ANALISTEN PRESENTATIE Halfjaarcijfers Amsterdam, 20 augustus 2015

Transcriptie

1 ANALISTEN PRESENTATIE Halfjaarcijfers 2015 Amsterdam, 20 augustus 2015

2 H Omzetdaling overheidsmarkt drukt resultaat; besparingsprogramma levert meer op Stépan Breedveld

3 Omzetdaling overheidsmarkt drukt resultaat; besparingsprogramma levert meer op 3 Omzet* Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA** Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA-marge H H H H H H ,2 172,7 8,3 3,3 4,5% 1,9% Nettoresultaat Afgerond, miljoenen euro s H H Nettoschuld Afgerond, miljoenen euro s H H Net debt/adjusted EBITDA H H ,1 (3,9) 8,0 6,1 0,4 0,6 * Het aantal werkbare dagen in Nederland bedroeg 123 (2014: 125). Het aantal werkbare dagen in Belgie was gelijk (124). ** Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten (H1 2015: EUR 2,9 mln en H1 2014: EUR 4,0 mln) en de externe kosten intern onderzoek (H1 2015: EUR 1,4 mln en H1 2014: geen).

4 Q2 resultaat 4 Omzet* Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA** Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA-marge Q Q Q Q Q Q ,7 84,2 3,6 (0,8) 3,9% (1,0)% * Het aantal werkbare dagen in Nederland bedroeg 60 (2014: 62). Het aantal werkbare dagen in Belgie was gelijk (61). ** Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten (Q2 2015: EUR 1,6 mln en Q2 2014: EUR 3,9 mln) en externe kosten intern onderzoek (Q2 2015: EUR 0,3 mln en Q2 2014: geen).

5 Operationele hoofdpunten 5 Klant & markt Innovatie & profilering Huis op orde Vertraagde besluitvorming in overheidsmarkt Nederland Stijgend aantal innovatieve opdrachten bij klanten Ondersteuning resultaten door besparingsprogramma Ordina België presteert sterk 100 nieuwe Young Professionals Herfinanciering succesvol afgerond

6 Markten: Overheid 6 Omzet Afgerond, miljoenen euro s 150 (13,5)% 50,0 (9,5)% (17,4)% ,9 61,3 25,0 35,0 35,9 31,7 29, H H ,0 Q Q Q Q Daling bij overheid zet door, met name de vraag naar grote projecten is afgenomen. Daarnaast heeft de afbouw van Ordina Consulting Public een impact op de omzet van EUR 1,3 mln; Berichtgeving en discussies over ICT-projecten hebben geleid tot vertraging in de besluitvorming met betrekking tot ICT-investeringen in Nederland. Op de langere termijn verwachten we dat ICT een drijvende kracht zal zijn in het terugdringen van kosten en verder verbeteren van de dienstverlening.

7 Markten: Financiële dienstverlening 7 Omzet Afgerond, miljoenen euro s 100 0,1% (0,4)% 0,6% ,7 51, ,5 26,5 25,2 25,3 0 H H Q Q Q Q Stabiele performance door sourcingcontracten; Samen met AxyWare wordt het product AxyLife in de markt gezet, een systeem voor intelligente pensioenadministratie; ICT zal een drijvende kracht zijn in het reduceren van operationele kosten in de financiële sector en in het verbeteren van de digitale dienstverlening.

8 Markten: Industrie 8 Omzet Afgerond, miljoenen euro s 100 (5,9)% 50 (4,0)% (7,9)% 50 51,6 48, ,1 25,5 25,0 23,5 0 H H Q Q Q Q De omzet is in het tweede kwartaal gedaald door afnemende vraag bij aantal specifieke klanten in de energie- en telecomsector; Aantal klanten in carriers- en mainports laat groei zien; Het digitaliseren van de klantbediening en applicatiebeheer bieden kansen in dit marktsegment.

9 Markten: Zorg 9 Omzet Afgerond, miljoenen euro s 15,0 10,0 5,0 0,2% (10,0)% 12,2% 11,0 11, ,9 5,3 5,1 5,7 0,0 H H Q Q Q Q De omzet stijgt in het tweede kwartaal door met name toenemende vraag in de farmaceutische sector in België naar specialisten op het gebied van IT-security en compliance consultancy; Wij willen onze positie in dit marktsegment verder verstevigen door ons gepreconfigureerde ERP-pakket voor ziekenhuizen.

10 Besparingsprogramma levert meer op 10 Eind juni kondigde Ordina een besparingsprogramma aan dat structureel circa EUR 6,0 miljoen per jaar oplevert. Dit programma ligt op koers en is bijgesteld naar circa EUR 8,0 miljoen per jaar. De maatregelen zijn nodig om het resultaat van de Nederlandse activiteiten te ondersteunen. Er worden maatregelen genomen om zowel directe als indirecte kosten te verlagen en procesverbeteringen door te voeren Eén van de maatregelen is het voornemen om de unit Change en Learning bij de divisie Business Consulting & Solutions op te heffen vanwege de structureel afgenomen vraag naar dit type ICT-dienstverlening bij de overheid. Momenteel loopt er een adviestraject bij de OR.

11 Omzetaandeel top 10 klanten 11 Omzetaandeel top-10 klanten In % H H H * 46 H H * Offshore component Rabobank contract 10,9 mln = 5,5%. TOP 10 KLANTEN (alfabetisch) ABN Amro ** Europese Commissie ING Groep Ministerie van Binnenlandse Zaken Ministerie van Economische Zaken Ministerie van Infrastructuur en Milieu Ministerie van Onderwijs, Cultuur en Wetenschap Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid Philips Rabobank ** ABN AMRO is nieuw in de top 10 en is in de plaats gekomen van het Ministerie van Financien.

12 Opdrachten H Overheid Raamovereenkomst ICT Adviesdiensten voor Immigratie- & Naturalisatie Dienst (IND), Centraal Orgaan opvang asielzoekers (COA) en Dienst Terugkeer & Vertrek (DT & V) Mantelovereenkomst met Universiteit Utrecht voor ICT-inhuur Raad voor de Rechtspraak selecteert Ordina als implementatiepartner voor vier jaar Mantelovereenkomst met Dienst Justitiële Inrichtingen van het Ministerie van Veiligheid en Justitie Financiële dienstverlening Beheeropdracht voor een van de marktleiders op het gebied van consumentenfinancieringen Nieuwe innovatieve betaalconcepten bij grote financiële instelling Ontwikkeling van communicatieconcept en mediastrategie voor Stichting Pensioenregister Industrie Start project Digitaal Schouwen bij ProRail Levering van SAP-beheerdiensten voor Staatsoliemaatschappij Suriname B.V. Ontwikkeling en bouw van nieuwe portal Havenbedrijf Rotterdam Ontwikkeling van de nieuwe zomercampagne en redesign van website van Studystore Zorg Groei door toenemende vraag in de farmaceutische sector in België naar specialisten op het gebied van IT-security en compliance consultancy

13 ProRail: digitaal schouwen 13

14 Port of Rotterdam: Portal 14

15 Onze medewerkers: lichte stijging 15 Ontwikkeling aantal directe FTE Ontwikkeling aantal indirecte FTE Q Q FY 2014 Q Q Q Q FY 2014 Q Q Aantal directe medewerkers in H met 3 FTE toegenomen; er zijn in totaal 238 FTE aangenomen; Het gemiddeld aantal directe medewerkers bleef nagenoeg gelijk met FTE (H1 2014: FTE); De productiviteit bedroeg gemiddeld 67,0% en de beschikbaarheid bedroeg 12,4%; Het verloop bedroeg in 16,5% (H1 2014: 13,8%). Aantal indirecte medewerkers is in H met 7 FTE gestegen door het invullen van een aantal bestaande vacatures; Het gemiddeld aantal indirecte medewerkers steeg naar 341 FTE (H1 2014: 337 FTE); Het aantal indirecte FTE zal als onderdeel van het aangekondigde besparingsprogramma worden gereduceerd.

16 Trendanalyse medewerkerbetrokkenheid: stabiel 16 >7 6,6 6,2 6,7 6,4 6,5 5,4 5,6 5, De medewerkerbetrokkenheid is in 2015 stabiel met een score van 6,5; onze ambitie is een score van minimaal 7,0; Per divisie zijn acties gedefinieerd om de medewerkerbetrokkenheid verder te verhogen.

17 FINANCIELE PERFORMANCE H Jolanda Poots-Bijl

18 Omzet per divisie 18 (Afgerond, miljoenen euro s) H H1 2014* Groei % Omzet per divisie Technologie & Competenties 79,4 92,6 (14,2)% Omzetverdeling per divisie In % Technologie & Competenties 21 Business Consulting & Solutions 27,6 28,6 (3,7)% Beheer 29,0 28,5 1,9% België / Luxemburg 36,7 35,5 3,2% Totaal 172,7 185,2 (6,8)% Business Consulting & Solutions Beheer België / Luxemburg * H cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur Technologie & Competenties Business Consulting & Solutions Beheer België / Luxemburg

19 REBITDA per divisie 19 (Afgerond, miljoenen euro s) H H1 2014* REBITDA verdeling per divisie In % REBITDA per divisie Technologie & Competenties 9-22 Technologie & Competenties 0,3 0,4% 5,7 6,1% Business Consulting & Solutions Business Consulting & Solutions (0,7) (2,4)% (0,4) (1,4)% Beheer België / Luxemburg Beheer 0,6 2,2% 0,9 3,3% 2015 België / Luxemburg 3,0 8,3% 2,1 6,0% Totaal 3,3 1,9% 8,3 4,5% * H cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur Technologie & Competenties Business Consulting & Solutions Beheer België / Luxemburg

20 Ontwikkeling REBITDA marge per divisie 20 REBITDA marge H versus H In % 10 8,3% 6,1% H ,4% -1,4% 3,3% 2,2% 6,0% Ordina H1 2015: 1,9% H1 2014: 4,5% -2,4% Technologie & Competenties -5 Business Consulting & Solutions Beheer -10 België / Luxemburg

21 Winst- en verliesrekening: minder externe inhuur en lagere gemiddelde personeelskosten 21 (Afgerond, miljoenen euro s) H H Netto-omzet 172,7 185,2 Inkoopwaarde HWSW en overige kosten Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afvloeiingskosten Afschrijvingen op IVA & MVA Overige bedrijfslasten 5,0 37,8 118,0 2,9 2,7 8,5 4,4 43,6 121,7 4,0 2,7 7,3 Totale bedrijfslasten 175,0 183,6 Recurring Bedrijfsresultaat (REBIT) (2,3) 1,6 Kosten interne onderzoeken 1,4 - Bedrijfsresultaat (EBIT) (3,7) 1,6 Rentelasten & resultaten deelnemingen (0,3) (0,6) Resultaat voor belastingen (EBT) (4,0) 1,0 Belastingen 0,1 (0,9) Nettoresultaat (3,9) 0,1 Uitbestede werkzaamheden betreft inhuur van extern personeel, daalt met EUR 5,8 mln. Daarmee bedraagt de omzet met externe medewerkers 21,9%, een daling ten opzichte van de 23,5% in H1 2014; Personeelskosten zijn gedaald met EUR 3,7 mln door lagere salariskosten. Dit wordt gedreven door de toename van het relatieve aantal Young Professionals, waardoor de gemiddelde leeftijd en loonsom is afgenomen; Toename overige bedrijfslasten van EUR 1,2 mln wordt onder andere gedreven door verhoogde advieskosten voor het integriteitsprogramma en hogere ICT kosten in verband met de implementatie van het nieuwe ERP-systeem.

22 Ontwikkeling nettoschuldpositie Ultimo 2014 H Ontwikkeling nettoschuldpositie H Afgerond, miljoenen euro s 8 6, ,6 1,0 2, Nettocash 31 december ,9 Nettoverlies Afschrijvingen -2,7 10,8 Werkkap., voorz. & overige Rente & belasting Netto investeringen Nettoschuld 30 juni 2015 De nettoschuldontwikkeling werd gedreven door een aantal incidentele posten, waaronder een grote klant die versneld betaalde maar er tevens sprake was van een facturatieachterstand door de implementatie van het nieuwe ERP-systeem. Stand ultimo Afname nettoschuld Toename nettoschuld

23 Balans 23 (Afgerond, miljoenen euro s) 30 juni juni juni juni 14 Activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa 133,9 6,8 18,8 131,6 7,9 18,2 Totale vaste activa 159,4 157,6 Handelsdebiteuren en overige vorderingen Transitiekosten Liquide middelen Voor verkoop aangehouden activa 78,0 1,5 7,9-80,5 2,1 5,5 0,1 Totaal vlottende activa 87,5 88,2 Totaal activa 246,9 245,8 Passiva Eigen vermogen 141,3 143,5 Bancaire schulden / term loan Personeelsgerelateerde voorzieningen Voorziening leegstand Latente belastingschulden - 4,5 5,2 - Totaal langlopende schulden 9,7 9,6 Bancaire schulden Overige voorzieningen Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen winstbelasting 14,0 4,2 74,7 2,9-3,9 5,7-13,5 5,6 72,3 1,1 Totaal kortlopende schulden 95,9 92,7 Totaal verplichtingen 105,6 102,3 Totaal eigen vermogen en passiva 246,9 245,8 Ordina beschikt over compensabele verliezen. In het kader van deze compensabele verliezen is een latente belasting vordering ( LBV ) opgenomen. Als in de toekomst de mogelijkheden tot verliescompensatie onvoldoende blijken te zijn, bestaat het risico dat een aanvullend deel van de LBV moet worden afgewaardeerd. De resultaatontwikkeling bij de Nederlandse activiteiten over het eerste halfjaar 2015 is voor Ordina aanleiding geweest tot het uitvoeren van een tussentijdse impairmenttest. Deze impairmenttest resulteert niet tot een bijzondere waardevermindering.

24 Financiering: nettoschuld positie 24 Convenanten Maximum Leverage Ratio Minimum Interest Cover Ratio Norm Realisatie Norm Realisatie Ratio tot aan laatste twee periodes voor einde overeenkomst * 2,5 0,6 5,0 5,8 Laatste twee periodes voor einde overeenkomst * 2,5 5,0 * De looptijd van de financiering bedraagt 5 jaar met een initiële looptijd van 3 jaar met een optie tot verlenging van tweemaal 1 jaar. Per ultimo Q is de nettoschuld verbeterd naar EUR 6,1 miljoen (Q2 2014: EUR 8,0 miljoen) en blijven de ratio s binnen de bankconvenanten; In mei is een nieuwe financieringsfaciliteit van EUR 30,0 mln met gunstiger voorwaarden overeengekomen; De marge is verlaagd naar 1,00% (voorgaande faciliteit: 2,25% 3,75%, afhankelijk van de leverage ratio); Het convenant voor de nettoschuld ten opzichte van de gecorrigeerde EBITDA is verruimd van 1,25 naar 2,50 (laatste 2 kwartalen van de looptijd wordt het convenant verlaagd naar 2,0).

25 Outlook 25 Outlook 2015 Wij spreken geen verwachting uit voor de komende periode.

26 MANAGEMENT AGENDA Speerpunten Stépan Breedveld

27 Onze visie: ICT maar dan voor mensen

28 Waar wij in geloven 28 Onze overtuiging is dat ICT een doorslaggevende rol kan én moet spelen bij het oplossen van grote maatschappelijke vraagstukken, Maar dan moeten mensen wel kunnen vertrouwen op goedwerkende en duurzame oplossingen. Ordina zet zich hier dagelijks voor in, omdat. wij vinden dat ICT vóór mensen moet werken.

29 ICT speelt een steeds grotere rol in onze maatschappij 29 Aktuele business thema s: Innovatievermogen van bedrijven Opkomst digitale businessmodellen Robotisering en werkgelegenheid Transformatie in zorg en finance Kanteling van retailmarkt Security & privacy Efficiënte overheid en zelfredzaamheid van burgers

30 Het juiste evenwicht Productiviteit & besparingen Investeringen innovatie & groei

31 Managementagenda 2015 Proactief in dialoog met de klant Management Development T-shaped opleiden Goud uit de kelder Margeverbetering Omzetgroei Klanttevredenheid, NPS > 70% MBO Score > 7 Duurzaam profiel Focus 2015: Inzetbaarheid Vitaliteit (Integraal Performance Management) Integriteitsprogramma Young Professionals Nexo roll out Project Newton: co-creatie met klanten en partners Ordina Open Innovatiedagen Innovatie Challenge 2015 Groeidiamanten

32 Initiatieven om productiviteit te vergroten 32 Sales Effectiveness Operational Excellence Innovatie & groei Young Professionals T-Shape Versterking focus in commerciële benadering Kleinere teams met meewerkende voorman Specialisatie Competence Sales vs. Projecten/Beheer Special sales voor SAP/Oracle en regio s Ketenverkorting voor levering (potentieel) grote klanten Toepassing Sourcingmodel op meerdere klanten Commercie schakelt direct met Field Management in Competence Centers Versnelling innovatieprogramma (Project Newton) Specifiek klantprogramma s Groeidiamanten (oa. Smart Technologies, security testers, online beheer) InnoVIP Young Professional-programma Investeringen Inzet bij klanten Continue aanpassing medewerkercompetenties Proactieve om- en bijscholing Last resort: aanpassen omvang capaciteit

33 Investeren in groei 33 Ordina groeiplatformen Nieuwe business kansen Gebieden Gebieden Java Microsoft.NET en Azure Data science en predictive analytics Requirements en testing Maatwerk Beheer Business consultancy GEO ICT SMART Cyber Security Digital Services Business Cloud Apps Pharma Business2Employee (medewerker experience, engagement & productiviteit) Aanpak Sterke focus op werving en Employer Value Proposition Versterken en uitbouwen van marktproposities Aanpak In de markt zetten van proposities, naam creëren met succesvolle projecten Opschalen binnen bestaand netwerk en nieuwe klanten

34 34

35 Aandeelhoudersdag 12 november

36 36