Gestructureerd fonds PEL NOK Bis

Transcriptie

1 Gestructureerd fonds PEL NOK Bis Diversifieer uw portefeuille met Noorse kronen Beleggingshorizon van 6 jaar en 9 maanden Eenvoudig en transparant mechanisme Informatienota Het fonds belegt uitsluitend in schuldbewijzen die zijn uitgegeven door SGA Société Générale Acceptance N.V. en die (behalve in geval van faling van de emittent) recht geven op: Jaar 1 tot 5: vaste coupon in Noorse kronen (NOK) van 4% Op de eindvervaldag: terugbetaling van 100% van de nominale waarde van de belegging in NOK + een coupon in NOK tussen 3% en 8%, geïndexeerd op de Nibor 3 maand Aangezien het product in NOK uitgegeven wordt, zijn de terugbetaling van 100% van de nominale waarde en de coupons alleen in NOK verzekerd. Beleggers met een andere referentievaluta lopen dus een valutarisico. Als een belegger op de eindvervaldag niet in NOK wil herbeleggen, maar zijn kapitaal in euro omzet, kan dat bedrag, in euro uitgedrukt, lager uitvallen dan het beginkapitaal. Intekenperiode: van 14/11/2011 tot 12/12/2011 (vervroegde sluiting mogelijk) Uiterste datum voor ontvangst van de stortingen: 12/12/2011 Tijdens de intekenperiode worden de nettostortingen, onder voorbehoud van aanvaarding door de verzekeraar, rechtstreeks tegen de vooraf gekende NIW belegd in het fonds, dat het verloop zal kennen van een fonds met gewaarborgde minimumrente zonder winstdeelname. Achteraf wordt elke belegging tegen de NIW uitgevoerd. De fiscaliteit van het contract is in principe die van de woonstaat van de intekenaar.

2 Gestructureerd fonds PEL NOK Bis Algemene gegevens Naam Type Beheerder PEL NOK Bis Intern collectief verzekeringsfonds van het type N op basis van een gestructureerd product Société Générale Paris, 17 Cours Valmy, F Puteaux Lanceringsdatum 12/12/2011 Looptijd / Eindvervaldag 6 jaar en 9 maanden / 12/09/2018 Valuta Intekenperiode Belegging in het fonds tijdens de intekenperiode Beschikbaar intekenbedrag Type deelbewijzen Nominale waarde van de RE Afkoopwaarde en afkoop van RE Beheerskosten van het fonds Publicatie van de NIW NOK De uiterste datum voor ontvangst van de betaling en de schriftelijke beleggingsinstructies (intekenvoorstel, formulier voor aanvullende storting, arbitrage ) is 12/12/2011 vóór 12 u. Private Estate Life behoudt zich het recht voor om: het fonds vroeger voor nieuwe intekeningen te sluiten; na de intekenperiode beleggingen tegen de marktwaarde toe te staan. Tijdens de intekenperiode worden de nettostortingen, onder voorbehoud van aanvaarding door de verzekeraar, rechtstreeks tegen de vooraf gekende NIW belegd in het fonds, dat het verloop zal kennen van een fonds met gewaarborgde minimumrente zonder winstdeelname tot NOK Rekeneenheden (RE) NOK De netto-inventariswaarde (NIW) van het fonds zal aan marktschommelingen onderhevig zijn en kan zowel stijgen als dalen. Bij elke wekelijkse verwerking (of op de eerstvolgende werkdag) wordt de NIW vastgesteld. De afkoop van deelbewijzen verloopt overeenkomstig de voorwaarden van het referentiecontract. 1% per jaar De NIW kan op onze website worden geraadpleegd. Technische gegevens Samenstelling van de activa Emittent van de schuldbewijzen Rekenagent Notering Schuldbewijzen Geen beleggingen in deelbewijzen van alternatieve fondsen SGA Société Générale Acceptance N.V. (gewaarborgd door Société Générale S&P A+, Moody s Aa3) Société Générale Beurs van Luxemburg Eindvervaldag 12/09/2018 Referentie Eindvaststellingsdatum Kapitaal op eindvervaldag Jaarlijkse coupon Uitbetalingsdatums van de coupons Nibor 3 maand 08/12/2016 om 12 u. Noorse tijd 100% van de nominale waarde van de belegging Vaste coupon van 4% aan het einde van elk van de eerste 5 jaren 12/12/2012, 12/12/2013, 12/12/2014, 14/12/2015, 12/12/2016

3 Beschrijving van de belegging Het fonds is een intern collectief verzekeringsfonds zonder rendementswaarborg van de verzekeraar, dat in rekeneenheden uitgedrukt is en onder de bepalingen valt van artikel 5.5 van de omzendbrief 08/1 van het Commissariat aux Assurances van Luxemburg. Het fonds wordt uitsluitend belegd in schuldbewijzen met een looptijd van 6 jaar en 9 maanden, die uitgegeven zijn door SGA Société Générale Acceptance N.V. en waarvoor de verbintenissen niet door Private Estate Life gewaarborgd worden. De schuldbewijzen worden geïndexeerd op de Nibor 3-maands rente, zoals vastgesteld op 08/12/2016 om 12 u. (Noorse tijd) op Reuters, pagina NIBR. Vanaf de lanceringsdatum is de beleggingshorizon van het fonds 6 jaar en 9 maand. De netto-inventariswaarde (NIW) van het fonds is gedurende de volledige looptijd onderhevig aan beursschommelingen, zowel opwaarts als neerwaarts, en dus niet gewaarborgd. Het financiële risico wordt volledig door de intekenaar gedragen. Het fonds biedt de belegger (behalve in geval van faling van de emittent van de schuldbewijzen): de uitkering van een vaste jaarlijkse coupon van 4% van de nominale waarde van de belegging (in NOK) aan het einde van elk van de eerste vijf jaren, de terugbetaling op de eindvervaldag van 100% van de nominale waarde van de belegging (in NOK) + een variabele coupon in NOK, die gekoppeld is aan de Noorse rente op korte termijn [Nibor 3-maands rente], met een minimum van 103% en een maximum van 108%. De verzekeraar wijst de intekenaar erop dat het op de eindvervaldag terugbetaalde kapitaal lager kan zijn dan het oorspronkelijk belegde kapitaal. De hierboven beschreven waarden van de couponuitkeringen en het kapitaal zijn berekend op basis van de nominale waarde van de belegging. De nominale waarde van de belegging komt overeen met de nominale waarde in NOK van de rekeneenheden in het contract op een bepaalde datum. De nominale waarde van de RE wordt gedurende de hele looptijd van het fonds vastgelegd op NOK. Bij een vermindering van het aantal RE in het contract zal de nominale waarde van de belegging proportioneel afnemen. De nominale waarde van de belegging vermindert: bij een vermindering van het aantal RE in het contract door een verrichting op het contract (afkoop, arbitrage); of als gevolg van de intrinsieke werking van het contract (onder meer de inning van bepaalde kosten en, in voorkomend geval, premies voor de overlijdensdekking). Het bedrag van de uitbetaling zal dus proportioneel afnemen. Informatie voor de intekenaar Overeenkomstig de bepalingen van artikel van de gewijzigde omzendbrief 08/1 van het Luxemburgse Commissariat aux Assurances heeft de intekenaar die zijn spaargeld in een intern fonds belegt, recht op de volgende informatie: de naam van het interne fonds de identiteit van de beheerder van het interne fonds het type intern fonds volgens de classificatie in punt het beleggingsbeleid, met inbegrip van een eventuele specialisatie in bepaalde geografische zones of economische sectoren de aanduiding of het fonds in alternatieve fondsen kan beleggen aanwijzingen betreffende het beleggersprofiel of de beleggingshorizon de lanceringsdatum van het fonds en, indien van toepassing, de eindvervaldag het jaarlijkse rendement van het fonds voor elk van de laatste vijf boekjaren of, bij gebrek daaraan, sinds de aanvangsdatum de benchmark die het fonds tracht te volgen, of indien een dergelijke referentie niet uitdrukkelijk is vastgelegd, één of meer benchmarks waartegen het rendement van het fonds gemeten kan worden de plaats waar gegevens over de afzonderlijke boekhouding van het fonds verkregen of geraadpleegd kunnen worden de manier waarop de inventariswaarde van het fonds berekend en, in voorkomend geval, gepubliceerd wordt de modaliteiten voor de afkoop van deelbewijzen Al deze informatie is in deze informatienota opgenomen (met uitzondering van het historisch rendement, dat pas gedurende de looptijd van het fonds beschikbaar zal zijn) en kan kosteloos bij de verzekeraar worden aangevraagd op het moment van de belegging in dit fonds. De intekenaar heeft bovendien het recht om op verzoek jaarlijks gratis een bijgewerkte versie van deze informatie te ontvangen, en meer bepaald om geïnformeerd te worden over het laatste jaarrendement van dit interne fonds. Private Estate Life houdt de gegevens betreffende de afzonderlijke boekhouding van het fonds ter beschikking van intekenaars die erom vragen. Private Estate Life zal op aanvraag van de intekenaars eveneens details verstrekken over de berekening van de waarde op eindvervaldag van de gestructureerde activa die aan hun contract verbonden zijn.

4 Tijdens de intekenperiode zal de netto-inventariswaarde (NIW) in NOK bekend zijn en als volgt evolueren: NIW voor intekeningen op 16/11/2011 NIW voor intekeningen op 23/11/2011 NIW voor intekeningen op 30/11/2011 NIW voor intekeningen op 07/12/2011 NIW voor intekeningen op 12/12/2011 NIW vanaf 14/12/2011 en gedurende de hele looptijd van het fonds 9.992,60 NOK 9.994,60 NOK 9.996,60 NOK 9.998,60 NOK NOK marktwaarde Bijlage 1. Aanhangsel bij de algemene en bijzondere voorwaarden van de Ducat-contracten De jaarlijkse terugbetaling van 1,20% in de vorm van extra rekeneenheden is niet van toepassing. Dit fonds is niet toegankelijk voor nieuwe intekeningen en bijkomende stortingen. Het is uitsluitend toegankelijk via een arbitrage van het in het contract belegde spaartegoed, tenzij de verzekeraar een uitzondering toestaat. 2. Aanhangsel bij de algemene en bijzondere voorwaarden van de Wylymac-contracten De terugbetaling van 30% van gedurende het jaar voor beheerskosten geïnde bedragen is niet van toepassing. 3. Aanhangsel bij de algemene en bijzondere voorwaarden van de Pharos-contracten 4. Aanhangsel bij de algemene en bijzondere voorwaarden van de SpreadWinx-contracten De terugbetaling door de verzekeraar vanaf het 6de jaar van een deel van de geïnde beheerskosten voor contracten met de vóór 15/04/2006 geldende algemene en bijzondere voorwaarden is niet van toepassing op in dit fonds belegde bedragen. In contracten met de vóór 01/06/2004 geldende algemene voorwaarden annuleert een belegging in dit fonds automatisch de overlijdensdekking binnen het contract. 5. Aanhangsel bij de Kaderpolis Camelea Voor beleggingen in dit fonds worden de beheerskosten van het contract tot 0% teruggebracht, maar alleen als structuur 2 voor de beheerskosten gekozen is. 6. Uitbetaling van de coupon De waarde van de aan de intekenaar uit te betalen coupon wordt berekend op basis van de nominale waarde van zijn belegging op elke uitbetalingsdatum van de coupon (zie de uitbetalingsdatums van de coupon op pagina 2). Indien de nominale waarde van de belegging vermindert, zal de waarde van de jaarlijkse coupon dus proportioneel afnemen. Als aan de voorwaarden voor uitbetaling is voldaan, zal de coupon worden belegd in een monetair fonds in NOK dat op die datum binnen het referentiecontract beschikbaar is (of in voorkomend geval in een fonds met een gewaarborgde minimumrentevoet indien er geen monetair fonds beschikbaar is). De intekenaar beschikt vervolgens over de mogelijkheid om ofwel de coupon geheel of gedeeltelijk via een gedeeltelijke afkoop op te nemen, ofwel de coupon geheel of gedeeltelijk via een arbitrage te heroriënteren naar een of meer andere fondsen die binnen zijn contract beschikbaar zijn. 7. Eindvervaldag van het fonds Tenzij de intekenaar vooraf andere instructies aan Private Estate Life heeft gegeven, wordt het uitbetaalde spaargeld op de eindvervaldag automatisch kosteloos belegd in een monetair fonds in NOK dat op die datum binnen het referentiecontract beschikbaar is (of in voorkomend geval in een fonds met een gewaarborgde minimumrentevoet indien er geen monetair fonds beschikbaar is).

5 De voordelen van de Noorse kroon Met de Noorse kroon kunt u een interessante bron van diversificatie aan uw portefeuille toevoegen, vooral nu de euro en de aandelenmarkten het moeilijk hebben. PEL NOK Bis biedt u de mogelijkheid om te profiteren van een eventuele koersstijging van de Noorse kroon tegenover de euro, terwijl de wisselkoers de laatste drie jaar al fors gestegen is. Noorwegen is een van de weinige landen ter wereld die nog een AAA-rating (met stabiele vooruitzichten) van S&P hebben. Bovendien beschikt het land over een krachtige economie met een gezonde groei en een zeer lage werkloosheid en bedraagt de overheidsschuld er slechts 46,3% van het BBP (2010). De Noorse economie is door de overvloedige natuurlijke rijkdommen zeer gevoelig voor ontwikkelingen in de energiesector. 0,14 0,13 0,12 0,11 27/10/06 Wisselkoers NOK/EUR (27 oktober oktober 2011) 27/02/07 27/06/07 27/09/07 27/02/08 27/06/08 27/11/08 Gegevens over ontwikkelingen in het verleden zijn geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. 27/03/09 27/07/09 27/11/09 27/05/10 27/09/10 27/01/11 27/06/11 27/10/11 Mechanisme Het fonds belegt uitsluitend in schuldbewijzen die zijn uitgegeven door SGA Société Générale Acceptance N.V. (S&P A+ ; Moody s Aa3) en die (behalve in geval van faling van de emittent) recht geven op: Op het einde van elk van de eerste 5 jaren een vaste coupon van 4%* van de nominale waarde van de belegging in NOK**. Terugbetaling op de eindvervaldag Op de eindvervaldag betaalt het fonds 100% terug van de nominale waarde van de belegging (in NOK) + een variabele coupon in NOK die gekoppeld is aan de Noorse rente op korte termijn [Nibor 3-maands rente], met een minimum van 103% en een maximum van 108%. Illustratie van het mechanisme Coupons (%) % 4% 4% 4% 4% % 3% Jaren De cijfers in dit voorbeeld worden alleen ter indicatie en ter informatie gegeven, met het doel het mechanisme van het product te verduidelijken. Zij vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten en mogen in geen geval worden beschouwd als een commercieel aanbod van Private Estate Life. Brutogegevens zonder afhouding van kosten en/of toepasselijke belastingen in het kader van een levensverzekering. Het jaarlijks actuarieel rendement (na aftrek van beheerskosten) in NOK kan dus variëren tussen +3,45% (bij een laatste coupon van 3,00%) en +4,11% (bij een laatste coupon van 8,00%). In het meest negatieve scenario, in geval van een faling van de emittent (bijv. faillissement), kunnen de coupons met een uitkeringsdatum na de faling verloren gaan en zou de belegging worden terugbetaald aan haar marktwaarde. * Brutorendement, zonder afhouding van toepasselijke belastingen en/of aan het contract verbonden kosten. ** De nominale waarde van de belegging vermindert echter als er een verrichting op het contract wordt uitgevoerd of als gevolg van de intrinsieke werking van het contract.

6 Voor- en nadelen Voordelen Een kans om de portefeuille te diversifiëren met een belegging in Noorse kronen en zo te profiteren van een eventuele koersstijging van de Noorse kroon tegenover de euro. Gewaarborgde jaarlijkse vaste coupon van 4% in NOK van jaar 1 tot jaar 5. Terugbetaling van de nominale waarde van de belegging in NOK op de eindvervaldag (behalve in geval van faling van de emittent van de schuldbewijzen). In het laatste jaar uitkering van een gewaarborgde, op de Nibor 3-maands rente geïndexeerde jaarcoupon in NOK, met een minimum van 3%. Deze laatste coupon kan echter niet meer dan 8% bedragen. Eenvoudig en transparant mechanisme. Nadelen Kredietrisico op de emittent van de schuldbewijzen. In geval van faling van de emittent en garant kan de belegger een deel of het volledige kapitaal verliezen, alsook de eventueel resterende te betalen coupons. Alleen beleggers die het product tot de eindvervaldag houden, hebben de zekerheid dat zij het oorspronkelijk in NOK belegde kapitaal volledig zullen terugkrijgen in NOK. Beleggers moeten er rekening mee houden dat de prijs van het product in de loop van zijn bestaan onder het gewaarborgde kapitaalbedrag kan dalen. Valutarisico. Aangezien het product in NOK uitgegeven wordt, zijn de kapitaalwaarborg en de coupons alleen in NOK verzekerd. Beleggers met een andere referentievaluta lopen dus een valutarisico. Als een belegger op de eindvervaldag niet in NOK wil herbeleggen, maar zijn kapitaal in euro omzet, kan dat bedrag, in euro uitgedrukt, lager uitvallen dan het beginkapitaal. Renterisico. De waarde van het fonds kan voor de vervaldatum aangetast worden door stijgingen van de rentevoeten op lange termijn. Stempel van de financiële adviseur PEL/B/B/MISC/0646//MC/001/NL/1111 Wij raden u aan deze informatienota aandachtig te lezen voordat u besluit in dit fonds te beleggen. Deze nota bevat afwijkingen op de algemene voorwaarden van onze contracten. Als gevolg van de ontwikkeling van de beurzen en de wisselkoersen kan de nettoinventariswaarde van het fonds zowel dalen als stijgen. Het financiële risico wordt overigens volledig door de intekenaar gedragen. Private Estate Life S.A. 38, Parc d activités de Capellen B.P. 110 L-8303 Capellen Tel. (+352) Fax (+352) info@privateestatelife.lu Een vennootschap van de groep NPG Wealth Management R.C.S. Luxembourg B Luxemburgse levensverzekeringsmaatschappij onder controle van het Commissariat aux Assurances, 7, bd Royal, L-2449 Luxembourg