Liquidatieverslag 30 september 2014

Transcriptie

1 Liquidatieverslag 30 september 2014

2 Inhoud 2 Voorwoord 3 Profiel van het fonds 4 Verslag van het College van liquidateuren 4 1. Algemeen 4 2. Communicatie over de transitie 4 3. Overdracht beleggingsportefeuille 5 4. Vaststelling koopsom door PME 5 5. Afwikkeling van de liquidatie en waardeoverdracht 6 6. Afwikkeling afspraken met werkgevers en vaststellingsovereenkomst 6 7. Overdracht pensioenadministratie 6 8. Overleg met DNB over de transitie 6 9. Verantwoordingsorgaan en Deelnemersraad Accountant en Actuaris 8 Rekening en verantwoording vereffening 9 Liquidatiebalans 10 Staat van baten en lasten 11 Kasstroomoverzicht 12 Toelichting algemeen 15 Toelichting op de liquidatiebalans 18 Toelichting op de staat van baten en lasten 21 Overige gegevens 21 Gebeurtenissen na balansdatum 22 Controleverklaring van de onafhankelijk accountant 1

3 Voorwoord Stichting Pensioenfonds Océ is in januari 2014 in liquidatie gegaan. Het bestuur is vanaf dat moment overgegaan in het College van liquidateuren en het College heeft de taken van het Bestuur overgenomen. De doelstelling van het College is de liquidatie op een efficiënte en snelle wijze af te ronden en daarbij een zo hoog mogelijke structurele verhoging van alle pensioenrechten en pensioenaanspraken per 1 januari 2014 te realiseren. In dit liquidatierapport legt het College van liquidateuren rekening en verantwoording af over het gevoerde beleid, de realisatie van de liquidatie en de bijbehorende financiële afwikkeling.. 2

4 Profiel van het Fonds Stichting Pensioenfonds Océ in liquidatie [verder ook te noemen het Fonds ] is het ondernemingspensioenfonds van Océ-Technologies B.V. en Canon Nederland N.V. Het Fonds is opgericht in De vestigingsplaats is Venlo. Het Fonds is als stichting ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer Organisatie College van liquidateuren D. Moerkens, voorzitter S. Jeuken L. Streng W. de Schrijver A. Verhoeven P. Büthker, vicevoorzitter M. Kusters G. van der Loop J. van Mackelenbergh H. Wetzels Pensioenbureau H. Boer directeur M. van Kroonenburg hoofd bestuursondersteuning en ambtelijk secretaris van het bestuur T. Obbing hoofd pensioenbeheer W. Schapendonk hoofd vermogensbeheer A. Jonkers secretaresse I. van den Berg medewerkster pensioenbeheer R. Bohn medewerkster pensioenbeheer K. Fluks medewerkster pensioenbeheer L. Jacobs medewerkster pensioenbeheer H. Kuijs administrateur E. Peters medewerkster pensioenbeheer Verantwoordingsorgaan De heer W. Dings, voorgedragen door de werkgevers; De heer F. Jaspers, voorgedragen door de ondernemingsraden; De heer T. van Gassen, voorgedragen door de Vereniging Gepensioneerden Océ; De heer A. de Bekker is benoemd als onafhankelijk voorzitter. Deelnemersraad De heer H. van de Beek, gekozen door de actieve deelnemers Océ-Technologies B.V., De heer L. Westland, gekozen door de actieve deelnemers Océ-Technologies B.V., De heer G. Vaessen (secretaris), gekozen door de actieve deelnemers Océ-Technologies B.V., De heer J. de Cock, gekozen door de actieve deelnemers Canon Nederland N.V., De heer H. Hanneman (voorzitter), gekozen door de gepensioneerden Océ-Technologies B.V., De heer W. Vos, gekozen door de gepensioneerden Canon Nederland N.V., De heer A. Kiffen (vice-voorzitter), gekozen door de gewezen deelnemers Océ-Technologies B.V., De heer A. Tempelman, gekozen door de gewezen deelnemers Canon Nederland N.V. 3

5 Verslag van het College van liquidateuren 1. Algemeen Dit verslag is het laatste verslag waarin rekening en verantwoording wordt afgelegd over het gevoerde beleid van Stichting Pensioenfonds Océ in liquidatie. Dit verslag staat in het teken van de overdracht van de opgebouwde pensioenaanspraken en ingegane pensioenrechten en de bijbehorende beleggingen aan het Pensioenfonds van de Metalektro (PME) per 1 januari 2014 en aansluitend de liquidatie van Stichting Pensioenfonds Océ. De overdracht heeft plaatsgevonden met instemming van De Nederlandsche Bank (DNB). Op 21 januari 2014 is het besluit tot liquidatie van het Fonds genomen. Het Bestuur is vanaf dat moment overgegaan in het College van liquidateuren. Het Fonds verkeert vanaf dat moment formeel in staat van liquidatie. De belangrijkste taak van het College van liquidateuren is de financiële afwikkeling van het Fonds. Het Bestuur/het College heeft in de verslagperiode acht keer vergaderd. Daarnaast is het dagelijks bestuur c.q. de stuurgroep die in de transitieperiode is geformeerd, op een nog frequentere basis actief geweest met de voorbereiding en de uitwerking van de tijdens de vergaderingen behandelde onderwerpen. In dit verslag wordt behalve over de beëindiging van het Fonds ook rekening en verantwoording afgelegd over het gevoerde (financiële) beleid. Het College van liquidateuren is alle betrokkenen, de medewerkers van het pensioenbureau, het Verantwoordingsorgaan, de Deelnemersraad, de adviseurs, PME en MN, buitengewoon erkentelijk voor hun inzet en betrokkenheid. 2. Communicatie over de transitie In februari van dit jaar zijn zes infosessies gehouden voor 700 deelnemers, gepensioneerden en gewezen deelnemers bij de vestigingen van Océ en Canon in Den Bosch en in Venlo. Tijdens deze sessies is een toelichting gegeven op de omzetting van pensioenaanspraken. Dit bleek nodig omdat enkele pensioensoorten van het Fonds en van PME niet overeen kwamen. Deze omzetting van pensioenaanspraken heeft op 31 december 2013 plaatsgevonden. Tijdens de infosessies over de omzetting is ook een presentatie verzorgd door PME. De deelnemers hebben daarbij ook een uitleg gekregen over de pensioenregeling van PME. In de zomer van 2014 hebben alle deelnemers, pensioengerechtigden en gewezen deelnemers een brief ontvangen met daarin de verhoogde pensioenrechten en aanspraken die uiteindelijk zijn overgedragen naar PME. In deze brief is tevens vermeld dat alle vragen over de opgebouwde en ingegane pensioenen vanaf 1 augustus 2014 aan MN kunnen worden gesteld. MN is de pensioenuitvoerder van PME. 3. Overdracht beleggingsportefeuille Nadat in december van 2013 alle voorbereidingen waren getroffen, zijn - met als overdrachtsdatum 1 januari in de eerste weken van januari 2014 de stukken van de beleggingsportefeuille overgedragen naar PME. Het gedeelte van de portefeuille dat eind 2013 door het Fonds liquide is gemaakt, is in contanten overgedragen naar PME. De beleggingsadministrateur van het Fonds (ITS) heeft als onafhankelijke partij vastgesteld dat de eindposities van de beleggingsportefeuille volledig en juist waren en in overeenstemming met de posities die PME heeft ontvangen. In de eerste maanden van 2014 is een volledigheidsverslag opgesteld dat ten behoeve van het College van liquidateuren door de accountant van het Fonds is voorzien van een rapportage van feitelijke bevindingen. Omdat het Fonds als gedaagde is betrokken in een Class Action met betrekking tot de failliete Tribune Company, is met PME afgesproken dat zij de claim, waarvan nog niet duidelijk is dat deze aan de eisers zal worden toegekend, zal overnemen. Het Fonds betaalde hiervoor een bedrag van ,- aan PME. 4

6 4. Vaststelling koopsom door PME Nadat alle pensioenaanspraken op 31 december 2013 in overeenstemming waren gebracht met het pensioenreglement van PME, heeft in de eerste helft van 2014 veelvuldig overleg plaatsgevonden met PME over de aanlevering van de juiste bestanden en de interpretatie van de opgebouwde pensioenen. De actuarissen van het Océ Pensioenfonds en van PME hebben eind juni de laatste verschillen afgestemd. Op dat moment is de voorlopige koopsom vastgesteld. In februari 2014 heeft PME besloten tot een aanpassing van de eigen grondslagen voor de berekening van het wezenpensioen. Dit heeft geleid tot de vaststelling van een lagere voorziening en daarmee een hogere dekkingsgraad bij PME. Voor het Fonds is dit aanleiding geweest om de discussie te starten over de koopsom die het Fonds moet betalen aan PME voor de overdracht van rechten en aanspraken. De gewijzigde grondslagen van PME weken namelijk af van hetgeen eerder in de driepartijenovereenkomst tussen het Fonds, Océ en Canon en PME is afgesproken. Na onderhandeling is PME het Fonds hierin gedeeltelijk tegemoet gekomen, omdat een deel van het voordeel al was ingerekend in de berekening van het actuarieel nadeel. Tevens zijn afspraken gemaakt over de overname door PME van de in het vorige hoofdstuk genoemde Tribune-claim. Nadat eind juni de voorlopige koopsom door PME is vastgesteld en de laatste discussies zijn gevoerd, kon ook het verwachte liquidatiesaldo worden berekend alsmede de daaruit voortvloeiende toekenning van de extra rechten en aanspraken. Op 1 juli 2014 werd door PME de definitieve koopsom vastgesteld inclusief het bedrag voor de extra rechten en aanspraken. 5. Afwikkeling van de liquidatie en waardeoverdracht Op basis van de voorlopige koopsom heeft het College van liquidateuren het liquidatiesaldo vastgesteld. Koopsom PME De aan PME verschuldigde koopsom bestaat uit een aantal componenten (bedragen x 1 mio): Voorziening Pensioenverplichtingen 1.067,4 Actuarieel nadeel 9,5 Solvabiliteitsopslag (4,3%) 46,3 Voorziening voor onbekende aanspraken 0,5 Totaal benodigde koopsom 1.123,7 Liquidatiesaldo Beschikbaar vermogen Stichting Pensioenfonds Océ in liquidatie 1.160,4 Benodigde koopsom 1.123,7 Saldo 36,7 Het liquidatiesaldo is zoveel mogelijk aangewend voor de verhoging van de aan PME over te dragen pensioenrechten en -aanspraken. Van het bedrag is 36 mio aangewend voor de verhoging van aanspraken en rechten. Het resterend saldo diende als buffer voor nog te maken kosten en voldoening van schulden. De verhoging is door het College van liquidateuren vastgesteld op 3,2%. PME heeft vervolgens de definitieve koopsom inclusief de verhoging van rechten en aanspraken berekend: Voorziening Pensioenverplichtingen inclusief verhoging 3,2% ! Actuarieel nadeel 9,7 Solvabiliteitsopslag (4,3%) 47,8 Voorziening voor onbekende aanspraken 0,5 Totaal benodigde koopsom 1.159,7 5

7 6. Afwikkeling afspraken met werkgevers en vaststellingsovereenkomst Zoals in het jaarverslag 2013 uitvoerig is beschreven, zijn door de werkgevers in het kader van een intentieovereenkomst en een overgangsovereenkomst eind 2013 voorlopige stortingen gedaan als beëindigingsvergoeding enerzijds en als inkoop van voorwaardelijke aanspraken anderzijds. Per 1 juli 2014 heeft de definitieve afrekening met de werkgevers plaatsgevonden. Dit heeft per saldo geresulteerd in een terugbetaling aan de ondernemingen. Nadat de definitieve koopsom door PME was bepaald, inclusief de verhoging van 3,2% van de pensioenrechten en -aanspraken, heeft Océ gesteld dat bij de berekening van de dekkingsgraadafhankelijke storting eind 2013 door beide werkgevers aan het Fonds ten onrechte sprake was van een dubbeltelling van de al in 2013 gemaakte transitiekosten van circa ,-. Océ stelde terecht dat beide werkgevers uit hoofde van de afspraken uit de intentieovereenkomst daarom nog een vordering hebben op het Fonds van 2/3 van dit bedrag, zijnde circa ,-. Met beide werkgevers is overeengekomen dat de werkgevers tegen finale kwijting van deze vordering recht hebben op het restsaldo nadat het Fonds aan al haar overige vorderingen en verplichtingen heeft voldaan. Hiertoe werd een vaststellingsovereenkomst opgesteld die door Océ-Technologies B.V., Canon Nederland N.V. en het Fonds is getekend. Verder zijn in deze overeenkomst afspraken vastgelegd over het beheer van de archieven van het Fonds. De gemaakte afspraken hebben ertoe geleid dat het resterend saldo van ,- als schuld aan de ondernemingen is verantwoord. 7. Overdracht pensioenadministratie PME heeft op 1 augustus 2014 de pensioenadministratie overgenomen van het pensioenbureau van het Fonds. Tot dat moment werden alle pensioenuitkeringen verzorgd door het pensioenbureau van het Fonds onder de verantwoordelijkheid van PME. In de maand juli zijn alle pensioenrechten en -aanspraken met terugwerkende kracht verhoogd met 3,2%. Deze verhoging is verwerkt in de databestanden die aan PME zijn overgedragen. De laatste pensioenbetaling door het pensioenbureau van het Fonds heeft plaatsgevonden eind juli, inclusief de verhoging over de periode vanaf 1 januari Omdat PME vanaf 1 augustus de betaling heeft overgenomen van het Fonds, is door het pensioenbureau van het Fonds een fiscale jaaropgave verzonden naar alle pensioengerechtigden. Voorts is een brief gestuurd aan alle deelnemers, pensioengerechtigden en gewezen deelnemers waarin de verhoogde rechten en aanspraken staan vermeld. Deze laatste brief geeft tevens de beginstand aan van de opgebouwde rechten en aanspraken die vanaf dat moment bij PME geadministreerd worden. Eind juli werden ook alle pensioendossiers overgedragen aan PME. De bestuursstukken worden bewaard in de archieven van Océ in Venlo. Het pensioenbureau van het Fonds is vanaf 1 augustus 2014 opgeheven. De verdere financiële afronding van het liquidatieproces is uitgevoerd door de heer Kuijs. 8. Overleg met DNB over de transitie DNB is voortdurend op de hoogte gehouden van de voortgang van de liquidatie en de communicatie aan alle belanghebbenden door middel van periodieke rapportages en informele contacten via telefoon en e- mail. Nadat het College van liquidateuren het liquidatieverslag heeft vastgesteld, wordt het verslag inclusief de controleverklaring van de accountant in het bezit gesteld van DNB. Indien DNB hierover geen vragen of opmerkingen meer heeft, zal het toezicht worden beëindigd. 9. Verantwoordingsorgaan en Deelnemersraad Het Verantwoordingsorgaan en de Deelnemersraad zijn gedurende de periode van liquidatie een aantal keer geïnformeerd over de stand van zaken. In de maart-vergadering van het College werd aan het 6

8 Verantwoordingsorgaan en de Deelnemersraad een toelichting gegeven op de stand van zaken met betrekking tot de transitie. In de mei-vergadering van het College werd, in het bijzijn van het Verantwoordingsorgaan, het jaarverslag over 2013 vastgesteld. In de juli-vergadering is door een delegatie van het College een toelichting gegeven op de berekening van het liquidatiesaldo en de toekenning van extra rechten en aanspraken. Het Verantwoordingsorgaan heeft kennis genomen van het liquidatieverslag en hierover het volgende oordeel uitgesproken: Tijdens het liquidatieproces is het Verantwoordingsorgaan door het College van liquidateuren voortdurend van actuele ontwikkelingen op de hoogte gehouden. Het Verantwoordingsorgaan beschikte daardoor continu over een goed beeld van de financiële stand van zaken. Het Verantwoordingsorgaan stelt vast dat in dit liquidatieverslag op uitgebreide wijze verslag is gedaan van het liquidatieproces en dat daarmede een belangrijke bijdrage is geleverd aan de transparantie van het overdrachtstraject van de pensioenaanspraken van het Pensioenfonds Océ naar het Pensioenfonds van de Metalektro (PME). De omstandigheid dat het aan het slot van het liquidatieproces uiteindelijk mogelijk bleek alle pensioenen met 3,2% te verhogen, stemt daarbij tot bijzondere tevredenheid. Het Verantwoordingsorgaan is van mening dat de rekening en verantwoording over de vereffening met de toelichtingen een juist en volledig beeld geven en concludeert dat het College van liquidateuren de belangen van de betrokken werknemers, de gewezen deelnemers, pensioengerechtigden en de werkgevers op ruim voldoende evenwichtige wijze heeft behartigd. Het Verantwoordingsorgaan hecht er aan uit te spreken veel waardering te hebben voor het vele werk dat door het Bestuur / College van liquidateuren, de Deelnemersraad en het bestuursbureau in de laatste enerverende jaren is verzet. 10. Accountant en Actuaris Het liquidatierapport is gecontroleerd door PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. Gedurende de verslagperiode zijn de actuariële berekeningen verzorgd door Aon Consulting Nederland C.V. Het College van liquidateuren heeft het liquidatieverslag op 21 oktober 2014 vastgesteld. Het verslag is namens alle leden van het College van liquidateuren getekend door: D. Moerkens, voorzitter 7

9 Rekening en verantwoording vereffening 8

10 Liquidatiebalans [na bestemming saldo van baten en lasten] Activa Bedragen x Beleggingen voor risico pensioenfonds 1 Vastgoedfondsen Aandelen Vastrentende waarden Derivaten Overige beleggingen Vorderingen en overlopende activa 6 Vorderingen en overlopende activa Overige activa 7 Liquide middelen Totaal Activa Passiva 8 Reserves Algemene reserve Egalisatie reserve Technische voorzieningen Basisregeling Arbeidsongeschiktheidsregeling Voorziening pensioenverplichtingen voor risico pensioenfonds Overige schulden en overlopende passiva 10 Overige schulden en overlopende passiva Totaal Passiva

11 Staat van baten en lasten Bedragen x Baten Beleggingsopbrengsten voor risico fonds 11 Directe beleggingsopbrengsten Indirecte beleggingsopbrengsten Kosten vermogensbeheer Bijdrage van werkgevers en werknemers Overige baten Totale baten Lasten 16 Betaalde Waardeoverdrachten Pensioenuitkeringen Mutatie voorziening pensioenverplichtingen voor risico fonds Overige lasten Totale lasten Saldo van baten en lasten Bestemming van het saldo van baten en lasten Mutatie algemene reserve Mutatie egalisatie reserve

12 Kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Bedragen x Kasstromen uit beleggingsactiviteiten Aankopen en verstrekkingen beleggingen Verkopen en aflossingen beleggingen Directe beleggingsopbrengsten Indirect gerealiseerde beleggingsopbrengsten Kosten vermogensbeheer Kasstromen uit pensioenactiviteiten Bijdrage van werkgevers en werknemers Overige baten - 88 Pensioenuitkeringen Overige lasten Betaalde waardeoverdrachten Inkoop indexaties - - Mutatie vorderingen Mutatie schulden Mutatie liquide middelen Saldo liquide middelen 1 januari Saldo liquide middelen einde verslagperiode

13 Toelichting algemeen Algemeen Stichting Pensioenfonds Océ in liquidatie heeft bij de samenstelling van dit liquidatieverslag de uitgangspunten van BW 2 Titel 9 toegepast. Het college van liquidateuren heeft op 21 oktober 2014 de rekening en verantwoording vereffening vastgesteld. Toelichting en grondslagen voor waardering van activa en passiva en resultaatbepaling De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen zoals deze zijn opgenomen in BW 2 Titel 9 en met inachtneming van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving. In de balans en de staat van baten en lasten zijn referenties opgenomen waarmee wordt verwezen naar de toelichting. Toelichting en grondslagen voor de waardering van activa en passiva In 2013 heeft het bestuur besloten tot een collectieve waardeoverdracht per 1 januari 2014 van de opgebouwde aanspraken en pensioenrechten van (gewezen) deelnemers en pensioengerechtigden van Stichting Pensioenfonds Océ naar PME. Op basis van deze overeenkomst is besloten tot liquidatie van het pensioenfonds. De jaarrekening 2013 en rekening van verantwoording en vereffening 2014 zijn daarom opgesteld op basis van liquidatiewaarde. Een actief wordt in de balans opgenomen indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar het pensioenfonds zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen indien het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Baten worden in de staat van baten en lasten opgenomen indien een vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt indien een vermindering van het economische potentieel, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Schatting en veronderstelling Bij de toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening vormt het college van liquidateuren van het pensioenfonds zich verscheidene oordelen en maakt schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichtingen op de betreffende jaarrekeningposten. 12

14 Toelichting algemeen Beleggingen voor risico van het fonds Reserves (8) Egalisatie reserve Vastgoedfondsen (1) De egalisatiereserve is een premiereserve die is opgenomen om Vastgoedbeleggingen betreffen beursgenoteerd vastgoed. schommelingen in de te betalen premie overgangsregeling ex artikel 30 Bij de eerste waardering worden deze gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. van het pensioenreglement op te vangen. De omvang van de toekomstige De marktwaarde is gebaseerd op de per balansdatum geldende premie overgangsregeling is onbekend, aangezien deze afhankelijk is van beurskoers. de door de deelnemers te kiezen pensioenleeftijd. In verband met de inkoop van alle onvoorwaardelijke Aandelen (2) aanspraken op 31 december 2013 is deze reserve vrijgevallen. Aandelen en participaties in beleggingsinstellingen zijn gewaardeerd op actuele waarde, zijnde de beurswaarde per balansdatum. De Technische voorziening (9) niet-beursgenoteerde aandelen worden gewaardeerd tegen de De voorziening voor pensioenverplichtingen voor risico van het zichtbare intrinsieke waarde op balansdatum. fonds wordt gewaardeerd op actuele waarde. De actuele waarde wordt bepaald op basis van de contante waarde van de beste Vastrentende waarden (3) inschatting van toekomstige kasstromen van de rechten en Beursgenoteerde vastrentende waarden en participaties in aanspraken per balansdatum. De contante waarde wordt beleggingsinstellingen zijn gewaardeerd op actuele waarde, zijnde bepaald op basis van de rentetermijnstructuur die door de beurswaarde per balansdatum. De niet-beursgenoteerde DNB wordt gepubliceerd. vastrentende waarden worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met toepassing van de effectieve rentemethode. Bij de berekening van de voorziening pensioenverplichtingen is De lopende intrest op vastrentende waarden wordt verantwoord onder uitgegaan van het op balansdatum geldende pensioenreglement inclusief vorderingen. het overgangsreglement. Daarnaast is uitgegaan van de over de verstreken deelnemersjaren Derivaten (4) verworven aanspraken. Jaarlijks wordt door het bestuur besloten of Derivaten worden in de jaarrekening opgenomen tegen marktwaarde. over de opgebouwde pensioenrechten en -aanspraken toeslagen worden De marktwaarde voor deze instrumenten wordt bepaald op basis verleend. Alle per balansdatum bestaande toeslagbesluiten zijn in de van beurswaarde voor beursgenoteerde futures en voor andere berekening begrepen. Er wordt geen rekening gehouden met derivaten op basis van het Discounted cash flow model met input toekomstige pensioenopbouw met uitzondering van de premievrije van marktinterest. pensioenopbouw in geval van arbeidsongeschiktheid. Ook wordt er geen rekening gehouden met salarisontwikkeling. Overige beleggingen (5) Overige beleggingen worden gewaardeerd op actuele waarde. In De voorziening pensioenverplichting is gebaseerd op de volgende deze categorie zijn de geldmarktinstrumenten opgenomen. actuariële grondslagen en veronderstellingen: * De gehanteerde marktrente die gebaseerd is op de rente- Vorderingen en overlopende activa (6) termijnstructuur zoals gepubliceerd door DNB; Vorderingen worden opgenomen tegen de reële waarde van de * De regeling is gebaseerd op een onbepaald man/vrouw systeem; tegenprestatie, gewoonlijk de nominale waarde. Een voorziening wordt * Het leeftijdsverschil tussen mannen en vrouwen is op drie jaar gesteld; getroffen op de vorderingen op grond van de verwachte oninbaarheid. * Overlevingstafels, te weten de prognosetafel AG , inclusief een sterfteopslag volgens het postcodemodel, Overige activa (7) voor zowel mannen als vrouwen, zowel voor als na Onder liquide middelen zijn opgenomen die kas- en banktegoeden de ingangsdatum van het pensioen; die onmiddellijk opeisbaar zijn. * Er is een opslag voor excassokosten ter grootte van 2% van de Liquide middelen worden opgenomen tegen nominale waarde. voorziening pensioenverplichtingen; * Bij de berekening van de voorziening wordt rekening gehouden met premievrije pensioenopbouw in verband met invaliditeit op basis van de contante waarde van premies waarvoor vrijstelling is verleend wegens arbeidsongeschiktheid; * Het bestuur heeft in december 2013 besloten de opgebouwde aanspraken van actieven en inactieven niet te verhogen. Overige schulden en overlopende passiva (10) De kortlopende schulden en overlopende passiva worden gewaardeerd op liquidatiewaarde. De liquidatiewaarde benadert de boekwaarde. 13

15 Toelichting algemeen Toelichting en grondslagen voor de bepaling van het resultaat Algemeen Overige baten (15) De in de staat van baten en lasten opgenomen posten zijn in Overige baten zijn toegerekend aan de periode waarop ze belangrijke mate gerelateerd aan de in de balans gehanteerde betrekking hebben. waarderingsgrondslagen voor de beleggingen en voor de voorziening pensioenverplichtingen. Zowel gerealiseerde als ongerealiseerde Betaalde waardeoverdrachten (16) resultaten worden rechtstreeks verantwoord in het resultaat. Baten De post betaalde waardeoverdrachten geeft het totaalbedrag weer en lasten worden toegerekend aan de periode waarop deze van overgedragen pensioenverplichtingen. betrekking hebben. Pensioenuitkeringen (17) Directe beleggingsopbrengsten (11) De pensioenuitkeringen betreffen de aan de deelnemers uitgekeerde Onder de directe beleggingsopbrengsten worden verstaan rentebaten, bedragen inclusief afkopen in het verslagjaar. De afkopen zijn rentelasten en dividenden. gebaseerd op actuariële grondslagen. Indirecte beleggingsopbrengsten (12) Onder indirecte beleggingsopbrengsten worden verstaan de gerealiseerde en de ongerealiseerde waardewijzigingen en valutaresultaten. Indirecte beleggingsresultaten zijn toegekend aan de periode waarop ze betrekking hebben. Toelichting en grondslagen voor de bepaling van de kasstromen Kasstromen zijn vastgesteld volgens de indirecte methode. Ontvangsten en uitgaven zijn herleid op basis van posities in balans en resultatenrekening. Er wordt onderscheid gemaakt tussen kasstromen uit beleggingsactiviteiten en kasstromen uit pensioenactiviteiten Kosten vermogensbeheer (13) Onder kosten vermogensbeheer worden verstaan de kosten van de externe vermogensbeheerders, de fiduciair beheerder, de bewaarneming en de ingehuurde deskundigen. Verrekening van kosten Met de directe en indirecte beleggingsopbrengsten zijn de aan de opbrengsten gerelateerde transactiekosten en provisies verrekend. Bijdrage van werkgevers en werknemers (14) Onder bijdragen van werkgevers en werknemers wordt verstaan de aan derden in rekening gebrachte c.q. te brengen bedragen voor de in het verslagjaar verzekerde pensioenen. Bijdragen zijn toegerekend aan de periode waarop ze betrekking hebben (voornamelijk pensioenpremies). 14

16 Toelichting op de liquidatiebalans Activa Algemeen Beleggingen Bedragen x Er werd in 2013 en 2014 niet belegd in premiebijdragende ondernemingen. 1 Vastgoedfondsen Stand begin boekjaar Aankopen Verkopen Mutatie ongerealiseerde beleggingsopbrengsten Stand einde verslagperiode - 54 De aankopen bestaan uit stockdividenden die betrekking hebben op 2013 en in 2014 zijn uitgeleverd. 2 Aandelen Stand begin boekjaar Aankopen Verkopen Mutatie ongerealiseerde beleggingsopbrengsten Stand einde verslagperiode Vastrentende waarden Stand begin boekjaar Correctie op de beginstand Gecorrigeerde beginstand Aankopen Verkopen Mutatie ongerealiseerde beleggingsopbrengsten Stand einde verslagperiode Derivaten Stand begin boekjaar Aankopen Verkopen Mutatie ongerealiseerde beleggingsopbrengsten Stand einde verslagperiode

17 Toelichting op de liquidatiebalans Bedragen x Overige beleggingen Stand begin boekjaar Correctie op de beginstand Gecorrigeerde beginstand - - Aankopen Verkopen Stand einde verslagperiode - - Vorderingen en overlopende activa Vorderingen en overlopende activa Vorderingen uit hoofde van beleggingen Lopende transacties Vorderingen aangesloten ondernemingen - - Overige vorderingen en overlopende activa Vorderingen uit hoofde van beleggingen betreft terug te ontvangen dividendbelasting. Het bedrag onder overige vorderingen en overlopende activa betreft het totale saldo van nog terug te vorderen omzetbelasting. Dit bestaat uit twee bedragen: een correctie over 2013 van , minus de aangifte over het 3e kwartaal van Alle vorderingen zullen als onderdeel van de liquidatie tijdig worden afgewikkeld. 7 Liquide middelen Het bedrag van 2,1 mio. per 30 september 2014 is volledig ter vrije beschikking van het pensioenfonds. Als onderdeel van de liquidatie worden de resterende liquide middelen na afrekening van vorderingen en schulden overgedragen aan de werkgever. Passiva 8 Reserves Eigen vermogen vorig boekjaar Algemene reserve Egalisatie reserve Eigen vermogen Bedragen x Stand begin boekjaar Mutatie uit bestemming saldo boekjaar Stand einde verslagperiode Eigen vermogen huidig boekjaar Mutatie uit bestemming saldo boekjaar Stand einde verslagperiode

18 Toelichting op de liquidatiebalans 10 Overige schulden en overlopende passiva Schulden aangesloten ondernemingen Vooruitontvangen bedragen Schulden uit hoofde van loonheffing en sociale verzekeringen Schulden uit hoofde van omzetbelasting - 99 Overige schulden Schulden aangesloten ondernemingen: Nadat de definitieve koopsom door PME was bepaald, inclusief de verhoging van 3,2% van de pensioenrechten en -aanspraken, heeft Océ gesteld dat bij de berekening van de dekkingsgraadafhankelijke storting eind 2013 door beide werkgevers aan het Fonds ten onrechte sprake was van een dubbeltelling van de al in 2013 gemaakte transitiekosten van circa Océ stelde dat beide werkgevers uit hoofde van de afspraken uit de intentieovereenkomst daarom nog een vordering hebben op het Fonds van 2/3 van dit bedrag, zijnde circa Met beide werkgevers is daarom overeengekomen dat de werkgevers tegen finale kwijting van deze vordering recht hebben op het restsaldo, nadat het Fonds aan al haar overige vorderingen en verplichtingen heeft voldaan. Hiertoe werd een vaststellingsovereenkomst opgesteld die door Océ-Technologies B.V., Canon Nederland N.V. en het Fonds is getekend. Verder zijn in deze overeenkomst afspraken vastgelegd over het beheer van de archieven van het Fonds. De gemaakte afspraken hebben ertoe geleid dat het resterend saldo van als schuld aan de ondernemingen is verantwoord. De overige schulden bestaan uit: - Saldo terug te betalen bedragen aan PME , deze bestaat voornamelijk uit teveel ontvangen voorschotten voor uitkeringen - Crediteuren, in totaal Alle schulden zullen als onderdeel van de liquidatie tijdig worden afgewikkeld Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen Alle rechten en verplichtingen zijn in de balans opgenomen. 17

19 Toelichting op de staat van baten en lasten 11 Directe beleggingsopbrengsten Bedragen x Vastgoedfondsen Aandelen Vastrentende waarden Derivaten Overige beleggingen Koersverschillen Interest De post interest bevat een bedrag van aan verrekeningsrente, betaald aan PME. Dit werd voornamelijk veroorzaakt door de in juli betaalde indexatie, die met terugwerkende kracht per 1 januari werd doorgevoerd. 12 Indirecte beleggingsopbrengsten Vastgoedfondsen Aandelen Vastrentende waarden Derivaten Overige beleggingen Omdat het Fonds als gedaagde is betrokken in een Class Action met betrekking tot de failliete Tribune Company, is met PME afgesproken dat zij de claim, waarvan nog niet duidelijk is dat deze aan de eisers zal worden toegekend, zal overnemen. Het Fonds betaalt hiervoor een bedrag van aan PME. Totaal beleggingsopbrengsten Bedragen x Vastgoedfondsen Aandelen Vastrentende waarden Derivaten Overig Koersverschillen en interest Kosten vermogensbeheer De kosten vermogensbeheer zijn in 2014 positief, omdat de omzetbelastingaangiftes over de jaren 2008 tot en met 2012 werden herzien. In totaal werd door de belastingdienst teruggestort. Kosten vermogensbeheer uitgesplitst naar beleggingscategorie Bedragen x Vastgoed aandelen Aandelen Vastrentende waarden Derivaten (afdekking valutarisico) Totaal De baten zijn uitgesplitst op basis van de belegde waarden per 31 december De post kosten vermogensbeheer bevat ook kosten die gemaakt worden door het pensioenbureau. 18

20 Toelichting op de staat van baten en lasten Bedragen x Bijdrage van werkgevers en werknemers Totaal Werkgever Werknemer Extra bijdragen i.v.m. herstelplan Beëindigingsvergoedingen Overgangsregelingen Bijdrage Basisregeling en incidentele inkopen Bijdrage Vrijwillig Pensioensparen Bijdrage werkgever uitvoeringskosten Overige bijdragen FVP bijdrage - 88 Feitelijke premie Betaalde Waardeoverdrachten Bedragen x Betaalde waardeoverdrachten De betaalde waardeoverdrachten geeft de totale koopsom, betaald aan PME, weer. Deze bestaat uit drie elementen. De totale benodigde koopsom van 1.159,7 mio. wordt gevormd door twee bedragen: - De totaal benodigde koopsom voor de overname van het deelnemersbestand: 1.123,7 mio; - de indexatie van de pensioenaanspraken met 3,2%: 36,0 mio. Het derde element wordt gevormd door de afslag van 0,6 mio. Die is overeengekomen om het verschil in gehanteerde waarderingsmethodieken bij PME en het pensioenfonds te overbruggen. Tezamen met de koopsom vormt dit het totale bedrag van 1.160,3 mio. 17 Pensioenuitkeringen Bedragen x Ouderdomspensioen Partnerpensioen Wezenpensioen - 84 Vroegpensioen Arbeidsongeschiktheidspensioen-I Arbeidsongeschiktheidspensioen-II - 78 WIA-toppensioen - 45 WIA-excedentpensioen - 63 Overig pensioenuitkeringen Mutatie voorziening pensioenveroplichtingen voor risico fonds Bedragen x Mutatie voorziening pensioenverplichtingen voor risico fonds De op 31 december 2013 aanwezige voorziening pensioenverplichtingen [9] is in 2014 vrijgevallen en ten laste gebracht van de mutatie voorziening pensioenverplichtingen. 19 Overige lasten Bedragen x Uitvoeringskosten Administratiekosten (herverzekeraar) - 23 Afwikkeling betalingsverplichtingen aan werkgever De uitvoeringskosten bestaan uit: Personeelskosten Kantoorkosten Bestuurskosten Controle- en adviseurskosten Rapportage Onder controle- en adviseurskosten is een bedrag van opgenomen voor betaalde advieskosten inzake de transitie van het pensioenfonds. Het fonds ontvangt van de werkgevers een bijdrage in de uitvoeringskosten van (zie ook punt [14]) De post afwikkeling betalingsverplichtingen aan werkgever wordt nader toegelicht onder punt [10]. 19

21 Toelichting op de staat van baten en lasten Controle en advieskosten accountants 2014 PwC Accountants Overig PwCnetwerk Totaal PwCnetwerk Controle van de jaarrekening Andere controlewerkzaamheden Fiscale advisering Advisering collectieve waardeoverdracht PwC Accountants Overig PwCnetwerk Totaal PwCnetwerk Controle van de jaarrekening Andere controlewerkzaamheden 8-8 Fiscale advisering Advisering collectieve waardeoverdracht Bedragen x Bedragen x Overige De leden van het college van liquidateuren van Stichting Pensioenfonds Océ in liquidatie kunnen in aanmerking komen voor een faciliteitenregeling. De totale vergoeding in 2014 bedraagt Deze kosten zijn opgenomen onder uitvoeringskosten. De uitvoering van de pensioenregeling vindt plaats door het pensioenbureau dat tot eind juli 2014 een bezetting van 11 personen had. 20

22 Overige gegevens Gebeurtenissen na balansdatum In oktober werd het totaalbedrag van aan dividendbelasting terugbetaald. Het Fonds betaalde in oktober de aangifte omzetbelasting over het 3e kwartaal. De Belastingdienst heeft schriftelijk toegezegd de correctie over 2013, ter hoogte van op korte termijn terug te storten. Het College van liquidateuren heeft het liquidatieverslag op 21 oktober 2014 vastgesteld. 21

23 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: het College van liquidateuren van Stichting Pensioenfonds Océ in liquidatie Verklaring betreffende de rekening en verantwoording vereffening Wij hebben de in het liquidatieverslag opgenomen rekening en verantwoording vereffening voor de periode van 1 januari 2014 tot en met 30 september 2014 van Stichting Pensioenfonds Océ in liquidatie te Venlo gecontroleerd. Deze rekening en verantwoording vereffening bestaat uit de liquidatiebalans per 30 september 2014 en de staat van baten en lasten voor de periode van 1 januari 2014 tot en met 30 september 2014 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het College van liquidateuren Het College van liquidateuren van de stichting is verantwoordelijk voor het opmaken van de rekening en verantwoording vereffening die de reserves en het saldo van baten en lasten getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het verslag van het College van liquidateuren, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het College van liquidateuren is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het College van liquidateuren noodzakelijk acht om het opmaken van de rekening en verantwoording vereffening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de rekening en verantwoording vereffening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de rekening en verantwoording vereffening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de rekening en verantwoording vereffening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico s dat de rekening en verantwoording vereffening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de rekening en verantwoording vereffening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de stichting. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het College van liquidateuren van de stichting gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de rekening en verantwoording vereffening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel Naar ons oordeel geeft de rekening en verantwoording vereffening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van de reserves van Stichting Pensioenfonds Océ in liquidatie per 30 september 2014 en van het saldo van baten en lasten voor de periode van 1 januari 2014 tot en met 30 september 2014 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). 22

24 Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het verslag van het College van liquidateuren, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het verslag van het College van liquidateuren, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de rekening en verantwoording vereffening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Rotterdam, 21 oktober 2014 PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. Origineel getekend door: drs. M. van Zeelst RA 23

25 Uitgegeven door Stichting Pensioenfonds Océ in liquidatie St. Urbanusweg 96, Venlo Correspondentie-adres Postbus 101, 5900 MA Venlo Website: 24