De impact van technologische innovatie op de financiële sector onderzoek en vervolgstappen. Willem Schudel Betaalvereniging Amsterdam, 8 juni 2016

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "De impact van technologische innovatie op de financiële sector onderzoek en vervolgstappen. Willem Schudel Betaalvereniging Amsterdam, 8 juni 2016"

Johannes Kuiper
7 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 De impact van technologische innovatie op de financiële sector onderzoek en vervolgstappen Willem Schudel Betaalvereniging Amsterdam, 8 juni

2 We zien een grote verscheidenheid aan nieuwe spelers de markt betreden Crypto protocols Payment initiation providers Digital wallets Store value accounts P2P lending Alternative financing M-POS Payment API s P2P currency exchange Crypto protocols asset transfer E-commerce lending platforms B2B payments Money remittances Betalingsverkeer Kredietverlening Social Connected Devices API s Verzekeren Beleggen / Vermogensbeheer Crowdfunding Peer based investment Cryptoprotocols: financial asset transfer Portal aggregators Advanced analytics Nieuwe Risico Pools P2P Insurance Account info service Utilities Advanced Analytics Blockchain Robo advisory Cognitive trading Social trading 1. Geïdentificeerde innovatiebuckets

3 Steeds meer durfkapitaal vindt zijn weg naar FinTech-toepassingen Industrie disruptie cyclus Next big sector to face disruption? Financial Services, Feb 2015, The Globe and Mail (link) Uber-like financial startups take aim at banks, April 2015, USA Today (link) Banking industry is finally ripe for digital disruption, Feb 2015, Computer Weekly (link) FinTech investeringen wereldwijd Investeringen ($ mrd) 24% Wereldwijd (alleen 2015) Rest van de wereld 10 8 Azië & Oceanië Europa Verenigde Staten * 2

4 Betalingsverkeer een mature segment? 3

5 DNB-onderzoek naar de impact van technologische innovatie op de financiële sector en toezicht Analytisch kader 1 Trends & ontwikkelingen Waar raken technologische innovaties de Nederlandse financiële sector? 2 Scenario s Tot welke structurele veranderingen in de financiële sector leidt technologische innovatie? 3 Aanbevelingen Welke acties kan DNB nemen om mogelijke risico s te mitigeren? 4

6 Vier factoren drijven de toepassing van technologische innovatie in de financiële sector Technologische ontwikkelingen Veranderende klantbehoeftes en verwachtingen Impact Markt inefficiënties Wet- en regelgeving 5

7 Sector-overstijgende innovaties Wij zien een veelvoud aan technologische trends, zowel binnen bestaande diensten/sectoren als cross-sectoraal Sectorale innovaties Betaaldiensten Vermogensbeheer Kredietverlening Verzekeren Mobile Wallets Automatisch beleggen Peer-to-peer lending Sensoren Digitale valuta Robo-advies Crowdfunding Nieuwe risicopools Portal aggregators Ecosystemen (Open source, API s) Data-applicaties (Big Data analyse, machine learning) Blockchain (contracten, waardepapier) Beveiliging (identificatie en authenticatie) Cloud computing 6

Impact op toezicht: een scenario-analyse aan de hand van vier parameters Snelheid/mate van innovatie De snelheid en mate waarin technologische innovaties optreden en geadopteerd worden door

8 Impact op toezicht: een scenario-analyse aan de hand van vier parameters Snelheid/mate van innovatie De snelheid en mate waarin technologische innovaties optreden en geadopteerd worden door financiële instellingen en haar klanten Aanwezigheid van nieuwe toetreders/substituut producten Mate waarin (nieuwe) toetreders de markt op komen met behulp van nieuwe innovaties (in tegenstelling tot adoptie door traditionele spelers) Mate van integratie/desintegratie van de waardeketen Scenario s Mate waarin de huidige waardeketen wordt opgesplitst (in hoeverre verschillende activiteiten worden uitgevoerd door verschillende partijen) Mate van concentratie actieve spelers Mate waarin de markt tendeert richting een monopolie/oligopolie of perfecte mededinging 7

Overzicht scenario s SCENARIO S Adoptie door gevestigde 1 spelers Fragmentatie als gevolg van 2 FinTech 3 Absorptie door BigTech TOELICHTING De gevestigde instellingen adopteren technologische

9 Overzicht scenario s SCENARIO S Adoptie door gevestigde 1 spelers Fragmentatie als gevolg van 2 FinTech 3 Absorptie door BigTech TOELICHTING De gevestigde instellingen adopteren technologische innovatie en brengen deze in hoog tempo op de markt. Deze instellingen kunnen uit het binnenland (1a) of het buitenland (1b) komen. Technologische innovaties worden voornamelijk door FinTech-spelers geadopteerd en doorontwikkeld op onderdelen van de waardeketen. Dit leidt tot fragmentatie van de markt. Technologiereuzen zoals Google of Apple ( BigTech ) adopteren innovaties en integreren deze over de gehele waardeketen. Zij verdringen gevestigde spelers. 8

10 Technologische innovatie heeft zowel positieve als negatieve gevolgen voor de sector Financiële risico s Daling van winstgevendheid en toenemende kans op deconfitures (met name bij gevestigde spelers) Operationele risico s Operationele uitdagingen bij het inpassen van innovatie in bestaande systemen (met name bij gevestigde spelers) Integriteitsrisico s Data security & privacy risico s Meer ruimte voor diversiteit Diversiteit van de sector neemt toe, waardoor systeemrisico afneemt Macroprudentiële risico s Toename procycliciteit & concentratierisico s Efficiënter systeem Betere producten en lagere prijs door concurrentie Financiële sector Risico s buiten toezicht Opkomst nieuwe activiteiten buiten toezicht Kansen Effect op bestaande risico s Nieuwe risico s 9

11 DNB onderneemt acties op drie hoofdlijnen 10

Vergelijkbare documenten

A FinTech Future? De impact van innovatie op de financiële sector en toezicht

A FinTech Future? De impact van innovatie op de financiële sector en toezicht Olaf Sleijpen Johan de Witt lezing - Koninklijk Actuarieel Genootschap Utrecht, 26 januari 2017 0 Zal digitalisering de financiële