Concrete vertaling en implementatie van MiFID II. 14 & 15 oktober Amsterdam

Transcriptie

1 Concrete vertaling en implementatie van MiFID II 14 & 15 oktober Amsterdam

2 Zorg ervoor dat u en uw organisatie op tijd compliant zijn! Per 3 januari 2017 dient uw organisatie compliant te zijn met de regelgeving van MiFID II/MiFIR. Aangescherpte regels op het gebied van o.a. beleggersbescherming en marktinfrastructuur hebben grote gevolgen voor uw interne organisatie, (IT) processen en een commerciële impact op uw producten en business cases. Tijdens deze conferentie worden de belangrijkste regels die impact hebben op de governance en bedrijfsvoering van beleggingsondernemingen uitgelicht en besproken, met als doel u concrete handvatten mee te geven bij het compliant maken van uw organisatie. Wie ontmoet u? Professionals werkzaam op het gebied van trading, beleggingen, compliance, regulatory en operations bij Banken, Vermogensbeheerders, Brokers / Effectenbemiddelaars, Dealers, Pensioenfondsen en uitvoerders, Verzekeraars, Institutionele Beleggers, Commodity Traders, Advocatenkantoren, Consultancy, Clearing Members.

3 Speerpunten Laatste ontwikkelingen ten aanzien van level 2, technical standards & delegated acts AFM over het komende anderhalf jaar: operationele voorbereiding en toezicht Inzicht in de belangrijkste regels en uitzonderingen van MiFID II Uitkomsten eerste impactanalyses m.b.t. MiFID II van beleggingsondernemingen Concrete voorbereiding voor implementatie op het gebied van Beleggersbescherming en Marktinfrastructuur

4 Programma 14 oktober Beleggersbescherming: Voorbereiding op implementatie van regels Europese beleggersbescherming dankzij MiFID II TCO, Inducements, Product approval & intervention, Best execution De impact van MiFID II voor Europese beleggers en de vertaalslag naar het belang van de Nederlandse belegger Enkele vergezichten voor betere beleggersbescherming Opening door uw dagvoorzitter - MiFID II op hoofdlijnen Inzicht in de uitbreiding en toegenomen gedetailleerdheid van de regelgeving De consequenties voor belegginsondernemingen: IT systeemprocessen aanpassen en compliance monitoring aanscherpen Level 1, level 2, uitwerking technische standaarden Stand van zaken van procedures vanaf nu t/m in werking treding Rogier Raas, Hoogleraar Financieel Recht, Universiteit Leiden en Partner, Stibbe Ontwikkeling lagere regelgeving door ESMA en rol AFM Highlights van Consultation Paper en Technisch Advies ESMA van 19 december 2014, plus de consultatiereacties en aanpassing van technische standaarden nadien Wat vindt de AFM belangrijk bij afronding technische standaarden? Operationele voorbereiding en toezicht het komende anderhalf jaar Hans Wolters, Senior Policy Officer, AFM Niels Lemmers, Legal & Public Affairs director, VEB Koffie & thee pauze Mifid 2 go De belangrijkste regels omtrent ontwikkeling van nieuwe financiële producten Inzicht in de verplichtingen van ontwikkelaars en distributeurs, de wederzijdse informatievoorziening: product approval process, stress testen, identificeren target market, consistente distributie strategie. En hoe de samenwerking vorm gegeven kan worden Product interventie: de mogelijkheid voor de toezichthouder om de marketing, distributie of verkoop van bepaalde financiële producten te verbieden Concrete acties voor beleggingsondernemingen Emanuel van Praag, Senior Legal Counsel, NN Investment Partners Informatieverstrekking en nieuwe regels rond vermogensbeheer, advies & execution only Uitbreiding van pré-contractuele en doorlopende informatieverplichtingen aan cliënten Inzicht in de totale kosten van de dienstverlening en producten

5 Claudia Talsma, Inhouse Legal Counsel, F. van Lanschot Bankiers NV Informatie over o.a. koppelverkoop, onafhankelijk vs. niet-onafhankelijk beleggingsadvies, (periodieke) geschiktheidsbeoordelingen bij beleggingsadvies, Nieuw MiFID II execution only regime en de gevolgen van het provisieverbod Concrete acties voor beleggingsondernemingen Randy Pattiselanno, Legal Manager Investment Services, ABN AMRO Bank N.V Cees Onderwater, Project manager FATCA/G20 Regulations, Control Rabobank Groep, Rabobank Nederland Wouter Kuijpers, Legal Developments, Robeco Arden Vega, Manager Compliance Markets ING Bank NL, ING Bank Thematafels Ga in gesprek over uw praktische en organisatorische obstakels en vraagstukken omtrent Beleggersbescherming 1. Uitleg en interpretatie van MiFID II/MiFIR Distributie van beleggingsinstellingen onder MiFID II Toepasselijkheid MiFID II op Super Manco s Execution-only dienstverlening zonder passendheidtoets Execution-only plus dienstverlening: de stand van zaken hoe ver kun je gaan? Distributie van beleggingsinstellingen, do s en don ts Kees Groffen, Notaris en Advocaat, De Brauw Blackstone Westbroek N.V. 2. Implementatie issues in de organisatie voor partijen die al bezig zijn met de implementatie Kees Koning, Owner, VI Company 3. Welke regels creëren voor u een IT probleem en hoe pakt u dit aan? Houd de website in de gaten voor de spreker 4. Impact analyse en implementatie voor partijen die nog moeten beginnen met het implementatieproces Mike Leerdam, Lead Consultant MiFID, Double Effect Kees Groffen, Notaris en Advocaat, De Brauw Blackstone Westbroek N.V. Lunch Panel: De eerste impactanalyses MiFID II Panel: De impact van beleggersbeschermingsregels voor de markt Wat zijn de voor- en nadelen van strengere regels en wat is de commerciële impact van minder nieuwe producten, het verdwijnen bestaande producten i.v.m. te hoge kosten e.d. Binnen welke afdelingen van financiële instellingen is de impact het grootst? Consequenties van deze noodzakelijke veranderingen binnen beleggingsondernemingen voor henzelf en de financiële markt De grootste zorgen van beleggingsondernemingen als het gaat om de impact van MiFID II Bart Horsten, Directeur Wealth Management Products & Services, F. van Lanschot Bankiers NV Ron Batten, Senior policy adviser, Dutch Fund and Asset Management Association (DUFAS) Niels Lemmers, Legal & Public Affairs director, VEB Michiel Peters, Adviseur Financiële Markten, Nederlandse Vereniging van Banken (NVB) Afsluiting dagvoorzitter & netwerkborrel

6 Programma 15 oktober Markt infrastructuur en regels voor handel in financiële instrumenten Introductie pre- en post trade transparantiepverplichtingen voor non-equity instrumenten (bv. obligaties en derivaten) Uitbreiding van transactie-rapportageverplichtingen, zowel in type instrumenten/transacties als in de hoeveelheid informatie die dient te worden gerapporteerd. Introductie van drie typen datarapporteringsdiensten, APA, ARM en CTP Opening door uw dagvoorzitter Fridjof Bron, Senior Supervision Officer Market Infrastructure, AFM Joris Hillebrand, Director, Double Effect Koffie & thee pauze KEYNOTE: De totstandkoming van MiFID II Jeroen Groothuis, Manager Public and Government Affairs, ING Markinfrastructuur en Microstructure - de impact voor belegginsondernemingen Marktstructuur & Trading Obligations - Overzicht & uitleg belangrijkste regels Trading venues / Execution venues wat zijn de verschillen? SI wat betekent de nieuwe definitie voor beleggingondernemingen? Inzicht in o.a. gereglementeerde markten, MTF, Systematische Internalisatie (SI) en OTF (nieuw type handelsplatform), aandelen & Derivaten: Concentratieregel, Open access vereisten CCP s, Platforms en Benchmarks De Clearingplicht voor beursverhandelde instrumenten Nieuw toezicht op Algotrading en HFT Inperking uitzonderingen/vrijstellingen voor handel eigen rekening Verkoop eigen financiële instrumenten en de vergunningsplicht OTF wat zijn de gevolgen voor de markt? Direct Electronic Acces (DEA) controls Hoe raakt dit de contractuele relatie met uw cliënt? Vallen alle trading activiteiten onder algorithmic trading? Verplicht gaan werken met Data services providers? Wat zijn de gevolgen voor IT en Data management? Rob Voster, Sr. Manager Risk Consulting, KPMG Handelsrapportage in de praktijk Frank Graaf, Partner, Clifford Chance De lessen geleerd van EMIR Transparantie- en rapportageverplichtingen Zowel pre- als post trade transparantieverplichtingen voor handel in equity-gerelateerde prodcuten (zoals exchange traded funds en certificaten van aandelen). Beperking van gebruik ontheffingen waivers Mifid II rapportage infrastructuur Concurrentie versus harmonisatie en standaardisering Conclusies & toekomst verwachtingen Ferdinand Peelen, Director, Sales Northern Europe, DTCC

7 12.30 Lunchpauze Concrete acties voor beleggingsondernemingen Gesprek met de markt: Verwachtingen impact nieuwe regels Positie Europese financiële sector t.o.v. de VS en Azië Welke partijen worden indirect geraakt door MiFID II en wat betekent dit voor hen en voor de markt? Hoe om te gaan met de regels omtrent financial research/ research kosten? OTF of MTF, welke activiteiten vallen waar onder? Direct electronic acces? Hoe is de contractuele relatie met uw cliënt? Algotrading en aanpassing IT systemen Welke uitzonderingen zijn er? Valt u onder een uitzondering? Danny Busch, Professor, Financial Law, Radboud University Nijmegen Behandeling van vragen zoals: Gaan OTF en SI een grote vlucht nemen? Gaan banken onder SI vallen? Effect van transparantieverplichting voor alle non-equity instrumenten op de handel Blik in de toekomst: de versnelling van de verandering in de financiële markt Wordt de rol van banken overgenomen door andere partijen? Impact Algo en HFT op de gewone handel Werking nieuwe regels voor fondsbeheerders die een AIFMD vergunning hebben, waarvan de beleggingsdiensten betrekking hebben op de eigen producten Nieuwe vormen van beleggen: Sneller, verder geautomatiseerd, transparanter, directer en dichter bij huis Ruud Smeulders, Directeur BrilliantBrains & Futuroloog Anja Kleefsman, Investment Manager Treasury, PGGM Inge Hamstra, Director Legal & Compliance, BlackRock Gijs Verwilst, Responsible for regulatory affairs, Transtrend Miranda Haak, Advocaat en Programma manager financiële regelgeving, Syntrus Achmea Vermogensbeheer Afsluiting door uw dagvoorzitter Met MiFID II verband houdende regelgeving EMIR, MAD 2 / MAR, CSDR, REMIT, SFT (repo s en securities lending) Marian Scheele, Senior Counsel, Clifford Chance Robert Smits, Counsel, Clifford Chance

8 6 redenen om u aan te melden Up-to-date Alles wat u moet weten over de impact van MiFID II Sprekers Leer van koplopers en neem een actieplan mee naar huis Netwerken Ontmoet mensen die u kent en leg nieuwe contacten Interactie Bespreek huidige uitdagingen met uw vakgenoten Onafhankelijk Platform voor de gehele markt Lunch & borrel Geniet van lekker eten in goed gezelschap

9 Ja, ik ben er bij Partnership mogelijkheden Zorg ervoor dat per 3 januari 2017 uw organisatie compliant is met de regelgeving van MiFID/MiFIR. Deelname aan deze conferentie voorziet u van concrete handvatten voor uw actieplan. Neem voor meer informatie contact op met Rubien Bloeme op: r.bloeme@iir.nl Prijzen vanaf 999,- 14 & 15 oktober 2015 Westcord Fashion Hotel, Amsterdam Meer weten? Neem voor meer informatie contact op met Stephan Rienstra op: s.rienstra@iir.nl Kennispartners Reserveer uw ticket op: iir.nl/mifid-ii