WETTELIJK VERPLICHTE INFORMATIE

Transcriptie

1 DELTA LLOYD INDEXFONDS BEDRIJFSOBLIGATIES VERKORT PROSPECTUS IN EURO LUIDENDE OBLIGATIES EN ANDERE SCHULDINSTRUMENTEN ICBE IN OVEREENSTEMMING MET DE EU- NORMEN KORTE PRESENTATIE WETTELIJK VERPLICHTE INFORMATIE ISIN-CODE FR NAAM DELTA LLOYD INDEXFONDS BEDRIJFSOBLIGATIES RECHTSVORM In Frankrijk geregistreerd Fonds Commun de Placement (FCP, beleggingsfonds zonder rechtspersoonlijkheid). SUBFONDSEN/FEEDERFONDS Geen. BEHEERDER LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT. REGISTERHOUDER SOCIETE GENERALE. GEPLANDE DUUR Dit Fonds werd op 27 mei 2009 opgericht voor een periode van 99 jaar. BEWAARBANK SOCIETE GENERALE. ACCOUNTANT Ernst & Young en andere DISTRIBUTEUR DELTA LLOYD. Gedelegeerd accountingmanager SGSS-NAV levert portefeuille-accountingdiensten voor het Fonds.

2 INFORMATIE OVER DE BELEGGINGEN EN HET BEHEER CLASSIFICATIE In euro noterende obligaties en andere schuldinstrumenten. GARANTIE Dit Fonds biedt geen kapitaalgarantie. ICBE VAN ICBE'S Minder dan 10% van de intrinsieke waarde. BELEGGINGSDOELSTELLING De beleggingsdoelstelling van het Fonds bestaat erin de participatiehouders een blootstelling te bieden aan de markt voor in euro noterende schuldinstrumenten door de prestaties van de hieronder beschreven Markit Iboxx Corporate Overall index (de "benchmark") te repliceren, ongeacht of die index stijgt of daalt, en de tracking error tussen de intrinsieke waarde van het Fonds en de benchmark tot een minimum te beperken. Er wordt gestreefd naar een tracking error van minder dan 2% over een periode van 52 weken. Mocht de tracking error hoger dan 2% zijn, dan wordt ernaar gestreefd om onder 10% van de volatiliteit van de Markit Iboxx corporate overall index te blijven. Het Fonds zal geen coupon of dividend uitkeren. De looptijd van de obligaties die in de Markit Iboxx corporate overall index zijn opgenomen, varieert van 1 tot 15 jaar. BENCHMARK De benchmark is de Markit Iboxx corporate overall index, uitgedrukt in euro (EUR). De benchmark is een door Markit berekende en gepubliceerde obligatie-index, samengesteld uit maximaal 40 in euro noterende bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. De benchmark wordt berekend op basis van het totaalrendement, wat betekent dat de coupons die op de componenten van de index worden uitgekeerd, in de index worden herbelegd. Om in aanmerking te komen voor opname in de Markit Iboxx Euro Liquid Corporate Overall Index, moet een obligatie deel uitmaken van een emissie met een nominaal bedrag van minimaal EUR 750 miljoen, minder dan 3 jaar oud zijn en na maximaal anderhalf jaar vervallen. De Markit Iboxx Euro Liquid Corporate Overall Index wordt elk kwartaal geanalyseerd en geherbalanceerd aan het eind van de maanden februari, mei, augustus en november. De herbalancering van de index en de herbelegging van coupons die eventueel op componenten van de index zijn ontvangen, kunnen leiden tot transactiekosten. Markit Iboxx Euro Liquid Corporate Overall Index is een gedeponeerd handelsmerk dat door de International Index Company Limited ("ICC") is geregistreerd. Volledige informatie over de Markit Iboxx Euro Liquid Corporate Overall Index vindt u op de websites van Markit die mede worden gefinancierd door de International Index Company Limited: De gevolgde prestaties zijn die van de slotkoersen van de index. BELEGGINGSSTRATEGIE Het Fonds zal de beleggingsregels naleven zoals vastgesteld in Richtlijn 85/611/EEG van de Raad van 20 december 1985, gewijzigd door de Richtlijnen 2001/107/EG en 2001/108/EG van de Raad. Om de hoogst mogelijke correlatie met de prestaties van de benchmark te bereiken, zal het Fonds een mandje schuldinstrumenten (het "mandje") kopen en zal het voor maximaal 10% van zijn vermogen een onderhands verhandeld swapcontract op schuldinstrumenten en indices aangaan teneinde de blootstelling van het Fonds aan het mandje te ruilen voor een blootstelling aan de benchmark. Het mandje zal worden samengesteld uit obligaties die in de benchmark zijn opgenomen, en uit andere schuldinstrumenten. Het mandje zal worden gekozen om de kosten voor het repliceren van de benchmark te beperken. Het Fonds zal voor minimaal 75% worden belegd in en/of blootgesteld aan een of meer markten voor schuldpapier uit de eurozone, en zal worden blootgesteld aan de benchmark. Page 1

3 Door een mandje aandelen te beheren, zal het Fonds profiteren van afwijkende ratio's van het trackerfonds. Het Fonds zal maximaal 20% van zijn vermogen beleggen in een en dezelfde emittent. Deze limiet kan worden opgetrokken tot maximaal 35% van het vermogen van het Fonds voor een en dezelfde emittent. GEBRUIKTE ACTIVA Het mandje, dat is samengesteld uit effecten waarin het Fonds zal beleggen, zal tot 100% van het vermogen van het Fonds vertegenwoordigen. In het kader van de optimalisatie van het beheer van het Fonds behoudt de beheerder zich namens het Fonds het recht voor om andere in het gedetailleerde prospectus beschreven instrumenten te gebruiken, in overeenstemming met de van toepassing zijnde regelgeving teneinde haar beleggingsdoelstelling te realiseren, zoals aan aandelen gekoppelde swaps (equity-linked swaps), onderhands verhandelde wisselkoersswaps, effecten met in contracten besloten derivaten, deposito's, geldleningen en/of tijdelijke aankopen en verkopen van effecten. In dat verband kan het Fonds ook maximaal 10% van zijn vermogen beleggen in ICBE's die in overeenstemming zijn met de Europese richtlijn. Het Fonds kan voor maximaal 10% van zijn vermogen een onderhands verhandeld swapcontract op schuldinstrumenten en indices aangaan. Voor de volledige lijst van door het Fonds gebruikte activa verwijzen we naar het gedetailleerde prospectus van het Fonds. RISICOPROFIEL Het geld van de participatiehouders zal hoofdzakelijk worden belegd in financiële instrumenten die door de beheerder worden gekozen. De waarde van deze instrumenten zal schommelen in lijn met de markten. Tijdens de looptijd van het Fonds zijn de participatiehouders blootgesteld aan de volgende belangrijkste risico's: 1. Alle marktrisico's verbonden aan schommelingen van de Markit Iboxx Corporate Overall index. De participatiehouders zijn met name blootgesteld aan een daling van de Markit Iboxx Corporate Overall index. Het Fonds heeft dus een hoog risicoprofiel. 2. Kredietrisico Kredietrisico is het risico dat emittenten van schuldinstrumenten niet in staat of bereid zijn om rente op tijd te betalen en/of kapitaal op tijd af te lossen of om anderszins hun verplichtingen na te komen, en/of het risico dat de kredietrating van een emittent van schuldinstrumenten wordt verlaagd, waardoor de waarde van de obligaties en dus ook de intrinsieke waarde van het Fonds zouden dalen. 3. Het risico dat de beleggingsdoelstelling van het Fonds niet wordt gerealiseerd. Er is geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstelling van het Fonds zal worden gerealiseerd. Het is immers met geen enkel actief of financieel instrument mogelijk om de benchmark automatisch en continu te repliceren. Elke herweging van de benchmark kan resulteren in diverse transactie- of frictiekosten. Evenzo is het mogelijk dat het Fonds niet in staat is de prestaties van de benchmark perfect te repliceren, bijvoorbeeld omdat bepaalde aandelen die in benchmark zijn opgenomen tijdelijk niet beschikbaar zijn, of omdat uitzonderlijke omstandigheden aanleiding geven tot verstoringen in de wegingen van de benchmark, of met name omdat de handel in bepaalde aandelen die in de benchmark zijn opgenomen wordt opgeschort of tijdelijk wordt onderbroken. 4. Het risico dat de belegger zijn belegde kapitaal volledig verliest, aangezien er geen enkele garantie is dat hij zijn belegde kapitaal terugkrijgt. De prestaties van de benchmark kunnen negatief zijn. 5. Het tegenpartijrisico verbonden aan schommelingen van de valuta waarin de in de benchmark opgenomen aandelen luiden Het Fonds zal blootgesteld zijn aan het tegenpartijrisico dat voortvloeit uit het gebruik van onderhands verhandelde financiële instrumenten uitgegeven door een kredietinstelling. Het Fonds is derhalve blootgesteld aan het risico dat de kredietinstelling niet in staat zal zijn om haar verplichtingen met betrekking tot deze instrumenten na te komen. Het tegenpartijrisico dat voortvloeit uit het gebruik van onderhands verhandelde financiële instrumenten zal te allen tijde beperkt zijn tot 5% van de intrinsieke waarde van het Fonds. 6. Valutarisico EUR/USD: de waarde van een participatie wordt in EUR berekend, terwijl de replicatie van de benchmark in USD gebeurt. De waarde van de participatie kan dus elke dag veranderen als gevolg van schommelingen in de EUR/USD-wisselkoers, zelfs als de benchmark in dezelfde periode ongewijzigd blijft. De participatiehouders zijn dus blootgesteld aan een stijging van de EUR/USD-wisselkoers. 7. Renterisico. Als de rente stijgt, zullen de door het Fonds aangehouden vastrentende waarden waarschijnlijk in waarde dalen. Effecten met een langere looptijd zijn doorgaans gevoeliger voor rentewijzigingen, waardoor ze gewoonlijk volatieler zijn dan effecten met een kortere looptijd. In zoverre het Fonds een aanzienlijk deel van zijn vermogen belegt in vastrentende effecten met een langere looptijd, kunnen rentestijgingen de waarde van de beleggingen van het Fonds aanzienlijk doen dalen. WIE KAN INTEKENEN EN WAT IS HET PROFIEL VAN DE GEMIDDELDE BELEGGER? Page 2

4 Het Fonds staat open voor alle beleggers. Het Fonds is hoofdzakelijk bedoeld voor klanten en fondsen van Delta Lloyd, met DELTA LLOYD als distributeur. Het Fonds is op basis van zijn risicoprofiel geschikt voor beleggers die een blootstelling aan de euro-obligatiemarkt wensen. Het bedrag dat redelijkerwijs in het Fonds kan worden belegd, is afhankelijk van de persoonlijke situatie van elke belegger. Beleggers moeten bij het bepalen van dat bedrag rekening houden met hun persoonlijke vermogen en/of bezit, hun behoefte aan liquide middelen op dat moment en tijdens de aanbevolen beleggingstermijn, en de vraag of ze risico's willen nemen dan wel de voorkeur geven aan een voorzichtige beleggingsbenadering. Beleggers wordt geadviseerd om hun beleggingen voldoende te diversifiëren, zodat ze niet uitsluitend aan de risico's van het Fonds zijn blootgesteld. Alle beleggers worden daarom verzocht om samen met hun beleggingsadviseur na te gaan wat hun specifieke situatie is. De aanbevolen beleggingstermijn is 5 jaar. INFORMATIE OVER KOSTEN, VERGOEDINGEN, PROVISIES EN BELASTINGEN KOSTEN EN PROVISIES INSTAP- EN UITSTAPKOSTEN De door de belegger betaalde inschrijvingsprijs wordt verhoogd met instapkosten, en op de door de belegger ontvangen aflossingsprijs worden uitstapkosten in mindering gebracht. De aan het Fonds betaalde provisies zijn bedoeld ter compensatie van de kosten die door het Fonds worden gemaakt bij de aankoop en verkoop van activa. Alle andere provisies gaan naar de beheerder, de marketingagent, enz. Door de belegger verschuldigde kosten die bij inschrijving of aflossing worden aangerekend Basis Tarief Instapkosten die niet aan het Fonds worden toegerekend Intrinsieke waarde aantal participaties Geen Instapkosten die aan het Fonds worden toegerekend Intrinsieke waarde aantal participaties Geen Uitstapkosten die niet aan het Fonds worden toegerekend Intrinsieke waarde aantal participaties Geen Uitstapkosten die aan het Fonds worden toegerekend Intrinsieke waarde aantal participaties Geen EXPLOITATIEKOSTEN EN BEHEERSPROVISIES Deze vergoedingen dekken alle kosten die direct aan het Fonds worden aangerekend, met uitzondering van transactiekosten. Transactiekosten omvatten bemiddelingskosten (makelaardij, beurstaksen, enz.) en transferprovisies, indien van toepassing, die door de bewaarder en de beheerder kunnen worden aangerekend. Naast de exploitatiekosten en beheersprovisies kunnen ook de volgende vergoedingen en kosten worden aangerekend: - prestatievergoedingen. Deze vergoedingen worden aan de beheerder betaald als het Fonds zijn doelstellingen overtreft. Ze worden dus aangerekend aan het Fonds; - transactiekosten die aan het Fonds worden aangerekend; - een deel van de inkomsten uit de verkoop en tijdelijke verwerving van effecten. Voor meer informatie over de vergoedingen en kosten die aan het Fonds worden aangerekend, verwijzen we naar deel B van het verkorte prospectus. Vergoedingen/kosten ten laste van het Fonds Basis Tarief Exploitatiekosten en beheersprovisies, inclusief taksen/belastingen (1) Intrinsieke waarde Maximaal 0,45% Prestatievergoedingen Intrinsieke waarde Geen (1) inclusief alle vergoedingen/kosten, met uitzondering van transactiekosten, prestatievergoedingen en vergoedingen/kosten die verband houden met beleggingen in ICBE's of beleggingsfondsen. Het Fonds behoudt zich het recht voor om te beleggen in ICBE's waarvan de jaarlijkse beheersprovisies niet meer bedragen dan 1,50% (exclusief belastingen) van het nettovermogen en die geen instap- of uitstapkosten aanrekenen. ZACHTE COMMISSIE Lyxor International Asset Management ontvangt geen zachte commissie voor eigen rekening of voor rekening van derden. BELASTINGREGIME Page 3

5 Afhankelijk van het belastingregime waaronder de participatiehouders vallen, is het mogelijk dat belastingen verschuldigd zijn over eventuele vermogenswinsten en inkomsten voortvloeiend uit het bezit van participaties in het Fonds. Beleggers wordt geadviseerd om de marketingagent van het Fonds te raadplegen voor meer informatie over dit onderwerp. Page 4

6 COMMERCIËLE INFORMATIE VOORWAARDEN VOOR INSCHRIJVING EN AFLOSSING De intrinsieke waarde wordt voor het eerst berekend op 27 mei Het eerste inschrijvingsorder en het overeenkomstige geldbedrag zullen uiterlijk om 11:00 uur (Parijse tijd) op 26 mei 2009 worden ontvangen en gecentraliseerd door het Département des Titres et de la Bourse van Société Générale. Latere inschrijvings- en aflossingsorders worden door het Département des Titres et de la Bourse van Société Générale ontvangen en gecentraliseerd uiterlijk om 11:00 uur (Parijse tijd) op elke werkdag, en worden uitgevoerd op basis van de op die werkdag vastgestelde intrinsieke waarde en op basis van de slotkoersen van de benchmark op de dag waarop de componenten van de index kunnen worden verhandeld. Inschrijvingen worden uitgevoerd in contanten. Aflossingen worden uitgevoerd in participaties (tot een duizendste van een participatie) of in contanten. DAG WAAROP HET BOEKJAAR EINDIGT Het boekjaar eindigt op de laatste dag van december waarop de intrinsieke waarde wordt berekend. Het eerste boekjaar eindigt op 31 december AANWENDING VAN DE INKOMSTEN Kapitalisatiefonds. De inkomsten worden administratief verwerkt als geïnde coupons. DAGEN WAAROP EN FREQUENTIE WAARMEE DE INTRINSIEKE WAARDE WORDT BEREKEND De intrinsieke waarde wordt elke werkdag berekend en gepubliceerd. Een werkdag is een dag (met uitzondering van een zaterdag of een zondag) waarop commerciële banken, valutamarkten en clearinginstellingen in Parijs en Londen open zijn. Als een of meer effectenbeurzen waarop de in de benchmark opgenomen aandelen worden verhandeld gesloten zijn (op een vrije dag volgend op de vastgestelde doeldag), wordt de intrinsieke waarde niet berekend en wordt de handel in participaties in het Fonds opgeschort. Een dag waarop de componenten van de index kunnen worden verhandeld, is een werkdag waarop ten minste 80% van de componenten van de benchmark kan worden verhandeld op hun referentiemarkten en waarop de benchmark door de aanbieder van de benchmark wordt berekend. De intrinsieke waarde zal worden berekend op basis van de slotkoers van de Markit Iboxx corporate overall index. PLAATS EN PROCEDURES VOOR DE PUBLICATIE OF BEKENDMAKING VAN DE INTRINSIEKE WAARDE Op het hoofdkantoor van Lyxor International Asset Management, 17, cours Valmy Puteaux Frankrijk. De intrinsieke waarde zal worden gepubliceerd op de website van Lyxor International Asset Management: NOTERINGSVALUTA VAN DE PARTICIPATIES EUR OPRICHTINGSDATUM Dit fonds werd op 27 mei 2009 opgericht en werd op 25 juni 2009 geregistreerd bij de Autorité des Marchés Financiers (Autoriteit Financiële Markten). De omvorming tot een ICBE-fonds werd op 18 juni 2010 door de Autorité des Marchés Financiers goedgekeurd en werd op 18 juni 2010 gerealiseerd. INITIËLE INTRINSIEKE WAARDE EUR 100. Page 5

7 AANVULLENDE INFORMATIE Het volledige prospectus, het recentste jaarverslag en updates worden verzonden binnen één week na ontvangst van een schriftelijk verzoek van een belegger ter attentie van: LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT 17, cours Valmy F Puteaux Frankrijk. Publicatiedatum van het prospectus: 22 juni De website van de Autorité des Marchés Financiers ( bevat informatie over de lijst van wettelijke documenten en over alle bepalingen die betrekking hebben op de bescherming van beleggers. Potentiële beleggers moeten een exemplaar van dit prospectus ontvangen voordat ze op het Fonds inschrijven. De verspreiding van het prospectus en het aanbod of de aankoop van participaties in het Fonds kan in bepaalde landen aan beperkingen onderworpen zijn. Het verkorte prospectus vormt geen aanbod of uitnodiging door wie dan ook in een rechtsgebied waar een dergelijk aanbod of een dergelijke uitnodiging onwettig zou zijn of waar de persoon die het aanbod of de uitnodiging doet niet daartoe bevoegd is, of aan enig persoon aan wie het onwettig is een dergelijk aanbod of een dergelijke uitnodiging te doen. Er zijn in de VS geen participaties in het Fonds aangeboden of verkocht namens of ten behoeve van een Amerikaans staatsburger of een inwoner van de VS, en dat zal ook in de toekomst niet gebeuren. Niemand anders dan de personen die in het gedetailleerde prospectus zijn vermeld, is gemachtigd om informatie over het Fonds te verstrekken. Potentiële beleggers dienen zich te informeren over de wettelijke eisen die voor aanvragen tot inschrijving gelden, en dienen informatie in te winnen over de deviezenvoorschriften en het belastingregime die in hun land van nationaliteit, verblijf of domicilie van toepassing zijn. Participaties in het Fonds mogen door Euroclear France SA worden verhandeld. Inschrijvings- en aflossingsorders worden door financiële tussenpersonen van de beleggers (leden van Euroclear France SA) doorgestuurd naar het Département des Titres et de la Bourse van Société Générale. FONDSSTATISTIEKEN EN INFORMATIE OVER DE PRESTATIES Dit deel van het verkorte prospectus zal alleen beschikbaar zijn na het einde van het eerste volledige kalenderjaar van het Fonds. Page 6

8 KOSTEN EN VERGOEDINGEN TEN LASTE VAN HET FONDS TIJDENS HET BOEKJAAR EINDIGEND OP 31/12/2009 Exploitatie- en beheerkosten 0,45% Kosten voortvloeiend uit beleggingen in andere ICBE's of beleggingsfondsen Deze kosten bestonden uit: - kosten in verband met de aankoop van beleggingen in de ICBE's en beleggingsfondsen, - na aftrek van doorleningen door de beleggingsbeheerder van de ICBE. Andere aan de ICBE gefactureerde kosten Deze kosten bestaan uit: - prestatievergoeding - transactieprovisies Totaal gefactureerd aan de ICBE tijdens het afgelopen boekjaar 0,45% Exploitatiekosten en beheersprovisies Deze kosten omvatten alle direct aan de ICBE gefactureerde kosten, uitgezonderd transactiekosten maar met inbegrip van eventuele prestatievergoedingen. De transactiekosten omvatten bemiddelingskosten (makelaardij, transactiebelastingen, enz.) en transactieprovisies (zie hieronder). De exploitatiekosten en beheersprovisies omvatten met name de kosten van financieel beheer, administratiekosten, accountancykosten, bewaarkosten en auditkosten. Kosten voortvloeiend uit de aankoop van beleggingen in ICBE's en/of beleggingsfondsen Sommige ICBE's beleggen in andere ICBE's of in beleggingsfondsen naar buitenlands recht (doel-icbe's). Wanneer een belegger beleggingen in een doel-icbe (of beleggingsfonds) koopt of laat aflossen, dient hij - instapkosten respectievelijk uitstapkosten te betalen. Het gedeelte van die kosten dat bij de doel-icbe ontstaat, is echter in de transactiekosten begrepen en wordt daarom niet afzonderlijk aangerekend, - kosten die direct aan de doel-icbe worden gefactureerd, die indirecte kosten vormen voor de belegger in de ICBE. In sommige gevallen kan de ICBE-belegger via doorlening sommige van deze kosten afwentelen. Dit reduceert de totale kosten die daadwerkelijk ten laste komen van de ICBE-belegger. Andere aan de ICBE gefactureerde kosten Het is mogelijk dat ook andere kosten aan de ICBE worden gefactureerd. Deze kosten houden verband met: - prestatievergoedingen. Deze vergoedingen worden aan de beheerder betaald als de ICBE haar doelstellingen heeft overtroffen, - transactieprovisies. De transactieprovisie is een provisie die aan de ICBE wordt aangerekend voor elke portefeuilletransactie. Het volledige prospectus bevat gedetailleerde informatie over de provisies. De beheerder kan profiteren van de voorwaarden die in deel A van het vereenvoudigd prospectus zijn uiteengezet. Wij vestigen de aandacht van beleggers op het feit dat de kosten sterk kunnen variëren van jaar tot jaar, en dat de hier vermelde cijfers die van het afgelopen boekjaar zijn. INFORMATIE OVER TRANSACTIES TIJDENS HET BOEKJAAR EINDIGEND OP 31/12/2009 De omloopsnelheid van de aandelenportefeuille is 18,15 keer het gemiddelde nettovermogen; transacties worden aangerekend inclusief kosten, en de kosten worden niet op een afzonderlijke rekening geboekt in de Page 7

9 boekhouding van de ICBE. Transacties tussen de beheerder voor rekening van de ICBE's die zij beheert, en de gelieerde ondernemingen zijn opgenomen in de totale transacties voor dit boekjaar: Activaklassen Transacties Aandelen 100,00% Schuldinstrumenten 100,00% Page 8