Informatie betreffende de top vijf handelsplatformen en top vijf van financiële tussenpersonen

Transcriptie

1 Belfius Bank NV Karel Rogierplein Brussel Tel belfius.be RPR Brussel BTW BE Informatie betreffende de top vijf handelsplatformen en top vijf van financiële tussenpersonen TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR RETAIL (A) EIGENVERMOGENSINSTRUMENTEN AANDELEN & CERTIFICATEN VAN AANDELEN Euronext Brussels MIC: XBRU Euronext Paris MIC: XPAR Euronext Amsterdam MIC: XAMS 68,99% 71,69% 43,29% 27,77% 2,40% 13,43% 15,43% 9,43% 5,71% 0,56% 17,58% 12,88% 8,92% 3,81% 0,52% (B) SCHULDINSTRUMENTEN (I) OBLIGATIES Euronext Brussels MIC: XBRU National Bank of Belgium, Brussels Branch LEI: CGYP50QBGGR6NCHTSN68 99,25% 99,65% 3,21% 96,44 0,18% 0,61% 0,33% 63,83% 36,17% 54,41% 0,14% 0,02% 0,02% TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR RETAIL 1

2 (C) RENTEDERIVATEN (II) SWAPS, TERMIJNCONTRACTEN EN ANDERE RENTEDERIVATEN 100,00% (C) VALUTADERIVATEN (II) SWAPS, TERMIJNCONTRACTEN EN ANDERE VALUTADERIVATEN 100,00% (H) GESECURITISEERDE DERIVATEN (I) WARRANTS EN VAN CERTIFICATEN AFGELEIDE INSTRUMENTEN Euronext Paris MIC: XPAR Euronext Amsterdam MIC: XAMS 96,90% 98,36% 76,07% 22,30% 8,78% 3,10% 1,64% 0,33% 1,31% 40% TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR RETAIL 2

3 (H) GESECURITISEERDE DERIVATEN (II) ANDERE GESECURITISEERDE DERIVATEN Euronext Amsterdam MIC: XAMS Euronext Paris MIC: XPAR Euronext Brussels MIC: XBRU 88,20% 78,52% 59,63% 18,89% 2,45% 11,60% 20,97% 19,61% 1,36% 0,07% 0,20% 0,51% 0,20% 0,31% 0,03% (K) TER BEURZE PRODUCTEN (TER BEURZE FONDSEN, TER BEURZE PROMESSEN EN TER BEURZE GRONDSTOFFEN) Euronext Paris MIC: XPAR Euronext Amsterdam MIC: XAMS 96,50% 97,99% 69,08% 28,92% 51% 3,50% 2,01% 1,20% 0,80% 1,20% (M) ANDERE INSTRUMENTEN Euronext Amsterdam MIC: XAMS 15,25% 84,75% 3,39% TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR RETAIL 3

4 TOP 5 FINANCIËLE TUSSENPERSONEN VOOR RETAIL (A) EIGENVERMOGENSINSTRUMENTEN AANDELEN & CERTIFICATEN VAN AANDELEN KBC SECURITIES LEI: SP78ELT822P61 JP Morgan Securities PLC LEI: K6Q0W1PS1L1O4IQL9C32 99,93% 99,98% 0,07% 0,02% (B) SCHULDINSTRUMENTEN (I) OBLIGATIES KBC SECURITIES LEI: SP78ELT822P61 (G) AANDELENDERIVATEN (I) OPTIES EN FUTURES DIE TOT DE HANDEL OP EEN HANDELSPLATFORM ZIJN TOEGELATEN JP Morgan Securities PLC LEI: K6Q0W1PS1L1O4IQL9C32 TOP 5 FINANCIËLE TUSSENPERSONEN VOOR RETAIL 4

5 (H) GESECURITISEERDE DERIVATEN (I) WARRANTS EN VAN CERTIFICATEN AFGELEIDE INSTRUMENTEN KBC SECURITIES LEI: SP78ELT822P61 (H) GESECURITISEERDE DERIVATEN (II) ANDERE GESECURITISEERDE DERIVATEN KBC SECURITIES LEI: SP78ELT822P61 (K) TER BEURZE PRODUCTEN (TER BEURZE FONDSEN, TER BEURZE PROMESSEN EN TER BEURZE GRONDSTOFFEN) KBC SECURITIES LEI: SP78ELT822P61 TOP 5 FINANCIËLE TUSSENPERSONEN VOOR RETAIL 5

6 (M) ANDERE INSTRUMENTEN BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG SA LEI: 9CZ7TVMR36CYD5TZBS50 KBC SECURITIES LEI: SP78ELT822P61 BNP PARIBAS FORTIS LEI: KGCEPHLVVKVRZYO1T647 BPOST BANQUE SA LEI: CQ5X4PTEPSZW88 92,56% 88,60% 3,74% 6,46% 3,66% 4,81% 0,04% 0,13% TOP 5 FINANCIËLE TUSSENPERSONEN VOOR RETAIL 6

7 TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR VAN PROFESSIONELE KLANTEN (A) EIGENVERMOGENSINSTRUMENTEN AANDELEN & CERTIFICATEN VAN AANDELEN Euronext Brussels MIC: XBRU 98,18% 1,82% (B) SCHULDINSTRUMENTEN (I) OBLIGATIES 48,12% 51,88% (B) SCHULDINSTRUMENTEN (II) GELDMARKTINSTRUMENTEN 100,00% TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR VAN PROFESSIONELE KLANTEN 7

8 (C) RENTEDERIVATEN (II) SWAPS, TERMIJNCONTRACTEN EN ANDERE RENTEDERIVATEN 100,00% (C) VALUTADERIVATEN (II) SWAPS, TERMIJNCONTRACTEN EN ANDERE VALUTADERIVATEN 100,00% (G) AANDELENDERIVATEN (II) SWAPS EN ANDERE AANDELENDERIVATEN 100,00% TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR VAN PROFESSIONELE KLANTEN 8

9 (L) EMISSIERECHTEN 100,00% TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR VAN PROFESSIONELE KLANTEN 9

10 TOP 5 FINANCIËLE TUSSENPERSONEN VOOR VAN PROFESSIONELE KLANTEN (A) EIGENVERMOGENSINSTRUMENTEN AANDELEN & CERTIFICATEN VAN AANDELEN JP Morgan Securities PLC LEI: K6Q0W1PS1L1O4IQL9C32 Banca IMI SPA LEI: QV4Q8OGJ7OA6PA8SCM14 91,68% 95,18% 8,32% 4,82% (C) AANDELENDERIVATEN (I) OPTIES EN FUTURES DIE TOT DE HANDEL OP EEN HANDELSPLATFORM ZIJN TOEGELATEN (K) TER BEURZE PRODUCTEN (TER BEURZE FONDSEN, TER BEURZE PROMESSEN EN TER BEURZE GRONDSTOFFEN) JP Morgan Securities PLC LEI: K6Q0W1PS1L1O4IQL9C32 TOP 5 FINANCIËLE TUSSENPERSONEN VOOR VAN PROFESSIONELE KLANTEN 10

11 (M) ANDERE INSTRUMENTEN BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG SA LEI: 9CZ7TVMR36CYD5TZBS50 KBC SECURITIES LEI: SP78EL822P61 97,94% 96,88% 2,06% 3,13% TOP 5 FINANCIËLE TUSSENPERSONEN VOOR VAN PROFESSIONELE KLANTEN 11

12 TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR SECURED FINANCING TRANSACTIONS (B) SCHULDINSTRUMENTEN (I) OBLIGATIES (B) SCHULDINSTRUMENTEN (I) GELDMARKTINSTRUMENTEN TOP 5 HANDELSPLATFORMEN VOOR SECURED FINANCING TRANSACTIONS 12

13 Belfius Bank NV Karel Rogierplein Brussel Tel belfius.be RPR Brussel BTW BE Samenvatting van de analyse over de uitvoeringskwaliteit van uw orders in 2018 Conform de verplichtingen tot informatie die de MiFID II-richtlijn voorschrijft, geven wij u elk jaar een samenvatting van de uitvoeringskwaliteit van uw beleggingsorders. Dit document legt uit hoe Belfius Bank in 2018 tewerk ging om het best mogelijke resultaat te behalen wanneer de bank uw orders heeft uitgevoerd of aan een financieel tussenpersoon heeft toevertrouwd. Dit document is niet volledig en moet worden gelezen in combinatie met ons Beleid inzake de optimale uitvoering van orders in financiële instrumenten, dat gepubliceerd is op belfius.be/mifid. Ter herinnering, MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive) is een Europese richtlijn die de regels vastlegt waar financiële instellingen die beleggingsdiensten en/of bijbehorende diensten verlenen zich aan moeten houden om beleggers, al dan niet professioneel, beter te beschermen. (a) Het relatieve belang dat de onderneming hecht aan prijs, kosten, snelheid en waarschijnlijkheid van uitvoering of elke andere factor ook van kwalitatieve aard bij de beoordeling van de uitvoeringskwaliteit. Belfius Bank stelt alles in het werk te stellen om u een optimale uitvoering van uw beleggingsorders te garanderen. Om dat engagement na te komen, moet de bank rekening houden met uitvoeringsfactoren zoals prijs, kosten, snelheid en waarschijnlijkheid van uitvoering en afwikkeling, omvang en aard van de order of om het even welke andere overweging betreffende de uitvoering. De bank hecht echter bijzonder belang aan de totale prijs die u betaalt om, in principe, het best mogelijke resultaat te behalen. Die totale prijs omvat de prijs die betaald wordt voor het financiële instrument en de overeenkomstige transactiekosten (kosten voor uitvoering, compensatie en afwikkeling, taksen en andere aan derden betaalde kosten, alsook wisselkoerskosten in geval van belegging in een andere munt dan de euro). Voor orders in beursgenoteerde financiële instrumenten die worden uitgevoerd voor rekening van niet-professionele klanten, wordt de beste prijs doorgaans behaald op de meest liquide markt, d.w.z. De markt die het best in staat is om de erop genoteerde activa snel aan- en te verkopen. Bij het aanmaken van een order wordt standaard een referentiemarkt voorgesteld. Over het algemeen is dat de markt met het hoogste gemiddelde volume. Worden meerdere markten als liquide beschouwd, dan kiest Belfius Bank altijd de markt met de laagste kosten. De bank verzekert daarvoor een follow-up van de relevantie van de referentiemarkt. Voor liquide obligaties (schuldinstrumenten) verkiest Belfius Bank altijd het criterium van de totale prijs. Voor minder liquide obligaties is de waarschijnlijkheid van uitvoering ten opzichte van de omvang van de order het belangrijkste criterium. Rekening houdend met de specificiteit van de obligatiemarkt, vertegenwoordigen onderhandse transacties ( overthe-counter ) d.w.z. transacties die rechtstreeks tussen de verkoper en de koper tot stand komen nog altijd een aanzienlijk marktaandeel. De prijszetting en -transparantie worden dus niet enkel verkregen op de handelsplatformen, maar worden ook aangeleverd door de liquiditeitsverstrekkers, inclusief Belfius Bank. In dat geval treedt de bank occasioneel op als een beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling (Systematic Internaliser) d.w.z. dat ze uw orders buiten een gereglementeerde markt of een multilateraal verhandelingssysteem uitvoert door rechtstreeks als tegenpartij van uw orders op te treden. (b) Eventuele nauwe banden, belangenconflicten en mede-eigendommen met een of meer platformen die gebruikt worden om orders uit te voeren. Om het best mogelijke resultaat te behalen, heeft Belfius Bank een strategische alliantie gesloten met Kepler Chevreux. Die treedt op als financieel tussenpersoon voor de uitvoering van beursgenoteerde financiële instrumenten. (c) Specifieke regelingen met uitvoeringsplatformen over gedane of ontvangen betalingen, rabatten, kortingen of niet-geldelijke ontvangen voordelen. In 2018 trof Belfius Bank geen specifieke regeling met uitvoeringsplatformen over gedane of ontvangen betalingen, rabatten, kortingen of niet-geldelijke ontvangen voordelen. (d) Eventuele factoren die hebben geleid tot een wijziging van de lijst van de uitvoeringsplatformen die in het uitvoeringsbeleid van de onderneming vermeld worden. In 2018 was er geen aanwijzing dat een wijziging van de lijst van de uitvoeringsplatformen die in het uitvoeringsbeleid van de bank vermeld worden, tot betere resultaten geleid zou hebben voor de uitvoering van de orders van de klanten. Belfius Bank heeft er echter Multilateral Trading Facilities aan toegevoegd, gespecialiseerd in de uitvoering van beursgenoteerde indexproducten voor rekening van professionele klanten. (e) De manier waarop de uitvoering van de orders verschilt naargelang de categorie van klanten, in het geval de onderneming de diverse categorieën van klanten verschillend behandelt en dat een weerslag kan hebben op de manier waarop de orders worden uitgevoerd. Belfius Bank treedt voor alle orders even professioneel op, ongeacht of ze van professionele dan wel niet-professionele klanten uitgaan. In dat verband biedt Belfius Bank u 2 types van diensten aan: - het uitvoeren van uw order - het doorgeven van uw order aan een financieel tussenpersoon, die dat order uitvoert voor rekening van de bank. Wanneer wij een beroep doen op een financieel tussenpersoon, kiezen wij altijd diegene die voor u het best mogelijke resultaat kan behalen, rekening houdend met de prijs en de kosten. Voor financiële instrumenten die voor rekening van niet-professionele klanten op Euronext worden genoteerd, voert Belfius Bank de orders zelf uit. Orders die echter op andere markten uitgevoerd moeten worden, worden rechtstreeks aan financiële tussenpersonen doorgegeven. Wanneer het om professionele klanten gaat, werkt Belfius Bank uitsluitend met financiële tussenpersonen. SAMENVATTING VAN DE ANALYSE OVER DE UITVOERINGSKWALITEIT VAN UW IN

14 Belfius Bank NV Karel Rogierplein Brussel Tel belfius.be RPR Brussel BTW BE Voor obligatie-instrumenten uitgevoerd voor rekening van niet-professionele klanten, doet Belfius Bank voornamelijk een beroep op multilaterale handelsplatformen (Multilateral Trading Facility of MTF) uitgebaat door een verstrekker van beleggingsdiensten of een marktonderneming (Tradeweb, Bloomberg, enz.). De uitvoering van een order vloeit voort uit een Request for Quote dat aan meerdere liquiditeitsverstrekkers wordt gericht met het oog op het best mogelijke resultaat. Voor obligaties, en bij uitbreiding de overige niet-beursgenoteerde financiële instrumenten voor rekening van professionele klanten, fungeert Belfius Bank als plaats van uitvoering (Execution Venue). Voor obligaties van Belgische emittenten treedt Belfius Bank, in zijn hoedanigheid van beleggingsvennootschap, op als systematische interne afhandelaar (Systematic Internaliser). Belfius Bank controleert voortdurend zijn financiële tussenpersonen om na te gaan of zijn instructies goed nageleefd worden met het oog op de beste uitvoering van uw orders. (h) De manier waarop de beleggingsonderneming eventueel gebruikmaakte van elementen die afkomstig zijn van een verstrekker van een geconsolideerd publicatiesysteem conform artikel 65 van Richtlijn 2014/65/EU. In 2018 maakte Belfius Bank geen gebruik van elementen die afkomstig zijn van een verstrekker van een geconsolideerd publicatiesysteem om de beste uitvoering te analyseren. (f) Overige criteria die al of niet voorrang kregen op de prijs en de onmiddellijke kosten bij de uitvoering van de orders van niet-professionele klanten en de manier waarop die overige criteria bepalend waren om het best mogelijke resultaat te behalen wat betreft de totale kosten voor de klant. Belfius Bank behoudt zich het recht voor voorrang te geven aan de impact van de omvang van de order, specifiek voor de care orders en financiële instrumenten die op het handelsplatform zijn toegelaten. (g) De manier waarop de beleggingsonderneming in voorkomend geval gebruikmaakte van de gegevens of tools in verband met de uitvoeringskwaliteit, in het bijzonder van de gegevens die gepubliceerd werden krachtens de Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/575 van de Commissie van 8 juni 2016 die de Richtlijn 2014/65/EU van het Europees Parlement en de Raad betreffende de markten van financiële instrumenten aanvult met technische reglementeringsnormen aangaande de gegevens die de uitvoeringsplatformen moeten bekendmaken over de uitvoeringskwaliteit van de transacties (cf. RTS 27 ). Voor beursgenoteerde financiële instrumenten die worden uitgevoerd voor rekening van niet-professionele klanten, baseert Belfius Bank zich op gegevens van een externe verstrekker van marktgegevens om periodiek aan te tonen dat, met de keuze voor de meest liquide markt, die standaard als uitvoeringsplaats bepaald is, de bank voldoet aan haar verplichting tot optimale uitvoering op het vlak van de door de klant betaalde totale prijs. Belfius Bank is dus in staat om bestendig de beste totale prijs te bekomen. Voor obligaties maakt Belfius Bank gebruik van een analysetool voor transactiekosten, namelijk TCA (Transaction Cost Analysis), waarmee a posteriori het bewijs kan worden geleverd van de optimale uitvoering van de orders met betrekking tot de criteria en toleranties bepaald in de Respectieve uitvoeringsregels. SAMENVATTING VAN DE ANALYSE OVER DE UITVOERINGSKWALITEIT VAN UW IN