Super Winkel Fonds B.V. Jaarrapport 2011

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Super Winkel Fonds B.V. Jaarrapport 2011"

Transcriptie

1 Super Winkel Fonds B.V. Jaarrapport

2 Inhoud Blad Jaarrapport Bericht van de Raad van Commissarissen 4 Verslag van de directie over Jaarrekening 17 Balans per 31 december Winst- en verliesrekening over Kasstroomoverzicht over Toelichting op de jaarrekening 21 Overzicht van het totaalresultaat 28 Overige gegevens 38 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 38 Statutaire winstbestemmingsregeling 38 2

3 Jaarrapport 2011 Bericht van de Raad van Commissarissen Verslag van de directie Jaarrekening Overige gegevens 3

4 Bericht van de Raad van Commissarissen Aan de aandeel- en certificaathouders, Hierbij bieden wij u het jaarverslag van Super Winkel Fonds B.V. over het jaar 2011 aan. De directie heeft de jaarrekening opgesteld. Deloitte Accountants B.V. te Amsterdam heeft de jaarrekening van een controleverklaring voorzien. Wij stellen voor dat u deze jaarrekening vaststelt, waarmee u de directie tevens decharge verleent voor het gevoerde beleid in 2011 en de Commissarissen voor het door hen gehouden toezicht. Amsterdam, 14 maart 2012 De Raad van Commissarissen: Mr. A.A.J. Kalshoven Ir. P.J.A.M. Schretlen J. Sluijs (voorzitter) 4

5 Verslag van de directie over 2011 Algemeen De besloten vennootschap Super Winkel Fonds B.V. is een Nederlandse vennootschap die belegt in een vastgoedportefeuille met voornamelijk winkelcentra en solitaire supermarktpanden verspreid over Nederland. De vennootschap is opgericht op 18 oktober De vennootschap is (statutair) gevestigd in Utrecht en is ingeschreven in het Handelsregister onder nummer Zij houdt kantoor aan de Strawinskylaan 85, 1077 XX Amsterdam. Juridische fusie Met terugwerkende kracht naar 1 januari 2011 heeft er een juridische fusie plaatsgevonden tussen Super Winkel Fonds B.V. en haar dochters te weten SWF A t/m SWF E B.V. Deze fusie heeft geen impact op het vermogen en het resultaat. Het gevolg hiervan is onder andere dat de vennootschappen SWF A t/m SWF E B.V. niet meer bestaan. Doelstelling De doelstelling van Super Winkel Fonds B.V. is het behalen van een aantrekkelijk rendement tegen een aanvaardbaar risico. De directie tracht de vastgoedportefeuille zo optimaal mogelijk verhuurd te houden, enerzijds door een goede relatie te onderhouden met de huurders, anderzijds door creatief om te gaan met verhuurmogelijkheden. Naast de inbreng van eigen vermogen door de certificaathouders is het fonds gefinancierd met hypothecaire leningen. Door een actief financierings- en looptijdenbeleid tracht de directie de financieringslasten en -risico s zoveel mogelijk te beperken. Resultaat Super Winkel Fonds BV is een zogenaamde Fiscale Beleggingsinstelling ( FBI ). Daarnaast heeft het fonds te maken met de regels die voortvloeien uit de Wet op het financiële toezicht ( Wft ). Als gevolg hiervan wordt er bij Super Winkel Fonds BV onderscheid gemaakt tussen commercieel resultaat en fiscaal resultaat. Voor de Wft dient het fonds zijn resultaat te bepalen overeenkomstig verslagleggingsregels volgens Titel 9 BW:2. Fiscaal gelden de regels die aangehouden moeten worden in het kader van de vennootschapsbelasting. Belangrijkste verschillen bij bepaling van het resultaat is de waardering van het vastgoed. In de commerciële cijfers dient rekening gehouden te worden met de huidige waardering van het vastgoed. Fiscaal is de kostprijs van het vastgoed de basis, waarbij rekening gehouden kan worden met egalisatie van toekomstige grote onderhoudsuitgaven. Als gevolg van de regels van de FBI, waarbij het gehele fiscale resultaat binnen zes maanden na einde boekjaar uitgekeerd dient te worden aan de aandeelhouders, wordt het fiscale resultaat gebruikt voor de bepaling van het dividendbeleid. Het commerciële resultaat over 2011 bedroeg 2,2 miljoen positief (2010: 4,3 miljoen positief). De afname van het resultaat heeft hoofdzakelijk te maken met de waardering van het 5

6 vastgoed. Was in 2010 nog sprake van een positief indirect resultaat van bijna 1,1 miljoen, in 2011 is een negatief indirect resultaat gerealiseerd van 1,3 miljoen. Dit indirecte resultaat heeft overigens geen invloed op de cashflow van het fonds. Voor de uitsplitsing van het resultaat en een vergelijking met voorgaand jaar verwijzen wij naar onderstaande tabel Beleggingsresultaat uit exploitatie Mutatie afkoop renteswapcontracten ( ) Direct beleggingsresultaat Indirect beleggingsresultaat ( ) Commercieel resultaat Het directe beleggingsresultaat is circa hoger dan Enerzijds is het beleggingsresultaat uit exploitatie afgenomen met circa mede als gevolg van de hogere exploitatielasten veroorzaakt door het oplossen van de lekkageproblematiek in het winkelcentrum Maagjesbolwerk te Zwolle, onderhoud aan een viertal daken en enkele verhuurmutaties. Daar staat tegenover dat de werkelijke kosten met betrekking tot de afkoop van de renteswapcontracten circa lager zijn uitgevallen dan eind 2010 werd verwacht. Bij de drie swapcontracten was de looptijd van het swapcontract niet gelijk aan de looptijd van de onderliggende hypothecaire leningen. Initieel was het idee om de onderliggende hypothecaire leningen met variabele rente te verlengen. In 2011 is besloten deze contracten af te kopen en, per 1 april 2011 bij de herfinanciering van de onderliggende leningen, de leningen om te zetten naar een hypothecaire lening met een rentevaste periode van vijf jaar. Hiermee is het renterisico voor een bedrag van 12 miljoen afgedekt voor de komende vijf jaar. Met de swapcontracten varieerde dit risico van 1 tot 3 jaar. De uiteindelijke afkoopsom voor de die swapcontracten bedroeg circa , terwijl eind 2010 rekening was gehouden met circa Dividend Basis voor de bepaling van het dividendbeleid is het gerealiseerde fiscale resultaat van (2010 : ). De afwijkingen zijn, in vergelijking met voorgaand jaar, te zien in onderstaande tabel: Direct beleggingsresultaat Dotatie groot onderhoudsvoorziening ( ) ( ) Onttrekking groot onderhoudsvoorziening Afkoop renteswapcontracten *) ( ) Fiscaal resultaat *) formeel wel onderdeel van het fiscale resultaat, echter geen cashflow effect

7 In 2011 hebben de volgende uitkeringen plaatsgevonden: Dividend Per aandeel Slotdividend over 2010 juni ,05 Interim-dividend 2011 juni ,55 Terugbetaling kapitaal november 2011 *) ,82 Interim-dividend 2011 december 2011 **) ,60 Totaal ,02 *) Op de aandeelhoudersvergadering die is gehouden op 26 oktober 2011 is per volmacht besloten om circa 3,7 miljoen aan overtollige liquiditeit uit te keren. **) Als interim-dividend over 2011 is inmiddels uitgekeerd Gezien het gerealiseerde fiscale resultaat van over 2011 betekent het dat er geen slotdividend resteert. Intrinsieke waarde Verloop intrinsieke waarde Op balansdatum 31 december 2011 bedraagt het eigen vermogen Het aantal uitstaande certificaten bedraagt De intrinsieke waarde per certificaat is 41,11. Het verloop van het eigen vermogen in 2011 is als volgt: Eigen Waarde per vermogen aandeel Stand per 1 januari ,30 Emissie ,50 Resultaat over ,64 Terugbetaling kapitaal ( ) (2,82) (Interim)dividend 2011 ( ) (3,20) Stand per 31 december ,11 Een aandeel Super Winkel Fonds B.V. In 2011 zijn diverse aandelen van eigenaar gewisseld. De laatste verkoopprijs die tot stand is gekomen bedraagt 46,50 na aftrek van gemaakte kosten en inclusief 2.82 terugbetaling kapitaal. 7

8 Solvabiliteit Het fonds met een totale omvang van ruim 148,5 miljoen is voor circa 90,7 miljoen (61%) gefinancierd met hypothecaire leningen. Het eigen vermogen bedraagt 54,0 miljoen. De solvabiliteit bedraagt 57%. De gemiddelde rentelasten bedragen 4,6% bij een gemiddelde resterende looptijd van de leningen per 31 december 2011 van circa twee en een half jaar. De fiscale boekwaarde van het vastgoed per ultimo 2011 bedraagt circa 152,8 miljoen. In fiscale zin is het vastgoed per 31 december 2011 daarmee voor 59,4% gefinancierd met vreemd vermogen. Dit percentage valt binnen de marge (60%) die een fiscale beleggingsinstelling moet aanhouden. Waardering vastgoed Op grond van het feit dat Super Winkel Fonds B.V. een beleggingsinstelling is die onder toezicht staat van de Autoriteit Financiële Markten, wordt het vastgoed op reële waarde gewaardeerd door middel van een jaarlijkse (externe) taxatie. Eind 2011 is de gehele vastgoedportefeuille getaxeerd door LMBS Retail. Zij heeft de portefeuille, exclusief de nieuwe aankoop van het winkelcentrum aan het Carboonplein te Kerkrade getaxeerd op 137,7 miljoen kosten koper, wat een waardedaling ten opzichte van 2010 ( 138,4 miljoen) van 0,5% betekent. Hierbij is rekening gehouden met een voorziening voor de verschuldigde performance fee. Over 2010 was sprake van een positieve waardeverandering, rekening houdend met performance fee, van in totaal netto 1,6 miljoen. De totale waarde van het vastgoed plus bijkomende kosten bedraagt hiermee eind ,1 miljoen. Eind 2010 was dit 140,0 miljoen. WOZ-waarde en drempelwaarde portefeuille Indien bij verkoop van vastgoed in zijn geheel een meeropbrengst wordt gerealiseerd ontvangt de directie een performance fee van 20% (excl. btw) over deze meeropbrengst. De drempelwaarde geeft de bodemwaarde aan waarover de meeropbrengst berekend wordt. Vastgoed Bijkomende Begeleidings-en Financierings Drempelwaarde kosten oprichtingskosten kosten Per 31 december Mutaties Mutaties Mutaties Per 31 december De WOZ-waarde van de gehele portefeuille bedraagt circa De peildatum van de WOZ-beschikkingen is 1 januari

9 Emissie Voor de aankoop van een deel van het winkelcentrum aan het Carboonplein in Kerkrade heeft het fonds een emissie uitgeschreven. Deze emissie, die oorspronkelijk circa 3,0 miljoen groot was, was bijna twee keer overtekend. Na afstemming met de Raad van Commissarissen en vooruitlopend op de besluitvorming over de verbetering van de verhandelbaarheid van het fonds is besloten alle inschrijvingen te honoreren. Na consultatie tijdens de aandeelhoudersvergadering en evaluatie hiervan in augustus 2011 met de Raad van Commissarissen is besloten om als fonds niet langer verder te gaan als open-end fonds, maar als closed-end, waardoor de overtollige liquiditeit uitgekeerd kon worden aan de aandeelhouders. Financiering In het afgelopen jaar en in het eerste kwartaal 2012, is naast het aantrekken van de hypothecaire financiering voor de aankoop van de winkels in Kerkrade, voor een totaalbedrag van 27,2 miljoen geherfinancierd. De nieuwe leningen zijn voor een gemiddelde periode van ruim 3 jaar afgesloten waarbij de rente is gefixeerd tegen gemiddeld 4,6%. Ontwikkelingen in de winkelportefeuille Algemeen De vastgoedportefeuille van het fonds bestaat per 31 december 2011 uit vijf (wijk)winkelcentra in respectievelijk Den Haag (Parijsplein), Zwolle (Maagjesbolwerk), Utrecht (De Gagelhof), Drachten (De Wiken) en Kerkrade (Carboonplein) die samen zes supermarkten bevatten. Daarnaast bestaat de portefeuille uit 19 solitaire supermarkten, verspreid over Nederland. Het totale winkeloppervlak bedraagt circa m2. De gemiddelde resterende looptijd van de huurcontracten is 6,1 jaar. Onderstaand tabellen (leegstand 2011 en leegstand 2010) geven de leegstand in de portefeuille weer: Tabel leegstand 2011 Plaats Adres Laatste Beschikbaar Aantal m2 Markthuur huurder van Den Haag Wateringseveld PCB Holding Winschoten Vissersdijk Winschoten Vissersdijk Ebbinge Zwolle Maagjesbolwerk Randstad

10 Tabel leegstand 2010 Plaats Adres Laatste Beschikbaar Aantal m2 Markthuur huurder van Den Haag Wateringseveld PCB Holding Winschoten Vissersdijk Winschoten Vissersdijk Ebbinge Zwolle Jufferenwal Rebo Er is in 2011 één wijkwinkelvoorziening aangekocht, te weten aan het Carboonplein in Kerkrade. De portefeuille kent een grote spreiding aan bekende huurders. Deze huurders zijn onder andere Ahold (dertien Albert Heijn-supermarkten en vier Gall&Gall-slijterijen), MediaMarkt, Q-park (parkeergarage Zwolle), Jumbo, C1000, Lidl, Aldi, Plus, Poiesz, Jan Linders, Kruidvat, Blokker, Bruna, Zeeman, Rabobank en Heineken. In de vijf wijkwinkelcentra huren nog diverse regionale en lokale ondernemers. Hieronder volgt een kort overzicht van aankopen en per locatie de belangrijkste bijzonderheden over de vastgoedobjecten. Aankopen Op 13 maart is in Kerkrade een gedeelte van Winkelcentrum Carboonplein aangekocht. De koopsom bedroeg 5,8 miljoen kosten koper. Het betreft 8 winkels met totaal m2 winkelruimte, die tegen een totale jaarhuur van circa zijn verhuurd. In een deel van Carboonplein zijn een Albert Heijn, Blokker, Gall & Gall, Rabobank en een aantal lokale ondernemers gevestigd. In het centrum zijn eveneens een Aldi en een Jumbo gevestigd; deze behoren niet tot het eigendom van Super Winkel Fonds. Bijzonderheden per object Harderwijk, Nassaulaan De Super de Boer is in september omgebouwd naar een Jumbo-supermarkt. Oostburg, Torenweidelaan 2 De aanvraag voor de uitbreiding van de Albert Heijn-vestiging met 350 m2 is door Ahold bij de gemeente ingediend. De gemeente houdt momenteel de bouwvergunning aan in afwachting van een onderzoek naar het effect van de uitbreiding op de centrumontwikkeling. 10

11 Putten, Voorthuizerstraat 2 De winkel is in 2011 geheel verbouwd, de winkel is door Albert Heijn voorzien van de doorbraakformule. Tevens heeft onderhoud aan het dak plaatsgevonden. Terneuzen, Bellamystraat 141 De voormalige ruimte van de bloemist is per 1 januari 2011 verhuurd aan Blokker, die middels een 10-jarige overeenkomst zowel haar oude, als nieuwe ruimte gehuurd heeft. De Blokker is geheel gerestyled. De Albert Heijn in Terneuzen is in 2011 eveneens volledig vernieuwd en voorzien van een nieuwe winkel-layout. Het dak van deze winkel heeft onderhoud ondergaan. Utrecht, Hondsrug De kiosk, die door de VvE gebouwd is bij de herontwikkeling van het winkelcentrum, is in het derde kwartaal van 2011 verkocht. De prijs lag boven verwachting. Bij de geplande VvEvergadering zal duidelijk worden welke kosten van de verkoop van de kiosk er nog voor het fonds zijn. Dit zijn voornamelijk rentelasten, waarmee reeds rekening is gehouden. Nuenen, Parkstraat 22-22A Naar aanleiding van de inspanningen van de beheerder, heeft de gemeenteraad positief besloten over de invoering van een blauwe zone in het centrum van Nuenen. Op dit moment werkt de gemeente aan een specifieker plan van aanpak om dit in 2012 te kunnen gaan uitrollen. Een blauwe zone voor de supermarkt is een positieve ontwikkeling voor de supermarkt. Moordrecht, De Smidse 16 Super de Boer heeft in 2011 om indeplaatsstelling verzocht. De nieuwe huurder wordt C1000. Per 12 januari 2012 is C1000 formeel in de plaats getreden van Super de Boer. Nieuwe huurder is C1000 Vastgoed Huur B.V. De huurvoorwaarden zijn ongewijzigd gebleven. Drachten, Dwarswyk 88 Er is een nieuwe huurovereenkomst gesloten met een opvolgende huurder van de winkel in huishoudelijke artikelen voor een periode van 5 jaar. De ingangsdatum van deze nieuwe overeenkomst is 1 april Nuenen, Vincent van Goghstraat 37 Naar aanleiding van de inspanningen van de beheerder, heeft de gemeenteraad positief besloten over de invoering van een blauwe zone in het centrum van Nuenen. Op dit moment werkt de gemeente aan een specifieker plan van aanpak om dit in 2012 te kunnen gaan uitrollen. Een blauwe zone voor de supermarkt is een positieve ontwikkeling voor de supermarkt. 11

12 Winschoten, Venne- (48-50) en Vissersdijk Met dierenwinkel Faunaland is een nieuwe huurovereenkomst gesloten. Per 1 februari 2012 zal Faunaland haar deuren openen aan de Vissersdijk. Faunaland zal de voormalige ruimte van E- wear gaan huren voor een periode van 2 plus 3 jaar. Er is met alle huurders en een aantal betrokken partijen gesproken over de mogelijkheden om het pand en de omgeving op het gebied van uitstraling te verbeteren. Met deze ingreep moet het zuidelijke deel van het centrum, waar het object gelegen is, kwalitatief verbeteren waardoor de concurrentiekracht stijgt ten opzichte van het noordelijke deel van het centrum, alwaar een ontwikkeling gepland is. De aanpassingen aan gebouw, aangrenzende percelen en openbare ruimte zijn in samenwerking met een aantal stakeholders in een integraal plan uitgewerkt en voorgelegd aan de gemeente en ondernemers en vastgoedeigenaren aan de zuidkant van het centrum. In januari 2012 heeft er een bijeenkomst plaatsgevonden bij de gemeente Winschoten. Momenteel voerde beheerder gesprekken met diverse partijen teneinde een voor Super Winkel Fonds optimaal resultaat te realiseren. Zwolle, Jufferenwal 2-14, 14 en 32 (Maagjesbolwerk) Met huurder Sports Center is een huurbeëindiging overeengekomen, waarbij een groot deel van de huurachterstand is voldaan. De ruimte is de laatste maanden van 2011 verhuurd aan With Love, een tijdelijke huurder voor woningaccessoires in het discount-segment. Per 1 maart 2012 is de ruimte verhuurd aan boekhandel Westerhof. Deze gerenommeerde boekhandel die volledig met haar tijd is meegegaan, onder ander op het gebied van e-books is al jaren in Zwolle gevestigd en heeft 4 filialen in Zwolle en omgeving. Met de huurder is een 10 jarige huurtermijn afgesproken, met een breakoptie na 5 jaar. De huurder betaalt een huurprijs inclusief omzetcomponent. MediaMarkt heeft de huurovereenkomst verlengd met 10 jaar. Met deze verlenging is er zekerheid dat MediaMarkt in het Maagjesbolwerk gevestigd blijft en geeft het perspectief voor de rest van het winkelcentrum. Huurder Kok Woninginterieurs heeft de huurovereenkomst opgezegd per 24 november De verhuur van deze ruimte is opgestart. Er heeft zich inmiddels al een kandidaat gemeld, zodat opvolgende verhuur mogelijk is. Met de ontwikkelaar van Maagjesbolwerk Multi en de aannemer BAM is overeenstemming bereikt over de verdeling van de kosten voor herstelwerkzaamheden aan het dak. De gesprekken met de Vereniging van Eigenaren van de woningen zijn in een afrondende fase. Naar verwachting zal er in het eerste kwartaal van 2012 worden gestart met de vervanging van het dak. De huurovereenkomst met Heineken ten behoeve van horecagelegenheid Mizu is van rechtswege verlengd voor een periode van 5 jaar. 12

13 Kantoorhuurder Bemog Projektontwikkeling heeft, ondanks meerdere aantrekkelijke huurvoorstellen voor verlenging, de huurovereenkomst opgezegd per 1 december De verwachting is dat de huurder de ruimte nog enkele maanden langer zal gaan huren, maar het verhuurtraject is reeds opgestart. Middels een opgesteld verhuurplan en een samenwerking met een tweetal makelaars, zal de markt actief worden benaderd om deze moderne kantoorruimte spoedig te verhuren. Er zijn inmiddels bezichtigingen geweest met een drietal geïnteresseerde partijen. Met Damat Tween, een herenmodezaak in het hogere segment, lopen momenteel verhuuronderhandelingen om de huurovereenkomst met 5 jaar te verlengen. De opzegdatum is derhalve opgeschort totdat partijen met elkaar overeenstemming bereiken. Den Haag (Lage Veld): Parijsplein, Laan van Wateringseveld Het Hof in Den Haag heeft in april uitspraak gedaan inzake het verzoek tot indeplaatsstelling van Lidl. Lidl had deze zaak reeds bij de kantonrechter verloren, maar was in beroep gegaan. Ook het Hof in Den Haag heeft het verzoek van Lidl afgewezen, waardoor de indeplaatsstelling van de baan was. Met Lidl heeft vervolgens een gesprek plaatsgevonden teneinde te bespreken op welke wijze Lidl en het fonds nadere afspraken kunnen maken over deze locatie. Lidl heeft tijdens diverse gesprekken aangegeven dat zij overweegt haar exploitatie te staken als er geen concessies door het fonds gedaan zouden worden. Deze gesprekken hebben geleid tot een aanpassing van de huurprijs naar een marktconform niveau, waarbij de huurovereenkomst voor 10 jaar is verlengd en Lidl waarschijnlijk in 2013 de winkel volledig gaat verbouwen. Met huurder Diamond Corner (Chinees restaurant) is gesproken over het oplossen van de huurachterstand. De huurder had reeds lange tijd een behoorlijke huurachterstand. In overleg met de advocaat van het fonds zijn verschillende alternatieven uitgewerkt. Aangezien de beheerder en de makelaars de wederverhuurbaarheid niet eenvoudig achtten, is ervoor gekozen om in overleg met de huurder de huurprijs aan te passen aan een niveau waarbij hij zijn onderneming op een gezonde wijze kan voortzetten en is de huurachterstand gedeeltelijk omgezet in een lening. De aflossing van de lening is aan de toekomstige omzet gerelateerd. De huurder heeft hierbij de huurovereenkomst per 1 december 2011 voor een periode van 10 jaar verlengd. Carboonplein, Kerkrade De bij aankoop leegstaande unit is verhuurd aan Hendriks Bloemen Geleen B.V. voor een periode van 5 jaar tegen marktconforme voorwaarden. De bloemenzaak Hatho heeft haar exploitatie gestaakt. De ruimte is aansluitend verhuurd voor een periode van vijf jaar aan Brain Wash kappers. De rechtbank in Maastricht heeft over bakkerij Steevens het faillissement uitgesproken. De huurpenningen van deze unit zijn tot en met september betaald. De beheerder heeft overeenstemming bereikt met een nieuwe kandidaat. De unit is per 17 oktober wederom verhuurd. De door Steevens gestelde bankgarantie is door de beheerder geïnd, waardoor de financiële schade van dit faillissement voor het fonds minimaal is geweest. 13

14 Utrecht, Gagelhof (Niger-, Oranjerivier- en Zambesidreef) Met de Islamitische Slagerij is in 2011 een nieuwe 10-jarige huurovereenkomst afgesloten, tegen een hogere huurprijs dan het oorspronkelijke contract. Met huurder Vivant en Videoland is een indeplaatsstelling en huurverlenging met 5 jaar overeengekomen tot Directie Per 25 november 2009 is Annexum Beheer B.V bestuurder van het fonds en worden alle beheeractiviteiten door Annexum Beheer B.V. uitgevoerd. Autoriteit Financiële Markten De Autoriteit Financiële Markten ( AFM ) heeft op 31 december 2007 bevestigd dat Super Winkel Fonds B.V. per 1 januari 2008 als beleggingsinstelling is opgenomen in het register als bedoeld in artikel 1:107 Wet op het financieel toezicht. Met betrekking tot de open-end status van beleggingsinstellingen heeft de AFM een beleidsregel gepubliceerd. Deze beleidsregel is 15 februari 2011 in werking getreden. In maart 2011 hebben wij u geïnformeerd over het voorstel om de structuur van Super Winkel Fonds aan te passen, met als voornaamste doel de verhandelbaarheid van uw participaties in dit fonds te verbeteren. Met de voorgestelde structuurwijziging zouden de fondsvoorwaarden in lijn worden gebracht met een recente beleidswijziging van de Autoriteit Financiële Markten inzake de open/closed-end kwalificatie. Voorafgaand aan de jaarvergadering van 6 april 2011 heeft een uitgebreide toelichting op de voorgestelde aanpassing plaatsgevonden. Tijdens de vergadering stond het voorstel op de agenda. Al tijdens de informatiebijeenkomst en later op die dag in de jaarvergadering kwamen van een aantal van u belangrijke bezwaren naar voren. De voornaamste waren: het vervallen van de verkoopdoelstelling in 2015, het inruilen van de performance fee van de beheerder bij verkoop voor een hogere beheervergoeding, het karakter van het fonds met doorlopend de mogelijkheid tot emissies en acquisities en tot slot de toevoeging van beursgenoteerde effecten aan de beleggingsportefeuille om zo de benodigde liquiditeit voor inkoop van participaties te verbeteren. Op grond van deze bezwaren en de peiling van de stemming tijdens de jaarvergadering is besloten dat de commissarissen samen met de beheerder deze situatie zouden evalueren. Deze evaluatie heeft op 17 augustus jl. tijdens de Raad van Commissarissenvergadering plaatsgevonden. Er is besloten het karakter van het fonds niet aan te passen en zodoende de fondsvoorwaarden niet te wijzigen. Daarmee gaat Super Winkel Fonds op grond van de Wet op het financieel toezicht (Wft) verder als een closed-end fonds. Dit betekent dat de certificaten van aandelen uitsluitend nog verhandeld kunnen worden binnen de besloten kring van participanten en dat het fonds niet meer gehouden is om een liquiditeitsbuffer aan te houden voor het open-end karakter. 14

15 Risico s De activiteiten van Super Winkel Fonds B.V. brengen diverse financiële risico s met zich mee: marktrisico, kredietrisico en liquiditeitsrisico. De financiële risico s zijn toe te rekenen aan de financiële instrumenten: debiteuren, leningen, liquide middelen, crediteuren, leningen en derivaten. Risicomanagement wordt uitgevoerd door de directie om de risico s voor het fonds tot het minimum te beperken. Intern beheersingssysteem De directie beschikt krachtens de Wet op het financieel toezicht over een beschrijving van de administratieve organisatie en het interne beheersingssysteem van de vennootschap. De directie verklaart dat de administratieve organisatie en het interne beheersingssysteem effectief en overeenkomstig de beschrijving functioneren. Fiscale beleggingsinstelling Super Winkel Fonds B.V. voldoet met ingang van 2008 aan de vereisten van een fiscale beleggingsinstelling, waardoor het vennootschapsbelastingtarief van 0% van toepassing is. Een van de vereisten is dat zij binnen 8 maanden na afloop van het verslagjaar het fiscale resultaat als dividend uitkeert. Een andere vereiste is dat het vastgoed maximaal met 60% vreemd vermogen is gefinancierd. Totale kosten (Total Expense Ratio) Over 2011 bedraagt de Total Expense Ratio 4,5%. De Total Expense Ratio is berekend als de totale kosten, exclusief rentelasten en herwaarderingskosten, gerelateerd aan de intrinsieke waarde van het fonds. De berekening vindt plaats door middel van 3 meetmomenten (1 januari, 30 juni en 31 december), waarbij rekening gehouden wordt met de verhouding 1;0,5;1. Stichting Administratiekantoor Super Winkel Fonds Stichting Administratiekantoor Super Winkel Fonds heeft tot doel de belangen van de certificaathouders te behartigen. De stichting heeft de aandelen verkregen tegen toekenning van certificaten en beheert deze. De stichting verstrekt de certificaathouders stemvolmachten. Het bestuur van de stichting wordt gevormd door een onderdeel van Intertrust B.V. uit Amsterdam. Per 1 januari 2012 zal het bestuur van de stichting worden gevormd door N.V. Nederlandsch Administratie- en Trustkantoor, een naamloze vennootschap, statutair gevestigd en kantoorhoudende te Amsterdam, Claude Debussylaan. 15

16 Vooruitzichten Voor 2012 verwachten wij een lichte stijging van het voor uitkering beschikbare resultaat (fiscale resultaat) ten opzichte van In oktober 2012 zullen drie hypothecaire leningen voor een totaalbedrag van 7,5 miljoen moeten worden geherfinancierd. De onderhandelingen over de leningen die per 1 oktober expireren zullen naar verwachting rond juli 2012 beginnen. De verwachting is dat deze met 2 jaar verlengd kunnen worden tegen een percentage van rond de 4,5%. De huidige rente op deze financieringen bedraagt gemiddeld circa 4,6%. Amsterdam, 14 maart 2012 De directie: Annexum Beheer B.V. 16

17 Jaarrekening Balans per 31 december 2011 Winst- en verliesrekening over 2011 Kasstroomoverzicht over 2011 Toelichting op de jaarrekening 17

18 Balans per 31 december 2011 (Voor resultaatbestemming) (Bedragen in euro s) Activa Noot Beleggingen Vastgoed Vorderingen Huurdebiteuren Overige vorderingen en overlopende activa Overige activa Immateriële vaste activa Liquide middelen Passiva Eigen vermogen 6 Aandelenkapitaal Agioreserve Wettelijke reserve Herwaarderingsreserve Overige reserve ( ) ( ) Onverdeeld resultaat Langlopende schulden Kortlopende schulden 8 Hypothecaire kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Crediteuren Belastingen Vooruitontvangen huur Overige kortlopende schulden

19 Winst- en verliesrekening over 2011 (Bedragen in euro s) Noot Opbrengsten uit beleggingen Huuropbrengst Exploitatielasten 10 ( ) ( ) Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Herwaardering vastgoed 11 ( ) ( ) Som der bedrijfsopbrengsten Bedrijfslasten Directievergoeding Algemene bedrijfslasten Afschrijvingskosten Rentebaten en lasten Som der bedrijfslasten Resultaat voor belastingen Belastingen - - Resultaat na belastingen

20 Kasstroomoverzicht over 2011 (Volgens indirecte methode) (Bedragen in euro s) Noot Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Ongerealiseerde waardeverandering ( ) Amortisatie 1,4, Aankoop van beleggingen 1 ( ) ( ) Mutatie werkkapitaal 2,3,8 ( ) Mutatie performance fee Totale kasstroom uit beleggingsactiviteiten ( ) ( ) Opname (aflossing) leningen 7, Opname (aflossing) R/C-faciliteit 7, Emissie aandelen Uitgekeerd dividend/ kapitaal 6 ( ) ( ) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Nettokasstroom ( ) Mutatie geldmiddelen 5 Geldmiddelen per 1 januari Geldmiddelen per 31 december Toename/ (Afname) geldmiddelen ( ) Geldmiddelen per 31 december Opnameruimte rekening-courantfaciliteit Beschikbare geldmiddelen op 31 december

Super Winkel Fonds B.V.

Super Winkel Fonds B.V. Jaarrapport 2007 Inhoud Blad Jaarrapport 2007 1 Jaarrekening 2 Geconsolideerde balans per 31 december 2007 3 Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2007 4 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over

Nadere informatie

Jaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV

Jaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV Jaarbericht Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen 2 2. Jaarrekening 3 2.1 Balans per 31-12-2014 (voor winstbestemming) 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2014 4 2.3 Kasstroomoverzicht

Nadere informatie

Super Winkel Fonds. Halfjaarbericht 2010

Super Winkel Fonds. Halfjaarbericht 2010 Super Winkel Fonds Halfjaarbericht 2010 Algemeen Met dit bericht rapporteren wij u over de ontwikkelingen van Super Winkel Fonds in het eerste halfjaar van 2010. Wij gaan daarbij onder andere in op de

Nadere informatie

Rotterdams Vastgoed Fonds III C.V. gevestigd to Rotterdam. Financieel verslag over het boekjaar 1-1-2013 / 30-6-2013

Rotterdams Vastgoed Fonds III C.V. gevestigd to Rotterdam. Financieel verslag over het boekjaar 1-1-2013 / 30-6-2013 Rotterdams Vastgoed Fonds III C.V. gevestigd to Rotterdam Financieel verslag over het boekjaar 1-1-2013 / 30-6-2013 Rotterdams Vastgoed Fonds III C.V., Rotterdam Inhoudsopgave Pagina Jaarrekening Balans

Nadere informatie

Super Winkel Fonds B.V. Jaarrapport 2009

Super Winkel Fonds B.V. Jaarrapport 2009 Jaarrapport 2009 2 Inhoud Blad Jaarrapport 2009 5 Bericht van de Raad van Commissarissen 6 Verslag van de directie over 2009 7 Jaarrekening 15 Geconsolideerde balans per 31 december 2009 16 Geconsolideerde

Nadere informatie

VBI WINKELFONDS NV ANNEXUM. Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam HALFJAARBERICHT 2012

VBI WINKELFONDS NV ANNEXUM. Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam HALFJAARBERICHT 2012 1 Halfjaarbericht 2012 VBI Winkelfonds NV ANNEXUM VBI WINKELFONDS NV HALFJAARBERICHT 2012 Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 2 Halfjaarbericht 2012 VBI Winkelfonds

Nadere informatie

Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 30 juni 2011

Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 30 juni 2011 Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: inzake tussentijds bericht per 30 juni 2011 25 augustus 2011 Barendrecht INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2011 2 Winst- en verliesrekening over

Nadere informatie

Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 1 juli 2010

Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 1 juli 2010 Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: inzake tussentijds bericht per 1 juli 2010 7 juli 2010 Barendrecht INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 1 juli 2010 2 Winst- en verliesrekening over de periode

Nadere informatie

Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2014

Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2014 Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen 2 2. Jaarrekening 3 2.1 Balans per 31-12-2014 (voor winstbestemming) 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2014 4 2.3 Kasstroomoverzicht

Nadere informatie

Jaarverslag 2010 Rhodenborg Beleggingen I BV Houten

Jaarverslag 2010 Rhodenborg Beleggingen I BV Houten Jaarverslag 2010 Rhodenborg Beleggingen I BV Houten Inhoudsopgave pagina Jaarrekening Balans per 31 december 2010 2 Algemene toelichting 3 Grondslagen voor de waardering van activa en passiva 4 Grondslagen

Nadere informatie

Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 30 juni 2012

Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 30 juni 2012 Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: inzake tussentijds bericht per 30 juni 2012 28 augustus 2012 Barendrecht INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2012 2 Winst- en verliesrekening over

Nadere informatie

SUPER WINKEL FONDS B.V.

SUPER WINKEL FONDS B.V. ANNEXUM SUPER WINKEL FONDS B.V. JAARRAPPORT 2013 Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina Jaarrapport 2013 3 Kerncijfers 4 Bericht van de Raad

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP XV/RETAIL RESIDENTIAL FUND C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP XV/RETAIL RESIDENTIAL FUND C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP XV/RETAIL RESIDENTIAL FUND C.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2009 Balans per 30 juni 2009 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2009 31 december 2008 Beleggingen Terreinen

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XIV CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XIV CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010 HALFJAARVERSLAG AEFIDES Vastgoed XIV CV te Groningen Over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010 INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 Resultaat over 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010 3 2 Balans per 30 juni

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG. C.V. S2 Vastgoed VI te Groningen

HALFJAARVERSLAG. C.V. S2 Vastgoed VI te Groningen HALFJAARVERSLAG C.V. S2 Vastgoed VI te Groningen Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 Doordat er geen halfjaarverslag is gemaakt over 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 zijn in dit verslag geen

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XI CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XI CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 HALFJAARVERSLAG AEFIDES Vastgoed XI CV te Groningen Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 Resultaat over 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 3 2 Balans per 30 juni

Nadere informatie

AEFIDES INSPIRATIS I BV TE GRONINGEN. Jaarverslag 2011 25 april 2012

AEFIDES INSPIRATIS I BV TE GRONINGEN. Jaarverslag 2011 25 april 2012 AEFIDES INSPIRATIS I BV TE GRONINGEN Jaarverslag 2011 INHOUDSOPGAVE Pagina JAARVERSLAG 1 Opdracht 2 2 Algemeen 3 3 Resultaat 4 4 Financiële positie 5 5 Directieverslag 6 JAARREKENING 1 Balans per 31 december

Nadere informatie

Vinc Vastgoed Management I B.V. gevestigd te Rotterdam

Vinc Vastgoed Management I B.V. gevestigd te Rotterdam #ORG=saa#VES=rdm#PAP=vbl Vinc Vastgoed Management I B.V. gevestigd te Rotterdam Financieel verslag over het boekjaar 1-1-2014 / 30-6-2014 #ORG=saa#VES=rdm#PAP=vlg Vinc Vastgoed Management I B.V., Rotterdam

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG. C.V. S2 Vastgoed VII te Groningen. Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012

HALFJAARVERSLAG. C.V. S2 Vastgoed VII te Groningen. Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 HALFJAARVERSLAG C.V. S2 Vastgoed VII te Groningen Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 Resultaat over 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 3 2 Balans per 30 juni 2012

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XII CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2013 t/m 30 juni 2013

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XII CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2013 t/m 30 juni 2013 HALFJAARVERSLAG AEFIDES Vastgoed XII CV te Groningen Over de periode 1 januari 2013 t/m 30 juni 2013 INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 Resultaat over 1 januari 2013 t/m 30 juni 2013 3 2 Balans per 30 juni

Nadere informatie

IBUS Fondsen Beheer B.V. Jaarverslag 2013

IBUS Fondsen Beheer B.V. Jaarverslag 2013 IBUS Fondsen Beheer B.V. INHOUDSOPGAVE JAARVERSLAG 4 JAARREKENING Balans per 31 december 2013 5 Winst- en verliesrekening over 2013 6 Kasstroomoverzicht 7 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling

Nadere informatie

Stichting Steunfonds KansPlus gevestigd te Houten

Stichting Steunfonds KansPlus gevestigd te Houten gevestigd te Houten Rapport inzake de Jaarrekening 2012 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Accountantsrapport 1.1 Opdracht 2 1.2 Algemeen 3 1.3 Resultaten 4 1.4 Financiële positie 5 2. Jaarrekening 2.1 Balans per

Nadere informatie

SUPER WINKEL FONDS BV

SUPER WINKEL FONDS BV 1 Halfjaarbericht - 2012 ANNEXUM SUPER WINKEL FONDS BV HALFJAARBERICHT 2012 Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 2 Halfjaarbericht - 2012 INHOUDSOPGAVE Pagina

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP XVI/WINKELFONDS C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP XVI/WINKELFONDS C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP XVI/WINKELFONDS C.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2009 Balans per 30 juni 2009 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2009 31 december 2008 Beleggingen Terreinen en gebouwen

Nadere informatie

SUPER WINKEL FONDS B.V.

SUPER WINKEL FONDS B.V. ANNEXUM SUPER WINKEL FONDS B.V. JAARRAPPORT 2012 Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina Jaarrapport 2012 3 Kerncijfers 4 Bericht van de Raad

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

Super Winkel Fonds B.V. Utrecht. Jaarrapport 2010

Super Winkel Fonds B.V. Utrecht. Jaarrapport 2010 Super Winkel Fonds B.V. Jaarrapport 2010 1 Inhoud B lad Jaarrapport 2010 3 Bericht van de Raad van Commissarissen 4 Versiag van de directie over 2010 5 Jaarrekening 13 Geconsolideerde balans per 31 december

Nadere informatie

1 Halfjaarbericht 2015 ANNEXUM VBI WINKELFONDS NV HALFJAARBERICHT 2015. Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam

1 Halfjaarbericht 2015 ANNEXUM VBI WINKELFONDS NV HALFJAARBERICHT 2015. Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 1 Halfjaarbericht 2015 ANNEXUM VBI WINKELFONDS NV HALFJAARBERICHT 2015 Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 2 Halfjaarbericht 2015 INHOUDSOPGAVE a P Pagina 1.

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN. Over de periode 1 januari 2013 t/m 30 juni 2013

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN. Over de periode 1 januari 2013 t/m 30 juni 2013 HALFJAARVERSLAG AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN Over de periode 1 januari 2013 t/m 30 juni 2013 INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 Resultaat over 1 januari 2013 tot en met 30 juni 2013 3 2 Balans per 30

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2014 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

Financiële bijsluiter Super Winkel Fonds BV

Financiële bijsluiter Super Winkel Fonds BV Financiële bijsluiter Super Winkel Fonds BV Het doel van deze financiële bijsluiter is om u op een vaste bij wet voorgeschreven vorm op hoofdlijnen een beeld te geven van Super Winkel Fonds BV. Deze financiële

Nadere informatie

RAPPORT 1 Opdracht 4 2 Algemeen 4 3 Resultaat 5 4 Financiële positie 6

RAPPORT 1 Opdracht 4 2 Algemeen 4 3 Resultaat 5 4 Financiële positie 6 Inhoudsopgave RAPPORT 1 Opdracht 4 2 Algemeen 4 3 Resultaat 5 4 Financiële positie 6 HALFJAARVERSLAG 1 Balans per 30 juni 2014 8, 9 2 Winst- en-verliesrekening over 2014 10 3 Toelichting op de balans per

Nadere informatie

Renpart Vastgoed Holding VII N.V.

Renpart Vastgoed Holding VII N.V. Renpart Vastgoed Holding VII N.V. Tussentijdse rapportage over de periode 25 januari tot en met 30 juni 2007 Renpart Vastgoed Holding VII N.V. Voor úw rendement tussentijdse rapportage over de periode

Nadere informatie

Jaarbericht Weller Vastgoed Beheer BV 2014

Jaarbericht Weller Vastgoed Beheer BV 2014 Jaarbericht Weller Vastgoed Beheer BV 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen 2 2. Jaarrekening 3 2.1 Balans per 31-12-2014 (voor winstbestemming) 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2014 4 2.3 Kasstroomoverzicht

Nadere informatie

ZORGVESTE DE RESIDENTIE C.V.

ZORGVESTE DE RESIDENTIE C.V. ANNEXUM ZORGVESTE DE RESIDENTIE C.V. HALFJAARBERICHT 2014 Beherend Vennoot Zorgveste De Residentie Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam Beheerder Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren

Nadere informatie

SynVest German RealEstate Fund N.V.

SynVest German RealEstate Fund N.V. Financiële berichten SynVest German RealEstate Fund N.V. 3e kwartaalbericht 2014 SynVest. Ondernemend vermogen. INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Pagina 1 Analyse Bedrijfsresultaat 2 DERDE KWARTAAL 2014 2 Balans

Nadere informatie

IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090

IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011 Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 INHOUDSOPGAVE Pagina JAARVERSLAG 3 JAARREKENING Balans per 31 december 2011

Nadere informatie

SUPER WINKEL FONDS BV

SUPER WINKEL FONDS BV 1 Halfjaarbericht - 2014 ANNEXUM SUPER WINKEL FONDS BV HALFJAARBERICHT 2014 Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 2 Halfjaarbericht - 2014 INHOUDSOPGAVE Pagina

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 Balans per 30 juni 2014 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2014 31 december 2013 Vlottende activa Handelsdebiteuren 1.624

Nadere informatie

RFM Regulated Fund Management BV HALFJAARBERICHT 2012

RFM Regulated Fund Management BV HALFJAARBERICHT 2012 RFM Regulated Fund Management BV HALFJAARBERICHT 2012 Inhoudsopgave pagina Algemeen Directieverslag 2 Halfjaarrekening Balans 4 Winst- en verliesrekening 5 Kasstroomoverzicht 6 Toelichting algemeen en

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XIV CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XIV CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 HALFJAARVERSLAG AEFIDES Vastgoed XIV CV te Groningen Over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 Resultaat over 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 3 2 Balans per 30 juni

Nadere informatie

SynVest RealEstate Fund N.V.

SynVest RealEstate Fund N.V. Financiële berichten SynVest RealEstate Fund N.V. 1e kwartaalcijfers 2015 SynVest. Ondernemend vermogen. INHOUDSOPGAVE EERSTE KWARTAAL 2015 Pagina 1 Analyse Bedrijfsresultaat 2 2 Intrinsieke waarde 2 3

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed IX CV te GRONINGEN. Over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed IX CV te GRONINGEN. Over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 HALFJAARVERSLAG AEFIDES Vastgoed IX CV te GRONINGEN Over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 Resultaat over 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 3 2 Balans per 30 juni

Nadere informatie

Halfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds

Halfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds Halfjaarbericht 2015 Bright LifeCycle Fonds Periode: 19 december 2014 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2015... 3 WINST- EN VERLIESREKENING

Nadere informatie

SUPER WINKEL FONDS B.V.

SUPER WINKEL FONDS B.V. ANNEXUM SUPER WINKEL FONDS B.V. JAARRAPPORT 2014 Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam www.annexum.nl INHOUDSOPGAVE Pagina Jaarrapport 2014 3 Kerncijfers 4 Bericht

Nadere informatie

SUPER WINKEL FONDS BV

SUPER WINKEL FONDS BV 1 Halfjaarbericht - 2013 ANNEXUM SUPER WINKEL FONDS BV HALFJAARBERICHT 2013 Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 2 Halfjaarbericht - 2013 INHOUDSOPGAVE a P Pagina

Nadere informatie

JAARREKENING 2014. thuis VASTGOED BV

JAARREKENING 2014. thuis VASTGOED BV JAARREKENING 2014 thuis VASTGOED BV Inhoudsopgave 1. DOELSTELLING 5 2. BALANS PER 31 DECEMBER 2014 6 3. WINST- EN VERLIESREKENING 2014 8 4. WAARDERINGSGRONDSLAGEN 9 5. TOELICHTING OP DE BALANS 10 6. TOELICHTING

Nadere informatie

SUPERMARKT BELEGGINGSFONDS B.V.

SUPERMARKT BELEGGINGSFONDS B.V. ANNEXUM SUPERMARKT BELEGGINGSFONDS B.V. HALFJAARBERICHT 2014 Beheerder Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 2 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Kerncijfers 3 2. Verslag van de Beheerder

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2015. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2015. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2015 Balans per 30 juni 2015 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2015 31 december 2014 Vaste activa Immateriële vaste activa

Nadere informatie

J A A R STUKKEN 2014. Pertax BV Ede

J A A R STUKKEN 2014. Pertax BV Ede J A A R STUKKEN 2014 Pertax BV Ede Opmaakdatum: 21 mei 2015 Jaarstukken 2014 - Jaarrekening - Overige gegevens Opmaakdatum: 21 mei 2015 1 Jaarrekening - Balans - Winst-en-verliesrekening - Toelichting

Nadere informatie

SynVest German RealEstate Fund N.V.

SynVest German RealEstate Fund N.V. Financiële berichten SynVest German RealEstate Fund N.V. 1e halfjaarverslag 2014 SynVest. Ondernemend vermogen. INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Pagina 1 Directieverslag 2 HALFJAAR CIJFERS 2014 2 Geconsolideerde

Nadere informatie

JAARREKENING 2014. thuis ENERGIE B.V.

JAARREKENING 2014. thuis ENERGIE B.V. JAARREKENING 2014 thuis ENERGIE B.V. Inhoudsopgave 1. DOELSTELLING 5 2. BALANS PER 31 DECEMBER 2014 6 3. WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2014 8 4. WAARDERINGSGRONDSLAGEN 9 5. TOELICHTING OP DE BALANS 10

Nadere informatie

VBI WINKELFONDS NV ANNEXUM. Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam HALFJAARBERICHT 2014

VBI WINKELFONDS NV ANNEXUM. Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam HALFJAARBERICHT 2014 1 Halfjaarbericht - 2014 ANNEXUM VBI WINKELFONDS NV HALFJAARBERICHT 2014 Directie Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 2 Halfjaarbericht - 2014 INHOUDSOPGAVE a P Pagina

Nadere informatie

BALANS PER 31 DECEMBER 2014 (na resultaatbestemming) ====================== IMMATERIËLE VASTE ACTIVA 8.375 9.875 MATERIËLE VASTE ACTIVA 36.339 49.

BALANS PER 31 DECEMBER 2014 (na resultaatbestemming) ====================== IMMATERIËLE VASTE ACTIVA 8.375 9.875 MATERIËLE VASTE ACTIVA 36.339 49. JAARREKENING 2014 BALANS PER 31 DECEMBER 2014 (na resultaatbestemming) ====================== 31-12-2014 ---------------- 31-12-2013 ---------------- activa: IMMATERIËLE VASTE ACTIVA 8.375 9.875 MATERIËLE

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP INSINGER DE BEAUFORT BEHEER B.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 Balans per 30 juni 2014 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2014 31 december 2013 Vlottende activa

Nadere informatie

DUTCHVESTE CALANDRIA C.V.

DUTCHVESTE CALANDRIA C.V. ANNEXUM DUTCHVESTE CALANDRIA C.V. HALFJAARBERICHT 2015 Beherend Vennoot Dutchveste Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam Beheerder Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan

Nadere informatie

Inmaxxa BV te Naarden Halfjaarbericht 2010 28 juli 2010

Inmaxxa BV te Naarden Halfjaarbericht 2010 28 juli 2010 Inmaxxa BV te Naarden Halfjaarbericht 2010 28 juli 2010 Inmaxxa BV Halfjaarbericht 2010 1 Inhoudsopgave Algemeen 3 Jaarverslag van de directie 4 Halfjaarbericht over de periode 1 januari 2010 tot en met

Nadere informatie

BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV

BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV ANNEXUM BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV HALFJAARBERICHT 2012 Beheerder Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 2 Halfjaarbericht - 2012 INHOUDSOPGAVE Inhoudsopgave...

Nadere informatie

Tussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013

Tussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013 Tussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013 Inhoudsopgave 1. Verslag van de directie 3 2. Jaarrekening 5 Balans per 30 juni 2013 Winst- en verliesrekening over 26 april

Nadere informatie

IBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. JAARREKENING 2006. Polarisavenue 85 - Postbus 2007-2130 GE Hoofddorp Telefoon 023-5685800 - Fax 023-5685806

IBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. JAARREKENING 2006. Polarisavenue 85 - Postbus 2007-2130 GE Hoofddorp Telefoon 023-5685800 - Fax 023-5685806 IBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. JAARREKENING 2006 Polarisavenue 85 - Postbus 2007-2130 GE Hoofddorp Telefoon 023-5685800 - Fax 023-5685806 INHOUDSOPGAVE Vennootschappelijke Balans 3 Vennootschappelijke Winst-

Nadere informatie

2015 verslag Halfjaar

2015 verslag Halfjaar Halfjaarverslag 2015 Inhoudsopgave RAPPORT 1 Opdracht 4 2 Algemeen 4 3 Resultaat 5 4 Financiële positie 6 HALFJAARVERSLAG 1 Balans per 30 juni 2015 8, 9 2 Winst- en-verliesrekening over 2015 10 3 Toelichting

Nadere informatie

IBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. HALFJAARVERSLAG 2007. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA Amstelveen Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090

IBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. HALFJAARVERSLAG 2007. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA Amstelveen Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 IBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. HALFJAARVERSLAG 2007 Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA Amstelveen Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 INHOUDSOPGAVE Vennootschappelijke Balans 3 Vennootschappelijke Winst-

Nadere informatie

SCHILD DUITSLAND DÜSSELDORF 2 VASTGOED N.V. TE HILVERSUM. Rapport inzake jaarstukken 2011 24 maart 2012

SCHILD DUITSLAND DÜSSELDORF 2 VASTGOED N.V. TE HILVERSUM. Rapport inzake jaarstukken 2011 24 maart 2012 SCHILD DUITSLAND DÜSSELDORF 2 VASTGOED N.V. TE HILVERSUM Rapport inzake jaarstukken 2011 24 maart 2012 INHOUDSOPGAVE Financieel verslag Jaarverslag van de directie 4 Balans per 31 december 2011 6 Winst-en-verliesrekening

Nadere informatie

VOORBEELD JAARREKENING B.V. TE HOOFDDORP. Rapport inzake jaarstukken 2010

VOORBEELD JAARREKENING B.V. TE HOOFDDORP. Rapport inzake jaarstukken 2010 VOORBEELD JAARREKENING B.V. TE HOOFDDORP Rapport inzake jaarstukken 2010 INHOUDSOPGAVE Pagina RAPPORT 1 Opdracht 3 2 Samenstellingsrapport 3 3 Resultaat 4 4 Financiële positie 6 JAARREKENING 1 Balans per

Nadere informatie

Vereniging onderwijshuisvesting voortgezet onderwijs Breda en omstreken in coöperatief verband met uitsluiting van aansprakelijkheid (U.A.

Vereniging onderwijshuisvesting voortgezet onderwijs Breda en omstreken in coöperatief verband met uitsluiting van aansprakelijkheid (U.A. Financieel verslag 2012 Building Breda Vereniging onderwijshuisvesting voortgezet onderwijs Breda en omstreken in coöperatief verband met uitsluiting van aansprakelijkheid (U.A.) Breda Inhoud Algemeen

Nadere informatie

JAARRAPPORT 2011. Oyens & Van Eeghen Beheer B.V. Zuidplein 124 1077 XV AMSTERDAM

JAARRAPPORT 2011. Oyens & Van Eeghen Beheer B.V. Zuidplein 124 1077 XV AMSTERDAM JAARRAPPORT 2011 Oyens & Van Eeghen Beheer B.V. Zuidplein 124 1077 XV AMSTERDAM Vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders d.d. 30 mei 2012. INHOUD 1 INLEIDING 2 JAARREKENING 3 OVERIGE

Nadere informatie

Stichting Instituut Fondsenwerving. gevestigd te Utrecht. Rapport inzake de Jaarrekening 2014

Stichting Instituut Fondsenwerving. gevestigd te Utrecht. Rapport inzake de Jaarrekening 2014 Stichting Instituut Fondsenwerving gevestigd te Utrecht Rapport inzake de Jaarrekening 2014 Inhoudsopgave Pagina Bestuursverslag 3 Jaarrekening Balans per 31 december 2014 5 Staat van baten en lasten over

Nadere informatie

Holland Immo Group Beheer B.V. Jaarrekening 2011

Holland Immo Group Beheer B.V. Jaarrekening 2011 Jaarrekening 2011 Jaarrekening 2011 Inhoudsopgave Jaarstukken Jaarverslag van de directie 1 Jaarrekening 3 Balans per 31 december 2011 3 Winst-en-verliesrekening over 2011 4 Toelichting behorende tot de

Nadere informatie

Tussentijdse cijfers 01-01-2015 / 30-06-2015 voor publikatiedoeleinden. van Ostrica B.V. te Amsterdam

Tussentijdse cijfers 01-01-2015 / 30-06-2015 voor publikatiedoeleinden. van Ostrica B.V. te Amsterdam Tussentijdse cijfers 01-01-2015 / 30-06-2015 voor publikatiedoeleinden van Ostrica B.V. te INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2015 1 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 3 Toelichting op

Nadere informatie

BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV

BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV ANNEXUM BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV HALFJAARBERICHT 2013 Beheerder Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam 2 Halfjaarbericht - 2013 INHOUDSOPGAVE Inhoudsopgave...

Nadere informatie

JAARREKENING 2014. thuis HOLDING BV

JAARREKENING 2014. thuis HOLDING BV JAARREKENING 2014 thuis HOLDING BV INHOUDSOPGAVE 1. DOELSTELLING 4 2. BALANS PER 31 DECEMBER 2014 5 3. WINST- EN VERLIESREKENING 2014 7 4. WAARDERINGSGRONDSLAGEN 8 5. TOELICHTING OP DE BALANS 10 6. TOELICHTING

Nadere informatie

ABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013

ABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013 Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting

Nadere informatie

Dutch Residential Fund IV BV. Jaarrekening 2010

Dutch Residential Fund IV BV. Jaarrekening 2010 Dutch Residential Fund IV BV Jaarrekening 2010 Inhoudsopgave pagina Directieverslag 3 Jaarrekening 1. Ten geleide 4 2. Grondslagen van waardering van activa en passiva 4 3. Grondslagen van resultaatbepaling

Nadere informatie

HOLLAND IMMO GROUP XVII/GERMAN RETAIL FUND C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP XVII/GERMAN RETAIL FUND C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni 2009. Geen accountantscontrole toegepast HOLLAND IMMO GROUP XVII/GERMAN RETAIL FUND C.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2009 Balans per 30 juni 2009 Vóór resultaatbestemming ACTIVA 30 juni 2009 31 december 2008 Vaste activa Financiële

Nadere informatie

Amsterdam, 9 april 2015. Betreft: Super Winkel Fonds B.V. Geachte Relatie,

Amsterdam, 9 april 2015. Betreft: Super Winkel Fonds B.V. Geachte Relatie, Amsterdam, 9 april 2015 Betreft: Super Winkel Fonds B.V. Geachte Relatie, Op 2 april jl. hebben wij u de uitnodiging voor de jaarvergadering van Super Winkel Fonds op 30 april a.s. toegestuurd, vergezeld

Nadere informatie

Elite Fund Management B.V. te Naarden

Elite Fund Management B.V. te Naarden Elite Fund Management B.V. te Naarden Halfjaarbericht 2015 30 juli 2015 1 Inhoudsopgave Algemeen 3 Halfjaarbericht over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 4 Balans per 30 juni 2015 5 Winst-en-verliesrekening

Nadere informatie

HALFJAARBERICHT 2015. uitgebracht door de directie. aan de aandeelhouders van. TRUSTUS Capital Management B.V. te Joure

HALFJAARBERICHT 2015. uitgebracht door de directie. aan de aandeelhouders van. TRUSTUS Capital Management B.V. te Joure HALFJAARBERICHT 2015 uitgebracht door de directie aan de aandeelhouders van TRUSTUS Capital Management B.V. te Joure INHOUD blad HALFJAARBERICHT 2015 Financiële positie 3 Geconsolideerd halfjaarbericht:.

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XII CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012

HALFJAARVERSLAG. AEFIDES Vastgoed XII CV te Groningen. Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 HALFJAARVERSLAG AEFIDES Vastgoed XII CV te Groningen Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 Resultaat over 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 3 2 Balans per 30 juni

Nadere informatie

Wijs & van Oostveen Fund Management B.V. te Amsterdam. Rapport inzake de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015

Wijs & van Oostveen Fund Management B.V. te Amsterdam. Rapport inzake de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 Wijs & van Oostveen Fund Management B.V. Rapport inzake de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave Pagina Rapport Balans per 30 juni 2015 2 Winst- en verliesrekening over de periode

Nadere informatie

Holland Immo Group Insinger de Beaufort Beheer B.V.

Holland Immo Group Insinger de Beaufort Beheer B.V. Holland Immo Group Insinger de Beaufort Beheer B.V. Jaarrekening 2013 Jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Financieel verslag Jaarverslag van de directie 1 Jaarrekening 3 Balans per 2013 3 Winst-en-verliesrekening

Nadere informatie

Financieel verslag 2014

Financieel verslag 2014 Financieel verslag 2014 Inhoud Jaarrekening 2 Balans per 31 december 2014 3 Winst- en verliesrekening 2014 4 Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening 5 Overige gegevens 11 Statutaire regeling

Nadere informatie

Renpart Retail XIII C.V. Halfjaarverslag 2015. Het vermogen om te renderen

Renpart Retail XIII C.V. Halfjaarverslag 2015. Het vermogen om te renderen Renpart Retail XIII C.V. Halfjaarverslag 2015 Renpart Retail XIII C.V. Het vermogen om te renderen VERSLAG VAN DE BEHEREND VENNOOT Geachte participant, Hierbij bieden wij u het verslag aan over het eerste

Nadere informatie

BALANS PER 31 DECEMBER 2013 (na resultaatbestemming) ====================== IMMATERIËLE VASTE ACTIVA 9.875 16.651 MATERIËLE VASTE ACTIVA 49.425 46.

BALANS PER 31 DECEMBER 2013 (na resultaatbestemming) ====================== IMMATERIËLE VASTE ACTIVA 9.875 16.651 MATERIËLE VASTE ACTIVA 49.425 46. JAARREKENING 2013 BALANS PER 31 DECEMBER 2013 (na resultaatbestemming) ====================== 31-12-2013 ---------------- 31-12-2012 ---------------- activa: IMMATERIËLE VASTE ACTIVA 9.875 16.651 MATERIËLE

Nadere informatie

123WatEenSite C. van de PC Teststraat 1 3351 ZZ Alblasserdam

123WatEenSite C. van de PC Teststraat 1 3351 ZZ Alblasserdam C. van de PC Teststraat 1 3351 ZZ Alblasserdam INHOUDSOPGAVE Pagina Accountantsrapportage 3 Voorwoord 4 Resultaten 5 Financiële positie 7 Ondertekening van de accountantsrapportage 9 Jaarstukken 2008 Jaarrekening

Nadere informatie

WONINGFONDS APELDOORN CV

WONINGFONDS APELDOORN CV ANNEXUM WONINGFONDS APELDOORN CV HALFJAARBERICHT 2014 Beheerder Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan 485 1077 XX Amsterdam Bewaarder Stichting Bewaarder Woningfonds Apeldoorn Claude Debussylaan

Nadere informatie

FINANCIEEL VERSLAG OVER HET BOEKJAAR 2008. Seawind Capital Partners B.V. Oosterlaan 17 2101 ZP HEEMSTEDE

FINANCIEEL VERSLAG OVER HET BOEKJAAR 2008. Seawind Capital Partners B.V. Oosterlaan 17 2101 ZP HEEMSTEDE FINANCIEEL VERSLAG OVER HET BOEKJAAR 2008 Seawind Capital Partners B.V. Oosterlaan 17 2101 ZP Inhoudsopgave Pagina Jaarrekening 3 Balans per 31 december 2008 4 Winst- en verliesrekening over 2008 6 Kasstroomoverzicht

Nadere informatie

Publicatiestukken 2014. van Ostrica B.V. te Amsterdam

Publicatiestukken 2014. van Ostrica B.V. te Amsterdam Publicatiestukken 2014 van Ostrica B.V. te INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 31 december 2014 1 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 3 Toelichting op de balans 6 Overige informatie 7 BALANS PER

Nadere informatie

BEWAARDER RFM WONINGFONDS IV BV JAARVERSLAG 2013

BEWAARDER RFM WONINGFONDS IV BV JAARVERSLAG 2013 BEWAARDER RFM WONINGFONDS IV BV JAARVERSLAG 2013 INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Verslag van de beheerder JAARREKENING Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen en waarderingsgrondslagen

Nadere informatie

PUBLICATIESTUKKEN 2013 VAN OSTRICA B.V. TE AMSTERDAM

PUBLICATIESTUKKEN 2013 VAN OSTRICA B.V. TE AMSTERDAM PUBLICATIESTUKKEN 2013 VAN OSTRICA B.V. TE AMSTERDAM INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 31 december 2013 1 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 3 Toelichting op de balans 6 Overige informatie 6

Nadere informatie

Rafael gemeente De Rank T.a.v. het bestuur Ringvaartweg 123 3065 AC ROTTERDAM. Jaarrekening 2014

Rafael gemeente De Rank T.a.v. het bestuur Ringvaartweg 123 3065 AC ROTTERDAM. Jaarrekening 2014 Rafael gemeente De Rank T.a.v. het bestuur Ringvaartweg 123 3065 AC ROTTERDAM Jaarrekening 2014 Rafael gemeente De Rank T.a.v. het bestuur Ringvaartweg 123 3065 AC ROTTERDAM Jaarrekening 2014 INHOUDSOPGAVE

Nadere informatie

Financieel verslag 2008 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg

Financieel verslag 2008 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg Financieel verslag 2008 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg INHOUDSOPGAVE bij het financieel verslag 2008 pagina JAARVERSLAG Algemeen 4 JAARREKENING 1. Balans per 31 december 2008 6 en 7 2.

Nadere informatie

P E R S B E R I C H T

P E R S B E R I C H T Rotterdam, 13 februari 2004 P E R S B E R I C H T DIM VASTGOED: OVER BOEKJAAR 2003 TOTAALRENDEMENT 13,7% DIM Vastgoed NV heeft in 2003 een totaalresultaat behaald van USD 11.697.000, overeenkomend met

Nadere informatie

Halfjaarcijfers per 30 juni 2015

Halfjaarcijfers per 30 juni 2015 Halfjaarcijfers per 30 juni 2015 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2015 2 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2015 3 Toelichting op de halfjaarcijfers

Nadere informatie