Grontmij Capital Consultants B.V. Onze klanten in control bij hun beleggingen in vastgoed en infrastructuur.

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Grontmij Capital Consultants B.V. Onze klanten in control bij hun beleggingen in vastgoed en infrastructuur."

Christa de Graaf
8 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 Grontmij Capital Consultants B.V. Onze klanten in control bij hun beleggingen in vastgoed en infrastructuur.

2 Grontmij N.V. 2 Opgericht in 1915 Missie: Leading Europa 350 kantoren 4 business lines Planning & Design Transportation & Mobility Water & Energy Monitoring & Testing medewerkers projecten per jaar Omzet (2011) 934 miljoen Genoteerd aan effectenbeurs Euronext Amsterdam GCC Opgericht in medewerkers

Planning & Design Transportation & Mobility Water & Energy Monitoring & Testing

3 Grontmij Capital Consultants B.V. 3 Advisering over beleggingen in vastgoed en infrastructuur (niet beursgenoteerd) Alleen gericht op institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen Auditable en geborgd proces in elke fase van de beleidscyclus Best in class advies op basis van rendement, risico en duurzaamheid beleid Kennisbank PES (Politiek, Economisch, Sociaal) Kennisbank Directe Markten De klant beslist! Kennisbank Objecten Kennisbank Factsheets Kennisbank Fondsen / Managers N-28 Leeuwarden Administratie

zoals pensioenfondsen Auditable en geborgd proces in elke fase van de beleidscyclus Best in class advies op basis van

4 De Institutionele belegger Wie is hij en wat is zijn profiel Instellingen die (meestal) grote kapitalen moeten beleggen uit hoofde van hun functie of dit uitbesteden aan derden. Onder andere: Pensioenfondsen Verzekeraars Beleggingsfondsen Vermogensbeheerders Doelen van beleggingen (stabiele) rendementen Vermogenstoename Risico-spreiding (subdoel)

5 Werkwijze pensioenfonds (1) 5 Een Asset-Liability Management Study (ALM-study) moet de verhoudingen tussen de verplichtingen en bezittingen weergeven. Beleggingen (Assets) Pensioenverplichtingen (Liabilities) Randvoorwaarden: Pensioenbeleid Premiebeleid Beleggingsbeleid Beleggingsrichtlijnen Resultaat ALM-studie Schetsen de doelen en vooral kaders waaraan de beleggingsportefeuille moet voldoen Geeft beeld van gewenste risico profiel

Beleggingen (Assets) Pensioenverplichtingen (Liabilities) Randvoorwaarden: Pensioenbeleid Premiebeleid

6 Werkwijze pensioenfonds (2) 6 Strategisch plan Geeft invulling van beleggingsrichtlijnen in een Macro-economische context, hoe kunnen we deze richtlijnen onderbouwen in de huidige marktomstandigheden Tactisch plan Inzetten middelen voor behalen doelen uit strategie Middelen Kapitaal Inzetten Beleggingen Tactisch inzetten kapitaal in beleggingen in deze sectoren Inleggen in verschillende sector specifieke fondsen bv. kantoren fonds, woningen fonds om zo aan je sector/risico spreiding te voldoen Mix fondsen, alternatief bij onvoldoende omvang portefeuilles of resources Gebiedsfondsen zijn niet of nauwelijks aanwezig

Tactisch inzetten kapitaal in beleggingen in deze sectoren Inleggen in verschillende sector specifieke fondsen bv.

7 Modelportefeuille vastgoedbelegger 7 In de vastgestelde doelportefeuille worden per risicocategorie strategische bandbreedtes opgenomen. Per land / regio en sectoren wordt een strategisch allocatieadvies opgenomen. Gebiedsfondsen moeilijk in te passen in modelportefeuille

8 Trend vastgoedbeleggingsmarkt 8 Verenigd Koninkrijk Leisure Woningen Kantoren Hotels Alternatief Winkels Bedrijfsruimten Nederland Winkels Winkels (Thema) Gebiedsondwikkeling? Woningen Kantoren Bedrijfsruimten Alternatief

Nederland Winkels Winkels (Thema) Gebiedsondwikkeling?

9 Voorbeeld gebiedsontwikkeling USA 9 CIM Group niet-beursgenoteerd opportunistische vastgoedbelegger dat multi-sectoraal belegt in community development (VS) 5 strategische basisprincipes: 22 Metropolitan Statistical Areas (MSA s) Portefeuilleomvang $3,3 miljard (30 communities) Sectoren allocatie: Wonen 40% Winkels 10% Kantoren 10% Hotels 20% Anders 20% (Infra fysiek en maatschappelijk) Looptijd tussen de 10 en 13 jaar Rendement 20% netto IRR

Areas (MSA s) Portefeuilleomvang $3,3 miljard (30 communities) Sectoren allocatie: Wonen 40% Winkels 10% Kantoren

10 Selectie van communities 10 5 criteria: 1. Demografische en economische ontwikkelingen 2. Draagvlak bij relevante overheden en publieke partijen 3. Private investeringen ter plaatse (multiple investors) 4. Een disfunctionele vastgoedmarkt 5. Een investeringspotentieel (> $ 100 miljoen)

Draagvlak bij relevante overheden en publieke partijen 3.

11 Waardecreatie / Toegevoegde waarde 11 Integratie als lange termijn gecommitteerde speler in gebied Multi-sectorale aanpak en dito specialiteit Omgevingsgerichte aanpak via relatiemanagement Regiogerichte aanpak ipv sectorale aanpak

Multi-sectorale aanpak en dito specialiteit

12 Discussie Meer info: 12

Vergelijkbare documenten

De toekomstbestendigheid van de vastgoedallocatie in de portefeuille IVBN / VBA / IPD vastgoedcongres, 1 oktober 2013, Nyenrode

De toekomstbestendigheid van de vastgoedallocatie in de portefeuille IVBN / VBA / IPD vastgoedcongres, 1 oktober 2013, Nyenrode Drs. ing. Norbert Bol Drs. Tjeerd Tromp Agenda 2 Introductie onderzoek Norbert