CANDRIAM LIFE EQUITIES. Fonds Commun de Placement (FCP) de droit luxembourgeois Gemeenschappelijk Beleggingsfonds (GBF) naar Luxemburgs recht

Transcriptie

1 CANDRIAM LIFE EQUITIES Fonds Commun de Placement (FCP) de droit luxembourgeois Gemeenschappelijk Beleggingsfonds (GBF) naar Luxemburgs recht Rapport semi-annuel non révisé au 30 juin 2014 Niet-gereviseerd halfjaarverslag op 30 juni 2014

2 Fonds Commun de Placement (FCP) de droit luxembourgeois Gemeenschappelijk Beleggingsfonds (GBF) naar Luxemburgs recht Rapport semi-annuel non révisé pour la période du 1er janvier 2014 au 30 juin 2014 Niet-gereviseerd halfjaarverslag voor de periode van 1 januari 2014 tot 30 juni 2014 Aucune souscription ne peut être reçue sur la base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont reçues sur la base du prospectus d'émission courant accompagné du dernier rapport annuel et, après sa parution, du dernier rapport semestriel. - Er kan geen inschrijving aanvaard worden op basis van financiële verslagen. Inschrijvingen zijn uitsluitend geldig op basis van het uitgifteprospectus, die slechts waardevol is indien hij vergezeld is van het laatst beschikbaar jaarverslag alsook van het laatste halfjaarverslag indien dit recenter is dan het laatste jaarverslag.

3 Fonds Commun de Placement Administration du Fonds Société de Gestion : Dénomination, siège social Candriam Luxembourg* 136, Route d'arlon, L-1150 Luxembourg R.C.S. B Conseil d'administration : Président Karel DE BOECK, (jusqu au 3 février 2014) Chief Executive Officer de Dexia S.A. Yie-Hsin HUNG, (depuis le 3 février 2014) Senior Vice President de New York Life Insurance Company* Senior Managing Director and Co-President de New York Life Investment Management* Administrateur délégué Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director de Candriam Luxembourg* Membres Naïm ABOU-JAOUDÉ, Président du Comité Exécutif de Candriam France* Philippe RUCHETON, (jusqu au 3 février 2014) CFO et Membre du Comité de Direction de Dexia S.A. John M. GRADY, (depuis le 3 février 2014) Senior Managing Director de New York Life Investment Management* John T. FLEURANT, (depuis le 3 février 2014) Executive Vice President et Chief Financial Officer de New York Life Insurance Company* John Yong KIM, (depuis le 3 février 2014) Vice Chairman, President of the Investments Group et Chief Investment Officer de New York Life Insurance Company* Chairman de New York Life Investment Management* An Other Look To Efficiency SPRL, (jusqu au 3 février 2014) représentée par Monsieur Olivier LEFEBVRE Fondsbeheer Beheermaatschappij: Benaming, maatschappelijke zetel Candriam Luxembourg* 136, Route d'arlon, L-1150 Luxemburg R.C.S. B Raad van Bestuur: Voorzitter Karel DE BOECK, (tot 3 februari 2014) Chief Executive Officer of Dexia N.V. Yie-Hsin HUNG, (sinds 3 februari 2014) Senior Vice President of New York Life Insurance Company* Senior Managing Director and Co-President de New York Life Investment Management* Bestuurder afgevaardigde Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director of Candriam Luxembourg* Leden Naïm ABOU-JAOUDÉ, Chairman of the Executive Committee of Candriam France* Philippe RUCHETON, (tot 3 februari 2014) CFO and Member of the Management Board of Dexia N.V. John M. GRADY, (sinds 3 februari 2014) Senior Managing Director of New York Life Investment Management* John T. FLEURANT, (sinds 3 februari 2014) Executive Vice President and Chief Financial Officer of New York Life Insurance Company* John Yong KIM, (sinds 3 februari 2014) Vice Chairman, President of the Investments Group and Chief Investment Officer of New York Life Insurance Company* Chairman of New York Life Investment Management* An Other Look To Efficiency SPRL, (tot 3 februari 2014) vertegenwoordigd door de heer Olivier LEFEBVRE * Voir Note 1 * Zie Toelichting 1 3

4 Fonds Commun de Placement Administration du Fonds (suite) Banque Dépositaire RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette L'implémentation de la Gestion de Portefeuille est déléguée à : Candriam Belgium* 58, Avenue des Arts, B-1000 Bruxelles La fonction d'agent Administratif est déléguée à : RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Les fonctions d'agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre) sont déléguées à : RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Réviseur d'entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d'esch, L-1471 Luxembourg Fondsbeheer (vervolg) Depothoudende Bank RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette De uitvoering van de functie Portefeuillebeheer is gedelegeerd aan: Candriam Belgium* Kunstlaan 58, B-1000 Brussel De functie van Administratief Agent is gedelegeerd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette De functies van Transferagent (waaronder de activiteiten van Registerhouder) zijn gedelegeerd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Réviseur d entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d'esch, L-1471 Luxemburg * Voir Note 1 * Zie Toelichting 1 4

5 Informations aux porteurs de parts La valeur nette d'inventaire par part de chaque compartiment de Candriam Life Equities (le «Fonds») est déterminée quotidiennement (le «jour d'évaluation») sous la responsabilité du Conseil d'administration de la Société de Gestion du Fonds. La valeur nette d inventaire par part de chaque compartiment, les prix d émission, de rachat et de conversion sont rendus publics chaque jour d évaluation au siège social de la Société de Gestion et de la Banque Dépositaire. Les avis financiers sont publiés dans les pays où le Fonds est commercialisé et pour ce qui concerne le Grand-Duché de Luxembourg, dans le «Luxemburger Wort». Informatie ten behoeve van de aandeelhouders De nettoinventariswaarde per deelbewijs van elk compartiment van Candriam Life Equities (het Fonds ) wordt dagelijks bepaald (de waarderingsdag ) onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij van het Fonds. De netto-inventariswaarde per deelbewijs van elk compartiment, de uitgifteprijs, de terugkoopprijs en de omzettingsprijs worden op elke waarderingsdag op de maatschappelijke zetel van de Beheermaatschappij en van de Depothoudende Bank bekendgemaakt. De financiële berichten worden gepubliceerd in de landen waar het Fonds wordt gecommercialiseerd; wat het Groothertogdom Luxemburg betreft, zullen die in de Luxemburger Wort worden gepubliceerd. L exercice comptable commence le 1 er 31 décembre de la même année. janvier et se termine le Het boekjaar begint op 1 januari en eindigt op 31 december van elk jaar. La Société de Gestion publie annuellement un rapport détaillé sur l activité du Fonds et la gestion de ses avoirs comprenant l'état des actifs nets et l'état des variations des actifs nets consolidés exprimés en EUR, la composition détaillée des avoirs de chaque compartiment et le rapport d'audit. En outre, elle procède à la publication d un rapport semestriel comprenant notamment, pour chaque compartiment, la composition du portefeuille, le nombre de parts en circulation et le nombre de parts émises et rachetées depuis la dernière publication. Le prospectus complet, le règlement de gestion et les rapports financiers du Fonds sont tenus gratuitement à la disposition du public au siège social de la Société de Gestion. Le détail des mouvements intervenus dans le portefeuille-titres est disponible sur simple demande et sans frais au siège social de la Société de Gestion. De Beheermaatschappij publiceert jaarlijks een gedetailleerd verslag over de activiteiten van het Fonds en over het beheer van het vermogen; dat verslag bevat de geglobaliseerde staat van de nettoactiva en de geglobaliseerde staat van de wijzigingen in de nettoactiva uitgedrukt in EUR, de gedetailleerde samenstelling van de activa van elk compartiment en het verslag van de bedrijfsrevisor. De Beheermaatschappij zal bovendien een halfjaarverslag publiceren dat voor elk compartiment voornamelijk het volgende zal bevatten: de samenstelling van de portefeuille, het aantal deelbewijzen in omloop en het aantal deelbewijzen dat sedert de laatste publicatie werd uitgegeven en teruggekocht. De volledige prospectus, het beheerreglement en de financiële verslagen van het Fonds zijn op de maatschappelijke zetel van de Beheermaatschappij gratis ter beschikking van het publiek. Het detail van de bewegingen die zich in de effectenportefeuille hebben voorgedaan, is op eenvoudig verzoek gratis verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van de Beheermaatschappij. 5

6 Etat des actifs nets au 30 juin 2014 Staat van de netto-activa op 30 juni 2014 Candriam Life Equities USA Index EUR Actifs Activa Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Avoirs en banque A recevoir sur vente de titres Total des actifs Effectenportefeuille tegen waarderingswaarde Banktegoeden Te ontvangen op verkoop van effecten Totaal van de activa (2b) Passifs Passiva A payer sur rachats Commissions d'administration à payer Commissions d'agent administratif à payer Commissions d'agent de transfert à payer Commissions de montage à payer Commissions de banque dépositaire à payer Commissions de distribution à payer Autres frais à payer Total des passifs Total des actifs nets Te betalen op terugkopen Te betalen administratieprovisies (4) Te betalen commissies van de administratief agent Te betalen commissies van de transferagent Te betalen ontwikkelingsprovisies Te betalen commissies voor de (5) depothoudende bank Te betalen distributieprovisies (6) Andere te betalen kosten Totaal van de passiva Totaal van de netto-activa Nombre de parts en circulation à la fin de la période Capitalisation Valeur nette d'inventaire par part Capitalisation Aantal deelbewijzen in omloop aan het einde van de periode Kapitalisatie Netto-inventariswaarde per deelbewijs Kapitalisatie ,34 24,29 Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 6

7 Candriam Life Equities Europe Index Candriam Life Equities Daily Consumption Index Candriam Life Equities Future Index Candriam Life Equities Finance & Utilities Index Total / Totaal EUR EUR EUR EUR EUR , , , ,78 29,26 51,88 17,34 18,88 7

8 Changements intervenus dans le nombre de parts pour la période du 1er janvier 2014 au 30 juin 2014 Wijzigingen in het aantal deelbewijzen in omloop voor de periode sinds 1 januari 2014 tot 30 juni 2014 Candriam Life Equities USA Index Candriam Life Equities Europe Index Capitalisation Kapitalisatie Capitalisation Kapitalisatie Nombre de parts en circulation au début de la période Nombre de parts émises Nombre de parts rachetées Aantal deelbewijzen in omloop aan het begin van de periode Aantal uitgegeven deelbewijzen Aantal teruggekochte deelbewijzen , ,23 ( ,33) , ,75 ( ,17) Nombre de parts en circulation à la fin de la période Aantal deelbewijzen in omloop aan het einde van de periode , ,17 Statistiques Statistieken Valeur nette d'inventaire globale 30 juin décembre décembre 2012 Totaal netto-inventariswaarde 30 juni december december 2012 EUR EUR Valeur nette d'inventaire par part 30 juin décembre décembre 2012 Netto-inventariswaarde per deelbewijs 30 juni december december ,29 22,50 18,41 29,26 27,23 23,75 8

9 Candriam Life Equities Daily Consumption Index Candriam Life Equities Future Index Candriam Life Equities Finance & Utilities Index Capitalisation Kapitalisatie Capitalisation Kapitalisatie Capitalisation Kapitalisatie , ,78 (19.802,96) , ,16 (52.554,17) , ,63 (56.787,71) , , ,78 EUR EUR EUR ,88 48,58 42,40 17,34 15,89 12,77 18,88 17,81 15,15 9

10 Candriam Life Equities USA Index Portefeuille-titres au 30 juin Effectenportefeuille op 30 juni 2014 (exprimé en EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Fonds d'investissement - Beleggingsfondsen Luxembourg - Luxemburg Cleome Index / USA -Y- Cap EUR ,28 Total Luxembourg - Totaal Luxemburg ,28 Total fonds d'investissement - Totaal beleggingsfondsen ,28 Total du portefeuille-titres - Totaal van de effectenportefeuille ,28 Coût d'acquisition - Aanschaffingswaarde Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 10

11 Candriam Life Equities USA Index Répartition géographique du portefeuilletitres au 30 juin 2014 (en pourcentage de l'actif net) Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 30 juni 2014 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geografische spreiding Luxembourg - Luxemburg 100,28 100,28 11

12 Candriam Life Equities Europe Index Portefeuille-titres au 30 juin Effectenportefeuille op 30 juni 2014 (exprimé en EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Fonds d'investissement - Beleggingsfondsen Luxembourg - Luxemburg Cleome Index / Europe -Y- Cap EUR ,31 Total Luxembourg - Totaal Luxemburg ,31 Total fonds d'investissement - Totaal beleggingsfondsen ,31 Total du portefeuille-titres - Totaal van de effectenportefeuille ,31 Coût d'acquisition - Aanschaffingswaarde Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 12

13 Candriam Life Equities Europe Index Répartition géographique du portefeuilletitres au 30 juin 2014 (en pourcentage de l'actif net) Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 30 juni 2014 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geografische spreiding Luxembourg - Luxemburg 100,31 100,31 13

14 Candriam Life Equities Daily Consumption Index Portefeuille-titres au 30 juin Effectenportefeuille op 30 juni 2014 (exprimé en EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Fonds d'investissement - Beleggingsfondsen Luxembourg - Luxemburg Cleome Index / Daily Consumption -I- Cap EUR ,28 Total Luxembourg - Totaal Luxemburg ,28 Total fonds d'investissement - Totaal beleggingsfondsen ,28 Total du portefeuille-titres - Totaal van de effectenportefeuille ,28 Coût d'acquisition - Aanschaffingswaarde Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 14

15 Candriam Life Equities Daily Consumption Index Répartition géographique du portefeuilletitres au 30 juin 2014 (en pourcentage de l'actif net) Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 30 juni 2014 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geografische spreiding Luxembourg - Luxemburg 100,28 100,28 15

16 Candriam Life Equities Future Index Portefeuille-titres au 30 juin Effectenportefeuille op 30 juni 2014 (exprimé en EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Fonds d'investissement - Beleggingsfondsen Luxembourg - Luxemburg Cleome Index / Future -I- Cap EUR ,27 Total Luxembourg - Totaal Luxemburg ,27 Total fonds d'investissement - Totaal beleggingsfondsen ,27 Total du portefeuille-titres - Totaal van de effectenportefeuille ,27 Coût d'acquisition - Aanschaffingswaarde Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 16

17 Candriam Life Equities Future Index Répartition géographique du portefeuilletitres au 30 juin 2014 (en pourcentage de l'actif net) Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 30 juni 2014 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geografische spreiding Luxembourg - Luxemburg 100,27 100,27 17

18 Candriam Life Equities Finance & Utilities Index Portefeuille-titres au 30 juin Effectenportefeuille op 30 juni 2014 (exprimé en EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Fonds d'investissement - Beleggingsfondsen Luxembourg - Luxemburg Cleome Index / Finance and Utilities -I- Cap EUR ,29 Total Luxembourg - Totaal Luxemburg ,29 Total fonds d'investissement - Totaal beleggingsfondsen ,29 Total du portefeuille-titres - Totaal van de effectenportefeuille ,29 Coût d'acquisition - Aanschaffingswaarde Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 18

19 Candriam Life Equities Finance & Utilities Index Répartition géographique du portefeuilletitres au 30 juin 2014 (en pourcentage de l'actif net) Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 30 juni 2014 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geografische spreiding Luxembourg - Luxemburg 100,29 100,29 19

20 Notes aux états financiers au 30 juin 2014 Note 1 - Généralités Candriam Life Equities (anciennement Dexia Life Equities) (désigné ci-dessous «le Fonds») a été constitué le 28 octobre 1999 comme Fonds Commun de Placement par la société anonyme FCP Multi Management S.A. pour une durée illimitée. Le Fonds est soumis à la partie II de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 concernant les Organismes de Placement Collectif. Jusqu au 10 mars 2006, le Fonds était géré par la Société de Gestion FCP Multi Management S.A., constituée à Luxembourg le 10 juillet 1991 sous la forme d une société anonyme de droit luxembourgeois. Depuis le 10 mars 2006, la Société de Gestion du Fonds est désormais la société anonyme Candriam Luxembourg dont le siège social est 136, Route d Arlon à L-1150 Luxembourg (ci-après la «Société de Gestion»). Le règlement de gestion du Fonds initialement signé le 28 octobre 1999 a été publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations («le Mémorial») en date du 11 décembre 1999 ; il a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg où il est disponible pour examen. Il a été modifié pour la dernière fois le 23 avril 2014 avec effet au 6 mai Le Fonds est organisé en copropriété indivise de l ensemble des valeurs mobilières et autres avoirs du Fonds. Il est géré dans l intérêt des copropriétaires, dénommés les «Porteurs de Parts» par la Société de Gestion. Le Conseil d Administration de la Société de Gestion met à la disposition des investisseurs plusieurs portefeuilles («les compartiments») constituant des masses d avoirs distinctes aux objectifs différents et représentant chacun une masse d avoirs et d engagements spécifiques. Le Fonds constitue de ce fait un Fonds Commun de Placement dit «à compartiments multiples». Les produits de souscription recueillis au sein de chaque compartiment du Fonds seront investis dans les compartiments correspondants de Cleome Index, société d investissement à capital variable de droit luxembourgeois régie par la partie I de la loi du 17 décembre 2010 relative aux OPC. Actuellement, les compartiments suivants sont disponibles aux investisseurs : Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2014 Toelichting 1 - Algemeen Candriam Life Equities (voorheen Dexia Life Equities) (hierna het Fonds genoemd) werd op 28 oktober 1999 in Luxemburg opgericht als een Gemeenschappelijk Beleggingsfonds door de naamloze vennootschap FCP Multi Management S.A. voor onbeperkte duur. Het Fonds is onderhevig Deel II van de wet van 17 december 2010 op de Instellingen voor Collectieve Belegging. Tot 10 maart 2006 werd het Fonds beheerd door de Beheermaatschappij FCP Multi Management S.A. die werd opgericht te Luxemburg op 10 juli 1991 in de vorm van een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht. Sinds 10 maart 2006 is de Beheermaatschappij van het Fonds de naamloze vennootschap Candriam Luxembourg met maatschappelijke zetel te 136, Route d Arlon in L-1150 Luxemburg (hierna genoemd de Beheermaatschappij ). Het beheerreglement van het Fonds dat aanvankelijk werd getekend op 28 oktober 1999, werd op 11 december 1999 gepubliceerd in het Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (het Mémorial ); het reglement werd neergelegd op handels- en vennootschapsregister van en te Luxemburg, waar het door het publiek kan worden ingekeken. Het werd gewijzigd voor het laatst op 23 april 2014 met ingang van 6 mei Het Fonds wordt in indivise gemeenschappelijk bezit van het geheel van de effecten en andere tegoeden van het Fonds georganiseerd. Hij wordt in het belang van de medeëigenaars beheerd, genoemd de Certificaathouders door de Beheermaatschappij. De Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij stelt meerdere portefeuilles ter beschikking van de beleggers ( de compartimenten ) die telkens een verschillend vermogen met verschillende doelstellingen vormen en die elk een geheel van specifieke tegoeden en verbintenissen vertegenwoordigen. Daardoor vormt het Fonds een Gemeenschappelijk Beleggingsfonds met zogenaamd meerdere compartimenten. De inschrijvingsopbrengsten van elk compartiment van het Fonds worden belegd in de overeenkomstige compartimenten van Cleome Index, een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht, gereglementeerd overeenkomstig Deel I van de wet van 17 december 2010 op de Instelling voor Collectieve Belegging (ICB). Momenteel zijn de volgende compartimenten open voor de beleggers: Candriam Life Equities USA Index, libellé en EUR ; Candriam Life Equities Europe Index, libellé en EUR ; Candriam Life Equities Daily Consumption Index, libellé en EUR ; Candriam Life Equities Future Index, libellé en EUR ; Candriam Life Equities Finance & Utilities Index, libellé en EUR. Candriam Life Equities USA Index, uitgedrukt in EUR; Candriam Life Equities Europe Index, uitgedrukt in EUR; Candriam Life Equities Daily Consumption Index, uitgedrukt in EUR; Candriam Life Equities Future Index, uitgedrukt in EUR; Candriam Life Equities Finance & Utilities Index, uitgedrukt in EUR. Les parts des différents compartiments sont des parts de capitalisation. Néanmoins, chaque année, la Société de Gestion peut, si elle l estime opportun, décider, pour chaque compartiment, de procéder à la distribution de dividendes calculés selon les limites prévues à cet effet par la loi et le règlement de gestion. De deelbewijzen van de verschillende compartimenten zijn kapitalisatiedeelbewijzen. Niettemin kan de Beheermaatschappij, indien zij dat gepast vindt, jaarlijks voor elk compartiment beslissen over te gaan tot de uitkering van dividenden, berekend binnen de limieten die hiertoe door de wet en het beheerreglement zijn vastgelegd. 20

21 Notes aux états financiers au 30 juin 2014 (suite) Note 1 - Généralités (suite) Suite à l acquisition des entités du Groupe Dexia Asset Management par New York Life Investment Management Europe S.à r.l. (une entité du Groupe New York Life Insurance Company) le 3 février 2014, les entités du Groupe Dexia Asset Management ont changé de dénomination sociale comme suit : En date du 13 février 2014 : - Dexia Asset Management Luxembourg S.A. : Candriam Luxembourg Adresse : 136, Route d Arlon, L-1150 Luxembourg - Dexia Asset Management Belgium S.A. : Candriam Belgium Adresse : 58, Avenue des Arts, B-1000 Bruxelles Note 2 - Principales méthodes comptables Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2014 (vervolg) Toelichting 1 - Algemeen (vervolg) In antwoord op de acquisitie van de entiteiten van de Groep Dexia Asset Management door New York Life Investment Management Europe S.à r.l. (een entiteit van de Groep New York Life Insurance Company) op 3 februari 2014 is de maatschappelijke benaming van de entiteiten van de Groep Dexia Asset Management als volgt veranderd: Per 13 februari 2014: - Dexia Asset Management Luxembourg S.A.: Candriam Luxembourg Adres: 136, Route d Arlon, L-1150 Luxemburg - Dexia Asset Management Belgium S.A.: Candriam Belgium Adres: Kunstlaan 58, B-1000 Brussel Toelichting 2 - De belangrijkste boekhoudkundige methodes a) Présentation des états financiers a) Voorstelling van de financiële staten Les états financiers du Fonds sont préparés conformément à la réglementation en vigueur au Luxembourg concernant les OPC. De financiële staten van het Fonds worden opgesteld in overeenstemming met de in Luxemburg geldende reglementering met betrekking tot de ICB. b) Evaluation du portefeuille-titres de chaque compartiment b) Waardering van de effectenportefeuille van elk compartiment Les parts d OPC sont évaluées sur base de leur dernière valeur nette d inventaire disponible. Les valeurs mobilières admises à la cote officielle d une bourse de valeurs ou négociées sur tout autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, sont évaluées sur base du dernier cours connu à Luxembourg le jour de l évaluation. Si ces valeurs sont traitées sur plusieurs marchés, le dernier cours connu du marché principal sera appliqué. Les valeurs mobilières non admises à la cote officielle d une bourse de valeurs ou non négociées sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, et les valeurs mobilières admises à la cote officielle d une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, mais dont le dernier cours n est pas représentatif sont évaluées sur base de la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi par le Conseil d Administration. c) Bénéfices / (pertes) net(te)s réalisé(e)s sur ventes d investissements Les bénéfices ou pertes réalisés sur ventes d investissements sont calculés sur base du coût moyen des investissements vendus. De aandelen van ICB s worden op basis van hun laatste beschikbare netto-inventaris geëvalueerd. De effecten die zijn toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs of die op een andere gereglementeerde markt, met regelmatige werking, erkend en open voor het publiek worden verhandeld, worden gewaardeerd op basis van de laatste koers die in Luxemburg beschikbaar is op de waarderingsdag. Indien deze effecten op meerdere markten worden verhandeld, zal de laatst bekende koers op de voornaamste markt van toepassing zijn. De effecten die niet zijn toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs of die niet op een andere gereglementeerde markt met regelmatige werking, erkend en open voor het publiek, worden verhandeld, en de effecten die zijn toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs of die op een andere gereglementeerde markt met regelmatige werking, erkend en open voor het publiek, worden verhandeld, maar waarvan de laatste koers niet representatief is, worden gewaardeerd op basis van hun waarschijnlijke marktwaarde zoals die voorzichtig en te goeder trouw door de Raad van Bestuur zal worden bepaald. c) Gerealiseerde nettowinsten / (-verliezen) op de verkoop van beleggingen De winsten of verliezen die worden gerealiseerd op de verkoop van beleggingen, worden berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de verkochte beleggingen. d) Conversion des devises étrangères d) Omzetting van vreemde munten La comptabilité ainsi que les états financiers des compartiments sont établis en EUR. Les avoirs en banque, les autres actifs nets ainsi que la valeur d évaluation des investissements exprimés en d autres devises qu en EUR sont convertis dans cette devise aux cours de change en vigueur au 30 juin De boekhouding en financiële staten van de compartimenten worden opgesteld in EUR. De banktegoeden, de andere netto-activa evenals de waarderingswaarde van beleggingen, die in een andere munt dan de EUR worden uitgedrukt, worden omgezet naar deze munt tegen de wisselkoersen die van toepassing zijn op 30 juni

22 Notes aux états financiers au 30 juin 2014 (suite) Note 2 - Principales méthodes comptables (suite) Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2014 (vervolg) Toelichting 2 - De belangrijkste boekhoudkundige methodes (vervolg) d) Conversion des devises étrangères (suite) d) Omzetting van vreemde munten (vervolg) Les revenus et frais exprimés en devises autres que l EUR sont convertis en EUR au cours de change en vigueur à la date de l opération. Les bénéfices et pertes de change en résultant sont enregistrés dans l état des variations des actifs nets. De inkomsten en kosten die in een andere munt dan de EUR worden uitgedrukt, worden omgezet naar EUR tegen de wisselkoersen die van kracht zijn op de datum van de verrichting. De winsten en verliezen die voortspruiten uit deze omzettingen worden geboekt in de staat van de wijzigingen in de netto-activa. e) Etats financiers globalisés du Fonds e) Geglobaliseerde financiële staten van het Fonds Les états financiers globalisés du Fonds sont établis en EUR. Les différents postes de l état des actifs nets globalisé du Fonds au 30 juin 2014 sont égaux à la somme des postes correspondants dans les états financiers de chaque compartiment. De geglobaliseerde financiële staten van het Fonds zijn uitgedrukt in EUR. De verschillende posten van de geglobaliseerde staat van de netto-activa op 30 juni 2014 zijn gelijk aan de som van de overeenstemmende posten van de financiële staten van elk compartiment. f) Coût d acquisition des investissements f) Aankoopkosten van de beleggingen Le coût d acquisition des investissements libellés en devises autres que l EUR est converti en EUR, au cours de change en vigueur au jour de l achat. De kosten voor het verwerven van beleggingen die in een andere munt worden uitgedrukt dan de EUR worden omgezet naar EUR tegen de wisselkoersen die van toepassing zijn op de dag van de aankoop. g) Calcul de la valeur nette d'inventaire g) Berekening van de netto-inventariswaarde Les états financiers ont été préparés sur base de la valeur nette d'inventaire utilisée pour les souscriptions et rachats du 30 juin 2014, calculée le 2 juillet 2014 en utilisant les cours de Cleome Index du 2 juillet Si les états financiers avaient été préparés en utilisant les cours de Cleome Index du 30 juin 2014, l impact sur les valeurs nettes d inventaires aurait été le suivant : De rekening werd opgesteld op basis van de netto-inventariswaarde die werd gebruikt voor de inschrijvingen en terugkopen van 30 juni 2014, berekend op 2 juli 2014 op basis van de koersen van Cleome Index van 2 juli Als de rekening was opgesteld op basis van de koersen van Cleome Index van 30 juni 2014, de impact op zouden de netto-inventariswaarde de volgende geweest is: Compartiment Valeur nette d inventaire sur base des cours de Cleome Index du 2 juillet 2014 / Netto inventariswaarde op basis van de koersen van Cleome Index van 2 juli 2014 (EUR) Valeur nette d inventaire sur base des cours de Cleome Index du 30 juin 2014 / Netto inventariswaarde op basis van de koersen van Cleome Index van 30 juni 2014 (EUR) Candriam Life Equities USA Index 24,29 24,11 (0,74) Candriam Life Equities Europe Index 29,26 29,01 (0,85) Candriam Life Equities Daily Consumption Index 51,88 51,54 (0,66) Candriam Life Equities Future Index 17,34 17,21 (0,75) Candriam Life Equities Finance & Utilities Index 18,88 18,64 (1,27) Impact Note 3 - Commissions de gestion Depuis le 10 mars 2006, la Société de Gestion du Fonds est Candriam Luxembourg, société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège à 136, Route d Arlon, L-1150 Luxembourg, constituée à Luxembourg le 10 juillet Elle est une filiale de New York Life Investment Management Europe S.à r.l., une entité du Groupe New York Life Insurance Company. La Société de Gestion a reçu l agrément de Société de Gestion au sens du chapitre 15 de la Loi de 2010 relative aux Organismes de Placement Collectif et est autorisée à exercer les activités de gestion collective de portefeuilles, de gestion de portefeuilles d investissement et de conseil en investissements. Toelichting 3 - Beheerprovisies Sinds 10 maart 2006 is de Beheermaatschappij van het Fonds Candriam Luxembourg, met maatschappelijke zetel te 136, Route d Arlon, L-1150 Luxemburg, een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht, die werd opgericht te Luxemburg op 10 juli Het is een dochtermaatschappij van New York Life Investment Management Europe S.à r.l., een entiteit van de Groep New York Life Insurance Company. De Beheermaatschappij de officiële erkenning gekregen in de zin van hoofdstuk 15 van de Wet van 2010 met betrekking tot ICB s en is gemachtigd om activiteiten uit te oefenen op het gebied van collectief portefeuillebeheer, beheer van beleggingsportefeuilles en beleggingsadvies. 22

23 Notes aux états financiers au 30 juin 2014 (suite) Note 3 - Commissions de gestion (suite) Par un contrat de délégation daté du 10 mars 2006, la Société de Gestion a délégué l implémentation de la gestion d une partie des actifs du Fonds sous son contrôle, sa responsabilité et à ses propres frais à sa filiale belge Candriam Belgium, ayant son siège social à 58, Avenue des Arts, B-1000 Bruxelles. Ce contrat peut être dénoncé par chaque partie moyennant un préavis de 90 jours. La Société de Gestion reçoit en rémunération de ses services des commissions de Gestion, exprimées en pourcentage annuel de la valeur nette d inventaire moyenne. Actuellement, la Société de Gestion ne reçoit pas de commission de gestion. Le tableau ci-après résume les taux annuels de commission de gestion appliqués aux OPC investis par les différents compartiments de Candriam Life Equities : Cleome Index / USA -Y- Cap. 0,30 % Cleome Index / Europe -Y- Cap. 0,30 % Cleome Index / Daily Consumption -I- Cap. 0,30 % Cleome Index / Future -I- Cap. 0,30 % Cleome Index / Finance and Utilities -I- Cap. 0,30 % Note 4 - Commissions d Administration Les activités d Agent Administratif et d Agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre), sont déléguées par la Société de Gestion à RBC Investor Services Bank S.A.. Commissions d Agent Administratif Par un contrat de délégation daté du 10 mars 2006, la Société de Gestion a délégué à RBC Investor Services Bank S.A., l entièreté des activités d Agent Administratif du Fonds. Ce contrat peut être dénoncé par chaque partie moyennant un préavis de 90 jours. Actuellement, RBC Investor Services Bank S.A. reçoit en rémunération de ses services une commission d Agent Administratif, exprimée en pourcentage annuel de la valeur nette d inventaire moyenne et dont le taux effectif s élève à 0,02 %. Cette commission est payable à la fin de chaque trimestre, au plus tard dans le mois suivant. Commissions d Agent de Transfert Par un contrat de délégation daté du 10 mars 2006, la Société de Gestion a délégué à RBC Investor Services Bank S.A. l entièreté des activités d Agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre) du Fonds. Ce contrat peut être dénoncé par chaque partie moyennant un préavis de 90 jours. Actuellement, RBC Investor Services Bank S.A. reçoit en rémunération de ses services une commission d Agent de Transfert, exprimée en pourcentage annuel de la valeur nette d inventaire moyenne, et dont le taux effectif s élève à 0,02 % si la valeur des actifs sous gestion est inférieure à 500 millions d EUR et à 0,01 % si la valeur des actifs sous gestion est supérieure ou égale à 500 millions d EUR, et ce pour chaque compartiment. Cette commission est payable à la fin de chaque trimestre, au plus tard dans le mois suivant. Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2014 (vervolg) Toelichting 3 - Beheerprovisies (vervolg) De Beheermaatschappij heeft via een delegatieovereenkomst van 10 maart 2006 de uitvoering van het beheer van een deel van de Fondsactiva onder haar toezicht, verantwoordelijkheid en eigen kosten, gedelegeerd aan zijn Belgische dochteronderneming Candriam Belgium, waarvan de maatschappelijke zetel gevestigd is te Kunstlaan 58, B-1000 Brussel. Dit contract kan middels een schriftelijke vooropzeg van 90 dagen door elke partij worden herroepen. De Beheermaatschappij ontvangt als vergoeding voor haar diensten beheerprovisies, uitgedrukt als jaarlijks percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde. Momenteel, is de Beheermaatschappij ontvangt geen beheervergoeding. Die lijst hierna vat de jaarlijkse tarieven van de beheerprovisie samen, die van toepassing zijn voor de ICB s waarin door de verschillende compartimenten van Candriam Life Equities is geinvesteerd: Cleome Index / USA -Y- Cap. 0,30% Cleome Index / Europe -Y- Cap. 0,30% Cleome Index / Daily Consumption -I- Cap. 0,30% Cleome Index / Future -I- Cap. 0,30% Cleome Index / Finance and Utilities -I- Cap. 0,30% Toelichting 4 - Administratieprovisies De activiteiten van Administratief Agent en Transferagent (waaronder de activiteiten van Registerhouder) behelst, worden door de Beheerder overgedragen aan RBC Investor Services Bank S.A.. Commissies van de Administratief Agent Via een delegatieovereenkomst van 10 maart 2006, heeft de Beheermaatschappij aan RBC Investor Services Bank S.A. de volledige activiteiten van Administratief Agent van het Fonds gedelegeerd. Dit contract kan middels een schriftelijke vooropzeg van 90 dagen door elke partij worden herroepen. Momenteel, ontvangt RBC Investor Services Bank S.A. als vergoeding voor zijn diensten als Administratief Agent een provisie, uitgedrukt als jaarlijks percentage van de gemiddelde nettoinventariswaarde. De effectieve commissie bedraagt 0,02% voor elk compartiment indien de waarde van het beheerde vermogen. Die commissie is betaalbaar aan het einde van elk kwartaal betalen, uiterlijk in de loop van de volgende maand. Commissies van de Transferagent Via een delegatieovereenkomst van 10 maart 2006, heeft de Beheermaatschappij aan RBC Investor Services Bank S.A. de volledige activiteiten (waaronder de activiteiten van Registerhouder) van het Fonds gedelegeerd. Dit contract kan middels een schriftelijke vooropzeg van 90 dagen door elke partij worden herroepen. Momenteel, ontvangt RBC Investor Services Bank S.A. als vergoeding voor zijn diensten als Transferagent een provisie, uitgedrukt als jaarlijks percentage van de gemiddelde nettoinventariswaarde. De effectieve commissie bedraagt 0,02% voor elk compartiment indien de waarde van het beheerde vermogen kleiner is dan 500 miljoen EUR en 0,01% indien de waarde van het door het compartiment beheerde vermogen groter dan of gelijk is aan 500 miljoen EUR. Die commissie is betaalbaar aan het einde van elk kwartaal betalen, uiterlijk in de loop van de volgende maand. 23

24 Notes aux états financiers au 30 juin 2014 (suite) Note 4 - Commissions d Administration (suite) Commissions de montage En rémunération de son activité administrative de montage, la Société de Gestion perçoit des commissions de montage en pourcentage de la valeur nette d inventaire moyenne de chaque compartiment du Fonds, dont le taux effectif s élève 0,040 %. Cette commission est payable par le Fonds à la fin de chaque trimestre. Les commissions de montage, d Agent Administratif et d Agent de Transfert sont reprises sous l intitulé «Commissions d'administration». Ces commissions sont fixées à un taux maximum de 0,080 % par an de la valeur nette d'inventaire moyenne pour chacun des compartiments. Note 5 - Commissions de Banque Dépositaire RBC Investor Services Bank S.A. (dénommée ci-après la «Banque Dépositaire») a été désignée comme dépositaire des avoirs du Fonds aux termes d une convention à durée illimitée signée le 10 mars La Société de Gestion ou la Banque Dépositaire peuvent mettre fin à cette convention moyennant un préavis écrit de 90 jours. Actuellement, la Banque Dépositaire reçoit en rémunération de ses services une commission de Banque Dépositaire exprimée en pourcentage de la valeur nette d inventaire moyenne, et dont le taux annuel s élève pour chaque compartiment à 0,02 % si la valeur des actifs sous gestion est inférieure à 1 milliard d EUR et 0,01 % si la valeur des actifs sous gestion est supérieure ou égale à 1 milliard d EUR. Cette commission est payable à la fin de chaque trimestre, au plus tard dans le mois suivant. Note 6 - Commissions de distribution Pour chaque compartiment, Belfius Insurance S.A. a droit à une commission au taux annuel de 1,04 %, calculée sur les actifs moyens apportés dans le compartiment par le distributeur et payable trimestriellement. Note 7 - Taxe d abonnement Le Fonds est soumis au Luxembourg à une taxe annuelle représentant 0,05 % de la valeur de l actif net. Ce taux est notamment réduit à 0,01 % pour les classes réservées aux investisseurs institutionnels. Cette taxe est payable trimestriellement sur la base de l actif net du Fonds calculé à la fin du trimestre auquel la taxe se rapporte. Aucune taxe d abonnement n est due sur les avoirs que le Fonds détient dans des parts d autres OPCVM déjà soumis à la taxe d abonnement à Luxembourg. Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2014 (vervolg) Toelichting 4 - Administratieprovisies (vervolg) Ontwikkelingsprovisies De beheermaatschappij ontvangt als vergoeding voor haar administratie- ontwikkelingsprovisies uitgedrukt in het percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde van elk compartiment van het Fonds, waarvan het effectieve tarief bedraagt 0,040%. De Fonds moet deze provisies op het eind van elk kwartaal betalen, uiterlijk in de loop van de volgende maand. De ontwikkelingsprovisies, de provisies van administratiekantoor en van overdrachtkantoor zijn vervat onder de noemer Administratieprovisies. Deze provisies zijn bepaald, met een maximum van 0,080% per jaar van de gemiddelde netto-inventariswaarde voor elk van de compartimenten. Toelichting 5 - Commissies voor de Depothoudende Bank RBC Investor Services Bank S.A. (hierna de Depothoudende Bank ) is aangesteld als bewaarder van de tegoeden van het Fonds krachtens de voorwaarden van een overeenkomst voor onbepaalde duur die op 10 maart 2006 werd ondertekend. De Beheermaatschappij of de Depothoudende Bank kan deze overeenkomst beëindigen via een schriftelijke kennisgeving die 90 dagen vooraf wordt betekend. Momenteel, ontvangt de Depothoudende Bank als vergoeding voor zijn diensten als Depothoudende Bank een provisie, uitgedrukt als percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde, en waarvan de jaarlijkse provisie bedraagt 0,02% voor elk compartiment indien de waart van het beheerde vermogen kleiner is dan 1 miljard EUR en 0,01% indien de waarde van het doot het compartiment beheerde vermogen groter dan of gelijk is aan 1 miljard EUR. Deze commissie is verschuldigd aan het einde van elk kwartaal, uiterlijk in de loop van de volgende maand. Toelichting 6 - Distributieprovisies Voor elk compartiment heeft Belfius Insurance N.V. recht op een provisie van 1,04% per jaar, berekend op de gemiddelde netto-activa gebracht in het compartiment door de verdeler en driemaandelijks betaalbaar. Toelichting 7 - Abonnementstaks Het Fonds is in Luxemburg onderworpen aan een jaarlijkse taks van 0,05% van de netto-inventariswaarde. De belasting is met name gedaald tot 0,01% voor de klassen bestemd voor institutionele beleggers. Deze taks is betaalbaar op basis van de netto-activa van het Fonds, berekend op het einde van het trimester waarop de taks betrekking heeft. Er is geen enkele abonnementstaks verschuldigd op de activa die het Fonds in andere lcbe s bezit die reeds onderworpen zijn aan de abonnementstaks in Luxemburg. 24

25 Notes aux états financiers au 30 juin 2014 (suite) Note 8 - Structure maître-nourricier Les compartiments de Candriam Life Equities investissent exclusivement dans les compartiments de la SICAV Cleome Index. Au 30 juin 2014, les compartiments de Candriam Life Equities détiennent les proportions suivantes de la SICAV Cleome Index : Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2014 (vervolg) Toelichting 8 - Master-feederstructuur De compartimenten van de Candriam Life Equities beleggen uitsluitend in de compartimenten van de BEVEK Cleome Index. Per 30 juni 2014 houden de compartimenten van Candriam Life Equities de volgende proporties van de BEVEK Cleome Index aan: Compartiment Pourcentage de détention du compartiment cible / Participatiepercentage in het doelcompartiment Candriam Life Equities USA Index 22,39% de / van Cleome Index USA Candriam Life Equities Europe Index 7,07% de / van Cleome Index Europe Candriam Life Equities Daily Consumption Index 99,73% de / van Cleome Index Daily Consumption Candriam Life Equities Future Index 99,97% de / van Cleome Index Future Candriam Life Equities Finance & Utilities Index 99,98% de / van Cleome Index Finance & Utilities Les rapports annuels et semi-annuels de la SICAV Cleome Index sont disponibles sur demande au siège social situé au 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette. La politique d investissement de chaque compartiment de la SICAV Cleome Index est comme décrite ci-dessous : Compartiment Cleome Index USA USA est un compartiment de la SICAV Cleome Index qui investit dans un portefeuille d actions représentatif du marché américain dans son ensemble. L objectif de la gestion vise à répliquer la performance de l indice de référence, le MSCI USA Net dividend, en sélectionnant un échantillon de titres représentatifs de cet indice. De plus, la sélection s effectue sur base de critères socialement responsables. Compartiment Cleome Index Europe Europe est un compartiment de la SICAV Cleome Index qui investit dans un portefeuille d actions représentatif du marché européen dans son ensemble. L objectif de la gestion vise à répliquer la performance de l indice de référence, l indice MSCI Europe Net dividend en sélectionnant un échantillon de titres représentatifs de cet indice. De plus, la sélection s effectue sur base de critères socialement responsables. Compartiment Cleome Index Daily Consumption Daily Consumption est un compartiment de la SICAV Cleome Index qui investit dans un large portefeuille d actions de sociétés européennes actives dans les secteurs de biens de consommation de base et de consommation discrétionnaire. L objectif de la gestion vise à répliquer au mieux les performances des deux indices de référence, le MSCI Europe Consumer Staples et le MSCI Europe Consumer Discretionary. De jaar- en halfjaarverslagen van de BEVEK Cleome Index zijn op verzoek verkrijgbaar bij de maatschappelijke zetel, die is gevestigd op 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette, Groothertogdom Luxemburg. Het beleggingsbeleid van elk compartiment van de BEVEK Cleome Index wordt als volgt bepaald: Compartiment Cleome Index USA USA is een compartiment van de BEVEK Cleome Index die belegt in een aandelenportefeuille die representatief is voor de Amerikaanse markt in zijn geheel. Het beheer beoogt een zo goed mogelijke benadering van de referentie-index, de MSCI USA Net dividend, door een aantal representatieve waarden van die index te selecteren. De selectie gebeurt bovendien op basis van maatschappelijk verantwoorde criteria. Compartiment Cleome Index Europe Europe is een compartiment van de BEVEK Cleome Index die belegt in een aandelenportefeuille die representatief is voor de Europese markt in zijn geheel. Het beheer beoogt een zo goed mogelijke benadering van de referentie-index, MSCI Europe Net dividend, door een aantal representatieve waarden van die index te selecteren. De selectie gebeurt bovendien op basis van maatschappelijk verantwoorde criteria. Compartiment Cleome Index Daily Consumption Daily Consumption is een compartiment van de BEVEK Cleome Index dat belegt in een ruime portefeuille Europese aandelen uit de sectoren basisconsumptiegoederen en discretionaire consumptiegoederen. Het beheer beoogt een zo goed mogelijke benadering van de prestaties van de twee referentie-indexen, de MSCI Europe Consumer Staples en de MSCI Europe Consumer Discretionary. 25

26 Notes aux états financiers au 30 juin 2014 (suite) Note 8 - Structure maître-nourricier (suite) Compartiment Cleome Index Future Future est un compartiment de la SICAV Cleome Index qui investit dans un large portefeuille d actions de sociétés européennes actives dans les secteurs de la santé, des télécommunications et de la technologie de l information. L objectif de la gestion vise à répliquer au mieux les performances des trois indices de référence, le MSCI Europe Health Care, le MSCI Europe Telecommunication Services et le MSCI Europe Information Technology. Compartiment Cleome Index Finance & Utilities Finance & Utilities est un compartiment de la SICAV Cleome Index qui investit dans un large portefeuille d actions de sociétés européennes actives dans les secteurs de la finance et des services aux collectivités. L objectif de la gestion vise à répliquer au mieux les performances des deux indices de référence, le MSCI Europe Financials et le MSCI Europe Utilities. Compartiment Cleome Index Global Equities Global Equities est un compartiment de la SICAV Cleome Index. Le gestionnaire tente de répliquer le plus fidèlement possible la performance de l indice de référence composé à 65 % du MSCI Europe, à 25 % du MSCI World ex-europe et à 10 % du MSCI Emerging Markets. Toelichtingen bij de financiële staten op 30 juni 2014 (vervolg) Toelichting 8 - Master-feederstructuur (vervolg) Compartiment Cleome Index Future Future is een compartiment van de BEVEK Cleome Index dat belegt in een ruime portefeuille Europese aandelen uit de sectoren gezondheid, telecom en informatietechnologie. Het beheer beoogt een zo goed mogelijke benadering van de prestaties van de drie referentie-indexen, de MSCI Europe Health Care, de MSCI Europe Telecommunication Services en de MSCI Europe Information Technology. Compartiment Cleome Index Finance & Utilities Finance & Utilities is een compartiment van de BEVEK Cleome Index dat belegt in een ruime portefeuille Europese aandelen uit de sectoren financiën en nutsbedrijven. Het beheer beoogt een zo goed mogelijke benadering van de prestaties van de twee referentieindexen, de MSCI Europe Financials en de MSCI Europe Utilities. Compartiment Cleome Index Global Equities Global Equities is een compartiment van de BEVEK Cleome Index. Het beheer beoogt een zo goed mogelijke benadering van de prestatie van de samengestelde benchmark 65% MSCI Europe, 25% MSCI World ex-europe en 10% MSCI Emerging Markets. 26