NSI In de Boardroom 11 februari 2019

Transcriptie

1 NSI In de Boardroom 11 februari 2019

2 NSI belegger in Nederlandse kantoren HNK Den Haag De Rode Olifant Den Haag Q-Port Amsterdam Sloterdijk Vivaldi Gebouwen Amsterdam Zuidas In de Boardroom 2019 I 2

3 Kengetallen 2018 Portefeuille Waardering Rendement 1,2 mld Portefeuille waarde 39,75 Intrinsieke waarde per aandeel (EPRA NAV) 4,95 Winst per aandeel 95 Objecten 100% Nederland 38,40 2,64 Huidige koers per aandeel 1 Direct rendement per aandeel (EPRA EPS) 5,6% 2,16 Dividend rendement 2 Dividend per aandeel 36,9% Beleningsgraad (LTV) 1) Slotkoers vrijdag 11 februari ) Dividend rendement op basis van slotkoers 8 februari 2019 In de Boardroom 2019 I 3

4 Geschiedenis NSI NSI opgericht NSI naar de Amsterdamse Effectenbeurs NSI krijgt FBI status Fusie met Vastned O/I Nieuw management Bekendmaking nieuwe strategie In de Boardroom 2019 I 4

5 Een duidelijke focus Positionering Focus op Nederlandse kantoren: Locatie Economische groei gebieden (Amsterdam, Den Haag, Rotterdam, Utrecht, Eindhoven, Den Bosch, Leiden en eventueel andere steden) Potentie Grotere, kwalitatieve, efficiëntere objecten met groei potentieel Aanbieden van: Executie Actief beleggen Leegstand aanpakken en consistent kansen onderzoeken om waarde toe te voegen door onder andere (her)ontwikkeling Gedisciplineerde asset rotatie Proactief en consistent roteren van objecten om het algehele risico-rendement profiel te verbeteren Operationeel en financieel leiderschap: Controleren Platform Investeren in werknemers, systemen en processen optimaliseren Transparantie Duidelijke rapportage naar alle stakeholders Kosten efficiëntie Lagere operationele kosten In de Boardroom 2019 I 5

6 Op weg naar een meer geconcentreerde portefeuille Totale portefeuille Verkopen In de Boardroom 2019 I 6

7 Op weg naar een meer geconcentreerde portefeuille Aantal objecten Gemiddelde waarde per object ( mln) Gemiddelde waarde per object ( mln) % % In de Boardroom 2019 I 7

8 Nederlandse portefeuille split sinds ,1mld 1,2mld 1,2mld 1,1mld 1,2mld 1,2mld 17% 10% Overig 10% 47% 41% 34% 16% 9% 10% HNK 17% 18% 11% 25% 26% 21% 8% 8% 17% 20% 80% Target steden Kantoor 73% 90% Kantoor & HNK 27% 5% 15% 7% 16% 14% 23% 36% 45% Amsterdam - Kantoor Overig G4 - Kantoor Overige target steden - Kantoor Overig NL - Kantoor Overig - Winkels & Industrieel Focus in portefeuille, groei in Amsterdam In de Boardroom 2019 I 8

9 Sterk verbeterd operationeel en financieel resultaat Betere bezettingsgraad Leegstand (%) Hogere intrinsieke waarde Intrinsieke waarde per aandeel ( ) +15% % 24.3% 21.4% -7,6pp % % Dec 14 Dec 15 Dec 16 Dec 17 Dec 18 Dec 14 Dec 15 Dec 16 Dec 17 Dec 18 In de Boardroom 2019 I 9

10 Balans versterkt, rentekosten verlaagd Beleningsgraad (LTV) omlaag Beleningsgraad (LTV) omlaag (%) Streefbandbreedte 35% 40% Rentekosten omlaag Rentekosten omlaag Jaareinde (%) 57,0 58,0-21,1pp 5.2% 4.9% -3,2pp 45,4 48,9 43,3 44,1 3.7% 2.8% 36,9 36,9 40% 2.3% 2.0% 35% Lagere hefboom en betere kwaliteit portfolio: lager financieel risico en lagere rentekosten In de Boardroom 2019 I 10

11 De Nederlandse Kantorenmarkt Investeringsvolumes Nederlandse Kantoren ( mld) Bruto aanvangsrendementen (%) 7,9 7,0% 1,7 2,1 1,3 1,2 1,7 3,9 3,8 5,5 5,8 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 5,5% 4,6% 4,4% 4,3% 3,0% ,0% Leegstand en opname Huurgroei (1) 16% 14% 12% 1,29 1,26 1,25 1,25 1,29 1,37 1,41 1,5 1,4 1,3 1, % 1,03 1,04 1,09 10,0% 1,1 80 8% , Leegstand (%; links) Opname (mio m2; rechts) Amsterdam Eindhoven Rotterdam Den Haag Utrecht 1) Geindexeerd (2009 = 100) Bron: JLL In de Boardroom 2019 I 11

12 Actieve beleggingsstrategie HNK Project ontwikkeling In de Boardroom 2019 I 12

13 Herontwikkeling Bentinck Huis Bentinck Huis Huidige situatie atrium Lange Voorhout 7, Den Haag Huidige situatie binnenplaats Aankoop: Q Geplande investeringen: 5,4 mln Verhuurbaar vloeroppervlak: m² Leegstand: 100% Opleverdatum: Q Huurstrategie: High-end kantoor Single en multi tenant In de Boardroom 2019 I 13

14 Bentinck Huis Artist impression atrium Artist impression binnenplaats Artist impression atrium Artist impression achterzijde In de Boardroom 2019 I 14

15 HNK

16 HNK grootste flex aanbieder 1 Sociaal hart Café Managed Office Vergader ruimte 1) Vastgoed Journaal In de Boardroom 2019 I 16

17 Waarde toevoegen: HNK Leegstand HNK Huurpremie tov markthuur (%) 70% 60% 50% 40% 30% 62.1% 55.1% -38,9pp 47.4% 43.6% 37.1% 29.8% 23.2% 200% 190% 180% 170% 160% 150% 193% 169% 20% 140% 10% 130% 125% 0% % Managed office Vergaderzaal Conventioneel In de Boardroom 2019 I 17

18 Ontwikkelingen

19 Twee projecten naast Bijlmer Arena station in Amsterdam Zuidoost Centerpoint I & II Bijlmer ArenA Station Laanderpoort In de Boardroom 2019 I 19

20 Ontwikkeling Laanderpoort Amsterdam m² verhuurbaar vloer oppervlak Bouw van twee nieuwe kantoorgebouwen op de ING campus In onderhandeling met ING Laanderpoort onderdeel van ING FinTech campus Nu: 2 gebouwen circa m² Geplande start: Q Begrote investering 120 mln Look & feel Huidige situatie Bouwjaar 1991 Energie label C v.v.o. : m² In de Boardroom 2019 I 20