Verkort. Jaarverslag stichting pensioenfonds jacobs nederland

Transcriptie

1 Verkort Jaarverslag 2013 stichting pensioenfonds jacobs nederland

2 Verkort jaarverslag 2013 Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland

3 Voorwoord Beste lezer, 2013 was voor het Pensioenfonds het jaar waarin we weer verder financieel gezond zijn geworden. Het was ook een jaar met veel administratieve veranderingen. Terugblik Uit de kerncijfers blijkt dat de dekkingsgraad, door de opgelopen rente en positieve ontwikkeling van de aandelenkoersen, verder is gestegen tot boven de vereiste dekkingsgraad. Het fonds heeft geen reservetekort meer. Het totaal aantal deelnemers en pensioengerechtigden is opnieuw licht gestegen. Hierdoor zijn de uitvoeringskosten iets hoger geworden. Die stijging komt deels ook door alle veranderingen waarmee het fonds te maken heeft en nog gaat krijgen: wijzigingen in de pensioenwetgeving, fiscale wijzigingen door de overheid om de overheidshuishouding op orde te krijgen, pension fund governance waarbij de wijziging van de bestuursmodellen van een ondernemingspensioenfonds zijn aangepast en de op komst zijnde verandering in de pensioenovereenkomst. Het bestuur en zijn adviseurs hebben hier veel tijd aan besteed. Nieuwe pensioenregeling De werkgever introduceert een nieuwe pensioenregeling. Aangezien de nieuwe pensioenregeling een beschikbare premieregeling is, hebben de sociale partners (werkgever en Ondernemingsraad) besloten om de nieuwe pensioenregeling niet bij SPJNL onder te brengen. De werkgever heeft daarom de uitvoeringsovereenkomst met SPJNL met ingang van 1 mei 2014 opgezegd. Dit betekent dat met ingang van 1 mei 2014 binnen SPJNL geen pensioenopbouw meer plaatsvindt en de risico's op overlijden en arbeidsongeschiktheid niet meer zijn verzekerd. Als gevolg daarvan wordt SPJNL op 1 mei 2014 een gesloten fonds. Het bestuur heeft twee belangrijke taken: het veilig stellen van de opgebouwde aanspraken en zorgdragen voor een goede aansluiting van de verzekerde onderdelen op de nieuwe pensioenregeling. Het bestuur heeft bij dit proces intensief overleg gehad met de sociale partners en de nieuwe uitvoerder. Tot slot Al met al kunnen we als bestuur tevreden terugkijken op In 2014 gaat het bestuur zich beraden over de toekomst van SPJNL en onderzoekt het fonds de mogelijkheid om de opgebouwde aanspraken over te brengen naar een verzekeraar en SPJNL op te heffen. Op basis van de dekkingsgraad per 31 december 2013 en de afspraken met de sociale partners zien we de toekomst met vertrouwen tegemoet. Dit is een samenvatting van het jaarverslag Het volledige jaarverslag kunt u downloaden via onze website, Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland Erwin Geene, Voorzitter verkort jaarverslag 2013 pagina 2 14

4 Inhoud Voorwoord 2 1. Organisatie en bestuur 4 2. De pensioenregeling 7 3. Toeslagbeleid 8 4. Financiering 9 5. Ontwikkelingen in De belangrijkste cijfers uit het jaarverslag 13 verkort jaarverslag 2013 pagina 3 14

5 1. Organisatie en bestuur De uitvoering van de pensioenregeling van Jacobs Nederland B.V. is ondergebracht bij een zelfstandige organisatie, Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland (SPJNL). Met het onderstaande schema brengen we de organisatie van het pensioenfonds in beeld. Bestuur Verantwoordingsorgaan Visitatiecommissie Certificerend actuaris Accountant Adviserend actuaris Compliance officer Administrateur Herverzekeraar Vermogensbeheerder Custodian Uitvoerder beleggingen voor risco deelnemers Bestuur Het bestuur van ons pensioenfonds bestaat uit zeven leden. Drie daarvan worden door de werkgever benoemd. Zij hebben een zittingsduur voor onbepaalde tijd. Drie leden worden gekozen door de deelnemers en één lid wordt gekozen door de pensioengerechtigden. Deze bestuursleden worden voor een periode van vier jaren benoemd. Eind 2013 liepen de zittingstermijnen van de heren Van Leeuwen en Feenstra af. In verband met de ontwikkelingen ten aanzien van de nieuwe pensioenregeling, heeft het bestuur besloten om hun zittingstermijnen met één jaar te verlengen. Er zijn daarom geen verkiezingen uitgeschreven. De deelnemers zijn hierover begin oktober 2013 geïnformeerd. Het bestuur heeft geen bezwaren tegen dit besluit ontvangen. Het bestuur is verantwoordelijk voor het beheer van het pensioenfonds en het uitvoeren van de door de werkgever toegezegde pensioenregeling, waaronder het doen van pensioenuitkeringen aan gepensioneerden en nabestaanden van (gewezen) deelnemers. Het bestuur heeft bevoegdheden volgens de statuten en het pensioenreglement en de uitvoeringsovereenkomst, tot het verrichten van betalingen en het aangaan van contractuele verplichtingen met derden. verkort jaarverslag 2013 pagina 4 14

6 Eind 2013 is de samenstelling van het bestuur als volgt: Namens de werkgever E. Geene (voorzitter) F.H.M. Boumans L.A.J. Dierick Namens de deelnemers G.M. Heerschop (secretaris) T.H.M. van Leeuwen S. Feenstra Namens de pensioengerechtigden J. Dortmundt Verantwoordingsorgaan Het verantwoordingsorgaan oordeelt over het handelen van het bestuur, over het gevoerde beleid en de beleidskeuzes voor de toekomst en over de naleving van de gedragscode. Daarbij kijkt het orgaan of het bestuur op evenwichtige wijze rekening houdt met de belangen van alle belanghebbenden (de deelnemers, de gewezen deelnemers, de pensioengerechtigden en de werkgever). De zittingstermijn van de leden van het VO liep af per 1 juli Deze is, net als bij het bestuur, verlengd in verband met de ontwikkelingen ten aanzien van de nieuwe pensioenregeling. Het verantwoordingsorgaan bestaat eind 2013 uit de volgende leden: Namens de werkgever: M.P.M. Jonkers A. Beck Namens de deelnemers: P. Blom R. Snoek Namens de gepensioneerden: A.W.M. van der Klaauw T. de Nijs Intern toezicht Het bestuur heeft het intern toezicht vormgegeven door middel van een visitatiecommissie. In 2009 en in 2012 heeft er een visitatie plaatsgevonden. verkort jaarverslag 2013 pagina 5 14

7 Administratie en uitvoering Het bestuur heeft de administratie en de uitvoering van de pensioenregeling uitbesteed aan Syntrus Achmea Pensioenbeheer B.V. in Tilburg. Het vermogensbeheer is uitbesteed aan Syntrus Achmea Vermogensbeheer in De Meern. De aanvullende pensioenrekening (APR) en de gesloten prepensioenregeling worden uitgevoerd door Robeco. De risico s van overlijden en arbeidsongeschiktheid zijn herverzekerd bij Zwitserleven. Adviseurs Het bestuur laat zich adviseren door diverse onafhankelijke adviseurs, zoals een actuaris (Mercer B.V.) en een accountant (KPMG Accountants NV). Custodian Kasbank N.V. Compliance officer De heer S. Feenstra verkort jaarverslag 2013 pagina 6 14

8 2. De pensioenregeling De pensioenregeling bestaat uit een basispakket en een keuzepakket. In 2013 zijn er geen wijzigingen in het pensioenreglement geweest, met uitzondering van de aanpassing van de APR-tabellen. De belangrijkste kenmerken van het basispakket zijn: Pensioensysteem Voorwaardelijk geïndexeerd middelloon Voorwaardelijk geïndexeerd middelloon Toetredingsleeftijd 21 jaar 21 jaar Pensioenleeftijd 65 jaar 65 jaar Franchise Maximum salaris Opbouwpercentage 1,75% 1,75% Partnerpensioen 1,225% (risico) 1,225% (risico) Tijdelijk partnerpensioen (risico) (risico) Wezenpensioen 20% van het partnerpensioen 20% van het partnerpensioen Ook biedt het basispakket een arbeidsongeschiktheidspensioen en voortzetting van de pensioenopbouw bij arbeidsongeschiktheid (premievrijstelling). Het keuzepakket biedt: - een aanvullend partnerpensioen op risicobasis ter grootte van 1/7 deel van het partnerpensioen uit het basispakket; - een extra aanvullend partnerpensioen op risicobasis voor een partner die op het moment van het overlijden van de deelnemer tijdens actief dienstverband ouder is dan 40 jaar en geen kinderen beneden de 18 jaar heeft; - een aanvullende pensioenrekening (APR) waarbij de premies op een aparte beleggingsrekening worden gestort en waarvan het saldo op de pensioendatum kan worden aangewend voor de aankoop van extra pensioen. De pensioenregeling kent ook nog een aantal flexibele elementen, namelijk de mogelijkheid om de ingangsdatum van het ouderdomspensioen te vervroegen of uit te stellen, de mogelijkheid om ouderdomspensioen op de pensioendatum of uitdiensttredingsdatum (gedeeltelijk) om te zetten (uitruilen) in partnerpensioen en de mogelijkheid om het ouderdomspensioen via een hoog/laag-constructie uit te keren. Op de pensioendatum kan de gewezen deelnemer het door uitruil verkregen partnerpensioen ook weer terugruilen voor ouderdomspensioen. verkort jaarverslag 2013 pagina 7 14

9 3. Toeslagbeleid Toeslagverlening (indexatie) is bedoeld om de waarde van de pensioenen op peil te houden. De toeslagverlening op pensioenaanspraken en op pensioenuitkeringen is voorwaardelijk en vindt alleen plaats als de financiële middelen van het fonds dit toelaten. Er bestaat dus een risico dat er in een jaar geen toeslagverlening plaatsvindt. Het bestuur van het pensioenfonds beslist elk jaar of er een toeslag wordt verleend. Gestreefd wordt naar een toeslag op pensioenaanspraken van deelnemers die gelijk is aan de procentueel hoogste stijging van het consumentenprijsindexcijfer alle huishoudens afgeleid zoals gepubliceerd door het Centraal Bureau voor de Statistiek (hierna: CBS) of de algemene loonontwikkeling. Onder de algemene loonontwikkeling wordt verstaan de ontwikkeling van de CAO-lonen per maand, exclusief bijzondere beloningen, zoals gepubliceerd door het CBS over de periode september september van het voorgaande jaar. Voor ingegane pensioenen met uitzondering van het arbeidsongeschiktheidspensioen, de aanspraken van ex-deelnemers en de eventuele aanspraken op bijzonder partnerpensioen van de ex-partners wordt gestreefd naar een toeslag die gelijk is aan de stijging van het consumentenprijsindexcijfer alle huishoudens afgeleid. Er is voor toekomstige toeslagen geen geld gereserveerd en er wordt ook bij de bepaling van de hoogte van de pensioenpremies geen rekening gehouden met toeslagverlening. Voor de deelnemers die op 31 december 2003 deelnemer in Stichting Pensioenfonds Stork waren en aansluitend deelnemer zijn geworden in Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland geldt het volgende: als de toeslag op de achtergebleven pensioenrechten en -aanspraken bij Stichting Pensioenfonds Stork (vanaf 1 januari 2012 Pensioenfonds van de Metalelektro (PME)), lager is dan de toeslag op de pensioenrechten en -aanspraken bij Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland, zullen deze achtergebleven pensioenrechten en -aanspraken bij de voorwaardelijke toeslagverlening zoals hierboven omschreven ook in aanmerking genomen worden. De bedoelde pensioenrechten en -aanspraken bij PME kunnen in dat geval in het betreffende jaar bij bestuursbesluit worden verhoogd met het verschil tussen de door beide fondsen gehanteerde toeslagpercentages. Dit geldt zowel voor actieve deelnemers als voor gewezen deelnemers en pensioengerechtigden. Deze toeslag wordt opgeteld bij de pensioenrechten of -aanspraken in Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland. Er is voor toekomstige toeslagen geen geld gereserveerd en er wordt ook bij de bepaling van de hoogte van de pensioenpremies geen rekening gehouden met toeslagverlening. De afgelopen jaren was de toeslagverlening in overeenstemming met het hierboven gepresenteerde toeslagbeleid. Verleende toeslagen In het kader van het herstelplan is per 1 januari 2013 geen toeslag verleend. Per 1 januari 2014 zijn alle opgebouwde pensioenaanspraken en ingegane pensioenuitkeringen verhoogd met 0,22%. Ook de PME-aanspraken zijn conform de overgangsbepaling verhoogd met 0,22%. verkort jaarverslag 2013 pagina 8 14

10 4. Financiering De financiering van de basisregeling is gebaseerd op het systeem van doorsneepremie. Het pensioenfonds brengt de jaarlijkse premie door middel van maandelijkse voorschotnota s in rekening bij Jacobs Nederland B.V. Aan het eind van het boekjaar wordt een definitieve premienota opgemaakt. De premie voor het basispakket bedraagt volgens de uitvoeringsovereenkomst maximaal 29% van de som van de pensioengrondslagen. De afspraken over de premiehoogte en wijze van afdracht zijn vastgelegd in een uitvoeringsovereenkomst, die in werking is getreden op 1 januari Feitelijke premie Voor het verslagjaar 2013 gold voor het basispakket een totaalpremie voor de werkgever en werknemers samen van 29% van de som van de pensioengrondslagen (2012: 27%). De totale premie 2013 bedroeg Aanvullende pensioenrekening (APR regeling) De premies van de APR-regeling worden belegd bij Robeco. De totale premie 2013 bedroeg Kostendekkende premie Op grond van de Pensioenwet rapporteren wij ook de zogenaamde kostendekkende premie. Deze bedraagt over De feitelijke premie is hoger dan de kostendekkende premie. Beheerkosten van het fonds De totale kosten voor het pensioenbeheer betreffen de administratie-, communicatie-, advies- en bestuurskosten, en de kosten van toezicht en controle Uitvoeringskosten Aantal deelnemers* Uitvoeringskosten per deelnemer 527 Kosten vermogensbeheer Kosten vermogensbeheer inclusief ingeschatte transactiekosten Gemiddeld belegd vermogen Kosten in % van gemiddeld belegd vermogen 0,38% Kosten inclusief ingeschatte 0,47% transactiekosten in % van het gemiddeld belegd vermogen * het totaal aantal actieve en pensioengerechtigde deelnemers per 31 december verkort jaarverslag 2013 pagina 9 14

11 5. Ontwikkelingen in 2013 Einde huidige pensioenregeling SPJNL Tijdens de bestuursvergaderingen in 2013 stond de impact van de invoering van een nieuwe pensioenregeling op de toekomst van SPJNL centraal. De invoering van de nieuwe regeling vindt plaats per 1 mei 2014 en betekent het einde van de opbouw in de oude regeling. Omdat de nieuwe regeling een beschikbare premieregeling is, hebben de sociale partners (werkgevers en Ondernemingsraad) gekozen voor een nieuwe uitvoerder en niet voor uitvoering door SPJNL. Jacobs Nederland B.V. heeft daarom per 1 mei 2014 de uitvoeringsovereenkomst met SPJNL opgezegd. SPJNL blijft verantwoordelijk voor de tot en met 30 april 2014 opgebouwde aanspraken. Het bestuur heeft op de verwachte opzegging van de uitvoeringsovereenkomst geanticipeerd door te onderzoeken op welke wijze deze opgebouwde aanspraken het best gewaarborgd kunnen worden. Daartoe heeft het bestuur een inschatting gemaakt van de uitvoeringskosten van de pensioenregeling in een gesloten pensioenfonds. Weliswaar dalen de uitvoeringskosten ten opzichte van de situatie waarin nog pensioen wordt opgebouwd, maar ze blijven op een substantieel niveau. Met de huidige verscherpte Pensioenwetgeving en vereiste governance structuren is op lange termijn de uitvoering van een gesloten fonds niet haalbaar. Het bestuur heeft samen met zijn adviseurs de verschillende toekomstmogelijkheden in kaart gebracht. Grofweg zijn er drie opties bekeken: - doorgaan als gesloten fonds; - aansluiten bij een bedrijfstakpensioenfonds (PME); - overdragen van de aanspraken naar een Buy-out verzekeraar. PME heeft aangegeven dat men alleen bereid is om de opgebouwde aanspraken over te nemen, als ook de nieuwe pensioenopbouw bij hen wordt ondergebracht. Omdat de regeling van PME niet aansluit bij de nieuwe DC-regeling van Jacobs Nederland B.V. is deze optie afgevallen. Het bestuur heeft in de loop van 2013 offertes aangevraagd bij een viertal verzekeringsmaatschappijen. Hiervan hebben slechts twee een serieuze aanbieding gedaan. Omdat de invoeringsdatum van de nieuwe pensioenregeling steeds werd uitgesteld, is het bestuur in 2013 niet verder in onderhandeling gegaan met deze partijen. Inmiddels is het bestuur in gesprek met beide partijen en heeft het bestuur ook nog een derde partij benaderd om een offerte uit te brengen. In de eerste helft van 2014 maakt het bestuur uiteindelijk een keuze, waarbij de optie van het (tijdelijk) voortzetten van SPJNL als gesloten fonds nog nadrukkelijk in beeld blijft, mochten de voorwaarden voor een overdracht van de aanspraken naar een verzekeraar niet gunstig genoeg blijken. Naast het veiligstellen van de opgebouwde aanspraken, heeft het bestuur veel aandacht besteed aan de aansluiting van de nieuwe pensioenregeling op de SPJNL-pensioenregeling. Er is een werkgroep samengesteld die knelpunten identificeert en naar een mogelijke oplossing zoekt. Een belangrijk aandachtspunt is onder meer een mogelijke collectieve waardeoverdracht van de APR-kapitalen en de prepensioenkapitalen naar de nieuwe regeling. De werkgroep heeft intensief contact met de werkgever en de uitvoerder van zowel de SPJNL- als de nieuwe pensioenregeling. In het tweede kwartaal van 2014 worden de deelnemers verder geïnformeerd en wordt hen gevraagd om een aantal keuzes te maken. verkort jaarverslag 2013 pagina 10 14

12 Herstelplan Sinds 2008 is er sprake van een reservetekort en is er een lange termijn herstelplan van kracht. Eind 2012 was dit reservetekort ingelopen. In 2013 heeft dit herstel zich, ondanks een dipje in de zomermaanden, kunnen handhaven. Eind 2013 bedroeg de dekkingsgraad 118,7%, waardoor het bestuur per 1 januari 2014 een toeslag heeft kunnen toekennen van 0,22%. Het lange termijn herstelplan is formeel nog niet afgemeld bij DNB, omdat de dekkingsgraad naar de mening van het bestuur onvoldoende stabiel is. Men wil hiermee voorkomen dat na beëindiging van het herstelplan, een plotselinge daling van de dekkingsgraad leidt tot de verplichting om een nieuw herstelplan op te stellen. DNB heeft echter geen evaluatie van het herstelplan per eind 2013 opgevraagd. Governance Wet versterking bestuur pensioenfondsen De Wet versterking bestuur pensioenfondsen is een integrale herziening van de governance en medezeggenschap bij pensioenfondsen. De wet moet leiden tot verbetering van de kwaliteit van het pensioenfondsbestuur. De wet is van kracht vanaf 7 augustus De bepalingen over het verantwoorden van beleggingsbeleid en over geschiktheid en tijdsbeslag waren meteen van kracht. Ook verwante wijzigingen traden in werking. Zo zijn in het Besluit FTK regels over het beloningsbeleid vastgelegd en in het Besluit uitvoering PW regels over geschiktheid, betrouwbaarheid en tijdsbeslag. Een deel van de wet wordt van kracht vanaf 1 juli 2014, wanneer de nieuwe bestuursmodellen gaan gelden. Een pensioenfonds kan kiezen uit vijf bestuursmodellen. De paritaire modellen (model 1, 2 en 3) kennen een verantwoordingsorgaan (VO), waarin de deelnemers en pensioengerechtigden naar evenredigheid zijn vertegenwoordigd. Naar keuze kan de werkgever worden vertegenwoordigd. De onafhankelijke modellen (model 4 en 5) kennen een belanghebbendenorgaan (BO), waarin al deze drie geledingen zijn vertegenwoordigd. Het intern toezicht wordt verstevigd. Ondernemingspensioenfondsen met een paritair of onafhankelijk bestuur krijgen de keuze tussen een permanente raad van toezicht of een visitatiecommissie die jaarlijks visiteert (in plaats van driejaarlijks). Gelet op de ontwikkelingen ten aanzien van de pensioenregeling en daarmee mogelijk de beperkte toekomst van SPJNL, heeft het bestuur besloten om geen wijzigingen aan te brengen in het bestuursmodel en de bestaande opzet te handhaven. Het fonds kent al een paritair bestuursmodel, waarin alle geledingen zitting hebben. De samenstelling van het verantwoordingsorgaan is vooralsnog niet gewijzigd. Het intern toezicht blijft ingevuld door middel van een visitatiecommissie. Als besloten wordt om SPJNL niet te liquideren maar door te zetten als gesloten fonds, zal het bestuur de samenstelling van het VO (moeten) wijzigen in verband met de evenredige vertegenwoordiging van deelnemers en pensioengerechtigden. Ook de frequentie van de visitatie wordt dan verhoogd van eens per drie jaar naar eenmaal per jaar. Code Pensioenfondsen De Code Pensioenfondsen van de Pensioenfederatie en de STAR bevat normen voor het gedrag van bestuurders, interne toezichthouders en belanghebbenden in de verantwoordingsfunctie. Daarnaast zijn overkoepelende thema's opgenomen, die gaan zowel over het eigen functioneren van het fonds als van dienstverleners. verkort jaarverslag 2013 pagina 11 14

13 Communicatie De deelnemerscommunicatie wordt verzorgd door de communicatiecommissie aan de hand van een door het bestuur vastgesteld communicatieplan. Er zijn in edities van Jacobs Pensioenperspectief verstuurd naar de actieve deelnemers en de gepensioneerden. Het pensioenfonds heeft naast het jaarverslag 2012, net als voorgaande jaren, een verkort jaarverslag uitgebracht en als download beschikbaar gesteld op de website. Het verkort jaarverslag is een samenvatting van de ontwikkelingen in Eind mei 2013 zijn de Uniforme Pensioenoverzichten 2013 verstuurd naar de deelnemers. Ook zijn er een aantal brieven naar de deelnemers verstuurd: eind december 2012 een brief over de premieverhoging per 1 januari eind mei 2013 een brief over de gevolgen van de nieuwe pensioenregeling. begin oktober 2013 een brief over de bestuurssamenstelling. In november 2013 zijn de deelnemersbijeenkomsten georganiseerd in Hoogvliet, Leiden, Meerssen en Sappemeer. Hierbij is o.a. ruim aandacht geschonken aan de financiële situatie van SPJNL. Voor 2014 komt de nadruk te liggen op het sluiten van de huidige regeling bij SPJNL. Naar verwachting zal de communicatie richting de deelnemers eind april / begin mei 2014 starten. Het bestuur wordt hierbij geholpen door communicatiedeskundigen van Syntrus Achmea; ook onze adviserend actuaris speelt hierbij een belangrijke rol. Bestuursevaluatie Op 18 oktober 2013 vond de jaarlijkse bestuursevaluatie plaats. Hierbij heeft het bestuur geconstateerd dat de ondersteuning van het verantwoordingsorgaan door een adviseur die los staat van het bestuur, heeft geleid tot een verbetering van het proces. De rol van het verantwoordingsorgaan, met name in een eventueel liquidatietraject, blijft belangrijk. Binnen het bestuur is de samenwerking soepel verlopen. Wel moet er aandacht blijven voor de dubbele-petten problematiek die een rol speelt bij het proces van de totstandkoming van de nieuwe pensioenregeling. De taken en verantwoordelijkheden als bestuurslid van SPJNL zijn anders dan die van een OR-lid of werkgeversvertegenwoordiger. verkort jaarverslag 2013 pagina 12 14

14 6. De belangrijkste cijfers uit het jaarverslag Kerncijfers (Bedragen x EUR 1.000) Pensioenen Aantal deelnemers ,0% ,6% Aantal gewezen deelnemers ,4% ,1% Aantal gepensioneerden ,6% ,3% TOTAAL ,0% ,0% Bijdragen van werkgever en werknemers Pensioenuitkeringen Saldo waardeoverdrachten Voorziening pensioenverplichtingen Verplichtingen voor rekening en risico deelnemers Reserves Dekkingsgraad (ex rekening en risico deelnemers) 118,7% 114,1% Toeslagen per 1 januari 2013 respectievelijk voor actieve deelnemers 0% 0% - voor inactieve deelnemers 0% 0% Beleggingen Vastgoed ,0% ,2% Aandelen (incl. vastgoed) ,3% ,7% Vastrentende waarden ,9% ,6% Derivaten ,7% ,1% Overige beleggingen ,5% ,4% TOTAAL % % Beleggingsrendement 0,1% 14,4% Beleggingen voor rekening en risico deelnemers verkort jaarverslag 2013 pagina 13 14

15 Dit is een uitgave van Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland. Het verkorte jaarverslag is een populaire samenvatting van het jaarverslag, waaraan geen rechten kunnen worden ontleend. Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland Administrateur: Syntrus Achmea Pensioenbeheer B.V. Postbus LM Tilburg telefoon: (013) verkort jaarverslag 2013 pagina 14 14

16 De uitvoering van de regelingen van dit fonds is opgedragen aan Syntrus Achmea.