Financieel verslag Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. gevestigd te Sint-Michielsgestel

Transcriptie

1 Financieel verslag 2010 Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. gevestigd te Sint-Michielsgestel

2 Ontwikkelingen in 2010 De economie in 2010 liet een voorzichtig herstel zien en het vertrouwen in en tussen banken groeide weer. Wel zijn de omstandigheden definitief veranderd. Wet- en regelgeving is aangepast en verscherpt. Toezichthoudende instanties als de Nederlandse Bank en de Autoriteit Financiële Markten zien meer dan ooit streng toe op het gedegen functioneren van banken. Ook de internationale wetgeving wordt verscherpt: met name de vermogens- en liquiditeitseisen voor banken (Basel III). Banken worden veel meer aangesproken op hun dienstverlening in termen van transparantie en vertrouwen. De Rabobank wordt daarbij regelmatig als positief voorbeeld genoemd. Onze missie en coöperatieve structuur laten een bedrijfsmodel zien dat haar waarde heeft bewezen en toekomstvast is. Dichtbij, Betrokken en Toonaangevend zijn onze kernwaarden en onze klanten ervaren deze meer dan ooit. Zakelijke klanten Het voorzichtige herstel van de economie in 2010 zien we terug in onze activiteiten op de zakelijke markt. Daarbij is wel sprake van grote verschillen per sector. Hoewel sectoren als de bouw, de horeca en de automotive achter blijven, zien we over het algemeen een toename van de (vervangings-) investeringen en de omzet. Onze kredietverlening bleef op peil en overtrof zelfs de verwachtte nettogroei. Zakelijke Startersmarkt De zakelijke startersmarkt groeide het afgelopen jaar weer sterk, waarbij met name het aantal zelfstandigen zonder personeel (ZZP) opvalt. De heroriëntatie van onze concurrenten op de Nederlandse markt leidde tot een forse concurrentieslag. Desondanks hebben wij onze positie als marktleider in dit deel van de markt weten te handhaven. Hypothekenmarkt De hypothekenmarkt is in 2010 iets gekrompen. De daling is volledig toe te schrijven aan een kleinere oversluitmarkt. De aan- en verkoopmarkt nam daarentegen toe. Landelijk was er een toename van 5%, maar in ons werkgebied nam het aantal transacties toe met 17%. Dit neemt niet weg dat er nog steeds veel woningen te koop staan; met name in de hogere prijsklasse. Het marktaandeel van Rabobank Dommel en Aa steeg in 2010 tot 35%. Hierdoor groeide, ondanks de kleinere markt, de hypotheken- portefeuille met 3,7%. Binnen het werkgebied van onze bank zien we, dankzij onder andere Project Park Hagen, nieuwe impulsen voor de woningmarkt. 2

3 Markt voor spaarmiddelen Het volume toevertrouwde middelen binnen Rabobank Dommel en Aa is in 2010 ruim toegenomen. Cliënten van de bank hebben ondanks het economisch klimaat, toch meer spaarvermogen dan in Naast de traditionele, direct opvraagbare spaarrekeningen neemt de vraag naar meer lange termijn (toekomstgerichte) spaarrekeningen toe. Doelsparen en toekomstsparen zijn varianten die, met of zonder fiscale ondersteuning, bijdragen aan het opbouwen van pensioen of bijvoorbeeld de studie voor de kinderen. Effectendienstverlening De financiële markten lieten in het vierde kwartaal 2010 verder herstel zien. Met name de maand december was een goede maand en bracht het jaarrendement van de AEX op zo n 6%. Per saldo presteerden de wereldwijde beurzen naar behoren dit jaar. Mede hierdoor groeide het totaal belegd vermogen binnen onze bank met zo n 20%. De economische verwachtingen op korte termijn blijven gematigd positief. Coöperatieve bank Meer en meer ontstaat het bewustzijn dat een coöperatief georganiseerde bank echt het verschil maakt. Nu, en in de toekomst des te meer. Leden, ledenraad, bestuur, directie, raad van commissarissen en medewerkers geven hier invulling aan. Vele checks and balances zorgen dat we een stabiele koers varen, betrokken en gericht op de lange termijnrelaties. Uitwassen worden zo voorkomen. Het zit echter ook in onze cultuur. De Rabobank is aanspreekbaar. Directie, management en medewerkers laten zich aanspreken door klanten. Dit zorgt voor stabiliteit in de bedrijfsvoering en betrokkenheid bij het werkgebied. Het Klantloyaliteitsonderzoek onderschrijft de goede kwaliteit en tevredenheid van onze leden en klanten. Rabobank Dommel en Aa scoorde bovengemiddeld. De stap (per 1 januari 2011) naar het Rabomodel brengt de directie (en daarmee de bank en kwaliteit van dienstverlening) nog dichter bij de leden. Daarnaast is het een impuls voor meer coöperatieve activiteiten. Een speciaal ontwikkelt coöperatief kompas, opgenomen in de strategische kwartaalrapportages, zorgt ook dat gesprekken tussen directie en raad van commissarissen periodiek over de kwaliteit van de coöperatie gaan. Ook in 2010 organiseerden we weer vele (nieuwe) coöperatieve activiteiten. Deze worden vermeldt in ons coöperatief jaarverslag. Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen Rabobank Dommel en Aa stelde haar eigen MVO-beleid op. Er is een MVO-coördinator benoemd en de directievoorzitter heeft MVO in zijn portefeuille. Het jaar 2010 is benoemd als het jaar van de bewustwording. Binnen de bank moet MVO een meer prominente plek krijgen in de reguliere bedrijfsvoering. Sinds vorig jaar gebruiken we daarom de MVO-monitor. Door dit model zien we waar we als bank nog stappen kunnen zetten. Rabobank Dommel en Aa is nog een gemiddelde bank als naar haar MVO-prestaties wordt gekeken. MVO is onder andere tijdens een personeelsbijeenkomsten besproken met de medewerkers. Daarnaast is een denktank, bestaande uit een twintigtal medewerkers, opgericht. Van hen worden initiatieven verwacht op het gebied van MVO en Coöperatie. 3

4 Investeren in inzetbaarheid Wij opereren in een sterk veranderende markt. Onze klanten regelen hun bankzaken steeds vaker via telefoon, of internet en bezoeken minder vaak de bank. Daardoor veranderen functies of verminderen deze in aantal. Daarom stimuleren wij medewerkers om zich te ontwikkelen, onder meer met een persoonlijk ontwikkelplan, opleidingen en een loopbaanportaal. Hier krijgen medewerkers inzicht in hun toekomstmogelijkheden. Voor medewerkers die in zichzelf investeren, bieden we nieuwe kansen. Binnen Rabobank Dommel en Aa, maar ook daarbuiten. Beleidspeerpunten Onze strategische thema s voor de planperiode zijn; Klantfocus, Kwaliteit en Rentabiliteit. Evenals de twee voorgaande planjaren zetten wij hier bewust op in door gerichte acties en bedrijfsvoering. En niet zonder succes. - Onze klanten zijn tevreden. Het Klantloyaliteitsonderzoek laat dit zien. Daarnaast meten we dit door steeds gesprekken te voeren met onze klanten en leden. Met name de ledenraad is hierbij een uitstekend klankbord. - Kwaliteit staat bij ons hoog in het vaandel. Wij toetsen onze werkwijzen en processen regelmatig en waar nodig sturen wij bij. Zowel vanuit onze eigen control organisatie en door de accountantsdienst van Rabobank Nederland worden we hierin positief bevestigd. Uiteraard is het wel een thema waar elke dag aan gewerkt moet worden. - De rentabiliteit is dit jaar weer op een goed niveau gekomen. Door verbeterde marges en focus op de bedrijfskosten is onze noodzakelijke winstgevendheid op peil. De situatie per jaarultimo Graag geven wij u een korte beschrijving van de belangrijkste zaken uit de balans en winst- en verliesrekening Balans Ondanks het huidige economisch klimaat zien we een redelijke groei van de activiteiten en daarmee van de voornaamste balansposten. De totale balans groeit in 2010 met 3,5%. De netto groei van de kredietverlening aan onze klanten bedraagt 4,1% en de aanwas van toevertrouwde middelen 2,8%. 4

5 Winst- en verliesrekening Opbrengsten; De totale baten zijn met 16,1% gestegen. Dit als gevolg van; verbeterde marges, een lichte groei van de provisieopbrengsten en hogere opbrengsten van de deelnemingen. Lasten; Ook dit jaar maakten we weer minder kosten dan vorig jaar (-1%). Hoewel de ambitie was om meer te bezuinigen is ons dat niet geheel gelukt. Met name de vermindering van het aantal arbeidsplaatsen kost meer tijd dan verwacht. Ondanks dat de opbrengsten verbeterd zijn, is een voortdurende aandacht voor de kosten noodzakelijk. Nettowinst; De nettowinst is hersteld tot bijna op het niveau van de jaren 2007 en Een winstniveau dat noodzakelijk is en blijft vanwege de (toenemende) vermogenseisen voor banken. Vooruitblik 2011 De vooruitzichten voor het jaar 2011 laten een lichte verbetering van de economie zien. Het herstel is broos en voor sommige bedrijfstakken nog erg onzeker. De woningmarkt blijft vooralsnog sterk onder druk staan. Het hoge prijsniveau, de licht oplopende rente en aanscherping van de regelgeving met als resultaat minder leencapaciteit van de potentiële huizenkopers, maakt dat de vooruitzichten in dit segment somber blijven. De rente op spaarmiddelen gaat naar verwachting oplopen en daarmee verkrapt de rentemarge als opbrengst voor de bank. Door een blijvende scherpe sturing op onze kosten verwachten wij toch weer een voldoende en noodzakelijk bedrijfsresultaat te realiseren, in lijn met het afgelopen jaar. Conclusie Terug- en vooruitkijkend zijn wij als directie van Rabobank Dommel en Aa trots en vol vertrouwen dat wij onze klanten op de door hen gewenste wijze kunnen bedienen. Ook in sterk veranderende omstandigheden blijven wij de bank, die vanuit haar lokale betrokkenheid samen optrekt met haar klanten en leden. Hierdoor leveren we een duurzame bijdrage aan de sociale en economische activiteiten in het werkgebied. Dit, met betrokken medewerkers en leden. Wij danken iedereen die hier het afgelopen jaar aan heeft bijgedragen. De directie; J. Barelds MBA J.A.C.G. van Kemenade W.H. Nijman MBA P.G.J. van Rijn MBA 5

6 X Rabobank Dommel en Aa Jaarrekening 2010 Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. gevestigd te Sint-Michielsgestel code 1336

7 RAAD VAN COMMISSARISSEN mr. E.G.J.M. Bogaerts, voorzitter A.W.N. Brands C.P.M. Cloin MMC J.C.J.M. Cooijmans H.G.J.M. Olde Hampsink ir. J.H.C. Simons MPM DIRECTIE J. Barelds MBA, directievoorzitter J.A.C.G. van Kemenade W.H. Nijman MBA P.G.J. van Rijn, MBA Aan de ledenraad, Om te voldoen aan de statuten van Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. leggen wij u de jaarrekening 2010, voorzien van de controleverklaring van de onafhankelijke accountant en het advies van de raad van commissarissen, ter vaststelling voor. De geconsolideerde jaarrekening, het jaarverslag en de overige gegevens van de Rabobank Groep, waarin de cijfers van onze bank mede zijn begrepen, zullen ter inzage worden gelegd ten kantore van de bank. De directie R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 1

8 Balans per 31 december 2010 (na winstbestemming) Activa Geldmiddelen Vorderingen op Rabobank Groep Kredieten aan cliënten Deelnemingen Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen Overige activa Totaal activa Passiva Schulden aan Rabobank Groep Toevertrouwde middelen Overige passiva Algemene reserve Totaal passiva Niet in de balans opgenomen verplichtingen R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 2

9 Winst-en-verliesrekening over 2010 Baten Rentebaten Rentelasten Rente Provisies Opbrengsten uit deelnemingen Overige baten 1 - Totaal baten Lasten Personeelskosten Coöperatie- en beheerskosten Afschrijvingskosten Totaal lasten Bedrijfsresultaat vóór toevoeging aan Voorziening kredietrisico's Toevoeging aan Voorziening kredietrisico's Bedrijfsresultaat vóór belastingen Belastingen bedrijfsresultaat Nettowinst Als volgt verdeeld: Toevoeging aan Algemene reserve Toevoeging aan Coöperatiefonds R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 3

10 TOELICHTING Inleiding Alle bedragen luiden in duizenden euro's, tenzij anders vermeld. Grondslagen voor financiële verslaggeving Algemeen De grondslagen voor financiële verslaggeving zijn in de jaarrekening niet gewijzigd ten opzichte van voorgaand jaar. De bank stelt haar jaarrekening en jaarverslag op in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW), gebruik makende van de vrijstellingen zoals genoemd in artikel 425 van Titel 9 Boek 2 BW. De activa en passiva zijn opgenomen tegen kostprijs, danwel voor te vorderen of verschuldigde bedragen tegen nominale waarde, tenzij hierna anders vermeld. Bedragen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de laatst bekende koersen van het boekjaar. Kredieten aan cliënten Als op balansdatum twijfel bestaat over de volwaardigheid (inbaarheid) van Kredieten aan cliënten, is een voorziening gevormd. Aanvullend is op de kredietportefeuille een post voor dekking van algemene bankrisico's gevormd. Er wordt gestreefd naar een minimumomvang van deze extra afwaardering, die in redelijke verhouding staat tot de risico's die hiermee moeten worden opgevangen. De latente belastingvordering uit hoofde van deze extra afwaardering wordt met deze post verrekend. Zowel de Voorziening kredietrisico's als de aanvullende post voor algemene bankrisico's worden in mindering gebracht op de Kredieten aan cliënten. De toevoegingen en onttrekkingen geschieden stelselmatig onder Toevoeging aan Voorziening kredietrisico's in de winst-en-verliesrekening. Rabobank Nederland heeft, als dit in het belang is van de Rabobank Groep, het recht verkregen om de Kredieten aan cliënten te kopen. In voorkomende gevallen worden deze transacties zodanig geëffectueerd dat de economische positie van de lokale bank niet wijzigt. Ook de bediening van cliënten blijft ongewijzigd. Deelnemingen De deelneming in het aandelenkapitaal van Rabobank Nederland is gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs van 1 per aandeel. De intrinsieke waarde is per 31 december ,8 per aandeel. De ontvangen dividenden worden verantwoord onder de Opbrengsten uit deelnemingen. De overige deelnemingen, waarin invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en financiële beleid, zijn gewaardeerd tegen netto vermogenswaarde. Het aandeel in de resultaten van deze deelnemingen wordt verantwoord onder de Opbrengsten uit deelnemingen. R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 4

11 Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen Onroerende zaken in eigen gebruik De waarderingsgrondslag van Onroerende zaken in eigen gebruik is verkrijgings- of vervaardigingsprijs onder aftrek van afschrijvingen. De volgende afschrijvingstermijnen worden toegepast: Grond: afschrijving nihil; Casco (gebouw): afschrijvingstermijn 40 jaar (2,5% per jaar); Installaties: afschrijvingstermijn 20 jaar (5% per jaar); Inrichtingskosten: afschrijvingstermijn 10 jaar (10% per jaar). Bedrijfsmiddelen De Bedrijfsmiddelen zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs onder aftrek van afschrijvingen. De afschrijvingstermijnen zijn afhankelijk van de verwachte levensduur van de bedrijfsmiddelen en variëren van 2 tot 10 jaar. Overige passiva Voorziening voor latente belastingverplichtingen Deze voorziening heeft betrekking op de latente belastingverplichtingen ten gevolge van tijdelijke verschillen tussen de fiscale en de commerciële methoden van vermogens- en resultaatbepaling. Pensioenverplichtingen Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. heeft haar pensioenen ondergebracht bij Stichting Rabobank Pensioenfonds. Rabobank Nederland heeft zich aansprakelijk gesteld voor potentiële tekorten welke uit deze regeling kunnen voortkomen. Daarom heeft Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. geen pensioenverplichting op de balans opgenomen en is alleen de over het boekjaar verschuldigde pensioenpremie in het resultaat verwerkt onder Personeelskosten. R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 5

12 TOELICHTING OP DE BALANS Activa Vorderingen op Rabobank Groep Rekening-courant verhoudingen Leningen Stand 31 december Kredieten aan cliënten Kredieten met overheidsgarantie Hypothecaire kredieten inzake woonhuizen Overige hypothecaire kredieten Overige kredieten waaronder met secundaire en blanco zekerheid Stand 31 december Deelnemingen Rabobank Nederland Overige deelnemingen Stand 31 december In het kader van de interne financiële verhoudingen binnen de Rabobank Groep heeft in de jaren 2008 tot en met 2010 een uitbreiding van het aandelenkapitaal van Rabobank Nederland plaatsgevonden. Onder de post overige deelnemingen is de deelneming in Agro & Co Kapitaalfonds BV opgenomen. R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 6

13 Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen Onroerende zaken in eigen gebruik Bedrijfsmiddelen Stand 31 december Het verloop van deze post is als volgt: Boekwaarde 1 januari Investeringen Afschrijvingskosten en waardeverminderingen Boekwaarde 31 december Overige activa Te ontvangen rente, provisie en kosten cliënten Te ontvangen rente Rabobank Groep Overige vorderingen Stand 31 december De overige vorderingen bestaan uit overige vooruitbetaalde en te ontvangen bedragen. R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 7

14 Passiva Schulden aan Rabobank Groep Dit betreffen opgenomen leningen. Toevertrouwde middelen Spaargelden Termijndeposito's Rekeningen-courant en betaalrekeningen Overige toevertrouwde middelen Stand 31 december Onder de overige toevertrouwde middelen zijn onder andere opgenomen de gelden op bouwrekeningen. Overige passiva De overige passiva bestaan uit: - nog te betalen rente aan cliënten en Rabobank Groep; - voorzieningen; - verplichting uit hoofde van het Coöperatiefonds; - te betalen vennootschapsbelasting; - overige vooruitontvangen en te betalen bedragen. R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 8

15 Algemene reserve Stand 1 januari Toevoeging uit de winstbestemming Stand 31 december Jaarlijks wordt de Nettowinst, na aftrek van een eventuele toevoeging aan het Coöperatiefonds, toegevoegd aan de Algemene reserve. Niet in de balans opgenomen verplichtingen Borgtochten en garanties Onherroepelijke kredietfaciliteiten na uitgebrachte offertes Overige niet in de balans opgenomen verplichtingen 94 - Stand 31 december De overige niet in de balans opgenomen verplichtingen bestaan uit onherroepelijke accreditieven. Regeling omtrent bijdrage in tekorten Interne aansprakelijkstelling (Kruiselingse Garantieregeling) Tussen verscheidene rechtspersonen die tot de Rabobank Groep behoren, bestaat een verhouding van aansprakelijkstelling als bedoeld in artikel 3:111 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Dit vormt een zodanige juridische regeling dat de nakoming van verplichtingen van iedere deelnemende instelling in geval van een tekort aan middelen wordt gewaarborgd door de overige deelnemers. Het resultaat van deze regeling is dat het gezamenlijke vermogen van de deelnemers als waarborg geldt jegens de crediteuren van iedere deelnemer. R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 9

16 TOELICHTING OP DE WINST-EN-VERLIESREKENING Rente Onder de Rentebaten zijn opgenomen: - rentebaten uit hoofde van kredieten aan cliënten; - van Rabobank Groep ontvangen rente; - provisies uit hoofde van kredietverlening. Onder de Rentelasten zijn opgenomen: - rente over de toevertrouwde middelen; - aan Rabobank Groep betaalde rente. Provisies Provisies betalingsverkeer Provisies assurantiebemiddeling Provisies effectendienstverlening Overige provisies Totaal provisies Onder de overige provisies zijn onder andere opgenomen: - de provisies inzake beheer en bemiddeling van financieringen; - de provisies inzake treasuryproducten; - de provisies inzake bankgaranties; - de provisies inzake safeloketten. Opbrengsten uit deelnemingen Hieronder zijn opgenomen: - dividend Rabobank Nederland; - resultaat deelneming Agro & Co Kapitaalfonds BV. Overige baten Hieronder is begrepen de exploitatieresultaten uit hoofde van verhuur onroerende zaken niet in eigen gebruik ter grootte van 1 (-). R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 10

17 Personeelskosten Lonen en salarissen Sociale lasten Pensioenlasten Totaal personeelskosten Onder de Lonen en salarissen zijn tevens de kosten begrepen welke verband houden met de aanvullende arbeidsvoorwaarden. Het gemiddeld aantal personeelsleden, omgerekend in mensjaren, bedraagt 140 (148). Coöperatie- en beheerskosten Hieronder zijn mede begrepen de kosten voor ledenbijeenkomsten, ledenbladen, kantoorbehoeften, automatisering, administratie, huisvesting en publiciteit. Afschrijvingskosten Afschrijvingskosten onroerende zaken Afschrijvingskosten bedrijfsmiddelen Totaal afschrijvingen Belastingen bedrijfsresultaat Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. maakt deel uit van een fiscale eenheid binnen de Rabobank Groep. In 2010 is het vennootschapsbelastingtarief van 25,5% van toepassing. R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 11

18 OVERIGE GEGEVENS A Statutaire bepalingen inzake winstbestemming Overeenkomstig de bepalingen van de statuten van Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. wordt de Nettowinst, na aftrek van het bedrag dat eventueel wordt besteed voor doeleinden van plaatselijk of algemeen belang, toegevoegd aan de Algemene reserve. De reserves mogen in geen geval onder de leden worden verdeeld. B Bestemming Nettowinst Voorgesteld wordt de volgende bestemming te geven aan de Nettowinst 2010: Toevoeging aan Algemene reserve Toevoeging aan Coöperatiefonds Totaal nettowinst De voorgestelde winstbestemming is reeds in de cijfers verwerkt. Coöperatiefonds Het verloop van deze post is als volgt: Stand 1 januari Toevoeging uit de nettowinst Uitbetalingen Stand 31 december R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 12

19 CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT Aan: Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. Wij hebben de jaarrekening 2010 van Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. te Sint- Michielsgestel gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2010 en de winst-en-verliesrekening over 2010 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en de gehanteerde vrijstellingen voor de inrichting van de jaarrekening en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur De leiding van Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW), gebruik makende van de vrijstellingen zoals genoemd in artikel 425 van Titel 9 Boek 2 BW. De leiding van Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als zij noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door de leiding van Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 13

20 Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. per 31 december 2010 en van het resultaat over 2010 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW, waarbij Coöperatieve Rabobank Dommel en Aa U.A. gebruik maakt van vrijstellingen voor de inrichting van de jaarrekening zoals genoemd in artikel 425 van Titel 9 Boek 2 BW. Utrecht, 27 april 2011 Ernst & Young Accountants LLP w.g. drs. P.J.A.J. Nijssen RA R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 14

21 ADVIES RAAD VAN COMMISSARISSEN Aan de ledenraad, Ter voldoening aan het bepaalde in de statuten delen wij u mede dat wij de jaarrekening over het boekjaar 2010 hebben onderzocht. Mede op grond van de bij de jaarrekening 2010 afgegeven controleverklaring van de onafhankelijke accountant van Ernst & Young Accountants LLP, stellen wij u voor de jaarrekening vast te stellen en de bestuurders te dechargeren. Raad van commissarissen R Jaarrekening 2010 Rabobank Dommel en Aa 15

22