Welkom. Bijna 400 ondernemingen hebben deelgenomen. U vindt hieronder hun visie. Veel leesplezier.

Transcriptie

1

2

3 Welkom Wij zijn verheugd dat we u de resultaten van de eerste editie van de Working Capital Barometer kunnen voorstellen. De enquête geeft een indicatie van hoe ondernemingen in België vandaag hun behoefte aan werkkapitaal beheren. Bijna 400 ondernemingen hebben deelgenomen. U vindt hieronder hun visie. Veel leesplezier.

4 De barometer 2012 in 5 lessen 1. 88% van de bevraagden neemt het beheer van de behoefte aan werkkapitaal van de onderneming ter harte. 60% vindt het een prioriteit. 4. Eén op de twee ondernemingen zoekt een grotere efficiëntie op het gebied van het optimaliseren van de behoefte aan werkkapitaal. 2. Bijna twee op de drie hebben al maatregelen genomen om het beheer van hun behoefte aan werkkapitaal te optimaliseren. Minder dan 1 procent heeft geen enkele maatregel genomen. 5. Om te optimaliseren bekijkt twee derde van de ondernemingen het beheer en het proces van hun binnenkomende en uitgaande betalingen. 3. Meer dan de helft van de CEO s en CFO s geven toe dat de crisis hun houding ten opzichte van liquiditeiten heeft veranderd.

5 De context van de Barometer De behoefte aan werkkapitaal is één van de fundamenten van het goed functioneren van een onderneming. Maar wat is de perceptie van de ondernemingen in België? Wat zijn de motoren achter een optimalisatie? En welke maatregelen komen er uit voort? Zoveel vragen waarop Trends en BNP Paribas Fortis het antwoord wilden. Vandaar dat ze een enquête hebben gehouden bij CEO s en CFO s. VERDELING OP BASIS VAN OMZET Dit rapport is gebaseerd op de gegevens die voortkwamen uit een enquête die liep van februari tot maart 2012 bij ondernemingen in België. VERDERLING PER FUNCTIE Twee derde heeft een zetel in Vlaanderen. 80% is actief in business-to-business. SECTORVERDELING Bijna 400 personen, afkomstig uit bedrijven van verschillende grootte, regio s en sectoren, hebben geantwoord. De bevraagden zijn gelijkmatig verdeeld tussen CEO s (41,8% ) en CFO s (49,9%). De ondernemingen zijn verdeeld over de drie verschillende regio s in België. De deelnemende ondernemingen waren hoofdzakelijk middelgrote tot grote ondernemingen, aangezien 71% onder hen een omzetcijfer realiseert van meer dan 7,5 miljoen euro.

6 Wat denken de CEO s en CFO s van het belang van de optimalisatie van de behoefte aan werkkapitaal? De barometer toont duidelijk aan dat de meerderheid van de ondernemingen in België de optimalisatie van de behoefte aan werkkapitaal heel belangrijk vindt: 86,5% geeft aan dat ze met de problematiek bezig zijn en er veel belang aan hechten. Iets minder dan 10% zegt zich er niet mee bezig te houden. Deze resultaten zijn onafhankelijk van de grootte, de activiteit of de sector van de onderneming. AANDACHT VOOR DE OPTIMALISATIE VAN DE BEHOEFTE AAN WERKKAPITAAL Welke elementen spelen of hebben meegespeeld in de interesse om de behoefte aan werkkapitaal te optimaliseren? Naast druk vanuit management en aandeelhouders (40%), geeft de barometer twee andere beweegredenen aan: de zoektocht naar een grotere interne efficiëntie (49%) (iets wat coherent blijkt te zijn met de aangewende maatregelen om liquiditeiten te beheren - zie infra) externe factoren zoals een stijgende betalingstermijn van klanten (36%) De stijging in de betalingstermijn van klanten is de belangrijkste beweegreden voor kleinere ondernemingen (omzetcijfer lager dan 7,5 miljoen euro). Meer dan de helft onder hen ziet zich genoodzaakt om hun beheer inzake behoefte aan werkkapitaal te optimaliseren omdat hun klanten later betalen. Net terwijl klanten trager betalen, wordt nagenoeg een kwart van de ondernemingen (23%) geconfronteerd met een stijgende financieringskost voor hun behoefte aan werkkapitaal. De combinatie van deze twee externe factoren weegt op de behoefte aan werkkapitaal van de ondernemingen en benadrukt de noodzaak om zich over deze problematiek te buigen.

7 WELKE REDENEN SPELEN/SPEELDEN EEN ROL BIJ DE BESLISSING VERGELIJKING TUSSEN KLEINE EN GROTE BEDRIJVEN inningen, en 2) maatregelen met een effect op externe factoren zoals betalingstermijnen. De eerste maatregel is duidelijk de optimalisatie van het interne beheer van betalingen en inningen (63%). Een element dat nog meer naar boven komt bij ondernemingen die actief zijn in de dienstensector. Het verminderen van voorraad is de tweede meest genomen interne maatregel. Bij het beïnvloeden van externe factoren zien we een poging tot het inkorten van betalingstermijnen van klanten (57%) en de onderhandeling met leveranciers over betalingsuitstel (34,5%). Deze twee acties dragen logischerwijs bij tot een kleinere behoefte aan werkkapitaal. MAATREGELEN VERGELIJKING TUSSEN KLEINE EN GROTE BEDRIJVEN Wat doen de ondernemingen om hun behoefte aan werkkapitaal te optimaliseren? Zoals bij de hoofdredenen om over te gaan tot een optimalisatie van de behoefte aan werkkapitaal, zijn twee categorieën van maatregelen te onderscheiden: 1) maatregelen met een effect op interne factoren zoals voorraad, het proces van betalingen en

8 Wat is de impact van de crisis op de behoefte aan werkkapitaal bij ondernemingen? De economische en financiële crisis, al aan de gang sinds 2008, heeft de CEO s en CFO s wakker geschud. Meer dan de helft van de CEO s en CFO s geven aan dat hun houding ten opzichte van liquiditeiten veranderd is. Minder dan één procent heeft geen enkele maatregel genomen om de behoefte aan werkkapitaal te optimaliseren. IMPACT VAN DE CRISIS

9 5 domeinen binnen de exploitatiecyclus om de behoefte aan werkkapitaal te optimaliseren

10 Welk belang hechten CEO s en CFO s aan deze 5 domeinen? De Working Capital Barometer 2012 bevestigt het belang van het domein van betalingen en inningen. Het resultaat bevestigt ook de bevindingen op het vlak van de redenen tot optimalisatie en te nemen maatregelen. Verrassender is dat de CEO s en CFO s een duidelijk overzicht van hun geldstromen belangrijk tot heel belangrijk achten. Ten slotte hechten ondernemingen ook veel belang aan de bescherming van hun transacties, ongeacht hun sector of het aandeel van import en export in hun omzet. BELANG

11 In welke mate zetten ondernemingen deze 5 domeinen op de agenda? IMPLEMENTATIE

12 Welke maatregelen plannen ondernemingen of hebben ze al genomen om hun behoefte aan werkkapitaal te optimaliseren? Betalingen en inningen. De aan klanten verstuurde facturen en de aan leveranciers te betalen facturen staan centraal bij het beheer van de behoefte aan werkkapitaal. Minder dan 1 procent zegt hier niet in geïnteresseerd te zijn. Het belang wordt ook onderstreept door het aantal ondernemingen dat er concrete maatregelen rond neemt: hetzij onmiddellijk (60%), hetzij op korte termijn (binnen het jaar) (20%). richtingen werken, met respectievelijk 80% en 38%. Meer gesofisticeerde maatregelen worden duidelijk minder genomen: het gebruik van domiciliëringen (21%), kredietkaarten (10%) of factoringoplossingen (10%) worden heel weinig vermeld. Financiering. Naast werken met betalingstermijnen kan de behoefte aan werkkapitaal ook gefinancierd worden met oplossingen die binnen de onderneming te vinden zijn. Dat is een belangrijk onderwerp voor één deelnemer op twee. 46% heeft al maatregelen genomen op dat vlak, terwijl 19,5% het als een prioriteit beschouwt voor volgend jaar. FINANCIERING TOP 3 MAATREGELEN BETALINGEN EN INNINGEN TOP 3 MAATREGELEN Bij de vermelde maatregelen komt het innen van aan klanten verstuurde facturen op de eerste plaats. Meer dan drie kwart van de ondernemingen heeft hier actie ondernomen, terwijl iets meer dan een derde werkt aan de betalingstermijn aan leveranciers. Het zijn vooral grote ondernemingen die in beide

13 Centralisatie van fondsen. Meer dan 40% van de CEO s en CFO s zien een centraal beheer van fondsen als een belangrijk onderwerp. Minder dan 10% zegt dat ze er zich niet mee bezighouden. Het is dus niet verwonderlijk dat 55% al maatregelen neemt. Dat loopt zelfs op tot 63,4% voor de middelgrote en grote ondernemingen. Concreet betekent dit dat één op de twee ondernemingen een cashpoolingoplossing heeft bij ondernemingen met een omzet van meer dan 7,5 miljoen euro is dat zelfs twee derde. Een duidelijk overzicht. Het is essentieel voor een onderneming om over een duidelijk overzicht te beschikken over alle financiële transacties, zowel binnenkomende als uitgaande. Betaald worden alleen volstaat niet,het is ook belangrijk te weten wanneer het geld beschikbaar is. Bijna 90% vindt het op zijn zachtst gezegd belangrijk en 66% werkt eraan. Terwijl één op twee kleine ondernemingen er zich concreet mee bezighoudt, loopt dat percentage op tot 73% voor grote ondernemingen (meer dan 7,5 miljoen euro). Bescherming van transacties. Of een onderneming nu handelt in België of met het buitenland, gegarandeerde betalingen zijn een belangrijk element voor meer dan acht op de tien CEO s en CFO s. 55% beschouwt het als heel belangrijk. Het is dan ook logisch dat meer dan de helft van de ondernemingen er al op werken. Bij de maatregelen zijn het vooral bankgaranties die het meest gebruikt worden. Zo zegt één op de twee ondernemingen deze garanties te gebruiken om hun invorderingen te verzekeren. EEN DUIDELIJK OVERZICHT TOP 3 MAATREGELEN BESCHERMING VAN TRANSACTIES TOP 3 MAATREGELEN

14 Conclusie Dat de meeste ondernemingen het beheer van de betalingstermijnen als een prioriteit beschouwen, komt niet als een verrassing. We stellen echter vast dat ook veel aandacht uitgaat naar andere domeinen, zoals financiering, centraliseren van fondsen, beschermen van transacties en een duidelijk overzicht op alle financiële stromen. Dit toont aan dat een doeltreffende aanpak van de behoefte aan werkkapitaal verder gaat dan klassieke kredieten, maar ook een globale analyse van de exploitatiecyclus en een combinatie van verschillende oplossingen vereist.

15 Onze business centres BC Brugge-Roeselare Ter Reigerie 7, bus Roeselare BC Kortrijk Waterpoort Kortrijk BC Mons - Tournai Rue Royale Tournai BC Gent Kouter Gent BC Mons - Tournai Avenue Frère Orban Mons BC Aalst Nieuwstraat Aalst BC St Niklaas Houtbriel St. Niklaas BC Halle-Vilvoorde Isidoor Meyskensstraat Wemmel BC Brussels North Boulevard Louis Schmidt Bruxelles BC Antwerpen Haven Meir Antwerpen BC Brabant Wallon Drève Richelle Waterloo BC Antwerpen Noord Braamstraat Schoten BC Charleroi Bd Tirou Charleroi BC Leuven-Mechelen Vital Decosterstraat Leuven BC Kempen Everdongenlaan Turnhout BC Namur - Libramont Rue Godefroid Namur BC Hasselt-Genk Ridder Portmansstraat Hasselt BC Noord-Limburg Astridlaan Overpelt BC Liège Pl. Xavier Neujean Liège BC Verviers-Eupen Avenue de Chene 116B 4802 Verviers (Heusy) BC Luxembourg 50, avenue J.F. Kennedy L-2951 Luxembourg

16 Colofon Deze studie is realisatie van BNP Paribas Fortis en Trends onder coördinatie van Catherine Closset, BNP Paribas Fortis, en Linda Scheerlinck, Roularta. Verantwoordelijke uitgever: BNP PARIBAS FORTIS Corporate & Public Bank, Belgium Fortis Bank NV, Warandeberg 3, 1000 Brussel RPR Brussel - BTW BE Erkend tussenpersoon onder FSMA-nr A Verantwoordelijke uitgever: Elodie Dufrane Alle rechten voorbehouden. Teksten, lay-out, afbeeldingen en artikels vallen onder de bescherming van het auteursrecht. Kopieën, aanpassingen, vertalingen, bewerkingen, wijzigingen van het geheel of van een gedeelte van deze studie, in welke vorm of op welke manier dan ook, zijn streng verboden, tenzij voorafgaandelijk schriftelijke toestemming is verleend door de verantwoordelijke uitgever. Hoewel de grootste zorg aan deze uitgave werd besteed, kan de redactie geen aansprakelijkheid aanvaarden voor de volstrekte juistheid en volledigheid van de in deze uitgave vermelde gegevens.

17 Neem een kijkje op onze website: workingcapital.bnpparibasfortis.be April BNP Paribas Fortis