ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

Transcriptie

1 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Ongecontroleerd halfjaarverslag R.C.S Luxembourg Nr. B Nederlands

2

3 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxembourg Statutaire zetel Raad van bestuur Leden 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange Dhr. Stephane Corsaletti Chief Executive Officer Neuflize OBC Investissements Frankrijk Dhr. François-Xavier Gennetais Marketing Director Neuflize OBC Investissements Frankrijk Dhr. Andius Teijgeler (tot 28 mei 2010) Head of Marketing Products and Sales PC Global ABN AMRO Bank N.V. Nederland Dhr. Bernard Wester Managing Director Fortis Investment Management S.A. Luxemburg Transferagent en Registerhouder Boekhouder Administratiekantoor en Domiciliehouder Onafhankelijke accountant State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg-Kirchberg Fortis Investment Management Luxembourg S.A. (tot 30 juni 2010) 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg-Kirchberg BNP Paribas Investment Partners (vanaf 1 juli 2010) 33, rue de Gasperich L-5826 Luxemburg Ernst & Young S.A. 7, Parc d Activité Syrdall L-5365 Munsbach, Luxemburg Dhr. John Smeets (sinds 28 mei 2010) Director Producten Particulieren ABN AMRO Bank N.V. Nederland Dhr. Dick Van Ommeren (sinds 28 mei 2010) Senior Managing Director Private Financial Services Mees Pierson Nederland Dhr. Alen Zeljkovic (sinds 28 mei 2010) Global Head of Investment Products ABN AMRO Bank N.V. Nederland Beheermaatschappij Fortis Investment Management Luxembourg S.A. (tot 30 juni 2010) 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg-Kirchberg BNP Paribas Investment Partners (vanaf 1 juli 2010) 33, rue de Gasperich L-5826 Luxemburg Beleggingsbeheerder Asset Allocation Advisors hernoemd tot Neuflize OBC Investissements op 1 april , Avenue Hoche F Parijs Bewaarder en Betaalkantoor State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg 1

4 INHOUD Geschiedenis 3 Resultaten voor de periode afgesloten op nettoactiva en -verplichtingen 8 Overzicht van het netto 96 Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto 98 Toelichtingen 100 2

5 GESCHIEDENIS Emerging Markets Equities A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 44,03 70,29 78,62 Emerging Markets Equities D (1) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 13,48 21,40 Emerging Markets Equities I Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 52,13 83,50 93,56 Euro Bonds A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 12,08 12,43 12,63 Euro Bonds D (1) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 26,81 27,41 Euro Bonds I Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel , , ,92 Euro Corporate Bond A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 101,05 103,29 Euro Corporate Bond C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 101,16 103,68 European Equities A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 10,49 12,98 13,02 European Equities B Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 39,73 48,28 46,94 European Equities D (1) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 14,18 17,46 European Equities I Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 117,55 145,88 146,57 Global Sectors B Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 26,78 35,07 36,40 World Bonds A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 11,60 11,56 13,38 3

6 GESCHIEDENIS World Bonds B (2) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 55,35 54,81 World Bonds D (1) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 27,15 26,66 World Bonds I (3) Aantal aandelen 1 1 Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel , ,62 World Equities A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 8,56 10,73 11,32 World Equities B Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 36,22 44,76 46,25 World Equities D (1) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 14,26 17,73 World Equities I Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 8,79 11,04 11,68 Fund of Mandates Asia-Pacific Aantal aandelen Equities A-EUR Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 37,74 53,68 50,32 Fund of Mandates Asia-Pacific Aantal aandelen Equities A-USD Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 26,12 37,15 34,83 Fund of Mandates Asia-Pacific Aantal aandelen 0 (4) 0 (4) 0 (4) Equities I Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 5.288, , ,80 Fund of Mandates Euro Government Aantal aandelen Bonds A Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 98,94 101,27 Fund of Mandates Euro Government Aantal aandelen Bonds C Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 98,94 101,46 Fund of Mandates European Aantal aandelen Equities A-EUR Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 25,99 34,75 34,22 Fund of Mandates European Aantal aandelen Equities A-USD Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 18,00 24,07 23,71 4

7 GESCHIEDENIS Fund of Mandates European Aantal aandelen 0 (4) 0 (4) 0 (4) Equities I Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 5.181, , ,90 Fund of Mandates North American Aantal aandelen Equities A-EUR Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 41,15 53,77 48,46 Fund of Mandates North American Aantal aandelen Equities A-USD Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 28,48 37,22 33,54 Fund of Mandates North American Aantal aandelen 0 (4) 0 (4) 0 (4) Equities I Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 5.757, , ,10 Lifecycle 2015 (5) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 98,90 Lifecycle 2020 (5) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 97,59 Lifecycle 2025 (5) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 96,55 Lifecycle 2030 (5) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 95,50 Lifecycle 2035 (5) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 95,50 Lifecycle 2040 (5) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 95,50 Lifecycle 2045 (5) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 95,50 Lifecycle 2050 (5) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 95,50 Profile 1 (6) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 99,53 Profile 2 (7) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 102,25 110,82 112,68 5

8 GESCHIEDENIS Profile 2 (7) B (2) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 47,16 51,10 Profile 2 (7) D (1) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 23,41 25,17 Profile 3 (6) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 97,45 Profile 4 (8) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 85,20 100,46 104,11 Profile 4 (8) B (2) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 40,21 47,46 Profile 4 (8) D (1) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 19,74 23,12 Profile 5 (6) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 95,54 Profile 6 (9) A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 66,76 81,85 83,94 Profile 6 (9) D (1) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 16,85 20,54 (1) Emerging Markets Equities, Euro Bonds, European Equities, World Bonds, World Equities, Profile 2, Profile 4 en Profile 6 hebben hun aandelenklasse D gesloten op 18 mei (2) World Bonds, Profile 2, Profile 4 hebben hun aandelenklasse B gesloten op 18 mei (3) World Bonds heeft zijn aandelenklasse I gesloten op 18 mei (4) Het aantal uitstaande aandelen is gelijk aan 0,1. (5) Lifecycle 2015, Lifecycle 2020, Lifecycle 2025, Lifecycle 2030, Lifecycle 2035, Lifecycle 2040, Lifecycle 2045 en Lifecycle 2050 zijn geïntroduceerd op 22 april (6) Profile 1, Profile 3 en Profile 5 zijn geïntroduceerd op 13 mei (7) Defensive Profile wijzigde zijn naam in Profile 2. (8) Diversified Profile wijzigde zijn naam in Profile 4. (9) Dynamic Profile wijzigde zijn naam in Profile 6. 6

9 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR DE PERIODE AFGESLOTEN OP (%) 6 maanden Emerging Markets Equities A 11,85 Emerging Markets Equities D (1) 13,41 Emerging Markets Equities I 12,05 Euro Bonds A 1,61 Euro Bonds D (1) 1,61 Euro Bonds I 1,70 Euro Corporate Bond A 2,22 Euro Corporate Bond C 2,49 European Equities A 0,31 European Equities B (2,78) European Equities D (1) 5,96 European Equities I 0,47 Global Sectors Fund B 3,79 World Bonds A 15,74 World Bonds B (2) 11,46 World Bonds D (1) 11,07 World Bonds I (3) 11,49 World Equities A 5,50 World Equities B 3,33 World Equities D (1) 12,92 World Equities I 5,80 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR (6,26) Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD (6,24) Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I (5,68) Fund of Mandates Euro Government Bonds A 2,35 Fund of Mandates Euro Government Bonds C 2,55 Fund of Mandates European Equities A-EUR (1,53) Fund of Mandates European Equities A-USD (1,50) Fund of Mandates European Equities I (1,06) Fund of Mandates North American Equities A-EUR (9,88) Fund of Mandates North American Equities A-USD (9,89) Fund of Mandates North American Equities I (9,53) Lifecycle 2015 (4) A (1,10) Lifecycle 2020 (4) A (2,41) Lifecycle 2025 (4) A (3,45) Lifecycle 2030 (4) A (4,50) Lifecycle 2035 (4) A (4,50) Lifecycle 2040 (4) A (4,50) Lifecycle 2045 (4) A (4,50) Lifecycle 2050 (4) A (4,50) Profile 1 (5) A (0,47) Profile 2 (6) A 1,68 Profile 2 (6) B (2) 3,84 Profile 2 (6) D (1) 3,58 Profile 3 (5) A (2,55) Profile 4 (7) A 3,63 Profile 4 (7) B (2) 8,77 Profile 4 (7) D (1) 8,52 Profile 5 (5) A (4,46) Profile 6 (8) A 2,55 Profile 6 (8) D (1) 10,42 (1) Emerging Markets Equities, Euro Bonds, European Equities, World Bonds, World Equities, Profile 2, Profile 4 en Profile 6 hebben hun aandelenklasse D gesloten op 18 mei (2) World Bonds, Profile 2 en Profile 4 hebben hun aandelenklasse B gesloten op 18 mei (3) World Bonds heeft zijn aandelenklasse I gesloten op 18 mei (4) Lifecycle 2015, Lifecycle 2020, Lifecycle 2025, Lifecycle 2030, Lifecycle 2035, Lifecycle 2040, Lifecycle 2045 en Lifecycle 2050 zijn geïntroduceerd op 22 april (5) Profile 1, Profile 3 en Profile 5 zijn geïntroduceerd op 13 mei (6) Defensive Profile wijzigde zijn naam in Profile 2. (7) Diversified Profile wijzigde zijn naam in Profile 4. (8) Dynamic Profile wijzigde zijn naam in Profile 6. 7

10 Emerging Markets Equities Euro Bonds geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een Frankrijk 75 Comgest Magellan , Amundi Amundi Actions Emergents ,77 2 Lazard Objectif Actions Emergentes , ,64 Luxemburg Aberdeen Global Emerging Markets Equity Fund , Franklin Templeton Investment Funds Templeton Emerging Markets Fund , JPMorgan Fleming Funds Emerging Markets Equity Fund , Robeco Capital Growth Emerging Markets Equities , ,40 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,04 BELEGGINGEN ,04 OVERIGE ACTIVA VERMINDERD MET DE VERPLICHTINGEN ,96 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % België Petercam B Fund Petercam Bonds EUR ,41 aa ,41 Frankrijk HSBC Investments HSBC Euro Government Bond Fund , Natixis Asset Management Natixis Souverains Euro ,91 aa ,41 Luxemburg 120 Parvest Euro Government Bonds , Pictet EUR Government Bonds , Robeco Capital Growth Funds Euro Government Bonds ,18 aa ,09 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,91 aa BELEGGINGEN ,91 OVERIGE ACTIVA VERMINDERD MET DE VERPLICHTINGEN ,09 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 8

11 Euro Corporate Bond European Equities geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Frankrijk Allianz Euro Investment Grade , Financiere de l Echiquier Echiquier Major ,97 aa Mandarine Gestion Mandarine Valeur , ,69 10 Oddo Asset Management Oddo Avenir Europe , Orsay Gestion Developpement , Rothschild & Cie Gestion Elan Luxemburg BlueBay Investment Grade Bond Fund , Morgan Stanley Investment Funds Euro Corporate Bond Fund , Pictet EUR Corporate Bonds , Standard Life Investments Global SICAV European Corporate Bond Fund ,76 aa ,74 Verenigd Koninkrijk M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund ,86 aa ,86 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,29 aa BELEGGINGEN ,29 OVERIGE ACTIVA VERMINDERD MET DE VERPLICHTINGEN ,71 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een Euro Valeurs ,20 aa ,94 Luxemburg Alken Fund European Opportunities , Henderson Horizon Pan European Equity Fund , Henderson Horizon Pan European Smaller Companies Fund , MainFirst Classic Stock Fund ,08 aa ,88 Noorwegen DnB NOR Navigator ,04 aa ,04 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,86 aa BELEGGINGEN ,86 OVERIGE ACTIVA VERMINDERD MET DE VERPLICHTINGEN ,14 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 9

12 Global Sectors World Bonds geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Frankrijk SSgA Technology Index Equity Fund , Amundi Amundi Obligation a Internationales , ,02 aaaaafffffffff aaaffffffffffffff ,95 Duitsland Allianz RCM Industriewerte ,34 a ,34 Ierland Wellington Management Portfolios Dublin PLC Global Health Care Equity Portfolio ,89 a ,89 Luxemburg DWS Invest Global Agribusiness , Fidelity Funds Global Consumer Industries Fund , Fidelity Funds Global Telecommunications Fund , Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund , ING L Invest Food & Beverages , ING L Invest Industrials , ING L Invest Materials , ING L Invest Utilities , JPMorgan Investment Funds Global Financials Fund , Robeco Capital Growth New World Financials ,11 a ,88 Verenigd Koninkrijk Investec Funds Series ii Global Energy Fund ,88 a ,88 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,01 a BELEGGINGEN ,01 OVERIGE ACTIVA VERMINDERD MET DE VERPLICHTINGEN ,99 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een Ierland BNY Mellon Global Funds PLC Global Bond Fund , Traditional Funds PLC Thames River Global Bond Euro Fund ,36 aaaaafffffffff aaaffffffffffffff ,40 Luxemburg 270 Parvest Japan Yen Bond , Parvest US Dollar Bond , Robeco Lux-O-Rente ,38 aaaaafffffffff aaaffffffffffffff ,39 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,74 aaaaafffffffff aaaffffffffffffff BELEGGINGEN ,74 OVERIGE ACTIVA VERMINDERD MET DE VERPLICHTINGEN ,26 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 10

13 World Equities Fund of Mandates Asia Pacific Equities geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk EDRAM Selective Recovery ,77 50 Oddo Asset Management Oddo Avenir Europe ,06 aa ,83 Ierland Legg Mason Global Funds Royce US Small Cap Opportunity Fund , Muzinich Funds Americayield Fund ,55 aa ,92 Luxemburg Alken Fund European Opportunities , Fidelity Funds Japan Advantage Fund , Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund , JPMorgan Funds Global Focus Fund , JPMorgan Funds Highbridge US STEEP , JPMorgan Funds JF Pacific Technology Fund , Morgan Stanley Investment Funds Japanese Value Equity Fund , Robeco Capital Growth US Premium Equities ,34 aa ,37 Verenigd Koninkrijk M&G Investment Funds 1 Global Basics Fund ,36 aa ,36 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,48 aa BELEGGINGEN ,48 OVERIGE ACTIVA VERMINDERD MET DE VERPLICHTINGEN ,52 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 Aantal Overdraagbare effecten Coupon Verval- Markt- % van en geldmarktinstrumenten datum waarde nettotoegelaten tot de officiële notering van een OBLIGATIES USD % Bahama s Credit Suisse/Nassau 0,000% 15/09/ ,33 aa ,33 AANDELEN Australië Australia & New Zealand Banking Group , BHP Billiton , BlueScope Steel , Brambles , Commonwealth Bank of Australia , CSL , Flight Centre , Goodman Group , IOOF Holdings , JB Hi Fi , Leighton Holdings , Macquarie Airports , Monadelphous Group , Mount Gibson Iron , National Australia Bank , Navitas , Qantas Airways , Rio Tinto , SAI Global , Ten Network Holdings , Wesfarmers , Westpac Banking , Woolworths ,36 aa ,09 China Anhui Expressway H , Baidu Sp. ADR , Bank of China H , Bank of Communications H , Beijing Capital Land H , Byd H , China Coal Energy H , China Construction Bank H , China Metal Recycling Holdings , China Oilfield Services H , China Petroleum & Chemical H , China Unicom Hong Kong , China Zhongwang Holdings , Huadian Power International H , Huaneng Power International H , Industrial & Commercial Bank of China H , Lenovo Group , Pacific Textile Holdings , Parkson Retail Group , PetroChina H , Ping An Insurance Group Company of China H , Tencent Holdings , Weiqiao Textile H , Yanzhou Coal Mining H , Zhaojin Mining Industry H , ZTE H ,15 aa ,18 Hong Kong Beijing Enterprises Holdings , BOC Hong Kong Holdings , China Mobile ,78 11

14 Fund of Mandates Asia Pacific Equities Fund of Mandates Asia Pacific Equities geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een AANDELEN USD % Hongkong (vervolg) China Overseas Land & Investment , China Resources Land , CNOOC , COSCO Pacific , Dah Sing Financial Holdings , Daphne International Holdings , Esprit Holdings , Great Eagle Holdings , Guoco Group , Hengdeli Holdings , Hong Kong Exchanges and Clearing , Jardine Matheson Holdings , Ju Teng International Holdings , Kingboard Chemical Holdings , Midland Holdings , New World Development , Noble Group , Orient Overseas International , PCCW , Peace Mark Holdings 0 0, SA SA International Holdings , Shanghai Industrial Holdings , Shenzhen Investment , Shimao Property Holdings , Sun Hung Kai Properties , Swire Pacific B , Techtronic Industries , Texwinca Holdings , TPV Technology , VTech Holdings , Yue Yuen Industrial Holdings ,33 aa ,03 India Dr Reddys Laboratories , Housing Development Finance , ICICI Bank , Indian Oil , Infosys Technologies , Infosys Technologies Sp. ADR , JSW Steel , Mahindra & Mahindra , Oriental Bank of Commerce , Reliance Industries , State Bank of India , State Bank of India GDR 144A , Steel Authority of India , Tata Consultancy Services , Tata Motors , Union Bank of India , Wipro , Zee Entertainment Enterprises ,18 aa ,93 Indonesië Astra International , Bank Negara Indonesia Persero , Bank Rakyat Indonesia , Bumi Resources , Indo Tambangraya Megah , International Nickel Indonesia , Medco Energi Internasional , Perusahaan Gas Negara ,40 aa ,14 Japan Aeon , Air Water ,37 geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een AANDELEN USD % Japan (vervolg) All Nippon Airways , Alps Electric , Arc Land Sakamoto , Arcs , Asahi Breweries , Asahi Glass , Asics , Astellas Pharma , Canon , Chugoku Marine Paints , CREATE SD HOLDINGS , Dai ichi Life Insurance , Daicel Chemical Industries , Daiichi Sankyo , Daiichikosho , Daito Trust Construction , Daiwa House Industry , Denki Kagaku Kogyo KK , DIC , Dowa Holdings , East Japan Railway , Eisai , Elpida Memory , Fujikura , Fujitsu , Furukawa Electric , Gunma Bank , Hitachi High Technologies , Hokuto , Honda Motor , Inabata & Co , Isuzu Motors , ITOCHU , Japan Tobacco , JFE Holdings , JX Holdings , Kansai Electric Power , Kato Sangyo , KDDI , Koito Manufacturing , Konami , Konica Minolta Holdings , Kubota , Kyushu Electric Power , Marubeni , Mitsubishi , Mitsubishi Gas Chemical , Mitsubishi Materials , Mitsubishi Tanabe Pharma , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Murata Manufacturing , Namco Bandai Holdings , NGK Spark Plug , Nippon Electric Glass , Nippon Express , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nissan Motor , NTT DoCoMo , Okuwa , ORIX , Resona Holdings , Ricoh , Sakai Chemical Industry , Senko ,06 12

15 Fund of Mandates Asia Pacific Equities Fund of Mandates Asia Pacific Equities geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een AANDELEN USD % Japan (vervolg) Sharp , Sony ,81 64 Sony Financial Holdings , Sumitomo , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Realty & Development , Suruga Bank , Taiheiyo Cement , Takashimaya , Takeda Pharmaceutical , TDK , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electric Power , Tokyo Gas , Tokyo Tekko , Toppan Printing , Topre , Toshiba , Tosoh , Toyota Motor , TS Tech , Yamada Denki , Yamaguchi Financial Group , Yurtec , Zeon ,33 aa ,73 Korea Bukwang Pharmaceutical , Daegu Bank , Daelim Industrial , Hana Financial Group , Hanjin Heavy Industries & Construction , Hankook Tire , Hynix Semiconductor , Hyosung , Hyundai Mobis , Hyundai Motor , Hyundai Steel , Industrial Bank of Korea , KB Financial Group , KB Financial Group Sp. ADR , KCC , Korea Gas , Korea Zinc , KT , LG , LG Display , LG Household & Health Care , LG Telecom , LIG Insurance , Nong Shim , POSCO , S-Oil , Sambu Construction , Samsung Card , Samsung Electronics , Samsung Electronics GDR 144A , Samsung Electronics GDR Pref , Samsung Electronics Pref , Samsung SDI , Shinhan Financial Group , SK Energy ,17 aa ,89 geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een AANDELEN USD % Maleisië AMMB Holdings , Axiata Group , Petronas Dagangan , RHB Capital ,31 aa ,93 Nederland James Hardie Industries ,23 aa ,23 Papoea-Nieuw-Guinea Oil Search ,36 aa ,36 Filippijnen Metropolitan Bank & Trust , Philippine Long Distance Telephone ,20 aa ,59 Singapore DBS Group Holdings , Hong Leong Asia , Jardine Cycle & Carriage , K Green Trust , Keppel , SembCorp Industries , Singapore Telecommunications , Singapore Telecommunications , United Overseas Bank , UOL Group , Wing Tai Holdings , Yanlord Land Group ,24 aa ,45 Taiwan Acer , ALI , Altek , AmTRAN Technology , AU Optronics , AU Optronics Sp. ADR , Cheng Loong , Chinatrust Financial Holding , Compal Electronics , CTCI , Epistar , Excelsior Medical , Far EasTone Telecommunications , First Steamship , Formosa Petrochemical , FSP Technology , Global Mixed Mode Technology , Great Wall Enterprise , HannStar Display , Hon Hai Precision Industry , Hon Hai Precision Industry Sp. GDR , Lite On Technology , Novatek Microelectronics , Polaris Securities , Powertech Technology , Quanta Computer , Shihlin Electric & Engineering , Sigurd Microelectronics , Siliconware Precision Industries , Silitech Technology , Sincere Navigation ,05 13

16 Fund of Mandates Asia Pacific Equities Fund of Mandates Asia Pacific Equities geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een AANDELEN USD % Taiwan (vervolg) Sonix Technology , Synnex Technology International , Taiwan Semiconductor Manufacturing , Teco Electric and Machinery , Unimicron Technology , United Microelectronics , Vanguard International Semiconductor ,30 aa ,66 Thailand Bangkok Bank NVDR , Banpu , Banpu NVDR , BEC World , Charoen Pokphand Foods , Electricity Generating , Kasikornbank , Krung Thai Bank , PTT Chemical , Quality Houses , Siam Cement ,12 aa ,07 Verenigd Koninkrijk HSBC Holdings , Standard Chartered ,21 aa ,74 Verenigde Staten News B , ResMed ,27 aa ,53 RECHTEN China Bank of Communications Rights ,01 aa ,01 geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een WARRANTS USD % Kaaimaneilanden Kingboard Chemical Holdings ,00 aa ,00 Duitsland Canara Bank , Housing Development Finance ,15 aa ,51 Jersey Kanaal Punjab National Bank , Tata Tea ,09 aa ,15 Mauritius Golden Agri Resources ,00 aa ,00 Nederlandse Antillen Punjab National Bank , Tata Steel , Tata Steel , Tata Tea , Union Bank Of India ,28 aa ,88 Verenigde Staten Allahabad Bank , Bank of Baroda ,20 aa ,31 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS aa Aantal Andere overdraagbare Markt- % van effecten en geldmarktinstrumenten waarde netto WARRANTS Jersey Kanaal JP Morgan International Derivatives ,10 aa ,10 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN ,10 aa BELEGGINGEN ,84 14

17 Fund of Mandates Asia Pacific Equities DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Totale gerealiseerde Gecontracteerde verplichting winst/(verlies) % van Aantal nominale in de in de nettocontracten Beschrijving Vervaldatum Valuta marktwaarde Fondsvaluta Fondsvaluta ASX SPI 200 Index Future 09/10 AUD ( ) (0,31) AUD Currency Future 09/10 USD ( ) (0,15) JPY Currency Future 09/10 USD , TOPIX Index Future 09/10 JPY ( ) (0,35) TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ( ) (0,70) DERIVATEN ( ) (0,70) OVERIGE ACTIVA VERMINDERD MET DE VERPLICHTINGEN ,86 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group. 15

18 Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates Euro Government Bonds Aantal Overdraagbare effecten Coupon Verval- Markt- % van en geldmarktinstrumenten datum waarde nettotoegelaten tot de officiële notering van een Aantal Overdraagbare effecten Coupon Verval- Markt- % van en geldmarktinstrumenten datum waarde nettotoegelaten tot de officiële notering van een OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Oostenrijk Frankrijk (vervolg) Austria Government Bond 5,000% 15/07/ , France Government Austria Government Bond 3,800% 20/10/ ,40 Bond OAT 4,000% 25/10/ , Austria Government Bond 3,400% 20/10/ , France Government Austria Government Bond 3,500% 15/07/ ,29 Bond OAT 4,000% 25/04/ , Austria Government Bond 3,200% 20/02/ , France Treasury Austria Government Bond 4,650% 15/01/ ,93 Note BTAN 2,500% 12/01/ , Austria Government Bond 4,850% 15/03/ , French Treasury Austria Government Bond 4,150% 15/03/ ,26 Note BTAN 3,500% 12/07/ , OeBB Infrastruktur 3,875% 30/06/ , Societe Financement de aaaaaaafff aaaffffff l Economie Francaise , Societe Financement de 2,125% 20/05/ ,55 l Economie Francaise 3,000% 07/04/ , Societe Financement de België Belgium Government Bond 5,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 5,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 8,000% 24/12/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/03/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 5,500% 28/03/ , Belgium Government Bond 5,000% 28/03/ ,20 aaaaaaafff aaaffffff ,27 Finland Finland Government Bond 4,250% 15/09/ , Finland Government Bond 3,125% 15/09/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 4,000% 04/07/ ,62 aaaaaaafff aaaffffff ,35 Frankrijk Dexia Credit Local 2,625% 21/01/ , France Government Bond OAT 6,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 5,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,750% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 8,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 5,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,750% 25/04/ ,23 l Economie Francaise 3,125% 30/06/ ,48 aaaaaaafff aaaffffff ,94 Duitsland Bundesrepublik Deutschland 3,500% 08/04/ , Bundesrepublik Deutschland 1,500% 10/06/ , Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,500% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,000% 11/10/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 11/04/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 6,500% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 5,625% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 6,250% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 5,500% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04/07/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2,250% 21/05/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1,250% 17/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 4,250% 04/07/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2,250% 10/04/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,875% 21/01/ ,59 aaaaaaafff aaaffffff ,67 Griekenland Hellenic Republic Government Bond 3,800% 20/03/ , Hellenic Republic Government Bond 4,300% 20/03/ , Hellenic Republic Government Bond 6,500% 11/01/ , Hellenic Republic Government Bond 5,500% 20/08/ , Hellenic Republic Government Bond 3,700% 20/07/ ,31 16

19 Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates Euro Government Bonds Aantal Overdraagbare effecten Coupon Verval- Markt- % van en geldmarktinstrumenten datum waarde nettotoegelaten tot de officiële notering van een OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Griekenland (vervolg) Italië (vervolg) Hellenic Republic Italy Buoni Poliennali Government Bond 3,600% 20/07/ ,13 Del Tesoro 5,000% 01/03/ , Hellenic Republic Italy Buoni Poliennali Government Bond 6,000% 19/07/ ,43 Del Tesoro 5,250% 01/11/ , Hellenic Republic Italy Buoni Poliennali Government Bond 6,250% 19/06/ ,14 Del Tesoro 4,000% 01/02/ , Hellenic Republic Italy Buoni Poliennali Government Bond 5,300% 20/03/ ,06 Del Tesoro 5,000% 01/08/ , Hellenic Republic Italy Buoni Poliennali Government Bond 2,300% 25/07/ ,08 Del Tesoro 5,000% 01/09/ ,74 aaaaaaafff aaaffffff Hellenic Republic ,28 Government Bond 4,500% 20/09/ ,07 aaaaaaafff aaaffffff ,58 Ierland EBS Building Society 4,000% 25/02/ , Ireland Government Bond 4,000% 11/11/ , Ireland Government Bond 4,000% 15/01/ , Ireland Government Bond 4,500% 18/10/ , Ireland Government Bond 4,500% 18/04/ , Ireland Government Bond 5,000% 18/10/ , Ireland Government Bond 5,400% 13/03/ ,12 aaaaaaafff aaaffffff ,49 Italië Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/02/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 15/04/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,500% 01/07/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,000% 15/12/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01/02/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 15/04/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/12/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/02/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/03/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/09/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/03/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01/08/ , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 9,000% 01/11/ ,45 Aantal Overdraagbare effecten Coupon Verval- Markt- % van en geldmarktinstrumenten datum waarde nettotoegelaten tot de officiële notering van een Luxemburg Luxembourg Government Bond 3,375% 18/05/ ,10 aaaaaaafff aaaffffff ,10 Nederland Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 3,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 7,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/01/ , Netherlands Government Bond 3,750% 15/01/ ,07 aaaaaaafff aaaffffff ,05 Portugal Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 5,450% 23/09/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,350% 15/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,200% 15/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,800% 15/06/ ,30 aaaaaaafff aaaffffff ,10 Slovenië Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/ ,27 aaaaaaafff aaaffffff ,27 Spanje Fund for Ordered Bank Restructuring 3,000% 19/11/ , Instituto de Credito Oficial 0,944% 24/07/ , Spain Government Bond 5,400% 30/07/ , Spain Government Bond 2,750% 30/04/ ,07 17

20 Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates Euro Government Bonds Aantal Overdraagbare effecten Coupon Verval- Markt- % van en geldmarktinstrumenten datum waarde nettotoegelaten tot de officiële notering van een OBLIGATIES EUR % Spanje (vervolg) Spain Government Bond 4,200% 30/07/ , Spain Government Bond 2,500% 31/10/ , Spain Government Bond 4,250% 31/01/ , Spain Government Bond 4,750% 30/07/ , Spain Government Bond 3,000% 30/04/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 3,800% 31/01/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 4,000% 30/04/ , Spain Government Bond 4,800% 31/01/ , Spain Government Bond 6,000% 31/01/ , Spain Government Bond 4,900% 30/07/ ,40 aaaaaaafff aaaffffff ,08 Aantal Overdraagbare effecten Coupon Verval- Markt- % van en geldmarktinstrumenten datum waarde nettotoegelaten tot de officiële notering van een OBLIGATIES EUR % Supranationaal European Investment Bank 3,125% 15/04/ , European Investment Bank 2,500% 15/07/ , European Investment Bank 4,250% 15/04/ , European Investment Bank 4,000% 15/04/ , European Union 3,250% 07/11/ , European Union 3,375% 10/05/ ,19 aaaaaaafff aaaffffff ,51 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,36 aaaaaaafff aaaffffff BELEGGINGEN ,36 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Totale gerealiseerde Gecontracteerde verplichting winst/(verlies) % van Aantal nominale in de in de nettocontracten Beschrijving Vervaldatum Valuta marktwaarde Fondsvaluta Fondsvaluta Bundesrepublik Deutschland Future 09/10 EUR , Bundesrepublik Deutschland Future 09/10 EUR , Bundesrepublik Deutschland Future 09/10 EUR ,01 ( ) Bundesrepublik Deutschland Future 09/10 EUR ( ) ( ) , Italy Buoni Poliennali Del Tesoro Future 09/10 EUR ,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,08 DERIVATEN ,08 OVERIGE ACTIVA VERMINDERD MET DE VERPLICHTINGEN ,56 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn Merrill Lynch International, Newedge Group en UBS. 18

21 Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates European Equities geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Oostenrijk Duitsland OMV , Allianz ,14 aa Bayer , , Bayerische Motoren Werke , Bilfinger Berger ,20 België Deutsche Bank , Anheuser Busch InBev , Deutsche Boerse , Belgacom , Deutsche Lufthansa , Delhaize Group , Deutsche Post , KBC Groep , Deutsche Telekom , Nyrstar ,07 aa E.ON , , GEA Group , Hamburger Hafen und Logistik ,08 Bermuda HeidelbergCement , Catlin Group , Henkel AG & Co KGaA Pref ,13 aa Infineon Technologies , , Kabel Deutschland Holding , Linde ,24 Britse Maagdeneilanden Metro , Playtech ,28 aa Rheinmetall , , RWE , Siemens , ThyssenKrupp , Volkswagen ,18 Denemarken 859 AP Moller Maersk B , Carlsberg B , Novo Nordisk B ,03 aa ,74 Finland Konecranes , Nokia , Ruukki Group , Sampo A , Stora Enso R ,38 aa ,85 Frankrijk Air Liquide , Atos Origin , AXA , BNP Paribas , Cap Gemini , Carrefour , Casino Guichard Perrachon , Cie de Saint Gobain , France Telecom , GDF Suez , Iliad , Lafarge , Lagardere , LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton , Neopost , Nexans , PagesJaunes Groupe , Pernod Ricard , PPR , Publicis Groupe , Rhodia , Sanofi Aventis , Schneider Electric , Societe Generale , Societe Television Francaise , Sodexo , Technip , Total , Vallourec , Vinci ,48 aa ,03 geldmarktinstrumenten toegelaten tot de waarde nettoofficiële notering van een Wincor Nixdorf ,71 aa ,88 Guernsey Resolution ,14 aa ,14 Ierland Beazley , Charter International , Governor & Co of the Bank of Ireland , Paddy Power , Shire ,78 aa ,45 Italië Atlantia , Buzzi Unicem , ENI , Fiat , Intesa Sanpaolo , Intesa Sanpaolo RSP , Mediobanca , Parmalat , Snam Rete Gas , UniCredit ,35 aa ,64 Jersey Kanaal Heritage Oil ,18 aa ,18 Luxemburg ArcelorMittal ,09 aa ,09 Nederland Akzo Nobel , Boskalis Westminster , CSM , Heineken , ING Groep ,20 19