31 januari Stichting-Telegraafpensioenfonds 1959 T.a.v. de directie Postbus EB AMSTERDAM

Transcriptie

1 Correspondentieadres: Postbus 780, 1440 AT Purmerend, Nederland T.a.v. de directie Postbus EB AMSTERDAM Ref: HDr\653112\P Betreft: Update flexibilisering en afkoop boekjaar 2018 Geachte directie, Naar aanleiding van het telefonische verzoek van mevrouw Den Heijer Philippo d.d. 16 januari 2018, doen wij in deze brief een voorstel voor de vanaf 1 januari 2018 te hanteren flexibiliseringsfactoren en afkooptarieven voor de (hierna: het fonds). Dit advies is uitsluitend geschreven voor uw gebruik en op basis van hetgeen met u is overeengekomen. Het is niet geschreven voor gebruik door enige andere partij en zal in die zin niet aan hun vragen, belangen of doelstellingen beantwoorden. Uitgangspunten Bij de actualisatie van de flexibiliseringsfactoren en afkooptarieven is rekening gehouden met de marktrente per 31 december In bijlage 6 treft u een overzicht van alle gehanteerde grondslagen aan. J.J. Roet, MSc Stationsweg EJ Purmerend Nederland T D E jelger.roet@willistowerswatson.com W willistowerswatson.com Towers Watson Netherlands BV; Handelsregister Amsterdam nr: Op alle door ons geleverde diensten zijn algemene voorwaarden van toepassing. De algemene voorwaarden liggen op onze kantoren ter inzage en worden u desgewenst toegezonden. Ook zijn ze beschikbaar via Pagina 1 van 12

2 Sekseneutraliteit flexibiliseringsfactoren De man-vrouw verhouding ten behoeve van de vaststelling van de flexibiliseringsfactoren is bepaald als de verhouding van de pensioenaanspraken ouderdomspensioen, voor alle actieve mannen en vrouwen van het fonds die de komende 10 jaar de pensioengerechtigde leeftijd zullen bereiken. De verhouding is gelijk aan 80% mannen en 20% vrouwen (ongewijzigd ten opzichte van vorig jaar). Voor de bepaling van deze verhouding is uitgegaan van het jaarwerkbestand per einde In de factoren voor uitruil van het nabestaandenpensioen voor extra ouderdomspensioen in bijlage 3 is rekening gehouden met een verwachting van het percentage van de mannen en vrouwen dat daadwerkelijk zal uitruilen. Deze verwachting is getoetst op basis van de deelnemers die in 2017 zijn gepensioneerd en uit dien hoofde gelijk verondersteld aan de verwachting die vorig jaar ook is toegepast (voor mannen is dit afgerond 20% en voor vrouwen 50%). Per saldo wijzigt voor bijlage 3 de oorspronkelijke man-vrouw verhouding van 80%-20% hierdoor in 61,5%-38,5%. Sekseneutraliteit afkoopfactoren De man-vrouw verhouding ten behoeve van de vaststelling van de afkooptarieven is afzonderlijk bepaald. De sekseneutrale afkooptarieven zijn vastgesteld op basis van de verhouding van de pensioenaanspraken ouderdomspensioen voor (premievrije) deelnemers die een ouderdomspensioen hebben dat onder de wettelijke afkoopgrens (2018: 474,11) ligt. De door ons gehanteerde man-vrouw verhouding voor de bepaling van de afkooptarieven voor het ouderdomspensioen (en het bijbehorende latente nabestaandenpensioen) is 50% mannen en 50% vrouwen. Tevens is de man-vrouw verhouding voor de bepaling van de afkoopfactoren van het ingegaan nabestaandenpensioen ook gesteld op 50% mannen en 50% vrouwen. Deze verhoudingen zijn ten opzichte van vorig jaar ongewijzigd gebleven. Afsluitend Wij raden het bestuur aan om alle in de bijlage opgenomen tabellen vast te stellen voor een periode van één jaar. Wij geven het bestuur in overweging om alle in de bijlagen opgenomen tabellen vanaf 1 januari 2018 toe te voegen aan het pensioenreglement en jaarlijks te toetsen op basis van de actuele marktrente, sterftegrondslagen en de samenstelling van het deelnemersbestand. De tabellen kunnen dan jaarlijks door het bestuur eventueel worden aangepast. Indien er naar aanleiding van deze brief nog vragen of opmerkingen zijn, dan zijn wij graag bereid tot het geven van nadere toelichting. Wij vertrouwen erop u hiermee voldoende te hebben ingelicht. Met vriendelijke groet, Towers Watson Netherlands B.V. drs. T.J.R. Veerman AAG Bijlagen 1. Vervroegings- en uitstelfactoren voor ouderdomspensioen 2. Uitruilfactoren van ouderdomspensioen voor nabestaandenpensioen 3. Uitruilfactoren van nabestaandenpensioen voor ouderdomspensioen 4. Hoog/ laag-uitruilfactoren en laag/hoog-uitruilfactoren van ouderdomspensioen 5. Afkoopfactoren 6. Actuariële grondslagen Pagina 2 van 12

3 Bijlage 1: Vervroegings- en uitstelfactoren voor ouderdomspensioen Behorend bij artikel 14 lid 1 t/m 4 van het reglement. De in deze bijlage opgenomen factoren gelden vanaf 1 januari 2018 voor een periode van één jaar. Na afloop van deze periode kunnen de factoren bij bestuursbesluit worden aangepast. Verlaging dan wel verhoging van het ouderdomspensioen na vervroeging of uitstel van 1,- ouderdomspensioen (ingaand op leeftijd 65 of 67). Ouderdomspensioen na vervroeging/uitstel Leeftijd Pensioenleeftijd 65 Pensioenleeftijd ,0% 55,2% 56 64,7% 57,6% 57 67,6% 60,2% 58 70,7% 63,0% 59 74,1% 65,9% 60 77,6% 69,1% 61 81,5% 72,6% 62 85,6% 76,3% 63 90,1% 80,3% 64 94,8% 84,7% ,0% 89,4% ,6% 94,5% ,9% 100,0% ,9% 106,1% ,7% 112,9% ,4% 120,6% ,1% 129,2% ,1% 139,0% ,4% 150,0% Voor tussenliggende leeftijden kan lineair worden geïnterpoleerd. Het reeds opgebouwde nabestaandenpensioen wordt niet aangepast met bovenstaande factoren. Voorbeeld vervroeging: Een 60-jarige deelnemer met een opgebouwd ouderdomspensioen met ingangsleeftijd 67 jaar van besluit om het ouderdomspensioen te vervroegen naar leeftijd 60 jaar. De resulterende aanspraken op ouderdomspensioen met ingangsleeftijd 60 jaar bedragen dan (= x 69,1%). Voorbeeld uitstel: Een 67-jarige deelnemer met een opgebouwd ouderdomspensioen met ingangsleeftijd 67 jaar van besluit om het ouderdomspensioen uit te stellen naar leeftijd 70 jaar. De resulterende aanspraken op ouderdomspensioen met ingangsleeftijd 70 jaar bedragen dan (= x 120,6%). Pagina 3 van 12

4 Bijlage 2: Uitruilfactoren van ouderdomspensioen voor nabestaandenpensioen Behorend bij artikel 16 lid 1 t/m 7 van het reglement. De in deze bijlage opgenomen factoren gelden vanaf 1 januari 2018 voor een periode van één jaar. Na afloop van deze periode kunnen de factoren bij bestuursbesluit worden aangepast. Uitruilfactoren van ouderdomspensioen voor nabestaandenpensioen bij pensionering. Leeftijd Extra nabestaandenpensioen na uitruil ouderdomspensioen ,5% ,9% ,0% ,9% ,6% ,9% ,9% ,5% ,6% ,4% ,7% ,6% ,2% ,3% ,9% ,2% ,9% ,1% ,9% Voor tussenliggende leeftijden kan lineair worden geïnterpoleerd. Voorbeeld: Een 63-jarige deelnemer besluit om direct ingaand ouderdomspensioen (na vervroeging) uit te ruilen voor extra nabestaandenpensioen. De resulterende extra aanspraken op nabestaandenpensioen bedragen dan (= x 367,6%). Pagina 4 van 12

5 Uitruilfactoren van ouderdomspensioen voor nabestaandenpensioen bij uitdiensttreding. Extra nabestaandenpensioen na uitruil ouderdomspensioen Leeftijd Pensioenleeftijd 65 Pensioenleeftijd ,5% 364,7% ,8% 361,3% ,4% 358,1% ,0% 355,0% ,6% 351,9% ,2% 348,7% ,9% 345,7% ,6% 342,7% ,4% 339,7% ,2% 336,8% ,9% 333,8% ,7% 330,8% ,6% 328,0% ,5% 325,2% ,6% 322,4% ,6% 319,7% ,7% 317,1% ,9% 314,5% ,2% 312,0% ,5% 309,5% ,8% 307,1% ,2% 304,8% ,7% 302,5% ,3% 300,3% ,9% 298,2% ,7% 296,2% ,5% 294,3% ,5% 292,5% ,5% 290,7% ,7% 289,1% ,2% 287,7% ,8% 286,4% ,6% 285,3% Pagina 5 van 12

6 Extra nabestaandenpensioen na uitruil ouderdomspensioen Leeftijd Pensioenleeftijd 65 Pensioenleeftijd ,7% 284,3% ,0% 283,6% ,7% 283,2% ,6% 283,0% ,7% 283,1% ,3% 283,4% ,1% 284,1% ,4% 285,1% ,9% 286,5% ,7% 288,1% ,9% 290,2% ,3% 292,5% ,1% 295,2% ,2% 298,3% ,7% 301,7% ,7% ,2% Voor tussenliggende leeftijden kan lineair worden geïnterpoleerd. Voorbeeld: Een 40-jarige deelnemer besluit om bij uitdiensttreding ouderdomspensioen met ingangsleeftijd 67 jaar uit te ruilen voor extra nabestaandenpensioen. De resulterende extra aanspraken op nabestaandenpensioen bedragen dan (= x 302,5%). Pagina 6 van 12

7 Bijlage 3: Uitruilfactoren van nabestaandenpensioen voor ouderdomspensioen Behorend bij artikel 16 lid 8 t/m 13 van het reglement. De in deze bijlage opgenomen factoren gelden vanaf 1 januari 2018 voor een periode van één jaar. Na afloop van deze periode kunnen de factoren bij bestuursbesluit worden aangepast. Leeftijd Extra ouderdomspensioen na uitruil nabestaandenpensioen 55 16,5% 56 17,2% 57 17,9% 58 18,7% 59 19,4% 60 20,2% 61 21,1% 62 21,9% 63 22,8% 64 23,8% 65 24,8% 66 25,8% 67 26,9% 68 28,0% 69 29,1% 70 30,3% 71 31,5% 72 32,8% 73 34,1% Voor tussenliggende leeftijden kan lineair worden geïnterpoleerd. Voorbeeld: Een 61-jarige deelnemer besluit om nabestaandenpensioen uit te ruilen voor extra direct ingaand ouderdomspensioen. De resulterende extra aanspraken op ouderdomspensioen bedragen dan 422 (= x 21,1%). Pagina 7 van 12

8 Bijlage 4: Hoog/ laag-uitruilfactoren en laag/ hoog-uitruilfactoren van ouderdomspensioen Behorend bij artikel 15 lid 3 van het reglement. De in deze bijlage opgenomen factoren gelden vanaf 1 januari 2018 voor een periode van één jaar. Na afloop van deze periode kunnen de factoren bij bestuursbesluit worden aangepast. Hoog/ laag-uitruilfactoren Leeftijd H/L 100:75 H/L 110:90 H/L 100:90 5 jaar 10 jaar 5 jaar 10 jaar 5 jaar 10 jaar ,1% 118,3% 117,1% 112,7% 108,7% 106,6% ,0% 118,0% 117,0% 112,5% 108,7% 106,5% ,8% 117,7% 116,9% 112,3% 108,6% 106,4% ,5% 117,4% 116,7% 112,1% 108,6% 106,3% ,3% 117,0% 116,6% 111,8% 108,5% 106,2% ,1% 116,6% 116,4% 111,6% 108,4% 106,1% ,8% 116,2% 116,3% 111,3% 108,3% 105,9% ,6% 115,8% 116,1% 111,0% 108,3% 105,8% ,3% 115,4% 115,9% 110,7% 108,2% 105,6% ,0% 114,9% 115,7% 110,4% 108,1% 105,5% ,7% 114,4% 115,5% 110,1% 108,0% 105,3% ,3% 113,9% 115,3% 109,7% 107,9% 105,1% ,9% 113,4% 115,1% 109,4% 107,8% 105,0% ,5% 112,8% 114,8% 109,0% 107,6% 104,8% ,1% 112,2% 114,5% 108,6% 107,5% 104,6% ,7% 111,6% 114,2% 108,2% 107,4% 104,3% ,2% 111,0% 113,9% 107,8% 107,2% 104,1% ,7% 110,3% 113,6% 107,3% 107,0% 103,9% ,1% 109,7% 113,2% 106,9% 106,9% 103,7% Voor tussenliggende leeftijden kan lineair worden geïnterpoleerd. Voorbeeld: Een 63-jarige deelnemer besluit om direct ingaand ouderdomspensioen (na vervroeging) uit te ruilen naar een hoog-laag pensioen met verhouding 100:75 met een hogere uitkering in de eerste 5 jaar. Tot de 68-jarige leeftijd ontvangt deze deelnemer een ouderdomspensioen van (= x 123,3%). Vanaf de 68-jarige leeftijd ontvangt deze deelnemer levenslang een ouderdomspensioen van 925 (= x 75%). Pagina 8 van 12

9 Laag/ hoog-uitruilfactoren Leeftijd L/H 75:100 L/H 90:110 L/H 90:100 5 jaar 10 jaar 5 jaar 10 jaar 5 jaar 10 jaar 55 78,9% 82,9% 84,8% 87,9% 91,8% 93,6% 56 79,0% 83,1% 84,9% 88,0% 91,8% 93,6% 57 79,1% 83,3% 85,0% 88,2% 91,9% 93,7% 58 79,2% 83,5% 85,1% 88,4% 91,9% 93,8% 59 79,3% 83,8% 85,2% 88,6% 92,0% 93,9% 60 79,4% 84,0% 85,3% 88,7% 92,1% 94,0% 61 79,6% 84,3% 85,4% 89,0% 92,1% 94,2% 62 79,7% 84,6% 85,5% 89,2% 92,2% 94,3% 63 79,9% 84,9% 85,6% 89,4% 92,3% 94,4% 64 80,1% 85,2% 85,8% 89,7% 92,3% 94,5% 65 80,2% 85,6% 85,9% 89,9% 92,4% 94,7% 66 80,4% 86,0% 86,1% 90,2% 92,5% 94,9% 67 80,7% 86,4% 86,2% 90,5% 92,6% 95,0% 68 80,9% 86,8% 86,4% 90,8% 92,7% 95,2% 69 81,1% 87,3% 86,6% 91,2% 92,8% 95,4% 70 81,4% 87,8% 86,8% 91,5% 92,9% 95,6% 71 81,7% 88,3% 87,0% 91,9% 93,1% 95,8% 72 82,0% 88,9% 87,2% 92,3% 93,2% 96,0% 73 82,4% 89,5% 87,5% 92,7% 93,3% 96,2% Voor tussenliggende leeftijden kan lineair worden geïnterpoleerd. Voorbeeld: Een 63-jarige deelnemer besluit om direct ingaand ouderdomspensioen (na vervroeging) uit te ruilen naar een laag-hoog pensioen met verhouding 90:100 met een lagere uitkering in de eerste 10 jaar. Tot de 73-jarige leeftijd ontvangt deze deelnemer een ouderdomspensioen van 944 (= x 94,4%). Vanaf de 73-jarige leeftijd ontvangt deze deelnemer levenslang een ouderdomspensioen van (= 944 / 90%). Overschrijding bandbreedte Bij de toepassing van de verhouding 100:75 kan voor wat betreft het uitkeringsniveau voorafgaand aan de AOW-gerechtigde leeftijd een bedrag ter grootte van de dubbele AOW-uitkering voor een gehuwde als omschreven in de Algemene ouderdomswet buiten beschouwing blijven. Pagina 9 van 12

10 Bijlage 5: Afkoopfactoren Behorend bij artikel 19 lid 1 van het reglement. De in deze bijlage opgenomen factoren gelden vanaf 1 januari 2018 voor een periode van één jaar. Na afloop van deze periode kunnen de factoren bij bestuursbesluit worden aangepast. Ouderdomspensioen Latent Ingegaan Leeftijd vanaf leeftijd 65 vanaf leeftijd 67 nabestaandenpensioen nabestaandenpensioen 18 7,624 6,857 1,408 40, ,799 7,012 1,453 40, ,976 7,170 1,500 40, ,157 7,331 1,547 40, ,341 7,495 1,597 39, ,530 7,662 1,647 39, ,721 7,833 1,699 39, ,916 8,006 1,753 39, ,115 8,183 1,808 38, ,317 8,363 1,865 38, ,523 8,546 1,923 38, ,733 8,732 1,983 37, ,945 8,921 2,044 37, ,162 9,114 2,106 37, ,381 9,309 2,170 36, ,604 9,508 2,235 36, ,831 9,709 2,301 36, ,061 9,913 2,369 35, ,293 10,120 2,438 35, ,529 10,330 2,508 34, ,767 10,543 2,579 34, ,008 10,758 2,651 34, ,251 10,975 2,724 33, ,496 11,194 2,798 33, ,743 11,415 2,873 32, ,992 11,638 2,947 32, ,242 11,863 3,023 31, ,492 12,089 3,098 31, ,744 12,315 3,173 30, ,999 12,542 3,247 30, ,256 12,770 3,320 29, ,517 13,001 3,393 29, ,780 13,234 3,465 28, ,047 13,469 3,536 28, ,319 13,708 3,604 27, ,596 13,951 3,671 27, ,879 14,199 3,735 26, ,166 14,451 3,798 25, ,460 14,710 3,857 25, ,760 14,973 3,913 24,759 Pagina 10 van 12

11 Ouderdomspensioen Latent Ingegaan Leeftijd vanaf leeftijd 65 vanaf leeftijd 67 nabestaandenpensioen nabestaandenpensioen 58 17,066 15,244 3,966 24, ,376 15,522 4,015 23, ,689 15,804 4,060 22, ,006 16,093 4,100 22, ,325 16,387 4,136 21, ,644 16,685 4,167 20, ,962 16,986 4,194 20, ,280 17,291 4,214 19, ,599 4,227 18, ,909 4,233 18, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,014 Voor tussenliggende leeftijden kan lineair worden geïnterpoleerd. In de bovengenoemde tabel worden geen afkoopfactoren voor het wezenpensioen in beschouwing genomen. Pagina 11 van 12

12 Bijlage 6: Actuariële grondslagen Bij de berekening van de flexibiliseringsfactoren en afkoopfactoren voor het boekjaar 2018 is uitgegaan van de volgende actuariële grondslagen: - Sterfte Volgens de Prognosetafel AG2016 (zoals gepubliceerd door het AG). Voorts is rekening gehouden met het verschil in de overlevingskansen tussen de werkende en de totale bevolking door toepassing van fondsspecifieke ervaringssterfte (Willis Towers Watson Ervaringssterftemodel 2016). - Rekenrente De door DNB gepubliceerde UFR-rentetermijnstructuur per 31 december Partnerschap Voor latent nabestaandenpensioen wordt het systeem van bepaalde partner gehanteerd. - Leeftijdsverschil Uitgangspunt is dat de vrouw drie jaar jonger is dan de man. - Uitkeringen Er is uitgegaan van de veronderstelling dat de pensioenuitkeringen continu geschieden. - Kostenopslagen Geen. Pagina 12 van 12