Publiek Aanbod van obligaties door Vandemoortele NV
|
|
- Dennis Lambrechts
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Obligatie Nieuwe obligatielening in EUR Publiek Aanbod van obligaties door Vandemoortele NV We zetten de voornaamste kenmerken voor u op een rij: Het betreft een publiek aanbod van obligaties in België; Voor een bedrag van minimum van EUR en maximum EUR ; Met Coupures van EUR 1.000; En een looptijd van 7 jaar; De uitgifteprijs is vastgesteld op 101,875% per Coupure, namelijk EUR 1.018,75 per Coupure; Jaarlijks heeft u per Coupure recht op een vaste coupon met een bruto interestvoet van 3,060% per jaar, namelijk EUR 30,60 per Coupure; Op de Eindvervaldag hebt u recht op een terugbetaling aan 100,00% van het belegde bedrag (zonder Plaatsingscommissie), namelijk EUR per Coupure. Als de Emittent in gebreke blijft, loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en de interestbedragen te verliezen; Het bruto actuarieel rendement (vóór roerende voorheffing) bedraagt 2,762% indien de Obligaties tot op de Eindvervaldag worden aangehouden; Het rendement na roerende voorheffing (momenteel 25%) bedraagt 2,005% netto indien de Obligaties tot op de Eindvervaldag worden aangehouden. Investeerders worden verzocht kennis te nemen van het gehele Prospectus, met inbegrip van de risicofactoren. Dit product (de Obligaties ) is een schuldinstrument. Door in te tekenen op de Obligaties leent de belegger geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt om een jaarlijkse interest te betalen en op de Eindvervaldag 100,00% van het belegde bedrag (zonder Plaatsingscommissie), namelijk EUR per Coupure terug te betalen. In geval van in gebreke blijven (bijv. faillissement) van de Emittent, loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en de interestbedragen te verliezen. De Obligaties zijn bestemd voor de beleggers die over voldoende kennis of ervaring beschikken om, in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en risico s te kunnen inschatten van een belegging in dit type product (met name beleggers die onder meer vertrouwd zijn met de interestvoeten). Elke beslissing om in de Obligaties te beleggen moet enkel gebaseerd worden op de informatie vervat in het Prosoectus (met inbegrip van de Risicofactoren ( Risk Factors ) sectie terug te vinden vanaf pagina 17 van de samenvatting en pagina 24 van het Engelstalig Prospectus. Er wordt in het bijzonder verwezen naar de risicofactor dat de Obligaties niet-gewaarborgde verbintenissen van de Emittent uitmaken die van geen garantie genieten en structureel gesubordineerd zijn aan de schuldeisers van de dochtervennootschappen van de Emittent.
2 Over Vandemoortele NV Obligaties Vandemoortele NV ( Vandemoortele ) is de moedermaatschappij van een in België gebaseerde geïntegreerde groep die kwalitatief hoogstaande voedingsproducten produceert en verkoopt. Vandemoortele concentreert zich op Bakery Products (diepvriesbakkerijproducten) en Lipids (margarines & vetten). In Bakery Products is Vandemoortele een Europese marktspeler met een waaier aan broden, viennoiserie, zoete tussendoortjes, patisserie en hartige producten voor professionele gebruikers in de bakkerij- en foodservice kanalen alsook voor retailers, die de kwaliteit en het gebruiksgemak van de Vandemoortele producten waarderen. Ook in Lipids is Vandemoortele een Europese topspeler die aan professionele gebruikers een breed gamma aan producten aanbiedt die verwerkbaarheid, smaak en aroma combineren, en aan retailers een uitgebreid assortiment private label margarines en frituurvetten verkoopt. Daarnaast heeft Vandemoortele een aantal sterke consumentenmerken in de Benelux zowel in oliën en margarines zoals Vandemoortele, Vitelma, Diamant en Gouda s Glorie. In 2014 haalde Vandemoortele een omzet van ca. 1,3 miljard euro. Vandemoortele is aanwezig in 12 Europese landen waaronder Italië sinds maart 2015 wanneer de overname door Vandemoortele van Lanterna-Agritech (LAG) afgesloten werd met eigen verkooporganisaties en/of productievestigingen en telt medewerkers. Het hoofdkantoor is gevestigd in België, Gent. De kerncijfers (geconsolideerd) van Vandemoortele (in miljoenen EUR): Δ Omzet % Lipids % Bakery Products % REBITDA % REBIT % Eigen vermogen % Senior Netto financiële schuld % Winst ,00% Balanstotaal ,57% EBIT = Resultaat uit operationele activiteiten (= Resultaat voor belastingen, netto financieel resultaat, aandeel in het resultaat uit entiteiten verwerkt volgens vermogensmutatiemethode) REBIT = EBIT voor niet-recurrente, eenmalige elementen (operationele kosten en opbrengsten gerelateerd aan gebeurtenissen en transacties met een uitzonderlijk, éénmalig effect bv herstructureringsprogramma s, bijzondere waardeverminderingen, ) EBITDA = EBIT + afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen REBITDA = EBITDA voor niet-recurrente, éénmalige elementen (Bron: Vandemoortele NV) 2
3 Risicocategorie volgens ING België NV De risicocategorie eigen aan ING België wordt bepaald aan de hand van een analyse van verschillende factoren, waaronder het kredietrisico van de Emittent, het risico van de markt waarin de Emittent actief is en de algemene economische situatie. Deze analyse wordt verfijnd op basis van de specificiteiten van het Publiek Aanbod zoals het maximum bedrag van de Obligaties (en de samenhangende liquiditeit), de looptijd ervan en het risico m.b.t. de munteenheid. Deze risicocategorie eigen aan ING is geen kredietrating van de Obligaties noch van de Emittent. In totaal onderscheiden we 7 risicocategorieën, gaande van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). Deze analyse houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het marktrisico bij doorverkoop voor de Vervaldag van de Obligaties. De Obligatie wordt ingedeeld in de risicocategorie: Beschikbaarheid van het Prospectus Het uitgifte- en noteringsprospectus (het Prospectus ) is opgesteld in het Engels, gedateerd op 19 mei 2015 en goedgekeurd door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) op 19 mei Het Prospectus kan gratis verkregen worden in alle ING kantoren, op het telefoonnummer 02/ van het ING Contact Center of geraadpleegd worden op (Beleggen Obligaties). Daar kunt u ook een Nederlandstalige en Franstalige vertaling van het Prospectus vinden. De investeerder moet kennis nemen van het Prospectus en inzicht verkrijgen alvorens een investeringsbeslissing te nemen en meer in het bijzonder de risicofactoren opgenomen in het Prospectus er op naslaan. Belangrijkste risico s van het Publiek Aanbod Deze Obligaties zijn onderworpen aan risico s, verbonden aan de Emittent, alsook aan de risico s eigen aan de Obligaties zoals het renterisico, het liquiditeitsrisico enz. Vooraleer in te schrijven wordt de potentiële belegger verzocht aandachtig alle risicofactoren door te nemen die vermeld staan in het Engelstalig Prospectus (pagina 24 en volgende) en de samenvatting (pagina 17 en volgende). Deze risicofactoren zijn in het bijzonder relevant voor een emissie met een lange looptijd van 7 jaar. Risico s eigen aan de Obligaties Het is mogelijk dat de Emittent niet in staat is om de Obligaties terug te betalen. Daarenboven kan de Emittent beslissen om haar schuldenlast te verhogen. De Obligaties zijn niet-gewaarborgde verbintenissen van de Emittent die niet genieten van enige garantie en structureel achtergesteld zijn aan de schuldeisers van de Dochtervennootschappen. In het geval van vereffening, ontbinding, reorganisatie, faillissement of vergelijkbare procedure die de Emittent beïnvloedt, kunnen de schuldeisers die genieten van garanties van de leden van de Groep hun vorderingen innen door betalingen van zo n lid van de Groep volgens de garanties of zekerheden door deze verstrekt, terwijl zo n recht niet beschikbaar zal zijn voor de obligatiehouders. De obligaties genieten niet van een achterstelling van vorderingen die toegekend zijn door een schuldeiser van de Emittent. In geval van insolvabiliteit, liquidatie of vereffening van de Emittent zullen de achtergestelde schuldeiser (met name GIMV) van de Emittent, de senior schuldeisers (waaronder de Managers) en de obligatiehouders pondspondsgewijze delen in hun respectievelijke uitstaande verbintenissen tijdens de (eventuele) tenuitvoerleggingof insolventieprocedure als concurrerende schuldeisers. Nochtans, in zulke gevallen en indien er een tekort is voor de senior schuldeisers, is de achtergestelde schuldeiser van de Emittent onder diens achtergestelde kredietfaciliteit, met name GIMV, contractueel verplicht om haar deel van de ontvangen opbrengsten enkel over te dragen aan de senior schuldeisers (of de vereffenaar zal het pro rata deel van de achtergestelde schuldeisers onder de achtergestelde faciliteit herverdelen onder de senior schuldeisers) en niet aan andere schuldeisers (daaronder begrepen de obligatiehouders). Er is geen garantie op een actieve markt voor de verhandeling van de Obligaties. Als zich een markt ontwikkelt, zou het kunnen dat deze niet liquide is. Het zou daarom kunnen dat beleggers niet in staat zijn om hun Obligaties gemakkelijk of tegen prijzen te verkopen die hen een opbrengst zal opleveren die vergelijkbaar is met gelijkaardige beleggingen die een ontwikkelde secundaire markt hebben. Daarenboven kan de marktwaarde van de Obligaties 3
4 worden beïnvloed door de kredietwaardigheid van de Emittent en een aantal bijkomende factoren. De Emittent en de Obligaties hebben geen rating en de Emittent heeft ook geen plannen om een rating aan te vragen voor zichzelf of voor de Obligaties. Daardoor kan het moeilijker zijn om de koers van de Obligaties te bepalen. De Obligaties kunnen worden terugbetaald voor de vervaldatum en in geval van een controlewijziging. In dergelijk geval zou het kunnen dat een belegger de terugbetaling (indien aanwezig) niet opnieuw kan beleggen tegen een rendement dat vergelijkbaar is met het rendement van de Obligaties. De Emittent, de Agent en de Managers zijn transacties aangegaan en kunnen verder transacties aangaan die de belangen van de obligatiehouders negatief kunnen beïnvloeden. Meer in het bijzonder heeft de Emittent een EUR 200 miljoen revolving loan facility afgesloten met de Managers. De Emittent heeft ook bilaterale kredietovereenkomsten afgesloten met een aantal van de Managers. De schuldeisers onder de eerder genoemde kredietfaciliteiten genieten van bepaalde garanties, zekerheden en voorrechten die de Obligatiehouders niet hebben. Bovendien zal de opbrengst van de Obligaties gebruikt worden om een deel of alle uitstaande schulden onder de bovengenoemde revolving loan facility af te lossen. De Obligatiehouders dienen zich er ook van bewust te zijn dat de Managers of de Agent, in hun hoedanigheid van schuldeisers van de Emittent of een verbonden activiteit (of in enige andere hoedanigheid), geen enkele verplichting hebben om de belangen van de Obligatiehouders te beschermen. Het Openbaar Aanbod kan geheel of gedeeltelijk worden ingetrokken of geannuleerd overeenkomstig de bepalingen van de Plaatsingsovereenkomst zoals verder uiteengezet in Deel X.B. Voorwaarden waaraan het Openbaar Aanbod is onderworpen. In dit geval zullen beleggers die de Uitgifteprijs voor de Obligaties hebben betaald vóór de kennisgeving van de intrekking of annulering van het Openbaar Aanbod, de volledige bedragen van de fondsen ontvangen die zij reeds hadden betaald als Uitgifteprijs voor de Obligaties. Het is echter mogelijk dat dergelijke beleggers niet de interest op dit bedrag ontvangen dat zij anders zouden kunnen hebben verdiend indien ze niet de Uitgifteprijs voor de Obligaties hadden betaald. Risico s eigen aan de Emittent De activiteiten van de Emittent zijn blootgesteld aan het risico van een daling van de consumentenuitgaven in het licht van de algemene economische trends in de belangrijkste geografische markten van de Emittent. Bijgevolg kunnen de activiteiten van de Emittent blootgesteld worden aan een daling in de vraag naar haar producten. De activiteiten van de Emittent zijn afhankelijk van grondstoffen en nutsbedrijven en haar resultaten kunnen daarom negatief worden beïnvloed door prijsvolatiliteit en beschikbaarheid van productiemiddelen. De kernmarkten van de Emittent zijn zeer competitief waardoor de Emittent blootgesteld wordt aan de risico s van verlies van belangrijke afnemers en druk op de winstmarges. Gezien de Emittent een onderneming is die wordt gedreven door consumenten, hangt zij ook af van haar vermogen om te anticiperen op wat de consument wil en om producten aan te bieden die inspelen op de voorkeuren van de consument. Het valt niet altijd te voorspellen hoe concurrenten zullen reageren op een veranderende vraag en in welke mate zij hun productportfolio zullen aanpassen. Gezien de Emittent een onderneming in de voedingssector is, kan de Emittent negatief beïnvloed worden door de risico s in verband met voedselveiligheid en voedselbesmetting, alsook in verband met voedselveiligheid- en gezondheidsregulering. De Emittent is afhankelijk van intellectuele eigendomsrechten en is daarom blootgesteld aan de risico s met betrekking tot effectieve bescherming van zulke rechten. Gezien de Emittent een holdingmaatschappij is, is de mogelijkheid van de Emittent om de Obligaties terug te betalen afhankelijk van de mogelijkheid van zijn operationele Dochtervennootschappen om kasstromen te generen en uit te keren. Tijdens de normale bedrijfsvoering wordt de Emittent blootgesteld aan liquiditeitsrisico, valutarisico, interestrisico en tegenpartijrisico. Veronderstellingen in verband met toekomstige kosten, rendement van investering, interestvoeten en andere actuariële veranderingen hebben een belangrijke impact op de financieringsvereisten van de Groep in verband met zijn pensioenschema s en bijgevolg kunnen de financieringsvereisten van de Groep in verband met die pensioenschema s veranderen en kunnen bijkomende bijdragen vereist zijn in de toekomst. 4
5 Specificaties ISIN Code Emittent Ratings Aanwending van de opbrengst Rol ING Bank NV Uitgiftebedrag BE Vandemoortele NV, opgericht in België. De Emittent en de Obligaties hebben geen kredietrating en de Emittent heeft niet de intentie een kredietrating aan te vragen voor zichzelf en/of de Obligaties op een later moment. De opbrengsten van deze Obligatie-uitgifte zullen dienen om het Wentelkrediet (zoals hierna gedefinieerd), dat gebruikt werd om de overname van LAG te financieren, terug te betalen alsook voor de financiering van algemene bedrijfsdoeleinden. Op 19 mei bedraagt het uitstaande bedrag onder het Wentelkrediet EUR Daarenboven zal het resterende deel van de opbrengsten voor de verdere financiering van de bedrijfsontwikkeling van de Emittent (met inbegrip van de uitbreiding of optimalisatie van de productiecapaciteiten in Seneffe, Eeklo en Arras, en de bouw van een nieuwe fabriek in Polen) alsook voor algemene bedrijfsdoeleinden (met inbegrip van de herfinanciering van bestaande schulden) en de financiering van verdere overnames. Met deze Obligatie-uitgifte wil de Emittent een adequaat evenwicht bereiken tussen de korte termijn en de lange termijn schulden, alsook tussen bankfinanciering en financiering via de kapitaalmarkten. Co-Lead Manager Het verwachte Uitgiftebedrag van de Obligaties is minimum EUR en maximum EUR Meer info over het Uitgiftebedrag vindt u in het hoofdstuk X. Het Openbaar Bod onder de hoofding Totaal nominaal bedrag in het Prospectus. Coupures EUR Inschrijvingsperiode Allocatie Van 22 mei 2015 tot en met 2 juni 2015, behoudens vervroegde afsluiting. Allocatie. ING Bank NV werd aangesteld door de Emittent om een deel van deze uitgifte, zoals nader bepaald in het Prospectus, te plaatsen. De distributie van het aan ING Bank NV toegewezen deel zal geschieden door ING België NV. Van zodra ING Bank NV het deel dat haar werd toegewezen, namelijk 22,5% van het Uitgiftebedrag, geplaatst heeft, zal ING Bank NV de mogelijkheid hebben om de registratie van orders stop te zetten via de publicatie van een bericht tot afsluiting van de verkoop op de website Datzelfde bericht zal eveneens gepubliceerd worden op de website van de Emittent, samen met een vermelding waar potentiële beleggers desgevallend nog kunnen inschrijven op de Obligaties. Dit zal ten vroegste om 17u30 van de eerste dag van de Inschrijvingsperiode, namelijk op 22 mei 2015, kunnen gebeuren. Herallocatie. Alle inschrijvingen die geldig werden ingediend door particuliere beleggers bij ING België NV, moeten worden aanvaard (met dien verstande dat in geval van overinschrijving, een vermindering van toepassing kan zijn, d.i. de inschrijvingen proportioneel zullen worden herleid, met een toewijzing van een veelvoud van EUR en, in de mate van het mogelijke, een minimaal nominaal bedrag van EUR 1.000, hetgeen overeenstemt met de Coupures van de Obligaties). Allocatiepercentages kunnen verschillend zijn bij de verschillende Managers. Potentiële beleggers worden verzocht om de toewijzingsprocedure te lezen in het hoofdstuk X. Het Openbaar Bod van het Prospectus onder de hoofding Vervroegde afsluiting en toewijzing van de Obligaties / overinschrijving van de Obligaties. Betaal- en uitgiftedatum 10 juni 2015 Eindvervaldag 10 juni 2022 Statuut en vorm van de Obligaties Documentatie De gedematerialiseerde Obligaties zijn directe, onvoorwaardelijke en niet-achtergestelde verbintenissen van de Emittent, zoals beschreven in het Prospectus. De Obligaties zijn enkel leverbaar op een effectenrekening, er is geen materiële levering mogelijk. De Obligaties werden gedocumenteerd onder een prospectus gedateerd op 19 mei 2015, goedgekeurd door de FSMA op 19 mei 2015 (het Prospectus ). Potentiële beleggers worden verzocht het Prospectus aandachtig te lezen en hun beslissing om te beleggen in de Obligaties uitsluitend te baseren op de inhoud ervan en vooral op de inhoud van het hoofdstuk Risicofactoren ( Risk Factors ). Dit document is gratis verkrijgbaar bij de Emittent (bereikbaar op het nummer ), in elk ING-bankkantoor en via of kan geraadpleegd worden op de website van ING Belgium NV/SA ( en op de website van de Emittent (www. vandemoortele.com). Het Prospectus werd goedgekeurd in het Engels. Een vertaling daarvan is beschikbaar in het Nederlands en de samenvatting daarvan is verkrijgbaar in het Frans. 5
6 Opbrengst Uitgifteprijs Terugbetaling Interestbedrag 101,875% per Coupure, namelijk EUR 1.018,75 per Coupure. Op de Eindvervaldag heeft de belegger recht op terugbetaling van 100,00% van het belegde bedrag (zonder Plaatsingscommissie), namelijk EUR per Coupure, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent. Coupon met vaste interestvoet van 3,060% bruto per Coupure. Interestbetaaldatum De coupon is betaalbaar op 10 juni van elk jaar tot en met de Eindvervaldag, en voor het eerst op 10 juni Bruto actuarieel rendement Actuarieel rendement na roerende voorheffing Vervroegde terugbetaling op vraag van de Obligatiehouders 2,762% bruto. Dit rendement is berekend in de veronderstelling dat de Obligaties vanaf de Uitgiftedatum tot de Eindvervaldag worden aangehouden, op basis van de Uitgifteprijs, de Interestbedragen en de Terugbetaling. 2,005% netto. Dit rendement is berekend in de veronderstelling dat de Obligaties vanaf de Uitgiftedatum tot de Eindvervaldag worden aangehouden, op basis van de Uitgifteprijs, de Interestbedragen en de Terugbetaling en na afhouding van 25% roerende voorheffing (in de veronderstelling dat de belegger een natuurlijk persoon is die onderworpen is aan de Belgische belasting). Wijziging van Controle zoals bepaald in het Prospectus. De Obligatiehouders hebben het recht een vervroegde terugbetaling van de Obligaties te eisen wanneer (i) een Wijziging van Controle zich voordoet op het ogenblik dat de Emittent geen rating heeft, of wanneer (ii) een Wijziging van Controle zich voordoet op het ogenblik dat de Emittent een rating heeft en, binnen een bepaalde periode, de Wijziging van Controle een ratingverlaging tot gevolg heeft. Een Wijziging van Controle doet zich voor indien een persoon, niet verbonden met Safinco NV (de Referentie Aandeelhouder ), of een groep van personen die in onderling overleg handelen en die niet verbonden zijn met de Referentie Aandeelhouder (a) meer dan 50% van de stemrechten in de Emittent verwerft of aanhoudt, (b) overeenkomstig de statuten van de Emittent of op grond van andere overeenkomsten bekend aan de Emittent, het recht verkrijgt om de meerderheid van de bestuurders van de Emittent aan te stellen of (c) een bepaald aantal van de stemrechten in de Emittent verwerft of aanhoudt, zelfs indien dit aantal minder dan 50% van de uitstaande stemrechten in de Emittent bedraagt, indien dergelijke overname of bezit geleid heeft tot een verplicht openbaar bod op het totaal aantal uitstaande aandelen van de Emittent. Wanprestatie. De Obligaties kunnen naar aanleiding van een wanprestatie van de Emittent vervroegd worden terugbetaald op vraag van de Obligatiehouders door middel van een schriftelijk bericht aan de Emittent, met kopie aan de betaalagent, KBC Bank NV. De voorwaarden en de praktische modaliteiten betreffende deze mogelijkheden tot vervroegde terugbetaling zijn beschreven onder voorwaarde 6 Terugbetaling en Inkoop in het Prospectus. Vervroegde terugbetaling op vraag van de emittent Indien na een Gebeurtenis van Vervroegde Terugbetaling de Obligatiehouders de vervroegde terugbetaling eisen voor minstens 85% van het totale bedrag in hoofdsom van de uitstaande Obligaties, kunnen alle (maar niet sommige enkel) Obligaties worden terugbetaald (tegen het Put Terugbetalingsbedrag, zoals in het Prospectus gedefinieerd) naar keuze van de Emittent. Bij vervroegde terugbetaling hebben Obligatiehouders recht op 100% van het belegde bedrag met daarbij alle opgelopen maar onbetaalde interest van deze Obligaties tot (maar niet inbegrepen) de relevante terugbetalingsdatum. De voorwaarden en de praktische modaliteiten betreffende deze mogelijkheden tot vervroegde terugbetaling zijn beschreven onder de hoofding Terugbetaling en Inkoop in het Prospectus. Belangenconflicten Potentiële beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de Emittent betrokken is in een algemene handelsrelatie en/of in specifieke transacties met ING Belgium NV/SA en dat de belangen van ING Belgium NV/SA en ING Bank NV strijdig zouden kunnen zijn met de belangen van de Obligatiehouders. Zo heeft de Emittent in 2015 een doorlopend krediet (wentelkrediet/revolving credit) van EUR 200 miljoen afgesloten met een bankensyndicaat, waaronder ING Belgium NV/SA (het Wentelkrediet of Revolving Credit/Facility ). Dit krediet laat de Emittent toe zowel zijn investeringsprogramma als zijn behoeften aan werkkapitaal te dekken. Voormeld bankensyndicaat geniet van bepaalde garanties, zekerheden en voorrechten die de Obligatiehouders niet hebben. De opbrengsten van deze Obligatie-uitgifte zullen dienen om uitstaande schulden onder voormeld Wentelkrediet deels terug te betalen. Sommige leningen en kredietfaciliteiten moeten worden terugbetaald vóór de Eindvervaldag van de Obligaties. Hierdoor vermindert het blootstellingrisico van het bankensyndicaat op de Emittent en verschuift het risico naar de Obligatiehouder. Naast deze kredietovereenkomst heeft de Emittent ook andere bilaterale kredieten met onder andere KBC Bank NV, ING Belgium SA/NV en BNP Paribas Fortis NV/SA. De Emittent heeft ook nog een lening van EUR 75 miljoen (de Junior Facility ) die achtergesteld is aan het Wentelkrediet en aan de vernoemde bilaterale kredieten (de Senior Facilities ). Dit wil zeggen dat, nadat de opbrengsten uit een eventuele tenuitvoerleggingsprocedure ten aanzien van de Emittent pro rata verdeeld zijn tussen al haar schuldeisers, en indien dan blijkt dat de schulden onder de Senior Facilities niet volledig werden afgelost, de kredietverleners onder de Junior Facility de door hen verkregen bedragen ten belope van het tekort zullen moeten overdragen, of de vereffenaar zal hun deel dienovereenkomstig toewijzen, aan de kredietverleners onder de Senior Facililties maar niet aan de andere schuldeisers, dus ook niet aan de Obligatiehouders. Meer info hierover vindt u onder Risicofactoren - Risicofactoren verbonden aan de Obligaties ( Risk factors - Risks relating to the Bonds ) en Materiële Contracten Achtergestelde Kredietovereenkomst ( Material Contracts Subordinated Facility Agreement ) in het Prospectus. Daarnaast moeten de Obligatiehouders zich er van bewust zijn dat ING Belgium NV/SA of ING Bank NV, wanneer ze optreedt als kredietgever van de Emittent of van een verbonden vennootschap (of onder eender welke andere hoedanigheid) of zekerheden verkrijgt van de Emittent of van een vennootschap verbonden met de Emittent (in welke hoedanigheid ook), geen verplichtingen ten aanzien van de Obligatiehouders heeft en dat zij in het bijzonder niet verplicht is om de belangen van de Obligatiehouders te beschermen. 6
7 Kosten Plaatsingscommissie Bewaarloon Financiële dienst Makelaarsvergoeding Tarievenkaart 1,875% per Coupure (inbegrepen in de Uitgifteprijs), gedragen door de belegger. Kosten voor bewaring van de Obligaties op een effectenrekening: ten laste van de belegger (de tarieven van toepassing bij ING Belgium NV/SA zijn terug te vinden via ing.be - tarieven en reglementen). Gratis bij ING Belgium NV/SA. Bij het verkopen van de Obligaties vóór de Eindvervaldag (op de secundaire markt) zal er een makelaarsvergoeding verschuldigd zijn (zie Tarievenkaart). Alle tarieven van toepassing bij ING Belgium NV/SA zijn te raadplegen via ing.be (Tarieven en reglementen) Fiscaliteit Algemeen Fiscaal regime in België Informatie-uitwisseling Taks op beursverrichtingen De fiscale behandeling hangt af van uw individuele omstandigheden en kan in de toekomst wijzigen. De algemene bepalingen zijn opgenomen in het Prospectus. De inkomsten, voortvloeiend uit de Obligaties, die in België geïnd worden, zijn thans (d.i. op datum van deze productfiche) onderhevig aan een roerende voorheffing van 25% op het brutobedrag. De roerende voorheffing vormt een bevrijdende belasting voor Belgische natuurlijke personen, wat betekent dat het niet nodig is om inkomsten voortvloeiend uit de Obligaties aan te geven in de jaarlijkse belastingaangifte. Sommige beleggers komen evenwel onder bepaalde voorwaarden in aanmerking voor een vrijstelling. De Obligaties vallen onder het toepassingsgebied van de Europese Spaarrichtlijn 2003/48/EG. Op basis van deze richtlijn zal de Belgische uitbetalende instantie, die de inkomsten van de Obligaties (zoals bepaald in de Europese Spaarrichtlijn) betaalt aan een natuurlijke persoon (uiteindelijke gerechtigde) woonachtig in een andere lidstaat (of van één van de afhankelijke en geassocieerde gebieden), over deze rentebetalingen rapporteren aan de Belgische overheid. De Belgische overheid zal vervolgens de informatie uitwisselen met de overheid van de woonstaat van de uiteindelijke gerechtigde. Taks op de beursverrichtingen bij aan- of verkoop op de secundaire markt, indien dergelijke verrichting in België wordt aangegaan of uitgevoerd: 0,09% met een maximumbedrag van EUR 650. Waarschuwing Deze brochure heeft een promotioneel karakter en is opgesteld en verspreid door ING België NV. Ze is dus geen aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd. Hoewel ING België NV alle redelijke maatregelen heeft genomen om de juistheid van de informatie in dit document te waarborgen, kan noch ING België NV, noch enige andere persoon die met haar verbonden is, de informatie die zij ontvangen heeft van onafhankelijke derden en in het bijzonder van de Emittent, waarborgen (behoudens in geval van fout van ING). Bovendien wordt deze brochure door ING België NV ter beschikking gesteld aan alle of een deel van de cliënten en is ze niet gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. De cliënt moet zelf oordelen of het financiële instrument waarop deze brochure betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast. Deze brochure is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card. Om in te tekenen of voor meer informatie: bel naar surf naar afspraak in een ING-kantoor Deze brochure is opgesteld door ING België NV Bank Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel BTW: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwoordelijk uitgever: I. Ampe Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium N 05/15 7
Obligaties met een looptijd van 7 jaar. Openbaar Aanbod van Nieuwe Obligaties Mei 2015
Vandemoortele NV Obligaties met een looptijd van 7 jaar Risiconiveau Belfius Way 0 1 2 3 4 5 6 Beleggersportret Openbaar Aanbod van Nieuwe Obligaties Mei 2015 Deze productfiche werd opgesteld in het kader
Nadere informatieVandemoortele NV geeft nieuwe obligaties uit in euro
Vandemoortele NV geeft nieuwe obligaties uit in euro FLASH INVEST Mei 2015 Promotioneel document Risico Obligatielening 7 jaar (behalve bij vervroegde terugbetaling) Recht op terugbetaling tegen 100% van
Nadere informatieKinepolis Obligaties 4,75% 2019
Promotioneel document Nieuwe Obligatielening in EUR Kinepolis Obligaties 4,75% 209 7 jaar, recht op terugbetaling op de Vervaldatum aan 00% door de Emittent, behalve in geval van faillissement of wanbetaling
Nadere informatieOmega Pharma Obligaties 2017-2019
Promotioneel Document Nieuwe obligatielening in EUR Omega Pharma Obligaties 2017-2019 Â 5 en 7 jaar; Â Recht op terugbetaling op de Vervaldatum aan 100% door de Emittent, behalve in geval van faillissement
Nadere informatiePubliek Aanbod BEFIMMO Comm. VA
Publiek Aanbod BEFIMMO Comm. VA Befimmo Comm.VA, een vastgoedbevak (openbare vastgoedbeleggingsvennootschap met vast kapitaal), bijzonder gespecialiseerd in beleggingen in kantoorgebouwen, geeft nieuwe
Nadere informatieeen stijgende coupon elk jaar opnieuw
beleggingen een stijgende coupon elk jaar opnieuw optinote multistep 2 AXA Belgium Finance (NL) vijf jaarlijks stijgende brutocoupons, 3,25%, 3,50%, 3,75%, 4% en 4,25% recht op terugbetaling van 100% van
Nadere informatieWarehouses De Pauw Comm. VA Obligaties 2021
Promotioneel document Nieuwe obligatielening in EUR Warehouses De Pauw Comm. VA Obligaties 2021 7 jaar 1 ; Recht op terugbetaling op de Vervaldag aan 100% door de Emittent, behalve in geval van faillissement
Nadere informatieING 5Y EUR Euribor Booster Note 02/16
ING Structured Note Note gelinkt aan rente ING 5Y EUR Euribor Booster Note 02/16 Promotioneel Document 27 januari 2011 Omschrijving Deze Note betaalt elk kwartaal een brutocoupon gelijk aan de Euribor
Nadere informatieOpenbaar bod tot omruiling van obligaties Kinepolis Group NV
Obligatie Nieuwe obligatielening in EUR Openbaar bod tot omruiling van obligaties Kinepolis Group NV We zetten de voornaamste kenmerken voor u op een rij: Het betreft een onvoorwaardelijk openbaar bod
Nadere informatieArseus Obligaties 2017
Promotioneel document Nieuwe obligatielening in EUR Â 5 jaar; Â Recht op terugbetaling op de Vervaldatum aan 100% door de Emittent, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent en/of
Nadere informatieSAMENVATTING 1 BESCHRIJVING VAN DE EMITTENT 2 BESCHRIJVING VAN DE OBLIGATIES. Groupe Bruxelles Lambert. Emittent
SAMENVATTING Deze samenvatting dient gelezen te worden als een inleiding op het noterings- en aanbiedingsprospectus van 3 juni 2010 (het Prospectus ) en elke beslissing om te beleggen in de 4 % Vastrentende
Nadere informatie15/09/2011 ; 17/09/2012 ; 16/09/2013 ; 15/09/2014 ; 15/09/2015
ING Structured Note Note gelinkt aan aandelen ING 5Y EUR Fix Coupon Airbag Note 09/2015 terugbetaling kapitaal gelinkt aan een Europese aandelenindex Productfiche 23 augustus 2010 Omschrijving Deze Note
Nadere informatieING Belgium International Finance (Luxembourg) 3Y EUR Participation Notes 02/17 gelinkt aan een Index (SXKP)
Commercieel Document Productfiche ING Belgium International Finance (Luxembourg) gelinkt aan een Index (SXKP) Risicoklasse 0 1 2 3 4 5 6 (zie hierna de details aangaande de risico s en andere belangrijke
Nadere informatieING 5Y EUR Switch Rate Note 03/15
ING Structured Note Note gelinkt aan rente ING 5Y EUR Switch Rate Note 03/15 Productfiche 10 februari 2010 Omschrijving Deze Note betaalt elk jaar een vaste brutocoupon van 3% voor jaar 1 en jaar 2. De
Nadere informatieING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Floating Rate Notes 08/2019 gelinkt aan de Euribor 3 maand
Commercieel Document - Productfiche ING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Floating Rate Notes 08/2019 gelinkt aan de Euribor 3 maand Risicoklasse 0 1 2 3 4 5 6 (zie hierna de details aangaande
Nadere informatieING 5Y EUR Switch Rate Note 02/15
ING Structured Note Note gelinkt aan rente ING 5Y EUR Switch Rate Note 02/15 Productfiche 28 december 2009 Omschrijving Deze Note betaalt elk kwartaal een vaste brutocoupon van 3% (op jaarbasis) voor jaar
Nadere informatieKinepolis. FLASH INVEST Mei 2015. onvoorwaardelijk openbaar ruilbod
Kinepolis onvoorwaardelijk openbaar ruilbod FLASH INVEST Mei 2015 Promotioneel document Onvoorwaardelijk Openbaar Ruilbod Van 13 mei (9 u.) tot 1 juni 2015 (16 u.) Eén bestaande obligatie tegen één nieuwe
Nadere informatieDelhaize obligaties 4,250% 2011-2018
Nieuwe obligatielening in Euro Delhaize obligaties 4,250% 2011-2018 7 jaar, recht op terugbetaling op de Vervaldatum aan 100% door de Emittent, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de
Nadere informatieING Belgium International Finance (Luxembourg) 3Y EUR Participation Notes 05/17 gekoppeld aan een Index (SX7P)
Commerciële informatie Productfiche ING Belgium International Finance (Luxembourg) gekoppeld aan een Index (SX7P) Risicoklasse 0 1 2 3 4 5 6 (zie de verduidelijkingen hierna betreffende de risico's en
Nadere informatieING Belgium International Finance (Luxembourg) 18M EUR Participation Notes 12/14 gelinkt aan de EUROSTOXX 50 (SX5E) index
Commercieel Document Productfiche gelinkt aan de EUROSTOXX 50 (SX5E) index Risicoklasse 0 1 2 3 4 5 6 (zie hierna de details aangaande de risico s en andere belangrijke informatie) Belangrijke kenmerken
Nadere informatie7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 02/21
Promotioneel Document Structured Notes-capitalisatie ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 02/21 De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx
Nadere informatie7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21
Promotioneel Document Structured Notes-kapitalisatie ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx
Nadere informatieING 5Y EUR Participation Note 11/2015
ING Structured Note Note gelinkt aan een aandelenindex ING 5Y EUR Participation Note 11/2015 gelinkt aan een emerging market aandelenindex Productfiche 25 oktober 2010 OMSCHRIJVING Deze 5Y EUR Participation
Nadere informatieBekaert obligaties 2016-2019
Bekaert obligaties 2016-2019 Risicoklasse 0 1 2 3 4 5 6 (zie pagina 2) Â 5 & 8 jaar, recht op terugbetaling op de Vervaldatum aan 100% door de Emittent, behalve in geval van faillissement of wanbetaling
Nadere informatiePubliek Aanbod tot omruiling van Obligaties Bekaert
Promotioneel document Publiek Aanbod tot omruiling van Obligaties Bekaert Het betreft een publiek aanbod in België en Luxemburg tot omruiling van EUR 150.000.000 6,75% vastrentende obligaties (BE0002167337)
Nadere informatieING Belgium International Finance (Luxembourg) 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Airbag Notes 05/18
ING Belgium International Finance (Luxembourg) 5Y EUR Phoenix Memory Autocallable Airbag Notes 05/18 gelinkt aan de STOXX Europe 600 Oil & Gas EUR Price index (SXEP) Dit gestructureerd product wordt gekwalificeerd
Nadere informatiePLUK DE VRUCHTEN VAN 3 STERAANDELEN
beleggen Autocall Belgacom-ING-Total PLUK DE VRUCHTEN VAN 3 STERAANDELEN n Een coupon van 11% bruto bij een stijging of een daling tot -50% van Belgacom-ING-Total n Looptijd van 1 tot 4 jaar De voordelen
Nadere informatieING Belgium International Finance (Luxembourg) 3Y EUR Participation Notes 03/17 gelinkt aan een Index (SX5E)
Commercieel Document Productfiche gelinkt aan een Index (SX5E) Risicoklasse 0 1 2 3 4 5 6 (zie hierna de details aangaande de risico s en andere belangrijke informatie) Belangrijke kenmerken Deze Notes
Nadere informatieDelhaize Groep N.V. Osseghemstraat 53 1080 Brussel - België Rechtspersonenregister: 0402.206.045
Delhaize Groep N.V. Osseghemstraat 53 1080 Brussel - België Rechtspersonenregister: 0402.206.045 UITGIFTE VAN 250.000.000 EUR CONVERTEERBARE OBLIGATIES TERUGBETAALBAAR IN 2009 MET OPHEFFING VAN HET VOORKEURRECHT
Nadere informatieING Bank N.V. (NL) 8Y EUR Step Up Rate Notes 07/26 (2)
(2) Structured Note 8 jaar Een terugbetaling van het kapitaal aan 00% in euro op de Eindvervaldag Een vaste jaarlijkse progressieve coupon 2 Risicoklasse 2 3 4 5 6 7 Belangrijkste kenmerken Deze Notes
Nadere informatiePubliek Aanbod van obligaties door Studio 100 NV
Obligatie Nieuwe obligatielening in EUR Publiek Aanbod van obligaties door Studio 100 NV We zetten de voornaamste kenmerken voor u op een rij: Het betreft een publiek aanbod van obligaties in België; voor
Nadere informatieObligaties met een looptijd van 5 en 7 jaar in EUR
Risciconiveau Belfius Way 0 1 2 3 4 5 6 Beleggersportret Openbare uitgifte in EUR van obligaties met een looptijd van 5 jaar en 7 jaar in België en in Luxemburg April 2012 Deze brochure werd opgesteld
Nadere informatieGeniet nog langer van de hoge rente
Fixed 6% Notes Geniet nog langer van de hoge rente n Een jaarlijkse coupon van 6% bruto n Een kwaliteitsvolle obligatie (AA-) op 5 jaar n 100% kapitaalwaarborg op eindvervaldag U kent het gevoel waarschijnlijk.
Nadere informatieMultiple 6% Notes III
beleggen Multiple 6% Notes III 2 x 6 % z e t t e n w e v o o r u g r a a g in de verf n 2 x 6% bruto gegarandeerd n 6% coupon als Euribor op 12 maanden onder 5,30% blijft n 100% kapitaalgarantie op vervaldag
Nadere informatieGereglementeerde informatie 1
Gereglementeerde informatie 1 Openbaar 2 bod tot inschrijving in het kader van een obligatielening op 5 jaar met een coupon van 5,375% bruto voor een bedrag van 40 miljoen 3. Terhulpen, 15 oktober 2012
Nadere informatieWarehouses De Pauw Comm. VA geeft nieuwe obligaties uit in euro
Warehouses De Pauw Comm. VA geeft nieuwe obligaties uit in euro FLASH INVEST Mei 2014 Promotioneel document Risico Obligatielening 7 jaar (behalve bij vervroegde terugbetaling) Recht op terugbetaling tegen
Nadere informatieSAMENVATTING. Afdeling A Inleiding en waarschuwingen
SAMENVATTING Deze samenvatting werd voorbereid overeenkomstig de inhoudelijke vereisten en vormvereisten van de Prospectusverordening, zoals recent gewijzigd. Voor doeleinden van de Prospectusverordening
Nadere informatieING Bank N.V. (NL) 3Y EUR Participation Notes 02/18 gekoppeld aan een Index EURO STOXX 50 (SX5E)
Commerciële informatie Productfiche ING Bank N.V. (NL) gekoppeld aan een Index EURO STOXX 50 (SX5E) Risicoklasse 1 2 3 4 5 6 7 (zie de verduidelijkingen hierna betreffende de risico's en de andere belangrijke
Nadere informatieDan is optinote australia de ideale beleggingsformule voor u!
Geïnteresseerd in een jaarlijkse brutocoupon van 5% in AUD gedurende vijf jaar recht op terugbetaling van 100% van het belegde kapitaal (voor kosten) in Australische dollars op de eindvervaldag, behoudens
Nadere informatie(zie hierna de details aangaande de risico s en andere belangrijke informatie)
Commercieel Document Productfiche ING Belgium International Finance (Luxemburg) gelinkt aan de EURO STOXX Banks index (SX7E) Risicoklasse 1 2 3 4 5 6 7 (zie hierna de details aangaande de risico s en andere
Nadere informatieOpenbare uitgifte in EUR van obligaties met een looptijd van 5 jaar in België en het Groothertogdom Luxemburg
Risiconiveau Belfius Way Beleggersportret Obligaties op 5 jaar in EUR 0 1 2 3 4 5 6 Deze brochure werd opgesteld in het kader van de uitgifte van obligaties met een looptijd van 5 jaar en met een vaste
Nadere informatie2.5Y USD Semi-Annual Step-Up
Mogelijke halfjaarlijkse coupon met progressieve rentevoet Looptijd van het product: 2,5 jaar MiFID-profiel: zie pagina 3 Geen kapitaalbescherming Beschrijving 2.5Y USD Semi-Annual Step-Up is een beleggingsproduct
Nadere informatieLOOKBACK TO MAXIMUM NOTE
Société Générale (Paris) LOOKBACK TO MAXIMUM NOTE Een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Société Générale S.A. (Paris) Looptijd van 8 jaar. Vanaf het e jaar wordt op jaarlijkse observatiemomenten
Nadere informatieVOLMACHT VOOR DE ALGEMENE VERGADERING VAN OBLIGATIEHOUDERS
VOLMACHT VOOR DE ALGEMENE VERGADERING VAN OBLIGATIEHOUDERS Deze volmacht is geen verzoek tot verlening van volmacht overeenkomstig de bepalingen van artikel 578 van het Wetboek van vennootschappen en wordt
Nadere informatieOverzicht van kosten en lasten van financiële instrumenten
Overzicht van kosten en lasten van financiële instrumenten Introductie Beste cliënt, In dit document vindt u een overzicht van de kosten, lasten en taksen met betrekking tot transacties en diensten op
Nadere informatie(zie hierna de details aangaande de risico s en andere belangrijke informatie)
Commercieel Document Productfiche ING Belgium International Finance (Luxemburg) gelinkt aan de EURO STOXX Europe 600 Oil & Gas (SXEP) Risicoklasse 1 2 3 4 5 6 7 (zie hierna de details aangaande de risico
Nadere informatieSAMENVATTING. Credit Suisse International
SAMENVATTING Credit Suisse International Tot EUR 30.000.000 Automatisch Terugbetaalbare Indexgerelateerde Notes (Auto-Callable Index-linked Notes) met vervaldatum in 2013, Serie NCSI 2007-1634 (de Effecten
Nadere informatieOmschrijving. ING Bank NV (NL) 5Y EUR Collared Floater. Voordelen. Nadeel. Euribor 3 maand sinds november 2003
ING Bank NV (NL) Trimestriële coupon Looptijd van het product: 5 jaar MiFID-profiel: zie pagina 3 Kapitaalbescherming op de eindvervaldatum door de Emittent Omschrijving Note is een beleggingsproduct :
Nadere informatieAutocall European Banks
Beleggen Autocall European Banks f o c u s o p 4 s t e r k e a a n d e l e n n Investeren in Société Générale - BNP Paribas - Dexia - Fortis n Potentieel hoge coupon n Zeer korte looptijd: min. 3 maanden
Nadere informatie(zie hierna de details aangaande de risico s en andere belangrijke informatie)
Commercieel Document Productfiche ING Belgium International Finance (Luxembourg) gelinkt aan de EUROSTOXX Select Dividend Price 30 (SD3E) index Classe de Risque 0 1 2 3 4 5 6 (zie hierna de details aangaande
Nadere informatieObligaties Briqchain Real Estate
Belangrijkste informatie over de belegging Obligaties Briqchain Real Estate van Briqchain B.V. Dit document is opgesteld op 02-okt-2018 Dit document helpt u de risico s, de kosten, en het rendement van
Nadere informatiePubliek Aanbod Obligaties Studio 100 NV
Obligatie Publiek Aanbod Obligaties Studio 100 NV Studio 100 NV, een internationale groep gericht op kwaliteitsvol multimedia familie-entertainment, geeft obligaties uit. We zetten de voornaamste kenmerken
Nadere informatie5Y EUR Participation Invest Notes 03/21
Promotioneel Document INVEST NOTES ING Bank N.V. (NL) 5Y EUR Participation Invest Notes 03/21 De ING Bank N.V. (NL) (afgekort "ING ") richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: met
Nadere informatieING Bank N.V. (NL) 4Y EUR Euro Stoxx 50 Autocallable Note
Potentieel brutorendement: 8,00% op jaarbasis Looptijd van het product: max. 4 jaar MiFID-profiel: zie pagina 3 Terugbetaling kapitaal op vervaldatum niet door Emittent gewaarborgd Omschrijving is een
Nadere informatieLa Lorraine BAKERY GROUP Obligaties 2020
Promotioneel document Nieuwe obligatielening in EUR La Lorraine BAKERY GROUP Obligaties 2020 7 jaar 1 ; Recht op 100% terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief kosten) door de Emittent, La Lorraine
Nadere informatieVANDEMOORTELE NV. naamloze vennootschap naar Belgisch recht (de Emittent ) Openbaar aanbod in België van
VANDEMOORTELE NV naamloze vennootschap naar Belgisch recht (de Emittent ) Openbaar aanbod in België van 3,060% vastrentende obligaties met een nominale waarde per eenheid van EUR 1.000 met vervaldatum
Nadere informatieUw coupon neemt toe met de stijging van de rentevoeten
Crédit Agricole CIB (AA- / Aa) STRATeGIE p. Met Crédit Agricole CIB kan de belegger profiteren van een stijging van de langetermijnrente, via een jaarlijkse brutocoupon van minimum % en maximum 7%. Bruto
Nadere informatieSAMENVATTING VAN HET PROSPECTUS
SAMENVATTING VAN HET PROSPECTUS van 8 januari 2008 met betrekking tot de uitgifte en het openbaar bod tot inschrijving van obligaties uitgegeven in het kader van een obligatielening van 100.000.000 5,30%
Nadere informatieGimv NV lanceert een obligatie-uitgifte voor particuliere en institutionele beleggers voor een totaal nominaal bedrag van minimum 150 miljoen EUR
Antwerpen, 19 juni 2019, 7u30 CET Gimv NV lanceert een obligatie-uitgifte voor particuliere en institutionele beleggers voor een totaal nominaal bedrag van minimum 150 miljoen EUR Gimv NV kondigt aan dat
Nadere informatiePubliek Aanbod Obligaties La Lorraine Bakery Group NV
Publiek Aanbod s La Lorraine Bakery Group NV La Lorraine Bakery Group NV, een 100% Belgisch familiebedrijf, actief in de Europese bakkerij en maalderij sector, geeft s uit. We zetten de voornaamste kenmerken
Nadere informatie3Y EUR Participation Invest Notes 04/18
Promotioneel Document INVEST NOTES ING Bank N.V. (NL) 3Y EUR Participation Invest Notes 04/18 De ING Bank N.V. (NL) (afgekort "ING ") richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging: met
Nadere informatieDe looptijd van een obligatie is bekend van bij de aanvang (met uitzondering van eeuwigdurende obligaties).
Obligatie Verklarende fiche Wat is een obligatie? Een obligatie is een verhandelbaar schuldeffect. Een obligatie kopen komt er dus op neer geld uit te lenen aan de instelling (een Staat of een bedrijf)
Nadere informatieDocument te versturen aan Befimmo CommVA ten laatste op 19 april 2012. STEMMEN PER CORESPONDENTIE
Document te versturen aan Befimmo CommVA ten laatste op 19 april 2012. STEMMEN PER CORESPONDENTIE De ondergetekende: Natuurlijk persoon Naam en voornaam: Woonplaats : OF Rechtspersoon Maatschappelijke
Nadere informatieEMPEN C REDIT L INKED N OTE
EMPEN C REDIT L INKED N OTE per juli 2011 Profiteer van een aantrekkelijke rente met een beperkt risico Profiteer van een aantrekkelijke rente met een beperkt risico De Europese rente staat momenteel op
Nadere informatieLeg de lat hoger! ING (A+ / Aa3) Europe 2016 WAT MAG U VERWACHTEN? P. 2 JAARLIJKSE BRUTOCOUPON P. 2 LOOPTIJD P. 3 ONDERLIGGENDE WAARDE P.
ING (A+ / Aa3) WAT MAG U VERWACHTEN? P. 2 ING - is een afgeleid instrument uitgegeven door ING Bank N.V. Dit product geeft u jaarlijks recht op een vaste coupon van 6,25% bruto voor de volledige looptijd
Nadere informatieKEUZEDIVIDEND INFORMATIEDOCUMENT TER ATTENTIE VAN DE AANDEELHOUDERS VAN COFINIMMO
Woluwedal 58 1200 Brussel BE 0 426 184 049 RPR Brussel Naamloze vennootschap en Openbare Vastgoedbeleggingsvennootschap met vast kapitaal naar Belgisch Recht KEUZEDIVIDEND INFORMATIEDOCUMENT TER ATTENTIE
Nadere informatieOmega Pharma Invest. Belfius Way. Obligaties met een looptijd van 5 jaar in EUR. Openbare uitgifte door Omega Pharma Invest NV. Hoe inschrijven?
Omega Pharma Invest Obligaties met een looptijd van 5 jaar in EUR Risiconiveau Belfius Way 0 1 2 3 4 5 6 Beleggersportret Openbare uitgifte in EUR van obligaties met een looptijd van 5 jaar in België en
Nadere informatieGestructureerde obligatie
Gestructureerde obligatie Een obligatie met een eigen karakter Inhoud Inleiding 5 Aard van de belegging 7 Voordelen en nadelen 7 Prestatiemechanismen 8 Met of zonder kapitaalbescherming 8 Op basis van
Nadere informatieSAMENVATTING 1. ZAKELIJKE GEGEVENS VAN DE EMITTENT
SAMENVATTING Deze samenvatting moet worden gelezen als introductie tot het prospectus voor notering en aanbieding dd. 15 mei 2009 (het Prospectus ); elke beslissing om te beleggen in de 5,00 procent vastrentende
Nadere informatieObligaties met een looptijd van 7 jaar. Openbaar Aanbod van Nieuwe Obligaties Mei 2014
Warehouses De Pauw Obligaties met een looptijd van 7 jaar Risciconiveau Belfius Way 0 1 2 3 4 5 6 Beleggersportret Openbaar Aanbod van Nieuwe Obligaties Mei 2014 Deze productfiche werd opgesteld in het
Nadere informatieEtexco NV 1 Obligaties 2017
Promotioneel document Nieuwe obligatielening in EUR Etexco NV 1 Obligaties 2017 Â 4 jaar en 6 maand, onder voorbehoud van vervroegde terugbetaling; Â Recht op terugbetaling op de Eindvervaldag aan 100%
Nadere informatieOm in te tekenen. Stuur het bijgevoegde inschrijvingsformulier terug in de voorgefrankeerde omslag.
Om in te tekenen Stuur het bijgevoegde inschrijvingsformulier terug in de voorgefrankeerde omslag. Surf naar www.deutschebank.be en teken in via internet. Een eenvoudige, veilige en comfortabele manier
Nadere informatieProfiteer van een eventuele rentestijging
Crédit Agricole CIB (AA- / Aa) STRATEGIE p. Gedurende een looptijd van 6 jaar profiteert u met Crédit Agricole CIB van een eventuele stijging van de kortetermijnrente (Euribor op maanden). Dit nieuwe beleggingsproduct
Nadere informatieING Europe Invest Autocall II
Potentieel brutorendement: 4,00% op jaarbasis Looptijd van het product: max. 3,5 jaar Risicoprofiel: zie pagina 3 Terugbetaling kapitaal op Vervaldatum niet door Emittent gewaarborgd Risicoklasse eigen
Nadere informatieING Bank (NL) (A+/A2) Europe Accelerator 2019. Deutsche Bank. Mik op de stijging van de EURO STOXX Select Dividend 30 (Price EUR).
Deutsche Bank Mik op de stijging van de EURO STOXX Select Dividend 30 (Price EUR). Wat mag u verwachten? Type belegging ING Bank (NL) (A+/A2) Europe Accelerator 2019 Dit product is een gestructureerd schuldinstrument.
Nadere informatieBelgische bijlage bij het uitgifteprospectus
Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Bonds Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG 69, route d Esch, L 2953 Luxemburg Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs
Nadere informatiePLUK DE VRUCHTEN VAN 3 TOPAANDELEN
BELEGGEN Autocall Fortis-AXA-Suez PLUK DE VRUCHTEN VAN 3 TOPAANDELEN Inzetten op de stabiliteit of de stijging van Fortis-AXA-Suez Potentieel hoge coupon Een looptijd van 1 tot 4 jaar DE VOORDELEN VOOR
Nadere informatieik zoek een belegging in Australische dollars vijf brutocoupons van 4,5% in AUD spreken mij aan
beleggingen ik zoek een belegging in Australische dollars vijf brutocoupons van 4,5% in AUD spreken mij aan optinote australia 2 AXA Belgium Finance (NL) vijf jaarlijkse brutocoupons van 4,5% in AUD (bruto
Nadere informatieINSCHRIJVINGEN OP OPENBAAR AANBOD DAT LOOPT TOT 8 DECEMBER 2015 OVERTREFFEN REEDS HET MAXIMUM AANBOD VAN EUR 87,8 MILJOEN
INSCHRIJVINGEN OP OPENBAAR AANBOD DAT LOOPT TOT 8 DECEMBER 2015 OVERTREFFEN REEDS HET MAXIMUM AANBOD VAN EUR 87,8 MILJOEN Antwerpen, België 1 December 2015 Xior Student Housing NV (de Vennootschap of Xior
Nadere informatieING Bank N.V. (NL) 4Y EUR MIB Autocallable Note
Potentieel brutorendement: 8,00% op jaarbasis Looptijd van het product: max. 4 jaar Beleggersprofiel: zie pagina 3 Terugbetaling kapitaal op Vervaldatum niet door Emittent gewaarborgd Risicoklasse eigen
Nadere informatieSTORT UW GELD IN VLAANDEREN. BELEG IN HET ARKIMEDES-FONDS EN HELP ONDERNEMERS AAN GROEIKAPITAAL. Het kapitaal van Vlaanderen
STORT UW GELD IN VLAANDEREN. BELEG IN HET ARKIMEDES-FONDS EN HELP ONDERNEMERS AAN GROEIKAPITAAL. Het kapitaal van Vlaanderen Stort uw geld in Vlaanderen. Beleg in het ARKimedes Fonds en help jonge ondernemers
Nadere informatiePubliek Aanbod Obligaties VGP NV
Publiek Aanbod Obligaties VGP NV VGP NV is de holdingvennootschap boven een vastgoedgroep gespecialiseerd in de aankoop, de ontwikkeling en het beheer van semiindustrieel vastgoed, d.w.z. gebouwen die
Nadere informatieONVOORWAARDELIJK OPENBAAR BOD TOT OMRUILING. door NV BEKAERT SA
ONVOORWAARDELIJK OPENBAAR BOD TOT OMRUILING door NV BEKAERT SA op alle 150.000 obligaties die een vaste interest opleveren van 6,75% per jaar, uitgegeven zijn op 16 april 2009 en een vervaldag hebben op
Nadere informatieING Bank N.V. (NL) 8Y EUR Switch Rate Notes 12/26
Structured Note 8 jaar Terugbetaling van 100% 1 van het belegd vermogen (minus kosten) in euro op de vervaldatum Een jaarlijkse couponbetaling 2 in euro (vóór belastingen en taksen) van 0,85% bruto gedurende
Nadere informatieGestructureerde obligatie uitgegeven door SecurAsset SA (LU).
SECURASSET SSET (LU) 3,50% FLF SUB 2015 Kapitaal voor 100% blootgesteld aan een obligatie van BNP Paribas Fortis Funding met een achtergestelde waarborg van Fortis Bank NV (vervaldatum 2015) Promotioneel
Nadere informatieOpenbaar aanbod in België van obligaties voor een minimum bedrag van EUR 50.000.000 en voor een totaal bedrag van maximum EUR75.000.
Commanditaire vennootschap op aandelen, openbare vastgoedbevak naar Belgisch recht met maatschappelijke zetel te 1070 Anderlecht, Lenniksebaan 451 (België), ingeschreven in het rechtspersonenregister te
Nadere informatieBelgische bijlage bij het uitgifteprospectus
Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Total Return II Gemeenschappelijk Beleggingsfonds conform Richtlijn 85/611/EEG 136, route d Arlon, L 1150 Luxemburg Gemeenschappelijk Beleggingsfonds
Nadere informatieGestructureerde obligatie
Gestructureerde obligatie Introductie Een gestructureerde obligatie, ook wel Structured Note genoemd, heeft dezelfde hoofdkenmerken als een obligatie: een emittent, een bepaalde looptijd, een munteenheid,
Nadere informatieDelta Lloyd Safe Index combineert rendement, transparantie en veiligheid!
pages Delta Index NL 24/0/0 1:03 Page 1 Delta Lloyd Safe Index combineert rendement, transparantie en veiligheid! 1 Delta Lloyd Safe Index is een belegging die gekoppeld is aan een portefeuille van 10
Nadere informatieING Life Personal Protected 1
ING Life Personal Protected 1 Type levensverzekering Levensverzekering (tak 23), behorende tot het productengamma Secure Invest van ING Life Belgium nv waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen.
Nadere informatieEen interessante diversificatie-opportuniteit in Noorse kroon
ING (A+/Aa3) WAT MAG U VERWACHTEN? P. 2 ING is een obligatie uitgegeven in Noorse kroon (NOK) door ING Bank N.V. en geeft u recht op een jaarlijkse brutocoupon van 4,50% gedurende 5 jaar. Op de eindvervaldag
Nadere informatieSOVAL INVEST NV INFORMATIE MEMORANDUM
SOVAL INVEST NV Naamloze vennootschap met maatschappelijke zetel te [ ] INFORMATIE MEMORANDUM met betrekking tot een private plaatsing van obligaties met een duurtijd van 5 jaar en een jaarlijkse intrestvoet
Nadere informatie