Halfjaarverslag. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. 2012

Transcriptie

1 Halfjaarverslag Legal & General Nederland Beleggingen B.V. 2012

2 Inhoudsopgave 1. Algemene gegevens 2 2. Verslag van de Directie 3 3. Halfjaarrekening tot en met 30 juni 2012 Balans 5 Winst- en verliesrekening 6 Toelichting op de halfjaarrekening 7 Toelichting op de balans 9 Toelichting op de winst- en verliesrekening Overige gegevens 15 1 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

3 Legal & General Nederland Beleggingen B.V. 1. Algemene gegevens Directie Drs. A.T. Dolders P. Glas Kantooradres Laapersveld VB Hilversum Postbus AA Hilversum KvK Accountant PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. Thomas R. Malthusstraat JR Amsterdam Juridisch adviseurs: Van Benthem & Keulen N.V. Advocaten en Notariaat Euclideslaan BM Utrecht Fiscaal adviseurs: KPMG Meijburg & Co. Laan van Langerhuize DS Amstelveen 2 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

4 2. Verslag van de Directie Hierbij bieden wij u het halfjaarverslag aan van Legal & General Nederland Beleggingen B.V. over de periode 1 januari 2012 tot en met 30 juni Algemeen Legal & General Nederland Beleggingen B.V. is in 2009 opgericht als dochteronderneming van Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. Het doel om in 2010 voor de Nederlandse markt een bancaire productlijn aan te bieden is gerealiseerd. In 2011 is het productaanbod in samenwerking met Friesland Bank met een bankspaarpropositie uitgebreid. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. is er van overtuigd dat de bancaire productlijn past in de keuze voor het onafhankelijke intermediair als distributiekanaal. De kern is de integrale benadering van de klant met daarin een belangrijke plaats voor vermogensvorming. Het advies aan de consument door een onafhankelijke, deskundige adviseur staat daarbij centraal. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. treedt op als beheerder van beleggingsfondsen in de zin van de Wet op het financieel toezicht ( Wft ) en verricht daartoe daarmee verband houdende activiteiten. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. is per 11 november 2009 in bezit van de vergunning in het kader van artikel 2:96 lid 1 van de Wft en per 15 juni 2010 van de vergunning in het kader van artikel 2:67 van de Wft. Zij staat ingeschreven in het register van de AFM. Toestand op balansdatum en de ontwikkeling gedurende het boekjaar De bancaire activiteiten zijn medio 2010 van start gegaan. Eind 2011 is in samenwerking met Friesland Bank als risicodrager de markt voor banksparen betreden en zijn de eerste opbrengsten hieruit gerealiseerd. Het resultaat over het 1 e halfjaar van 2012 is verder beïnvloed door initiële kosten. Er hebben in de periode 1 januari 2012 tot en met 30 juni 2012 agiostortingen plaatsgevonden teneinde het volgens de Wet op het financieel toezicht vereiste vermogensniveau in stand te houden. Financiële instrumenten en risico s Legal & General Nederland Beleggingen B.V. heeft in het 1 e halfjaar van 2012 geen gebruik gemaakt van financiële instrumenten en heeft geen of nauwelijks prijs- en liquiditeitsrisico gelopen. Voorts kent Legal & General Nederland Beleggingen B.V. een beperkt kredietrisico. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. loopt kredietrisico bij het, al dan niet tijdelijk, uitzetten van gelden op deposito bij derden. Deze derden zijn ultimo juni 2012 alleen in Nederland gevestigde kredietinstellingen. Vooruitzichten De directie ziet de verdere ontwikkeling van de bancaire producten met vertrouwen tegemoet. De investering en financiering van eventuele verdere productontwikkeling en opstart komen voor rekening van Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. Hilversum, 31 augustus 2012 De Directie 3 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

5 3. Halfjaarrekening Legal & General Nederland Beleggingen B.V Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

6 Legal & General Nederland Beleggingen B.V. BALANS per 30 juni 2012 (voor winstbestemming) Toelichting Financiële vaste activa Vorderingen Liquide middelen Totaal activa Kortlopende schulden Som activa minus kortlopende schulden Eigen vermogen 5 Gestort en geplaatst kapitaal Agioreserve Algemene reserve Onverdeeld resultaat boekjaar ( ) ( ) ( ) ( ) Totaal eigen vermogen De toelichtingen vormen een integraal onderdeel van de jaarrekening. 5 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

7 Legal & General Nederland Beleggingen B.V. WINST- EN VERLIESREKENING over de periode 1 januari tot en met 30 juni 2012 Toelichting Beheervergoeding Inleggelden Administratiekosten Overige opbrengsten Netto omzet Overige bedrijfskosten ( ) ( ) Bedrijfslasten 8 ( ) ( ) Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening ( ) ( ) voor belastingen Financiële baten en lasten Resultaat voor belastingen ( ) ( ) Vennootschapsbelasting Netto resultaat ( ) ( ) De toelichtingen vormen een integraal onderdeel van de jaarrekening. 6 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

8 Legal & General Nederland Beleggingen B.V. TOELICHTING OP DE HALFJAARREKENING Algemeen Legal & General Nederland Beleggingen B.V. (hierna te noemen de Beheerder), statutair gevestigd en kantoorhoudend te Hilversum, is opgericht op 29 mei 2009 door Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. De vennootschap treedt op als beheerder van de volgende onder toezicht van de Stichting Autoriteit Financiële Markten ( AFM ) staande beleggingsinstellingen: Legal & General Paraplufonds en haar Subfondsen. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. heeft per 11 november 2009 een vergunning gekregen in het kader van artikel 2:96 lid 1 van de Wet op het financieel toezicht ( Wft ) en per 15 juni 2010 een vergunning in het kader van artikel 2:67 van de Wft. Zij staat ingeschreven in het register van de AFM. Waarderingsgrondslagen en grondslagen van resultaatbepaling De halfjaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de voorschriften zoals uitgewerkt in Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek en de Richtlijnen van de Raad voor de Jaarverslaggeving (RJ). Dientengevolge is de halfjaarrekening niet gecontroleerd door een deskundige als bedoeld in artikel 2:393 BW. Als gevolg hiervan is geen accountantsverklaring aan dit verslag toegevoegd. De halfjaarrekening wordt opgesteld in euro s. De euro is de functionele en presentatievaluta van Legal & General Nederland Beleggingen B.V. De waarderingsgrondslagen toegepast bij het opstellen van deze halfjaarrekening worden hierna behandeld. Deze grondslagen zijn, tenzij anders vermeld, gedurende de gehele verslagperiode van toepassing geweest. De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar. Bij toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van de halfjaarrekening vormt de leiding van de Beheerder zich verschillende oordelen en schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de desbetreffende jaarrekeningposten. Algemeen Alle activa en passiva zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs, tenzij hierna een andere waarderingsgrondslag wordt vermeld. De vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde, voor zover nodig onder aftrek van een voorziening voor oninbaarheid. Financiële vaste activa Financiële vaste activa bestaan uit participaties in stichtingen gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. Liquide middelen Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden en deposito s met een looptijd korter dan twaalf maanden. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende schulden. Resultaatbepaling Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De resultaten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd. Kosten Deze worden bepaald op historische kostprijsbasis, toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben en verantwoord inclusief omzetbelasting. 7 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

9 Financiële baten en lasten Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt. Belastingen Legal & General Nederland Beleggingen B.V. maakt onderdeel uit van de fiscale eenheid van Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. Alle verschuldigde belasting is verantwoord in de jaarrekening van Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. Om hierop aan te sluiten is er bij de berekening van het resultaat derhalve geen rekening gehouden met belastingen. 8 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

10 TOELICHTING OP DE BALANS 1. Financiële vaste activa De totale financiële vaste activa kunnen als volgt worden gespecificeerd: 30 juni dec Participatie Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland Participatie Stichting Bewaarder Legal & General Nederland Totaal financiële vaste activa De onder financiële vaste activa opgenomen participaties betreft het door Legal & General Nederland Beleggingen B.V. in geld gestorte stichtingskapitaal van zowel Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland als Stichting Bewaarder Legal & General Nederland, teneinde voor beide entiteiten te voldoen aan het minimum vereiste vermogen volgens de Wft. Het stichtingskapitaal van Stichting Bewaarder Legal & General Nederland is via Legal & General Paraplufonds gestort. 2. Vorderingen 30 juni dec Rekening-courant Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland Rekening-courant Legal & General Paraplufonds Nog te ontvangen Friesland Bank Totaal vorderingen De rekening-courant met Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland bestaat grotendeels uit door te storten vergoedingen van beleggers bij aanvangsstortingen. De post nog te ontvangen Friesland Bank betreft vergoedingen voor ontvangen en doorgestorte deposito s onder het bankspaarproduct. Alle vorderingen zijn gewaardeerd tegen kostprijs, zijn direct opeisbaar en niet rentedragend. 3. Liquide middelen 30 juni dec Rekening-courant F. van Lanschot Totaal liquide middelen Het saldo staat ter onmiddellijke beschikking van de vennootschap. 9 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

11 4. Kortlopende schulden De totale kortlopende schulden kunnen als volgt worden gespecificeerd: 30 juni dec Rekening-courant Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. Rekening-courant Legal & General Paraplufonds Rekening-courant Stichting Bewaarder Legal & 12 - General Nederland Te betalen accountantskosten Te betalen advieskosten Te betalen kosten toezicht Te betalen bankkosten Totaal kortlopende schulden De onder de kortlopende schulden opgenomen rekening-courant met Legal & General Levensverzekering Maatschappij N.V. betreft voornamelijk het saldo doorbelaste kosten. Alle schulden hebben een looptijd korter dan een jaar. Er zijn geen zekerheden gesteld. 5. Eigen vermogen Het verloop in het eigen vermogen kan als volgt worden weergegeven: 30 juni 2012 Gestort en geplaatst kapitaal Agioreserve Algemene reserve Onverdeeld resultaat boekjaar Totaal Stand begin boekjaar ( ) ( ) Resultaatbestemming - - ( ) Storting Resultaat boekjaar ( ) ( ) Stand einde boekjaar ( ) ( ) Gestort en geplaatst kapitaal Agioreserve Algemene reserve Onverdeeld resultaat boekjaar Totaal Stand begin boekjaar ( ) ( ) Resultaatbestemming - - ( ) Storting Resultaat boekjaar ( ) ( ) Stand einde boekjaar ( ) ( ) Het maatschappelijk kapitaal van de Beheerder bedraagt EUR verdeeld in aandelen elk nominaal groot EUR 1,00. Bij de uitgifte van aandelen heeft iedere aandeelhouder een recht van voorkeur naar evenredigheid van het gezamenlijk bedrag van zijn aandelen. Het recht van voorkeur is niet overdraagbaar. Een aandeelhouder heeft geen voorkeursrecht op aandelen die worden uitgegeven aan werknemers van de Beheerder of van een groepsmaatschappij. 10 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

12 Van het kapitaal van de Beheerder zijn bij de oprichting, onder de verplichting tot volstorting, geplaatst aandelen, zodat het geplaatste kapitaal EUR bedraagt. Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. heeft zijn aandelen volgestort in geld. De vennootschap heeft in het eerste halfjaar van 2012 ter versterking van haar vermogenspositie aanvullende kapitaalstortingen van Legal & General Levensverzekeringen Maatschappij N.V. ontvangen ad EUR De aandeelhouder heeft de intentie om in het geval dat toekomstige benodigde bijstortingen van kapitaal vereist zijn deze eveneens als agio bij te storten. Hierdoor zal de onderneming blijven voldoen aan de van toepassing zijnde kapitaalseisen vanuit toezichtwetgeving alsmede aan haar lopende verplichtingen. 6. Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen De Beheerder maakt onderdeel uit van de fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting met Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. aan het hoofd en is aansprakelijk voor belastingschulden van de entiteiten behorend tot de fiscale eenheid. Zie verder de paragraaf Vennootschapsbelasting voor nadere toelichting. 11 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

13 TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING 7. Netto omzet Naast de eigen baten komen krachtens directiebesluit ook de baten van Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland en Stichting Bewaarder Legal & General Nederland voor rekening van de Beheerder. Overigens neemt de Beheerder volgens datzelfde directiebesluit ook de lasten van Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland, Stichting Bewaarder Legal & General Nederland alsmede Legal & General Paraplufonds geheel voor haar rekening. De hier bedoelde kosten maken integraal onderdeel uit van de bedrijfslasten zoals hieronder toegelicht. Beheervergoeding Legal & General Nederland Beleggingen B.V. brengt aan het Legal & General Paraplufonds geen vergoeding in rekening voor de kosten gemoeid met het beheer van het Legal & General Paraplufonds. De Beheerder neemt de hiervoor bedoelde kosten voor haar rekening. Inleggelden Het saldo ad EUR ( : EUR ) betreft de door beleggers in het 1 e halfjaar 2012 aan Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland betaalde vergoedingen bij aanvangsstortingen. Deze vergoeding bedraagt 1% van de storting en wordt door haar doorgestort aan de vennootschap. Administratiekosten In de eerste 6 maanden van 2012 heeft de Stichting EUR ( : EUR 3.153) aan opbrengsten uit hoofd van administratiekosten verantwoord. Deze administratiekosten bedragen 0,15% per jaar over de waarde van de participaties en worden aan het einde van iedere maand ten laste van de belegger gebracht. Overige opbrengsten De overige opbrengsten kunnen als volgt worden gespecificeerd: 30 juni juni 2011 Distributievergoeding fondsbeheerders Vergoeding Friesland Bank Totaal overige opbrengsten De vergoeding Friesland Bank betreft het eind 2011 in samenwerking met Friesland Bank gelanceerde bankspaarproduct. 8. Bedrijfslasten De overige bedrijfskosten met inbegrip van de kosten zoals door Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland, Stichting Bewaarder Legal & General Nederland en Legal & General Paraplufonds aan de vennootschap doorbelast kunnen als volgt worden gespecificeerd: 30 juni juni 2011 Personeelskosten (incl. bestuurdersbeloning) Computer onderhoud Lidmaatschappen Toezichtkosten Advieskosten Bewaarloon en aan- en verkoopkosten Bankkosten Accountants- en administratiekosten Marketingkosten Totaal overige bedrijfskosten Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

14 Onder de personeelskosten is EUR ( : EUR 2.500) aan bezoldiging bestuurders van zowel Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland als Stichting Bewaarder Legal & General Nederland begrepen. Van de totale overige bedrijfskosten heeft EUR ( : EUR ) betrekking op kosten van de Beheerder zelf. De rest betreft doorbelaste kosten door Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V., Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland en Stichting Bewaarder Legal & General Nederland. Vermelding van het honorarium van de accountant ex artikel 382a BW2 is achterwege gebleven daar deze is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van Legal & General Group plc. 9. Verbonden partijen Van gelieerde partijen is sprake wanneer een partij beleidsbepalende invloed kan uitoefenen in een andere partij, dan wel invloed van betekenis kan uitoefenen op het zakelijk en financieel beleid van de andere partij. Alle transacties met verbonden partijen die Legal & General Nederland Beleggingen B.V. de afgelopen periode heeft uitgevoerd, zijn transacties tegen marktconforme tarieven. De kosten gemaakt door Legal & General Nederland Beleggingen B.V., zoals personeels- en huurkosten, worden in eerste instantie gedragen door Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. Via een doorbelasting brengt zij ze aan Legal & General Nederland Beleggingen B.V. in rekening. Tevens zijn alle baten en lasten van zowel Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland, Stichting Bewaarder Legal & General Nederland als Legal & General Paraplufonds (deze laatste alleen voor wat betreft de lasten) krachtens directiebesluit voor rekening van de Beheerder. Zij zijn, indien aanwezig, derhalve in deze jaarrekening verantwoord. 10. Personeel De Beheerder had gedurende het boekjaar geen personeelsleden in dienst. 11. Financiële baten en lasten De financiële baten en lasten kunnen als volgt worden gespecificeerd: 30 juni juni 2011 Rekening-courant F. van Lanschot Totaal financiële baten en lasten Vennootschapsbelasting Legal & General Nederland Beleggingen B.V. maakt per 21 september 2009 onderdeel uit van de fiscale eenheid met Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V In deze jaarrekening ontbreekt vennootschapsbelasting aangezien deze overeenkomstig de grondslagen van waardering en resultaatbepaling van de aandeelhouder uitsluitend verantwoord worden bij het hoofd van de fiscale eenheid. Deze verwerkingswijze is overeenkomstig RJ d. Per balansdatum resteert EUR te verrekenen fiscale voorvoegingsverliezen. Deze zijn binnen een bepaalde periode te verrekenen met eigen winsten van Legal & General Nederland Beleggingen B.V. De directie heeft uit voorzichtigheidsoverwegingen besloten geen latente belastingvordering op te nemen. 13 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

15 13. Bezoldiging bestuurders De Beheerder heeft gedurende het boekjaar 2 bestuurders gehad. Over het eerste halfjaar van 2012 hebben deze bestuurders geen bezoldiging ten laste van Legal & General Nederland Beleggingen B.V. genoten. Hilversum, 31 augustus 2012 De Directie 14 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.

16 OVERIGE GEGEVENS Statutaire regeling winstverdeling De winstverdeling vindt plaats overeenkomstig artikel 21 van de statuten van Legal & General Nederland Beleggingen B.V. Het resultaat zoals die blijkt uit de vastgestelde winst- en verliesrekening over het volledige boekjaar staat geheel ter beschikking van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Voorstel resultaatbestemming Het resultaat na belastingen over het 1 e halfjaar van 2012 ad EUR negatief ( : EUR negatief) is vooruitlopend op de winstverdeling per ultimo boekjaar in mindering gebracht op de algemene reserve. 15 Legal & General Nederland Beleggingen B.V.