Themabijeenkomst De commissaris anno 2013 WELKOM

Transcriptie

1 Themabijeenkomst De commissaris anno 2013 WELKOM BZW, BDO, Deutsche Bank, Holla 8 oktober 2013, Eindhoven 1

2 Deutsche Bank DB Research Basel 3 Financing in a changing playing field Michiel Bonsel Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions.

3 Capital Regulations Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions

4 Funding Regulations Net Stable Funding Ratio (NSFR) Focus on longer-term, stable sources of funding, resolving the maturity mismatch Deposit rates Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions

5 Liquidity Regulations Liquidity Coverage Ratio (LCR) Surviving a 30 day acute stress scenario with highly liquid assets

6 Basel 3: more severe impact on EU economy Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions

7 Debt Capital Markets Bedrijven maken in toenemende mate gebruik van de kapitaalmarkt om aan de financieringsbehoefte te voldoen Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions

8 Trade Finance Supplier Finance Omlooptijd debiteuren Omlooptijd crediteuren Omlooptijd voorraden Supplier Finance: De bank koopt facturen met een vooraf afgesproken looptijd dagen zonder regres van de leverancier voor vervaldag tegen een marge gebaseerd op de rating van de koper De leverancier beschikt eerder over liquiditeiten en lift mee op de kredietwaardigheid van zijn afnemer Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions

9 Themabijeenkomst De commissaris anno 2013 BZW, BDO, Deutsche Bank, Holla 8 oktober 2013, Eindhoven 9

10 De commissaris in 2013 in het licht van de Wet bestuur en toezicht 8 oktober 2013 mr. Délon Vielvoye

11 Wet bestuur en toezicht Per 1 januari 2013 in werking getreden Waarom? 1) bestuur en toezicht onder vergrootglas door financiële crisis 2) wens politiek bestuur en toezicht professionaliseren 3) doorbreken old boys network en betere verdeling man/vrouw in RvB en RvC Van toepassing op B.V. s, N.V. s (en stichtingen).

12 De commissaris in 2013: de rechtspraak Faillissement Landis Group 2002 Rechtbank Midden-Nederland 19 juni 2013: RvB en RvC met succes aansprakelijk gesteld door curatoren Verwijt RvC: falend toezicht op bestuur (naleving administratieplicht), samenstelling RvB en RvC en niet ingrijpen falend beleid Aandachtspunten RvC: A. Proactief optreden en tijdig ingrijpen B. Evenwichtige samenstelling RvB en RvC (berekend op taken) C. Naleven interne reglementen D. Rekening houden met slechte tijden (expansiedrift)

13 Belangrijkste aspecten Wet bestuur en toezicht I. One-tier board II. III. IV. Nieuwe tegenstrijdig belangregeling Limiteringsregeling Evenwichtige participatie man/vrouw

14 One-tier board Per 1 januari 2013 kiezen one-tier board of two-tier board One-tier board: bestuur en toezicht verenigd in RvB, uitvoerende bestuurders (UB s) en niet-uitvoerende bestuurders (NUB s) Two-tier board: bestuur en toezicht in verschillende organen, RvB en RvC (RvT) NUB en RvC hetzelfde? Ja en nee. Beiden houden toezicht, maar taken NUB meer omvattend, want maakt deel uit van het bestuur. Meer betrokken bij dagelijkse gang van zaken. Waarom one-tier board? a) Afstand tussen bestuurders en toezichthouders verkleinen; en b) aansluiting zoeken bij Angelsaksische landen (grote int. ondernemingen).

15 One-tier board Vereist statutaire basis + besluit AV Adviesplicht OR (art. 25 WOR) Enkele aandachtspunten: - NUB altijd natuurlijk persoon - taakverdeling d.m.v. statuten/reglement - voorzitterschap, voordracht benoeming en vaststelling bezoldiging UB enkel door NUB - zaak-taak besluit door UB/NUB NUB sneller aansprakelijk? Waarschijnlijk wel. Daarom minder interessant?

16 Tegenstrijdig belangregeling (oud) Bestuurder in geval van (direct of indirect persoonlijk) TB niet bevoegd te vertegenwoordigen, maar vaak weggeschreven in statuten externe werking: raakte besluitvorming en vertegenwoordiging (onderneming niet gebonden jegens derden)

17 Tegenstrijdig belangregeling (nieuw) Bestuurder met TB niet deelnemen aan beraadslaging en besluitvorming (wel horen voorafgaand besluit) Doorschuiven bestuurder > overige bestuurders > (RvC) > AV Wegschrijven TB in statuten is mogelijk Geen externe werking: raakt niet vertegenwoordiging, maar enkel besluitvorming. Onderneming is gebonden jegens derden. TB situaties vóór 1 januari 2013? Nog steeds nietig (externe werking). Dus: helen besluit AV

18 Limiteringsregeling Wettelijke beperking bestuurs- en toezichthoudende functies: 1) waarborgen kwaliteit 2) voorkomen belangenverstrengeling 3) doorbreken old boys network Voor wie? grote B.V. s, N.V. s en stichtingen, niet voor verenigingen en coöperaties (*) Overgangsregeling en herbenoeming Dwingend recht. In strijd met recht? Benoeming nietig! Uitweg: benoeming tot adviseur (= tijdelijk!) (*) = bijlage.

19 Limiteringsregeling Benoeming bestuurder mogelijk, tenzij - meer dan twee toezichthoudende functies grote ondernemingen - voorzittter RvC grote onderneming of voorzitter bestuur (one-tier model) Benoeming commissaris mogelijk, tenzij - meer dan vijf toezichthoudende functies grote ondernemingen - voorzitterschap telt dubbel N.B. Benoeming verschillende rechtspersonen binnen één groep telt als een benoeming

20

21 Evenwichtige participatie man/vrouw RvB, RvC van grote ondernemingen Min. 30% man en min. 30% vrouw Wanneer rekening houden met verdeling? a) benoeming en voordracht bestuurders b) opstellen profielschets c) omvang en samenstelling RvB/RvC Pas toe of leg uit (niet dwingend) Vervalt per 1 januari 2016

22 Conclusie Wet bestuur en toezicht onvoldoende prikkel om bestuur en toezicht daadwerkelijk te professionaliseren(?) mr. Délon Vielvoye Advocaat ondernemingsrecht /

23 Themabijeenkomst De commissaris anno 2013 BZW, BDO, Deutsche Bank, Holla 8 oktober 2013, Eindhoven 23

24 De commissaris anno 2013 BZW 8 oktober 2013 prof. drs. J.C.E. van Kollenburg RA Accountant en commissaris

25 Positiespel Accountant Bestuur (RvB) Audit Commissie Commissaris RvC Organisatie dinsdag 8 oktober 2013 Deugd in het midden Pagina BDO

26 Opdracht aan de accountant Best-practice NBA-studie Selectie accountant Wie; Roulatie; Criteria Formulering opdracht Standaard; Scope; Tolerantie; Rapportages Contactmomenten; Focus/Specials; Budget Extra (advies)opdrachten Onafhankelijkheid dinsdag 8 oktober 2013 Pagina BDO

27 Communicatie tussen commissaris en accountant (1) Eén keer per jaar is te weinig Situatieafhankelijk Tijdigheid (early warning) Meestal drie keer per jaar Auditplan Interim / Management letter Jaareinde / Accountantsverslag dinsdag 8 oktober 2013 Pagina BDO

28 Communicatie tussen commissaris en accountant (2) Geen eenrichtingsverkeer Formeel maar vooral ook informeel Zonder bestuurder? Relatie voorzitter RvC/RvT/auditcommissie en accountant dinsdag 8 oktober 2013 Pagina BDO

29 Communicatie tussen commissaris en accountant (3) Significante risico s Materialiteit Bevindingen accountant Correcties n.a.v. controle Niet gecorrigeerde fouten Restrisico s Kwaliteit verslaggeving Interne beheersing Informatievoorziening Automatisering Naleving regelgeving (compliance / fraude) Kwaliteit door discussie dinsdag 8 oktober 2013 Pagina BDO

30 Communicatie tussen commissaris en accountant (4) Het commissarissenverslag Nieuwe controleverklaring Key Audit Matters Commissarissenverslag moet beter Toezicht waarop / wanneer Wat besproken / overwegingen Getrokken conclusie / gemaakte afspraken dinsdag 8 oktober 2013 Pagina BDO