Resultaat 63,0 mln 95,1 mln Direct resultaat 113,4 mln 115,9 mln Indirect resultaat -50,4 mln -20,8 mln. Resultaat per aandeel 2,38 4,15

Transcriptie

1 Resultaten 2011 Kernpunten Winst 63,0 mln (2010: 95,1 mln) Direct resultaat per aandeel 4,93 (-3,3%) Herwaardering portefeuille -1,6% Intrinsieke waarde per aandeel 73,44 (-2,2%) Loan to Value 41% Bezettingsgraad in vierde kwartaal gestegen tot 91,4% (+0,8%) Dividendvoorstel 4,70 in contanten Kerncijfers (in ) Resultaten Resultaat 63,0 mln 95,1 mln Direct resultaat 113,4 mln 115,9 mln Indirect resultaat -50,4 mln -20,8 mln Resultaat per aandeel 2,38 4,15 Direct resultaat per aandeel 4,93 5,10 Vermogen 31 december december 2010 Onroerendgoedportefeuille 2.862,5 mln 2.860,1 mln Groepsvermogen 1.714,0 mln 1.728,1 mln Intrinsieke waarde per aandeel 73,44 75,12 Hans Pars, directievoorzitter van Wereldhave N.V. zegt in een toelichting: Het direct resultaat per aandeel over 2011 is uitgekomen op 4,93. De daling met 3,3% ten opzichte van 2010 houdt vooral verband met hogere rentelasten en negatieve koersverschillen. Daarnaast hebben we in 2011 veel vastgoed verkocht en pas aan het einde van het jaar het winkelcentrum Ealing Broadway gekocht. Winkelcentra zijn nu goed voor 57% van onze portefeuille en het risicoprofiel van Wereldhave is daarmee verbeterd. De uitbreiding van het winkelcentrum in Nijvel wordt in het eerste kwartaal van 2012 opgeleverd en is nagenoeg volledig verhuurd. In december 2011 hebben we in Spanje overeenstemming bereikt met MediaMarkt als nieuwe huurder voor het winkelcentrum Planetocio. De winkel zal op 1 juli 2012 opengaan. Verder is de grootste huurder van het winkelcentrum Itäkeskus bereid te verplaatsen naar de Piazza en deze volledig te huren, waardoor we in totaal m² vloeroppervlak aan het winkelcentrum gaan toevoegen. Tenslotte werken we in Nederland hard aan de vernieuwing van de websites van onze winkelcentra. Vorige week is de website Purmerend live gegaan en de komende twee maanden zullen de andere centra volgen. De nieuwe website is volledig geïntegreerd met social media en interactief. Het indirect resultaat is 50,4 mln negatief. De grootste afboeking betrof het ontwikkelingsproject Eilan in San Antonio. Ook is de waardering van de Amerikaanse vastgoedportefeuille in exploitatie naar beneden bijgesteld. Vorige week hebben we bekend gemaakt de Amerikaanse activiteiten binnen twee tot drie jaar te beëindigen. Voor het eerste kwartaal van 2012 zijn al enkele verkopen onderhanden. Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

2 Winst Direct resultaat De winst over het boekjaar 2011 is ten opzichte van 2010 met 32,1 mln gedaald tot 63,0 mln, waarvan 2,5 mln door een daling van het directe resultaat en 29,6 mln door een lager indirect resultaat. De winst per aandeel komt uit op 2,38 per aandeel (2010: 4,15 per aandeel). Het direct resultaat over het boekjaar 2011 kwam uit op 113,4 mln, een afname met 2,5 mln ten opzichte van Het lagere directe resultaat is vooral toe te schrijven aan hogere rentelasten en negatieve koersverschillen ( -1,6 mln). De netto huuropbrengsten stegen met 3,4 mln, waarvan 1,2 mln like-for-like huurgroei (+ 0,9%). De interestlasten namen 8,1 mln toe door een grotere omvang van de leningenportefeuille en hogere rentetarieven. De gemiddelde nominale rente per 31 december 2011 is gestegen tot 3,0% (31 december 2010: 2,6%). De beheerkosten zijn in vergelijking met het boekjaar 2010 met 1,0 mln gestegen, met name door hogere personeelskosten. Overige baten en lasten stegen met 0,9 mln. De belastingen over het resultaat daalden met 2,3 mln. Het direct resultaat over het boekjaar 2011 bedraagt 4,93 per aandeel, hetgeen vergeleken met 2010 neerkomt op een daling met 3,3% ofwel 0,17. Hierin is begrepen een verwatering van 0,05 als gevolg van de toename van het aantal aandelen in verband met het keuzedividend over De EPRA bezettingsgraad op 31 december 2011 bedroeg 91,4%, een stijging van 0,8% vergeleken met 30 september Uitgesplitst per sector bedraagt de EPRA bezettingsgraad op 31 december 2011 (30 september 2011): retail 95,1% (94,9%), kantoren 86,9% (85,8%) en overig 94,4% (94,7%). Indirect resultaat Het indirect resultaat over het boekjaar 2011 bedraagt -50,4 mln (2010: -20,8 mln). Eigen vermogen/ vreemd vermogen Het totale waarderingsresultaat kwam uit op -51,4 mln, vrijwel geheel bestaande uit een waarderingsresultaat op de vastgoedportefeuille van -51,3 mln, ofwel -1,6% van de totale portefeuille. De operationele vastgoedportefeuille is met 26,5 mln afgewaardeerd en de ontwikkelings-portefeuille met 24,8 mln. De operationele vastgoedportefeuille werd opgewaardeerd in België, Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk, de waardering bleef min of meer gelijk in Nederland en Finland en is gedaald in Spanje en de Verenigde Staten. Van de ontwikkelingsportefeuille is het ontwikkelingsproject in San Antonio met 38,1 mln afgewaardeerd. De ontwikkelprojecten in Nivelles en Richmond kenden positieve herwaarderingen van respectievelijk 10,6 mln en 2,7 mln. Door de toename van het aandeel winkelcentra in de portefeuille is het gemiddelde bij de waardering gehanteerde rendement in 2011 gedaald van 6,5% naar 6,3%. Met verkopen van vastgoed is in 2011 een volume van 217,0 mln gerealiseerd. Het vervreemdingsresultaat van -4,1 mln lag 1,9% onder de boekwaarde. Daar staat tegenover dat met verkopen in Finland een belastingvrijval van 6 mln werd gerealiseerd. Op 31 december 2011 bedroeg het eigen vermogen inclusief minderheidsbelang mln (31 december 2010: 1.728,1 mln). De intrinsieke waarde per aandeel is inclusief winst lopend boekjaar per 31 december 2011 uitgekomen op 73,44 (31 december 2010: 75,12). De solvabiliteit is in het vierde kwartaal als gevolg van de negatieve herwaarderingen gedaald van 58% naar 56% (31 december 2010: 59%), de (EPRA) Loan to Value is in 2011 gestegen tot 41% (31 december 2010: 37%). Op 31 december 2011 stonden in totaal gewone aandelen uit. Gedurende 2011 zijn er geen obligaties geconverteerd in aandelen Wereldhave. Onroerendgoedportefeuille Op 22 december 2011 heeft Wereldhave in het Verenigd Koninkrijk het winkelcentrum Ealing Broadway gekocht voor 182,2 mln, op een netto aanvangsrendement van 6,5%. Eveneens in december heeft Wereldhave in Parijs een nieuw te bouwen kantoorgebouw gekocht, een investering van ca. 138 mln met een verwacht netto aanvangsrendement van 7,3%. Met de bouw zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2012 worden gestart. Oplevering is voorzien voor het derde kwartaal van Verkopen van vastgoed vonden in het vierde kwartaal plaats in het Verenigd Koninkrijk (Towers Business Park), Finland (Tapiola en Meripuisto), Nederland (Makro vestigingen Nuth en Best) en de Verenigde Staten (Arboretum Estates, Richardson en Corporate Center, Irving), voor een totaalbedrag van 148,4 mln. In totaal heeft Wereldhave in 2011 aankopen gedaan in het Verenigd Koninkrijk en in Nederland voor 202,9 mln en verkopen in Nederland, België, Finland, het Verenigd Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

3 Koninkrijk en de Verenigde Staten voor een volume van 217,0 mln. Eind 2011 bedraagt de waarde van de portefeuille in exploitatie 2.862,5 mln en de waarde van de portefeuille ontwikkelingsprojecten 227,9 mln. Wereldhave concentreert zich vanaf 2012 volledig op winkelcentra in Nederland, België, Finland en het Verenigd Koninkrijk en op kantoren in Parijs en Madrid. De portefeuille in de Verenigde Staten met kantoren en woningen (Washington DC, Texas en San Diego) zal worden verkocht. De eerste verkopen in het eerste kwartaal van 2012 zijn onderhanden. Ook niet-strategisch vastgoed in Europa zal worden verkocht om de focus verder aan te scherpen. In totaal zal de komende twee tot drie jaren voor ruim 1,1 miljard aan vastgoed worden verkocht, waarvan 800 mln in de Verenigde Staten en 300 mln nietstrategisch vastgoed in Europa. Ontwikkelingsportefeuille De ontwikkelingspijplijn is goed gevuld met herontwikkelingen van winkelcentra in Nederland, België en Finland en kantoren in Parijs. In het eerste kwartaal van 2012 wordt de uitbreiding van het winkelcentrum in Nivelles in gebruik genomen. Het project is volledig verhuurd en de positieve herwaardering van bijna 20% ten opzichte van de boekwaarde en de kostprijs van de uitbreiding toont duidelijk aan dat met actief management van vastgoed waarde kan worden gecreëerd. In 2012 kan in België naar verwachting worden gestart met de uitbreiding van het winkelcentrum in Doornik en van Genk Shopping 1, terwijl in Finland wordt gewerkt aan de grootschalige verbouwing van Itäkeskus, een investering van 90 mln, waarvan 30 mln betrekking heeft op de renovatie en 60 mln op de uitbreiding van het winkelcentrum met m². Met het vastleggen van MediaMarkt in Planetocio is in december 2012 een belangrijke stap gezet in de herontwikkeling van dit centrum. Na het tekenen van de overeenkomst is gestart met de verhuur van de overige units. In het eerste kwartaal van 2012 is in Parijs gestart met de bouw van het kantoorgebouw te Joinville, op te leveren in het vierde kwartaal van Het ontwikkelingsproject Eilan in San Antonio zal in het tweede kwartaal van 2012 worden opgeleverd. De waardering van het project is eind december 2011 met 38,1 mln neerwaarts aangepast. De waarde werd negatief beïnvloed door het vooralsnog ontbreken van een stabiele stroom van huurinkomsten gedurende de aanloopfase van het project. Daarnaast is de grondpositie van het nog niet bebouwde gedeelte van het project afgewaardeerd. De bezettingsgraad van de woningen loopt langzaam maar gestaag op. Wereldhave houdt rekening met een tempo van verhuur van ongeveer 25 woningen per maand, afhankelijk van het seizoen. Voorgesteld dividend Vooruitzichten Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal over 2011 een dividend worden voorgesteld van 4,70 in contanten. Het dividend wordt vanaf 2 mei 2012 betaalbaar gesteld. Wereldhave zal zich volledig concentreren op winkelcentra in Nederland, België, Finland en het Verenigd Koninkrijk en kantoren in Parijs en Madrid. Wereldhave s Amerikaanse vastgoedbezittingen zullen worden verkocht en in Europa zal Wereldhave doorgaan met het verkopen van niet-strategisch vastgoed. In totaal streeft Wereldhave ernaar om de komende twee tot drie jaren voor ruim 1,1 miljard te verkopen. Voor het eerste kwartaal van 2012 zijn al enkele verkopen onderhanden. Naast de ontwikkelingspijplijn gelooft Wereldhave dat zich de komende jaren aantrekkelijke mogelijkheden zullen aandienen om de verkoopopbrengsten te herinvesteren. Door het vertrek uit de Verenigde Staten en de verkoop van niet-strategisch vastgoed zal het tempo van verkopen de komende jaren hoog liggen. Omdat een geschikte herinvestering niet altijd onmiddellijk voorhanden is, voorziet Wereldhave gedurende een overgangsfase schommelingen in het directe resultaat. Wereldhave streeft ernaar om het dividend over 2012 en 2013 te handhaven op 4,70 per aandeel. Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

4 Algemene Vergadering van Aandeelhouders Jaarverslag 2011 De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Wereldhave N.V. wordt gehouden op maandag 23 april 2012 om u in het Steigenberger Kurhaus Hotel, Gevers Deynootplein 30, Scheveningen. Voor deze vergadering gelden als stem- en vergadergerechtigden zij, die op maandag 26 maart 2012 na beurs (registratiedatum) als aandeelhouder zijn ingeschreven in een aangewezen (deel)register. De oproep en de agenda voor de vergadering zijn vanaf 12 maart 2012 beschikbaar op Het jaarverslag 2011 is vanaf 7 maart 2012 als pdf verkrijgbaar op de website van Wereldhave en vanaf 15 maart 2012 als hard copy. De resultaten worden toegelicht tijdens een vandaag te houden persconferentie om uur CET in het Okura hotel te Amsterdam. In een vandaag om uur CET te houden analistenbijeenkomst die kan worden gevolgd via een audiocast wordt een toelichting gegeven op de resultaten. Deze audio webcast is te volgen op Vragen kunnen via deze webcast per gesteld worden. Den Haag, 13 februari 2012 Voor verdere informatie: Wereldhave N.V. Richard W. Beentjes Tel Directie Wereldhave N.V. Informatie voor analisten: Wereldhave N.V. Charles F. Bloema / Jaap-Jan Fit Tel Wereldhave. Waarde voor morgen Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

5 Profiel Wereldhave, opgericht in 1930, is een internationaal opererende belegger in vastgoed met een portefeuille van circa 3,1 miljard. Wereldhave legt zich toe op winkelcentra die dominant zijn in hun verzorgingsgebied in Nederland, België, Finland en het Verenigd Koninkrijk en op kantoren in Parijs en Madrid. Waarde wordt gecreëerd door actief management van winkelcentra, goede timing bij aan- en verkoop van kantoren en door eigen ontwikkeling van projecten tegen kostprijs. Vastgoed is een lokale aangelegenheid. Lokale expertise is dus doorslaggevend voor het succesvol kunnen opereren als vastgoedbelegger. Met eigen lokale medewerkers onderhoudt Wereldhave rechtstreeks contact met de huurders. Daardoor weet Wereldhave wat er bij de huurders speelt en beschikt Wereldhave over recente marktinformatie. Kennis van snel veranderende gebruikerseisen wordt ook aangewend bij de ontwikkeling van projecten voor de eigen portefeuille. Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

6 Geconsolideerde balans per 31 december december december 2010 Activa Vaste activa Onroerend goed in exploitatie Ontwikkelingsprojecten Vastgoedbeleggingen Bedrijfsmiddelen Immateriële activa Financiële activa Latente belastingvorderingen Overige vaste activa Vlottende activa Debiteuren en overige vorderingen Belastingen Liquide middelen Groepsvermogen en verplichtingen Groepsvermogen Aandelenkapitaal Agio Reserves Minderheidsbelangen Langlopende schulden Rentedragende schulden Latente belastingverplichtingen Financiële verplichtingen Overige langlopende schulden Kortlopende schulden Crediteuren Belastingen Rentedragende schulden Overige kortlopende schulden Intrinsieke waarde per aandeel (x EUR 1) 73,44 75,12 Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

7 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over Bruto huuropbrengsten Doorberekende servicekosten Totaal opbrengsten Servicekosten Exploitatiekosten Netto huuropbrengsten Waarderingsresultaten Vervreemdingsresultaten Beheerkosten Overige baten en lasten Operationeel resultaat Interestlasten Interestbaten Netto interest Overige financiële baten en lasten Resultaat vóór belastingen Belastingen over het resultaat Resultaat Resultaatverdeling Aandeelhouders Minderheidsbelangen Resultaat Resultaat per aandeel (x 1) 2,38 4,15 Verwaterd resultaat per aandeel (x 1) 2,65 3,95 Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

8 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening 4e kwartaal e kwartaal e kwartaal 2010 Bruto huuropbrengsten Doorberekende servicekosten Totaal opbrengsten Servicekosten Exploitatiekosten Netto huuropbrengsten Waarderingsresultaten Vervreemdingsresultaten Beheerkosten Overige baten en lasten Operationeel resultaat Interestlasten Interestbaten Netto interest Overige financiële baten en lasten Resultaat vóór belastingen Belastingen over het resultaat Resultaat Resultaatverdeling Aandeelhouders Minderheidsbelangen Resultaat Resultaat per aandeel (x 1) -0,76 0,70 Resultaat per aandeel bij volledige conversie (x 1) -0,40 0,63 Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

9 Direct en indirect resultaat over 2011 direct resultaat indirect resultaat direct resultaat Bruto huuropbrengsten Doorberekende servicekosten Totaal opbrengsten Service- en operationele kosten Exploitatiekosten Netto huuropbrengsten indirect resultaat Waarderingsresultaten Vervreemdingsresultaten Beheerkosten Overige baten en lasten Operationeel resultaat Interestlasten Interestbaten Netto interest Overige financiële baten en lasten Resultaat vóór belastingen Belastingen over het resultaat Resultaat Resultaatverdeling Aandeelhouders Minderheidsbelangen Resultaat Resultaat per aandeel (x 1) 4,93-2,55 5,10-0,95 Verwaterd resultaat per aandeel (x 1) 4,50-1,85 4,58-0,63 Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

10 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten Resultaat Overige gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten: Koersverschillen Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor verkoop Effectief deel van de reële-waardemutaties in kasstroomafdekkingen Totaal overige gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten Aandeelhouders Minderheidsbelangen Geconsolideerd overzicht mutaties in het groepsvermogen over 2011 Agio Algemene reserve Aandelenkapitaal Aandeelhouders Herwaarderingsreserve Hedge reserve Reserve koersverschillen Totaal aandeelhouders Minderheidsbelang Totaal Stand op 1 januari Gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten - - Resultaat Koersverschillen Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor verkoop Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten Transacties met aandeelhouders Eigen vermogenscomponent converteerbare obligatielening Stockdividend over Dividend over Stand op 31 december Stand op 1 januari Gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten - - Resultaat Koersverschillen Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor verkoop Effectief deel van de reële-waardemutaties in kasstroomafdekkingen Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten Transacties met aandeelhouders Eigen vermogenscomponent converteerbare obligatielening Ingekochte remuneratie aandelen Stockdividend over Dividend over Stand op 31 december Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

11 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2011 Toel Operationele activiteiten Resultaat Aanpassingen: Waarderingsresultaten Netto interest Overige financiële baten en lasten Vervreemdingsresultaten Latente belastingen Overige niet kasmutaties Mutaties werkkapitaal Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Betaalde interest Ontvangen interest Ontvangen vennootschapsbelasting Netto kasstroom uit operationele activiteiten Investeringsactiviteiten Opbrengst van directe verkoop van vastgoedbeleggingen Opbrengst van indirecte verkoop van vastgoedbeleggingen Investeringen in vastgoedbeleggingen Investeringen in bedrijfsmiddelen Investeringen in financiële activa Investeringen in immateriële activa Investeringen in overige vaste activa Investeringen in dochterondernemingen Afgerekende termijntransacties Kasstroom uit investeringsactiviteiten Financieringsactiviteiten Opnamen rentedragende schulden Aflossingen rentedragende schulden Aflossingen overige langlopende schulden Ingekochte remuneratie aandelen Betaald dividend Kasstroom uit financieringsactiviteiten Afname/toename Stand liquide middelen op 1 januari Koersverschillen op liquide middelen Stand liquide middelen op 31 december Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

12 Gesegmenteerde informatie Geografisch gesegmenteerde informatie Resultaat B elgië F inland F rankrijk N ederland Spanje V e re nigd Ko ninkrijk V e re nigde S t a t e n H o o f d- k a nt o o r e n o verige Totaal Bruto huuropbrengsten Doorberekende servicekosten Totaal opbrengsten Service- en operationele kosten Exploitatiekosten Netto huuropbrengsten Waarderingsresultaten Vervreemdingsresultaten Beheerkosten Overige baten en lasten Interestlasten Interestbaten Overige financiële baten en lasten Belastingen over het resultaat Resultaat Totale activa Onr. goed in exploitatie Ontwikkelingsprojecten Overige segment activa min: intercompany Netto investeringen in vastgoedbeleggingen Brutohuur naar type vastgoedobject Retail Kantoren Overig Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

13 Gesegmenteerde informatie Geografisch gesegmenteerde informatie (bedragen x EUR 1.000) België Finland Frankrijk Nederland Spanje Resultaat Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten Hoofdkantoor en overige Totaal Bruto huuropbrengsten Doorberekende servicekosten Totaal opbrengsten Service- en operationele kosten Exploitatiekosten Netto huuropbrengsten Waarderingsresultaten Vervreemdingsresultaten Beheerkosten Overige baten en lasten Rentelasten Rentebaten Overige financiële baten en lasten Belastingen over het resultaat Resultaat Totale activa Onr. goed in exploitatie Ontwikkelingsprojecten Overige segment activa min: intercompany Netto investeringen in vastgoedbeleggingen Brutohuur naar type vastgoedobject Retail Kantoren Overig Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

14 Toelichting Wijzigingen in vastgoedbeleggingen Onroerend goed in exploitatie Ontwikkelingsprojecten Totaal vastgoed beleggingen Stand op 1 januari Koersverschillen Aankopen Investeringen Naar / Van ontwikkelingsprojecten Verkopen Herwaarderingen Geactiveerde interest Overig Stand op 31 december Onroerend goed op reële waarde Onroerend goed op kostprijs Huuropbrengsten per land (x 1.000) bruto huuropbrengsten exploitatiekosten incl. saldo service- en operationele kosten netto huuropbrengsten België Finland Frankrijk Nederland S panje Verenigd Koninkrijk Verenigde S taten Huuropbrengsten per sector (x 1.000) Retail Kantoren Overig Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

15 Geografische spreiding onroerend goed in exploitatie (in %) België Finland Frankrijk Nederland Spanje Verenigd Koninkrijk 31 december 2011 Verenigde S taten december Sectorale spreiding onroerend goed in exploitatie (in %) (as a %) Retail Kantoren Overig Gegevens over het aandeel (bedragen per aandeel x 1) 31 december december 2010 Aantal dividendgerechtigde gewone aandelen Resultaat per dividendgerechtigd aandeel *) 2,37 4,13 Gemiddeld aantal aandelen Resultaat per aandeel 2,38 4,15 Resultaat per aandeel bij volledige conversie 2,65 3,95 Mutaties intrinsieke waarde per 2011 dividendgerechtigd aandeel 2010 Intrinsieke waarde per 1 januari 75,12 73,77 Cash dividend vorig boekjaar -3,95-4,14 Effect stockdividend vorig boekjaar -0,75-0,56 70,42 69,07 Vermogensmutaties Direct resultaat lopend boekjaar Indirect resultaat lopend boekjaar Intrinsieke waarde per 31 december *) 0,65 1,92 4,91 5,08-2,54-0,95 2,37 4,13 73,44 75,12 *) Voor de berekening van het resultaat per dividendgerechtigd aandeel en de intrinsieke waarde per aandeel is rekening gehouden met de ingekochte remuneratie aandelen. Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012

16 Rentedragende schulden 31 december 31 december Langlopend Bancaire schulden en onderhandse leningen Hypothecaire leningen Converteerbare obligatieleningen Kortlopend Rentedragende schulden Mutaties rentedragende schulden Stand op 1 januari Koersverschillen Opnamen Aflossingen Toepassing effectieve interestmethode Stand op 31 december Stand op 1 januari Koersverschillen Opnamen Aflossingen Toepassing effectieve interestmethode Stand op 31 december Verbonden partijen Er zijn in het verslagjaar geen zakelijke transacties geweest met leden van de Directie waarbij tegenstrijdige belangen een rol hebben kunnen spelen. In het verslagjaar is één overeenkomst gesloten waarbij een extern bestuurder van een lokale Wereldhave vennootschap een mogelijk conflicterend belang heeft. De Directie heeft de transactie gemeld bij de Raad van Commissarissen en de marktconformiteit van de transactie is door derden getoetst, waarbij geen bijzonderheden naar voren zijn gekomen. Er zijn in het verslagjaar geen andere zakelijke transacties geweest waarbij tegenstrijdige belangen een rol hebben kunnen spelen. Bestuursverklaring De directie van Wereldhave. N.V., bestaande uit J. Pars (Directievoorzitter) en D.J. Anbeek (Directeur), verklaart hierbij dat, voor zover hun bekend: 1. dit persbericht, opgesteld overeenkomstig IAS 34 Tussentijdse financiële rapportage, een getrouw beeld geeft van de activa, de passiva, de financiële positie en het resultaat van Wereldhave N.V. en de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen; 2. dit persbericht een getrouw overzicht geeft omtrent de toestand op de balansdatum, de gang van zaken gedurende het boekjaar van Wereldhave N.V. en van de met haar verbonden ondernemingen en de verwachte gang van zaken, waarbij, voor zover gewichtige belangen zich hiertegen niet verzetten, in het bijzonder aandacht wordt besteed aan de investeringen en de omstandigheden waarvan de ontwikkeling van de omzet en van de rentabiliteit afhankelijk is; en 3. dit persbericht een getrouw beeld geeft van de informatie vereist krachtens art. 5:25d leden 8 en 9 van de Nederlandse Wet op het financieel toezicht. Wereldhave rekent het marktrisico, het liquiditeitsrisico en het kredietrisico tot haar financiële risico s. Het marktrisico is onder te verdelen in het renterisico en het valutarisico. Deze risico s worden op continue basis gemonitored. Uitgangspunten cijfers 2011 De verslaggevingsgrondslagen in dit bericht zijn in overeenstemming met de jaarrekening 2010 van Wereldhave en met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals deze zijn aanvaard door de Europese Commissie. Op de cijfers uit dit persbericht is geen accountantscontrole toegepast. Expense ratio De expense ratio over 2011 bedraagt op basis van de regels in de Wet financieel toezicht (Wft) 3,57% (2010: 3,54%). Het percentage is berekend als het quotiënt van exploitatie- en beheerkosten en het gemiddeld eigen vermogen in de verslagperiode. Resultaten 2011 Wereldhave N.V februari 2012