Algemene pensioeninstelling(api) & Premiepensioeninstelling (PPI) Pensioenfondsendag Aon 1 oktober 2008

Transcriptie

1 Algemene pensioeninstelling(api) & Premiepensioeninstelling (PPI) Pensioenfondsendag Aon 1 oktober 2008 Agenda Behoeften werkgever Voldoen huidige uitvoerders aan behoeften? Voldoet API aan behoeften (mogelijkheden en onmogelijkheden)? 2 1

2 Behoeften werkgevers Professionele pensioenuitvoerder Eigen arbeidsvoorwaarden- en pensioenbeleid Geen "woekerpolis" kosten Pensioenfondsen op afstand zetten (IFRS) Multinationals willen uitvoering regelingen in één hand hebben 3 Huidige pensioenuitvoerders Nu: BPF (verplicht of vrijwillig) OPF Verzekeraar In andere EU lidstaat gevestigde IORP Toekomst: PPI (Premiepensioeninstelling) API DB (Algemene Pensioeninstelling DB) 4 2

3 Bpf Plussen: professionaliteit op afstand (vooralsnog IFRS proof) schaalgrootte (risicodeling) Minnen: geen beleidsvrijheid ondernemer geen grensoverschrijdende activiteiten mogelijk vrijwillige aansluiting beperkt mogelijk 5 Plussen: OPF eigenheid CDC regeling uitvoeren is mogelijk grensoverschrijdende pensioenuitvoering binnen de groep mogelijk Minnen: - geen afgescheiden vermogen per regeling - domeinafbakening - productafbakening - toename governance eisen - toenemende deskundigheidseisen 6 3

4 Verzekeraar Plussen: garanties geen domeinafbakening geen productafbakening, als het maar verzekeren is professionaliteit georganiseerd intern toezicht (RvC) Minnen: winstoogmerk (acquisitie)kosten 7 Plussen: IORP grensoverschrijdende pensioenuitvoering mogelijk beperkte productafbakening (arbeidgerelateerd) geen domeinafbakening per pensioenregeling afgescheiden vermogen (ring fencing) Minnen: tot op heden DC gericht 8 4

5 defensief: Invoering API (Nederlandse variant IORP) voorkomt emigratie pensioensector offensief: kansen bieden aan Nederlandse pensioensector inspelen op : internationalisering arbeidsmarkt behoefte aan schaalvergroting 9 Kenmerken API ring fencing mogelijk kan biometrische & beleggingsrisico s risico s zelf dragen veel beperktere productafbakening dan bij OPF geen domeinafbakening één loket API voor DB regelingen moet nog worden geregeld, er is nog geen wetsvoorstel. Nu alvast consultatievoorstel premiepensioeninstelling (PPI)= API light 10 5

6 API = Aantrekkelijke Pensioeninstelling? Samenwerking pensioenfondsen Samenwerking pensioenregelingen werkgevers Zelfstandigen? Pensioenuitvoerder voor multinationals Aanbieden arbeidsgerelateerde producten Collectief DC (financieel en bestuurlijk op afstand plaatsen) Liquiderende pensioenfondsen Mag in principe door iedereen worden opgericht 11 De Premiepensioeninstelling (PPI) Comeback van het tontine stelsel, van bankier Lorenzo de Tonti uit de 17de eeuw? Essentie tontine: inleg door meerdere individuen, verdeling kapitaal tussen de levenden In de VS en VK verboden: prikkelt tot moordpartijen onder de participanten In toelichting op voorstel: Indien deelnemer vóór de pensioendatum overlijdt vervalt het kapitaal aan het vermogen van de overige deelnemers, tenzij anders is overeengekomen. Als werkgever zou ik zeker anders overeenkomen. 12 6

7 Premiepensioeninstelling (PPI) Kenmerken: puur DC geen biometrische risico s bij PPI geen beleggingsrisico bij PPI Daarom alleen buffer voor operationele risico s ring fencing door overdracht pensioenvermogen aan pensioenbewaarder (juridisch eigenaar) Essentie: spaar/beleggingsproduct in opbouwfase 13 De relaties bij uitvoering door PPI overdracht kapitaal op pd * NV,BV,ENV,stichting claim werkn ppi * pensioenregl toezegging pensioenbewaarder(s) Beheersovereenkomst Uitvoeringsovereenkomsten, werkg PPI valt in binnenlandse verhoudingen onder de PW( excl. FTK) verzekeraar voor aankoop pensioen en risicodekkingen pensioenregl welke werkgever zit daar op te wachten? 14 7

8 Vragen Waarom twee loketten? OFP: een loket, dus wel biometrische en beleggingsrisico s binnen één entiteit. Pensioenbewaarder ook beargumenteerd met faillissementsrisico bij PPI. Hoe krijg je een PPI failliet? Dat is een kunst. Per regeling een pensioenbewaarder leidt tot ring fencing Binnen één pensioenbewaarder ook ring fencing mogelijk? Waarom kan een coöperatieve vereniging geen PPI zijn? Waarom vergunning nodig voor oprichting? 15 PPI en buitenlandse pensioenregelingen Buitenlandse sociale en arbeidswetgeving relevant voor modaliteit van de uitkering: kapitaal aan deelnemer tijdelijke vaste rente aan deelnemer verzekeraar voor aankoop pensioen 16 8

9 Fiscaal PPI subjectief vrijgesteld voor Vpb Nederlandse pensioenregeling ondergebracht bij PPI in combinatie met verzekeraar moet voldoen aan Wet op de loonbelasting Voor buitenlandse pensioenregeling is fiscaal regime van desbetreffende EU land relevant 17 Heeft u nog vragen Dank voor uw aandacht 18 9