MYMICROINVEST FINANCE Naamloze vennootschap

Transcriptie

1 MYMICROINVEST FINANCE Naamloze vennootschap UITGIFTE VAN MINIMAAL 500 EN MAXIMAAL BONEFFE WINDMOLENPARK NOTES MET EEN NOMINALE WAARDE VAN 100 EUR VOORAFGAANDE FASE Sectie 1 Introductie Het Memorandum in bijlage betreft een uitgifte van Notes die worden uitgegeven door MyMicroInvest Finance en zullen worden uitgegeven in het kader van een niet-achtergestelde lening ( de Lening ) door MyMicroInvest Finance te worden toegekend aan Boneffe Windmolenpark. De uitgifte heeft plaats in twee stappen: - Een voorafgaande fase («de Voorafgaande fase») tijdens dewelke de investeerders hun intentie tot inschrijving kunnen aangeven; - In voorkomend geval en op voorwaarde dat aan de in Sectie 3 hieronder genoemde voorwaarden voldaan zijn en MyMicroInvest Finance zijn beslissing om door te gaan met de uitgifte van de Notes bevestigt; volgt een bevestigingsfase ( de Bevestigingsfase ), periode waarin investeerders die tijdens de Voorafgaande fase hun voornemen om in te schrijven hebben aangegeven, uitgenodigd worden om hun inschrijving te bevestigen. Het Memorandum in bijlage beschrijft het te financieren project en de voorwaarde van de uitgifte, op basis van de op dit moment bekende gegevens. De voorwaarden en bepalingen van de Notes en de Lening worden hier op informatieve wijze weergegeven en zijn onderhevig aan wijzigingen tijdens de Bevestigingsfase. De finale voorwaarden en bepalingen van de Notes en de Lening zullen in een tweede memorandum ( Finaal Memorandum ) weergegeven worden. Dit Finaal Memorandum zal aan de Inschrijvers gecommuniceerd worden naar aanleiding van de Bevestigingsfase. MyMicroInvest Finance vestigt de aandacht van de investeerders op het feit dat zelfs indien ze participeren in de Voorafgaande fase, het niet zeker is dat ze enerzijds kunnen investeren in het omschreven project, beschreven in bijlage, en anderzijds dat hun investering zal kunnen plaatsvinden aan de voorwaarden zoals beschreven in het bijgaande Memorandum. Sectie 2: Kalender en modaliteiten van de Voorafgaande fase De Voorafgaande fase is opgesplitst in drie overlappende periodes: - Fase 1: van 28 september 2015 tot en met 26 oktober 2015 of tot de datum op dewelke het totale bedrag van de intenties tot inschrijving die op geldige wijze aan MyMicroInvest werden medegedeeld het bedrag van EUR (afsluitingsdatum van de Voorafgaande fase) bereikt. Tijdens deze fase kunnen de personen die

2 gedomicilieerd zijn in de gemeenten Eghezée, Ramilies en Orp-Jauche (op basis van de postcode) hun intentie tot inschrijving op de Notes bevestigen. - Fase 2: derde en vierde week van de Voorafgaande fase. Tijdens deze fase kunnen bijkomende ook de klanten die energie afnemen bij ENECO België, gedomicilieerd in Vlaanderen of Wallonië, hun intentie tot inschrijving op de Notes bevestigen. - Fase 3: vierde week van de Voorafgaande fase tijdens dewelke de leden van MyMicroInvest bijkomend ook hun intentie tot inschrijving op de Notes kunnen bevestigen. MyMicroInvest Finance behoudt zich het recht om, op vraag van Eneco Wind Belgium NV, de looptijden van de tweede en derde fasen te wijzigen of niet over te gaan tot activatie van de tweede en/of derde fase. De investeerders zullen ingelicht worden via bericht op de website Iedere Note, indien uitgegeven, zal een nominale waarde hebben van 100 EUR. Iedere investeerder zal slechts kunnen inschrijven voor 1, 3, 5, 7 of 10 Notes voor respectievelijk 100 EUR, 300 EUR, 500 EUR, 700 EUR of EUR. Om zijn intentie te bevestigen gaat de kandidaat investeerder op de website en selecteert er in de projectenlijst Boneffe Windmolenpark. De kandidaat investeerder kan via deze website het Memorandum, hier in bijlage, raadplegen. De belegger kan zijn intentie tot inschrijving op de Notes online bevestigen. Sectie 3 Voorwaarden van de Bevestigingsfase De Bevestigingsfase zal plaats hebben indien er aan de volgende voorwaarden voldaan is : - Het totale bedrag van de intentieverklaringen die op geldige basis aan MyMicroInvest Finance gecommuniceerd werden tijdens de Voorafgaande fase, beloopt minimaal EUR; - Eneco Wind Belgium NV heeft de gecombineerde bouwvergunning bekomen (bouw en milieu) nodig voor het bouwen en exploiteren van het Boneffe Windmolenpark binnen de 24 maand na de afsluitingsdatum van de Voorafgaande fase; - Eneco Wind Belgium NV informeert MyMicroInvest Finance, binnen de 24 maand na de afsluitingsdatum van de Voorafgaande fase, zijn intentie om het windmolenpark te bouwen. MyMicroInvest Finance zal voor elke voorwaarde, binnen de 30 dagen na de periode waarin de voorwaarde voldaan dient te zijn, de realisatie van deze voorwaarde nakijken. Indien aan een van de voorwaarden niet voldaan is, zullen de Inschrijvers geïnformeerd worden per en de uitgifte van de Notes zal niet plaats vinden. De inschrijvers zullen echter, zonder afbreuk van MyMicroInvest s rechten, een alternatieve transactie voorgesteld worden. Indien de voorwaarden, voorzien onder Sectie 4 voldaan zijn en indien MyMicroInvest Finance

3 zijn beslissing mede deelt om met de uitgifte door te gaan, zullen de inschrijvers uitgenodigd worden om deel te nemen aan de Bevestigingsfase volgens de voorwaarden voorzien in Sectie 4. Sectie 4 : Bevestigingsfase In geval van opening van de Bevestigingsfase, zullen de inschrijvers hiervan per ingelicht worden en zullen het Finaal Memorandum kunnen raadplegen. Ze kunnen hun intentie tot inschrijving bevestigen volgens de voorwaarden zoals beschreven in het Finaal Memorandum en door storting van hun finale participatie. De inschrijving zal slechts definitief zijn na ontvangst van het bedrag van de inschrijving door MyMicroInvest Finance. MyMicroInvest Finance behoudt zich het recht, in samenspraak met Eneco Wind Belgium NV, de inschrijving op de Notes open te stellen voor andere investeerders indien het bedrag van de inschrijvingen bevestigd door de Inschrijvers tijdens de Bevestigingsfase lager is dan EUR

4 MYMICROINVEST FINANCE Naamloze vennootschap MEMORANDUM Betreffende de uitgifte van 500 (minimum) tot (maximum) Boneffe Windmolenpark DEELNEMINGSEFFECTEN ( NOTES ) voor een nominale waarde van 100 EUR Uitgiftedatum: binnen de 30 werkdagen volgend op de Valideringsdatum van de Voorwaarden Inschrijvingsperiode: Begindatum en einddatum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase De aandacht van de lezer wordt gevestigd op het feit dat een belegging in de deelnemingseffecten die in dit Memorandum worden voorgesteld (de «Notes») belangrijke risico's inhoudt. Onder deze risico's, die uitgebreider beschreven worden in het Memorandum, moet men volgende risico's benadrukken: - het risico verbonden aan het feit dat de Emittent noch de door Boneffe Windmolenpark verschafte informatie, noch enig ander element dat niet door Boneffe Windmolenpark gecommuniceerd werd, heeft gecontroleerd of kan garanderen te hebben gecontroleerd of te hebben laten controleren, zodat het de verantwoordelijkheid van elke investeerder is om deze controles eventueel zelf uit te voeren (due diligence) ; - het risico betreffende het aanhouden van een schuldvordering lastens een vennootschap die onlangs werd opgericht, de Emittent, die als doel heeft om deelnemingen aan te gaan in vennootschappen die hun activiteiten net opstarten en waarvan de financiële soliditeit in deze fase nog niet beoordeeld kan worden aan de hand van concrete elementen; - het risico verbonden aan het feit dat de waarde van de terugbetaling van de Notes evenals van hun rendement volledig afhangt van de terugbetalingscapaciteiten van een kleine vennootschap, Boneffe Windmolenpark, om te voldoen aan de verplichting om de nietachtergestelde Obligatielening, die MyMicroInvest Finance zal toekennen, alsmede de interesten op de niet-achtergestelde Lening terug te betalen. MyMicroInvest Finance verzekert niet dat deze terugbetaling zal plaatsvinden, noch dat er intresten zullen worden betaald door Boneffe Windmolenpark en de enige verbintenis van MyMicroInvest Finance ten aanzien van de investeerders is de storting, onder de vorm van intresten of terugbetalingen en na aftrek van de kosten/belastingen, van de bedragen die zij int, voortvloeiende uit de niet-achtergestelde Lening; - het risico van de afwezigheid van liquiditeit, wat betekent dat de inschrijver mogelijks geen overnemer vindt voor zijn Notes die hij later zou wensen te verkopen en het risico verbonden aan de afwezigheid van liquiditeit van de onderliggende activa dat zou kunnen leiden tot moeilijkheden voor MyMicroInvest Finance om deze activa te verkopen terwijl het uiteindelijk rendement en de terugbetaling van de investeerders afhangen van die verkoop; De aandacht van de potentiële beleggers wordt gevestigd op het feit dat er een risico bestaat Boneffe Windmolenpark niet in staat zal zijn om de Lening terug te betalen en/of interesten te betalen, geheel of gedeeltelijk, en dat een insolvabiliteit of faillissement van deze vennootschap niet uitgesloten kan worden, wat kan resulteren in een significante vermindering van de verwachte opbrengsten en een faillissementsrisico met zich meebrengt, of althans een risco van een laag, geen of zelfs een negatief rendement voor de beleggers. Gelet op de eigenschappen van de verrichting, brengt de investering risico's met zich mee die minstens vergelijkbaar zijn met een niet-achtergestelde Lening, rechtstreeks toegekend aan een kleine vennootschap die recent werd opgericht («start-up») met, in het bijzonder, een risico op een verlies van 100% van de investering. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 1

5 INHOUDSTAFEL TITEL I. SAMENVATTING... 6 Sectie A. Inleiding en waarschuwingen... 6 TITEL II. RISICOFACTOREN... 7 Sectie 1 Risico's verbonden aan de Emittent Risico's inherent aan de investering activiteit Insolvabiliteitsrisico's Risico op samenloop in geval van failissement Sectie 2 Risico's verbonden aan de Notes Sectie 3 Risico's verbonden aan de onderliggende activa (Boneffe Windmolenpark) Het risico verbonden aan de afwezigheid van controle van de informatie verschaft door Boneffe Windmolenpark Het risico verbonden aan de insolvabiliteit van Boneffe Windmolenpark Risico verbonden aan de regelgeving Risico verbonden aan de beslissingen van de regulatoren Risico verbonden aan de schuldgraad van de Onderliggende Vennootschap Risico verbonden aan de procedure voor het verkrijgen van een vergunning Risico verbonden aan de operaties van de onderliggende vennootschap TITEL III. VERANTWOORDELIJKE PERSONEN TITEL IV. GEGEVENS BETREFFENDE DE EMITTENT Sectie 1 Gegevens over de Emittent Algemene gegevens Maatschappelijk doel Kapitaal Recente evenementen Sectie 2 Wettelijke controleurs van de rekeningen Sectie 3 Kort overzicht van de activiteiten Korte beschrijving van de voornaamste activiteiten van de Emittent Procedure van selectie en opvolging van de investeringen Investeringen Verwachte financieringsbronnen Sectie 4 Bestuursorganen en directie Raad van Bestuur Dagelijks beheer Belangenconflicten op het niveau van de bestuursorganen en de directie Corporate Governance Sectie 5 Voornaamste aandeelhouders Voornaamste aandeelhouders Overeenkomsten die een wijziging van de controle tot gevolg kunnen hebben Sectie 6 Belangrijke contracten Sectie 7 Financiële gegevens in verband met het patrimonium, de financiële situatie en de resultaten van de Emittent Financiële gegevens Gegevens over de tendensen en belangrijke wijzigingen aan de financiële of commerciële toestand Nazicht van de jaarlijkse historische financiële gegevens Gerechtelijke procedures en arbitrage Sectie 8 Documenten die toegankelijk zijn voor het publiek TITEL V. GEGEVENS BETREFFENDE DE ONDERLIGGENDE VENNOOTSCHAP Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 2

6 Sectie 1 Gegevens betreffende de Onderliggende Vennootschap Algemene gegevens Maatschappelijk doel Kapitaal Beschrijving van de rechten verbonden aan de aandelen Beschrijving van de niet-achtergestelde Lening onderliggend aan de Notes Historische evolutie van het kapitaal Recente evenementen Sectie 2 Wettelijke controleurs van de rekeningen Sectie 3 Organigram Sectie 4 Kort overzicht van de activiteiten Voornaamste activiteiten van Eneco Wind Belgium NV: Voornaamste markten Strategieën Mededinging Onderzoek en ontwikkeling, octrooien en licenties Beoogde Investeringen Sectie 5 Belangrijke contracten Sectie 6 Onroerende eigendom, fabrieken en installaties Sectie 7 Bestuurs-, directie- en controleorganen en directoraat-generaal Samenstelling van de bestuurs- en directieorganen Verklaringen Belangenconflicten op het niveau van de bestuurs- en directieorganen Overeenkomsten betreffende de samenstelling van de bestuurs- en directieorganen Vergoeding en voordelen Werking van de bestuurs- en directieorganen Verrichtingen met verwanten Sectie 8 Algemene Vergadering van de Onderliggende Vennootschap Sectie 9 Werknemers Sectie 10 Financiële gegevens betreffende het patrimonium, de financiële toestand en de resultaten van de Onderliggende Vennootschap Financiële gegevens Voorzieningen of schattingen van de winst Gegevens over de tendensen en belangrijke wijzigingen in de financiële of commerciële toestand Nazicht van de financiële gegevens Gerechtelijke procedures en arbitrage Sectie 11 Documenten toegankelijk voor het publiek TITEL VI. GEGEVENS IN VERBAND MET DE AANGEBODEN EFFECTEN Sectie 1 Basisgegevens Belang van de fysieke personen en rechtspersonen die deelnemen aan de uitgifte/het aanbod Redenen van het aanbod en bestemming van de opbrengst Sectie 2 Gegevens betreffende de Notes Aard, status en categorie Niet-verwisselbare en niet-converteerbare Notes Beperkte rechtsmiddelen Vorm Valuta Indeling Nominale intrestvoet en bepalingen betreffende de intresten - aanvangsdatum en vervaldatum van de intresten; verjaringstermijn van de intresten en van het kapitaal Termijn en Terugbetalingsprocedures Rendement Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 3

7 2.10. Vertegenwoordiging van de houders van de Notes Machtigingen Voorziene datum van uitgifte Beperkingen opgelegd aan de vrije verhandelbaarheid van de effecten Belastingstelsel Wijziging van de Voorwaarden Sectie 3 Gegevens betreffende de activa van de Onderliggende Vennootschap Sectie 4 Structuur en financiële stromen Sectie 5 Verklaringen na de uitgifte Sectie 6 Voorwaarden van het aanbod Voorwaarden van het aanbod, statistieken van het aanbod, kalender en modaliteiten voor het aanvragen van een inschrijving Plan van verdeling en de toekenning van de Notes Vaststelling van de prijs Beperkingen aan de Verkoop Toewijzing van de opbrengst van de inschrijving op de Notes Boneffe Windmolenpark Rekening Verklaringen en waarborgen van de Emittent Sectie 7 Toelating tot de handel en modaliteiten van de handel Sectie 8 Kennisgevingen aan de Titularissen van de Notes Sectie 9 Verjaring Sectie 10 Vergaderingen van de Titularissen van de Notes Sectie 11 Toepasselijke wetgeving Sectie 12 Bevoegde rechtbank TITEL VII. Verklarende woordenlijst Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 4

8 Het hiernavolgende Memorandum beschrijft het te financieren project en de voorwaarde van de uitgifte, op basis van de op dit moment bekende gegevens. De voorwaarden en bepalingen van de Notes en de Lening worden hier op informatieve wijze weergegeven en zijn onderhevig aan wijzigingen tijdens de Bevestigingsfase. De finale voorwaarden en bepalingen van de Notes en de Lening zullen in een tweede memorandum ( Finaal Memorandum ) weergegeven worden. Dit Finaal Memorandum zal aan de Inschrijvers gecommuniceerd worden naar aanleiding van de Bevestigingsfase. Dit Memorandum van... (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) werd in het Nederlands opgesteld, werd niet onderworpen aan het toezicht van enige autoriteit en betreft een bod dat buiten het bereik valt van de wet van 16 juni 2006 op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten en de toelating van beleggingsinstrumenten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt. Dit Memorandum is beschikbaar voor de potentiële investeerders op de website na inschrijving op deze website en na selectie van de vennootschap Boneffe Windmolenpark tussen de lijst van de beschikbare Onderliggende Vennootschappen. De aandacht van de lezer wordt gevestigd op het feit dat er geen verplichte reporting voorzien is na het aanbod, wat betekent dat de investeerders geen informatie zullen hebben omtrent de waarde van hun investering, eens deze gerealiseerd. Boneffe Windmolenpark behoudt zich echter het recht voor om informatie te verstrekken aan de investeerders na het aanbod. De termen met een hoofdletter in het Memorandum hebben de betekenis gegeven in de Woordenlijst op de laatste pagina van het Memorandum. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 5

9 TITEL I. SAMENVATTING Sectie A. Inleiding en waarschuwingen A.1. Waarschuwing De voorgestelde investering bestaat uit deelnemingseffecten ( Notes ) uitgegeven onder Belgisch recht, die een vordering tegenover MyMicroInvest Finance vertegenwoordigen. De notes zijn van onbepaalde duur. De Notes bieden geen enkele garantie op rendement of op terugbetaling van kapitaal. De intresten en de terugbetaling van de Notes hangen volledig af van de prestaties van de investering, onder de vorm van een niet-achtergestelde Lening die, overeenkomstig het onderhavige Memorandum, door de Emittent wordt gerealiseerd in de vennootschap Boneffe Windmolenpark met de opbrengst van de uitgifte van de Notes. Het is noodzakelijk om dit Memorandum te lezen alvorens men overgaat tot intekening op de Notes. Elke klacht met betrekking tot een investering in de Notes kan worden gericht aan de Maatschappelijke Zetel van de Emittent of aan de Consumentenombudsdienst, Koning Albert II-laan 8, 1000 Brussel, tel: 02/ ; fax: 02/ ; contact@consumentenombudsdienst.be. Elke beslissing om te beleggen in de in dit Memorandum voorziene effecten moet gebaseerd worden op een exhaustief nazicht van dit Memorandum met inbegrip van de informatie over de Onderliggende Vennootschap beschikbaar in dit Memorandum en op de website Elke belegger die overweegt in te schrijven op de Notes dient zijn eigen analyse van de kredietwaardigheid, business, financiële situatie en vooruitzichten van de Emittent en de Onderliggende Vennootschap te voeren. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 6

10 TITEL II. RISICOFACTOREN Alvorens de beslissing te nemen om te investeren in de Notes uitgegeven door MyMicroInvest Finance wordt de belegger uitgenodigd om de risicofactoren die hieronder beschreven worden aandachtig door te nemen. Deze risicofactoren kunnen, individueel of in hun geheel, een belangrijke invloed uitoefenen op MyMicroInvest Finance en haar capaciteit om tegemoet te komen aan haar verplichtingen die voortvloeien uit de uitgifte van de Notes. De aandacht van de lezer wordt gevestigd op het feit dat de lijst van de risico's die hieronder wordt voorgesteld niet exhaustief is en dat deze lijst gebaseerd is op de informatie gekend op de datum van het Memorandum. Er kunnen dus andere ongekende of onwaarschijnlijke risico's bestaan of risico's waarvan men niet zou kunnen vermoeden dat zij zich zouden verwezenlijken en een nadelige invloed op MyMicroInvest Finance, haar activiteit of haar financiële situatie kunnen hebben. Sectie 1 Risico's verbonden aan de Emittent 1.1. Risico's inherent aan de investering activiteit Elke investering in effecten brengt van nature uit risico's met zich mee. De investering, ook in de vorm van inschrijving op titels zoals Notes, in een kleine nieuwe vennootschap waarvan het doel is om participaties te nemen in startende vennootschappen, stelt van nature een hoog risico. Dit risico is aanzienlijk hoger dan een investering in grote beursgenoteerde vennootschappen van industriële, onroerende of financiële aard of dan in vehikels die investeren in dergelijke vennootschappen. Meer concreet ondervindt de voorgestelde investering risico's die tenminste vergelijkbaar zijn aan een rechtstreekse financiering van een kleine, net opgerichte, vennootschap ( start-up ), met, in het bijzonder, een risico op een totaalverlies van de investering. De beslissing om te investeren in de betreffende effecten dient gebaseerd te zijn op een uitgebreide evaluatie van de informatie betreffende de Onderliggende Vennootschap, waaronder de informatie beschikbaar in dit Memorandum en op de website Investeringen in vennootschappen aan het begin van hun activiteit vertonen met name volgende risico's: Risico's verbonden aan de onervarenheid van MyMicroInvest Finance en, eventueel, van de Onderliggende Vennootschappen waarin MyMicroInvest Finance investeert De nv MyMicroInvest Finance werd op 13 september 2013 opgericht onder de vorm van een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Ze is ingeschreven in het rechtspersonenregister (Nijvel) onder het nummer Ze heeft een kapitaal van EUR dat volledig volstort is. MyMicroInvest Finance kan, op regelmatige basis, investeren in jonge vennootschappen die ook nog geen betekenisvolle track-record hebben gerealiseerd. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 7

11 De capaciteit van MyMicroInvest Finance om een deelneming in Onderliggende Vennootschappen te selecteren en te beheren en hiermee meerwaarden te verwezenlijken op dergelijke investeringen werd nog niet uitgetest en is nog niet bewezen Risico's verbonden aan de economische en concurrentiële omgeving MyMicroInvest Finance beoogt om voornamelijk te investeren in ondernemingen die in de lidstaten van de Europese Unie gevestigd zijn. De conjunctuur in deze economische zone kan de waardering van de deelnemingen in portefeuille beïnvloeden. Op dezelfde manier kunnen investeringsvoorwaarden of voorwaarden voor de overdracht van deze deelnemingen gewijzigd worden in functie van een ongunstige evolutie van de economische omgeving. Bepaalde activiteitssectoren kunnen, meer dan andere, getroffen worden door deze evolutie van de conjunctuur. In zoverre de aangeboden Notes verbonden zijn aan de prestaties van één enkele Onderliggende Vennootschap en in de mate waarin de verplichtingen van MyMicroInvest Finance afhankelijk zijn van het rendement dat MyMicroInvest Finance heeft verkregen in het kader van haar investering in deze enkele Onderliggende Vennootschap, zullen de titularissen van de Notes niet genieten van de bescherming verleend door een beleid van diversifiëring van investeringen Risico's inherent aan de activiteit van het verkrijgen of inschrijven op deelnemingen Hoewel MyMicroInvest Finance bestuurd wordt door professionelen en dat zij geniet van deskundig advies en advies van andere gekwalificeerde externe adviesverleners, draagt zij de volgende risico's: - het risico dat de mogelijkheid van de Onderliggende Vennootschap om haar ontwikkelingsplan, haar positionering en haar strategie na te komen en de capaciteit van haar bestuurders om de Onderliggende Vennootschap goed te beheren, onnauwkeurig wordt ingeschat; - het risico verbonden aan een buitensporige waardering van de deelneming, of aan een waardering gebaseerd op hypothetische ontwikkelingen die niet verwezenlijkt worden, zodanig dat de waardering bekomen tijdens de realisatie van de investering in de Onderliggende Vennootschap lager is dan de waardering bij de aanvang; - de risico's verbonden aan de insolvabiliteit van één of meerdere van de vennootschappen in dewelke MyMicroInvest Finance deelnemingen aanhoudt (bij voorbeeld: verlies gelijk aan de verwervingsprijs van de betreffende deelneming, reorganisatie, gerechtelijke vereffening of vordering tot aanzuivering van de passiva); de titularissen van de Notes worden blootgesteld aan een kredietrisico, niet louter op het niveau van Boneffe Windmolenpark maar tevens op het niveau van MyMicroInvest Finance aangezien de onderliggende Rekeningen gecreëerd door MyMicroInvest Finance geen onderscheiden juridische entiteiten vormen; de capaciteit van MyMicroInvest Finance om de bedragen verschuldigd aan de titularissen van de Notes te betalen zou dus, theoretisch gezien, nadelige effecten kunnen ondergaan van eventuele investeringen die MyMicroInvest Finance heeft gedaan, des te meer daar zij beoogt om in nieuwe, kleine vennootschappen te investeren wat dus van nature uit meer risico's inhoudt Risico's verbonden aan het vertrek van de bestuurders in MyMicroInvest Finance zelf Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 8

12 of in de Onderliggende Vennootschappen MyMicroInvest Finance en de vennootschappen in dewelke MyMicroInvest Finance deelnemingen aanhoudt of zal aanhouden kunnen afhankelijk zijn van de aanwezigheid in hun midden van één of meerdere sleutelpersonen waarvan het vertrek of de onbeschikbaarheid nadelige gevolgen zou kunnen hebben Risico's verbonden aan de schatting van de waarde van de deelnemingen van MyMicroInvest Finance De deelnemingen die MyMicroInvest Finance in de vennootschappen zal aanhouden zullen het voorwerp uitmaken van jaarlijkse evaluaties door MyMicroInvest Finance, eventueel nagekeken door haar commissaris, volgens de evaluatiemethodes die van toepassing zijn op risicokapitaal. Deze evaluaties laten toe om de eventuele voorzieningen op de deelnemingen vast te leggen wanneer zou blijken dat hun geherwaardeerde waarde lager zou zijn dan hun aanschaffingswaarde. MyMicroInvest Finance zal een voorzichtigheidsprincipe toepassen op deze waarde, overeenkomstig de geldende praktijken, onder toezicht van haar Raad van Bestuur en eventueel van haar commissaris. De Raad van Bestuur van MyMicroInvest Finance zal regelmatig bijeenkomen om de aldus geschatte herwaarderingen goed te keuren rekening houdende met o.a. de herwaarderingsperspectieven van deze deelnemingen. Onder het gezag van de Raad van Bestuur en overeenkomstig de boekhoudkundige regelgeving, zullen de potentiële waardeverminderingen van de deelnemingen voorzien worden Risico van geheel of gedeeltelijk kapitaalverlies of van een slechte rentabiliteit in het geval van een faling van een gefinancierd project, inherent aan elke investering Jonge vennootschappen kunnen bijzonder gevoelig zijn aan risico's inherent aan het onderzoek en de ontwikkeling, aan industriële en reglementaire risico's, aan risico's verbonden aan het aantrekken van middelen noodzakelijk voor de voortzetting van de activiteit, aan risico's verbonden aan de kapitaalverwatering in latere investeringsrondes, aan risico's verbonden aan de afwezigheid van een secundaire markt, aan de afwezigheid van gunstige voorwaarden voor de beursintroductie en aan de afwezigheid van opportuniteiten van overdracht. Zij kunnen tevens gevoelig zijn aan de risico's verbonden aan de moeilijkheden voor het rekruteren van personeel en aan de risico's in verband met de intellectuele eigendom. In een opstartingsfase, een beginfase of tijdens de ontwikkeling van een nieuwe groeistrategie kunnen deze vennootschappen eveneens een negatief effect ondergaan bij een ongunstige evolutie van de concurrentie Risico van vervroegde vereffening/overdracht van de deelneming van MyMicroInvest Finance In het kader van het strikte beleid van opvolging van de investeringen met betrekking tot de uittreding van deze investeringen uit haar portefeuille, kan MyMicroInvest Finance ertoe aangezet worden om haar deelneming te gelde te maken in elke onderneming die onvoldoende ontwikkeling op het financieel en/of commercieel plan vertoont tijdens de 3 eerste jaren van haar investering. Een dergelijk geval zou wellicht een waarschijnlijk verlies met zich Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 9

13 meebrengen voor de beleggers die hun investering vroeger dan voorzien zouden verwezenlijken Kredietrisico Het kredietrisico vloeit voort uit het onvermogen of de weigering van een tegenpartij van MyMicroInvest Finance om te voldoen aan de verbintenissen die deze heeft tegenover MyMicroInvest Finance in het kader van de financieringen die zij aan haar tegenpartijen verleent. Jonge ondernemingen aan wie MyMicroInvest Finance financieringen kan verstrekken kunnen bijzonder gevoelig zijn aan de risico's verbonden aan het onderzoek en de ontwikkeling, aan industriële risico's, reglementaire risico's, aan risico's verbonden aan kapitaalheffingen of financieringen die noodzakelijk zijn om de activiteiten voort te zetten, aan de risico's verbonden aan moeilijkheden om personeel aan te werven en aan risico's in verband met de intellectuele eigendom. Al deze risico's kunnen ertoe leiden dat MyMicroInvest Finance door haar toegekende financieringen niet of slechts gedeeltelijk terugwint. Deze risico's kunnen er in voorkomend geval eveneens toe leiden dat MyMicroInvest Finance de toegekende financieringen opzegt of een gehele of gedeeltelijke vervroegde terugbetaling eist van financieringen die aan tegenpartijen werden toegekend met een geheel of gedeeltelijk verlies van de verwachte inkomsten van deze financieringen. In zoverre de aangeboden Notes verbonden zijn aan de mogelijkheid tot terugbetaling door één enkele Onderliggende Vennootschap van de door MyMicroInvest Finance toegekende financiering, zullen de titularissen van de Notes niet genieten van de bescherming die wordt verleend door een beleid van diversifiëring van investeringen Risico's verbonden aan de kosten die werden aangegaan voor investeringsprojecten die niet werden verwezenlijkt Om de te realiseren investeringen te selecteren, stelt MyMicroInvest Finance zich bloot aan verschillende soorten kosten, waaronder de consultancy- en auditkosten, zonder zeker te zijn dat de onderzochte investering wordt verwezenlijkt Insolvabiliteitsrisico's Het insolvabiliteitsrisico is het risico dat MyMicroInvest Finance niet in staat is om haar verplichtingen na te komen bij gebrek aan voldoende financiële middelen. MyMicroInvest Finance beschikt niet (en zal in de toekomst waarschijnlijk niet beschikken) over eigen middelen die voldoende zijn om de bedragen verschuldigd aan de titularissen van de Notes te betalen. Het insolvabiliteitsrisico van MyMicroInvest Finance is echter beperkt wat de verbintenissen van MyMicroInvest Finance in verband met de Notes betreft aangezien de Notes geen enkel recht verlenen op een som hoger dan de bedragen die MyMicroInvest Finance werkelijk zal ontvangen uit haar investeringen in de onderliggende Onderliggende Vennootschappen. Wat de Notes betreffen is het insolvabiliteitsrisico van MyMicroInvest Finance dus voornamelijk verbonden aan de eventuele onmogelijkheid om haar leveranciers, en in het bijzonder, haar management, te vergoeden. MyMicroInvest Finance ziet er echter op toe dat deze vergoeding voor het management in functie zou zijn van het resultaat van MyMicroInvest Finance. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 10

14 MyMicroInvest Finance kan volgens haar statuten, leningen toestaan of afgeleide verrichtingen uitvoeren op de uitgiften die zij zou verwezenlijkt hebben. De overeenkomsten betreffende deze verrichtingen mogen echter nooit rechten verlenen aan derden zonder dat deze derden afzien van elk recht op de verschillende Rekeningen van MyMicroInvest Finance of, in het tegendeel, zonder toestemming van de algemene vergadering van de titularissen van de Notes Risico op samenloop in geval van failissement De afzonderlijke rekeningen voorzien door MyMicroInvest Finance hebben geen eigen juridisch statuut, en vertegenwoordigen daarom geen afzonderlijke vermogenseenheid erkend door de wet. De verdeling van vermogen ingericht door MyMicroInvest Finance binnen haar structuur is daarom niet tegenstelbaar aan derden, en in het bijzonder aan schuldeisers van de vennootschap die geen vorderingen hebben die niet gelinkt zijn aan de onderliggende activa. Om te voorkomen dat de niet aan de onderliggende activa verbonden schuldeisers een recht uitoefenen op de onderliggende activa (bijvoorbeeld, in het geval van een faillissement van de vennootschap), zijn twee beschermende maatregelen genomen: - De algemene kosten van de vennootschap zijn beperkt doordat de venootschap geen personeel heeft, en doordat ze ondersteund worden door MyMcroInvest nv, die contractueel gebonden is om de algemene kosten te dragen, of om ze af te trekken van de verloning waar ze recht op heeft (zie Error! Reference source not found.). Hieruit vloeit voort dat de vennootschap normalerwijze een nulresultaat boekt - MyMicroInvest nv staat borg voor alle eventuele schulden, met uitzondering van die schulden gelinkt aan de Notes van de vennootschap In geval van faillissement van MyMicroInvest Finance maken de onderliggende activa aangehouden door de vennootschap, alsook de uitgegeven notes, deel uit van de failliete boedel, maar de hierboven beschreven maatregelen laten toe om enerzijds het failissementsrisico te verminderen en om anderzijds te vermijden dat, in het weinig waarschijnlijk geval van een failissement, schuldeisers andere dan de bezitters van de Notes een recht kunnen uitoefenen op de onderliggende activa. In geval van samenloop, zijn de artikels 7 tot 9 van de hypotheekwet van toepassing. Volgens artikel 8 strekken de goederen van de schuldenaar tot gemeenschappelijke waarborg voor zijn schuldeisers, en de prijs ervan wordt onder hen naar evenredigheid van hun vordering verdeeld, tenzij er tussen de schuldeisers wettige redenen van voorrang bestaan. Volgens artikel 9 zijn de wettige redenen van voorrang de voorrechten en hypotheken. Sectie 2 Risico's verbonden aan de Notes De voornaamste risico's in verband met de Notes zijn de volgende: - De afwezigheid van waarborg met betrekking tot het rendement en de terugbetaling van de Notes die afhankelijk zijn van het rendement en de terugbetaling of de verkoop van de onderliggende Activa: zelfs indien MyMicroInvest Finance verplicht is om de bedragen die zij ontvangt in het kader van de niet-achtergestelde Lening aan de titularissen van de Notes terug te betalen, na aftrek van de kosten en eventuele belastingen, wordt de terugbetaling door Boneffe Windmolenpark van de niet-achtergestelde Lening op de vervaldatum en de betaling van de intresten op deze Lening verschuldigd door Boneffe Windmolenpark niet gedekt noch gewaarborgd en kunnen de verschillende risico's verbonden aan de Onderliggende Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 11

15 Vennootschap het terugbetalingsvermogen negatief beïnvloeden; bovendien zijn de Notes die in het kader van de Lening worden uitgegeven uitsluitend nominatief en zijn ze niet beursgenoteerd. MyMicroInvest Finance zou de niet-achtergestelde Lening bovendien kunnen opzeggen en eisen dat Boneffe Windmolenpark vervroegd terugbetaalt onder de contractuele voorwaarden overeengekomen met Boneffe Windmolenpark of op basis van de rechten waarover zij wettelijk zou beschikken. Gelet op de voorgaande elementen kan de terugbetaling van het nettobedrag van de opbrengst van de Notes vervroegd plaatsvinden (vóór het verstrijken van de niet-achtergestelde Lening van 10 jaar), wat leidt tot een verlies van de verwachte inkomsten voor de investeerders. Ten slotte zou Boneffe Windmolenpark eveneens kunnen beslissen om over te gaan tot de vervroegde terugbetaling van de niet-achtergestelde Lening, indien en voor zover de voorwaarden van de niet-achtergestelde Lening dit toestaan, hetgeen de verwachte inkomsten voor de investeerders eveneens zal beïnvloeden; - het zeer hoog liquiditeitsrisico. Het risico dat een inschrijver geen overnemer vindt voor zijn Notes die hij later zou wensen te verkopen. Er bestaat een liquiditeitsrisico voor de Notes uitgegeven door MyMicroInvest Finance, die (i) niet het voorwerp uitmaken van een beursnotering, (ii)waarvan het rendement en de terugbetaling afhangen van het rendement en de terugbetaling van de onderliggende effecten,. Dit liquiditeitsrisico is dus hoog en de aandacht van de belegger wordt gevestigd op het risico dat hij zijn Notes niet zou kunnen verkopen vóór het verstrijken van de datum van terugbetaling bepaald door MyMicroInvest Finance. De aandacht van de belegger wordt er, met andere woorden, uitdrukkelijk op getrokken dat elke eventuele terugbetaling van de Notes tot aan de datum van opeisbaarheid afhankelijk zal zijn van de terugbetaling van de onderliggende effecten. Voorafgaand aan deze terugbetaling is geen enkele liquiditeit gewaarborgd en komt het aan de belegger toe om indien nodig zelf een overnemer te vinden voor zijn Notes indien hij zijn investering wenst te realiseren voor de terugbetaling van de Lening. - het insolvabiliteitsrisico van Boneffe Windmolenpark, waarvan de obligaties de onderliggende effecten zijn van de Notes, met dien verstande dat Boneffe Windmolenpark een nog op te richten vennootschap is waarvan men het potentieel nog niet concreet kan waarderen. In het algemeen kan men stellen dat de risico's verbonden aan de prestaties van Boneffe Windmolenpark dus indirect eveneens risico's uitmaken verbonden aan de Notes (bijvoorbeeld, een faillissement van Boneffe Windmolenpark brengt het verlies mee van het geheel of een deel van de investering) zodanig dat de belegger dus zowel een risico draagt op MyMicroInvest Finance, in haar hoedanigheid van Emittent, als op Boneffe Windmolenpark; - vervroegde opeisbaarheid en vervroegde aflossing. De inschrijver van de Notes kunnen de terugbetaling van de Notes vóór hun eindvervaldag niet eisen. MyMicroInvest Finance kan de Notes, naar keuze van de Onderliggende Vennootschap, vervroegd terugbetalen vanaf het derde jaar van de Lening zoals bepaald in Titel V.1.5. In geval van een vervroegde terugbetaling, zal de Onderliggende Vennootschap een wederbeleggingsvergoeding betalen aan MyMicroInvest Finance, die de wederbeleggingsvergoeding zal terugbetalen aan de inschrijvers zoals bepaald in Titel V.1.5. In bovenstaande gevallen kan er geen zekerheid worden geboden dat de inschrijvers van de Notes de op dat ogenblik ontvangen bedragen kunnen herinvesteren aan dezelfde verwachte intrestvoet als de originele belegging. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 12

16 - renteschommelingen en intrestherberekening. De Notes leveren een vaste rente op tot op de eindvervaldag. Mogelijke verhogingen van de rentevoeten in de markt of van de roerende voorheffing kunnen mogelijk de waarde van de Notes negatief beïnvloeden. - inflatierisico: Het inflatierisico omvat het risico van de toekomstige waardevermindering van geld. De reële opbrengst van een belegging in de Notes wordt verminderd door inflatie. Des te hoger de graad van inflatie is, des te lager de werkelijke opbrengst van een Notes zal zijn. Indien de inflatiegraad gelijk is aan of hoger is dan de nominale opbrengst van de Notes, dan zal de reële opbrengst gelijk zijn aan nul of dan zal de werkelijke opbrengst zelfs negatief kunnen zijn. Rekening houdende met wat voorafgaat, vertonen de Notes gelijkaardige kenmerken en risico s met deze van een directe financiering van een niet-beursgenoteerde vennootschap. Sectie 3 Risico's verbonden aan de onderliggende activa (Boneffe Windmolenpark) 3.1. Het risico verbonden aan de afwezigheid van controle van de informatie verschaft door Boneffe Windmolenpark De Emittent heeft noch de door de Onderliggende Vennootschap verschafte informatie, noch enig andere element dat niet door de Onderliggende Vennootschap gecommuniceerd werd, gecontroleerd of kan dit niet garanderen te hebben gecontroleerd of te hebben laten controleren, zodat het de verantwoordelijkheid van elke investeerder is om eventueel deze controles zelf te verrichten (due diligence). De beslissing om te investeren in de betreffende effecten dient gebaseerd te zijn op een uitgebreide evaluatie van de informatie betreffende de Onderliggende Vennootschap, waaronder de informatie beschikbaar in dit Memorandum en op de website Elke belegger die overweegt in te schrijven op de Notes dient zijn eigen analyse van de kredietwaardigheid, business, financiële situatie en vooruitzichten van de Emittent en de Onderliggende Vennootschap te voeren. De investeerders hebben vanaf de opening van de inschrijving en tot de Afsluitingsdatum de mogelijkheid om vragen te stellen aan de Onderliggende Vennootschap via de website Als de Onderliggende Vennootschap verkiest om te antwoorden op de gestelde vragen, zal het antwoord gepubliceerd worden op de website Het risico verbonden aan de insolvabiliteit van Boneffe Windmolenpark De potentiële investeerder wordt gewezen op het feit dat de terugbetaling en het rendement van de Notes afhangen van de terugbetaling van de niet-achtergestelde Lening en van de betaling van de intresten door Boneffe Windmolenpark aan MyMicroInvest Finance. Het is mogelijk dat Boneffe Windmolenpark niet in staat is om alle of een deel van de verschuldigde betalingen in het kader van de niet-achtergestelde Lening te verrichten (met name ingeval van faillissement of enige andere vorm van gerechtelijke reorganisatie). De onmogelijkheid van Boneffe Windmolenpark om de niet-achtergestelde Lening terug te betalen op het ogenblik dat de terugbetaling verschuldigd is of om de intresten op hun vervaldatum te betalen kan leiden tot een aanzienlijke daling, of zelfs het gehele verlies, van het verwachte rendement van de Notes voor de investeerders of van hun investering. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 13

17 3.3. Risico verbonden aan de regelgeving De onderliggende vennootschap is actief in een gereglementeerde sector, zowel nationaal, gewestelijk als Europees. Deze wet- en regelgeving heeft betrekking op, maar is niet beperkt tot, wetten en regels op vlak van leefmilieu (onder andere geluidsnormen, zie ook Geluidshinderrisico Titel II.3.7), veiligheid, ruimtelijke ordening, opwekking van elektriciteit uit hernieuwbare energiebronnen, organisatie van de energiemarkt. Deze regelgeving wordt steeds complexer en is continu onderhevig aan verandering. Bovendien kan de onderliggende vennootschap te maken hebben met conflicterende wet- en regelgeving tussen de verschillende overheidsniveaus. Elke wijziging van het regelgevend kader dat van toepassing is op de onderliggende vennootschap en op de uitoefening van zijn gereguleerde activiteiten, en elke inconsistente interpretatie ervan, bijvoorbeeld ten gevolge van geschillen, kan bijgevolg een impact hebben op zijn activiteiten, zijn financiële situatie en zijn resultaten. De kosten om toekomstige en veranderende wet- en regelgeving na te leven zouden aanzienlijk kunnen zijn. Daarnaast kunnen er boetes, schadevergoedingen en/of beperkingen op activiteiten worden opgelegd indien de regelgeving zelfs onopzettelijk niet wordt nageleefd. De Waalse wetgever heeft specifieke correctiefactoren toegepast (Keco en Rho coëfficientenhttp:// ) voor de berekening van de financiële steun aan de windenergiesector. Het wordt dan ook mogelijk geacht dat de wijziging van deze factoren mogelijk de rentabiliteit van de projecten in de toekomst zal verlagen. In het bijzonder kan een wijziging van het ondersteuningsmechanisme inzake hernieuwbare energie (bijvoorbeeld in kader van de toekenning van groenestroomcertificaten, minimumprijs van een certificaat, boete per ontbrekend certificaat, ) een impact hebben op de activiteiten, financiële situatie of resultaten van de onderliggende vennootschap. Tenslotte kan de vigerende en/of toekomstige regelgeving van toepassing op de en/of de Groep inzake de algemene organisatie van de energiemarkt nu of in de toekomst invloed hebben op de organisatiestructuur en verdere strategie van de Groep. In dit kader is er o.m. een geding hangende bij de Hoge Raad der Nederlanden tussen Eneco Holding N.V. en de Nederlandse staat omtrent de toepassing van bepaalde bepalingen van de Nederlandse Wet van 23 november 2006 tot wijziging van de Elektriciteitswet 1998 en van de Gaswet in verband met nadere regels omtrent een onafhankelijk netbeheer en meer in het bijzonder de verplichte opsplitsing tussen het netwerkbedrijf enerzijds en de productie-, handel- en leveringsactiviteiten anderzijds. De uitkomst van dit geding zou een invloed kunnen hebben op de algemene organisatiestructuur van de Groep, en diens strategie in België, doch zal geen impact hebben op de terugbetalingscapaciteit of algemene financiële situatie van de onderliggende vennootschap Risico verbonden aan de beslissingen van de regulatoren De activiteiten van de Onderliggende Vennootschap worden gecontroleerd door de federale regulator, i.e. de Commissie voor de Regulering van de Elektriciteit en het Gas (de CREG) en de gewestelijke regulator, i.e. Commission wallonne pour l Energie (de CWaPE) en in beperkte mate door de Brusselse Regulator, i.e. Brusselse Regulator voor Energie (Brugel), wat betreft het aanvaarden van Waalse groenestroomcertificaten voor de Brusselse groenestroomverplichting opgelegd aan leveranciers. De regulatoren hebben twee duidelijk van elkaar gescheiden opdrachten: enerzijds een opdracht van advies aan de overheid, anderzijds een algemene opdracht van toezicht en controle op de toepassing van de wetten en reglementen betreffende de energiemarkt. Beslissingen genomen in het kader van deze tweede opdracht door de regulatoren kunnen een impact hebben op de financiële situatie en de resultaten van de Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 14

18 Onderliggende Vennootschap Risico verbonden aan de schuldgraad van de Onderliggende Vennootschap De Onderliggende Vennootschap kan in de toekomst eventueel beslissen om de ratio van zijn schuld te verhogen. De voorwaarden van de Notes en van de Lening plaatsen geen beperking op het bedrag van de schulden die de Onderliggende Vennootschap mag aangaan. Als de Onderliggende Vennootschap in de toekomst bijkomende schulden aangaat, kan dat gevolgen hebben voor de houders van de Notes Risico verbonden aan de procedure voor het verkrijgen van een vergunning De gecombineerde vergunning uitgevaardigd door de Administratie kan administratief aangevallen worden voor de Raad van State binnen een termijn van 60 dagen, te rekenen 60 dagen na de kennisname van de akte. Tijdens de procedure voor de Raad van State bestaat het risico dat de uitvoering van de vergunning wordt uitgesteld. Aan het einde van de instructie van het dossier door de Raad State, is een annulatie van de vergunning mogelijk. De Eneco Groep heeft reeds tweemaal een verzoek tot het bekomen van een vergunning ( permis unique ) ingediend en bekomen. De eerste maal wordt de vergunning, aangevraagd op 14 september 2010 door Air Energy N.V. samen met een studie, gerealiseerd door CSD Ingenieurs en Advies (met als datum 23 augustus 2010), met de bedoeling 12 windturbines te installeren op de Boneffe vlakte gelegen in de gemeenten Eghezée, Orp-Jauche en Ramillies. Het dossier wordt ontvankelijk verklaard op 7 oktober ii) Op 25 maart 2011 wordt de vergunning geweigerd door de bevoegde ambtenaren wegens een negatief advies van Defensie en een negatief advies van de overheidsdiensten van Waals- Brabant. iii) Op 15 april 2011, tekent de aanvrager beroep aan bij de Minister. Deze verwerpt de weigering door de technische Administratie en levert dus de vergunning af op datum van 29 augustus iv) Naar aanleiding van de toekenning van de vergunning voor het windpark Boneffe door de Minister op 29 augustus 2011 wordt een beroep aangetekend bij de Raad van State door Natagora, AVES en 9 omwonenden op basis van verscheidene motieven waaronder deze met betrekking op de avifauna v) Op 16 mei 2012, annuleer de Raad van State de vergunning afgeleverd door de Minister naar aanleiding van het beroep door de Natagora, AVES en de omwonende, zich vooral steunend op het eerste punt van het beroep, namelijk de impact op de avifauna. vi) Vandaar dan ook dat op datum van 25 juli 2012 de Minister een tweede maal de vergunning aflevert op vraag van Eneco Wind Belgium. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 15

19 vii) Op 23 juni 2015 annuleert de Raad van State de vergunning verstrekt door de Minister, en wel voor het hoofdmotief: ontoereikendheid van de geluidsoverlast studies Risico verbonden aan de operaties van de onderliggende vennootschap - Technische gebreken: het risico bestaat dat de geplaatste turbines niet naar behoren functioneren. In dat geval zal er minder of geen elektriciteit worden opgewekt en kan dit invloed hebben op de financiële situatie en de resultaten van de onderliggende vennootschap. Indien dit langdurig het geval is, bestaat het risico dat de houder van de Notes niet de (volledige) Intrest of de (volledige) inleg betaald zal krijgen. - Calamiteiten: het risico bestaat dat zich schade aan het Windpark voordoet door oorzaken van buitenaf. In dat geval is het mogelijk dat er gedurende kortere of langere tijd geen elektriciteit wordt opgewekt. De onderliggende vennootschap zal zich verzekeren tegen breuk en interne brandschade, door dergelijke oorzaken van buitenaf zoals blikseminslag, vliegtuigschade, ontploffingen en voor schade door brand veroorzaakt door een bron die buiten de onderliggende vennootschap ligt als wel als voor schade veroorzaakt door brand ontstaan uit het systeem. Daarnaast bestaat het risico dat de onderliggende vennootschap aansprakelijk wordt gesteld door derden die door toedoen van de onderliggende vennootschap schade geleden hebben. In dat geval zal het beschikbare geld (tevens) moeten worden aangewend ter voldoening van die schade, in zoverre deze schade niet door de aansprakelijkheidsverzekering van de onderliggende vennootschap wordt gedekt. Het gevolg daarvan kan zijn dat de houder van de Notes niet (volledig) kan worden betaald. Bij langdurig oponthoud door reparaties zullen bovendien de gemiste inkomsten gedekt worden door de bedrijfsstilstandsverzekering. Verzekeringcontracten zijn in duurtijd verlengbaar maar hebben in theorie een maximale duurtijd van één jaar. Gezien de volatiliteit op de verzekeringsmarkt, is het niet zeker dat alle voornoemde risico s in de toekomst verzekerbaar zijn, en dit om economische, technische of legale redenen. - Geluidshinderrisico: naar aanleiding van de sectoriële voorwaarden (Akkoord Waalse Overheid van 13 februari 2014) met betrekking tot de windmolenparken, bestaat het risico dat, binnen een termijn van 3 jaar, de windmolens geremd zullen moeten worden. - Windrisico: de mogelijkheid bestaat dat het minder waait dan verwacht. Het gevolg daarvan zou zijn dat er minder elektriciteit wordt opgewekt, hetgeen zou resulteren in lagere inkomsten voor de onderliggende vennootschap. Dit zou er in kunnen resulteren dat de onderliggende vennootschap niet voldoende geld heeft om de houders van de Notes volledig te betalen. De ingeschatte gemiddelde elektriciteitsopbrengst bedraagt 60,3 GWh (P90) per jaar. Deze inschatting is gebaseerd op in-house simulaties alsook op basis van een onafhankelijke studie door Tractebel Engineering. - Elektriciteitsprijsrisico er is een mogelijkheid dat de door de onderliggende vennootschap opgewekte elektriciteit door een lage verkoopprijs onvoldoende opbrengt om de houders van de Notes te betalen. De onderliggende vennootschap zal een afnamecontract met Eneco Energy Trade B.V. (100% dochteronderneming van Eneco B.V. op haar beurt een 100% dochteronderneming van Eneco Holding N.V.) opzetten. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 16

20 - Groenestroomcertificaatprijsrisico: er is een mogelijkheid dat de door de onderliggende vennootschap opgewekte elektriciteit door een lage verkoopprijs onvoldoende opbrengt om de Lening terug te betalen. De onderliggende vennootschap zal een afnamecontract met Eneco Energy Trade B.V. (100% dochteronderneming van Eneco B.V. en Eneco Holding N.V.) opzetten. Het groenestroomcertificaatprijsrisico wordt in zekere mate beperkt door de gegarandeerde minimumprijs voor groenestroomcertificaten (artikel 40 van het Waals Decreet van 12 april 2001 betreffende de organisatie van de gewestelijke elektriciteitsmarkt en artikelen 24ter tot 24 sexies van het Waals Besluit van 30 maart 2006 betreffende de openbare dienstverplichtingen met betrekking tot de elektriciteitsmarkt). Deze gegarandeerde minimumprijs geldt voor een periode van 15 jaar. De beslissing dat de onderliggende vennootschap recht heeft op deze minimumprijs werd genomen door de bevoegde administratie, met name, Service Public Wallonie, direction générale opérationelle Aménagement du Territoire, Logement, Patrimoine et Energie. - Afnameconcentratie risico: het feit dat alle door de onderliggende vennootschap gegenereerde stroom afgenomen zal worden door één enkele afnemer, namelijk Eneco Energy Trade B.V. (hierna E.E.T. genoemd), zou als een risico beschouwd kunnen worden. Het afnameconcentratierisico wordt beperkt door enerzijds de verhandelbaarheid van deze stroom en de groenenergie-certificaten, en anderzijds het feit dat E.E.T. een garantie geniet van Eneco Holding N.V. met betrekking tot haar schulden aan derden. - Transmissienet en distributienet: de exploitatie van een windpark vereist een transmissie -en distributienet. Het lokale transmissienet en/of distributienet kan storingen vertonen. Zelfs indien Boneffe Windmolenpark aan al haar verplichtingen voldoet, kunnen dergelijke storingen een nadelig effect hebben op de activiteiten, financiële toestand en resultaten van de onderliggende vennootschap. - De onderliggende vennootschap treft alle maatregelen om de risico s van ongevallen met betrekking tot de exploitatie van zijn infrastructuren te beperken. Dit risico kan echter niet worden uitgesloten en elk ernstig ongeluk zou negatieve gevolgen kunnen hebben voor de financiële situatie van de onderliggende vennootschap. - Geschillen In de normale uitvoering van zijn activiteiten kan de onderliggende vennootschap betrokken geraken bij geschillen met derden die gevolgen kunnen hebben voor zijn financiële situatie. Indien nodig worden voor deze geschillen voorzieningen aangelegd en de onderliggende vennootschap wordt ook gedekt door verzekeringen die zijn mogelijke burgerrechtelijke aansprakelijkheid tegenover derden dekken. Het valt echter niet uit te sluiten dat toekomstige geschillen ongunstige gevolgen hebben op de financiële situatie van de onderliggende vennootschap. Gelet op deze risico s wordt de aandacht van de potentiële beleggers gevestigd op het feit dat er een risico bestaat dat de doelstellingen van Boneffe Windmolenpark niet zouden bereikt worden, wat de terugbetalingscapaciteit van de niet-achtergestelde Lening of van de interesten op de lening in het gedrang kan brengen en wat kan resulteren in aanzienlijk lager dan verwachte inkomsten, of zelf een geheel verlies van hte verwachte rendement of van de investering. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 17

21 TITEL III. VERANTWOORDELIJKE PERSONEN De nv MyMicroInvest Finance werd op 13 september 2013 opgericht onder de vorm van een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Ze is ingeschreven in het rechtspersonenregister (Nijvel) onder het nummer Ze heeft een kapitaal van EUR, dat volledig volstort is. Haar maatschappelijke zetel is gelegen te 1301 Bierges, rue de Wavre 27 in België (telefoonnummer: +32 (0) ). MyMicroInvest Finance (de Emittent of MyMicroInvest Finance ), neemt de verantwoordelijkheid op voor het geheel van het Memorandum en van haar eventuele aanvullingen, exclusief de informatie betreffende Boneffe Windmolenpark. De Emittent verklaart dat de gegevens vermeld in dit Memorandum, exclusief de informatie betreffende de Onderliggende Vennootschap en in het bijzonder de informatie voorzien onder Titel V (dat werd opgesteld op basis van informatie verschaft door de Onderliggende Vennootschap), voor zover deze haar bekend zijn, in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat er geen gegevens werden weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het Memorandum wijzigt. Boneffe Windmolenpark is een vennootschap in oprichting, onder de vorm van een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid naar Belgisch recht (naamloze vennootschap). De Onderliggende Vennootschap zal haar maatschappelijke zetel opzetten in de Provincie Waals-Brabant en het gekozen correspondentieadres zal aldaar gevestigd zijn (de Onderliggende vennootschap, het Doel of Boneffe Windmolenpark ). Eneco Wind Belgium NVverklaart dat de gegevens vermeld in dit Memorandum en, in het bijzonder, in Titel V van dit Memorandum, in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat er geen gegevens werden weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het Memorandum wijzigt. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 18

22 TITEL IV. Sectie 1 GEGEVENS BETREFFENDE DE EMITTENT Gegevens over de Emittent 1.1. Algemene gegevens De nv MyMicroInvest Finance werd op 13 september 2013 opgericht onder de vorm van een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Ze is ingeschreven in het rechtspersonenregister (Nijvel) onder het nummer Ze heeft een kapitaal van EUR dat volledig volstort werd. Haar maatschappelijke zetel is gelegen te 1301 Bierges, rue de Wavre 27 in België (telefoonnummer: +32 (0) ) Maatschappelijk doel Het maatschappelijk doel van MyMicroInvest Finance wordt in artikel 3 van haar statuten als volgt gedefinieerd: De vennootschap heeft als doel, voor rekening van derden, zowel in België als in het buitenland, onder voorbehoud van het verwerven van de voorafgaande erkenningen en registraties die eventueel vereist zijn: - het vergemakkelijken van de toegang tot de financiering van fysieke personen en rechtspersonen, waaronder, maar niet beperkt tot, de toegang tot het kapitaal, tot de schulden en tot de giften; - om zelf elke vorm van krediet te verlenen aan ondernemingen, liefdadigheidswerken onder welke vorm dan ook te verrichten, of aan elke andere fysieke of rechtspersoon, in België of in het buitenland; - om, rechtstreeks of onrechtstreeks, deelnemingen in kapitaal aan te gaan in om het even welke onderneming in België of in het buitenland; - om effecten en andere financieringsinstrumenten van welke aard dan ook uit te geven ter bestemming van het publiek of van professionele beleggers met het oog op de financiering van haar activiteiten of investeringen; - om tools te creëren, te handhaven en ter beschikking te stellen in verband met informatica, marketing, evenementen of andere gebieden die toelaten om publiciteit te maken voor de investeringsopportuniteiten bij de rechtspersonen of de fysieke personen; - om tools te creëren, te handhaven en ter beschikking te stellen die aan de rechtspersonen of fysieke personen toelaten om zich meer uitgebreid bekend te maken. - het adviseren van fysieke personen of rechtspersonen op het vlak van hun financieringsstrategieën; - het uitvoeren van afgeleide verrichtingen op de uitgiften die door de vennootschap verwezenlijkt werden, met name met het oog op de dekking van het risico. Zij kan elke commerciële, industriële, financiële, roerende of onroerende verrichting uitvoeren die rechtstreeks of onrechtstreeks betrekking heeft op haar maatschappelijk doel of die haar ontwikkeling kan bevorderen, met uitzondering van de verrichtingen op effecten en onroerende goederen die door de wet voorbehouden worden aan banken en beursvennootschappen, en onder voorbehoud van volgende beperkingen: Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 19

23 - de vennootschap kan geen enkel recht of geen enkele zekerheid toekennen op de activa van de rekeningen (zoals gedefinieerd in artikel 14), zonder nadeel te berokkenen aan de rechten of de zekerheden die de wet eventueel voorziet op deze activa en zonder tegenstrijdig besluit van de algemene vergadering van de titularissen van de Notes verbonden aan deze rekeningen. - de vennootschap kan geen overeenkomsten afsluiten met een derde (andere dan de overeenkomsten die voortvloeien uit de uitgifte van de Notes) zonder over de toestemming van deze derde te beschikken om af te zien, in de meest ruime mate waarin dit door de wet wordt toegestaan, van elk recht, vordering of zekerheid op de activa van deze rekeningen; en - de vennootschap kan geen obligaties of Notes uitgeven indien de bepalingen en voorwaarden van deze obligaties of Notes niet voorzien dat hun titularis afstand doet van de uitoefening van elk recht, vordering of zekerheid op de activa van de rekeningen waarmee deze obligaties of Notes niet verbonden zijn overeenkomstig artikel 14. De vennootschap zal elk mandaat mogen uitoefenen betreffende de administratie, het beheer, de directie, de controle en de vereffening van alle vennootschappen of ondernemingen. De vennootschap kan, via inbreng in contanten of in natura, fusie, inschrijving, deelneming, financiële interventie of andere verrichtingen, deelnemingen aangaan in andere bestaande of op te richten vennootschappen of ondernemingen, of deze zich nu in België of in het buitenland bevinden, waarvan het maatschappelijk doel vergelijkbaar of analoog zou zijn aan haar maatschappelijk doel of die haar maatschappelijk doel zou kunnen bevorderen. MyMicroInvest Finance kan dus, volgens haar statuten, leningen toekennen of afgeleide verrichtingen uitvoeren op de uitgiften die zij zou verwezenlijkt hebben. De overeenkomsten die betrekking hebben op deze verrichtingen kunnen echter nooit rechten toekennen aan derden zonder dat deze derden zouden afzien van elk recht op de verschillende Rekeningen van MyMicroInvest Finance of, indien deze derden dit niet doen, zonder toestemming van de algemene vergadering van de titularissen van de Notes Kapitaal Heden bedraagt het kapitaal van MyMicroInvest Finance EUR, dat volledig volstort werd. Dit kapitaal wordt vertegenwoordigd door aandelen zonder vermelding van de nominale waarde. Deze aandelen worden als volgt verdeeld: - de nv MyMicroInvest: aandelen; - de onverdeeldheid Zurstrassen-de Duve-Desclée-de Radzitzky-Nobels-van der Meerschen: 1 aandeel. De historiek van de evolutie van het kapitaal wordt hieronder voorgesteld: Datum Geplaatst Volstort Totaal kapitaal kapitaal kapitaal 13 september 2013 (oprichting) EUR EUR EUR Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 20

24 1.4. Recente evenementen MyMicroInvest Finance werd opgericht op 13 september Op 27 juli 2015 werd het maatschappelijk doel van MyMicroInvest gewijzigd en artikel 3 van de statuten hieraan aangepast. Er moet geen enkel ander recent evenement gemeld worden, onder voorbehoud van de gerealiseerde investeringen. De lijst van de andere in uitvoering of geplande crowdfunding transacties is beschikbaar op de website Sectie 2 Wettelijke controleurs van de rekeningen MyMicroInvest Finance heeft als commissaris van de rekeningen Jean-François Hubin aangeduid van de vennootschap Ernst & Young, Bedrijfsrevisoren, bcvba, De Kleetlaan 2, 1831 Diegem, België (erkenningsnummer B160). De boekhouding van MyMicroInvest Finance wordt verzekerd door Vincent Hardi, van de burgerlijke vennootschap onder de vorm van een bvba Becovfidus, boekhouder I.A.B., Jachthoornlaan 21, 1170 Watermaal-Bosvoorde, België. Sectie 3 Kort overzicht van de activiteiten 3.1. Korte beschrijving van de voornaamste activiteiten van de Emittent MyMicroInvest Finance heeft als hoofdactiviteit het vergemakkelijken van de toegang tot de financiering van ondernemingen door deelnemingen aan te gaan in hun kapitaal of door hen krediet te verlenen. Hiertoe zendt zij effecten uit naar het publiek of naar professionele investeerders. MyMicroInvest Finance financiert zich door effecten zoals de Notes uit te geven voor elke persoon die in de vennootschappen zou willen investeren. De opbrengst van elk van deze uitgiften is bestemd om geherinvesteerd te worden in een welbepaalde Onderliggende Vennootschap, onder de vorm van een investering in kapitaal of onder andere financieringsvormen zoals een lening. MyMicroInvest Finance gaat dus geen schulden aan bij banken of bij andere instellingen en moet derhalve geen enkele terugbetaling op vaste vervaltermijnen verrichten. Om haar doel te realiseren heeft MyMicroInvest Finance geen personeel. Zij vertrouwt de selectie, het onderzoek, de opvolging en de herverkoop van de verwezenlijkte investeringen toe aan haar verantwoordelijke voor het dagelijks bestuur, MyMicroInvest. Deze delegatie van het dagelijks bestuur wordt vervuld tegen een jaarlijkse vergoeding afkomstig van de vergoeding van de uitgiften van de Notes en een variabele vergoeding die afhankelijk is van het rendement behaald op de investeringen van MyMicroInvest Finance. MyMicroInvest Finance wordt in het bestuur van de vennootschap eveneens bijgestaan door een raad van bestuur dat samengesteld is uit professionelen. De leden van deze raad van bestuur kunnen presentiegeld ontvangen voor elke vergadering die zij bijwonen. Dit presentiegeld is inbegrepen in de vaste kosten ontvangen door MyMicroInvest Finance. Daarenboven zou de raad van bestuur een deel van de prestatievergoeding van MyMicroInvest Finance kunnen ontvangen. MyMicroInvest Finance zal tot een investering overgaan in het geval het Minimumbedrag van Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 21

25 de Uitgifte is bereikt, voor zover de andere mogelijke voorwaarden waaraan deze investering onderworpen zijn, vervuld zijn Procedure van selectie en opvolging van de investeringen Deze procedure omvat drie fases: 1. De onderneming die MyMicroInvest Finance verzoekt om fondsen aan te trekken moet beginnen met zich in te schrijven op de website om haar project voor te stellen en haar financieringsbehoefte te verduidelijken. 2. De onderneming moet vervolgens een deel van zijn financiering bekomen bij detailbeleggers (particulieren) via het platform Het bedrag van deze financiering wordt bepaald op basis van een gemeen akkoord met de onderneming en, in het desbetreffende geval, met de andere investeerder(s) (type business angel of durfkapitaalfonds) die zou(den) deelnemen aan de financieringsronde. De onderneming beschikt hiertoe over een termijn waarin zij de financiële steun moet verkrijgen van de internetgebruikers die tot de werkelijke betalingen moeten overgaan. Deze fase laat de investeerders toe om hun eigen opinie te bouwen over de Onderliggende Vennootschap, de marktnoden en het verkoop- en marketingvermogen van de onderneming. Tijdens deze fase wordt alle pertinente informatie betreffende de onderneming, met inbegrip van huidig Memorandum, ter beschikking gesteld van de internetgebruikers. In dit kader dient de beslissing om te investeren in de betreffende effecten gebaseerd te zijn op een uitgebreide evaluatie van de informatie betreffende de Onderliggende Vennootschap, waaronder de informatie beschikbaar in dit Memorandum en op de website Elke belegger dient zijn eigen analyse van de kredietwaardigheid, business, financiële situatie en vooruitzichten van de Emittent en de Onderliggende Vennootschap te voeren. De investeerders hebben vanaf de opening van de inschrijving en tot de Afsluitingsdatum de mogelijkheid om vragen te stellen aan de Onderliggende Vennootschap via de website Als de Onderliggende Vennootschap verkiest om te antwoorden op de gestelde vragen, zal het antwoord gepubliceerd worden op de website 3. Als een onderneming alle vorige fases met succes heeft afgelegd, wordt de investering verwezenlijkt. Zoals hierboven werd aangehaald, kan MyMicroInvest Finance, teneinde de slaagkansen te maximaliseren, een volgrecht hebben ten opzichte van de andere aandeelhouders, wat de overdracht van haar deelneming betreft. Ze kan ook verplicht zijn om hun beslissing te volgen omtrent de overdracht van haar deelneming indien de statuten of de aandeelhouderovereenkomst van de Onderliggende Vennootschap een volgplicht voorziet. In casu betreft het een investering onder de vorm van een niet-achtergestelde Lening en zijn het volgrecht en de volgplicht niet van toepassing Investeringen Behalve de investering in Boneffe Windmolenpark, zal MyMicroInvest Finance blijven investeren in het kader van haar activiteiten en haar maatschappelijk doel (hierboven beschreven onder Titel IV.1.2 en onder Titel IV.3.1). De lijst van de andere in uitvoering of Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 22

26 geplande crowdfunding transacties is beschikbaar op de website Verwachte financieringsbronnen Om haar verrichtingen te realiseren zal MyMicroInvest Finance effecten blijven uitgeven voor particulieren, op dezelfde manier als deze die in dit Memorandum beschreven wordt. Sectie 4 Bestuursorganen en directie 4.1. Raad van Bestuur MyMicroInvest Finance wordt bestuurd door een Raad van Bestuur die samengesteld is uit zes bestuurders waarvan het mandaat een aanvang genomen heeft op 13 september 2013 en zal verstrijken onmiddellijk na de jaarlijkse algemene vergadering van 2019 waarbij de jaarrekeningen tot 31 december 2018 goedgekeurd zullen worden. 1. MyMicroInvest nv, vertegenwoordigd door Olisa bvba (geregistreerd onder het nummer ), op haar beurt vertegenwoordigd door de Heer Olivier de Duve in zijn hoedanigheid van vaste vertegenwoordiger. Functie: gedelegeerd bestuurder en voorzitter van de raad van bestuur Adres van de maatschappelijke zetel: 1301 Bierges, rue de Wavre 27 Activiteiten: gedelegeerd bestuurder van MyMicroInvest Finance en Inventures nv 2. Twizarty bvba (geregistreerd onder het nummer ), vertegenwoordigd door de Heer Charles-Albert de Radzitzky d Ostrowick in zijn hoedanigheid van vaste vertegenwoordiger. Functie: bestuurder Adres: 1040 Etterbeek, Froissartstraat 64, C2.1 Activiteiten: CFO en Portfolio Manager van MyMicroInvest en MyMicroInvest Finance 3. De Heer Guillaume Desclée de Maredsous Functie: bestuurder Adres: 1040 Etterbeek, Ménapiërssstraat 15 Activiteiten: COO en verantwoordelijk voor sales & marketing bij MyMicroInvest en MyMicroInvest Finance 4. De Heer José Zurstrassen Functie: bestuurder Adres: 1150 Sint-Pieters-Woluwe, Generaal Baron Empainlaan 41 Activiteiten: CEO van Mondial Telecom nv, een vennootschap die actief is in mobiele communicatietechnologieën; bestuurder van vennootschappen 5. Ya-K Consulting nv (geregistreerd onder het nummer ), vertegenwoordigd door de Heer Gilles van der Meerschen in zijn hoedanigheid van vaste vertegenwoordiger. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 23

27 Functie: bestuurder Adres: 1380 Lasne, rue du Printemps 4 Activiteiten: bestuurder van vennootschappen 6. Nodecro (geregistreerd onder het nummer ), vertegenwoordigd door de Heer Roland Nobels in zijn hoedanigheid van vaste vertegenwoordiger. Functie: bestuurder Adres: 9100 Sint-Niklaas, Paddeschootdreef 132 Activiteiten: Business Development MyMicroInvest MyMicroInvest Finance blijft vrij om op elk moment de samenstelling van haar raad van bestuur te wijzigen Dagelijks beheer MyMicroInvest werd als gedelegeerd bestuurder aangeduid door een beslissing die de raad van bestuur op 13 september 2013 genomen heeft. De vaste vertegenwoordiger van MyMicroInvest is de bvba Olisa die op haar beurt permanent vertegenwoordigd wordt door de Heer Olivier de Duve Belangenconflicten op het niveau van de bestuursorganen en de directie Voor zover haar bekend, bestaan er volgens de Emittent geen belangenconflicten op het niveau van haar bestuurs- en directieorganen Corporate Governance MyMicroInvest Finance heeft nog geen specifieke organisatie en procedures opgesteld met het oog op het in overeenstemming brengen van een corporate governance regime. Onder het Belgisch recht is dit geen verplichting. Zij beschikt overigens over een duidelijke structuur en is zodanig georganiseerd dat zij een efficiënte taakverdeling tussen haar organen en mandatarissen kan waarborgen. Sectie 5 Voornaamste aandeelhouders 5.1. Voornaamste aandeelhouders MyMicroInvest Finance wordt gecontroleerd door haar hoofdaandeelhouder (99,9%) en gedelegeerd bestuurder, de nv MyMicroInvest. MyMicroInvest nv is zelf eigendom van haar management en van business angels: Ondernemers 66,87% Personeel 3,10% MyMicroInvest Finance S.A Rekening I 0,17% Business Angels 28,94% Andere investeerders 0,92% Totaal 100,00% Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 24

28 MyMicroInvest maakt deel uit van de volgende groep: 5.2. Overeenkomsten die een wijziging van de controle tot gevolg kunnen hebben Er bestaat geen enkele overeenkomst die een wijziging van de controle van MyMicroInvest Finance tot gevolg kan hebben en er is in de nabije toekomst geen enkele wijziging van het aandeelhouderschap voorzien. Sectie 6 Belangrijke contracten MyMicroInvest Finance heeft een administratieovereenkomst afgesloten met haar moedervennootschap, MyMicroInvest SA, op 24 juni Deze overeenkomst voorziet dat de beheerder (MyMicroInvest) de schulden van MyMicroInvest Finance ten opzichte van derden garandeert, met uitzondering van de Notes waarvan de prestatie afhangt van onderliggende activa. Als tegenprestatie van de geleverde diensten die MyMicroInvest uitvoert in het kader van de overeenkomst, zal MyMicroInvest Finance een bedrag betalen, gelijk aan maximaal haar omzet. Afgezien van deze overeenkomst, is er geen enkel belangrijk contract (ander dan de contracten die in het kader van het normale zakendoen afgesloten worden) te vermelden. Sectie 7 Financiële gegevens in verband met het patrimonium, de financiële situatie en de resultaten van de Emittent 7.1. Financiële gegevens MyMicroInvest Finance haar eerste boekjaar afgesloten op 31 december De hierna vermelde financiële overzichten zijn geauditeerd en door de algemene vergadering van aandeelhouders van MyMicroInvest Finance goedgekeurd op 24 juni Ze zijn uitgedrukt in euro. Memorandum MyMicroInvest Finance (Boneffe Windmolenpark) - (datum te bepalen tijdens de Bevestigingsfase) 25