Dilemma s in de board room. Balanceren tussen belangen

Transcriptie

1 Dilemma s in de board room Balanceren tussen belangen 3 december 2015

2 Agenda Introductie The board room en de rol van Internal Audit Film Discussie The Crisis De onderschatting van een mogelijk geval van fraude brengt een bedrijf in aanvaring met toezicht- en aandeelhouders. Hoe reageert het audit committee? 2

3 Korte introductie Jan Driessen Partner Internal Audit Services Internal Audit co-/outsourcing Quality assurance reviews SOx Enterprise Resilience Internal Governance Acting head of Internal Audit

4 The board room en de rol van Internal Audit 4

5 The journey to capture unrealized value Align expectations Unrealized value Trusted advisor Providing value-added services and proactive strategic advice to the business well beyond the effective and efficient execution of the audit plan Build capabilities Deliver quality Insight generator Insight generator Taking a more proactive role in suggesting meaningful improvements and risk assurance Increase value Problem Solver Problem Solver Problem Solver Bringing analysis and perspective on root causes of issues identified in audit findings to help business units take corrective action Assurance provider Assurance provider Assurance provider Assurance provider Delivering objective assurance of the effectiveness of an organizations internal controls 5

6 Finding Internal Audit s True North (continued) Risk focus, alignment across the lines of defense, talent and data analytics are seen by CAE s and stakeholders alike as significant factors enabling internal audit to contribute to strategic initiatives. The eight foundational attributes of internal audit N Significant factors enabling internal audit to contribute to strategic initiatives Quality & innovation Risk focus 62 % A focus on the right risks at the optimal time in the process Service culture Stakeholder management Internal audit Talent model Business alignment Business 57% acumen and understanding Talent/resource 52% skills 35 % The talent and business acumen to be relevant and offer valuable insights Stronger alignment with ERM and other line of defense Costeffectiveness Technology 34 % Percentage of respondents Proficient use of data analytics to provide powerful insights into the business

7 Interne audit is wel belangrijk, maar niet heilig Onze interne auditfunctie fungeert als een extra paar ogen en oren voor ons als audit committee. Met de interne auditfunctie hebben we onderzoekscapaciteit in huis gehaald, die we breed kunnen inzetten om de bedrijfsvoering te verbeteren. Interne Audit is voor ons een belangrijke afdeling, die helpt bij het verder professionaliseren van onze governance systemen. We hebben geen interne auditfunctie nodig; we zitten zelf dicht genoeg op de business om te zien wat er gebeurt. De verbijzondering naar een interne auditfunctie is niet nodig; we hebben het beoordelen van risico s en beheersmaatregelen in de lijn belegd. We zijn te klein om een eigen interne auditfunctie in te richten. 7

8 Hoofd Internal Audit: een lastige functie! Echte impact kun je maken aan de bestuurstafel Bestuurlijke sensitiviteit is een belangrijke meerwaarde Strategische advisering is vaak net weer een stap te ver 8

9 Hoofd Internal Audit: een lastige functie! Caught between five lovers Theorie Praktijk Supervisory Board / AC AC Executive Board Regulator External Auditor IAF ExBo IAF Business Unit Regulator BU

10 The Crisis Doel: Als PAS-lid heb je regelmatig te maken met de Audit Committee. De AC heeft als taak toezicht te houden op jouw organisatie. Verplaats je in de positie van de audit committee Case: De onderschatting van een mogelijk geval van fraude brengt een bedrijf in aanvaring met toezicht- en aandeelhouders. Hoe reageert de Audit Committee? Hoofdrolspelers: CEO: David Weinberg CFO: Bernard Jones Controller: John Bernstein - Klokkenluider: Coatings voert facturen op en annuleert orders na kwartaalafsluiting. Senior management Group Finance is op de hoogte - Ontslagen vanwege ongewenste intimiteiten 10

11 Thank you for your participation The 2015 State of the Internal Audit Profession Study and other materials may be found at: This publication has been prepared for general guidance on matters of interest only, and does not constitute professional advice. You should not act upon the information contained in this publication without obtaining specific professional advice. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of the information contained in this publication, and, to the extent permitted by law, PricewaterhouseCoopers does not accept or assume any liability, responsibility or duty of care for any consequences of you or anyone else acting, or refraining to act, in reliance on the information contained in this publication or for any decision based on it PricewaterhouseCoopers LLP. All rights reserved. refers to the United States member firm, and may sometimes refer to the network. Each member firm is a separate legal entity. Please see for further details.