Macintosh Retail Group Strategie update Versnelde transformatie

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Macintosh Retail Group Strategie update Versnelde transformatie"

Silke de Boer
8 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 Macintosh Retail Group Strategie update Versnelde transformatie Januari 2013

2 Agenda: De retail realiteit Cross channel uitrol Transformatieprogramma MacFit Goodwill impairment 2012 Waar willen we naar toe Doelstellingen

3 Triple challenge voor B&M retail 1 Demografische, economische en maatschappelijke ontwikkelingen zetten rem op retailbestedingen 2 Internet verhoogt concurrentiedruk door een grotere transparantie 3 Internet verhoogt concurrentiedruk door nieuwe toetreders Bron: Prof. Dr. L. Sloot, RU Groningen -3-

verhoogt concurrentiedruk door een grotere transparantie 3 Internet

4 Effect op vloerproductiviteit NL Retail Total 100 Food Retail 90 Non Food Retail Non Food Retail corrected for online share NL:(2000=100) Bron: Q&A -4-

70 Non Food Retail corrected for online share 60

5 Ander landschap voor fysieke winkels Verdeling in experience / convenience / fulfilment: - A1 High streets: recreatie / leisure / merkbeleving. - Lokale winkelcentra: gemak / service en als pick up voor online bestellen. - Regionale shopping centra (vooral periferie): meer divers aanbod met faciliteiten gericht op de familie. B en C locaties zullen deels verdwijnen en deels andere invulling krijgen (zie UK). Samenwerking retailers / verhuurders / overheden om fysiek winkelen aantrekkelijker te maken. -5-

- Regionale shopping centra (vooral periferie): meer divers aanbod met faciliteiten gericht op de familie.

Omzet * 1 mrd Online heeft retail op zijn kop gezet Maar, groei is eindig. - Marktaandeel online NL van ± 5,5% in 2012 naar ± 14% ( 14 mrd) in 2025, met verschillen per sector.

6 Omzet * 1 mrd Online heeft retail op zijn kop gezet Maar, groei is eindig. - Marktaandeel online NL van ± 5,5% in 2012 naar ± 14% ( 14 mrd) in 2025, met verschillen per sector. - ± Helft van online omzet in 2025 wordt gerealiseerd door cross players uit traditionele B&M retail. ± 84mrd ± 14mrd Bron: Prof. Dr. L. Sloot, RU Groningen Alleen focus op online is niet de toekomst in Fashion en Living. 6

7 Klant wil best of both worlds Bron: Rigby, HBR dec 2011, The Future of Shopping -7-

8 Tijd om te veranderen wordt steeds korter Verkoop Automotive & Telecom retail Cross channel gedefinieerd als key voor toekomst Oprichting als producent van kleding Grootste kledingproducent van Europa Focus op Fashion en Living Acquisities in schoenen Verkoop kleding en meubel retail Start kleding retail Diversificatie retail sectoren Verkoop productie -8-

kledingproducent van Europa 2000-2011 Focus op Fashion en Living Acquisities in schoenen Verkoop

9 Macintosh heeft gekozen voor cross channel Relevantie voor iedere consument op ieder koopmoment en via alle verkoopkanalen. Cross channel is meer dan alleen samenwerking off- / online. Service aan de klant met persoonlijke benadering in herkenbare en betrouwbare winkelomgeving. Fysieke verkooppunten met landelijke dekking essentieel voor retail van de toekomst. Processen aan achterkant van (web)winkels perfect ingericht om klant optimaal te bedienen; gebruik van groep synergiën. -9-

Service aan de klant met persoonlijke benadering in herkenbare en betrouwbare winkelomgeving.

10 Goede progressie uitrol cross channel in 2012 Ombouw Intreza naar extra conversiemodel Fashion formules door introductie 500 Intreza Shoepoints. Cross channel landenteams en Group cross channel management met specifieke aandacht voor innovaties. Verkoop schoenen ook via webwinkels 3en (Wehkamp, Amazon), concessies (House of Fraser) en groothandel (Steve Madden). Selectie eigen productmerken voor Fashion brede verkoop (ook bij derden): vergroting herkenbaarheid voor consument. Investeringen in databases, systemen en CRM. -10-

Verkoop schoenen ook via webwinkels 3en (Wehkamp, Amazon), concessies (House of Fraser) en groothandel (Steve Madden).

11 Andere cross channel acties in 2012 Focus op individuele formats binnen een land die inkopen zowel bij externe leveranciers als bij internationaal georganiseerde interne merken. Koppeling voordelen uniform inkoopbeleid aan onze sterke winkelmerken. Herinrichting organisatiestructuur Fashion. Nadruk op klantgerichtheid, eigenaarschap en group synergie. Integratie Scapino / Hoogenbosch in Fashion NL, Brantano UK / Jones Bootmaker in Fashion UK en Brantano BeLux / Scapino in Fashion B. -11-

Koppeling voordelen uniform inkoopbeleid aan onze sterke winkelmerken. Herinrichting organisatiestructuur Fashion.

12 Cross channel strategie Macintosh rendabel De consument is niet alleen maar digitaal. Fysieke verkooppunten scheppen vertrouwen en faciliteren online. Keuze voor rendabele omzet in plaats van omzetmaximalisatie. Gebruik van bestaande kostenstructuren. Maar: transitie kost ook tijd en geld. -12-

Fysieke verkooppunten scheppen vertrouwen en faciliteren online.

13 Versnelling cross channel: MacFit Aanpassing aan nieuwe winkelrealiteit. Aanvulling op bestaande cross channel agenda. Stapje terug om daarna te groeien. -13-

14 MacFit investeringen Opening nieuwe winkels, vooral in UK. Focus op formules. Investering in verkooppunten NL, Be, UK Investeringen in CRM, ICT en organisatie. Investeringen 2013 circa mln. -14-

15 Herschikking winkel portfolio Jaarlijks beoordeling op winkelbijdrage. In 2012 ook inschatting toekomstpotentie in relatie tot nieuwe retail realiteit. Conclusie: sluiting ruim 110 winkels (circa 10%), vooral in NL. Timing sluitingen afhankelijk van afkoopkosten en huurcontracten, maar merendeel in Minimale consequenties voor medewerkers. Geen effect op volumeafspraken leveranciers. Cross channel groei en MacFit initiatieven compenseren omzetverlies sluiting winkels (± 65 mln) in belangrijke mate. -15-

Conclusie: sluiting ruim 110 winkels (circa 10%), vooral in NL.

16 Financiële effecten herschikking Eenmalig effect op EBIT 2012: - 40 mln. Betreft afschrijving activa ( 10 mln) en voorziening verliezen toekomstige verplichtingen ( 30 mln). Structureel positief EBIT effect m.i.v jaarlijks ± 5 mln. Geen cash effect in Toekomstige cash out: beperkt effect door slimme timing sluitingen en werkkapitaal effect. -16-

( 30 mln). Structureel positief EBIT effect m.i.v. 2013 jaarlijks ± 5 mln.

17 Goodwill impairment Economische ontwikkeling en retailveranderingen leiden tot lagere groeiverwachting. IFRS: beoordeling betaalde goodwill acquisities in relatie tot toekomstige verdiencapaciteit. Als net present value < net asset value: impairment goodwill verplicht. Totaal goodwill op balans ultimo 2012: 210 mln (Scapino 97 mln; Brantano 98 mln; Jones Bootmaker 15 mln). - Afboeking Scapino: 48 mln - Afboeking Brantano: 48 mln - Geen afboeking Jones Bootmaker Totaal eenmalig effect op EBIT 2012: - 96 mln. Geen cash out. Impairment staat los van vertrouwen in Scapino en Brantano. -17-

Als net present value < net asset value: impairment goodwill verplicht.

18 2012 financieel en dividend Publicatie cijfers: (voor beurs). Door goede maand december operationele EBIT 2012 duidelijk positief, maar wel beduidend lager dan 2011 ( 27,6 mln). Totaal effecten op EBIT circa mln: - Sluiting winkels: circa - 40 mln (eenmalig; non cash). - Impairment goodwill: circa - 96 mln (eenmalig; non cash). - Integratie Fashion NL / UK / BeLux: circa - 3 mln. Solvabiliteit na afboeking ruim 40%. Geen issue met bank ratio's of financiering. Voortzetting dividendbeleid: eenmalige effecten blijven buiten beschouwing. Voldoende ruimte voor uitkering. -18-

Totaal effecten op EBIT circa - 139 mln: - Sluiting winkels: circa - 40 mln (eenmalig; non cash).

19 Waar willen we naar toe Relevantie voor iedere consument tijdens customer journey. Voorkeurretailer in plaats van toevallige relatie. Gebruik sterke merken- en retailpositie voor andere inkomsten: - Verkoop producten / merken buiten eigen verkoopkanalen, waarmee we opbrengsten realiseren zonder de risico s van eigen winkels. - Gebruik van onze verkoopkanalen (off- en online) door derden tegen vergoeding. - Gebruik van onze inkoopprocessen en systemen door derden tegen vergoeding. Autonome groei door cross channel aanpak, investeringen in bestaande winkels en opening winkels (vooral UK). Hoofdrol in consolidatieslag Fashion, maar met beleid. Lessons learned toepassen in Living. -19-

s van eigen winkels. - Gebruik van onze verkoopkanalen (off- en online) door derden tegen vergoeding.

20 2013 en : marktomstandigheden zullen niet verbeteren. Geen uitspraak resultaatverwachting. - % bruto marge en voorraden gezond. - Positief effect winkelsluitingen op EBIT: ± 5 mln. - Grip op bedrijfsprocessen verstevigd. 2014: ingroei naar nieuwe normaliteit en nieuw evenwicht in retail. -20-

- Positief effect winkelsluitingen op EBIT: ± 5 mln.

21 2015 Macintosh klaar voor verdere groei in Fashion. Goede verdienmogelijkheden in Living als verhuismarkt aantrekt. Beoordeling perspectief uitbreiding in Doelstelling uitgaande van herstel en consolidatie in Fashion en Living markten: EBIT tussen 30 mln en 40 mln. -21-

22 Onze retail toekomst is mooi maar fundamenteel anders -22-

Vergelijkbare documenten

Positief operationeel resultaat in moeilijke retailmarkt

MACINTOSH RETAIL GROUP NV 2012 Positief operationeel resultaat in moeilijke retailmarkt Analistenbijeenkomst 28.02.2013 Agenda: Frank De Moor (CEO) Performance Macintosh 2012 Theo Strijbos (CFO) Macintosh