Namens het bestuur Erwin Geene, (voorzitter), Frans Boumans, Luk Dierick, Hans Dortmundt, Siebe Feenstra, Gerard Heerschop en Dick van Leeuwen

Transcriptie

1 pagina aan het bestuur de adviseurs onderwerp Vergadering van Deelnemers van 21 augustus 2014 van Peter Koudijs datum 19 september 2014 aanwezig Namens het bestuur Erwin Geene, (voorzitter), Frans Boumans, Luk Dierick, Hans Dortmundt, Siebe Feenstra, Gerard Heerschop en Dick van Leeuwen Namens Mercer Sasja Keijmel en Dorine van Hoeven Namens Syntrus Achmea Pensioenbeheer Peter Koudijs 1. OPENING De voorzitter opent de vergadering en heet de aanwezigen welkom. Hij verstrekt een korte toelichting op de agenda en de procedure om een besluit te nemen over het voorgenomen bestuursbesluit tot liquidatie van de Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland (SPJNL). Tegelijker tijd met deze vergadering van deelnemers in Leiden vinden er vergaderingen met deelnemers plaats op de locaties in Hoogvliet, Meerssen en Sappemeer. Met behulp van video verbindingen staan de vier locaties voortdurend met elkaar in contact zodat er sprake is van een gezamenlijke vergadering van deelnemers. De bestuursleden Siebe Feenstra, Luk Dierick en Frans Boumans zijn respectievelijk aanwezig op de locaties Hoogvliet, Meerssen en Sappemeer. Na de presentatie over het voorgenomen bestuursbesluit tot liquidatie is per locatie een tijd van ± 10 minuten ingepast voor het stellen van vragen. De aanwezige bestuursleden zullen die vragen in de microfoon herhalen waarna de beantwoording van de vragen vanuit Leiden zal plaatsvinden. Aansluitend op de beantwoording van de vragen zal het voorgenomen besluit in stemming worden gebracht. Vervolgens stelt de voorzitter de bestuursleden voor en meldt dat de bestuursleden de evenwichtige belangenbehartiging van de deelnemers als hun belangrijkste taak hebben beschouwd ongeacht of de

2 pagina bestuursleden afgevaardigden waren namens de werkgever, de actieve - of gewezen deelnemers of de gepensioneerden. 2. VASTSTELLEN AANTAL AANWEZIGEN De bestuurssecretaris, Gerard Heerschop, zal de formaliteiten vervullen en de stemming bekend maken. De heer Heerschop meldt het aantal aanwezigen op de diverse locaties: In Hoogvliet zijn 43 -, in Leiden 139 -, in Meerssen 42 en in Sappemeer 31 leden aanwezig. Van de aangeschreven internationaal gedetacheerde deelnemers hebben er 12 hun stem uitgebracht. In totaal gaat het vandaag om 267 uit te brengen stemmen. 3. MEDEDELINGEN De voorzitter meldt dat ingevolge de statuten 2/3 e deel van de aanwezige deelnemers voor dient te stemmen om SPJNL rechtsgeldig te kunnen liquideren. Blanco stemmen gelden als een stem tegen het voorgenomen besluit tot liquidatie. Ongeldige stemmen (bijvoorbeeld biljetten waarop beide vakjes zijn aangekruist) worden eveneens beschouwd als stemmen tegen het voorgenomen besluit. In de pauze van de vergadering worden de uitgebrachte stemmen beoordeeld en geteld. In het kader van het vier ogen principe zijn daar op elke locatie leden van de OR van Jacobs Nederland B.V. (JNL) bij aanwezig. Het verantwoordingsorgaan van SPJNL (VO), dat is samengesteld uit vertegenwoordigers namens de werkgevers, de deelnemers en de gepensioneerden houdt toezicht op het functioneren van het bestuur. Het VO bestaat uit de heren Peter Blom, René Jonkers, Aad van der Klaauw, Tom de Nijs, Ronald Snoek en mevrouw Adrienne Beck. Het VO heeft een positief oordeel gegeven over het voorgenomen bestuursbesluit tot liquidatie van SPJNL. De heren Blom, Van der Klaauw en De Nijs zijn vandaag in Leiden aanwezig en de heer Jonkers in Meerssen. Vervolgens stelt de voorzitter de heer Keijmel en mevrouw Van Hoeven, adviseurs namens Mercer, en de heer Koudijs namens Syntrus Achmea voor. De laatst genoemde maakt de notulen van deze bijeenkomst en de heer Keijmel is aanwezig voor de presentatie van de gevolgen van de voorgenomen liquidatie en het beantwoorden van vragen.. 4. VOORGENOMEN BESTUURSBESLUIT TOT LIQUIDATIE SPJNL EN OVERGANG NAAR VERZEKERAAR A TOELICHTING De heer Keijmel verstrekt een toelichting op een aantal sheets met de gevolgen van de voorgenomen liquidatie. Tot 1 mei 2014 was de pensioenregeling voor de werknemers van JNL door de werkgever middels een uitvoerings-overeenkomst onder gebracht bij SPJNL. In de uitvoeringsovereenkomst zijn de wederzijdse verplichtingen van werkgever en SPJNL vastgelegd. Op 1 mei 2014 heeft de werkgever voor de actieve deelnemers een andere pensioenregeling opgesteld en deze ondergebracht bij Cappital, een andere pensioenuitvoerder dan SPJNL. Dat betekent voor SPJNL dat geen premie meer wordt ontvangen voor de pensioenopbouw van de actieve deelnemers na 1 mei 2014 en de tot 1 mei 2014 opgebouwde rechten en pensioenaanspraken van deelnemers en gepensioneerden behartigd blijven worden door SPJNL.

3 pagina Het bestuur heeft, mede vanwege de wettelijk vastgelegde zorgplicht, erop toegezien dat de opgebouwde rechten bij SPJNL en Cappital naadloos op elkaar aansluiten. Dat spitste zich voornamelijk toe op de pensioen en voor nabestaanden en arbeidsongeschikten. In goed overleg met de werkgever en Cappital is dat gerealiseerd. De overwegingen van het bestuur om tot liquidatie van SPJNL te besluiten zijn de volgende geweest: - Geen nieuwe deelnemers en premie-inkomsten meer en de vaste kosten blijven bestaan, die gaan daardoor zwaarder wegen en dat gaat ten koste van het rendement en daardoor ten koste van de pensioenuitkomst. - Door het wegvallen van de premie-inkomsten wijzigt het risicoprofiel hetgeen minder mogelijkheden biedt tot het behalen van voldoende rendement. - De volatiliteit van de financiële markten blijft hoog en het opvangen van financiële tegenvallers wordt lastiger. - De druk op het pensioenfondsbestuur wordt groter door toenemende governance ingevolge de Wvbp (Wet versterking bestuur pensioenfondsen) en dat zal veel tijdsinspanning gaan vergen. Het gevolg kan zijn dat bestuursleden buiten de organisatie gezocht moeten worden. Dat zal extra geld kosten. - Ingevolge het nieuwe FTK (Financieel Toetsingskader) per worden hogere eisen gesteld aan de dekkingsgraad (solvabiliteit) en worden de eisen om te mogen indexeren verzwaard. Alle fondsdocumenten worden herschreven. Ook dat zal extra geld gaan kosten. Het bestuur acht het om de hiervoor genoemde redenen niet meer verantwoord om als relatief klein pensioenfonds na zelfstandig als SPJNL voort te blijven gaan. Pensioengelden moeten altijd buiten de eigen organisatie bij een derde partij worden ondergebracht. De mogelijkheden die dan resteren zijn het SPJNL te liquideren en de opgebouwde rechten en pensioenaanspraken over te dragen aan een verzekeraar of een ander pensioenfonds. Als pensioenfonds zou PME, het Bedrijfstakpensioenfonds voor de groot metaal, een optie zijn geweest. PME was alleen bereid tot overname als ook de premie-inkomsten voor de op te bouwen rechten van de actieve deelnemers werden ingebracht. Bovendien bestaat er bij een overdracht aan PME de mogelijkheid dat de opgebouwde rechten en pensioenaanspraken gekort worden. Die kans is er bij een verzekeraar niet en verzekeraars zijn verplicht hoge buffers te hanteren. Het daaraan voldoen wordt door DNB gecontroleerd Dat maakt de kans op een faillissement kleiner, maar een faillissement van een verzekeraar is niet uit te sluiten. Vanuit de verzekeraars zijn meerdere aanbiedingen gedaan. Uiteindelijk is gekozen voor Delta Lloyd vanwege de beste prijs en de meeste flexibiliteit. De pensioenrechten en aanspraken die op de UPO s worden vermeld worden door Delta Lloyd gegarandeerd en de prijs die daarvoor wordt gevraagd is lager dan de waarde van het huidige pensioenvermogen van SPJNL. Hierdoor ontstaat er een overwaarde. Die overwaarde gebruikt SPJNL (voor zover de regels dat toestaan) voor het indexeren van de pensioenen. Ook Delta Lloyd gebruikt de overwaarde conform het pensioenreglement voor het indexeren van de pensioenen. Delta Lloyd garandeert de pensioenen met een vast percentage per jaar te indexeren. Die vaste indexatie wordt vooraf ingekocht uit de overwaarde. Vanaf dat moment is het pensioenfonds leeg en kan dan worden geliquideerd. Het VO heeft een positief oordeel gegeven over het voorgenomen besluit tot liquidatie.

4 pagina De reeds ingegane pensioenen worden overgenomen door Delta Lloyd evenals de opgebouwde rechten conform de verstrekte UPO s. De pensioenen worden dan voortaan uitbetaald door Delta Lloyd, zowel de pensioen die al zijn ingegaan als de pensioenen die ingaan na het overdrachtsmoment. In het pensioenreglement van SPJNL wordt er alleen ouderdomspensioen opgebouwd. Het nabestaandenpensioen/ partnerpensioen (PP) is gedekt middels het overlijdensrisico. De dekking voor het PP is nu ondergebracht bij Cappital. Aan Delta Lloyd worden de ouderdomspensioenen overgedragen. Dat houdt in dat bijvoorbeeld bij een ontslag per het PP bij Cappital vervalt en er bij Delta Lloyd uitsluitend een ouderdomspensioen staat. Bij een overlijden na zou er voor die persoon dan geen PP zijn verzekerd. Met Delta Lloyd is overeengekomen dat bij ontslag, conform de regeling zoals SPJNL die toepaste, een PP wordt vastgesteld o.b.v. uitruil met ouderdomspensioen. Daarnaast blijft voor gepensioneerden het tijdelijk partnerpensioen (TPP)verzekerd. Ook de faciliteiten m.b.t. het later dan wel vroeger laten ingaan van een pensioen en eerst een hoger bedrag laten uitkeren en vervolgens een lager bedrag zijn bij Delta Lloyd mogelijk. Bij SPJNL was sprake van een voorwaardelijk toeslagbeleid, afhankelijk van de beschikbare middelen. Het bestuur bepaalde jaarlijks of indexatie mogelijk is. Bij Delta Lloyd geldt een vaste toeslag per jaar die wordt ingekocht uit de overwaarde. De ingevolge de APR regeling en voor prepensioen opgebouwde kapitalen, die nu zijn ondergebracht bij Robeco, kunnen worden overgedragen aan Cappital. De aan- en verkoopkosten van die overdracht worden gedragen door SPJNL Een deelnemer kan ervoor kiezen die kapitalen niet over te dragen maar om te zetten in pensioenaanspraken bij SPJNL. Die aanspraken worden vervolgens door SPJNL overgedragen aan Delta Lloyd. Ook over die aanspraken verstrekt Delta Lloyd dan de jaarlijks vaste indexering. In de geest van het toeslagbeleid van SPJNL wordt uit de overwaarde eerst betaald: - de onvoorwaardelijke indexatie van de ingegane arbeidsongeschiktheidspensioenen. - de onvoorwaardelijke indexatie van de nog niet ingegane TPP voor gepensioneerden. - het verschil in maatstaf voor de indexering van actieven versus niet actieven (loonindex versus prijsindex). - de indexering ingevolge de overgangsregeling van de voormalige deelnemers waarvan de pensioenaanspraken aan PME zijn overgedragen. Deze eenmalige compensaties vergen een 7 à 8% van de overwaarde. Uit het restant van de overwaarde wordt het inkopen van een vast percentage, waarmee de pensioenrechten en pensioenaanspraken jaarlijks worden geïndexeerd, betaald. Uit de berekeningen blijkt dat de pensioenrechten en pensioenaanspraken naar verwachting jaarlijks met een vast percentage van ongeveer 0,7% kunnen worden geïndexeerd. De uiteindelijke vaststelling vindt plaats op het moment van de overdracht naar Delta Lloyd, op basis van de dan aanwezige overwaarde.

5 pagina B VRAGEN PER LOCATIE EN BEANTWOORDING VAN DE VRAGEN DOOR HET BESTUUR Locatie Leiden: Vraag: Hoe hoog is de indexatie en hoe lang is de looptijd van de indexatie? Antwoord: De hoogte van de vaste indexatie is naar verwachting ongeveer 0,7% per jaar. Op dit moment is dat gelijk aan de door het CBS vastgestelde inflatie. De looptijd is levenslang tot de beëindiging door overlijden. Dat geldt eveneens voor het partnerpensioen. Vraag: Wat gebeurt er met de opgebouwde rechten en pensioenaanspraken bij Delta Lloyd in geval van overlijden? Antwoord: Hetzelfde als wat nu bij SPJNL zou gebeuren. Het ouderdomspensioen vervalt en het PP komt tot uitkering. Is er geen partner dan komt er geen PP tot uitkering. Voor de opgebouwde rechten en pensioenaanspraak bij Cappital geldt hetzelfde. Vraag: Blijft individuele waardeoverdracht mogelijk en wordt er een UPO (uniform pensioenoverzicht) verstrekt? Antwoord: De overdracht naar Delta Lloyd is een collectieve waardeoverdracht. Een individuele waardeoverdracht na overgang naar een andere werkgever van de opgebouwde rechten bij Delta Lloyd en/of Cappital blijft mogelijk. De mogelijkheid van waardeoverdrachten zijn wettelijk vastgelegd. Het is van belang bij waardeoverdracht na te gaan welke rechten daarvoor worden verleend door de nieuwe pensioenuitvoerder. Gepensioneerden ontvangen jaarlijks een jaaropgave. De actieve en gewezen deelnemers ontvangen hun UPO om de vijf jaar. Vraag: Waarom moet het APR kapitaal, dat nu bij Robeco staat, worden overgedragen? Antwoord: SPJNL heeft een overeenkomst met Robeco. Doordat SPJNL wordt opgeheven na liquidatie vervalt die overeenkomst met Robeco. Het kapitaal dient daarom overgedragen te worden aan Cappital of te worden omgezet naar pensioenaanspraken bij SPJNL die meegaan in de overdracht aan Delta Lloyd. Vraag: De vragensteller heeft moeite met het moment van informatieverstrekking. Het jaarverslag van 2013 is pas enkele dagen geleden op de website verschenen alsook de gewijzigde statuten en het nieuwe pensioenreglement. In het nieuwe reglement is niet vermeld wat er gebeurt met het arbeidsongeschiktheidspensioen. Als arbeidsongeschikte mag men verwachten dat bij een verhoging van de mate van arbeidsongeschiktheid ook het arbeidsongeschiktheidspensioen zal worden verhoogd. Waarom is hierover niet eerder duidelijke informatie over verstrekt. Antwoord: Wat late informatie betreft is er vorig jaar al een nieuwsbrief verschenen waarin e.e.a. is aangekondigd. Aan de liquidatie zijn formele eisen verbonden hoe de liquidatie moet worden aangekondigd. Voordat een jaarverslag kan worden gepubliceerd moet aan een aantal standaard voorschriften worden voldaan. Wat getallen betreft is er nu bekend dat het naar verwachting om 0,7% indexatie gaat. Anders wordt de indexatie voorlopig vastgesteld aan het einde van het jaar. Wat arbeidsongeschiktheid betreft is er sprake van inloop- en uitlooprisico s. De arbeidsongeschiktheidsrisico zijn gedekt, daarover worden afspraken gemaakt met Cappital. De aanspraken ingevolge het per geldende pensioenreglement worden door Delta Lloyd gegarandeerd.

6 pagina Vraag: Kan het vaste percentage van 0,7% nog lager uitvallen aan het einde van het jaar? Antwoord: Momenteel ligt het percentage op 0,7%. Per wordt aan de hand van over te dragen waardes het definitieve percentage vastgesteld. Dat percentage is dan de vaste verhoging voor alle jaren dat men pensioenrechten heeft. Vraag: Hebben de deelnemers recht op winstdeling bij Delta Lloyd? Antwoord: Neen, er is sprake van een vast indexatiepercentage. Ook in geval er sprake is van deflatie. Vraag: Wat gebeurt er als de verzekeraar failliet gaat. Kan men dan naar zijn pensioengeld fluiten? Antwoord: Ja. De verwachting is dat als Delta Lloyd failliet gaat er meerdere verzekeraars in de problemen raken. DNB houdt toezicht op de verzekeraars. Pensioenfondsen gaan niet failliet door de mogelijkheden om kortingen door te voeren. Resterende vragen uit Leiden zullen worden meegenomen naar de rondvraag van deze vergadering. Locatie Hoogvliet: Vraag: Waarom vindt de liquidatie nu in 2014 plaats en wordt er niet gewacht tot over vijf- of tien jaar? Antwoord: De kosten blijven gelijk of zullen zelfs als gevolg van de toenemende regeldruk nog verder stijgen. De kosten komen ten laste van het vermogen en dat drukt het verwachte pensioenresultaat. Nu is inkoop nog aantrekkelijk, op termijn kan dat minder gunstig uitpakken. DNB beoordeelt of Delta Lloyd een geschikte partij is om aan over te dragen. Locatie Meerssen: Vraag: Is het juist dat de feitelijke overdracht op de cijfers van pas per plaats vindt na goedkeuring door DNB? Antwoord: De feitelijke overdracht vindt plaats op De uitwerking daarvan vergt nog wel enkele maanden. Gedurende die tijd zal Syntrus Achmea de pensioenuitkeringen nog uitbetalen, daarover worden afspraken gemaakt met Syntrus Achmea. Indien DNB geen toestemming verleent dan dient alles te worden teruggedraaid en vindt geen overdracht aan Delta Lloyd plaats. DNB beoordeelt zowel het voortbestaan van SPJNL als de wijze waarop Delta Lloyd de overdracht verwerkt. Vraag: Nu is de pensioengerechtigde leeftijd bij SPJNL 65 jaar. Is dat bij Delta Lloyd ook zo? Antwoord: Ja, ook bij Delta Lloyd is dat 65 jaar. Ook met de mogelijkheid om het pensioen uit te stellen naar bijvoorbeeld de AOW leeftijd of te vervroegen. Locatie Sappemeer: Vraag: Wie houdt na de liquidatie van SPJNL toezicht op de uitvoering door Delta Lloyd en Cappital? Antwoord: De pensioencommissie van de werkgever houdt voor wat betreft de actieven toezicht op Cappital. Er moet met de werkgever nog worden afgesproken of de pensioencommissie ook toezicht houdt op de uitvoering door Delta Lloyd. Op zich ligt dit voor de hand omdat de werkgever ook een relatie heeft met Delta Lloyd voor het doorgeven van uitdienst treden.

7 pagina Vraag: Blijft het VO bestaan? Antwoord: Na het ingaan van de liquidatie blijft het bestuur aan als vereffenaar en het VO ook tot SPJNL medio 2015 na het uitbrengen van het jaarverslag 2014, wordt opgeheven en uitgeschreven bij de Kamer van Koophandel. Vraag: De eenmalige verhoging ter compensatie van een viertal onderdelen wordt betaald uit de overwaarde. Van het restant dat daarna overblijft wordt de levenslange vaste indexering betaald? Antwoord: De compensatie van die vier onderdelen wordt bij SPJNL doorgevoerd ten laste van de overwaarde. Van wat daarna aan overwaarde resteert wordt de vaste indexatie bij Delta Lloyd ingekocht. Ongeveer 7% van de overwaarde is benodigd om die compensatie bij SPJNL te financieren. Er wordt terug gegaan naar locatie Leiden voor een aantal vragen die nog niet zijn beantwoord. Vraag: Vindt de liquidatie vandaag plaats of morgen en wanneer merkt een deelnemer dat de eenmalige compensatie is toegepast? Antwoord: Het voorgenomen liquidatiebesluit wordt morgen door het bestuur bekrachtigd als uit de stemming van vandaag blijkt dat 2/3 e deel van de deelnemers voor liquidatie stemt. Formeel gaat de liquidatie dan morgen (22/8) in. Op de status van wordt e.e.a. dan definitief en wordt die aan iedereen bekend gemaakt. De actieve en gewezen deelnemers en gepensioneerden ontvangen een opgave van de over te dragen aanspraken inclusief de verleende indexatie. Die opgave wordt door SPJNL verstrekt. Vraag: Hoeveel verzekeraars hebben een offerte aangeboden en de 0,7% komt als weinig over? Antwoord: Er zijn vijf offertes gevraagd. Twee verzekeraars (Delta Lloyd en Aegon) hebben een concrete aanbieding gedaan. Een andere verzekeraar wilde alleen een aanbieding doen als ook de pensioenregeling vanaf daar werd ondergebracht. De berekeningen leiden nu tot een indexatie van 0,7%. Bij een verder dalende rente wordt dat minder en bij een stijgende rente wordt dat meer dan 0,7%. Vraag: De eenmalige compensatie is bestemd voor de extra indexatie ingevolge de PME overgangsregeling? Antwoord: De compensatie is bestemd voor de vier genoemde elementen inclusief de PME overgangsregeling. Vraag: Wat zijn TKP en Cappital voor instellingen? Antwoord: TKP is de pensioenuitvoerder (vergelijkbaar met Syntrus Achmea) en Cappital is een PPI (Premie Pensioen Instelling) waarin de pensioenregeling vanaf voor de actieve deelnemers door de werkgever is ondergebracht. Vraag: Hoe ziet het pensioenreglement er straks uit en hoe gaat Delta Lloyd de informatievoorziening vorm geven? Antwoord: Het pensioenreglement van SPJNL wordt door Delta Lloyd overgenomen. Voor de vaste indexatie zal een wijziging worden doorgevoerd. Mogelijk gaat Delta Lloyd in de toekomst het reglement leesbaarder maken. De informatievoorziening gaat plaatsvinden volgens de manier waarop Delta Lloyd communiceert. Zij hebben een algemene website waarop (nog) geen pensioenplanner op wordt aangeboden.

8 pagina Vraag: Wat gebeurt er met de persoonlijke pensioenpot als er wordt overgegaan naar een andere werkgever. Antwoord: Of met een individuele waardeoverdracht de waarde over brengen naar het pensioenfonds van de nieuwe werkgever of de waarde bij Delta Lloyd laten staan. Die blijft dan geïndexeerd worden met 0,7% en komt te zijner tijd tot uitkering. Vraag: Als een deelnemer met pensioen gaat ontvangt hij dan nog informatie? Antwoord: In feite blijft de informatieverstrekking door Delta Lloyd onveranderd t.o.v. de huidige situatie. Vraag: Blijft het pensioenreglement nog voor langere tijd beschikbaar op de website van Jacobs. Hoe kan over bijvoorbeeld twee jaar het reglement worden geraadpleegd? Antwoord: Voorlopig kan het reglement zeker nog een jaar als pdf document op de website worden geraadpleegd. Bij Delta Lloyd zal men moeten verzoeken een reglement toe te sturen. Advies is om het reglement te zijner tijd te downloaden van de SPJNL website. Vraag: Wat gebeurt er als er tegen de voorgenomen liquidatie wordt gestemd? Antwoord: Dan moet SPJNL blijven bestaan. Dat heeft wel consequenties; bijvoorbeeld meer prudent beleggen, afbouwen risico s, minder verwacht rendement met waarschijnlijk een slechter pensioenresultaat, hoe gaat het bestuur verder. Er zullen veel problemen opgelost moeten worden. Vraag: Zijn er kosten gemoeid met de liquidatie en wie betaalt die kosten? Antwoord: Ja er zijn kosten, bijvoorbeeld voor het liquide maken van de beleggingen en voor de adviseurs die het proces begeleiden. De werkgever heeft na overleg met de sociale partners 2 miljoen aan het pensioenfonds betaald voor de liquidatiekosten. Dat is voldoende om de liquidatie te verrichten. Een eventueel restant blijft bij SPJNL en zal uiteindelijk worden aangewend voor de eenmalige indexatie. Vraag: Hoe verhoudt de 0,7% zich t.o.v. de indexatie bij andere pensioenfondsen en wat gebeurt er als de inflatie bijvoorbeeld 2% wordt. Antwoord: Meerdere pensioenfondsen hebben gekort, dus in feite negatief geïndexeerd. Veel pensioenfondsen, ook SPJNL, hebben niet of slechts gedeeltelijk kunnen indexeren. In de barometer van pensioenfondsen staat SPJNL bij de beter genoteerde fondsen. Bij 2% inflatie komt men tekort, maar het is de vraag of pensioenfondsen dan volledig 2% kunnen indexeren. Bij een deflatie ontvangt men in ieder geval de 0,7%, in dat geval een gunstige situatie. Momenteel is de 0,7% in lijn met de optredende inflatie. Ingevolge het nieuwe FTK wordt het voor pensioenfondsen moeilijker om te kunnen indexeren. Vraag: Wat wordt er exact aan Delta Lloyd overgedragen? Antwoord: Het betreft de opgebouwde rechten van de gepensioneerden en de aanspraken van de actieve en gewezen deelnemers waarvoor Delta Lloyd bij pensioeningang rechten zal toekennen. Vraag: Waar komt de 2 miljoen die JNL heeft gestort vandaan? Antwoord: Waarschijnlijk uit het bedrijfsresultaat van JNL. De 2 miljoen is opgenomen in het pensioenvermogen van SPJNL en behoort daarmee toe aan SPJNL.

9 pagina IN STEMMING BRENGEN VAN HET VOORGENOMEN BESTUURSBESLUIT De voorzitter rondt de vragenronde af en vraagt de deelnemers op de vier locaties hun stem uit te brengen. In de pauze zal het tellen van de stemmen plaatsvinden. Vervolgens zal de uitslag van de stemming bij agendapunt 6 bekend worden gemaakt. 6. UITSLAG VAN DE STEMMING De heer Heerschop maakt de uitslag van de stemming bekend. - In Hoogvliet is gebleken dat 43 deelnemers aanwezig zijn. 42 deelnemers hebben voor gestemd en 1 tegen. - In Meerssen is het aantal deelnemers niet veranderd. 40 deelnemers hebben voor gestemd en 2 tegen. - In Sappemeer is het aantal deelnemers niet veranderd. 40 deelnemers hebben voor gestemd en 2 tegen. - Het aantal gedetacheerden is eveneens niet veranderd. 12 deelnemers hebben voor gestemd en 0 tegen. In Leiden is gebleken dat 139 deelnemers aanwezig zijn. Er zijn echter vier stemmen meer uitgebracht dan het aantal dat volgens de aanwezigheidslijst aanwezig is. 135 deelnemers hebben voor gestemd en 8 tegen. Om dit probleem op te lossen is het aantal stemmen voor met 4 verminderd. 131 deelnemers hebben voor gestemd en 8 tegen De uitslag wordt daarmee vastgesteld op 256 deelnemers die hebben voor gestemd en 11 tegen. Dat houdt in dat 95,9% van de deelnemers voor het voorgenomen besluit tot liquidatie heeft gestemd. Meer dan de vereiste 2/3 e meerderheid waarmee het besluit is aangenomen. In de bestuursvergadering van 22 augustus 2014 zal het voorgenomen besluit door het bestuur worden bekrachtigd waarmee de liquidatie van SPJNL morgen formeel in werking treedt. NB. In de bestuursvergadering van 22 augustus heeft de heer Heerschap gemeld dat hij heeft geconstateerd dat vanuit de aanwezigheidslijst van Leiden vier personen niet waren meegeteld. Het aantal aanwezigen in Leiden bedroeg op 21 augustus 2014 derhalve 143 deelnemers. Dat leidt tot onderstaande uitslag die door het bestuur op 22 augustus vastgesteld. Locatie Totaal aanwezigen Aantal stemmen voor Aantal stemmen tegen Leiden Sappemeer Hoogvliet Meerssen Internationaal/ Gedetacheerden Totaal stemmen % 95,9 4,1

10 pagina TOELICHTING VAN DE VERVOLGSTAPPEN OP BASIS VAN DE UITSLAG VAN DE STEMMING - De uitslag van de stemming van vandaag wordt door het bestuur vastgesteld waarna het voorgenomen besluit tot liquidatie van SPJNL morgen wordt bekrachtigd. - De door DNB verlangde documentatie wordt zo spoedig mogelijk bij DNB ingediend. - Binnen drie maanden na ontvangst zal DNB reageren of zij met de liquidatie en overdracht akkoord gaan. - Alle deelnemers en gepensioneerden worden z.s.m. over de liquidatie geïnformeerd. - De actieve deelnemers worden op 1 september geïnformeerd dat zij moeten kiezen of zij de APR- en Prepensioen-kapitalen wensen over te dragen aan Cappital of die bij SPJNL willen laten staan om pensioen in te kopen. Die keuze moet vóór 22 september bekend zijn bij SPJNL. - Formeel vindt de overdracht op plaats. In de maanden daarna ontvangt iedereen een opgave van SPJNL welke eindstand is overgedragen en van Delta Lloyd met welke beginstand wordt gestart. - De liquidatie zal medio 2015, na uitbrengen jaarverslag 2014, worden afgerond. 8. RONDVRAAG Vraag: Wat gebeurt er als de keus voor overdracht aan Cappital bijvoorbeeld niet kan worden gemaakt door afwezigheid vanwege vakantie. Antwoord: Degenen die niet reageren zullen voor zover dat mogelijk is door het bestuur worden benaderd. Vraag: Een aantal deelnemers die zijn overgegaan naar Stork hebben recht op de zogenoemde Fluitregeling. Wat gebeurt daarmee? Antwoord: SPJNL heeft daar geen enkele bemoeienis mee. De werkgever heeft daarvoor een contract een contract met Robeco. De betreffende deelnemers dienen zich tot de werkgever te wenden. Vanuit de vergadering wordt het bestuur gecomplimenteerd voor de verrichte inspanningen en het feit dat niet is gekozen voor een overdracht naar PME. 9. SLUITING De voorzitter bedankt de aanwezigen op de vier locaties voor hun inbreng en sluit de vergadering om uur.