ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS PAPENDRECHT 13 MEI 2014

Transcriptie

1 ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS PAPENDRECHT 13 MEI

2 AGENDA 1 Opening 2

3 AGENDA 2 Discussion of the Annual Report of the Board of Management relating to the Company s affairs and management activities in the financial year 2013 Behandeling van het jaarverslag van de Raad van Bestuur over de zaken van de Vennootschap en het gevoerde bestuur over

4 OUR WORLD Leading global dredging & maritime expert 11,000 employees 1,000 vessels Active in 75 countries across 6 continents 4

5 RECORD TOP AND BOTTOM LINE Record revenue EUR 3,539 million (2012: EUR 3,081 mln) Stable order book EUR 4,005 million (End 2012: EUR 4,106 mln) Record Net profit EUR 366 million (2012: EUR 249 mln) Record EBITDA EUR 800 million (2012: EUR 567 mln) Dividend proposal: EUR 1.24 per share (unchanged ) 5

6 KEY FIGURES EUR mln Revenue 3,539 3,081 2,801 2,674 Order book 4,005 4,106 3,489 3,248 EBITDA EBIT Net profit Return on equity 16.5% 13.8% 15.4% 21.7% Solvency 44.3% 39.2% 37.4% 37.1% 6

7 REVENUE BY ACTIVITY EUR mln Dredging 1,269 1,290 Offshore Energy 1, Inland Infra Towage & Salvage Eliminations Total 3,539 3,081 7

8 ORDER BOOK BY SEGMENT EUR mln Dredging 1,094 1,143 Offshore Energy 1, Inland Infra 923 1,533 Towage & Salvage Total 4,005 4,106 8

9 FINANCIAL PERFORMANCE (EUR mln) ,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, EBITDA EBIT Revenue 9

10 REVENUE AND EBITDA BREAKDOWN REVENUE BY SEGMENT EBITDA BY SEGMENT (EUR millions) 15% 18% 31% 3,539 54% % 35% Dredging & Inland Infra Offshore Energy Towage & Salvage FY

11 STRATEGIC FRAMEWORK Focus Market Focus Regional Focus Value Added Assets Boskalis Expand Strengthen 11

12 ASSET VALUE FOCUS Add value with assets Generic assets Services; climbing up to contracting Optimization of costs & utilization Capital structure (ROE) Assets Captive assets Captive assets Unique equipment Niche related Critical to contracting Generic Assets 12

13 STRATEGIC FRAMEWORK Focus Boskalis Expand Offshore Energy T.L. & I. Capture opportunities with existing assets Strengthen 13

14 MOST ATTRACTIVE GROWTH POTENTIAL IN OFFSHORE ENERGY S-T MARKET L-T MARKET SHARE POTENTIAL Dredging +/- + +/- Offshore Energy Towage +/- + +/- 14

15 GROWTH OPPORTUNITIES IN T, L & I Transport Logistics Installation Exploration Offshore drilling rigs: jack ups and semi-submersibles + Production Fixed (jacket/topside) & Floating structures (FPSOs) Refining & processing Shore side facilities: LNG trains, petrochemical facilities + ++ Decommission Fixed structures + Renewables Offshore wind farms

16 STRATEGIC FRAMEWORK Focus Boskalis Expand Strengthen Dredging & Inland Infra Towage & Salvage Organization 16

17 BUSINESS PLAN : OUTLOOK Stable Business outlook Dredging & Inland Infra Towage & Salvage Selective, modest growth in offshore energy Growth focus on Transport, Logistics & Installation Planned CAPEX EUR 800m (in line with D&A) Solid balance sheet: target 1-1.5x net debt/ebitda ROE: approximately 12% Share buyback; 10m shares over

18 AGENDA 3 Execution remuneration policy 2013 Uitvoering bezoldigingsbeleid

19 UITVOERING BEZOLDIGINGSBELEID 2013 Beloningsbeleid Raad van Bestuur vastgesteld in 2011 sluit aan bij strategie en kernwaarden Boskalis langetermijnorientatie en continuiteit centraal belangen aandeelhouders, klanten, medewerkers en brede omgeving meegewogen Beloningsbeleid Raad van Commissarissen vastgesteld in 2012 Bezoldiging in 2013 conform het beloningsbeleid uitgevoerd Uitvoering bezoldigingsbeleid beschreven in Remuneratierapport

20 BELONINGSELEMENTEN RAAD VAN BESTUUR Drie beloningselementen: Basissalaris (benchmark) Kortetermijnelement (50% individuele doelstellingen en 50% nettoresultaat) At target CEO: 50% basissalaris, maximum: 75% basissalaris At target lid RvB: 45% basissalaris, maximum: 67,5% basissalaris Voorbeelden van individuele doelstellingen: Acquisities, postfusie activiteiten en specifieke commerciele prestaties Langetermijnelement (koersontwikkeling Boskalis en langetermijndoelstellingen) Voorbeelden langetermijndoelstellingen: groei in omzet en resultaat en CSRaspecten zoals veiligheid en personeelsontwikkeling Verificatie door externe accountant 20

21 UITVOERING BELONING RAAD VAN BESTUUR (INDEX 2011 = 100) CEO Basissalaris Totale variabele beloning* CFO Basissalaris Totale variabele beloning* *zie pagina 120 Jaarrekening

22 ACTIVITEITEN REMUNERATIECOMMISSIE 2013 Remuneratiecommissie driemaal bijeengeweest Implementatie Wet bestuur en toezicht & Wet claw back Arbeidsmarktreferentiegroep vergroot van 12 naar 14 bedrijven Onderzoek beloningsbeleid Raad van Bestuur Geen voorstel tot verandering beloningsbeleid in 2014 Agenda 2014 onderzoek pensioenvoorziening Raad van Bestuur ontwikkelingen nationale en internationale beloningsmarkt 22

23 AGENDA 4A/B Discussion and adoption of the Financial Statements for the financial year 2013 (vote) Discussion of the report of the Supervisory Board Bespreking en vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2013 (stempunt) Bespreking van het verslag van de Raad van Commissarissen 23

24 24

25 25

26 26

27 27

28 28

29 AGENDA 5A/B Appropriation of the profit of 2013 Dividend proposal (vote) Bestemming van de winst over 2013 Dividendvoorstel (stempunt) 29

30 AGENDA 6 Discharge of the members of the Board of Management in respect of the management activities of the Board of Management over the past financial year (vote) Decharge van de leden van de Raad van Bestuur voor hun bestuur over het afgelopen boekjaar (stempunt) 30

31 AGENDA 7 Discharge of the members of the Supervisory Board for the supervision of the management activities of the Board of Management over the past financial year (vote) Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor hun toezicht op het door de Raad van Bestuur gevoerde bestuur over het afgelopen boekjaar (stempunt) 31

32 AGENDA 8A/B/C Re-appointment by the AGM of one member of the Supervisory Board: (a) Announcement of the vacancy in the Supervisory Board and of the right of recommendation of the AGM (b) Decision regarding the omittance of recommendations to nominate a member of the Supervisory Board by the AGM (vote) (c) If no recommendations as mentioned in sub (b) are made, the decision by the AGM, to follow the nomination of the Supervisory Board and re-appoint Mr. H.J. Hazewinkel as deputy chairman of the Supervisory Board (vote) 32

33 AGENDA 8A/B/C Herbenoeming door de Vergadering van één lid van de Raad van Commissarissen: (a) Mededeling van de vacature in de Raad van Commissarissen en van het recht van aanbeveling van de Vergadering (b) Besluit over het achterwege laten van aanbevelingen tot voordracht van een lid van de Raad van Commissarissen door de Vergadering (stempunt) (c) Indien geen aanbevelingen als bedoeld in sub (b) worden gedaan, het besluit van de Vergadering om op voordracht van de Raad van Commissarissen over te gaan tot de herbenoeming van de heer H.J. Hazewinkel RA tot vicevoorzitter van de Raad van Commissarissen (stempunt) 33

34 AGENDA 9 Announcement to the AGM concerning the intention of the Supervisory Board to re-appoint Mr. J.H. Kamps as member of the Board of Management Kennisgeving aan de Vergadering in verband met het voornemen van de Raad van Commissarissen om de heer drs. J.H. Kamps te herbenoemen tot lid van de Raad van Bestuur 34

35 AGENDA 10 Announcement to the AGM concerning the intention of the Supervisory Board to extend the appointment of Mr. F.A. Verhoeven as member of the Board of Management with a period of one year Kennisgeving aan de Vergadering in verband met het voornemen van de Raad van Commissarissen om de benoeming van de heer ir. F.A. Verhoeven tot lid van de Raad van Bestuur te verlengen met een periode van één jaar 35

36 AGENDA 11 Appointment of external accountant (vote) Benoeming externe accountant (stempunt) 36

37 AGENDA 12 Authorization to the Board of Management to have the Company acquire shares in the capital of the Company (vote) Machtiging van de Raad van Bestuur tot het verwerven door de Vennootschap van aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (stempunt) 37

38 AGENDA 13 Reduction of the issued capital of the Company by cancellation of shares held by the Company in its own share capital (vote) Vermindering van het geplaatste kapitaal van de Vennootschap door intrekking van door de Vennootschap in haar eigen aandelenkapitaal gehouden aandelen (stempunt) 38

39 AGENDA 14 Any other business Rondvraag 39

40 AGENDA 15 Close Sluiting 40

41 41