterlijk vonnis. Contact met advocaten van partijen. Echtscheidingsproblematiek. Optreden als makelaar op grond van rechterlijk vonnis. Contact met advocaten van partijen. Een makelaar is door de rechtbank als deskundige benoemd om te komen tot de verkoop

Nadere informatie

Uitspraak: 7 april 2015 HET REGIONAAL TUCHTCOLLEGE VOOR DE GEZONDHEIDSZORG TE EINDHOVEN

Uitspraak: 7 april 2015 HET REGIONAAL TUCHTCOLLEGE VOOR DE GEZONDHEIDSZORG TE EINDHOVEN Uitspraak: 7 april 2015 HET REGIONAAL TUCHTCOLLEGE VOOR DE GEZONDHEIDSZORG TE EINDHOVEN heeft het volgende overwogen en beslist omtrent de op 12 november 2014 binnengekomen klacht van: [A] wonende te [B]

Nadere informatie

Protocol Ongewenste Omgangsvormen. Van. De Banketgroep. en haar dochtervennootschappen

Protocol Ongewenste Omgangsvormen. Van. De Banketgroep. en haar dochtervennootschappen Protocol Ongewenste Omgangsvormen Van De Banketgroep en haar dochtervennootschappen van toepassing vanaf 1 december 2013 Inleiding De Banketgroep wil ongewenste omgangsvormen zoals seksuele intimidatie,

Nadere informatie

FUND GOVERNANCE CODE VAN DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT N.V.

FUND GOVERNANCE CODE VAN DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT N.V. FUND GOVERNANCE CODE VAN DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT N.V. I. INLEIDING Doel Delta Lloyd Asset Management N.V. (DLAM) wenst de DUFAS Principles of Fund Governance na te leven. De onderhavige code heeft

Nadere informatie

Opening Majesteit, dames en heren, ook ik heet u vandaag van harte welkom op het jaarlijkse pensioenseminar van DNB.

Opening Majesteit, dames en heren, ook ik heet u vandaag van harte welkom op het jaarlijkse pensioenseminar van DNB. Speech Joanne Kellermann Pensioenseminar 2014 Opening Majesteit, dames en heren, ook ik heet u vandaag van harte welkom op het jaarlijkse pensioenseminar van DNB. Voor mij is dit een bijzonder moment:

Nadere informatie

KLACHTENREGELING VERSIE 2.2. Een goede afhandeling van klachten is een middel is om de tevredenheid van klanten te vergroten.

KLACHTENREGELING VERSIE 2.2. Een goede afhandeling van klachten is een middel is om de tevredenheid van klanten te vergroten. VERSIE 2.2 Een goede afhandeling van klachten is een middel is om de tevredenheid van klanten te vergroten. 1. Inhoudsopgave 1. Inhoudsopgave 1 2. Doelstellingen en Uitgangspunten 2 Algemene Doelstelling

Nadere informatie

Beleggingsadviseur Informatievoorziening

Beleggingsadviseur Informatievoorziening Beleggingsadviseur Informatievoorziening Beschrijving De Global Office Bank probeert zijn cliënten zo goed mogelijk van informatie te voorzien. De bank hanteert daarbij de regels zoals opgenomen in de

Nadere informatie

Raad van Toezicht Nederlandse Vereniging van Gecertificeerde Incasso-ondernemingen Postbus 279 1400 AG BUSSUM T: 035-6994210 F: 035-6945045

Raad van Toezicht Nederlandse Vereniging van Gecertificeerde Incasso-ondernemingen Postbus 279 1400 AG BUSSUM T: 035-6994210 F: 035-6945045 Raad van Toezicht Nederlandse Vereniging van Gecertificeerde Incasso-ondernemingen Postbus 279 1400 AG BUSSUM T: 035-6994210 F: 035-6945045 Uitspraak van de Raad van Toezicht van de Nederlandse Vereniging

Nadere informatie

De Commissie heeft vastgesteld dat tussenkomst van de Ombudsman Financiële Dienstverlening niet tot oplossing van het geschil heeft geleid.

De Commissie heeft vastgesteld dat tussenkomst van de Ombudsman Financiële Dienstverlening niet tot oplossing van het geschil heeft geleid. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 17 d.d. 24 januari 2011 (mr. R.J. Verschoof, voorzitter, prof. mr. M.L. Hendrikse, mr. B.F. Keulen, drs. A.I. Kool, drs. L.B. Lauwaars) Samenvatting

Nadere informatie

Tekst Nationaal regime MiFID. Bijlage. Toetstermen als bedoeld in artikel 36a, lid 2. toetsterm 1

Tekst Nationaal regime MiFID. Bijlage. Toetstermen als bedoeld in artikel 36a, lid 2. toetsterm 1 ijlage Toetstermen als bedoeld in artikel 36a, lid 2 Nummer Termen T* toetsterm 1 Eindterm 5a: De personen zijn in staat met betrekking tot financiële instrumenten uit te leggen aan de consument waarom

Nadere informatie

Dienstverleningsdocument

Dienstverleningsdocument Dienstverleningsdocument CAN Assurantiën B.V. Molukkenstraat 68 3531 WE UTRECHT Tel: 030 296 14 81 Fax: 030 296 42 87 www.canassurantien.nl KvK: 30181022 1 P a g i n a Dienstverleningsdocument ten behoeve

Nadere informatie

de coöperatie coöperatieve Rabobank Leiden, Leiderdorp en Oegstgeest, gevestigd te Leiden, hierna te noemen Aangeslotene.

de coöperatie coöperatieve Rabobank Leiden, Leiderdorp en Oegstgeest, gevestigd te Leiden, hierna te noemen Aangeslotene. Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2013-221 d.d. 12 juli 2013 (mr. C.E. du Perron, voorzitter, mr. W.F.C. Baars en mr. A.P. Luitingh, leden, en mevrouw mr. M. Nijland, secretaris)

Nadere informatie