ING Dynamic Mix Fund II

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "ING Dynamic Mix Fund II"

Transcriptie

1 ING Dynamic Mix Fund II Halfjaarbericht 2009 ING Dynamic Mix Fund II (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.) Postbus BV Amsterdam Internet: DIRECTIE ING Fund Management B.V. BEHEERDER ING Fund Management B.V. Internet: ING Fund Management B.V. G.O.J.M. Van Hassel J.T. Atack D.J. Eckert M.F.M. van Elk J.G.S.M. Straatman BANKIER ING Bank N.V.

2 ING Dynamic Mix Fund II Inhoudsopgave Halfjaarbericht ING Dynamic Mix Fund II Profiel... 9 Kerncijfers Algemene inleiding Directieverslag...14 Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht...18 Toelichting...19 Overige gegevens Halfjaarbericht ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Profiel Directieverslag...27 Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Toelichting...31 Overige gegevens Halfjaarbericht ING Dynamic Mix II Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht...41 Toelichting...42 Halfjaarbericht ING Consumer Discretionary Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht...53 Toelichting...54 ING Dynamic Mix Fund II 2 Halfjaarbericht 2009

3 ING Dynamic Mix Fund II Halfjaarbericht ING Consumer Staples Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht...65 Toelichting...66 Halfjaarbericht ING Dividend Aandelen Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht...77 Toelichting...78 Halfjaarbericht ING Emerging Fixed Income Basis Fonds HC (euro) Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht...90 Toelichting...91 Halfjaarbericht ING Emerging Fixed Income Basis Fonds HC Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Emerging Markets Equity Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting ING Dynamic Mix Fund II 3 Halfjaarbericht 2009

4 ING Dynamic Mix Fund II Halfjaarbericht ING Energy Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Euro Credit Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Europa Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING European Fixed Income Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING AAA ABS Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting ING Dynamic Mix Fund II 4 Halfjaarbericht 2009

5 ING Dynamic Mix Fund II Halfjaarbericht ING Global ABS Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Europe+ ABS Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING US+ ABS Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Financials Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Global Growth Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting ING Dynamic Mix Fund II 5 Halfjaarbericht 2009

6 ING Dynamic Mix Fund II Halfjaarbericht ING Government Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Health Care Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING I.T. Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Industrials Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Japan Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting ING Dynamic Mix Fund II 6 Halfjaarbericht 2009

7 ING Dynamic Mix Fund II Halfjaarbericht ING Materials Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Noord-Amerika Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Rente Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Telecommunications Services Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting Halfjaarbericht ING Utilities Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting ING Dynamic Mix Fund II 7 Halfjaarbericht 2009

8 ING Dynamic Mix Fund II Halfjaarbericht ING Zuid-Oost Azië Basis Fonds Halfjaarcijfers Balans Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting ING Dynamic Mix Fund II 8 Halfjaarbericht 2009

9 ING Dynamic Mix Fund II Profiel ALGEMEEN Van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. maken verschillende ING Dynamic Mix Funds deel uit. Met behulp van de ING Dynamic Mix Funds kan de belegger participeren in een beleggingsfonds dat aansluit bij het gewenste risicoprofiel. Het risicoprofiel van een belegger wordt onder andere bepaald door zijn beleggingshorizon en risico-acceptatie. De samenstelling van ING Dynamic Mix Fund II zal op lange termijn in beginsel bestaan uit 30% aandelen en 70% vastrentende waarden. Als gevolg van tactische asset allocatie zal de verhouding (gedefinieerd als de maximaal toegestane over- en onderweging van de aandelencomponent en uitgedrukt in absolute termen) binnen de bandbreedte van maximaal 5% fluctueren. DOELSTELLING ING Dynamic Mix Fund II stelt zich ten doel om, via het ING Dynamic Mix II Basis Fonds, op basis van een spreiding en binnen het vastgestelde risicoprofiel, op langere termijn een zo hoog mogelijk totaalrendement te behalen. BELEGGINGSBELEID ING Dynamic Mix Fund II belegt zijn vermogen door hoofdzakelijk te participeren in het ING Dynamic Mix II Basis Fonds. Het ING Dynamic Mix II Basis Fonds belegt in beginsel voor 30% wereldwijd in aandelen. De exacte weging van aandelen in de portefeuille is binnen de aangegeven bandbreedte afhankelijk van de visie van de beheerder en de daaruit voortvloeiende tactische asset allocatie, en is derhalve niet constant. Bij de invulling van de aandelenportefeuille wordt gestreefd naar een goede spreiding van de beleggingen, zowel in geografische en sectorale zin als tussen de verschillende categorieën van risicodragende activa. Voor de belegging in aandelen wordt hoofdzakelijk gebruik gemaakt van de ING Basis Fondsen of andere ING fondsen. Uitgangspunt bij de verdeling van de aandelenbelegging over de verschillende fondsen is de MSCI World Index, waarin de weging van een individuele regio, sector, enz. wordt bepaald door de marktkapitalisatie van de betreffende regio, sector, enz. Door gebruik te maken van de verschillende fondsen en andere financiële instrumenten is het mogelijk om gebruik te maken van de visie van de beheerder op individuele landen, sectoren, asset classes en beleggingsstijlen (bijvoorbeeld waarde- versus groeiaandelen, kleine ondernemingen versus grote ondernemingen, enz.). Aandelen met aantrekkelijke vooruitzichten kunnen daardoor (tijdelijk) een zwaardere weging in de portefeuille krijgen, ten koste van aandelen die op dat moment relatief minder aantrekkelijk zijn. Hiermee profiteert de belegger ook van deze expertise van de beheerder. Het overige deel van de portefeuille zal wereldwijd worden belegd in vastrentende waarden. Het ING Dynamic Mix II Basis Fonds zal een optimale combinatie nastreven binnen een breed palet van rentegerelateerde instrumenten. Het ING Dynamic Mix II Basis Fonds kan, onder andere, beleggen in staatsleningen, bedrijfsobligaties, senior bank loans, zogenaamde asset backed securities, geldmarktinstrumenten. Tevens kan belegd worden in liquide middelen. Deze instrumenten en liquide middelen kunnen zowel luiden in valuta van ontwikkelde landen als in valuta van opkomende landen. Het ING Dynamic Mix II Basis Fonds heeft de mogelijkheid om de beleggingen zowel direct als indirect bijvoorbeeld door het aangaan van exposure op de betreffende markten en activa via derivaten of beleggingen in andere beleggingsfondsen - aan te houden. Naast het feit dat het ING Dynamic Mix II Basis Fonds zelf rechtstreeks in derivaten kan beleggen, kunnen ook de ING Basis Fondsen waarin door het ING Dynamic Mix II Basis Fonds wordt doorbelegd gebruik maken van derivaten zoals opties, futures, warrants, swaps en valutatermijntransacties. Deze kunnen worden toegepast voor het afdekken van risico's, efficiënt portefeuillebeheer en verhoging van het rendement. Daarbij kan sprake zijn van hefboomwerking waardoor de gevoeligheid van het fonds voor marktbewegingen wordt vergroot. Bij het gebruik van derivaten wordt ervoor zorg gedragen dat de portefeuille als geheel binnen de beleggingsrestricties blijft. REGIO Wereldwijd BENCHMARK Geen BEURSNOTERING Het fonds is genoteerd op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext, met als handelssymbool MIX2. De ISIN-code van de aandelen is NL UITBESTEDING BEHEERWERKZAAMHEDEN ING Fund Management B.V., beheerder van de ING Basis Fondsen, heeft een deel van haar beheerwerkzaamheden voor ING Basis Fondsen waarin wordt doorbelegd door ING Dynamic Mix Fund II, uitbesteed aan ING Investment Management Belgium, gevestigd te Brussel in België, een 100% dochtermaatschappij van ING Groep N.V. ING Investment Management Belgium is één van de rechtspersonen waarvan ING Investment Management (Europe) gebruik maakt voor haar beleggingsactiviteiten. ING Dynamic Mix Fund II 9 Halfjaarbericht 2009

10 ING Dynamic Mix Fund II ING Investment Management Belgium is verantwoordelijk voor het nemen van de beleggingsbeslissingen binnen het kader van het beleggingsbeleid van de betreffende ING Basis Fondsen zoals dat is vastgesteld door ING Fund Management B.V. en het verzamelen en verrichten van research op basis waarvan genoemde beslissingen genomen kunnen worden, alsmede het geven van opdracht tot aan- en verkoop van effecten. Taken zoals de verdere administratieve afwikkeling van de transactie, het voeren van een fondsadministratie en uiteindelijke mandaatbewaking berusten bij ING Fund Management B.V. ING Dynamic Mix Fund II 10 Halfjaarbericht 2009

11 ING Dynamic Mix Fund II Kerncijfers ALGEMEEN Eigen vermogen / Fondsvermogen Aantal geplaatste aandelen / participaties Intrinsieke waarde per aandeel / participatie 20,73 20,54 24,38 25,01 25,20 Beurskoers 20,71 20,52 24, Rendement van het fonds % 5,05-12,80 0,41 1,55 10,53 Uitgekeerd dividend per aandeel / participatie 0,84 0,79 0,73 0,56 0,53 ALGEMEEN De onder 2009 vermelde cijfers hebben betrekking op 30 juni 2009 respectievelijk op de periode 1 januari tot en met 30 juni. De onder overige jaren vermelde cijfers hebben betrekking op 31 december respectievelijk de periode 1 januari tot en met 31 december van het betreffende jaar, tenzij anders vermeld. De beurskoers betreft m.i.v. boekjaar 2007 de transactiekoers waartegen op de eerste beursdag van de volgende verslagperiode aan- en verkopen in aandelen van het Subfonds zijn afgewikkeld. Het rendement van het fonds is gebaseerd op de intrinsieke waarde per aandeel rekening houdend met (eventuele) dividenduitkeringen. Pro forma De cijfers, zoals vermeld onder de jaren 2005 en 2006 zijn pro forma opgenomen en hebben betrekking op de voorganger van het fonds, onder dezelfde naam maar met een andere juridische structuur, die per 1 januari 2007 is opgegaan in het huidige fonds. ING Dynamic Mix Fund II 11 Halfjaarbericht 2009

12 ING Dynamic Mix Fund II Algemene inleiding Bericht over het eerste halfjaar van Begin 2009, na het extreem slechte beursjaar 2008, waren de verwachtingen van de markten neerwaarts gericht. Er was grote angst voor een depressie, voor deflatie (structurele prijsdalingen) en voor een disfunctioneren van het financiële systeem (systeemrisico). Beleggers bleven massaal risico's afbouwen; 2. In de risicovollere vastrentende markten bestonden er in het vierde kwartaal van 2008 en begin 2009 marktontwrichtingen. Handel was in die periode nagenoeg onmogelijk. Deze markten kenden extreme liquiditeits- en risicopremies; 3. Voor aandelen was februari een van de meest teleurstellende maanden ooit. Wereldwijd verloren aandelen ruim 9% (in euro). Het aanhoudend negatieve nieuws over westerse banken droeg bij aan het extreem slechte sentiment; 4. Op de 9e maart bereikten aandelen het laagste punt in deze economische cyclus. Het was de start van een ongekend forse rally. Niet eerder na de Tweede Wereldoorlog stegen aandelen in korte tijd zo hard. Met een stijging van circa 25% in ruim twee weken, beleefde Wall Street de meest explosieve stijging sinds 1938; 5. In april en mei hield de sterke rally aan. Er groeide vertrouwen in de daadkrachtige en massale maatregelen van de centrale banken en de overheden, waaronder steun aan de banksector. Economische cijfers en bedrijfscijfers vielen mee. China publiceerde cijfers die duidden op economisch herstel, vooral dankzij extra uitgaven voor infrastructurele werken; 6. Het weer op gang komen van de geld- en interbancaire markten en het verdwijnen van het systeemrisico droegen bij aan het positieve sentiment. Maar in wezen werd de rally gevoed doordat het door de markten ingeprijsde depressiescenario (inclusief deflatie) te pessimistisch bleek; 7. Het nieuwe scenario, een zware recessie en een geleidelijk economisch herstel, leidde er in combinatie met de liquiditeitsmaatregelen van de centrale banken toe dat markten die ontwricht waren geleidelijk weer gingen functioneren; 8. Binnen de risicovollere vastrentende markten ontstond er weer een reële prijsvorming. De extreem hoge risicopremies bij hoogrentende bedrijfsobligaties ('high yield') krompen zeer fors. Geen enkele aandelen- of obligatiecategorie presteerde in het eerste halfjaar beter dan high yield obligaties; 9. Bij de andere risicovollere vastrentende categorieën, investment grade bedrijfsleningen en EMD, verkrapten de risicopremies eveneens fors. De risicobereidheid was duidelijk terug, ook gezien de rally bij aandelen; 10. De risicovollere aandelensectoren, in 2008 nog de grootste verliezers, waren favoriet. Basismaterialen (+20,1%) en informatietechnologie (+20,4%) wonnen het meest. Defensieve sectoren als nutsbedrijven (-7,3%) en telecomdiensten (-4,7%) waren hekkensluiters. De risicobereidheid droeg bij aan de uitstekende prestaties van opkomende markten (+35,0%) versus wereldwijde aandelen (+5,4%); 11. Beleggers begonnen zich in de tweede helft van juni af te vragen of de markten niet te sterk hadden geanticipeerd op een economisch herstel. Zij namen winst in de vastrentende en aandelencategorieën die tijdens de rally het best hadden gepresteerd. ING Dynamic Mix Fund II 12 Halfjaarbericht 2009

13 ING Dynamic Mix Fund II Vooruitzichten Economieën en obligatiemarkten - De wereldeconomie bereikte in het eerste kwartaal het dieptepunt van een zware recessie en klimt nu uit het dal; - Op een termijn van 6 à 12 maanden taxeren wij lagere rentes. Er is opwaartse rentedruk, vanwege het toenemende aanbod van staatsleningen. Die zal volgens ons echter ruimschoots gecompenseerd worden door lagere inflatie, hogere besparingen en aanhoudende vraag naar overheidspapier; - Wij zijn vooral positief over investment grade bedrijfsleningen, ABS en schuldpapier van opkomende markten in lokale valuta. Op lange termijn hebben ook de andere risicovolle vastrentende segmenten nog gunstige perspectieven, al is de aantrekkelijkheid van hun waardering in de afgelopen maanden afgenomen. Wereldwijde aandelenmarkten - Op de huidige niveaus zijn aandelen niet meer bijzonder goedkoop, maar ook niet duur. De waardering is dus noch een sterk koop- noch een sterk verkoopsignaal; - Wij betwijfelen of de wereldeconomie in 2010 voldoende sterk zal groeien om de winstgroei te realiseren waarvan de markten nu lijken uit te gaan; - Dat maakt aandelen op middellange termijn kwetsbaar, te meer doordat de doorgaande schuldafbouw en de industriële overcapaciteit het economische herstel afremmen. Den Haag, 25 augustus 2009 ING Fund Management B.V. ING Dynamic Mix Fund II 13 Halfjaarbericht 2009

14 ING Dynamic Mix Fund II Directieverslag MARKTONTWIKKELINGEN Begin 2009 was het sentiment op de financiële markten slecht, door angst voor een depressie, voor deflatie (structurele prijsdalingen) en voor de gevolgen van het disfunctioneren van het financiële systeem. Midden maart veranderde de stemming. De risicoaversie nam flink af, ondersteund door meevallende macro- en bedrijfsdata. Dankzij daadkrachtige en massale maatregelen van centrale banken en overheden herstelde het vertrouwen in het bankwezen. Dit was zichtbaar op aandelen- en obligatiemarkten. De financiële markten zetten in de daaropvolgende maanden hun opmars voort. Per saldo stegen wereldwijde aandelen met 5,8% in euro's, waarbij opkomende markten en cyclische sectoren het best presteerden. Risicovollere obligaties (bedrijfsobligaties, obligaties uit opkomende landen etc.) stegen fors, terwijl staatsobligaties terrein verloren. GEVOERD BELEGGINGSBELEID Het fonds behaalde in de afgelopen 6 maanden een positief resultaat. We behielden een voorzichtige positionering, omdat we vraagtekens plaatsen bij de duurzaamheid van het economisch herstel. Tal van onderliggende fondsen, waarin het fonds doorbelegt, presteerden heel sterk, aangezien de markt opnieuw oog krijgt voor fundamentals. We startten het jaar met een neutrale weging voor aandelen en obligaties. Tijdens de rally namen we een onderweging voor aandelen t.o.v. obligaties in, wat ons enige performance kostte. Binnen het aandelenluik bleven we gematigd defensief. Tijdens de rally profiteerden we van onze voorkeur voor opkomende landen. De defensieve sectorpositionering, met onder meer een voorkeur voor Farmacie en Telecom en de onderweging van industrie- en bankaandelen, drukte de fondsprestatie enigszins. De voorkeur voor de IT-sector pakte wel positief uit. We gaven de voorkeur aan hoogdividendaandelen. De voorkeur voor (hoogrentende) bedrijfsobligaties en obligaties uit opkomende landen pakte goed uit, al bouwden we onze posities in risicovolle obligaties eind juni iets af. We behielden enkel onze positie in kredietwaardige bedrijfsobligaties. Tijdens de rally verhoogden we onze duratie binnen staatsobligaties. Op de middellange termijn zullen de rentes op staatsobligaties immers weer dalen, aangezien de markt de inflatierisico's op korte termijn te hoog inschat. VOORUITZICHTEN De wereldeconomie heeft het dieptepunt van de zware recessie achter de rug en klimt nu uit het dal. Twijfels of de verwachtingen van de markten over het herstel in 2010 kunnen worden waargemaakt, blijven bestaan. Wel waren de bedrijfswinsten over het tweede kwartaal beter dan verwacht, door voorraadopbouw en vooral door forse kostenmaatregelen van de bedrijven. Dat neemt niet weg dat beleggers op middellange termijn nog gevangen blijven tussen de hoop op een duurzaam economisch herstel en de angst dat het herstel van de eindvraag achterblijft bij de verwachtingen. Binnen obligaties houden we een voorkeur voor bedrijfsobligaties. De renteverschillen t.o.v. staatsobligaties zijn in de afgelopen weken duidelijk afgenomen. Toch kan er volgens ons in deze activaklasse op de lange termijn nog waarde worden gevonden. Vooral hoogwaardige bedrijfsobligaties lijken ons hierbij interessant. GEBRUIK DERIVATEN IN VERSLAGPERIODE In de portefeuille van de ING Basis Fondsen, waarin door het Subfonds wordt belegd, is gebruik gemaakt van derivaten. Het fonds maakte gebruik van derivaten zoals futures en swaps. Deze werden zodanig gebruikt dat de portefeuille als geheel te allen tijde binnen de beleggingsrestricties bleef, en tactisch snel en efficiënt op beleggingskansen kon inspelen. Den Haag, 25 augustus 2009 ING Fund Management B.V. ING Dynamic Mix Fund II 14 Halfjaarbericht 2009

15 ING Dynamic Mix Fund II Halfjaarcijfers Over de periode 1 januari 2009 tot en met 30 juni 2009 ING Dynamic Mix Fund II 15 Halfjaarbericht 2009

16 ING Dynamic Mix Fund II Balans Vóór resultaatbestemming BELEGGINGEN Participaties in ING Basis Fondsen VORDERINGEN Uit hoofde van beleggingstransacties Overige vorderingen OVERIGE ACTIVA Liquide middelen KORTLOPENDE SCHULDEN Schulden aan aandeelhouders Overige schulden Uitkomst van vorderingen en overige activa minus kortlopende schulden Uitkomst van activa minus kortlopende schulden EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat ING Dynamic Mix Fund II 16 Halfjaarbericht 2009

17 ING Dynamic Mix Fund II Winst-en-verliesrekening Over de periode 1 januari 2009 tot en met 30 juni 2009, respectievelijk over de periode 1 januari 2008 tot en met 30 juni 2008 BEDRIJFSOPBRENGSTEN OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toegerekend direct beleggingsresultaat van ING Basis Fondsen WAARDEVERANDERING BELEGGINGEN Toegerekend indirect beleggingsresultaat van ING Basis Fondsen OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN Som der bedrijfsopbrengsten BEDRIJFSLASTEN Directe kosten Toegerekende kosten ING Basis Fondsen Som der bedrijfslasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening ING Dynamic Mix Fund II 17 Halfjaarbericht 2009

18 ING Dynamic Mix Fund II Kasstroomoverzicht Over de periode 1 januari 2009 tot en met 30 juni 2009, respectievelijk over de periode 1 januari 2008 tot en met 30 juni 2008 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Af: Toegerekende resultaten ING Basis Fondsen Aankoop van beleggingen Verkoop van beleggingen Mutatie vorderingen Mutatie kortlopende schulden Totaal kasstroom uit beleggingsactiviteiten KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Plaatsing van aandelen Inkoop van aandelen Uitgekeerd dividend Mutatie vorderingen Mutatie kortlopende schulden Totaal kasstroom uit financieringsactiviteiten NETTO KASSTROOM Stand liquide middelen begin verslagperiode Stand liquide middelen ultimo verslagperiode ING Dynamic Mix Fund II 18 Halfjaarbericht 2009

19 ING Dynamic Mix Fund II Toelichting ALGEMEEN ING Dynamic Mix Fund II is een Subfonds dat deel uitmaakt van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Het halfjaarbericht van ING Dynamic Mix Fund II bevat naast het verslag van het fonds zelf ook als bijlage het halfjaarbericht van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. waarvan het fonds deel uitmaakt, alsmede als bijlage het halfjaarbericht van één of meer ING Basis Fondsen waarin het Subfonds direct of indirect participeert. Op deze wijze is het mogelijk inzicht te verkrijgen in de feitelijke beleggingen waarin wordt geparticipeerd en de daarmede samenhangende risico's. De halfjaarcijfers zijn opgesteld overeenkomstig de door de wetgever opgestelde modellen ten behoeve van de jaarrekening voor beleggingsinstellingen. Op onderdelen zijn in de halfjaarcijfers bewoordingen gehanteerd die afwijken van die modellen, omdat deze beter de inhoud van de post weergeven. Het Subfonds heeft geen medewerkers in dienst. De directie wordt gevoerd door ING Fund Management B.V. Alle aandelen in ING Fund Management B.V. worden gehouden door ING Investment Management (Europe) B.V. ING Fund Management B.V. en ING Investment Management (Europe) B.V. maken deel uit van ING Groep N.V. ING Fund Management B.V., gevestigd te Den Haag, is tevens de beheerder van het Subfonds en beschikt in die hoedanigheid over een vergunning van de Stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM) uit hoofde van de Wft. Voor de beheeractiviteiten wordt een managementvergoeding in rekening gebracht. De halfjaarcijfers zijn niet gecontroleerd door een deskundige als bedoeld in artikel 2:393 BW. NOTERING De aandelen van het Subfonds zijn toegelaten tot de notering op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext. PARAPLUSTRUCTUUR ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. is een juridische entiteit met een ongedeeld vermogen. De afzonderlijke Subfondsen die deel uitmaken van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. vormen geen juridisch afgescheiden vermogen. Dit betekent dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een Subfonds gevolgen kan hebben voor andere Subfondsen. Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede in het geval van liquidatie en vereffening van een Subfonds, waarbij een eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere Subfondsen. Gezien de aard van de beleggingen, het feit dat hoofdzakelijk in de ING Basis Fondsen wordt belegd en gezien het feit dat de financiering van de beleggingen van ieder Subfonds voor het grootste deel geschiedt met eigen vermogen, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk nagenoeg uitgesloten. OPEN-END STRUCTUUR ING Dynamic Mix Fund II is een (semi) open-end beleggingsmaatschappij, hetgeen betekent dat de directie van het fonds, behoudens uitzonderlijke situaties, op verzoek aandelen zal uitgeven of verkrijgen tegen de transactieprijs van een aandeel, zoals die voor een betreffende beursdag is vastgesteld. De directie van het fonds kan de inkoop van aandelen weigeren indien door de inkoop van aandelen niet langer wordt voldaan aan de vereisten om te worden aangemerkt als fiscale beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting Inkoop van aandelen vindt niet plaats gedurende de periode dat, op grond van het daartoe in het prospectus bepaalde, de intrinsieke waarde van het fonds niet wordt vastgesteld of in het geval dat redelijkerwijs kan worden verwacht dat inkoop van aandelen tot gevolg kan hebben dat het belang van de meerderheid van de bestaande aandeelhouders aanzienlijk wordt geschaad. FISCALE STATUS Het Subfonds maakt onderdeel uit van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. dat de status heeft van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 Wet op de vennootschapsbelasting Dit betekent dat het nultarief van de vennootschapsbelasting van toepassing zal zijn, indien ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. onder meer voldoet aan de jaarlijkse uitdelingsverplichting. De uitdelingsverplichting houdt in dat de, per Subfonds bepaalde, voor uitdeling beschikbare winst binnen acht maanden na het einde van het boekjaar aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd in de vorm van dividend en wordt voldaan aan de overige relevante voorschriften. Een positief saldo van koersresultaten op beleggingen, na aftrek van een evenredig aandeel in de kosten die met het beheer van de beleggingen verband houden, wordt toegevoegd aan de zogeheten herbeleggingsreserve en valt niet onder de uitdelingsverplichting. Tevens mag het fonds winst toevoegen aan de zogeheten afrondingsreserve, die maximaal 1% van het gestorte kapitaal van de per het einde van het boekjaar in omloop zijnde aandelen kan bedragen. De aldus in enig jaar aan de afrondingsreserve toegevoegde winst valt eveneens niet onder de uitdelingsverplichting. ING Dynamic Mix Fund II 19 Halfjaarbericht 2009

20 ING Dynamic Mix Fund II Het vermogen van het fonds is belegd in de fiscaal transparante ING Basis Fondsen. Voor zover deze ING Basis Fondsen geen dividend uitkeren, leidt dit ertoe dat het totaal van de resultaten uit gewone bedrijfsuitoefening van de ING Basis Fondsen is begrepen in de waardeveranderingen van de participaties. Bij de bepaling van de voor uitdeling beschikbare winst wordt uitgegaan van het aan het fonds toe te rekenen directe beleggingsresultaat en de toe te rekenen kosten van de ING Basis Fondsen. BELEGGING IN ING BASIS FONDSEN Het fonds belegt haar vermogen hoofdzakelijk door te participeren in één of meerdere ING Basis Fondsen. De ING Basis Fondsen hebben de status van fondsen voor gemene rekening en hebben derhalve geen rechtspersoonlijkheid. In de ING Basis Fondsen vinden de feitelijke beleggingen, in de zin van aan- en verkopen van financiële instrumenten, plaats. ING Basis Fondsen staan niet onder extern toezicht, zoals voortvloeiend uit de Wet op het financieel toezicht. WAARDERINGSGRONDSLAGEN Alle bedragen luiden in euro, tenzij anders vermeld. Alle financiële instrumenten, zoals die in dit verslag onder beleggingen dan wel onder kortlopende schulden zijn gerubriceerd, worden opgenomen in de Balans gedurende de periode dat het economisch risico aan het fonds is toe te rekenen en voor zover aan het instrument een reële waarde is toe te kennen. Alle financiële activa en alle financiële verplichtingen zijn geclassificeerd als deel uitmakend van een handelsportefeuille. Participaties in ING Basis Fondsen worden gewaardeerd op de ultimo verslagperiode berekende intrinsieke waarde. Deze waarde wordt bepaald op basis van de grondslagen zoals vermeld in de financiële verantwoordingen van de ING Basis Fondsen. De participaties zijn niet genoteerd aan enige beurs of andere daarmede vergelijkbare marktplaats en zijn dientengevolge als incourant aan te merken. De vaststelling van de waarde van de participaties vindt plaats door de beheerder en wordt verricht op basis van grondslagen van waardering en resultaatbepaling zoals die in de financiële verantwoording van de ING Basis Fondsen zijn opgenomen. Overige activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde. GRONDSLAGEN VAN RESULTAATBEPALING Bedrijfsopbrengsten en bedrijfslasten worden toegerekend aan de periode waarop deze betrekking hebben. Waardeverandering van participaties in ING Basis Fondsen bestaat uit drie componenten, die separaat worden verantwoord. De waardeverandering uit hoofde van directe beleggingsresultaten, die wordt gevormd door de Som der bedrijfsopbrengsten exclusief Waardeverandering van beleggingen minus de onder Bedrijfslasten opgenomen interestlasten, worden, voor zover niet uitgekeerd, verantwoord in de Winst-en-verliesrekening onder Toegerekend direct beleggingsresultaat van ING Basis Fondsen. De waardeverandering uit hoofde van toegerekende kosten, die wordt gevormd door de Som der bedrijfslasten minus de interestlasten, wordt verantwoord in de Winst-en-verliesrekening onder Toegerekende kosten ING Basis Fondsen. De waardeverandering uit hoofde van toegerekend indirect beleggingsresultaat, die wordt gevormd door zowel de gerealiseerde als de niet-gerealiseerde koers- en valutakoersresultaten op de feitelijke beleggingen, wordt verantwoord in de Winst-en-verliesrekening onder Toegerekend indirect beleggingsresultaat van ING Basis Fondsen. De toerekening aan elk van de componenten vindt gedurende de verslagperiode plaats op basis van het dagelijks van toepassing zijnde deelnemingspercentage in de ING Basis Fondsen. Aan- en verkoopkosten van beleggingen worden opgenomen in de kostprijs respectievelijk in mindering gebracht op de verkoopopbrengst van de betreffende beleggingen. KASSTROOMOVERZICHT Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De liquide middelen in het overzicht bestaan uit direct opeisbare banktegoeden. ING Dynamic Mix Fund II 20 Halfjaarbericht 2009

21 ING Dynamic Mix Fund II TOELICHTING OP DE BALANS Over de periode 1 januari 2009 tot en met 30 juni 2009, respectievelijk over de periode 1 januari 2008 tot en met 30 juni 2008 BELEGGINGEN Participaties in ING Basis Fondsen Stand begin verslagperiode Aankopen Verkopen Waardeverandering u.h.v. toegerekend direct beleggingsresultaat Waardeverandering u.h.v. toegerekend indirect beleggingsresultaat Waardeverandering u.h.v. toegerekende kosten Stand ultimo verslagperiode Overzicht van de participaties in ING Basis Fondsen ultimo verslagperiode Naam fonds Aantal participaties Intrinsieke waarde ( ) Deelnemings percentage Waarde ( ) ING Dynamic Mix II Basis Fonds ,50 50,9% Stand ultimo verslagperiode EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal Stand begin verslagperiode Plaatsing van aandelen Inkoop van aandelen Stand ultimo verslagperiode Agioreserve Stand begin verslagperiode Plaatsing van aandelen Inkoop van aandelen Dividend Stand ultimo verslagperiode Agio ontstaat door plaatsing van aandelen boven de nominale waarde. De agioreserve is niet vrij uitkeerbaar aan aandeelhouders voor dat gedeelte van de reserve dat dient te worden beschouwd als wettelijke reserve. Dit gedeelte is gelijk aan de som van de Overige reserves en het Onverdeelde resultaat, mits deze som negatief is. Overige reserves Stand begin verslagperiode Uit resultaatverdeling voorgaande verslagperiode Dividend Stand ultimo verslagperiode ING Dynamic Mix Fund II 21 Halfjaarbericht 2009

22 ING Dynamic Mix Fund II Onverdeeld resultaat Stand begin verslagperiode Toevoeging aan / onttrekking uit de overige reserves Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Stand ultimo verslagperiode VERMOGENSGEGEVENS Eigen vermogen Aantal geplaatste aandelen Intrinsieke waarde per aandeel 20,73 20,54 24,38 ING Dynamic Mix Fund II 22 Halfjaarbericht 2009

23 ING Dynamic Mix Fund II TOELICHTING OP DE WINST-EN-VERLIESREKENING Over de periode 1 januari 2009 tot en met 30 juni 2009, respectievelijk over de periode 1 januari 2008 tot en met 30 juni 2008 KOSTEN Managementvergoeding Accountantskosten Toezichtkosten Overige bedrijfskosten Directe kosten Toegerekende kosten ING Basis Fondsen Totale kosten Betreft in het boekjaar ten laste van het fonds gebrachte directe en toegerekende kosten. Deze kosten zijn in de Winst-en- verliesrekening verwerkt. De grondslag voor de verschuldigde kosten is facturering voor geleverde diensten door derden, waaronder ook gelieerde partijen. De managementvergoeding wordt berekend als een percentage van het eigen vermogen ultimo maand. De managementvergoeding bedraagt 0,0708% van het eigen vermogen ultimo maand. EXPENSE RATIO Gerealiseerde expense ratio vorig boekjaar 0,90% Verwachte expense ratio lopend boekjaar 0,9% In de expense ratio wordt de verhouding uitgedrukt tussen de kosten die in het kalenderjaar ten laste van het resultaat zijn gebracht enerzijds en het gemiddelde eigen vermogen van het fonds anderzijds. In deze kosten zijn tevens begrepen de aan dit fonds toegerekende kosten van de ING Basis Fondsen. Niet inbegrepen zijn de kosten die verband houden met de uitvoering van beleggingstransacties; deze kosten zijn begrepen in de kostprijs van de aankopen respectievelijk de opbrengstwaarde van de verkopen. Ook kosten, die verband houden met het toe- en uittreden van de deelnemers, welke zijn begrepen in de met deze transacties gemoeide op- en afslagen, blijven in het kader van de expense ratio buiten beschouwing. Het gemiddelde eigen vermogen wordt bepaald als het gewogen gemiddelde van het eigen vermogen per 31 december van het vorige kalenderjaar en die per 31 maart, per 30 juni, per 30 september en per 31 december van het gelijk met het onderhavige boekjaar eindigende kalenderjaar in de verhouding 0,5:1:1:1:0,5. Den Haag, 25 augustus 2009 ING Fund Management B.V. ING Dynamic Mix Fund II 23 Halfjaarbericht 2009

24 ING Dynamic Mix Fund II Overige gegevens BESTUURDERSBELANGEN Het totale persoonlijke belang dat de bestuurders in (de beleggingen van) het fonds hadden per 30 juni 2009 en per 1 januari 2009 wordt als volgt gespecificeerd: type ,50% Nederland 7/2010 obligaties Adidas AG aandelen Belgacom SA aandelen BNP Paribas aandelen - 65 Cisco Systems Inc. aandelen Citrix Systems Inc. aandelen France Telecom SA aandelen GDF Suez aandelen Groupe Danone aandelen ING Groep N.V. aandelen Mitchells & Butlers PLC aandelen Performance Shares ING Groep N.V. performance shares Stockopties ING Groep N.V. optierechten Wal-Mart Stores Inc. aandelen Wolters Kluwer aandelen Aan bestuurders zijn uit hoofde van hun functie bij ING Groep optierechten verleend. Aan de uitoefening van deze optierechten zijn stringente voorwaarden verbonden. De opties kunnen worden uitgeoefend in vooraf vastgestelde perioden. ING Dynamic Mix Fund II 24 Halfjaarbericht 2009

25 ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Halfjaarbericht 2009 ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. (Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal) Postbus BV Amsterdam Internet: DIRECTIE ING Fund Management B.V. BEHEERDER ING Fund Management B.V. Internet: ING Fund Management B.V. G.O.J.M. Van Hassel J.T. Atack D.J. Eckert M.F.M. van Elk J.G.S.M. Straatman BANKIER ING Bank N.V. ING Dynamic Mix Fund II 25 Halfjaarbericht 2009

26 ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Profiel STRUCTUUR ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. (hierna ook wel 'het Fonds' genoemd) is een beleggingsfonds met veranderlijk kapitaal. ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. kent een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen betekent dat de gewone aandelen zijn onderverdeeld in verschillende series cijferaandelen, waarbij elke serie correspondeert met een afzonderlijk subfonds ("het Subfonds"). ING Fund Management B.V. is beheerder en directie van alle in dit verslag opgenomen ING Beleggingsfondsen. ING Fund Management B.V. beschikt als beheerder over een vergunning van de Stichting Autoriteit Financiële Markten uit hoofde van de Wet op het financieel toezicht (Wft). De Subfondsen zullen hun vermogen beleggen door te participeren in (één of meerdere van de) ING Basis Fondsen. In de ING Basis Fondsen vinden de feitelijke beleggingen, in de zin van aan- en verkopen van (beursgenoteerde) effecten plaats. Het specifieke beleggingsbeleid van elk ING Basis Fonds is omschreven in het bij betreffend Subfonds behorend supplement bij het prospectus van het Fonds. Het (half)jaarbericht van elk van de Subfondsen wordt afzonderlijk gepubliceerd. In elke publicatie wordt naast het (half)jaarbericht van het betreffende Subfonds het (half)jaarbericht van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. gepresenteerd. Voor informatie over de andere Subfondsen dan het in dit verslag gepresenteerde Subfonds, verwijzen wij naar de desbetreffende publicaties. DOELSTELLING ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. beoogt deelnemers een beleggingsmogelijkheid te bieden in een actief en professioneel beheerde portefeuille van effecten. Het beleggingsbeleid van de Subfondsen is erop gericht om - op basis van een brede spreiding en binnen de vastgestelde risicoprofielen- op langere termijn een zo hoog mogelijk totaalrendement te behalen. RISICOPROFIEL Aan beleggen in (een) Subfonds(en) van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. zijn financiële kansen, maar ook financiële risico's verbonden. De waarde van de beleggingen kan zowel stijgen als dalen en aandeelhouders van (een) Subfonds(en) kunnen mogelijk minder terugkrijgen dan zij hebben ingelegd. Het risicoprofiel van de afzonderlijke Subfondsen wordt nader toegelicht in de desbetreffende supplementen bij het prospectus. FISCALE STATUS ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. is een naar Nederlands recht opgerichte vennootschap, gevestigd te Amsterdam. Op grond van de status van fiscale beleggingsinstelling in de zin van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 zal het nultarief van de vennootschapsbelasting van toepassing zijn, indien ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. respectievelijk haar Subfondsen onder meer voldoen aan de jaarlijkse uitdelingsverplichting. FONDSINFORMATIE Voor ING Belegginsfondsen Paraplu II N.V. wordt zowel een jaarverslag als een halfjaarbericht opgemaakt. Tevens wordt maandelijks per Subfonds een actueel overzicht gepubliceerd met onder meer performance cijfers, portefeuilleverdelingen en de grootste beleggingen binnen het Subfonds. Voor uitgebreide informatie over de structuur, het profiel en het beleggingsbeleid van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. en haar Subfondsen is een prospectus beschikbaar. Per Subfonds is een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico's. Vraag er om en lees hem voordat u het product koopt. Financiële informatie, prospectus, financiële bijsluiter en andere belangrijke informatie wordt gepubliceerd op de website van de beheerder, De financiële bijsluiter wordt ook gepubliceerd op ING Dynamic Mix Fund II 26 Halfjaarbericht 2009

27 ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Directieverslag ONTWIKKELINGEN In de onderstaande paragrafen worden enkele algemene ontwikkelingen geschetst, zowel met betrekking tot beleggingsinstellingen in Nederland als met betrekking tot de in dit verslag opgenomen Subfondsen. SAMENVOEGING SUBFONDSEN In oktober 2008 zijn Subfondsen met een vergelijkbare beleggingsstrategie van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V. en drie Postbank paraplufondsen (Postbank Thema Paraplufonds N.V., Postbank Mix Paraplufonds N.V. en Postbank Regio Paraplufonds N.V.) samengevoegd. De invloed van deze samenvoegingen is in het jaarverslag 2008 van de desbetreffende Subfondsen cijfermatig toelicht. In het onderhavige verslag zijn de vergelijkende cijfers in de Winst-en-verliesrekening per 30 juni 2008 en derhalve voor de samenvoeging weergegeven en de vergelijkende cijfers in de Balans per 31 december 2008 derhalve na de samenvoeging gepresenteerd. WIJZIGING SAMENSTELLING DIRECTIE ING FUND MANAGEMENT B.V. Per 30 juni 2009 is de samenstelling van de directie ING Fund Management B.V. ("de directie") gewijzigd. Op deze datum is mevrouw M.W.L. van Vroonhoven teruggetreden uit de directie. WIJZIGING SAMENSTELLING DIRECTIE ING BEWAAR MAATSCHAPPIJ I B.V. Per 15 juli 2009 is de samenstelling van de directie ING Bewaarmaatschappij I ("de directie"), bewaarder van de ING Basis Fondsen, gewijzigd. Op deze datum is de heer A.H.L.M. Philipsen teruggetreden uit de directie. Gelijktijdig zijn de heren G.W.M. Dashorst, F.J.J. van Geel en W.A. van Woudenberg toegetreden tot de directie. Den Haag, 25 augustus 2009 ING Fund Management B.V. ING Dynamic Mix Fund II 27 Halfjaarbericht 2009

28 ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Halfjaarcijfers Over de periode 1 januari 2009 tot en met 30 juni 2009 ING Dynamic Mix Fund II 28 Halfjaarbericht 2009

29 ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Balans Vóór resultaatbestemming BELEGGINGEN Participaties in ING Basis Fondsen VORDERINGEN Uit hoofde van beleggingstransacties Overige vorderingen OVERIGE ACTIVA Liquide middelen KORTLOPENDE SCHULDEN Uit hoofde van beleggingstransacties Schulden aan aandeelhouders Overige schulden Uitkomst van vorderingen en overige activa minus kortlopende schulden Uitkomst van activa minus kortlopende schulden EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat ING Dynamic Mix Fund II 29 Halfjaarbericht 2009

30 ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Winst-en-verliesrekening Over de periode 1 januari 2009 tot en met 30 juni 2009, respectievelijk over de periode 1 januari 2008 tot en met 30 juni 2008 BEDRIJFSOPBRENGSTEN OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toegerekend direct beleggingsresultaat van ING Basis Fondsen WAARDEVERANDERING BELEGGINGEN Toegerekend indirect beleggingsresultaat van ING Basis Fondsen OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN Som der bedrijfsopbrengsten BEDRIJFSLASTEN Directe kosten Toegerekende kosten ING Basis Fondsen Som der bedrijfslasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening ING Dynamic Mix Fund II 30 Halfjaarbericht 2009

31 ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Toelichting ALGEMEEN De halfjaarcijfers zijn opgesteld overeenkomstig de door de wetgever opgestelde modellen ten behoeve van de jaarrekening voor beleggingsinstellingen. Op onderdelen zijn in de halfjaarcijfers bewoordingen gehanteerd die afwijken van die modellen, omdat deze beter de inhoud van de post weergeven. De vennootschap heeft geen medewerkers in dienst. De directie wordt gevoerd door ING Fund Management B.V. Alle aandelen in ING Fund Management B.V. worden gehouden door ING Investment Management (Europe) B.V. ING Fund Management B.V. en ING Investment Management (Europe) B.V. maken deel uit van ING Groep N.V. ING Fund Management B.V. is tevens de beheerder van de vennootschap en beschikt in die hoedanigheid over een vergunning van de Stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM) uit hoofde van de Wft. Voor de beheeractiviteiten wordt bij de Subfondsen een managementvergoeding in rekening gebracht. De halfjaarcijfers zijn niet gecontroleerd door een deskundige als bedoeld in artikel 2:393 BW. PARAPLUSTRUCTUUR ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal, zoals omschreven in art. 76a van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek met een (semi) open-end structuur. Het fonds kent een paraplustructuur, hetgeen betekent dat de gewone aandelen zijn onderverdeeld in verschillende series aandelen, waarbij elke serie aandelen correspondeert met een afzonderlijk Subfonds. Een Subfonds is een gedeelte van het vermogen van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. waartoe de houders van een bepaalde serie aandelen economisch gerechtigd zijn. Elke serie aandelen vertegenwoordigt de gerechtigdheid tot het vermogen van een bepaald Subfonds. Ieder Subfonds heeft een eigen specifiek beleggingsbeleid, risicoprofiel en koersvorming. De aandelen van de Subfondsen zijn toegelaten tot de notering op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext. ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. is een juridische entiteit met een ongedeeld vermogen. De afzonderlijke Subfondsen die deel uitmaken van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. vormen geen juridisch afgescheiden vermogen. Dit betekent dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een Subfonds gevolgen kan hebben voor andere Subfondsen. Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede in het geval van liquidatie en vereffening van een Subfonds, waarbij een eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere Subfondsen. Gezien de aard van de beleggingen, het feit dat hoofdzakelijk in de ING Basis Fondsen wordt belegd en gezien het feit dat de financiering van de beleggingen van ieder Subfonds voor het grootste deel geschiedt met eigen vermogen, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk nagenoeg uitgesloten. FISCALE STATUS ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. heeft de status van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 Wet op de vennootschapsbelasting Dit betekent dat het nultarief van de vennootschapsbelasting van toepassing zal zijn, indien ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. onder meer voldoet aan de jaarlijkse uitdelingsverplichting. De uitdelingsverplichting houdt in dat de, per Subfonds bepaalde, voor uitdeling beschikbare winst binnen acht maanden na het einde van het boekjaar aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd in de vorm van dividend en wordt voldaan aan de overige relevante voorschriften. Een positief saldo van koersresultaten op beleggingen, na aftrek van een evenredig aandeel in de kosten die met het beheer van de beleggingen verband houden, wordt toegevoegd aan de zogeheten herbeleggingsreserve en valt niet onder de uitdelingsverplichting. Tevens mag het fonds winst toevoegen aan de zogeheten afrondingsreserve, die maximaal 1% van het gestorte kapitaal van de per het einde van het boekjaar in omloop zijnde aandelen kan bedragen. De aldus in enig jaar aan de afrondingsreserve toegevoegde winst valt eveneens niet onder de uitdelingsverplichting. Het vermogen van het fonds is belegd in de fiscaal transparante ING Basis Fondsen. Voor zover deze ING Basis Fondsen geen dividend uitkeren, leidt dit ertoe dat het totaal van de resultaten uit gewone bedrijfsuitoefening van de ING Basis Fondsen is begrepen in de waardeveranderingen van de participaties. Bij de bepaling van de voor uitdeling beschikbare winst wordt uitgegaan van het aan het fonds toe te rekenen directe beleggingsresultaat en de toe te rekenen kosten van de ING Basis Fondsen. BELEGGING IN ING BASIS FONDSEN Het fonds belegt haar vermogen hoofdzakelijk door te participeren in één of meerdere ING Basis Fondsen. De ING Basis Fondsen hebben de status van fondsen voor gemene rekening en hebben derhalve geen rechtspersoonlijkheid. In de ING Basis Fondsen vinden de feitelijke beleggingen, in de zin van aan- en verkopen van financiële instrumenten, plaats. ING Basis Fondsen staan niet onder extern toezicht, zoals voortvloeiend uit de Wet op het financieel toezicht. ING Dynamic Mix Fund II 31 Halfjaarbericht 2009

ING AEX Shadow. Halfjaarbericht ING AEX Shadow (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V.

ING AEX Shadow. Halfjaarbericht ING AEX Shadow (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V. ING AEX Shadow Halfjaarbericht 2009 ING AEX Shadow (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V. BEHEERDER ING

Nadere informatie

ING Euro Obligatie Fonds

ING Euro Obligatie Fonds ING Euro Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2009 ING Euro Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING Fund Management

Nadere informatie

ING Euro Credit Obligatie Fonds

ING Euro Credit Obligatie Fonds ING Euro Credit Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2010 ING Euro Credit Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan

Nadere informatie

ING Global Emerging Markets Fund

ING Global Emerging Markets Fund ING Global Emerging Markets Fund Halfjaarbericht 2009 ING Global Emerging Markets Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING

Nadere informatie

ING Global Growth Fund

ING Global Growth Fund ING Global Growth Fund Halfjaarbericht 2009 ING Global Growth Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V.

Nadere informatie

Halfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds

Halfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds Halfjaarbericht 2015 Bright LifeCycle Fonds Periode: 19 december 2014 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2015... 3 WINST- EN VERLIESREKENING

Nadere informatie

ING Premium Dividend Fund

ING Premium Dividend Fund ING Premium Dividend Fund Halfjaarbericht 2009 ING Premium Dividend Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING Fund Management

Nadere informatie

ING North America Fund

ING North America Fund ING North America Fund Halfjaarbericht 2009 ING North America Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V.

Nadere informatie

ING Hoog Dividend Obligatie Fonds

ING Hoog Dividend Obligatie Fonds ING Hoog Dividend Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2009 ING Hoog Dividend Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING

Nadere informatie

ING Utilities Fund. Halfjaarbericht ING Utilities Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER

ING Utilities Fund. Halfjaarbericht ING Utilities Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER ING Utilities Fund Halfjaarbericht 2009 ING Utilities Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V. BEHEERDER

Nadere informatie

ING Global Growth Fund

ING Global Growth Fund ING Global Growth Fund Halfjaarbericht 2008 ING Global Growth Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund Management

Nadere informatie

ING Information Technology Fund

ING Information Technology Fund ING Information Technology Fund Halfjaarbericht 2009 ING Information Technology Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING Fund

Nadere informatie

ING Euro Credit Obligatie Fonds

ING Euro Credit Obligatie Fonds ING Euro Credit Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2009 ING Euro Credit Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING Fund

Nadere informatie

ING Health Care Fund. Halfjaarbericht ING Health Care Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER

ING Health Care Fund. Halfjaarbericht ING Health Care Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER ING Health Care Fund Halfjaarbericht 2009 ING Health Care Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V. BEHEERDER

Nadere informatie

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds Halfjaarbericht 2016 Bright LifeCycle Fonds Periode: 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2016... 3 WINST- EN VERLIESREKENING

Nadere informatie

ING Onroerend Goed Aandelen Fonds

ING Onroerend Goed Aandelen Fonds ING Onroerend Goed Aandelen Fonds Halfjaarbericht 2008 ING Onroerend Goed Aandelen Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE

Nadere informatie

Postbank Opkomende Landenfonds

Postbank Opkomende Landenfonds Postbank Opkomende Landenfonds Halfjaarbericht 2008 Postbank Opkomende Landenfonds (subfonds van Postbank Regio Paraplufonds N.V.) Haarlemmerweg 520 1014 BL Amsterdam Internet: www.postbank.nl DIRECTIE

Nadere informatie

ING North America Fund

ING North America Fund ING North America Fund Halfjaarbericht 2010 ING North America Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15 2595 AK Den Haag

Nadere informatie

ING Hoog Dividend Aandelen Fonds

ING Hoog Dividend Aandelen Fonds ING Hoog Dividend Aandelen Fonds Halfjaarbericht 2009 ING Hoog Dividend Aandelen Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING

Nadere informatie

ING Emerging Eastern Europe Fund

ING Emerging Eastern Europe Fund ING Emerging Eastern Europe Fund Halfjaarbericht 2009 ING Emerging Eastern Europe Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ing.nl DIRECTIE ING

Nadere informatie

ING High Yield Obligatie Fonds

ING High Yield Obligatie Fonds ING High Yield Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2008 ING High Yield Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING

Nadere informatie

ING European Small Caps Fund

ING European Small Caps Fund ING European Small Caps Fund Halfjaarbericht 2008 ING European Small Caps Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund

Nadere informatie

ING Dynamic Mix Fund IV

ING Dynamic Mix Fund IV ING Dynamic Mix Fund IV Halfjaarbericht 2008 ING Dynamic Mix Fund IV (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.) Het fonds wordt ook aangeboden onder de naam Postbank Portefeuille Ambitieus. Postbus

Nadere informatie

ING Energy Fund. Halfjaarbericht ING Energy Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V.

ING Energy Fund. Halfjaarbericht ING Energy Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V. ING Energy Fund Halfjaarbericht 2008 ING Energy Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Het fonds wordt ook aangeboden onder de naam Postbank Energiefonds. Postbus 1800 1000 BV Amsterdam

Nadere informatie

ING Financials Fund. Halfjaarbericht ING Financials Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER

ING Financials Fund. Halfjaarbericht ING Financials Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER ING Financials Fund Halfjaarbericht 2008 ING Financials Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V.

Nadere informatie

ING Dutch Fund. Halfjaarbericht ING Dutch Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V.

ING Dutch Fund. Halfjaarbericht ING Dutch Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V. ING Dutch Fund Halfjaarbericht 2008 ING Dutch Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V. BEHEERDER

Nadere informatie

ING Obligatie Fonds. Halfjaarbericht ING Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER

ING Obligatie Fonds. Halfjaarbericht ING Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER ING Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2008 ING Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V.

Nadere informatie

ING Global Fund. Halfjaarbericht 2011. ING Global Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER

ING Global Fund. Halfjaarbericht 2011. ING Global Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Global Fund Halfjaarbericht 2011 ING Global Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag Internet: www.ingim.nl

Nadere informatie

ING Duurzaam Rendement Fonds

ING Duurzaam Rendement Fonds ING Duurzaam Rendement Fonds Halfjaarbericht 2008 ING Duurzaam Rendement Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund

Nadere informatie

ING I.T. Fund. Halfjaarbericht ING I.T. Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V.

ING I.T. Fund. Halfjaarbericht ING I.T. Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V. ING I.T. Fund Halfjaarbericht 2008 ING I.T. Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V. BEHEERDER ING

Nadere informatie

ING Premium Dividend Fonds

ING Premium Dividend Fonds ING Premium Dividend Fonds Halfjaarbericht 2008 ING Premium Dividend Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund Management

Nadere informatie

ING Japan Fund. Halfjaarbericht ING Japan Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V.

ING Japan Fund. Halfjaarbericht ING Japan Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V. ING Japan Fund Halfjaarbericht 2008 ING Japan Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V. BEHEERDER

Nadere informatie

ING Daily Consumer Goods Fund

ING Daily Consumer Goods Fund ING Daily Consumer Goods Fund Halfjaarbericht 2008 ING Daily Consumer Goods Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Het fonds wordt ook aangeboden onder de naam Postbank Dagelijkse Goederenfonds.

Nadere informatie

ING Hoog Dividend Aandelen Fonds

ING Hoog Dividend Aandelen Fonds ING Hoog Dividend Aandelen Fonds Halfjaarbericht 2011 ING Hoog Dividend Aandelen Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595

Nadere informatie

ING Euro Obligatie Fonds

ING Euro Obligatie Fonds ING Euro Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2010 ING Euro Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15 2595 AK Den

Nadere informatie

ING Global Opportunities Fund

ING Global Opportunities Fund ING Global Opportunities Fund Halfjaarbericht 2010 ING Global Opportunities Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15

Nadere informatie

ING Hoog Dividend Aandelen Fonds

ING Hoog Dividend Aandelen Fonds ING Hoog Dividend Aandelen Fonds Halfjaarbericht 2010 ING Hoog Dividend Aandelen Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan

Nadere informatie

ING Japan Fund. Halfjaarbericht ING Japan Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER. ING Fund Management B.V.

ING Japan Fund. Halfjaarbericht ING Japan Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER. ING Fund Management B.V. ING Japan Fund Halfjaarbericht 2010 ING Japan Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15 2595 AK Den Haag Internet: www.ingim.nl

Nadere informatie

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds Halfjaarbericht 2017 Bright LifeCycle Fonds Periode: 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Inhoudsopgave INHOUDSOPGAVE... 2 HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2017... 3 WINST-

Nadere informatie

ING Premium Dividend Fund

ING Premium Dividend Fund ING Premium Dividend Fund Halfjaarbericht 2010 ING Premium Dividend Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15 2595 AK

Nadere informatie

ING Onroerend Goed Aandelen Fonds

ING Onroerend Goed Aandelen Fonds ING Onroerend Goed Aandelen Fonds Halfjaarbericht 2007 ING Onroerend Goed Aandelen Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE

Nadere informatie

ING Dynamic Mix Fund II

ING Dynamic Mix Fund II ING Dynamic Mix Fund II Halfjaarbericht 2010 ING Dynamic Mix Fund II (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15 2595 AK Den

Nadere informatie

ING Information Technology Fund

ING Information Technology Fund ING Information Technology Fund Halfjaarbericht 2010 ING Information Technology Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan

Nadere informatie

ING Global Emerging Markets Fund

ING Global Emerging Markets Fund ING Global Emerging Markets Fund Halfjaarbericht 2010 ING Global Emerging Markets Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan

Nadere informatie

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Per 1 augustus 2016 voert de beheerder van de Aegon Funds, de AEAM Funds en de Aegon Paraplu 1 Funds, Aegon Investment

Nadere informatie

ING Europe Small Caps Fund

ING Europe Small Caps Fund ING Europe Small Caps Fund Halfjaarbericht 2010 ING Europe Small Caps Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15 2595 AK

Nadere informatie

ING Duurzaam Aandelen Fonds

ING Duurzaam Aandelen Fonds ING Duurzaam Aandelen Fonds Halfjaarbericht 2010 ING Duurzaam Aandelen Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15 2595

Nadere informatie

SynVest Beleggingsfondsen nv. Halfjaarcijfers Bestuursverslag Verslag directie 2

SynVest Beleggingsfondsen nv. Halfjaarcijfers Bestuursverslag Verslag directie 2 AMSTERDAM Halfjaarcijfers 2018 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Bestuursverslag 1 1.1 Verslag directie 2 2. Halfjaarcijfers 3 2.1 Samengestelde balans per 30 juni 2018 4 2.2 Samengestelde winst- en verliesrekening

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2010 na resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2010 3 - Winst- en verliesrekening over eerste halfjaar 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst- en Verliesrekening

Nadere informatie

ING Hoog Dividend Obligatie Fonds

ING Hoog Dividend Obligatie Fonds ING Hoog Dividend Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2010 ING Hoog Dividend Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan

Nadere informatie

FondsenGids (d.d. 31 juli 2013) Wereld Fonds

FondsenGids (d.d. 31 juli 2013) Wereld Fonds FondsenGids (d.d. 31 juli 2013) Wereld Fonds INHOUDSOPGAVE 1 Algemene informatie Verzekeringsfondsen 1.1 Inhoud van de FondsenGids 1.2 Juridische structuur 1.3 Berekening van de participatiewaarde 1.4

Nadere informatie

BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II

BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II Vereffeningsverslag 31 maart 2014 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas

Nadere informatie

BNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening

BNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening BNP Paribas Garantie Fondsen -BNP Paribas Best of World Garantie Fonds Vereffeningsverslag 18-12-2012 BNP Paribas Garantie Fondsen besloten fondsen voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment

Nadere informatie

ING Energy Fund. Halfjaarbericht ING Energy Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER

ING Energy Fund. Halfjaarbericht ING Energy Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Energy Fund Halfjaarbericht 2010 ING Energy Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15 2595 AK Den Haag Internet: www.ingim.nl

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 Balans per 30 juni 2014 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2014 31 december 2013 Vlottende activa

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2016 Balans per 30 juni 2016 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2016 31 december 2015 Vaste activa Immateriële vaste activa

Nadere informatie

ING High Yield Obligatie Fonds

ING High Yield Obligatie Fonds ING High Yield Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2007 ING High Yield Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING

Nadere informatie

ING Europe Fund. Halfjaarbericht ING Europe Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER

ING Europe Fund. Halfjaarbericht ING Europe Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Europe Fund Halfjaarbericht 2011 ING Europe Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag Internet: www.ingim.nl

Nadere informatie

ING First Class Obligatie Fonds

ING First Class Obligatie Fonds ING First Class Obligatie Fonds Halfjaarbericht 2007 ING First Class Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING

Nadere informatie

IBUS Fondsen Beheer B.V. Jaarverslag 2013

IBUS Fondsen Beheer B.V. Jaarverslag 2013 IBUS Fondsen Beheer B.V. INHOUDSOPGAVE JAARVERSLAG 4 JAARREKENING Balans per 31 december 2013 5 Winst- en verliesrekening over 2013 6 Kasstroomoverzicht 7 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 Balans per 30 juni 2014 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2014 31 december 2013 Vlottende activa Handelsdebiteuren 1.624

Nadere informatie

ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam. Halfjaarbericht per 30 juni 2012

ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam. Halfjaarbericht per 30 juni 2012 ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam Halfjaarbericht per 30 juni 2012 Profiel ActivInvestor Management B.V. is 16 december 2004 opgericht en heeft als doel het opzetten en beheren van niche vastgoedbeleggingsfondsen

Nadere informatie

RFM Regulated Fund Management BV HALFJAARBERICHT 2012

RFM Regulated Fund Management BV HALFJAARBERICHT 2012 RFM Regulated Fund Management BV HALFJAARBERICHT 2012 Inhoudsopgave pagina Algemeen Directieverslag 2 Halfjaarrekening Balans 4 Winst- en verliesrekening 5 Kasstroomoverzicht 6 Toelichting algemeen en

Nadere informatie

ING Emerging Eastern Europe Fund

ING Emerging Eastern Europe Fund ING Emerging Eastern Europe Fund Halfjaarbericht 2007 ING Emerging Eastern Europe Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE

Nadere informatie

Safe Harbour Fund Management B.V. Halfjaar bericht boekjaar 2011

Safe Harbour Fund Management B.V. Halfjaar bericht boekjaar 2011 Safe Harbour Fund Management B.V. Halfjaar bericht boekjaar 2011 INHOUDSOPGAVE Pagina Halfjaar-bericht 2011 Verslag van directie 1 Halfjaarrekening 4 Balans 5 Winst-en-verliesrekening 6 Kasstroomoverzicht

Nadere informatie

ABN AMRO Basic Funds N.V. Jaarrekening 2013

ABN AMRO Basic Funds N.V. Jaarrekening 2013 Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting

Nadere informatie

ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam. Halfjaarbericht per 30 juni 2013

ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam. Halfjaarbericht per 30 juni 2013 ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam Halfjaarbericht per 30 juni 2013 Profiel ActivInvestor Management B.V. is 16 december 2004 opgericht en heeft als doel het opzetten en beheren van niche vastgoedbeleggingsfondsen

Nadere informatie

OVMK Paraplufonds. Gouda. Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019

OVMK Paraplufonds. Gouda. Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019 OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2019 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari

Nadere informatie

ING Hoog Dividend Aandelen Fonds

ING Hoog Dividend Aandelen Fonds ING Hoog Dividend Aandelen Fonds Halfjaarbericht 2007 ING Hoog Dividend Aandelen Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE

Nadere informatie

ING Dynamic Mix Fund IV

ING Dynamic Mix Fund IV ING Dynamic Mix Fund IV Halfjaarbericht 2011 ING Dynamic Mix Fund IV (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag Internet:

Nadere informatie

ING I.T. Fund. Halfjaarbericht ING I.T. Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V.

ING I.T. Fund. Halfjaarbericht ING I.T. Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE BEHEERDER. ING Fund Management B.V. ING I.T. Fund Halfjaarbericht 2007 ING I.T. Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund Management B.V. BEHEERDER ING

Nadere informatie

OPTIMIX VERMOGENSBEHEER NV PUBLICATIEVERSLAG PER 30 JUNI 2016

OPTIMIX VERMOGENSBEHEER NV PUBLICATIEVERSLAG PER 30 JUNI 2016 OPTIMIX VERMOGENSBEHEER NV PUBLICATIEVERSLAG PER 30 JUNI 2016 BALANS PER 30 JUNI 2016 (VÓÓR WINSTVERDELING) 30 juni 2016 2015 30 juni 2015 * ACTIVA Vaste activa Materiële vaste activa 1.245.612 1.321.629

Nadere informatie

ING Luxury Consumer Goods Fund

ING Luxury Consumer Goods Fund ING Luxury Consumer Goods Fund Halfjaarbericht 2007 ING Luxury Consumer Goods Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Het fonds wordt ook aangeboden onder de naam Postbank Luxe Goederenfonds.

Nadere informatie

ING Dynamic Mix Fund V

ING Dynamic Mix Fund V ING Dynamic Mix Fund V Halfjaarbericht 2011 ING Dynamic Mix Fund V (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag Internet:

Nadere informatie

ING Europe Growth Fund

ING Europe Growth Fund ING Europe Growth Fund Halfjaarbericht 2011 ING Europe Growth Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag Internet:

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2015. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2015. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2015 Balans per 30 juni 2015 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2015 31 december 2014 Vaste activa Immateriële vaste activa

Nadere informatie

INFORMATIE MEMORANDUM

INFORMATIE MEMORANDUM INFORMATIE MEMORANDUM BIJ DE AGENDA VAN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN ACHMEA BELEGGINGSFONDSEN N.V. (EEN BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ MET VERANDERLIJK KAPITAAL) EN DE VERGADERINGEN VAN HOUDERS VAN

Nadere informatie

ABN AMRO Strategie Fondsen

ABN AMRO Strategie Fondsen ABN AMRO Strategie Fondsen Halfjaarverslag 2014 30 juni 2014 ABN AMRO Strategie Fondsen Besloten fonds voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. Burgerweeshuispad

Nadere informatie

2. STrUCTUUr 3. De BeHeerDer Michiel Goris (1956)

2. STrUCTUUr 3. De BeHeerDer Michiel Goris (1956) 1. profiel Het MM Fortune Fund ( hierna: het fonds) is een open-end beleggingsfonds voor gemene rekening, opgericht op 15 april 2008 en gevestigd te Rijswijk. Een fonds voor gemene rekening is geen rechtspersoon

Nadere informatie

IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090

IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011 Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 INHOUDSOPGAVE Pagina JAARVERSLAG 3 JAARREKENING Balans per 31 december 2011

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2012 voor resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2012 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-

Nadere informatie

ING Dutch Fund. Halfjaarbericht ING Dutch Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER. ING Fund Management B.V.

ING Dutch Fund. Halfjaarbericht ING Dutch Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER. ING Fund Management B.V. ING Dutch Fund Halfjaarbericht 2011 ING Dutch Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag Internet: www.ingim.nl

Nadere informatie

Profound Fondsmanagement B.V. Amsterdam. Halfjaarcijfers 2014

Profound Fondsmanagement B.V. Amsterdam. Halfjaarcijfers 2014 Profound Fondsmanagement B.V. Amsterdam Halfjaarcijfers 2014 Inhoudsopgave Blad Halfjaarcijfers 2014 Balans per 30 juni 2014 3 Winst- en Verliesrekening 4 Waarderingsgrondslagen 5 Toelichting op de balans

Nadere informatie

Profiel... 28 Directieverslag...29 Jaarrekening Balans... 32 Winst-en-verliesrekening... 33 Toelichting...34 Overige gegevens...

Profiel... 28 Directieverslag...29 Jaarrekening Balans... 32 Winst-en-verliesrekening... 33 Toelichting...34 Overige gegevens... ING High Yield Obligatie Fonds Jaarverslag 2007 ING High Yield Obligatie Fonds (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) Postbus 1800 1000 BV Amsterdam Internet: www.ingbank.nl DIRECTIE ING Fund

Nadere informatie

ING Dynamic Mix Fund III

ING Dynamic Mix Fund III ING Dynamic Mix Fund III Halfjaarbericht 2011 ING Dynamic Mix Fund III (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag

Nadere informatie

ING Utilities Fund. Halfjaarbericht ING Utilities Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER

ING Utilities Fund. Halfjaarbericht ING Utilities Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Utilities Fund Halfjaarbericht 2011 ING Utilities Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag Internet: www.ingim.nl

Nadere informatie

OVMK Paraplufonds Gouda

OVMK Paraplufonds Gouda OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2016 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2016 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari

Nadere informatie

OVMK Paraplufonds Gouda

OVMK Paraplufonds Gouda OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2017 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2017 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari

Nadere informatie

INHOUDSOPGAVE 1. PROFIEL 2. STRUCTUUR 3. BEHEERDER 4. BELEGGINGSBELEID EN RISICO S 5. KOSTEN 6. OVERIGE INFORMATIE

INHOUDSOPGAVE 1. PROFIEL 2. STRUCTUUR 3. BEHEERDER 4. BELEGGINGSBELEID EN RISICO S 5. KOSTEN 6. OVERIGE INFORMATIE INHOUDSOPGAVE 1. PROFIEL 2. STRUCTUUR 3. BEHEERDER 4. BELEGGINGSBELEID EN RISICO S 5. KOSTEN 6. OVERIGE INFORMATIE 1. PROFIEL Het MM Fortune Fund ( hierna: het fonds) is een open-end beleggingsfonds voor

Nadere informatie

Jaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV

Jaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV Jaarbericht Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen 2 2. Jaarrekening 3 2.1 Balans per 31-12-2014 (voor winstbestemming) 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2014 4 2.3 Kasstroomoverzicht

Nadere informatie

ING DUTCH FUND. Halfjaarbericht 2012. ING Dutch Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.)

ING DUTCH FUND. Halfjaarbericht 2012. ING Dutch Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) ING DUTCH FUND Halfjaarbericht 2012 ING Dutch Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag Internet: www.ingim.nl

Nadere informatie

Elite Fund Management B.V. te Naarden

Elite Fund Management B.V. te Naarden Elite Fund Management B.V. te Naarden Halfjaarbericht 2015 30 juli 2015 1 Inhoudsopgave Algemeen 3 Halfjaarbericht over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 4 Balans per 30 juni 2015 5 Winst-en-verliesrekening

Nadere informatie

ING Premium Dividend Fund

ING Premium Dividend Fund ING Premium Dividend Fund Halfjaarbericht 2011 ING Premium Dividend Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag

Nadere informatie

Beleggingsverslag. 1 januari 2017 tot en met 31 december Aegon Levensverzekeringen NV inzake toeslagen Loodswezen

Beleggingsverslag. 1 januari 2017 tot en met 31 december Aegon Levensverzekeringen NV inzake toeslagen Loodswezen 1 januari 2017 tot en met 31 december 2017 Inhoud 1 Balans per 31 december 2017 3 2 Winst-en-verliesrekening over 2017 4 3 Kasstroomoverzicht over 2017 5 4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling

Nadere informatie

Beleggingsverslag. 31 december 2015 tot en met 31 december Aegon Levensverzekeringen NV inzake toeslagen Loodswezen

Beleggingsverslag. 31 december 2015 tot en met 31 december Aegon Levensverzekeringen NV inzake toeslagen Loodswezen 31 december 2015 tot en met 31 december 2016 Inhoud 1 Balans per 31 december 2016 3 2 Winst- en-verliesrekening over 2016 4 3 Kasstroomoverzicht over 2016 5 4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling

Nadere informatie

ING Japan Fund. Halfjaarbericht ING Japan Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER. ING Fund Management B.V.

ING Japan Fund. Halfjaarbericht ING Japan Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER. ING Fund Management B.V. ING Japan Fund Halfjaarbericht 2011 ING Japan Fund (subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V.) DIRECTIE en BEHEERDER ING Fund Management B.V. Schenkkade 65 2595 AS Den Haag Internet: www.ingim.nl

Nadere informatie

HALFJAARBERICHT 2013 1 januari 30 juni 2013

HALFJAARBERICHT 2013 1 januari 30 juni 2013 HALFJAARBERICHT 2013 1 januari 30 juni 2013 Oyens & Van Eeghen Beheer B.V. Zuidplein 124 1077 XV AMSTERDAM INHOUD 1 INLEIDING 1 1.1 Algemeen 1 1.2 Doelstelling 1 1.3 Directie 1 1.4 Wft-vergunning 1 2 HALFJAARCIJFERS

Nadere informatie

ABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013

ABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013 Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting

Nadere informatie

NN First Class Balanced Return Fund

NN First Class Balanced Return Fund NN First Class Balanced Return Fund Alle Fonds onder de loep cijfers zijn per 31/03/015 Het NN First Class Balanced Return Fonds won in het eerste kwartaal 8,9% Zeer sterke performances van aandelen en

Nadere informatie