Om een zaak te beginnen is geld nodig. Er zijn 2 verschillende soorten vermogen.

Transcriptie

1 Samenvatting door N woorden 24 juni ,6 5 keer beoordeeld Vak Methode M&O In balans Hoofdstuk 9 Rechtsvormen Paragraaf 1 Organisaties Een organisatie heeft te maken met allerlei overeenkomsten. Om rechten en plichten van een organisatie te regelen heeft de overheid verschillende rechtsvormen bedacht. Rechtsvorm: De juridische ofwel wettelijke vorm van een bedrijf. Natuurlijk persoon: Een mens neemt deel uit van het rechtsverkeer en heeft daarbij rechten en plichten. Rechtspersoon: Organisatie die net als een natuurlijkpersoon rechten en plichten heeft; zij kan eigen bezittingen en schulden hebben. Als een organisatie rechtspersoonlijkheid heeft is het bedrijf aansprakelijk voor de eventuele schulden. Een bedrijf zonder rechtspersoonlijkheid heeft dit niet. In dit geval zijn de natuurlijke personen aansprakelijk. Paragraaf 2 Eenmanszaak Eenmanszaak: Een ondernemingsvorm die geen rechtspersoonlijkheid bezit. Er is een eigenaar die de leiding heeft, het eigen vermogen heeft ingebracht en verantwoordelijk is voor de schulden van de eenmanszaak. Om een zaak te beginnen is geld nodig. Er zijn 2 verschillende soorten vermogen. Eigen vermogen: Het geld dat de eigenaar zelf heeft ingebracht. Vreemd vermogen: Leningen bij bijvoorbeeld de bank. De eigenaar van een eenmanszaak is zelf geheel aansprakelijk voor de schulden van het bedrijf. Ook is er het zakelijk vermogen: Het geld dat de eigenaar is zijn zaak heeft zitten. en een privevermogen ( woning, spaargeld. ) Een eenmanszaak kan personeel in dienst hebben. De eigenaar ontvangt geen vast loon. Het is afhankelijk van de winst van het bedrijf. Hier betaalt de onderneming inkomensbelasting over. Paragraaf 3 Vennootschap onder firma VOF: Een organisatie waarin 2 of meer personen zijn overeengekomen onder een gemeenschappelijke naam een bedrijf uit te oefenen. Pagina 1 van 11

2 Een VOF heeft geen rechtspersoonlijkheid dus de firmanten zijn voor alle schulden aansprakelijk. De schuldeiser kan een firmant afzonderlijk aanspreken voor de betaling van de schuld. De schuldeiser kan ook aanspraak maken op het privevermogen. Voordelen ten opzichte van een eenmanszaak: De taken binnen de VOF zijn te verdelen op basis van kwaliteiten. (mogelijkheid tot specialisatie) Ruimere mogelijkheden op gebied van financiering. Makkelijker lening te krijgen. De continuiteit is beter gewaarborgd. Het voortbestaan is niet afhankelijk van 1 persoon. Meer eigenaren betekent ook meer overleg. Veel firma's worden opgericht door middel van een notariële akte: Zaken als de vermogensinbreng, de bevoegdheden en de winstverdeling staan geregeld. Winstverdeling: Als de firmanten over de winstverdeling geen afspraken hebben gemaakt gelden de wettelijke regels. Het wordt verdeeld naar evenredigheid van het ingebrachte vermogen. - De firmant die geen vermogensinbreng heeft ontvangt evenveek als de firmant die de laagste vermogensinbreng heeft. De bepaalde winst behoort tot het inkomen van de vennoten. Ze betalen over hun winstaandeel inkomstenbelasting. Paragraaf 4 Besloten vennootschap en naamloze vennootschap Om te voorkomen dat ondernemers het risico lopen alles kwijt te raken is er een bv& een nv. Een bv & een nv zijn vennootschappen waarvan het eigen vermogen verdeeld is in aandelen. Een aandeel is een deel van het eigen vermogen in de bv of de nv. De eigenaar van een aandeel is een aandeelhouder. Bij een bv staan de aandelen op naam. BV: meestal kleine ondernemingen, waarvan de aandelen in handen zijn van een beperkte groep mensen. Meestal is de directeur ook aandeelhouder. NV: De aandelen aan toner zijn vrij verhandelbaar. Grote bedrijven kiezen in het algemeen voor de nv als rechtsvorm. Hun vermogensbehoefte kan meestal niet door een of meerdere eigenaren ingebrach worden. Door de vrije handel loopt een nv wel risico om overgenomen te worden door de concurrent. Om een vijandige overname te voorkomen kan een nv gebruik maken van een beschermingsconstructie. ==>certificaat van aandelen uitgeven ==> aandelen zonder stemrecht in de vergadering. De aandeelhouders kunnen meebeslissen op de algemene vergadering van aandeelhouders. Een aandeel levert 1 stem op. De directie heeft de dagelijkse leiding in de nv of bv. Zij houden zich bezig met voorbereiden, vaststellen en uitvoeren van het ondernemingsbeleid. Ook kan er een Raad van Commissarissen benoemd worden door de AVA. Deze houden toezicht op de werkzaamheden van de directie en voorziet die van advies. Voordeel van een nv/bv: Als eigenaar loop je beperkt risico door de rechtspersoonlijkheid. Pagina 2 van 11

3 Ook is het voorbestaan beter gewaarborgd. Eenmaal per jaar moeten de nv/bv hun jaarrekening openbaar maken. Jaarrekening bevat: Balans, winst-verliesrekening + toelichting. De voorschriften van de publicatie gelden niet voor elke nv/bv. Middelgrote bv/nv's moeten meer openbaar maken dan een kleine bv/nv. Een registeraccountant onderzoekt of de jaarrekening aan de wettelijke voorwaarden voldoet. De winst wordt als inkomen beschouwd. Ze betalen vennootschapbelasting. Paragraaf 5 Vereniging Vereniging: Samenwerkingsvorm tussen twee of meer personen die een bepaald doel willen verwezenlijken. Er zijn formele en informele verenigingen. Formele verenigingen; De oprichting is notarieel vastgelegd. In de notariele akte staan de statulen. Geen financieel risico. Informele veregingen: verenigingen met beperkte rechtbevoegdheid. Bestuurders lopen een financieel risico. Bij een vereniging bezit de algemene ledenvergadering de hoogste macht. De ledenvergadering benoemt bestuursleden. Een voorzitter, een secretaris en een penningmeester. Een keer per jaar moet er een ledenvergadering zijn en toont dan het jaarverslag. Paragraaf 6 Stichting Stichting: Een rechtspersoon zonder leden die met behulp van een vermogen een bepaald doel wil bereiken. Het doel van een stichting is het streven naar idealen. Opgericht voor liefdadigheidsdoelen of maatschappelijk welzijn en mag niet naar winst streven. Een stichting kent een bestuur maar geen leden. Het bestuur houd zich bezig met het realiseren van de doelstelling en vertegenwoordigt de stichting. Soms is er een directie. Het bestuur hoeft geen rekening en verantwoording aan anderen af te leggen. Coöptatie: Het bestuur benoemt zelf zijn opvolgers. Een stichting is afhankelijk van donaties, subsidies en leningen. Stichtingen kunnen opgeheven worden als bvb de doelstellingen behaald zijn of er is te weinig vermogen. Hoofdstuk 10 Vermogensmarkt Paragraaf 1 Vragers van vermogers Vragers van vermogen: - consumenten = Lenen voor grote uitgaven. Lenen kost ook geld. ( rente, afsluitprovisie ) Dit zijn financieringskosten. - overheid = Krijgt vermogen door obligaties. Lenen geld van verschillende mensen. Pagina 3 van 11

4 De staatsschuld neemt alleen af als de inkomsten groter zijn dan de uitgaven. - ondernemingen = Kunnen vermogen verkrijgen door aandelen te verstrekken, geld te reserveren. Aandelenemissie: aandelen worden uitgegeven op de effectenbeurs. Aandelen zijn permanent vermogen. Paragraaf 2 Aanbieders van vermogen Aanbieders van vermogen: Institutionele beleggers: ( vb. pensioensfondsen ) Spaarders: Banken maken koerswinst en ontvangen dividend over het belegde geld dat spaarders bij de bank hebben staan. Beleggingsfondsen: beheren het vermogen van particuliere beleggers. Beleggingsfondsen geven paricipaties uit (-voor een deel eigenaar zijn van de aandelenportefeuille. Ondernemingen: Tijdelijk de overige winst beleggen. Investeren: een onderneming schaft productiemiddelen aan. Beleggen: De onderneming koopt obligaties of aandelen. Overheid: Omdat er veel soorten vermogen zijn, is er niet één vermogensmarkt maar meerdere. Op de vermogensmarkt komt de prijs tot stand waartegen het vermogen ter beschikking wordt gesteld, meestal in de vorm van rente (interest). Het rentepercentage is in eerste instantie afhankelijk van de vraag naar het vermogen en het aanbod ervan. Naarmate de vraag naar vermogen groter is ten opzichte van het aanbod, stijgt het percentage. Er is evenwicht op de deelmarkt bij dat rentepercentage waar vraag naar aanbod van vermogen aan elkaar gelijk zijn. Dit heeft markt- of prijsmechanisme We maken bij vermogen onderscheid tussen korte kredieten (< een jaar) en lange kredieten (> een jaar). De vermogensmarkt valt uiteen in twee grote groepen: - De geldmarkt. Hierop wordt kortstondig tijdelijk vermogen verhandeld Belangrijkste aanbieders zijn banken. Belangrijkste vragers zijn: consumenten, ondernemingen, overheid en banken. Voorbeelden van kredieten van de geldmarkt: Rekening-courantkrediet (een bepaalt bedrag rood kunnen staan) Leverancierskrediet (eerst leveren, dan kopen) Afnemerskrediet (vooruitbetaling) - De kapitaalmarkt. Hierop worden permanent vermogen (aandelenvermogen) en langdurig tijdelijk vermogen (leningen met een looptijd van > een jaar) verhandeld. Belangrijkste aanbieders: Institutionele beleggers en banken. Belangrijkste vragers: consumenten, ondernemingen, overheid en banken. Je kunt de kredieten onderscheiden in onderhandse en openbare kapitaalmarkt. Onderhandse lening (onderhandse kapitaalmarkt) Obligatielening (openbare kapitaalmarkt) Pagina 4 van 11

5 ==> ZIE HET PLAATJE IN HET BOEK OP BLZ 17 Paragraaf 4 De Amsterdamse effectenbeurs Als een belegger effecten wil kopen of verkopen, moet hij zich wenden tot een van de leden van de Vereniging van de Effectenhandel (bv. een bank), die vervolgens de opdracht voor de belegger uitvoert. Voor deze bemiddeling moet provisie worden betaald. Een belegger kan twee soorten orders geven: Limietorders (geeft de belegger een maximale koopprijs of een minimale verkoopprijs op.) Marker orders (zonder limiet) Een emissiehuis benadert institutionele beleggers om de komende emissie toe te lichten. Banken kunnen bij een emissie samenwerken en vormen dan een syndicaat of consortium. Als je een groter eigen vermorgen wilt, moet je zorgen dat je meer aandelen kunt uitgeven. Dat kan op de beursgang. Een onderneming gaat naar de beurs om de volgende redenen: Een nv van wie de aandelen op de beurs genoteerd worden, krijgt een grotere naamsbekendheid en status. De aandelen van een beursgenoteerde nv zijn gemakkelijker verhandelbaar. - De eigenaren van een onderneming die naar de beurs gaat, kunnen hieraan f verdienen. De aandelen die de eigenaren in bezit hebben, kunnen, als de beursgang een succes wordt,veel opbrengen. We spreken in dit verband wel van cashen. Een onderneming die een beursnotering overweegt, is verplicht een prospectus (winstverwachtingen etc.) uit te geven. Het koerserloop van een voor bepaalde beurs representatieve groep effecten wordt weergeven in een index (meervoud indices). Een index geeft een beeld van de gezamenlijke prestaties van deze fondsen.het marktkapitalisme is een bedrag dat men berekend door het aantal aandelen dat de onderneming heeft uitgeven te vermenigvuldigen met de koers van het aandeel van die onderneming. Hoofdstuk 11 Eigen vermogen Paragraaf 1 Aandelenvermogen Aandelen zijn permanent vermogen. Het eigen vermogen vormt een buffer om mogelijke verliezer op te vangen. Het is een garantiefunctie. De onderneming komt aan aandelenvermogen door aandelen uit te geven. Een aandeel(bewijs) is een bewijs van deelname in het aandelenvermogen van een nv en bestaat uit twee gedeelten: Op de mantel staat: De naam van de nv. De nominale waarde v.h. aandeel De plaats van vestiging Het maatschappelijk aandeelvermogen Het nummer van het aandeel Dividentenblad: De aandeelhouder ontvangt een deel van de winst als er winst is behaald in het bedrijf. Met het blad krijgt de aandeelhoduer van de bank zijn stukje winst. Tegenwoordig gaat dit digitaal en automatisch. Nominale waarde = hoeveel er op staat Koerswaarde = voor hoeveel je het aandeel kunt kopen. Het maatschappelijk aandeelvermogen is het totaalbedrag dat de onderneming aan nominaalaandeelvermogen Pagina 5 van 11

6 nodig denkt te hebben. Het geplaatst aandeelvermogen is het maatschappelijk aandeelvermogen verminderd met het bedrag van de niet/uitgegeven aandelen. De onderneming stelt een prijs vast waartegen het publiek de aandelen kan kopen als ze het aandelenvermogen willen uitbreiden. De prijs noem je een emissiekoers. Een hogebeurskoers geeft aan dat het goed gaat met de onderneming. Soms krijgen hoge directueren een deel van de winst. Tantieme's= winstuitkering Opties = soort weddeschap met iemand anders. Directieleden hebben het recht om over een bepaald aantal jaeren een aantal aandelen te kopen tegen een koers de nu wordt vatsgesteld. Paragraaf 2 Emissie van aandelen Een nv kan haar eigen vermogen vergroten door een emissie van nieuwe aandelen. Wie meer wil weten kan informatiehalen uit een prospectus. In een prospectus worden de volgende dingen besproken: Het doel van de emissie ( waarvoor zijn de financiele middelen nodig? ) Overzicht van de bedrijfsresultaten van vorige jaren en toekomst Vastgelegde winstverdeling in de statulen De prijs van het aandeel Afhalingsdatum van het aandeel en betalingsdatum Voordat een onderneming aandelen kan uitgeven moeten zo worden gemaakt. De meeste aandelen worden geadministreerd bij het centrum voor FOndsenadministratie. De kosten die zij rekenen noem je emissiekosten. De emissiekoers van de aandelen moet lager zijn dan de prijs op de effectenbeurs. Voor het vaststellen van de emissiekoers zijn 3 mogelijkheden: a pari: Verkoopprijs is het zelfde als de nominale waarde boven pari: Verkoopprijs is hoger dan de nominale waarde de bank. agio : verschil tussen emissiekoers en de nominale waarde. redenen: - Toekomstverwachtingen zien er goed uit. - Meer aandeelhouders en daardoor krijgen hun ook evertuele reserves. 3. beneden pari: Gebeurd alleen als de aandelen niet verkocht worden en dus verkocht worden aan Paragraaf 3 Reserves Reserves: Gelijk aan dat deel van het eigen vermogen dat aanwezig is boven het geplaatste aandelen vermogen en het winstsaldo. Winstreserve: Ontstaan door het inhouden van winsten Agioreserve: Ontstaat door het uitgeven van aandelen boven pari Herwaarderingsreserve: Ontstaat door het herwaarderen van activa Pagina 6 van 11

7 Redenen voor het vormen van reserves: Buffer voor slechte tijden Vervanging van vreemd vermogen door eigen vermogen. Dividentenstabilisatie Uitbreiding Hoe verdwijnen reserves? verliezen afboeken van de reserve waardedaling van de activa gebruiken voor het doel waar hij voor is gecreeërd. uitkeren van gratis aandelen Paragraaf 4 Intrinsieke waarde Intrinsieke waarde = de kosten van het maken Onder de intrinsieke waarde van een onderneming verstaan we de waarde van de onderneming volgens de balansgegevens. Twee bereken manieren: Gelijk aan het eigen vermogen Bezittingen - schulden Intrinsieke waarde per aandeel = Eigen vermogen / aantal geplaatste aandelen Hoofdstuk 12 Vreemd vermogen op lange termijn Paragraaf 1 Onderhandse lening Onderhandse lening: Een lening op lange termijn die door een geld gever wordt verstrekt. Obligatielening: Een geldlening op langer termijn die in kleine bedragen is opgesplitst. Obligatie: Een bewijs van deelneming in een geldlening. (obligatielening) è Bestaat uit mantel (- officiele stuk, met de belangrijkste gegevens daarop vermeld. ) en een couponblad. (- Dienen voor de interestbetaling. ) De houder levert een coupon in om zijn interest op te halen. Een talon word dat terug gestuurd. Nadeel van obligatielening tegenover onderhandse lening: Emissiekosten (- kosten die verbonden zijn aan het uitgeven van obligaties ) en administratiekosten. Obligatieleningen meoten worden afgelost. Dit kan doormiddel van: Aflossing in een keer aan het einde van de looptijd Elk jaar een gedeelte door middel van uitloting Inkopen van eigen obligaties Prospectus: Bevat de bijzonderheden over instelling/onderneming. Verslag van een bedrijf waarin wat gezegd wordt over wat het doel is van hun beursgang. Dus waarom worden de obligaties uitgegeven? Bij staatsleningen wordt de uitgiftekoers niet bekendgemaakt van te voren. Tendersysteem: Beleggers kiezen zelf de koers waarvoor ze een obligatie willen kopen, en dan wordt er de uitgiftekoers bepaald door het ministerie van Financiën. Obligaties kunnen vervroegd worden afgelost: Pagina 7 van 11

8 Als de onderneming over overtollige geldmiddelen beschikt. Gedaalde interestvoet. Overeenkomsten aandelen en obligaties: Een manier om aan lang vreemd vermogen te komen Voor de belegger zijn alternatieve beleggingspapieren Verkopen/kopen op de effectenbeurs. Verschillen aandelen en obligaties Aandelen -Bewijs van mede-eigendom nv/bv - Deel van het eigen vermogen - Permanent vermogen - Medezeggeschap in AVA - Groot risico bij slechte resultaten - Onstabiele koers, afhankelijk vd winst - Divident als beloning Obligaties - Schuldbewijs van een nv/bv - Deel van vreemd vermogen - Tijdelijk vermogen - Geen zeggeschap - Minder risico - Stabielere koers, afhankelijk van rentestand - Vast interestpercentage Paragraaf 3 Hypothecaire lening Hypothecaire lening: Een geldlening op onderpand van een ontroerend goed. Geldgever = hypotheeknemer Geldnemer = hypotheekgever Er zijn drie verschillende soorten hypothecaire lening: 1. Lineaire hypotheek: Elk jaar deel van de schuld afgelost, daardoor daalt de interest over de komende jaren. Het bedrag dat aan interest wordt betaald mag van het inkomen worden afgetrokken. RENTE WORDT LAGER, AFLOSSING BLIJFT GELIJK Voordelen - Interestkosten worden snel lager - Steeds kleiner wordende schuld Nadelen - Afnemend belastingvoordeel door afname interestkosten. - Hoge interest en aflossingskosten. 2.Spaarhypotheek: Het geleende bedrag wordt niet afgelost. De schuld blijft dus even groot. De belastingaftrek is maximaal. Ook wordt er elk jaar premie betaald. Deze premie, vermeerderd met de daarover te ontvangen interestvergoeding, moet zodanig groot zijn, dat daarmee de hypothecaire lening aan het einde van de looptijd kan worden afgelost. Voordelen -Fiscaal voordeel. ( hoog belastingvoordeel ) - Belastingvrij sparen over de betaalde premies - Altijd even hoge maandlasten Nadelen - Maximale interest - Klein verschil tussen de interestvergoeding en het betaalde bedrag aan interest. Pagina 8 van 11

9 3.Annuiteitenhypotheek Gedurende de looptijd van de lening wordt jaar in jaar uit hetzelfde bedrag betaald. Doordat er wel wordt afgelost, wordt het interestbedrag kleiner. Het bedrag dat je aflost bestaat uit interest en aflossing. Voordelen -Veel belastingvoordeel doordat er in het begin weinig wordt afgelost. - Lagere lasten in het begin. Nadelen - Kleiner wordend belastingvoordeel. - Hoge lasten aan het einde. Nadelen van een annuïteitenhypotheek ten opzichte van een spaarhypotheek: Kleiner wordend belastingvoordeel De lasten per maan zijn aan het eind relatief hoog, wat ongunstig is als de inkomsten in de loop van de tijd dalen. In Nederland is een progressiefbelastingstelsel. Je betaald meer belasting bij een hoger inkomen. Eigenwoningforfait: Het bedrag aan inkomsten uit je woning. Als je hypotheekrente aftrekt moet je die rente corrigeren met het eigenwoningforfait. Hoofdstuk 13 Vreemd vermogen op korte termijn Paragraaf 1 Leverancierskrediet Leverancierskrediet: Het krediet dat de leverancier verleent aan de afnemer. Dit leverancierskrediet ontstaat doordat de leverancier goederen levert die later worden betaald. Consumptief leverancierskrediet: ( afbetalingskredieten ) De leverancier geeft dit krediet om de volgende redenen: Hij hoeft niet aan het krediet te verdienen De kosten van de leverancier zijn lager Hij bindt een klant aan zich > Klantenbinding Ook postordebedrijven verlenen leverancierskrediet. De consument neem verplichtingen op zich waardoor hij inkomen besteed dat pas later wordt gevormd. Dit heeft de volgende bezwaren: De consument is er niet zeker van dat het inkomen er ook daadwerkelijk wordt gevormd. In de toekomst kunnen zich behoeften voor doen die belangrijker zijn. Bezwaren voor de leverancier: Kans op grote verliezen, wanneer de consument zijn verplichtingen niet na komt. Productief leverancierskrediet: ( wordt verstrekt door de ene leverancier aan de andere ) Behoort toe aan het kort vermogen. Ondernemingen maken liever gebruik van leverancierskrediet dan van bankkrediet omdat: - De kosten van leverancierskrediet zijn meestal lager. - Het risico is kleiner voor de leverancier dan voor de bank. De kosen van het leverancierskrediet bestaan uit de gemiste korting die de leverancier geeft bij snelle betaling. Krediettoeslagsbeperking: Extra geld die de afnemer moet betalen als hij niet optijd betaald. Pagina 9 van 11

10 Paragraaf 2 Afnemerskrediet Afnemerskrediet: Krediet dat de afnemer verstrekt aan de leverancier. Dit ontstaan doordat de afnemer goederen of diensten betaalt die pas na de betaling worden geleverd. Het afnemerskrediet komt voornamelijk voor bij: Dienstverlenende bedrijven Verlenen diensten die bij wanbetaling niet kunnen worden teruggevorderd. (abonnementen) Speciale orders Het risico is groot voor de leverancier dat hij het product als de afnemer hem laat zitten, niet kwijt raakt Omkopende handel Producten moeten worden geleverd tegen een overeengekomen prijs door de leverancier. Hij is gebonden aan de afnemer, nadelig als hij ergers anders hogere prijzen had kunnen krijgen. Ook afnemerskrediet bestaat uit consumptief ( vooruitbetaling van abonnementen ) en productief afnemerskrediet. ( kredietverleningen tussen ondernemingen. ) Paragraaf 3 Rekening courantkrediet Rekening courant krediet: rekening bij de bank die wordt gebruikt voor de dagelijkse ontvangsten en betalingen. Bij een rekening-courantkrediet kan van de bank een bedrag tot een bepaald maximum worden geleend >Kredietplafond. De dispositieruimte is het bedrag dat nog kan worden opgenomen Zinvolle redenen om voor een rekening courant krediet te kiezen: Kleine bedrijven kunnen vaak geen grote bedragen lenen. > weinig andere keuze Bedrijven met seizoenpieken. Ondernemingen maken nogal eens gebruik van anticipatiekrediet: Een krediet dat vooruitloopt op de plaatsing van aandelen/obligaties. Ze hebben dan snel geld nodig. Paragraaf 4 Leasing Leasing is het huren van duurzame productiemiddelen in plaats van deze te kopen. De economische veroudering wordt overgelaten aan de verhuurder. Leasing zorgt ervoor dat ondernemingen niet opeens voor een grote uitgave komen te staan, en voor kleine ondernemingen is het vaak niet mogelijk om veel geld te lenen. De leasemaatschappij probeert haar marktaandeel te vergroten en winst te maken. Soorten leasing: Operational leasing: De lease overeenkomst kan tussentijds worden opgezegd. Het risico van economische veroudering is voor de verhuurder, De verhuurder draagt bij voor het de zorg van het onderhoud en de verzekering van het geleasete productiemiddel. Financial leasing: Er wordt een overeenkomst gesloten voor de geschatte economische levensduur van het te leasen object. Niet tussentijds opzegbaar. Risico van economische veroudering is voor de huurder. Onderhoudskosten en verzekeringskosten zijn voor de huurder. Sale-and-lease back: Iets wordt verkocht aan een lease maatschappij om het direct daarna weer te gaan leasen. Pagina 10 van 11

11 Paragraaf 5 Consumptief krediet Doorlopend krediet: Er wordt een maximaal bedrag afgesproken dat de consument mag lenen. Afgeloste bedragen mogen steeds weer opnieuw worden opgenomen. Voordeel: De consument hoeft niet iedere keer opnieuw provisie te betalen. Ook niet steeds opnieuw papieren etc. invullen. Persoonlijke lening: Er wordt geld geleend zonder dat daaraan een goedrentransactie ten grondslag ligt. De consument neemt alles in een keer op en de afgeloste bedragen mogen niet opnieuw worden opgenomen. Terugbetaling in gelijke termijnen. Voordeel voor de consument: Het geld kan voor verschillende doeleinden gebruikt worden. De kosten van een persoonlijke lening bestaan uit afsluitprovisie >financieringskosten. DIT ZIJN DURE KREDIETVROMEN DOORDAT DE BANK MAAR WEINIG ZEKERHEID HEEFT. Koop en verkoop op afbetaling: De koper en verkoper spreken af dat de koopprijs van een roerend zaak in termijnen zal worden terugbetaald, waarvan er minstens twee vervallen nadat de koper het genot van de zaak heeft verkregen. Huurkoop Het zelfde als koop/verkoop alleen de verkoper blijft eigenaar van de verkochte artikelen totdat alles is afbetaald. Hoofdstuk 14 Enkelvoudige interest Aflossen: Het terugbetalen van het geleende vermogen, dit kan op verschillende manieren. Ineens aan het einde van de looptijd Lineair: Elk jaar wordt het zelfde gedeelte afgelost. Schuldrest: Het bedrag dat op een bepaald moment nog de schuld is. > Een schuld word alleen minder door aflossingen Interest/rente: Vergoeding voor het ter beschikking stellen van vermogen Enkelvoudige interest: Er wordt elke periode interest over het oorspronkelijke geleende bedrag berekent. Pagina 11 van 11