Treasurystatuut. Gemeente Delft
|
|
- Mark de Wit
- 4 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Reg.nr Treasurystatuut Gemeente Delft J uescand nm^öfl u... 1 FEB Vakteam S&C, Juli 2009 Inhoud Treasurystatuut
2 Inhoud Tresasurystatijut ^ v 1. BEGRIPPENKADER 3 2. UITGANGSPUNTEN TREASURYBELEID 4 3. DOELSTELLING TREASURYSTATUUT EN TREASURYFUNCTIE 5 4. RISICOBEHEER 5 5. GEMEENTEFINANCIERING (RICHTLIJNEN EN LIMIETEN) 7 BIJLAGE MEMORIE VAN TOELICHTING 8
3 1. Begrippenkader Artikel 1. Begrippen In dit statuut wordt verstaan onder: - Financiële instrumenten Contractuele afspraken die erop gericht zijn een bepaalde financiële realiteit tot stand te brengen zoals het verschaffen van kapitaal of het overdragen van risico. - Derivaten Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde onderliggende waarde. De onderliggende waarden kunnen financiële producten zoals leningen of obligaties zijn. Derivaten worden onder andere gebruikt om renterisico's te sturen en financieringskosten te minimaliseren. - Duurzaam bankieren (Ook wel ethisch bankieren genoemd) houdt een vorm van bankieren in waarbij expliciet aandacht wordt gegeven aan milieu en sociale gevolgen van investeringen en leningen. - Financiering Het aantrekken van benodigde financiële middelen voor een periode van minimaal één jaar. Deze middelen kunnen uit zowel eigen vermogen als vreemd vermogen bestaan. - Geidstromenbeheer Al die activiteiten die nodig zijn om liquiditeiten te transfereren zowel binnen de organisatie zelf als tussen de organisatie en derden (betalingsverkeer) - Intern liquiditeitsrisico De risico's van mogelijke wijzigingen in de liquiditeitsplanning en meerjaren investeringsplanning waardoor financiële resultaten kunnen afwijken van de verwachtingen - Kasgeldiimiet Een bedrag op basis van de Wet FiDO ter grootte van een percentage van het totaal van de jaarbegroting van de gemeente bij aanvang van het jaar - Koersrisico Het risico dat de financiële activa van de organisatie in waarde verminderen door negatieve koersontwikkelingen - Kredietrisico De risico's op een waardedaling van een vordering ten gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de verplichtingen door de tegenpartij als gevolg van insolventie of deficit - Liquiditeitenbeheer Het aantrekken en uitzetten van middelen voor een periode tot één jaar - Liquiditeitspianning Een gestructureerd overzicht van de toekomstige inkomsten en uitgaven ingedeeld per tijdseenheid - Rating De inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier - Renterisico Het gevaar van ongewenste veranderingen van de (financiële) resultaten van de gemeente door
4 J^ntewijzigingen - Renterisiconorm Een bij de aanvang van het jaar op basis van de Wet FiDO gefixeerd percentage van het totaal van de vaste schuld van de gemeente dat bij herfinanciering niet mag worden overschreden - Rentetypische looptijd Het tijdsinterval gedurende de looptijd van een geldlening, waarin op basis van de voorwaarden van de geldlening sprake is van een door de verstrekker van de geldlening niet beïnvloedbare, constante rentevergoeding - Rentevisie Toekomstverwachting over de rente-ontwikkeling - Saldobeheer Het beheer van de dagelijkse saldi op de rekeningen - Treasuryfunctie De treasuryfunctie omvat alle activiteiten die zich richten op het besturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële stromen, de financiële posities en de hieraan verbonden risico's. De treasuryfunctie bestaat uit vier deelfuncties: risicobeheer, gemeentefinanciering, relatie- en kasbeheer - Uitzetting Het tijdelijk toevertrouwen van liquiditeiten aan derden tegen vooraf overeengekomen condities en bedingen. Kortlopende uitzettingen hebben betrekking op een periode tot één jaar en langlopende uitzettingen hebben betrekking op een periode van één jaar of langer. 2. Uitgangspunten Treasurybeleid Artikel 2. Uitgangspunten 1. De gemeente kan leningen aangaan, middelen uitzetten of garanties verlenen uitsluitend ten behoeve van de uitoefening van de publieke taak van de gemeente. 2. De gemeente kan middelen uitzetten uit hoofde van de treasuryfunctie indien deze uitzettingen een prudent karakter hebben en niet zijn gericht op het genereren van inkomen door het lopen van overmatig risico. Het prudente karakter van deze uitzettingen wordt gewaarborgd middels de richtlijnen en limieten van dit treasurystatuut. 3. Risicodragend middelen uitzetten in de vorm van aandeelhouderschap in private ondernemingen is geen overheidstaak. De gemeente is terughoudend met aangaan van nieuwe deelnemingen. Bestaande deelnemingen worden, gelet op de huidige maatschappelijke ontwikkelingen, indien mogelijk en gewenst, zoveel mogelijk afgestoten. Het oprichten van gemeentelijke vennootschappen en public private partnerships voor investeringsprojecten als verlengstuk van de lokale publieke taak is wel toegestaan. 4. Het gebruik van derivaten is toegestaan maar deze worden conform de Wet FiDO uitsluitend toegepast ter beperking van financiële risico's. 5. De wettelijke regels vinden onverkort toepassing.
5 3. Doelstelling treasurystatuut en treasuryfunctie Artikel 3. Doelstelling Treasurystatuut Het Treasurystatuut van de gemeente Delft heeft tot doel een formeel kader te scheppen voor het treasurybeleid op hoofdlijnen, in de vorm van doelstellingen, richtlijnen en limieten waarbinnen de financierings- en bêleggingsactiviteiten van de organisatie dienen plaats te vinden. In het Treasurystatuut zorgen eveneens de vier elementen sturen, beheersen, verantwoorden en toezicht houden in hun samenhang voor duidelijkheid en transparantie in het treasuryproces. Dit formele kader op hoofdlijnen wordt in het door het GMT vastgestelde treasuryhandboék gedetailleerd uitgewerkt. In algemene zin zal het financiële beleid dienen bij te dragen aan en ondersteuning te bieden bij de uitvoering van de publieke taken van de gemeente, en geeft daarmee een bijdrage aan de continuïteit van de gemeente op korte en lange termijn gewaarborgd dienen te worden. Artikel 4. Doelstellingen van de treasuryfunctie De treasuryfunctie van de gemeente dient tot: 1. Het verzekeren van duurzame toegang tot de financiële vermogensmarkten tegen de scherpste en meest acceptabele condities; 2. Het beschermen van vermogens- en (rente-) resultaten tegen ongewenste financiële risico's zoals renterisico, koersrisico, kredietrisico, liquiditeitsrisico en aanspraken op afgegeven gemeentegaranties; 3. Het minimaliseren van de kosten bij het beheren van de geldstromen en financiële posities; 4. Het realiseren van een flexibel en controleerbaar liquiditeitsbeheer in de organisatie; 5. Het optimaliseren van de renteresultaten binnen de kaders van de Wet Financiering Decentrale Overheden (hiema: Wet FiDO) respectievelijk de limieten en richtlijnen van het Treasurystatuut; 6. Het realiseren van informatiestromen ter ondersteuning van het beleid. 4. Risicobeheer Artikel 5. Uitgangspunten risicobeheer Met betrekking tot risicobeheer gelden de volgende algemene uitgangspunten: 1. De gemeente mag leningen of garanties op grond van de "publieke taak" uitsluitend verstrekken aan door de gemeenteraad goedgekeurde derde partijen; 2. Middelen kunnen uitgezet worden indien deze uitzettingen een prudent (i.e. 'geschiedend met of getuigend van beleid') karakter heeft en niet zijn gericht op het genereren van inkomen. Het prudente karakter van deze uitzettingen wordt gewaarborgd door middel van de richtlijnen en limieten van het Treasurystatuut. 3. Bij het uitzetten van middelen mag alleen gebruik worden gemaakt van financiële instrumenten die minimaal een hoofdsomgarantie kennen zoals bedoeld in de wet FiDO.
6 4. Waar mogelijk wordt bij uitzettingen langer als een jaar eerst gekeken naar de mogelijkheden deze middelen te beleggen bij duurzame fondsen, waarbij de vergelijking wordt gemaakt tussen "traditionele" beleggingen en duurzame beleggingen op het vlak van rendement 5. Het gebruik van derivaten is toegestaan; derivaten worden uitsluitend toegepast ter beperking of afgrendeling van risico. Artikel 6. Renterisicobeheer Met betrekking tot renterisicobeheer gelden de navolgende uitgangspunten: 1. De kasgeldlimiet conform de wet FiDO mag niet (langer dan drie kwartalen) ongeoorloofd worden overschreden; 2. De renterisiconorm conform de wet FiDO mag niet ongeoorloofd overschreden worden; 3. Nieuwe leningen en/of uitzettingen worden afgestemd op de bestaande financiële positie -aanwezige leningenportefeuille, een recente liquiditeitsplanning- en een rentevisie; 4. De rentevisie van de organisatie is in principe gebaseerd op de rentevisie van gezaghebbende financiële instellingen en wordt meerdere keren per jaar opgesteld. Artikel 7. Koersrisicobeheer Met betrekking tot koersrisicobeheer gelden de navolgende uitgangspunten: 1. Het koersrisico op uitzettingen wordt beperkt door de looptijd van de uitzettingen af te stemmen met de liquiditeitsplanning, rekening houdend met de vervalkalender van de bestaande lening- en beleggingsportefeuilles, en vervolgens af te stemmen op het (rente)risicoprofiel; 2. Het koersrisico wordt beheerst door de omvang en de resterende looptijd van het financiële instrument te matchen met de omvang en looptijd van de beschikbare liquide middelen, danwei verplichtingen. 3. Met betrekking tot valutarisico geldt dat valutarisico door de gemeente Delft wordt uitgesloten door uitsluitend leningen te verstrekken, aan te gaan of te garanderen in de geldende Euro munteenheid. Daar waar betalingen moeten worden verricht in een andere valuta dan de geldende Euro munteenheid, zal het daarmee gepaard gaande valutarisico direct worden afgedekt. Artikel 8. Kredietrisicobeheer (of debiteurenrisicobeheer) Overtollige middelen worden uitsluitend uitgezet bij: 1. Financiële instellingen (kredietinstellingen, beleggingsinstellingen, effecteninstellingen, verzekeraars en pensioenfondsen onder Nederlands of anderszins EER-toezicht 1 ) met minimaal een AA-rating van ten minste twee gezaghebbende rating agency (Standard & Poor's, Moody's, Fitch IBCA). In het treasuryberaad kan besloten worden de minimale rating te verhogen naar AAA. 2. Instellingen aan wiens papier door een bancaire toezichthouder in een EERlidstaat de solvabiliteitsvrije status is toegekend; 3. Bij het verstrekken van leningen uit hoofde van de publieke taak worden zekerheden en/of garanties geëist. 1 EER staat voor Europese Economische ruimte
7 Artikel 9. Intern iiquiditeitsrisicobeheer = -.,...,. Met betrekking tot intern Iiquiditeitsrisicobeheer gelden de volgende uitgangspunten: 1. De treasury-activiteiten zijn gebaseerd op een korte termijn liquiditeitsplanning (looptijd tot één jaar), alsmede een meerjarige liquiditeitsplanning met een horizon van ten minste de eerste vijf opeenvolgende jaren; 2. Gebruikt worden uitsluitend daggeld, deposito's en goed verhandelbare financierings- en beleggingsinstrumenten. 5. Gemeentefinanciering (richtlijnen en limieten) Artikel 10. Te hanteren algemene richtlijnen en limieten voor leningen en uitzettingen: 1. De gemeente wendt primair het eigen vermogen aan om te voorzien in de vermogensbehoefte; 2. Het renterisico op de vlottende schuld is begrensd tot de kasgeldlimiet van de wet FiDO; 3. Het renterisico op de vaste schuld is begrensd tot de renterisiconorm van de wet FiDO. 4. De rentevisie en het rentescenario van de gemeente zijn gebaseerd op gezaghebbende financiële instellingen; 5. De gemeente hanteert in principe integrale of totale financiering en past als zodanig de matching van middelen toe; 6. Het aantrekken van leningen en uitzetten van gelden, langer dan een jaar, gebeurt door minimaal twee offertes te vragen bij goedgekeurde partijen overeenkomstig dit treasurystatuut; 7. De toegestane financiële instrumenten zijn gebaseerd op onderhandse leningen, vaste geldleningen en Medium Term Notes; 8. In het kader van risicobeheer zijn de artikelen 5 tot en met 9 uit dit treasurystatuut van toepassing; Koersrisico's op aandelen in gemeentelijke deelnemingen zijn uitgesloten, tenzij deze zijn gekocht in het kader van de uitoefening van de publieke taak. Artikel 11. Richtlijnen aantrekken/uitzetten van gelden voor een periode tot één jaar 1. Bij het aantrekken van gelden voor een periode tot één jaar gelden de volgende uitgangspunten: Het voorzien in de huidige en toekomstige financieringsbehoefte tegen zo laag mogelijke kosten, gegeven de kredietwaardigheid van de gemeente; Het aantrekken van vreemd vermogen tegen aanvaardbare condities; Het zorgdragen voor voldoende dispositieruimte om te garanderen, dat de organisatie haar korte termijn verplichtingen structureel kan nakomen. 2. Bij het uitzetten van gelden tot één jaar wordt het optimaliseren van het renteresultaat nagestreefd op bestaande en geprognosticeerde liquiditeitsoverschotten voor een periode tot één jaar. 3. De toegestane kasgeldlimiet mag niet langer dan drie opeenvolgende kwartalen worden overschreden, tenzij vooraf de Provincie hiermee akkoord is gegaan; 4. De toegestane korte termijn financieringsinstrumenten zijn gebaseerd op kasgeldleningen, kredietlimiet op rekening-courant en commercial paper.
8 Bijlage Memorie van toelichting In dit treasurystatuut wordt het treasurybeleid van de gemeente Delft op hoofdlijnen vastgelegd. Dat gebeurt in de eerste plaats door het aangeven van uitgangspunten van het treasurybeleid (in artikel 2) en van de algemene doelstelling van het Treasurystatuut (in artikel 3). De specifieke doelstellingen van de treasuryfunctie worden in artikel 4 verwoord. Vervolgens geeft het bestuur in het statuut aan binnen welke richtlijnen en limieten de doelstellingen dienen te worden gerealiseerd. Een richtlijn is een bindend voorschrift voor een handelswijze die gevolgd moet worden en een limiet is een type richtlijn die een uiterste grens aangeeft. Een belangrijk deel van de limieten en richtlijnen is bepaald door de Wet FiDO. Middels de limieten en richtlijnen wordt het "risicoprofiel" van de gemeente Delft bepaald, waarbinnen de treasuryactlviteiten dienen te worden uitgevoerd. De treasuryparagraafin de begroting geeft de beleidsplannen voor de treasuryfunctie voor de komende jaren en in het bijzonder voor het eerstkomende jaar weer. Het bevat onder meer gegevens over de algemene ontwikkelingen en de concrete beleidsplannen binnen de kaders van het statuut. Het gaat hierbij vooral om de plannen voor het risicobeheer, de gemeentefinanciering (analyse financieringspositie, leningen- en garantieportefeuille en uitzettingsportefeuille) en het kasbeheer. Uit de toelichting in de treasuryparagraaf zal moeten blijken dat de plannen binnen de kaders van de Wet FiDO en het treasurystatuut blijven. De treasuryparagraaf in het jaarverslag geeft in het bijzonder een verschillenanalyse tussen de plannen zoals deze zijn opgenomen in de begroting en de realisatie in het verslagjaar. Artikel 4 Artikel 4 lid 1 In artikel 4 worden de doelstellingen van de treasuryfunctie de gemeente Delft weergegeven, hieronder worden deze doelstellingen afzonderlijk toegelicht. In de eerste plaats dient de treasury ervoor te zorgen dat de gemeente Delft duurzaam toegang heeft tot de financiële markten tegen acceptabele condities. De treasury dient te waarborgen dat de gemeente duurzaam in staat is de voor haar activiteiten benodigde middelen aan te trekken c.q. haar overtollige middelen uit te zetten op de financiële markten (bijv. bij banken). De condities die daar bij worden bedongen dienen, in het licht van de op het betreffende moment gebruikelijke condities, acceptabel (tenminste marktconform) te zijn.
9 Artikel 4 lid 2 Artikel 4 lid 3 Artikel 4 lid 4/5 Artikel 5 lid 1/2/3 Artikel 5 lid 4 Als gevolg van haar gemeentelijke activiteiten loopt de gemeente de volgende financiële risico's: renterisico's, koersrisico's, kredietrisico's en interne liquiditeitsrisico's. Het is de taak van de treasury dergelijke risico's zo veel mogelijk te beperken. In de artikelen 5 tot en met 9 wordt aangegeven op welke wijze dit wordt gewaarborgd. De derde doelstelling van de treasuryfunctie is het minimaliseren van de kosten bij het beheren van de geldstromen en de financiële posities. Deze kosten bestaan o.a. uit rentekosten, provisies en kosten van het betalingsverkeer. Het is de taak van de treasury het beheer zo efficiënt mogelijk uit te voeren. De gemeente Delft streeft ernaar haar renteresultaten te optimaliseren. Dit betekent dat de gemeente geen middelen onbenut laat maar streeft naar zo hoog mogelijke renteopbrengsten (c.q. zo laag mogelijk rentelasten) zonder dat daarbij overmatige risico's worden gelopen. De prioriteiten van de treasuryfunctie liggen in eerste instantie bij het beheersen en beperken van financiële risico's, de treasuryfunctie is immers géén winstgerichte afdeling ("profit center"). Binnen het acceptabele risicoprofiel, zoals vastgesteld in de Wet FiDO en dit treasurystatuut, kan desondanks worden gestreefd haar optimalisatie van de renteresultaten. De Wet FiDO geeft twee belangrijke beleidsmatige uitgangspunten met betrekking tot treasury. Dit betreft de "publieke taak" waarvoor enerzijds leningen en garanties dienen en anderzijds het prudente karakter van (overige) uitzettingen. Èr wordt hierbij dus een specifiek onderscheid gemaakt tussen het verstrekken van leningen "uit hoofde van de publieke taak" en het uitzetten van middelen "uit hoofde van treasury". De wet stelt geen nadere eisen aan het verstrekken van leningen en garanties uit hoofde van de publieke taak; deze taak is voorbehouden aan de gemeenteraad. De begroting en de begrotingswijzigingen bepalen het budgettaire kader voor de uitoefening van de publieke taak. Conform de Wet FiDO, dienen een prudent karakter te hebben. In de Wet en de bijbehorende ministeriële regelingen wordt het begrip "prudent" nader uitgewerkt. Het aangaan van financiële transacties met als oogmerk die financiële waarden te zijner tijd eventueel met winst te verkopen, is nadrukkelijk niet toegestaan. Bankachtige activiteiten - het aantrekken en uitzetten van middelen met als doel het genereren van inkomen - zijn als gevolg van deze bepaling verboden. De richtlijnen en limieten van dit Treasurystatuut vallen binnen de kaders van de Wet FiDO. De limieten en richtlijnen van dit Treasurystatuut zijn specifiek geformuleerd om het prudente karakter van de uitzettingen uit
10 hoofde van treasury te garanderen en hebben derhalve géén betrekking op (eventueel) verstrekte leningen of garanties uit hoofde van de "publieke taak" van de gemeente Delft. Vanuit het algemene financieringsbeleid kunnen er als er middelen langdurig (meer dan 1 jaar) uitgezet worden ook meerdere offertes ingewonnen worden waarbij ook nadrukkelijk gekeken wordt naar de mogelijkheden deze middelen te beleggen bij duurzame fondsen. Voor duurzaam bankieren gelden de volgende criteria: 1. Er wordt voldaan aan de vereisten van de wet FiDO 2. De financiële instelling scoort hoog op aspecten van duurzaamheid en maatschappelijk ondernemen. 3. We doen geen zaken met financiële instellingen, waardoor de gemeente in negatief verband gebracht kan worden met bijvoorbeeld kinderarbeid en schending van mensenrechten. Opm. Indien geen sociale- en milieucriteria meegegeven worden aan de gemeentelijke treasuryfunctie, bestaat het risico dat de gemeente in negatief verband gebracht kan worden met bijvoorbeeld kinderarbeid, schending van mensenrechten enz., omdat de gemeente mogelijkerwijs belegt bij financiële instellingen, die het op hun beurt weer uitlenen aan bedrijven, die het op deze terreinen niet zo nauw nemen. 4. Het rendement van een duurzame belegging moet in lijn liggen met dat van de meer traditionele beleggingen. 5. In het jaarverslag zal via de paragraaf Treasurybeleid aandacht worden geschonken aan duurzaamheid. Bij eventuele beleggingen meteen looptijd van langer als een jaar zal worden vermeld waarom er gebruik, al dan niet, is gemaakt van duurzame beleggingen. Artikel 5 lid 5 Derivaten zijn financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde onderliggende waarde. Derivaten kennen een breed toepassingsgebied en worden onder andere gebruikt om renterisico's te sturen en financieringskosten te minimaliseren. De Wet FiDO stelt dat derivaten uitsluitend mogen worden gebruikt ter beperking van financiële risico's. Renterisicobeheer omvat het beperken van de invloed van 10
11 Artikel 6 lid 1 Artikel 6 lid 2 Artikel 6 lid 3 Artikel 6 lid 4 Artikel 7 lid 1/2 (externe-) rentewijzigingen op de financiële resultaten van de gemeente. E en belangrijk uitgangspunt van de Wet FiDO is het vermijden van grote fluctuaties in de rentelasten van openbare lichamen. Teneinde een grens te stellen aan korte financiering (met een rentetypische looptijd tot één jaar) is in de Wet FiDO (evenals in de Wet Filo) de kasgeldlimiet opgenomen. Juist voor korte financiering geldt dat het renterisico aanzienlijk kan zijn, aangezien fluctuaties in de rente bij korte financiering direct een relatief grote invloed hebben op de rentelasten. De kasgeldlimiet wordt berekend als een percentage van het totaal van de jaarbegroting van de gemeente bij aanvang van het jaar. Het doel van de renterisiconorm is het beheersen van de renterisico's op de vaste schuld (schuld met een rentetypische looptijd van één jaar of langer) door het aanbrengen van spreiding in de looptijden in de leningenportefeuille. De renterisiconorm kan worden berekend door een vastgesteld percentage te vermenigvuldigen met de totale vaste schuld. Afstemming op de liquiditeitenplanning beoogt bedragen slechts te lenen cq. uit te zetten gedurende de periode dat zij daadwerkelijk nodig respectievelijk beschikbaar zijn. Door ook spreiding aan te brengen in de rentetypische looptijd (de periode dat de rente van een uitzetting vast is) van uitzettingen, wordt de invloed van een rentedaling op de kapitaalmarkten op de renteresultaten van de gemeente, gespreid over meerdere jaren. Deze spreiding is slechts mogelijk indien uit de liquiditeitenplanning blijkt dat middelen gedurende een langere periode beschikbaar zijn Een rentevisie is een toekomstverwachting over de renteontwikkeling, op basis waarvan een financierings- en beleggingsbeleid wordt gevoerd. Afhankelijk van de (inteme- of externe) ontwikkelingen zal de gemeente Delft haar rentevisie actualiseren. De rentevisie kan daarbij gebaseerd worden op de rentevisie van enkele gezaghebbende financiële instellingen, zoals de huisbankier. Afstemming van het beleid op de rentevisie betekent bijvoorbeeld dat het doen van uitzettingen met een lange looptijd wordt uitgesteld op het moment dat een rentestijging wordt verwacht. Als de organisatie in een vastrentend product heeft belegd maar - wegens wijziging in de liquiditeitenplanning - voor de afloopdatum deze uitzetting moet verkopen, dan wordt niet 100% van de hoofdsom terugbetaald, maar de huidige waarde van de uitzetting afhankelijk van de rente en resterende looptijd. Teneinde deze koersrisico's zoveel mogelijk te beperken stemt de gemeente de looptijd van de uitzetting af met de liquiditeitenplanning. Ook zal de gemeente in de afstemming rekening houden met de voorschreven renterisiconorm, zodat overschrijding van de norm wordt vermeden. 11
12 Artikel 8 lid 1 Artikel 8 lid 2 Artikel 8 lid 3 Artikel 9 lid 1/2 Ten einde koersrisico voortvloeiend uit valuta's te vermijden, wordt uitgesloten transacties aan té gaan in andere valuta's dan de Euro. Indien toch wisselkoersverschillen optreden moeten deze verschillen direct worden afgedekt. Ter beperking van kredietrisico zijn in dit artikel richtlijnen opgenomen voor de minimale kredietwaardigheid van partijen waarin belegd kan worden. De kredietwaardigheid wordt vormgegeven door ratings afgegeven door onafhankelijke toonaangevende bureaus. De hoogste kredietwaardigheid wordt weergegeven door AAA, gevolgd door AA en A. Lagere kwalificaties zijn de B-serie (BBB,BB en B), gevolgd door de C- en D series. Hieruit volgt dat een minimum rating van A als zeer kredietwaardig kan worden gezien.een minimale rating van AAis wat wet Fido voorschrijft Er zouden zich echter omstandigheden kunnen voordoen dat er beter aan wordt gedaan het minimum naar een AAA rating op te schroeven. In het Treasuryberaad wordt bij de mandatering voor het uitzetten van een lening, met een periode langer dan een jaar, dit altijd meegenomen in de besluitvorming. Voor uitzettingen korter als een jaar zal eveneens in het Treasuryberaad gekeken worden of er aanleiding is om de minimale rating naar AAA te verhogen. Een solvabiliteitsratio van 0% is, anders dan een rating, een status die door de bancaire toezichthouder (zoals De Nederlandsche Bank) wordt toegekend aan het schuldpapier van een instelling. Deze status houdt in dat een bank voor het desbetreffende papier geen (risico/dekkings)reserves hoeft aan te houden. Deze status wordt onder meer toegekend aan (decentrale)overheden. De Wet FiDO stelt geen eisen aan de kwaliteit van de debiteuren bij het verstrekken van leningen of garanties aan derden in het kader van de publieke taak. Omdat de Gemeenteraad de publieke taak bepaalt, worden leningen of garanties uitsluitend verstrekt aan door de Gemeenteraad goedgekeurde partijen. Teneinde de kredietrisico's te verkleinen kunnen zekerheden of garanties worden verlangd van de debiteuren. Interne liquiditeitsrisico's doen zich bijvoorbeeld voor wanneer de gemeente gelden voor een bepaalde periode heeft uitgezet en gedurende de looptijd van de uitzetting blijkt dat de gelden (onverwacht) nodig zijn voor het doen van een investering. Dit kan tot gevolg hebben dat de gemeente tijdelijk een lening moet aantrekken (wanneer de uitzettingen vast staan in bijvoorbeeld een deposito) ofwel tussentijds een uitzetting moet verkopen (bijvoorbeeld een obligatie). In beide gevallen kan dit negatieve gevolgen hebben voor de financiële resultaten. Ter beperking van dit risico baseert de gemeente Delft haar financiële transacties op een liquiditeitenplanning waarin de toekomstige inkomsten en uitgaven van de gehele organisatie zijn gepland. 12
13 Artikel 10 In de praktijk is het cpsteüer. van een betrouwbare en - - nauwkeurige liquiditeitenplanning niet eenvoudig. Dit heeft te maken met de inherente onzekerheden die verbonden zijn aan de activiteiten van de gemeente Delft en hun financiële gevolgen. Ten aanzien van de financiële instrumenten die kunnen worden gehanteerd voor uitzettingen in het kader van treasury, geldt in de Wet FiDO als belangrijkste uitgangspunt dat de hoofdsom van de betreffende uitzetting in tact blijft. Bij alle in dit artikel genoemde producten wordt aan het einde van de looptijd ten minste de hoofdsom (bij vastrentende waarden de "nominale waarde") uitgekeerd. Primair streeft de gemeente Delft zoveel mogelijk interne financiering na, om haar weerstandsvermogen te versterken. Door dit streven wordt de financierbaarheid van de gemeente vergroot. De gemeente conformeert zich ook aan de wet en de opgelegde richtlijnen en limieten vanuit de wet. Daarnaast zal de gemeente alleen leningen aantrekken in het kader van het publieke belang. Art. 10 lid 6 Art. 10 lid 7 Art. 11lid 3 Deze richtlijn beoogt de marktconformiteit van het lenen en uitzetten van gelden te waarborgen. Middels het opvragen van meerdere offertes wordt bereikt dat de gemeente een beter beeld heeft van de alsdan gebruikelijke tarieven en voorwaarden op de financiële markten. Op basis daarvan kan een afgewogen keuze worden gemaakt. Vaste geldleningen zijn leningen die afgesloten kunnen worden bij financiële instellingen. Onderhandse leningen zijn leningen waarbij de voorwaarden van de lening in onderling overleg met de geldgever kunnen worden vastgesteld. Een medium term nota is een verhandelbaar schuldbewijs aan toonder met een oorspronkelijke looptijd van 2 jaar of langer. _j et j s j n ^e wet mogelijk de kasgeldlimiet tijdelijk te overschrijden. De Provincie moet hiervoor toestemming verlenen. De gemeente dient vooraf een gemotiveerd verzoek in te dienen. 13
Treasurystatuut Gemeente Delft
Treasurystatuut Gemeente Delft Controlling Juli 2013 1 Inhoud Treasurystatuut 1. BEGRIPPENKADER 3 2. UITGANGSPUNTEN TREASURYBELEID 4 3. DOELSTELLING TREASURYSTATUUT EN TREASURYFUNCTIE 4 4. RISICOBEHEER
Nadere informatieDe inschatting van de kans op eventuele wanbetalingen bij toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op schuldpapier; Renterisico
Agendapunt 05 Bijlage 08 TREASURYSTATUUT I Begripsbepalingen Artikel 1 In dit statuut wordt verstaan onder: Derivaten Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde onderliggende waarde.
Nadere informatieNota van toelichting bij Treasurystatuut 2017 Gemeente Gennep
Nota van toelichting bij Treasurystatuut 2017 Gemeente Gennep 1. NOTA VAN TOELICHTING Artikel Artikel 2 Artikel 2 lid 1 Artikel 2 lid 2 Artikel 2 lid 3 Artikel 2 lid 4 Toelichting In artikel 2 worden de
Nadere informatieToelichting op het statuut
Toelichting op het statuut In dit treasurystatuut wordt het treasurybeleid van de gemeente op hoofdlijnen vastgelegd. Dat gebeurt in de eerste plaats door het aangeven van de doelstellingen van de treasuryfunctie
Nadere informatieTreasurystatuut. Gemeente Westvoorne
Treasurystatuut Gemeente Westvoorne Begrippenkader en doelstellingen treasurystatuut...3 Onder de Europese Economische Ruimte (EER) vallen naast de lidstaten van de Europese Unie ook Noorwegen, IJsland
Nadere informatieIn artikel 2 worden de doelstellingen van de treasuryfunctie van de gemeente weergegeven, hieronder worden deze afzonderlijk toegelicht.
Memorie van toelichting In dit treasurystatuut is het treasurybeleid van de gemeente op hoofdlijnen vastgelegd. Dat gebeurt in de eerste plaats door het aangeven van de doelstellingen van de treasuryfunctie
Nadere informatieHet algemeen bestuur van de Modulaire Gemeenschappelijke Regeling Rijk van Nijmegen;
GEMEENTEBLAD Officiële uitgave van gemeente Groesbeek. Nr. 62513 10 juli 2015 Treasurystatuut MGR Rijk van Nijmegen 2015 Het algemeen bestuur van de Modulaire Gemeenschappelijke Regeling Rijk van Nijmegen;
Nadere informatieTreasurystatuut Gemeente Borsele 2015
Treasurystatuut Gemeente Borsele 2015 Het college van burgemeester en wethouders gelet op artikel 14 van de financiële verordening 2015 en de Wet financiering decentrale overheden; besluit: vast te stellen
Nadere informatieBLAD GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING
BLAD GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING Officiële uitgave van gemeenschappelijke regeling Omgevingsdienst Noordzeekanaalgebied. Nr. 242 6 mei 2016 Treasurystatuut Omgevingsdienst Noordzeekanaalgebied Het Algemeen
Nadere informatieTreasurystatuut Omgevingsdienst Midden- en West- Brabant
*OMWB606049* Treasurystatuut Omgevingsdienst Midden- en West- Brabant Het Algemeen bestuur van de Omgevingsdienst Midden- en West- Brabant; gelet op artikel 27 van de Gemeenschappelijke Regeling Omgevingsdienst
Nadere informatieToelichting Treasurystatuut gemeente Vught
Toelichting Treasurystatuut gemeente Vught Op grond van de Financiële verordening van de Gemeente Vught stelt het college regels vast voor haar eigen taken en bevoegdheden ter uitvoering van de financieringsfunctie
Nadere informatieTreasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam (OSVS)
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam (OSVS) Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam vs. 1.2 28 november 2013 pagina 1 van13 Inhoudsopgave 1.
Nadere informatieDrs. Ing. G.B.J. Mensink, Drs. A.B.A.M. Damer, Mr. R.S. Cazemier. Treasurystatuut Openbaar Lichaam Noaberkracht Dinkelland Tubbergen
CVDR Officiële uitgave van Noaberkracht Dinkelland Tubbergen. Nr. CVDR249636_1 13 februari 2018 Treasurystatuut Het dagelijks bestuur van het openbaar lichaam Noaberkracht Dinkelland Tubbergen overwegende:
Nadere informatieTreasurystatuut Veiligheidsregio Midden- en West-Brabant
Het Algemeen Bestuur van de Gemeenschappelijke Regeling Veiligheidsregio Midden- en West-Brabant gelet op: de Wet financiering decentrale overheden (Wet FiDO) en de Financiële verordening Veiligheidsregio
Nadere informatieBekendmaking van het Treasurystatuut, door het dagelijks bestuur vastgesteld bij besluit van 18 december 2012, nr. 09
Publicatieblad Elektronisch uitgegeven Openbaar lichaam Noaberkracht Dinkelland Tubbergen Jaargang: 2013 Nummer: 6 Uitgifte: 17 januari 2013 Bekendmaking van het Treasurystatuut, door het dagelijks bestuur
Nadere informatieTREASURYSTATUUT RECREATIESCHAP ROTTEMEREN
TREASURYSTATUUT RECREATIESCHAP ROTTEMEREN Opgesteld door: G.Z-H In opdracht van: Recreatieschap Rottemeren Postbus 341 3100 AH Schiedam Tel.: 010-2981010 Fax: 010-2981020 November 2014 Inleiding... 3 Begrippenkader
Nadere informatieTREASURY-STATUUT GEMEENTE GRAVE
TREASURY-STATUUT GEMEENTE GRAVE 1. Inleiding Dit treasurystatuut geeft de bestuurlijke infrastructuur voor de uitvoering van de treasuryfunctie. Het gaat om de beleidsmatige vaststelling van de uitgangspunten,
Nadere informatieTreasurystatuut 2016 Gemeenschappelijke Regeling Avri
Treasurystatuut 2016 Gemeenschappelijke Regeling Avri Auteur Avri Versie 1 Datum 26 november 2015 TREASURYSTATUUT GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING AVRI Het algemeen bestuur van Avri; gelet op de Financiële
Nadere informatieTreasurystatuut ISD Werkplein Hart van West-Brabant
CVDR Officiële uitgave van Werkplein Hart van West-Brabant. Nr. CVDR376080_1 9 januari 2018 Treasurystatuut ISD Werkplein Hart van West-Brabant Het Algemeen Bestuur van de gemeenschappelijke regeling ISD
Nadere informatieStuknummer: bl Treasurystatuut Gemeente Den Helder
Stuknummer: bl10.00028 Treasurystatuut 2010 Gemeente Den Helder BELEIDSKADER I Begrippenkader Artikel 1. In dit statuut wordt verstaan onder: Cash management Deposito Derivaten Financiering Treasuryfunctie
Nadere informatieTREASURYSTATUUT BEDRIJFSVOERINGSORGANISATIE HAVENSCHAP MOERDIJK
TREASURYSTATUUT BEDRIJFSVOERINGSORGANISATIE HAVENSCHAP MOERDIJK 2017 Vastgesteld door de Raad van Bestuur van Havenschap Moerdijk In de vergadering van 21 december 2016 Mij bekend, De secretaris F.J. van
Nadere informatieVerordening treasuryfunctie van de gemeente Druten
CVDR Officiële uitgave van Druten. Nr. CVDR78678_1 17 oktober 2017 Verordening treasuryfunctie van de gemeente Druten De Raad van de gemeente Druten, Gelezen het voorstel van het college van 2 november
Nadere informatieTREASURYSTATUUT Begrippenkader
TREASURYSTATUUT 2007 Verordening vastgesteld bij Raadsbesluit van 25 januari 2007, nummer 07/05, in werking getreden met ingang van 1 januari 2007. Per die datum is het Treasurystatuut, vastgesteld bij
Nadere informatieRUD UTRECHT. Besluit van het Algemeen Bestuur van de RUD Utrecht
Besluit van het Algemeen Bestuur van de RUD Utrecht Overwegende dat: - De RUD Utrecht een gemeenschappelijke regeling is, waarbij een openbaar lichaam is ingesteld - Dat voor genoemd openbaar lichaam regels
Nadere informatiePROVINCIAAL BLAD. Treasurystatuut Bedrijfsvoeringsorganisatie Havenschap Moerdijk 2017
PROVINCIAAL BLAD Officiële uitgave van provincie Noord-Brabant. Nr. 212 19 januari 2017 Treasurystatuut Bedrijfsvoeringsorganisatie Havenschap Moerdijk 2017 Gedeputeerde Staten van Noord-Brabant, Besluiten
Nadere informatie2010 BESLUITEN Afdeling: Concernzaken Leiderdorp, 19-01-2010
Pagina 1 van 9 Versie 1 Afdeling: Concernzaken Leiderdorp, 19-01-2010 Onderwerp: Treasurystatuut 2010 De raad der gemeente Leiderdorp; gelezen het voorstel van, nr. xx d.d. 19 januari 2010; gezien het
Nadere informatieHOOFDSTUK 1 - ALGEMEEN
De raad van de gemeente Leeuwarderadeel; gelezen het voorstel van burgemeester en wethouders van 21 februari 2012, nr. 5 gelet op artikel 212 van de Gemeentewet, de Wet financiering decentrale overheden
Nadere informatie1. DOEL. 1.1 Doelstellingen en randvoorwaarden van het treasury beleid
TREASURY STATUUT 1. DOEL Het Treasury Statuut (hierna: Statuut) heeft tot doel kaders aan te geven waarbinnen het Natuuren Recreatieschap haar geldstromen, saldi- en renterisico's kan beheren en besturen
Nadere informatieCVDR. Nr. CVDR77133_1. Treasurystatuut
CVDR Officiële uitgave van Neder-Betuwe. Nr. CVDR77133_1 22 mei 2018 Treasurystatuut De raad van de gemeente Kesteren; gelezen het voorstel van burgemeester en wethouders, d.d. 12-11-2002; gelet op het
Nadere informatieTreasurystatuut 2010
Treasurystatuut 2010 Treasurystatuut 2010 gemeente Dalfsen 2 INHOUDSOPGAVE 1 Treasurystatuut...5 2 Doelstellingen treasuryfunctie...5 3 Uitzettingen en garanties...5 3.1 Uitzettingen en garanties uit hoofde
Nadere informatieHet algemeen bestuur van de gemeenschappelijke regeling Omgevingsdienst Achterhoek,
Treasurystatuut Omgevingsdienst Achterhoek. Het algemeen bestuur van de gemeenschappelijke regeling Omgevingsdienst Achterhoek, Gelezen het voorstel van het dagelijks bestuur van 2012, Gelet op de Wet
Nadere informatieTreasurystatuut Treasurystatuut Veiligheidsregio Kennemerland Pagina 1
Treasurystatuut 2015 Treasurystatuut Veiligheidsregio Kennemerland Pagina 1 Besluit: Vaststellen Treasurystatuut 2015 Intrekken van het Treasurystatuut 2010 Wettelijke grondslag(en) waarop de regeling
Nadere informatieBeleidsregels 1. Doelstelling treasuryfunctie 2
2014d. 18 februari 2014 Treasurystatuut gemeente Korendijk 2015 Inhoudsopgave Inleiding. Beleidsregels 1. Doelstelling treasuryfunctie 2 2. Risicobeheer (doelstellingen, richtlijnen en limieten) 2 2.1.
Nadere informatieGEMEENTEBLAD. Nr. 23017. Treasurystatuut 2015 gemeente Landerd. 1 Inhoudsopgave
GEMEENTEBLAD Officiële uitgave van gemeente Landerd. Nr. 23017 20 maart 2015 Treasurystatuut 2015 gemeente Landerd 1 Inhoudsopgave 2 Uitgangspunten en doelstellingen Uitgangspunten Het treasurybeleid maakt
Nadere informatieBIJLAGE 2 Was-wordt tabel
BIJLAGE 2 Was-wordt tabel In deze bijlage zijn in de eerste kolom de artikelen 1 t/m 11 uit het Treasurystatuut GGD 2015 opgenomen. In de tweede kolom wordt vermeld wat de wijziging is en indien van toepassing
Nadere informatieBesluit: - Koersrisico: Het risico dat de financiële activa van de organisatie in waarde verminderen door negatieve koersontwikkelingen.
Bijlage D. Treasurystatuut De raad der gemeente Weert; Gelezen het voorstel van het College van burgemeester en wethouders; Gelet op artikel 212 van de Gemeentewet, de Wet financiering decentrale overheden
Nadere informatieTreasurystatuut RUD Zuid-Limburg
Treasurystatuut RUD Zuid-Limburg 1 Inhoud 0 Inleiding... 3 1. Algemene bepalingen... 4 Artikel 1 Begrippenkader... 4 Artikel 2 Doelstellingenvan de Treasuryfunctie... 5 2. Risicobeheer... 5 Artikel 3 Uitgangspunten
Nadere informatieTreasurystatuut. Gemeente Nuth. Treasurystatuut van de gemeente Nuth Treasurystatuut pagina 1 van 11 Juni 2009 FIN/2009/9432
Treasurystatuut Gemeente Nuth 2009 Vastgesteld door de raad van de gemeente Nuth op 14 juli 2009 Inwerkingtreding 15 juli 2009 Treasurystatuut van de gemeente Nuth Treasurystatuut pagina 1 van 11 FIN/2009/9432
Nadere informatieTREASURY STATUUT. Begrippenkader. Artikel 1. Definities In dit statuut wordt verstaan onder:
TREASURY STATUUT Begrippenkader Artikel 1. Definities In dit statuut wordt verstaan onder: Derivaten Duurzaam karakter Financiering Geldstromenbeheer Intern liquiditeitsrisico Kasgeldlimiet Koersrisico
Nadere informatieTreasurystatuut. Het bestuur van het Noordelijk Belastingkantoor; Gelet op de Wet financiering decentrale overheden;
Treasurystatuut Het bestuur van het Noordelijk Belastingkantoor; Gelet op de Wet financiering decentrale overheden; Besluit: Het Treasurystatuut Noordelijk Belastingkantoor vast te stellen. Het wettelijk
Nadere informatieTreasurystatuut Gemeente Doetinchem 2010
Treasurystatuut Gemeente Doetinchem 2010 Herzien en vastgesteld door de gemeenteraad op 17 december 2009 Treasurystatuut gemeente Doetinchen 17 december 2009 1 1 Inleiding...3 2 Treasurystatuut...4 I Begrippenkader...4
Nadere informatieInleiding Treasurybeleid... 2 Doelstellingen, Uitgangspunten, limieten, begrippen, indeling
Treasurystatuut gemeente Eersel Inhoud Inleiding... 2 Treasurybeleid... 2 Doelstellingen, Uitgangspunten, limieten, begrippen, indeling Risicobeheer... 3 Algemeen Renterisicobeheer Koersrisicobeheer Kredietrisicobeheer
Nadere informatieHet Algemeen Bestuur van de gemeenschappelijke regeling Omgevingsdienst Regio Nijmegen,
Treasurystatuut Omgevingsdienst Regio Nijmegen 2012 Het Algemeen Bestuur van de gemeenschappelijke regeling Omgevingsdienst Regio Nijmegen, Gelet op de Wet financiering decentrale overheden; Gelet op de
Nadere informatieTreasurystatuut gemeente Tholen
Treasurystatuut gemeente Tholen Laatstelijk vastgesteld 8 december 2016 INHOUDSOPGAVE: Hoofdstuk 1: Treasury functie Artikel 1 Begrippenkader Artikel 2 Doelstellingen van de functie Hoofdstuk 2: Risicobeheer
Nadere informatieCVDR. Nr. CVDR402982_1. Artikel 1 Begrippenkader In dit statuut wordt verstaan onder:
CVDR Officiële uitgave van Belastingsamenwerking West-Brabant. Nr. CVDR402982_1 1 mei 2018 Treasurystatuut GemeenschappelijkeRegeling BelastingsamenwerkingWest Brabant (BWB) Het Algemeen Bestuur van de
Nadere informatieGEMEENTEBLAD. Nr Treasurystatuut 2015 gemeente Heemstede. Hoofdstuk 1 Begrippenkader
GEMEENTEBLAD Officiële uitgave van gemeente Heemstede. Nr. 4147 14 januari 2016 Treasurystatuut 2015 gemeente Heemstede De raad van de gemeente Heemstede; gelezen het voorstel van burgemeester en van 4
Nadere informatieTreasurystatuut 2018
Treasurystatuut 2018 Inhoudsopgave 1. Inleiding 2 2. Doelstelling en richtlijnen 3 2.1 Doelstelling 3 2.2 Richtlijnen algemeen 3 2.3 Richtlijnen voor het aantrekken van langlopende financiering 4 2.4 Richtlijnen
Nadere informatieTREASURYSTATUUT GEMEENTE RIDDERKERK 2017
TREASURYSTATUUT GEMEENTE RIDDERKERK 2017 Pagina 2 van 9 TREASURYSTATUUT GEMEENTE RIDDERKERK 2017 Burgermeester en wethouders van de gemeente Ridderkerk, gelet op artikel 212 van de Gemeentewet, de Wet
Nadere informatieTreasurystatuut Omgevingsdienst regio Arnhem
CVDR Officiële uitgave van Omgevingsdienst Regio Arnhem. Nr. CVDR367752_1 15 januari 2019 Treasurystatuut Omgevingsdienst regio Arnhem Het Algemeen Bestuur van de gemeenschappelijke regeling Omgevingsdienst
Nadere informatieBesluit: Vast te stellen het navolgende Treasurystatuut.
Het algemeen bestuur van de Veiligheidsregio Zeeland; Gelet op artikel 212 van de Gemeentewet en de Wet financiering decentrale overheden en de wet gemeenschappelijke regelingen; Besluit: Vast te stellen
Nadere informatie1 Inleiding... 1. 3 Memorie van toelichting... 11
TREASURYSTATUUT Inhoud 1 Inleiding... 1 2 Treasurystatuut...2 I Begrippenkader...2 II Reikwijdte treasurystatuur...3 III Doelstellingen van de treasuryfunctie... 4 IV Uitgangspunten risicobeheer... 4 V
Nadere informatieBLAD GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING
BLAD GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING Officiële uitgave van gemeenschappelijke regeling Regionale dienst openbare gezondheidszorg Hollands Midden. Nr. 57 23 januari 2017 Regionale Dienst Openbare Gezondheidszorg
Nadere informatieSector : II. besluit: vast te stellen het navolgende TREASURYSTATUUT VAN DE GEMEENTE FERWERDERADIEL HOOFDSTUK I ALGEMEEN
Sector : II Het college van burgemeester en wethouders van de gemeente Ferwerderadiel; gelet op het bepaalde in de Verordening op de inrichting van de financiële organisatie, het financiële beheer en de
Nadere informatiePROVINCIAAL BLAD. gelet op hoofdstuk 5 van de Gemeenschappelijke Regeling Prolander en artikel 12 van de Financiële Reglement Prolander;
PROVINCIAAL BLAD Officiële uitgave van provincie Groningen. Nr. 1251 3 maart 2016 Financieringsstatuut Prolander Gedeputeerde Staten van de provincie Groningen Maken bekend dat het bestuur van Prolander
Nadere informatiehet College van burgemeester en wethouders der gemeente Menaldumadeel;
Treasurystatuut het College van burgemeester en wethouders der gemeente Menaldumadeel; Gelet op artikel 212 van de Gemeentewet, de Wet financiering decentrale overheden en de financiële verordening; Vast
Nadere informatieArtikel 1 Begrippenkader
Artikel 1 Begrippenkader In dit artikel worden de belangrijkste begrippen gedefinieerd die met betrekking tot relevant zijn. 1. Algemene begrippen functie: a. De functie omvat alle activiteiten die zich
Nadere informatieTreasurystatuut gemeente Boxtel 2014
Treasurystatuut gemeente Boxtel 2014 Het college van Burgemeester en Wethouders van de gemeente Boxtel besluit met de vaststelling van het Treasurystatuut gemeente Boxtel 2014 nadere regels met betrekking
Nadere informatieHet aantrekken van benodigde financiële middelen voor de dekking van de vermogensbehoefte.
Bijlage I Derivaten Financiering Begrippenkader Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde onderliggende waarde. De onderliggende waarden kunnen financiële producten, zoals leningen
Nadere informatieHet College van burgemeester en wethouders;
Bijlage 7. Financieringsstatuut Vastgesteld door B&W op 4 januari 2005. Het College van burgemeester en wethouders; gelet op artikel 212 van de Gemeentewet en de Wet financiering decentrale overheden en
Nadere informatieBESLUIT: vast te stellen het navolgende: TREASURYSTATUUT VOOR DE GEMEENSCHAPPELIJKE REGELING STROOMOOPWAARTS MVS.
Treasurystatuut Stroomopwaarts MVS 2015 Het algemeen bestuur van Stroomopwaarts MVS gelet op de Wet financiering decentrale overheden (Wet Fido), de Gemeenschappelijke regeling Stroomopwaarts MVS en de
Nadere informatieTreasurystatuut. Vast te stellen in AB 6 juli Treasurystatuut RMH, juli 2016 Pagina 1/15
Treasurystatuut Vast te stellen in AB 6 juli 2016 Treasurystatuut RMH, juli 2016 Pagina 1/15 Inhoud blad Inleiding 3 1. Treasurystatuut 3 1.1 Begrippenkader 3 1.2 Doelstellingen van de treasuryfunctie
Nadere informatieGoeree-Overflakkee - Beleidsregel treasury (treasurystatuut)
GEMEENTEBLAD Officiële uitgave van gemeente Goeree-Overflakkee. Nr. 42461 29 juli 2014 Goeree-Overflakkee - Beleidsregel treasu (treasustatuut) en wethouders van Goeree-Overflakkee; Overwegende dat: ingevolge
Nadere informatieGelet op artikel 147, 149 en 212 van de Gemeentewet, de Financiële Verordening van de gemeente Druten
CVDR Officiële uitgave van Druten. Nr. CVDR368446_1 17 oktober 2017 Treasurystatuut 2015 gemeente Druten Gelezen het voorstel van het college van 12 mei 2015; Gelet op artikel 147, 149 en 212 van de Gemeentewet,
Nadere informatieCVDR. Nr. CVDR73832_2. Treasurystatuut van de provincie Flevoland
CVDR Officiële uitgave van Flevoland. Nr. CVDR73832_2 29 november 2016 Treasurystatuut van de provincie Flevoland Gedeputeerde Staten van provincie Flevoland 1 Begrippenkader Artikel 1. In dit statuut
Nadere informatieTreasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017
Treasury Statuut Treasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017 Inleiding Treasury is het sturen en het beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële
Nadere informatieAan de gemeenteraad Gemeente Steenwijkerland Vendelweg 1 8331 XE Steenwijk Steenwijk, 31 mei 2011 Nummer voorstel: 2011/49
1 Voorstel aan de raad Aan de gemeenteraad Gemeente Steenwijkerland Vendelweg 1 8331 XE Steenwijk Steenwijk, 31 mei 2011 Nummer voorstel: 2011/49 Voor raadsvergadering d.d.: 21-06-2011 Agendapunt: 6 Onderwerp:
Nadere informatieTreasurystatuut Gemeente Asten
Treasurystatuut 2014 Gemeente Asten Artikel 1: Doelstellingen van de treasuryfunctie De treasuryfunctie van de gemeente dient tot: 1. Het verzekeren van duurzame toegang tot financiële markten tegen acceptabele
Nadere informatievast te stellen het navolgende treasurystatuut inclusief de bijlagen die onderdeel uitmaken van dit statuut.
CVDR Officiële uitgave van Zeewolde. Nr. CVDR96313_2 21 november 2017 Treasurystatuut Burgemeester en wethouders van de gemeente Zeewolde, gelezen het voorstel van de afdeling BMO d.d. 7 maart 2011; gelet
Nadere informatieCVDR. Nr. CVDR61495_1. Treasurystatuut Gemeente Oss
CVDR Officiële uitgave van Oss. Nr. CVDR61495_1 20 maart 2018 Treasurystatuut Gemeente Oss Treasurystatuut I Begrippenkader II Doelstellingen van de treasuryfunctie Risicobeheer III Uitgangspunten risicobeheer
Nadere informatieBesluit van het college van burgemeester en wethouders van de gemeente Altena houdende regels omtrent treasurystatuut Treasurystatuut Altena 2019
GEMEENTEBLAD Officiële uitgave van de gemeente Altena Nr. 10662 16 januari 2019 Besluit van het college van burgemeester en wethouders van de gemeente Altena houdende regels omtrent treasurystatuut Treasurystatuut
Nadere informatieGelezen het voorstel van het College van Burgemeester en Wethouders,
GEMEENTEBLAD Officiële uitgave van gemeente Terschelling. Nr. 10679 29 januari 2016 De Raad van de gemeente Terschelling, Gelezen het voorstel van het College van Burgemeester en Wethouders, gelet op artikel
Nadere informatieBijlage 1. Treasurystatuut. Gemeente Ridderkerk. januari 2014
Bijlage 1 Treasurystatuut Gemeente Ridderkerk januari 2014 Inhoudsopgave Voorwoord... 2 Inleiding... 2 Doelstelling... 2 Risicobeheer... 3 1. Uitgangspunten risicobeheer... 3 2. Renterisicobeheer... 3
Nadere informatieOverwegende, dat het gewenst is het treasurystatuut op onderdelen aan te passen
*ZD9741D93CC* Raadsbesluit 2015-62 Zaaknummer : 15-17937 - 283 De raad van de gemeente Giessenlanden; Gelezen het raadsvoorstel van 8 september 2015, Overwegende, dat het gewenst is het treasurystatuut
Nadere informatieTreasurystatuut GGD GZ 2019 Colofon
Treasurystatuut GGD GZ 2019 Colofon auteur(s) Afdeling Financiën & Control datum 18 april 2019 afdeling FP&C versie 0.1 status Concept Inleiding In dit treasurystatuut wordt de treasuryfunctie van de GGD
Nadere informatieTreasurystatuut ICT-Samenwerking Hoeksche Waard
Treasurystatuut ICT-Samenwerking Hoeksche Waard Treasurystatuut ISHW 1 Treasurystatuut Het algemeen bestuur van de gemeenschappelijke regeling ICT-Samenwerking Hoeksche Waard, besluit vast te stellen het
Nadere informatiegelet op het voorstel van het college van burgemeester en wethouders van Koggenland van 11 februari 2014;
RAADSBESLUIT X Koggenland D14.001676 De raad van de gemeente Koggenland; gelet op het voorstel van het college van burgemeester en wethouders van Koggenland van 11 februari 2014; gelet op het bepaalde
Nadere informatiegezien het voorstel van het college van burgemeester en wethouders d.d. 3 november 2009;
CVDR Officiële uitgave van Asten. Nr. CVDR86585_1 3 oktober 2017 Treasurystatuut 2009 De raad van de gemeente Asten; gezien het voorstel van het college van burgemeester en wethouders d.d. 3 november 2009;
Nadere informatieCVDR. Nr. CVDR14355_1. Treasurystatuut 2001( art. 212 Gemeentewet)
CVDR Officiële uitgave van Deventer. Nr. CVDR14355_1 15 maart 2016 Treasurystatuut 2001( art. 212 Gemeentewet) Treasurystatuut in pdf, inclusief tabellen I Begrippenkader Artikel 1. In dit statuut wordt
Nadere informatieTreasurystatuut Gemeente Reimerswaal
Treasurystatuut De raad van de gemeente Reimerswaal; gezien het voorstel van het burgemeester en wethouders van 17 oktober 2014 2014, nummer 14.020096; gelet op artikel 212 van de Gemeentewet en de Wet
Nadere informatieCVDR. Nr. CVDR105830_1. Treasurystatuut gemeente Wijchen
CVDR Officiële uitgave van Wijchen. Nr. CVDR105830_1 25 oktober 2016 Treasurystatuut gemeente Wijchen Inleiding De treasuryfunctie kan worden gedefinieerd als het sturen en beheersen van, het verantwoorden
Nadere informatieCVDR. Nr. CVDR96238_1. Treasurystatuut. Treasurystatuut
CVDR Officiële uitgave van Delfzijl. Nr. CVDR96238_1 12 september 2017 Treasurystatuut De raad der gemeente Delfzijl; gelezen het voorstel van het college van burgemeester en wethouders d.d. 8 november
Nadere informatieGEMEENTE TERSCHELLING TREASURYSTATUUT 2015
GEMEENTE TERSCHELLING TREASURYSTATUUT 2015 De Raad van de gemeente Terschelling, Gelezen het voorstel van het College van Burgemeester en Wethouders, gelet op artikel 15 van de Financiële verordening gemeente
Nadere informatieTreasurystatuut 2011 Raad 30 juni 2011
Treasurystatuut 2011 Raad 30 juni 2011 Treasurystatuut 2011 gemeente Heemstede Treasurystatuut 2011 gemeente Heemstede Inhoudsopgave 1. Inleiding...1 2. Begrippenkader...2 2.1 Begrippenkader...2 3. Doelstelling...3
Nadere informatieTreasurystatuut Nordwin College
Treasurystatuut Nordwin College Vastgesteld bij RvT-besluit 24 november 2016 Treasurystatuut van Nordwin College gevestigd te Leeuwarden Het treasurystatuut kent de volgende opbouw: 1. inleiding 2. uitgangspunten,
Nadere informatiegelet op artikel 14 van de Financiële Verordening Veiligheidsregio Zuid-Holland Zuid en de Wet financiering decentrale overheden;
Treasurystatuut Veiligheidsregio Zuid-Holland Zuid Het algemeen bestuur van de Veiligheidsregio Zuid-Holland Zuid gelet op artikel 14 van de Financiële Verordening Veiligheidsregio Zuid-Holland Zuid en
Nadere informatieTreasurystatuut Qsurm units Oen Helder. BeDeodsdeel
Treasurystatuut 2014 Qsurm units Oen Helder BeDeodsdeel 1 Inleiding. Dit treasurystatuut bevat de bestuurlijke infrastructuur voor de uitvoering van de treasuryfunctie. Het gaat om de beleidsmatige vastlegging
Nadere informatieTreasurystatuut provinde Flevoland 2014
2014/05 Nummer 1580164 Treasurystatuut 2014 li li li l Gedeputeerde Staten van Flevoland maken overeenkomstig het bepaalde in artikel 136 van de Provinciewet bekend dat Provinciale Staten in hun vergadering
Nadere informatieTreasury reglement. 4 juni 2014. 1 van 5
Treasury reglement 4 juni 2014 1 van 5 01. Inleiding In het licht van de Code Goed Bestuur Publieke Dienstverleners heeft Spaarnelanden een Treasuryreglement opgesteld. Dit reglement de stelt de aandeelhouder
Nadere informatieTreasurystatuut Gemeente Utrechtse Heuvelrug 2011
Treasurystatuut Gemeente Utrechtse Heuvelrug 2011 Inhoud Inleiding... 2 Treasurystatuut... Begrippenkader...3 Doelstellingen van de treasuryfunctie... 5 Risicobeheer Uitgangspunten risicobeheer... 5 Renterisicobeheer...
Nadere informatieTreasurystatuut 2015
Treasurystatuut 2015 Inleiding... 4 Treasurystatuut... 6 Begrippenkader... 6 Doelstellingen van de financieringsfunctie... 7 Risicobeheer... 7 Uitgangspunten risicobeheer... 7 Renterisicobeheer... 7 Kredietrisicobeheer...
Nadere informatieTREASURYSTATUUT
TREASURYSTATUUT 2009-2013 2 Inhoud I II Begrippenkader Doelstellingen Doelstellingen Risicobeheer III IV V VI VII VIII Uitgangspunten risicobeheer Renterisicobeheer Koersrisicobeheer Kredietrisicobeheer
Nadere informatie- Besluit van het college van burgemeester en wethouders van 7 december 2010 (agendapuntnummer 3.1).
Gemeenteblad Nijmegen Jaartal / nummer 2011 / 031 Naam Besluit Financieringsstatuut gemeente Nijmegen Publicatiedatum 2 maart 2011 Opmerkingen - Besluit van het college van burgemeester en wethouders van
Nadere informatieWettechnische informatie. Gegevens van de regeling. Rijnland 2014. Citeertitel Treasurystatuut Holland Rijnland 2014.
Wettechnische informatie Gegevens van de regeling Overheidsorganisatie Officiële naam regeling Samenwerkingsorgaan Holland Rijnland Treasurystatuut Samenwerkingsorgaan Holland Rijnland 2014 Citeertitel
Nadere informatieParagraaf Financiering
Paragraaf Financiering De Financieringsparagraaf is samen met het treasurystatuut bij de invoering van de wet Fido, per 1 januari 2001 verplicht gesteld. Het doel is om de raad op deze wijze beter te informeren
Nadere informatieTreasurystatuut VRU Vastgesteld door het algemeen bestuur d.d. 19 februari 2018
Treasurystatuut VRU Vastgesteld door het algemeen bestuur d.d. 19 februari 2018 Inhoudsopgave 1 Inleiding 1 1.1 Kader 1 1.2 Leeswijzer 2 2 Beleid 3 2.1 Doelstellingen treasurybeleid 3 2.2 Uitgangspunten
Nadere informatieTreasurystatuut Gemeente Bedum
Treasurystatuut Gemeente Bedum Datum 19 oktober 2009 Verwijderd: 22 oktober 2009 Inhoud 1 Inleiding... 1 2 Treasurystatuut... 2 I Begrippenkader... 2 II Doelstellingen van de treasuryfunctie... 3 Risicobeheer
Nadere informatieTreasurystatuut 2014 d.d. 18 februari 2014
0 Treasurystatuut 2014 d.d. 18 februari 2014 Inhoudsopgave Inleiding. 2 Beleidsregels 2 1. Doelstelling treasuryfunctie 2 2. Risicobeheer (doelstellingen, richtlijnen en limieten). 2 2.1. Renterisicobeheer.
Nadere informatieTreasurystatuut Gemeente Kollumerland c.a.
Treasurystatuut 2012 Gemeente Kollumerland c.a. De Raad van de gemeente Kollumerland c.a.; Gelezen het voorstel van het College van burgemeester en wethouders, d.d..; Gelet op de artikelen 147 en 212 van
Nadere informatiegelezen het voorstel van Burgemeester en Wethouders van 9 maart 2010; gelet op het bepaalde in artikel 212, tweede lid onder c.
CVDR Officiële uitgave van Hellendoorn. Nr. CVDR26689_1 29 maart 2016 Treasurystatuut gemeente Hellendoorn De raad van de gemeente Hellendoorn; gelezen het voorstel van Burgemeester en Wethouders van 9
Nadere informatie