Invesco Funds Series Invesco Funds Series 1-5 Invesco Funds Series 6 Geconsolideerd Prospectus

Transcriptie

1 Invesco Funds Series Geconsolideerd 30 maart 2012 Invesco Funds Series Invesco Funds Series 1 Invesco Funds Series 2 Invesco Funds Series 3 Invesco Funds Series 4 Invesco Funds Series 5 Elk een paraplubeleggingsfonds van het open type opgericht naar Iers recht. Aandelenfondsen: Wereldwijd: Invesco Global Small Cap Equity Fund Invesco Emerging Markets Equity Fund Invesco Global Select Equity Fund Europa: Japan: Azië: VK: Themafondsen: Reservefondsen: Obligatiefondsen: Invesco Continental European Equity Fund Invesco Continental European Small Cap Equity Fund Invesco Japanese Equity Core Fund Invesco Japanese Equity Fund Invesco Japanese Small/Mid Cap Equity Fund Invesco Asian Equity Fund Invesco ASEAN Equity Fund Invesco Pacific Equity Fund Invesco Korean Equity Fund Invesco PRC Equity Fund Invesco UK Equity Fund Invesco Global Real Estate Securities Fund Invesco Global Health Care Fund Invesco Global Technology Fund Invesco Sterling Reserve Fund Invesco Bond Fund Invesco Emerging Markets Bond Fund Invesco Global High Income Fund Invesco Sterling Bond Fund Invesco Gilt Fund De Beheerder van de Fondsen, Invesco Global Asset Management Limited, aanvaardt de volledige verantwoordelijkheid voor de juistheid van de informatie in dit document, inclusief Bijlage A. Naar beste weten en overtuiging van de Beheerder (die hiertoe alle redelijke voorzorgsmaatregelen heeft genomen en alle redelijke inlichtingen heeft ingewonnen) is de informatie in dit document correct op de datum van dit document en hij bevestigt, na alle redelijke inlichtingen te hebben ingewonnen, dat er naar zijn beste weten en overtuiging geen andere feiten zijn weggelaten waardoor een verklaring misleidend zou worden. BELANGRIJK - Indien u vragen hebt in verband met de inhoud van dit, dient u contact op te nemen met uw effectenmakelaar, bankdirecteur, rechtskundig adviseur, boekhouder of een andere financieel adviseur. GEDI: v11 1

2

3 Inhoudsopgave 1. Belangrijke Informatie Definities Adressenlijst Algemene informatie Contactgegevens voor diverse landen Beschrijving van de Series en hun Fondsen en Aandelen Types Aandelen Afgedekte Aandelenklassen Kosten voor beleggers Instapkosten Beheerkosten Verkoopkosten Switchkosten Uitkeringsbeleid Aandelenklassen met vaste uitkering Niet-geclaimde uitkeringen Herbelegging van uitkeringen Creatie van Aandelenklassen Conversie en switches Handelsinformatie Aankopen Standaardopdrachtformulier (Standard Instruction Document SID ) Aanvraag voor aankoop van Aandelen Vereffening van aankopen Switches Verkopen Aanvraag voor verkoop van Aandelen Mogelijke beperking op verkopen Verplichte verkopen Vereffening van verkopen Overige belangrijke handelsinformatie Market timing Transacties in verschillende valuta s Wisselkoersen Levering aan Clearstream/Euroclear Contractnota s Sluiting van een Fonds voor verdere geldinstromen Rekeningoverzichten Gezamenlijke aandeelhouders Overdrachten Invesco Funds Series

4 Persoonlijke gegevens Bepalingen ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme Scheiding van de activa van het Fonds Geld van cliënten Beperking op eigendom van Aandelen Verklaring van verblijfplaats buiten de republiek Ierland Berekening van de Nettovermogenswaarde Berekening van activa en verplichtingen Aankoop- en verkoopprijzen Tijdelijke opschorting van de vaststelling van de Nettovermogenswaarde Beleggingsbeperkingen Algemene beperkingen Efficiënt portefeuillebeheer Leningen Risicobeheerproces Bescherming tegen wisselkoersrisico s Terugkoop-/omgekeerde terugkoop- en effectenleentransacties Risicowaarschuwingen De Series, hun Beheer en Administratie De Series Beheer en administratie van de Series De Bestuurders De Beheermaatschappij Beëindiging en samenvoeging Dienstverleners Transacties met verbonden partijen Zachte provisies en en kosten van de Series Beheervergoeding Dienstverlenersvergoeding van de trustee Overige kosten Publicatie van koersen Verslagen en Informatie Informatie over Invesco Group en websites Beschikbaarheid van juridische documentatie Trustakten Essentiële beleggersinformatie ( EBI ) Verslagen Landspecifieke supplementen Overige documenten die beschikbaar zijn voor raadpleging Wijziging van de Trustakte Kennisgevingen aan de Aandeelhouders Invesco Funds Series

5 10.6. Vergaderingen van Aandeelhouders Belasting Algemeen Belastingoverwegingen voor de Europese Unie Ierland De Fondsen Aandeelhouders Zegelrecht Belasting op kapitaalverwerving Fiscale definities 45 Schema 47 ERKENDE MARKTEN INVESCO FUND SERIES INVESCO FUNDS SERIES 1-5 INVESCO FUNDS SERIES 6 49 Bijlage A Beleggingsdoelstellingen en -beleid Invesco Funds Series

6 1. Belangrijke Informatie Dit bevat informatie over de Fondsen. Elke Serie is door de Centrale Bank toegestaan als een ICBE in het kader van de ICBE-Reglementering (zoals in dit document gedefinieerd). De toelating ingevolge de ICBE-Reglementering is geen bekrachtiging of garantie van de Serie door de Centrale Bank, noch is de Centrale Bank verantwoordelijk voor de inhoud van dit. Elke andersluidende verklaring is onterecht en onwettig. In het bijzonder houdt de erkenning van de Series en de Fondsen door de Centrale Bank geen garantie in van de Centrale Bank voor de performance van de Fondsen en de Centrale Bank is niet aansprakelijk voor de performance of het in gebreke blijven van de Series en de Fondsen. De recentste Verslagen kunnen worden verkregen op de statutaire zetel van de Beheerder en zullen op verzoek naar beleggers worden verzonden. Er is voor alle Fondsen een document met essentiële beleggersinformatie ( EBI ) beschikbaar. Behalve een samenvatting van de belangrijke informatie uit dit bevat de EBI informatie over de historische resultaten voor elk Fonds. De EBI is een precontractueel document dat informatie verschaft over het risicoprofiel van het betreffende Fonds, inclusief geschikte richtlijnen en waarschuwingen over de risico s die verbonden zijn aan beleggingen in het Fonds en bevat een synthetische risico- en opbrengstindicator in de vorm van een numerieke schaal waarop het aan de belegging verbonden risico gerangschikt wordt op een schaal van één tot zeven. Merk op dat u in overeenstemming met de ICBE-Richtlijn in het bezit moet zijn van de recentste versie van de betreffende EBI alvorens in te schrijven op Aandelen of Aandelen te switchen; anders kan de betreffende transactie vertraging oplopen of worden geweigerd. De EBI zal beschikbaar zijn op en kan ook worden verkregen op de statutaire zetel van de Beheerder. Behoudens andersluidende vermelding steunen de in dit vervatte verklaringen op geldende wetgeving en praktijken in Ierland en zijn ze onderworpen aan de wijzigingen daarin. Niemand mag enige informatie of enige verklaringen in verband met het Aandelenaanbod verspreiden die niet in dit en de Verslagen zijn vervat. Mocht dit toch gebeuren, dan mogen die informatie of verklaringen niet worden beschouwd alsof ze door de Beheerder zijn goedgekeurd. De verspreiding van dit (al dan niet vergezeld van enige Verslagen) of de uitgifte van Aandelen kan geenszins betekenen dat de activiteiten van de Fondsen sedert de datum van de bedoelde verspreiding of uitgifte niet meer zijn geëvolueerd. De verspreiding van dit en het aanbod van Aandelen kunnen in bepaalde rechtsgebieden aan beperkingen onderworpen zijn. Personen die in het bezit komen van dit zijn verplicht informatie in te winnen over enige dergelijke beperkingen en deze na te leven. Dit is geen aanbod of verzoek ten aanzien van welke personen ook die tot enig rechtsgebied behoren waar een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan, of ten aanzien van een persoon aan wie een dergelijk aanbod of verzoek wettelijk niet mag worden gericht. Dit is opgesteld in overeenstemming met de Financial Supervision (Scheme Particulars) Regulations 1988 van het Eiland Man en voldoet aan de vereisten van Schema 1 daarvan. Geen enkel Aandeel werd of zal worden geregistreerd volgens de bepalingen van de Amerikaanse wet op de effecten (United States Securities Act) van 1933, zoals gewijzigd (de Wet van 1933 ), noch worden geregistreerd of onderworpen aan de wettelijke voorwaarden die in elke staat van toepassing zijn, en geen enkel aandeel mag (behalve in een transactie die van registratie is vrijgesteld op grond van de Wet van 1933 en de toepasselijke wettelijke voorwaarden in een staat) direct of indirect worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, de territoria of bezittingen ervan (de Verenigde Staten ), of aan enige US Person (zoals in dit document bepaald). Elk Fonds kan naar eigen goeddunken op beperkte basis Aandelen verkopen aan US Persons en op voorwaarde dat dergelijke kopers bepaalde verklaringen aan het Fonds verstrekken die bedoeld zijn om te voldoen aan de vereisten die door het Amerikaans recht aan het Fonds worden opgelegd, die het aantal Aandeelhouders die US Persons zijn beperken, en die verzekeren dat het Fonds zijn Aandelen niet openbaar aanbiedt in de Verenigde Staten. De Fondsen werden niet en zullen niet worden geregistreerd krachtens de Amerikaanse wet op de beleggingsvennootschappen (United States Investment Company Act) van 1940, zoals gewijzigd (de Wet van 1940 ) en beleggers kunnen niet profiteren van de voorwaarden van de Wet van Op basis van interpretaties van de Wet van 1940 door het personeel van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission met betrekking tot buitenlandse beleggingsentiteiten kan een Fonds waarvan meer dan 100 begunstigden van zijn Aandelen US Persons zijn, onderworpen worden aan de Wet van Er wordt echter overwogen dat de Beheerder kan beslissen om aanvragen voor Aandelen in de Fondsen te aanvaarden van een beperkt aantal geaccrediteerde beleggers (zoals gedefinieerd in de Wet van 1933) in de Verenigde Staten, op voorwaarde dat de Beheerder voldoende bewijzen ontvangt dat de verkoop van Aandelen aan een dergelijke belegger is vrijgesteld van registratie volgens de effectenwetten van de Verenigde Staten, inclusief, maar niet beperkt tot de Wet van 1933 en dat een dergelijke verkoop in geen geval nadelige fiscale gevolgen zal hebben voor de Fondsen of de Aandeelhouders. De Beheerder zal geen Aandelen aanbieden of met opzet verkopen aan een belegger aan wie zo n aanbod of verkoop onwettig zou zijn, of voor het Fonds zou kunnen leiden tot een belastingplicht of tot enig ander financieel nadeel dat het Fonds anders niet zou lijden, of dat tot gevolg zou hebben dat het Fonds krachtens de Wet van 1940 geregistreerd zou moeten worden. Aandelen mogen door niemand worden gehouden in strijd met de wet of de voorschriften van een land of van enige overheidsinstantie, inclusief, en niet beperkt tot, met de deviezenreglementeringen. Iedere belegger zal aan de Beheerder moeten verklaren en waarborgen dat hij onder meer Aandelen kan verwerven zonder de geldende wetten te overtreden. In de Trustakte is de bevoegdheid voorbehouden om Aandelen die direct of economisch worden gehouden in strijd met deze verbodsbepalingen, verplicht in te kopen. Dit kan worden vertaald in andere talen. Als dit in een andere taal wordt vertaald, dient de vertaling een zo exact mogelijke, rechtstreekse vertaling van de Engelse tekst te zijn en zijn eventuele afwijkingen daarop uitsluitend noodzakelijk om te voldoen aan de eisen van de wetgevende instellingen of andere rechtsgebieden. Mocht er een afwijking of een dubbelzinnigheid bestaan betreffende de betekenis van een term of een zin in een van die vertalingen, dan zal de Engelse tekst prevaleren, voor zover dat is toegestaan door de geldende wetten of bestuursrechtelijke bepalingen, en zal ieder geschil betreffende de inhoud ervan door de Ierse wetten worden beheerst en in overeenstemming met die wetten worden geïnterpreteerd. 04 Invesco Funds Series

7 1. Belangrijke Informatie De beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van elk Fonds zijn uiteengezet in Bijlage A. Indien Aandelen van een Fonds of klasse genoteerd worden op de Irish Stock Exchange zullen de voornaamste beleggingsdoelstellingen en het beleggingsbeleid van het betreffende Fonds, tenzij in geval van onvoorziene omstandigheden, worden nageleefd tijdens de 3 jaar na die notering en kunnen belangrijke wijzigingen in de beleggingsdoelstellingen en het beleggingsbeleid van het betreffende Fonds tijdens deze periode alleen plaatsvinden met de goedkeuring van de Aandeelhouders van dat Fonds. Na het verstrijken van de 3 jaar vereist een wijziging in de beleggingsdoelstelling van een Fonds op enig moment de voorafgaande goedkeuring door een buitengewoon besluit van de Aandeelhouders van dat Fonds. Dergelijke wijzigingen moeten plaatsvinden in overeenstemming met de vereisten van de Centrale Bank. Bovendien kan de Beheerder het beleggingsbeleid naar eigen goeddunken wijzigen op voorwaarde dat elke belangrijke wijziging door de Aandeelhouders van dat Fonds en de Centrale Bank wordt goedgekeurd en vooraf aan de Aandeelhouders van dat Fonds wordt meegedeeld teneinde de Aandeelhouders een redelijke gelegenheid te bieden om hun Aandelen vóór de invoering van een dergelijke wijziging te verkopen. Het verschil op enig moment tussen de aankoop- en verkoopprijs van Aandelen in de Fondsen betekent dat een belegging in de Fondsen moet worden beschouwd als een belegging op middellange tot lange termijn. Er is geen garantie dat de doelstellingen van de Fondsen bereikt zullen worden. De beleggingen van de Fondsen zijn blootgesteld aan de normale marktschommelingen en aan de risico s die inherent zijn aan elke belegging en er kan geen waarborg worden gegeven op waardestijgingen. Het beleid van de Beheerder bestaat erin een gediversifieerde beleggingsportefeuille te handhaven zodat de risico s worden beperkt. De beleggingen van een Fonds kunnen luiden in een andere valuta dan de basisvaluta van dat Fonds. De waarde van deze beleggingen (indien geconverteerd in de basisvaluta van dat Fonds) kan stijgen en dalen als gevolg van wisselkoersschommelingen. De prijzen van Aandelen en de inkomsten daaruit kunnen dalen en stijgen en het is mogelijk dat de belegger zijn oorspronkelijke inleg niet terugkrijgt. Aandeelhouders van Fondsen die Aandelenklassen met vaste uitkering aanbieden dienen op te merken dat de vergoedingen die aan de Beheerder zijn verschuldigd in bepaalde gevallen ten laste kunnen worden genomen van het kapitaal van die klassen. Het is dus mogelijk dat Aandeelhouders bij de verkoop van participaties het volledige belegde bedrag niet terugkrijgen. De aandacht wordt gevestigd op Deel 8 (Risicowaarschuwingen). Potentiële beleggers en kopers van Aandelen dienen inlichtingen in te winnen over (a) de eventuele fiscale gevolgen, (b) de wettelijke voorwaarden en (c) de eventuele deviezenreglementeringen of -controle waaraan zij onderworpen zouden kunnen zijn volgens de bepalingen in de wetgeving van de landen waarvan zij onderdaan zijn of waarin zij verblijven of gedomicilieerd zijn, en die betrekking zouden hebben op de inschrijving op, de aankoop, het bezit, de switch of de vervreemding van Aandelen. De Bestuurders kunnen van tijd tot tijd beslissen om de Aandelen van een Fonds of klasse te noteren op de Irish Stock Exchange. Als Aandelen van een Fonds of klasse genoteerd worden op de Irish Stock Exchange, zal dit worden bijgewerkt en zal informatie over een dergelijke notering worden vermeld in Bijlage A bij dit. Invesco Global Asset Management Limited is aangesteld als Beheerder, Hoofddistributeur, Administrateur, Register- en Transferkantoor van de Fondsen. Dienovereenkomstig zijn verwijzingen naar de Hoofddistributeur, de Beheerder, de Administrateur en het Registerkantoor in dit verwijzingen naar dezelfde entiteit. Invesco Global Asset Management Limited wordt de Beheerder genoemd in de context van het beheer van de Fondsen, de Hoofddistributeur in de context van de wereldwijde verspreiding van de Fondsen, de Administrateur in de context van de administratie van de Fondsen en het Registerkantoor in de context van het bijhouden van het Aandeelhoudersregister van de Fondsen. Invesco Global Asset Management Limited heeft bepaalde functies in verband met de administratie van de Fondsen, waaronder de berekening van de Nettovermogenswaarde, gedelegeerd aan BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited als Subadministrateur. Alle termen met een hoofdletter in dit hebben de betekenis die hieraan gegeven is in Deel 2 (Definities) tenzij de context anders vereist. Beleggers dienen op te merken dat bepaalde Fondsen in verschillende rechtsgebieden toestemming hebben voor verspreiding onder het publiek. Zie ook de lokale websites van Invesco en/of neem contact op met uw lokale Invesco-kantoor om na te gaan welke Fondsen toestemming hebben voor verspreiding onder het publiek in een specifiek rechtsgebied. Het desbetreffende landspecifieke supplement dat samen met dit wordt verspreid bevat meer informatie over de landen, zoals vereist door de desbetreffende lokale wetgeving. 05 Invesco Funds Series

8 2. Definities Rekening Een transactierekening van de Aandeelhouder, geopend bij de Hoofddistributeur door elke Aandeelhouder (in het bijzonder door het invullen en indienen van het Standaardopdrachtformulier) zodat de Aandeelhouder over een eigen rekeningnummer beschikt en om transacties in Invesco s Wereldwijde productassortiment te vergemakkelijken. Om twijfel te vermijden, een dergelijke rekening is geen bank- of effectenrekening, noch een aandelenregister en dient ook niet zo geconstrueerd te worden. Administrateur Invesco Global Asset Management Limited, of een andere vennootschap die van tijd tot tijd kan worden aangesteld als administrateur voor de Series met de voorafgaande goedkeuring van de Centrale Bank. Accountants PricewaterhouseCoopers of een ander bedrijf van registeraccountants dat van tijd tot tijd wordt aangesteld als accountants voor de Series. Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme De Ierse Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing) Act 2010, de Ierse Criminal Justice (Terrorist Offences) Act 2005 en alle omzettingsmaatregelen en voorschriften krachtens die wetten (zoals van tijd tot tijd gewijzigd of aangevuld). Obligatiefondsen De Fondsen die zijn opgericht onder Invesco Funds Series 2 en (met uitzondering van het Invesco Sterling Reserve Fund). Werkdag(en) VUVV Elke dag waarop de banken in Ierland open zijn voor normale bank- en wisselverrichtingen. Om twijfel te vermijden zijn Goede Vrijdag en 24 december van ieder jaar, of andere datums zoals vastgelegd door de Bestuurders en vooraf meegedeeld aan de Aandeelhouders, tenzij anders vastgelegd door de Bestuurders, geen Werkdagen. Voorwaardelijk uitgestelde verkoopvergoeding Centrale Bank De Centrale Bank van Ierland of enige opvolger daarvan. Verbonden entiteit (a) (b) (c) Elke persoon of vennootschap die direct of indirect 20% of meer van de aandelen van de Beheerder in eigendom heeft of direct of indirect 20% of meer van de totale stemmen in de Beheerder kan uitbrengen; of elke persoon of vennootschap die beheerst wordt door een persoon die aan één of beide beschrijvingen in (a) voldoet; of elk lid van de groep waarvan die vennootschap deel uitmaakt, of (d) elke bestuurder of functionaris van die vennootschap of één van haar Verbonden entiteiten zoals gedefinieerd in (a), (b) of (c). Sluiting van de handel uur Ierse tijd op elke Werkdag, behalve voor transacties die worden geplaatst via de Distributeur en de Vertegenwoordiger in Hongkong, waarvoor de sluiting van de handel uur Hongkongse tijd is op elke Werkdag. Derivatencontracten Futurescontracten (inclusief valutafutures, indexfutures, rentefutures) en opties (inclusief putopties, callopties, indexopties en renteopties) en/of ieder ander contract of instrument zoals van tijd tot tijd door de Beheerder wordt bepaald. Bestuurders De raad van bestuur van de Beheerder; elk lid ervan is een Bestuurder. Uitkeringsdatum De datum(s) voor elk Fonds waarop of waarvoor er normaliter uitkeringen plaatsvinden zoals beschreven in Bijlage A. Overige documenten die beschikbaar zijn voor raadpleging De contracten waarnaar verwezen wordt in Deel Aandelenfondsen EU EUR De Fondsen die zijn opgericht onder Invesco Funds Series, Invesco Funds Series 1, Invesco Funds Series 3, Invesco Funds Series 4 en Invesco Funds Series 5. Europese Unie. De euro. Vrijgestelde Ierse belegger Heeft de betekenis zoals uiteengezet onder Vrijgestelde Ierse belegger in Deel 11 (Belasting) van dit. Aandelenklasse(n) met vaste uitkering Op de datum van dit, de Amerikaanse Aandelenklassen met maandelijkse uitkering in het Invesco Global High Income Fund en het Invesco Emerging Markets Bond Fund. Fonds(en) Het (de) Fonds(en) vermeld in Bijlage A. Fondsidentificatienummer De SEDOL, ISIN, CUSIP of gelijkwaardige code of identificatienummer voor een Fonds, dat in het informatieblad van het Fonds en ook in andere relevante marketingdocumenten voor het betreffende Fonds wordt vermeld. Hoofddistributeur GBP Invesco Global Asset Management Limited. Het pond sterling. 06 Invesco Funds Series

9 2. Definities HKD De Hongkongse dollar. Distributeur en vertegenwoordiger in Hongkong Invesco Asset Management Asia Limited. Inkomsten In verband met de activa van de Fondsen alle rente, dividenden en andere ontvangsten (inclusief terugbetaalde belastingen) die daarvan worden afgeleid en die door de Beheerder, na overleg met de Accountants, worden beschouwd als inkomsten die daaraan toerekenbaar zijn voor de betreffende periode. Invesco Group Invesco Limited zoals beschreven in Deel 9.2 (Beheer en administratie van de Series) van dit document, samen met zijn 100%-dochterondernemingen en verbonden bedrijfsentiteiten. Invesco Hong Kong Limited Invesco Hong Kong Limited, geregistreerd in Hongkong. Invesco s Wereldwijde productassortiment De ICBE-fondsen die gedomicilieerd zijn in Ierland of Luxemburg, aanbevolen door Invesco Group en met Invescofonds als benaming. Beleggingsadviseur Die persoon zoals beschreven in Bijlage A en gespecificeerd als zijnde de Beleggingsadviseur voor het betreffende Fonds. Beleggings- en operationele richtlijnen De richtlijnen die door de Beheerder met de goedkeuring van de Trustee zijn vastgesteld in verband met de oprichting van een Fonds. Ierse Ingezetene Heeft de betekenis zoals uiteengezet onder Ierse Ingezetene in Deel 11 (Belasting) van dit. Irish Stock Exchange JPY De Irish Stock Exchange Limited. De Japanse yen. Beheerder Invesco Global Asset Management Limited, waaraan vergunning is verleend in Ierland en die onder het toezicht staat van de Centrale Bank. Minimale deelneming Het bedrag dat is vermeld in Deel 4.1 (Types Aandelen) als de Minimale deelneming of een ander bedrag dat naar eigen goeddunken van de Beheerder kan worden bepaald. Bovendien kan de Beheerder naar eigen absolute goeddunken (i) afstand doen van de Minimale deelneming zoals beschreven in het of (ii) een aandelenparticipatie met een waarde onder het vastgestelde bedrag in Deel 4.1 (Types Aandelen) of een ander bedrag dat naar eigen goeddunken van de Beheerder kan worden bepaald, verplicht laten verkopen. Minimumbedrag voor initiële aankoop NVW Het bedrag dat is vermeld in Deel 4.1 (Types Aandelen) en dat is gespecificeerd als het Minimumbedrag voor initiële aankoop voor gespecificeerde klassen van Aandelen in het betreffende Fonds of een ander bedrag dat naar eigen goeddunken van de Beheerder kan worden bepaald. Bovendien kan de Beheerder volledig naar eigen keuze afstand doen van het Minimumbedrag voor initiële aankoop. De Nettovermogenswaarde van een Fonds berekend zoals in dit document beschreven of vermeld. Gewoonlijke verblijfplaats in Ierland Heeft de betekenis zoals uiteengezet onder Gewoonlijke verblijfplaats in Ierland in Deel 11 (Belasting) van dit. Dit document, een supplement, addendum en/of bijlage bedoeld om samen met dit document te worden gelezen en geïnterpreteerd en dat hiervan deel uitmaakt, en de recentste jaarverslagen en -rekeningen (indien gepubliceerd), of indien recenter, de tussentijdse verslagen en rekeningen van de Series. Registerkantoor Invesco Global Asset Management Limited. Erkende markten De markten vermeld in het Schema bij dit (zoals van tijd tot tijd gewijzigd of aangevuld door de Beheerder of Trustee). Verslagen Gecontroleerde jaarverslagen en -rekeningen en ongecontroleerde halfjaarverslagen en -rekeningen van de Series. Reservefondsen Schema Series Invesco Sterling Reserve Fund Het Schema bij dit, dat er deel van uitmaakt. Invesco Funds Series, Invesco Funds Series 1, Invesco Funds Series 2, Invesco Funds Series 3, Invesco Funds Series 4, Invesco Funds Series 5 en of enige daarvan die in dit worden beschreven. Dienstverlenersvergoeding De vergoeding die verschuldigd is voor administratie- en registratiekosten, zoals uitvoeriger beschreven in Deel (Dienstverlenersvergoeding) en zoals beschreven in Bijlage A. Vereffeningsdatum Voor aankopen is de Vereffeningsdatum de derde Werkdag na de datum van aanvaarding van de aanvraag. Voor verkopen is de Vereffeningsdatum de derde Werkdag na ontvangst door de Hoofddistributeur van de naar behoren ingevulde verkoopdocumenten. 07 Invesco Funds Series

10 2. Definities SFC De Securities and Futures Commission in Hongkong. Aandeelhouder Een houder van een Aandeel op naam. Aandelen SID Deelbewijzen in een Fonds of de Fondsen. Standaardopdrachtformulier (Standard Instruction Document). Zie Deel (Standaardopdrachtformulier ( SID )). Subadministrateur BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, of een andere vennootschap die van tijd tot tijd kan worden aangesteld als Subadministrateur voor elke Serie met de voorafgaande goedkeuring van de Centrale Bank. Distributeur Omvat de Invesco-Distributeurs en de lokale Distributeurs zoals gedefinieerd in dit document. Taxes Act De Ierse Taxes Consolidation Act van 1997 (zoals gewijzigd). Transferkantoor Invesco Global Asset Management Limited. Trustakte Trustee ICBE De betreffende trustakte voor elke Serie. BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited, of een andere vennootschap die van tijd tot tijd kan worden aangesteld als trustee van alle activa van elke Serie met de voorafgaande goedkeuring van de Centrale Bank. Een instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten in de zin van de ICBE-Reglementering. ICBE-Richtlijn De EU-Richtlijn van de Raad 2009/65/EG van 13 juli 2009 tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende bepaalde ICBE s, zoals die van tijd tot tijd kan worden gewijzigd. ICBE-Kennisgevingen De Kennisgevingen die van tijd tot tijd door de Centrale Bank worden uitgegeven krachtens de ICBE-Reglementering. ICBE-Reglementering VS USD De Reglementering van de Europese Gemeenschappen (Instellingen voor Collectieve Belegging in Effecten) van 2011 en alle toepasselijke verordeningen of opgelegde voorwaarden of toegekende afwijkingen door de Centrale Bank, zoals die van tijd tot tijd kunnen worden gewijzigd. Verenigde Staten, hun territoria en bezittingen. Amerikaanse dollar. US Person In onderhavig, echter onderworpen aan toepasselijke wetten en wijzigingen die meegedeeld worden door de Beheerder aan beleggers die aandelen kopen en verkopen, heeft de term US Person de betekenis die vermeld staat in Reglement S van de Wet van 1933, zoals gewijzigd. Waarderingstijdstip BTW uur Ierse tijd op elke Werkdag of een of meer tijdstippen die door de Beheerder kunnen worden vastgesteld. Belasting op de Toegevoegde Waarde, een belasting die in Ierland geheven wordt op de levering van goederen of diensten en verschillende tarieven hanteert. 08 Invesco Funds Series

11 3. Adressenlijst 3.1. Algemene informatie Beheerder, Hoofddistributeur, Administrateur, Register- en Transferkantoor Invesco Global Asset Management Limited Statutaire zetel George s Quay House 43 Townsend Street Dublin 2 Ierland Telefoon: Fax: Trustee BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited Guild House Guild Street International Financial Services Centre Dublin 1 Ierland Subadministrateur BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited Guild House Guild Street International Financial Services Centre Dublin 1 Ierland Accountants PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ierland Juridisch adviseurs Matheson Ormsby Prentice 70 Sir John Rogerson s Quay Dublin 2 Ierland Beleggingsadviseurs Zie Bijlage A voor gedetailleerde informatie over de Beleggingsadviseur die voor elk Fonds is aangesteld. Beleggingsadviseur Invesco Hong Kong Limited Statutaire zetel 41/F Citibank Tower 3 Garden Road Central Hongkong Beleggingsadviseur Invesco Asset Management Limited Statutaire zetel 30 Finsbury Square London EC2A 1AG Verenigd Koninkrijk Beleggingsadviseur Invesco Asset Management (Japan) Limited Roppongi Hills Mori Tower 14F PO Box Roppongi 6-Chome Minato-ku Tokyo , Japan Beleggingsadviseur Invesco Advisers, Inc Avenue of the Americas New York NY Verenigde Staten Beleggingsadviseur Invesco Canada Limited 514 Yong Street Suite 800 Toronto Ontario MN2 6X7 Canada 3.2. Contactgegevens voor diverse landen Oostenrijk Invesco Asset Management Österreich GmbH Rotenturmstrasse A-1010 Wenen Oostenrijk Telefoon: Fax: Website: http :// Oostenrijks betaalkantoor ALIZEE Bank AG Renngasse Wenen Oostenrijk Telefoon: Fax: België, Noorwegen, Denemarken en Finland Invesco Asset Management S.A. Belgian Branch The Blue Tower, 11 th floor Louizalaan 326, bus 31 B-1050 Brussel België Telefoon: Fax: Website: http :// Frankrijk Invesco Asset Management S.A. 18, rue de Londres Parijs Frankrijk Telefoon: /43 77/43 79 Fax: / Website: Spanje en Latijns-Amerika Invesco Asset Management S.A. Sucursal en España Calle Recoletos Madrid Spanje Telefoon: Fax: Website: http :// 09 Invesco Funds Series

12 3. Adressenlijst Duitsland Duits Informatiekantoor Invesco Asset Management Deutschland GmbH An der Welle 5 D Frankfurt am Main Duitsland Telefoon: Fax: Website: http :// Duits Betaalkantoor BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt am Main Europa-Allee Frankfurt am Main Duitsland Hongkong en Macau Invesco Asset Management Asia Limited 41/F, Citibank Tower 3 Garden Road Centraal Hongkong Telefoon: Fax: Website: http :// Italië en Griekenland Invesco Asset Management S.A. Sede Secondaria Via Cordusio, 2 Milaan Italië Telefoon: Fax: Website: http :// Ierland Invesco Global Asset Management Limited George s Quay House, Townsend Street Dublin 2 Ierland Telefoon: Fax: Website: Nederland Invesco Asset Management SA Dutch Branch J.C. Geesinkweg AZ Amsterdam Nederland Telefoon: Fax: Website: Zweden Invesco Asset Management S.A. (Frankrijk) Zweeds filiaal Stureplan 4c / 4 th Floor Stockholm Zweden Mobiel: Fax: Zwitserland Invesco Asset Management (Switzerland) Ltd Stockerstrasse Zürich Zwitserland Telefoon: Fax: Website: http :// Verenigd Koninkrijk Invesco Global Investment Funds Limited 30 Finsbury Square London EC2A 1AG Verenigd Koninkrijk Telefoon: +44 (0) Fax: +44 (0) Website: Distributeur in het Verenigd Koninkrijk Invesco Global Investment Funds Limited 30 Finsbury Square London EC2A 1AG Verenigd Koninkrijk Telefoon: Fax: Voor meer informatie over de lokale kantoren van Invesco, zie In Europa woonachtige aandeelhouders vinden tevens informatie op 10 Invesco Funds Series

13 4. Beschrijving van de Series en hun Fondsen en Aandelen Elke Serie biedt beleggers een keuze van beleggingen in een of meer Fondsen waarvoor er een afzonderlijke portefeuille van beleggingen wordt gehouden. Binnen elk Fonds kunnen er Aandelen worden aangeboden in verschillende klassen, die zich van elkaar onderscheiden door specifieke kenmerken (inclusief bijvoorbeeld instapkosten en switchkosten) zoals uitvoeriger beschreven in Deel 4.1 (Types Aandelen) en in Bijlage A. De activa van een Fonds zijn exclusief beschikbaar ter voldoening van de rechten van Aandeelhouders met betrekking tot dat Fonds, en van de rechten van schuldeisers wier eisen zijn ontstaan in samenhang met de oprichting, de werking of de beëindiging van dat Fonds. De inschrijvingsopbrengsten van alle Aandelen in een Fonds worden belegd in een gemeenschappelijke onderliggende beleggingsportefeuille. Elk Aandeel geeft bij zijn uitgifte recht op een evenredige deelneming in de activa van het Fonds waarop het betrekking heeft op het ogenblik van de beëindiging van dat Fonds, en op de dividenden en andere uitkeringen die voor dat Fonds of die klasse betaalbaar zijn gesteld. De Aandelen verlenen geen voorkeursrecht bij de aankoop en evenmin een recht van voorkoop, en ieder heel Aandeel geeft recht op één stem op alle vergaderingen van Aandeelhouders. Er kunnen fracties van aandelen (tot twee decimalen) worden uitgegeven, met inachtneming van Deel (Levering aan Clearstream/Euroclear). Alle Aandelen worden op naam uitgegeven. Voor de recentste updates over de Series of een Fonds kunt u uw lokale Invesco-website raadplegen. Details over uw lokale websiteadres kunnen worden verkregen bij uw distributeur of beleggingsprofessional. De Fondsen kunnen beleggen in de Erkende markten die in het Schema voor elke Serie zijn vermeld. Elk Fonds belegt in die Erkende markten die overeenstemmen met zijn beleggingsbeleid. De Centrale Bank geeft geen lijst van goedgekeurde markten uit Types Aandelen A B C Aandelen Beschikbare valuta Basisvaluta** Basisvaluta** Basisvaluta** 11 Invesco Funds Series Beschikbaar in specifieke Fondsen binnen: Invesco Funds Series Invesco Funds Serie 6 ## Cliënten van distributeurs of tussenpersonen die speciaal aangeduid zijn voor het verspreiden van B -aandelen. Invesco Funds Series Afdekking van Aandelenklassen Raadpleeg Bijlage A voor meer informatie Minimumbedrag voor initiële aankoop * Minimale deelneming* USD NVT NVT Kapitalisatie*** en/of Uitkering Nee USD NVT NVT Uitsluitend uitkering Raadpleeg Bijlage A voor meer informatie USD USD NVT Kapitalisatie*** en/of Uitkering E EUR Invesco Funds Series Nee EUR 500 NVT NVT Uitsluitend kapitalisatie*** I EUR Beleggers in Invesco Funds Series en Invesco Funds Series 1-5 die: (i) op het tijdstip waarop de betreffende aankooporder wordt ontvangen cliënten zijn van Invesco met een overeenkomst voor de kostenstructuur die relevant is voor de beleggingen van de beleggers in dergelijke Aandelen; en (ii) die institutionele beleggers zijn. Nee EUR EUR EUR Uitsluitend kapitalisatie*** Minimumbedrag voor vervolgaankoop* Uitkeringsbeleid ## Instapkosten # Maximaal 5,25% van de Nettovermogenswaarde van de aandelen. Nihil, in plaats daarvan VUVV verschuldigd # Maximaal 5,25% van de Nettovermogenswaarde van de aandelen. Maximaal 3,0928% van de Nettovermogenswaarde van de aandelen. Maximaal 5,25% van de Nettovermogenswaarde van de aandelen. * Of het equivalente bedrag in een van de valuta s die vermeld staan in het Standaardopdrachtformulier of voor afgedekte aandelen luidend in EUR en GBP, hetzelfde bedrag, maar in de basisvaluta van de betrokken afgedekte Aandelenklassen. ** Luidend in de basisvaluta, tenzij anders vermeld in Bijlage A met betrekking tot elk Fonds. *** Alle inkomsten die aan deze klassen van Aandelen kunnen worden toegerekend, worden weerspiegeld in de Nettovermogenswaarde per Aandeel. # Op Reservefondsen in worden geen instapkosten geheven. ## Raadpleeg Bijlage A voor meer informatie, inclusief details over de betreffende Uitkeringsdatums. ### De Bestuurders kunnen naar eigen keuze afstand doen van het Minimumbedrag voor initiële aankoop.

14 4. Beschrijving van de Series en hun Fondsen en Aandelen Mogelijk zijn niet alle aandelenklassen in uw rechtsgebied beschikbaar. Neem in verband hiermee contact op met de Beheerder of met uw lokale vertegenwoordiger. Voor Aandelenklassen die voorzien in afdekking van aandelenklassen, is de Beheerder voornemens om de blootstelling van deze Aandelenklassen af te dekken naar de basisvaluta van het betreffende Fonds. Meer informatie wordt hierna verstrekt in Deel (Afgedekte Aandelenklassen). A -Aandelen A -Aandelen zullen beschikbaar zijn voor alle beleggers en zullen luiden in de basisvaluta van de respectieve Fondsen. B -Aandelen B -Aandelen zullen beschikbaar zijn voor cliënten van distributeurs of tussenpersonen die met name aangewezen zijn voor de distributie van de B-Aandelen, en alleen wat de Fondsen betreft waarvoor er met die distributeurs distributieovereenkomsten zijn gesloten. B -Aandelen luiden in de basisvaluta van de respectieve Fondsen. Beleggers zijn geen instapkosten verschuldigd bij de aankoop van B -Aandelen in een Fonds. In plaats daarvan wordt, indien B-Aandelen binnen 4 jaar na de aankoopdatum worden verkocht, op de verkoopopbrengsten een VUVV in rekening gebracht, volgens de tarieven zoals beschreven in deze tabel: Verkoop (gedurende X jaar sinds aankoop) Toepasselijk tarief van VUVV 1 ste jaar 4% 2 de jaar 3% 3 de jaar 2% 4 de jaar 1% Na het einde van het 4 de jaar geen De VUVV wordt berekend op een bedrag dat lager ligt dan (i) de huidige marktwaarde (op basis van de Nettovermogenswaarde per Aandeel op datum van verkoop) of (ii) de aankoopkosten van de B -Aandelen die verkocht worden. Dienovereenkomstig wordt er geen VUVV aangerekend op een stijging van de marktwaarde boven de initiële aankoopkosten. Bij het bepalen of er een VUVV wordt toegepast op de verkoopopbrengsten wordt er bij de berekening uitgegaan van de laagst mogelijke verkoopopbrengsten. Derhalve wordt ervan uitgegaan dat de eerste verkoop van B -Aandelen betrekking heeft op B -Aandelen die voor meer dan vier jaar zijn gehouden en vervolgens van B -Aandelen die het langst zijn gehouden tijdens de periode van vier jaar. De opbrengsten van de VUVV gaan naar de Hoofddistributeur en worden geheel of gedeeltelijk gebruikt voor betaling van kosten inzake distributiegerelateerde diensten voor de Fondsen op het vlak van verkoop, promotie en marketing van B -Aandelen van de Fondsen (inclusief betalingen aan brokers voor hun diensten in verband met de verspreiding van B -Aandelen) en het verstrekken van diensten aan Aandeelhouders door verkoop- en marketingmedewerkers van de Hoofddistributeur. B -Aandelen zijn onderworpen aan een jaarlijkse distributievergoeding die maximaal 1,00% bedraagt en dagelijks wordt berekend tegen een tarief voor het betrokken Fonds zoals vermeld in Bijlage A op basis van de Nettovermogenswaarde van B -Aandelen van dat Fonds op elke Werkdag, in elk geval plus BTW (in voorkomend geval), en maandelijks wordt betaald. De distributievergoeding wordt uit het vermogen van het betreffende Fonds betaald aan de Hoofddistributeur, die de distributievergoeding volledig of gedeeltelijk kan betalen aan die andere entiteiten zoals de Hoofddistributeur volledig naar eigen keuze kan bepalen. De VUVV gecombineerd met de distributievergoeding (in het geval van B -Aandelen) dient ter financiering van de distributie van B -Aandelen aan beleggers in bepaalde Fondsen via de Hoofddistributeur en geautoriseerde brokers zonder dat er instapkosten worden geheven op het tijdstip van de aankoop. C -Aandelen C -Aandelen zijn beschikbaar voor alle beleggers. Voor C - Aandelen worden lagere jaarlijkse beheerkosten in rekening gebracht dan voor A -Aandelen. C -Aandelen luiden in de basisvaluta van de respectieve Fondsen. De Beheerder kan voor C -Aandelen in naar eigen keuze afstand doen van het Minimumbedrag voor initiële aankoop en de Minimale deelneming. E -Aandelen E -Aandelen zijn beschikbaar voor aankoop in bepaalde rechtsgebieden. E -Aandelen luiden in euro en geven aanleiding tot hogere jaarlijkse beheerkosten en tot lagere instapkosten dan A -Aandelen. I -Aandelen I -Aandelen luiden in euro en geven geen aanleiding tot beheerkosten. I -Aandelen zijn alleen beschikbaar voor beleggers die op het tijdstip waarop de betreffende aankoopaanvraag wordt ontvangen, afzonderlijke overeenkomsten hebben gesloten met Invesco Limited of enige van zijn dochterondernemingen of gelieerde ondernemingen. Krachtens de voorwaarden van dergelijke overeenkomsten kunnen beleggers instemmen om kosten direct te betalen aan Invesco Limited of aan de betreffende dochteronderneming of gelieerde onderneming Afgedekte Aandelenklassen De Beheerder mag naar eigen goeddunken Aandelenklassen met valuta-afdekking uitgeven. Voor deze Aandelenklassen kan de Beheerder de valutablootstelling van Aandelenklassen die luiden in een andere valuta dan de basisvaluta van het betrokken Fonds afdekken tegen de basisvaluta, teneinde de invloed van wisselkoersschommelingen tussen de valuta van de Aandelenklasse en de basisvaluta te beperken. De valuta waarin de Aandelenklasse luidt en de valuta-afdekking zijn de enige verschillen tussen deze Aandelenklassen en de bestaande A -Aandelen, C -Aandelen, E -Aandelen en I -Aandelen in de Fondsen die afgedekte Aandelenklassen aanbieden. Dienovereenkomstig zijn alle verwijzingen in het en in Bijlage A naar A -Aandelen, C -Aandelen, E -Aandelen en I -Aandelen ook van toepassing op hun respectieve afgedekte Aandelenklassen. Er is geen garantie dat de blootstelling van de valuta waarin de Aandelen luiden op elk moment volledig kan worden afgedekt tegen de basisvaluta van het betreffende Fonds of de valuta of valuta s waarin de activa van het betrokken Fonds luiden. Beleggers dienen tevens op te merken dat de succesvolle implementatie van de strategie het voordeel voor de Aandeelhouders in de betreffende Aandelenklasse van waardedalingen van de Aandelenklassevaluta tegenover de basisvaluta van het betreffende Fonds of de valuta of valuta s waarin de activa van het Fonds luiden, aanzienlijk kan beperken. Bovendien dienen beleggers op te merken dat indien zij betaling van verkoopopbrengsten in een andere valuta vragen dan de valuta waarin de Aandelen luiden, de blootstelling van die valuta 12 Invesco Funds Series

15 4. Beschrijving van de Series en hun Fondsen en Aandelen ten opzichte van de valuta waarin de Aandelen luiden niet wordt afgedekt. Raadpleeg Deel 7 (Beleggingsbeperkingen) voor meer informatie over de afdekking van Aandelenklassen Kosten voor beleggers Instapkosten De Hoofddistributeur mag bij de uitgifte van Aandelen in een Fonds naar eigen goeddunken instapkosten aanrekenen aan beleggers die, tenzij anders is meegedeeld, niet meer bedragen dan een percentage van de Nettovermogenswaarde van de Aandelen zoals vermeld in Deel 4.1 (Types Aandelen), en waaruit de Hoofddistributeur de vergoedingen van de Distributeurs en de Vertegenwoordiger zal betalen. Mogelijk worden er voor een of meer Fondsen geen instapkosten aangerekend. De Hoofddistributeur of de Distributeurs mogen de instapkosten geheel of gedeeltelijk opnieuw toewijzen aan erkende tussenpersonen of andere personen zoals de Hoofddistributeur of de Distributeurs naar eigen goeddunken mogen vaststellen. Er zijn geen instapkosten verschuldigd op Aandelen die zijn uitgegeven in de Reservefondsen Beheerkosten De beheerkosten voor elke Aandelenklasse zijn vermeld in de tabel voor elk Fonds in Bijlage A Verkoopkosten Er zijn geen verkoopkosten verschuldigd Switchkosten Behalve voor bepaalde Fondsen waarvoor geen switchkosten in rekening worden gebracht, moeten er voor switches normaliter kosten worden betaald van maximaal 1% op basis van de waarde van de Aandelen die worden geswitcht. Voor beleggers in Invesco s Wereldwijde productassortiment die initieel beleggen in een Fonds waarvoor geen instapkosten in rekening worden gebracht en die vervolgens hun Aandelen switchen naar Aandelen van een ander Fonds, worden er op dergelijke switches instapkosten in rekening gebracht die gelden voor het betreffende Fonds, en die momenteel niet meer bedragen dan 5,25% van de Nettovermogenswaarde van de Aandelen en die normaliter verschuldigd zijn voor nieuwe directe beleggingen in Fondsen Uitkeringsbeleid Het uitkeringsbeleid dat van toepassing is op elke klasse van Aandelen wordt beschreven in Bijlage A. Er kunnen kapitalisatieen/of uitkeringsaandelenklassen zijn. De volgende informatie geldt voor uitkeringsaandelenklassen. Er wordt een egalisatierekening bijgehouden door elk Fonds van en voor A-QD -Aandelen in Invesco Funds Series 6 zodat het uitgekeerde bedrag op alle klassen van Aandelen hetzelfde is voor alle Aandelen van hetzelfde type, ondanks de verschillende uitgiftedatums. Een som gelijk aan dat deel van de uitgifteprijs van een Aandeel dat inkomsten weerspiegelt (in voorkomend geval) die tot de uitgiftedatum zijn aangegroeid, zal worden beschouwd als een egalisatiebetaling en zal worden behandeld als zijnde terugbetaald aan Aandeelhouders bij de eerste uitkering of kapitalisatie voor het betreffende Fonds waarop de Aandeelhouder recht heeft in dezelfde verslagperiode als degene waarin de Aandelen zijn uitgegeven. Er vindt geen egalisatie plaats voor de eerste uitgifte van Aandelen door een Fonds. De frequentie van de uitkering voor de betreffende Fondsen of Aandelenklassen is jaarlijks, halfjaarlijks, driemaandelijks of maandelijks. Tenzij Aandeelhouders anderszins verkiezen in rechtsgebieden waar dit mogelijk is, zullen alle uitkeringen worden toegepast bij de aankoop van verdere uitkeringsaandelen van de betreffende Aandelenklasse. Om twijfel te vermijden mag het aantal van de betreffende uitkeringsaandelen naar boven of beneden worden afgerond tot twee decimalen krachtens Deel (Levering aan Clearstream/Euroclear). Er worden geen uitkeringen betaald aan een Aandeelhouder als deze de documenten nog niet heeft verstrekt die vereist worden door de Hoofddistributeur teneinde te voldoen aan de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme. Voor Aandelenklassen waarvoor het bedrag van de periodieke uitkering variabel is, worden vergoedingen en kosten aangerekend op de beschikbare inkomsten, waarbij de opbrengst verminderd wordt, maar waarbij er wordt gestreefd naar kapitaalbehoud Aandelenklassen met vaste uitkering De Beheerder heeft naar eigen goeddunken het recht om valutaaandelenklassen uit te geven met een vaste uitkering. Op de datum van dit heeft de Beheerder bepaald dat de Aandelenklassen met maandelijkse uitkering in USD in het Invesco Global High Income Fund en het Invesco Emerging Markets Bond Fund Aandelenklassen met vaste uitkering zullen vormen. Voor dergelijke Aandelenklassen is de Beheerder voornemens een vaste rendementsuitkering te betalen. Op jaarbasis zal de Beleggingsadviseur van het relevante Fonds het toepasselijke rendement berekenen op basis van de effecten die binnen de portefeuille worden aangehouden en dit rendement wordt vervolgens gebruikt om het uitkeringsbedrag op maandbasis te berekenen. De beleggers dienen op te merken dat hoewel de opbrengst vast zal zijn, de uitkering van maand tot maand kan verschillen. Het rendement wordt ten minste op jaarbasis opnieuw vastgesteld op basis van de geldende marktomstandigheden. Indien dit in het belang is van de Aandeelhouders, vooral indien het genereren van inkomsten een hogere prioriteit heeft dan kapitaalgroei of als het genereren van inkomsten en kapitaalgroei dezelfde prioriteit hebben, kunnen de vergoedingen en kosten die verschuldigd zijn aan de Beheerder (in zijn hoedanigheid van Beheerder, Hoofddistributeur, Administrateur, Register- of Transferkantoor) en die toerekenbaar zijn aan de Aandelenklassen met vaste uitkering, indien nodig geheel of gedeeltelijk worden betaald uit het kapitaal van die Aandelen in plaats van uit de inkomsten om te verzekeren dat er voldoende inkomsten zijn om de betalingen van vaste uitkeringen te voldoen. Beleggers wordt erop gewezen dat het aldus ten laste van het kapitaal brengen van kosten en vergoedingen zal leiden tot kapitaalerosie en daardoor de toekomstige kapitaalgroei voor deze Aandelenklassen zal beperken, en dit brengt de waarschijnlijkheid met zich mee dat de waarde van toekomstige rendementen minder groot zal zijn. In deze omstandigheden moeten uitkeringen die voor deze Aandelenklassen verricht zijn tijdens de looptijd van het Fonds door de beleggers begrepen worden als een vorm van terugbetaling van kapitaal. Informatie over de beheervergoedingen die ten laste van het kapitaal worden gebracht om het inkomstenniveau dat wordt betaald aan en/of beschikbaar is voor de Aandeelhouders van de Aandelenklassen met vaste uitkering te beheren, wordt vermeld in de jaarverslagen. Onder extreme marktomstandigheden kan het rendement met betrekking tot de Aandelenklassen met vaste uitkering naar goeddunken van de Beheerder opnieuw worden vastgesteld om ervoor te zorgen dat dividenden niet worden 13 Invesco Funds Series

16 4. Beschrijving van de Series en hun Fondsen en Aandelen betaald tenzij zij zijn gedekt door inkomsten uit onderliggende beleggingen. Beleggers in de Aandelenklassen met vaste uitkering wordt erop gewezen dat, hoewel deze Aandelen zullen participeren in dezelfde pool van activa en onderworpen zijn aan dezelfde vergoedingen als de overeenkomstige klasse van A -Aandelen, het bedrag van de vaste uitkering zal worden gebaseerd op een schatting van het toepasselijke rendement en verschillend kan zijn van de uitkeringen die plaatsvinden voor de overeenkomstige klasse van A -Aandelen. Beleggers dienen tevens op te merken dat de opbrengst en relevante inkomsten worden berekend op basis van een jaarlijkse berekeningsperiode. Hoewel de totale vaste uitkering die verschuldigd is met betrekking tot een Aandelenklasse met vaste uitkering in een bepaalde maand hoger kan liggen dan de werkelijke inkomsten die voor de betrokken maand aan deze Aandelen zijn toe te rekenen, zullen er geen uitkeringen worden verricht uit het kapitaal wat de jaarlijkse berekeningsperiode betreft. Indien de vaste uitkering minder bedraagt dan de werkelijke inkomsten die ontvangen zijn voor deze Aandelen, zullen de resterende inkomsten gekapitaliseerd worden in de Nettovermogenswaarde van deze Aandelenklasse met vaste uitkering. In gevallen waar de vaste uitkering de werkelijk ontvangen inkomsten overtreft, zullen de hierboven uiteengezette bepalingen in verband met het ten laste brengen van een deel van de vergoedingen aan het kapitaal en/of het opnieuw vaststellen van het rendement voor de Aandelenklassen met vaste uitkering van toepassing zijn Niet-geclaimde uitkeringen Elke betaling van een uitkering die zes jaar na datum van de oorspronkelijke betaling niet is geclaimd, wordt verbeurd verklaard en komt toe aan het kapitaal van het betreffende Fonds. Daarna hebben noch de ontvangende partij, noch zijn erfgenamen recht op de betaling van de uitkering Herbelegging van uitkeringen Eventuele dividenden die worden uitbetaald voor Aandelen die worden gehouden via Clearstream of Euroclear, zullen worden betaald aan beleggers. Behoudens het voorgaande en niettegenstaande enige andere bepaling van dit document, zullen alle uitkeringen met een waarde van minder dan USD 50 (of een equivalent bedrag in een van de valuta s vermeld in het SID) automatisch worden toegepast bij de aankoop van extra Aandelen van dezelfde klasse. Na aftrek van de uitgaven zullen alle Inkomsten van de Aandelenfondsen en de Obligatiefondsen vervolgens aan de Aandeelhouders van het betreffende Fonds worden uitgekeerd in overeenstemming met hun respectieve belangen. Voor alle Aandelenklassen die onderworpen zijn aan een lagere beheervergoeding zullen de uitkeringen die verband houden met de verlaagde beheervergoeding worden geaccumuleerd en zullen alle andere uitkeringen voor de aankoop van verdere Aandelen van de betrokken klasse worden toegepast, tenzij de Aandeelhouders anderszins verkiezen. Details over de normale Uitkeringsdata voor elk Fonds zijn uiteengezet in Bijlage A. Dividendcoupons en -betalingen zullen zo snel mogelijk naar de Aandeelhouders worden verzonden Creatie van Aandelenklassen De toevoeging van extra Aandelenklassen zal vooraf aan de Centrale Bank worden gemeld. Er kunnen extra Aandelenklassen worden opgericht die onderworpen kunnen zijn aan hogere of lagere kosten dan bestaande Aandelenklassen, of waarvoor er geen kosten gelden Conversie en switches Met uitzondering van Aandelen in, hebben de Bestuurders naar eigen absolute goeddunken de bevoegdheid om de I -Aandelen van een Aandeelhouder te converteren naar C -Aandelen of A -Aandelen, of de C -Aandelen van een Aandeelhouder naar A -Aandelen, als de waarde van de belegging van de Aandeelhouders als gevolg van verkopen daalt tot onder de Minimale deelneming voor respectievelijk I -Aandelen of C -Aandelen. Bovendien zullen de I -Aandelen van een Aandeelhouder automatisch worden geconverteerd naar C -Aandelen als de individuele overeenkomst tussen de houder van I -Aandelen en Invesco Limited of enige van zijn dochterondernemingen of gelieerde ondernemingen (al naargelang het geval) wordt beëindigd. Aandeelhouders kunnen ervoor kiezen om hun A -Aandelen te switchen naar C -Aandelen, of hun C -Aandelen naar I -Aandelen als de belegging van de Aandeelhouder als gevolg van verdere aankopen stijgt tot boven die beleggingslimiet en op voorwaarde dat de Aandeelhouder voldoet aan alle andere vereisten voor het houden van Aandelen van de betreffende klasse. Voor mogen A -Aandelen, C -Aandelen en I -Aandelen van één Fonds echter niet worden geswitcht naar B - Aandelen van datzelfde Fonds of een ander Fonds, of omgekeerd. A -Aandelen van één Fonds kunnen alleen worden geswitcht naar A -Aandelen van een ander Fonds in Invesco s Wereldwijde productassortiment, en er gelden vergelijkbare beperkingen in geval van de andere klassen van Aandelen. Prijzen: Aandelenprijzen kunnen worden geraadpleegd op www. invesco.com. Aandelenprijzen zijn thans ook beschikbaar via Reuters, Bloomberg en Morningstar. Uitkeringsdatums Als de Uitkeringsdatum niet op een Werkdag valt, wordt de uitkering verricht op de eerstvolgende beschikbare Werkdag. 14 Invesco Funds Series

17 5. Handelsinformatie Aanvragen voor aankoop, switch, overdracht of verkoop kunnen op elke Werkdag worden gericht aan de Beheerder in zijn hoedanigheid van Hoofddistributeur in Ierland. Aanvragen die vóór het sluiten van de handel worden ontvangen, zullen, indien ze worden geaccepteerd, worden verwerkt op basis van de Nettovermogenswaarde per Aandeel van de betrokken klasse zoals berekend op het eerstvolgende Waarderingstijdstip. Aanvragen die na de sluiting van de handel worden ontvangen, zullen, indien ze worden geaccepteerd, worden verwerkt op het Waarderingstijdstip na de volgende sluiting van de handel. Aanvragen die zijn geaccepteerd in een handelslocatie op een dag die geen Werkdag is, zullen worden verwerkt tegen de Nettovermogenswaarde per Aandeel zoals berekend op het eerstvolgende Waarderingstijdstip. Aandeelhouders wordt erop gewezen dat alle transacties worden geweigerd of uitgesteld totdat de controledocumenten die vereist zijn overeenkomstig de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme, zijn ontvangen Aankopen Standaardopdrachtformulier (Standard Instruction Document SID ) Alvorens hun initiële aankooporders te plaatsen dienen aanvragers een Rekening te openen bij de Hoofddistributeur door het Standaardopdrachtformulier in te vullen en het in te dienen bij de Hoofddistributeur. Aanvragers dienen het originele Standaardopdrachtformulier te verstrekken en de relevante documentatie die vereist is volgens de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme en aanvragers uit de EU dienen documentatie te verstrekken die vereist is volgens de Europese richtlijn op belastingheffing op inkomsten uit spaargelden. Voor meer informatie over deze richtlijn, lees ook Deel 11 (Belasting) en voor meer informatie over de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme, zie Deel (Voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme). Aanvragers worden verzocht alle relevante vakjes van het Standaardopdrachtformulier in te vullen, met inbegrip van alle verklaringen en beschermingen die mogelijk op de aanvrager van toepassing zijn. Verder kan een aanvrager een kantoor of een vertegenwoordiger ertoe machtigen transacties voor zijn Rekening en in zijn naam uit te voeren. Aanvragers worden erop attent gemaakt dat de Hoofddistributeur de aanvraag kan weigeren indien niet alle relevante delen van het Standaardopdrachtformulier volledig ingevuld zijn. Indien de belegger het oorspronkelijke Standaardopdrachtformulier en de vereiste ondersteunende documenten niet verstrekt of weigert te verstrekken, wordt de aanvraag niet geaccepteerd. De mogelijkheid bestaat dan ook dat transacties worden uitgesteld of verworpen tot alle vereiste documentatie ontvangen is, naar keuze van de Hoofddistributeur. De Hoofddistributeur behoudt zich het recht voor te allen tijde tijdens de relatie met een aanvrager of Aandeelhouder, enige aanvragen voor aankoop, switch, overdracht of verkoop geheel of gedeeltelijk te weigeren en de aanvrager of Aandeelhouder van tijd tot tijd te verzoeken om bijkomende informatie en documentatie teneinde te voldoen aan de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme Aanvraag voor aankoop van Aandelen Bij aanvaarding van hun eerste aanvraag door de Hoofddistributeur ontvangen de aanvragers een Aandeelhoudersrekeningnummer. Dit Aandeelhoudersrekeningnummer dient de Aandeelhouder bij alle toekomstige transacties met de Hoofddistributeur te gebruiken. Wijzigingen van de persoonsgegevens van de Aandeelhouder of verlies van het Aandeelhoudersrekeningnummer dienen onmiddellijk schriftelijk te worden gemeld aan de Hoofddistributeur. In dergelijke omstandigheden zal de Aandeelhouder verzocht worden de door de Hoofddistributeur vereiste documenten te verstrekken om de wijzigingen in de persoonsgegevens van de Aandeelhouder of claims met betrekking tot het verlies van het Aandeelhoudersrekeningnummer geldig te kunnen bewijzen. De Hoofddistributeur behoudt zich het recht voor een door een officiële instantie of andere aanvaardbare partij gecertificeerde waarborg en/of verificatie te vereisen alvorens instructies te aanvaarden. Als de Rekening eenmaal is geopend en de initiële aanvraag voor aankoop van Aandelen door de Hoofddistributeur is aanvaard, kunnen de navolgende aanvragen voor Aandelen per fax, telefonisch of schriftelijk worden gedaan. Het begrip schriftelijk in verband met aanvragen voor Aandelen omvat orders die via SWIFT of een andere elektronische weg (met uitsluiting van ) zijn ingediend in overeenstemming met de instructies van de Aandeelhouder. Aanvragen moeten de volgende informatie bevatten: De volledige naam van het Fonds en de Aandelenklasse waarin de aanvrager wenst te beleggen; Het in contanten te beleggen bedrag of het gevraagde aantal aandelen voor elke Aandelenklasse; De valuta voor betaling van de vereffeningsopbrengsten; De naam en het Aandeelhoudersrekeningnummer (indien van toepassing) van de cliënt, de code van de agent (indien van toepassing) en alle informatie die de Hoofddistributeur kan vereisen teneinde te voldoen aan de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme. Indien mogelijk dienen beleggers ook het Fondsidentificatienummer te vermelden. Beleggers dienen nota te nemen van het Minimumbedrag voor initiële aankoop voor elke Aandelenklasse zoals beschreven in Deel 2 (Definities) en zoals uiteengezet in Deel 4.1 (Types Aandelen). Beleggers worden erop gewezen dat alle transacties kunnen worden verworpen of uitgesteld tot de Hoofddistributeur de controledocumenten in het kader van de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme heeft ontvangen en aanvaard. De Hoofddistributeur behoudt zich het recht voor om latere aankoopaanvragen van bestaande cliënten of brokers naar keuze van de Hoofddistributeur uitsluitend te accepteren na de ontvangst van vrij beschikbare middelen Vereffening van aankopen De betaling van de aankopen moet gebeuren door middel van beschikbare middelen die ontvangen worden door de Hoofddistributeur op de Vereffeningsdatum. De betaling 15 Invesco Funds Series

18 5. Handelsinformatie moet gebeuren via een elektronische overschrijving (zie het Standaardopdrachtformulier voor meer bijzonderheden). In geval van niet-tijdige betaling kan de Hoofddistributeur ofwel de aankoop annuleren, ofwel rente in rekening brengen tegen de geldende rentevoet voor overdisponeringen in de betrokken valuta, te rekenen vanaf de datum waarop de Hoofddistributeur de aanvraag heeft aanvaard. In ieder geval moeten de beleggers en Aandeelhouders (of, wanneer het om elektronische overschrijvingen gaat, hun bank) de volgende informatie verstrekken bij hun betaling: de naam van de aanvrager, het Invesco-Aandeelhoudersrekeningnummer (in voorkomend geval), het transactienummer (in voorkomend geval) en de naam van het/de betrokken Fonds(en) waarin de belegging werd verricht. De Hoofddistributeur behoudt zich het recht voor om contanten te weigeren bij gebrek aan voldoende inlichtingen daaromtrent. Aanvragers en Aandeelhouders dienen er nota van te nemen dat onvolledige aankoopaanvragen en aankoopaanvragen die niet op de vervaldag vereffend zijn, door het Fonds en/of de Hoofddistributeur geannuleerd kunnen worden en dat alle annuleringskosten in rekening zullen worden gebracht aan de aanvrager/aandeelhouder. Aanvragers dienen aan de Hoofddistributeur geen geld over te maken voor de betaling van de eerste aankopen voordat het originele Standaardopdrachtformulier en de relevante documenten die vereist zijn volgens de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme door de Hoofddistributeur zijn aanvaard. De Hoofddistributeur zal geen geld vrijmaken dat door een aanvrager is overgemaakt als het Standaardopdrachtformulier niet volledig is ingevuld en de Hoofddistributeur de documenten die vereist zijn om te voldoen aan de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme, niet heeft ontvangen Switches Aandeelhouders kunnen hun Aandelenparticipatie geheel of gedeeltelijk switchen naar Aandelen in ofwel een Fonds ofwel meerdere Fondsen binnen een willekeurige Serie of een van de andere beleggingsfondsen van Invesco s Wereldwijde productassortiment, met inachtneming van Deel 4.5 (Conversie en switches) en de beleggingsbeperkingen beschreven in Bijlage A. Een kennisgeving voor switches is onderworpen aan dezelfde voorwaarden als een kennisgeving voor verkoop (zoals hierna beschreven). Een switch zal bijvoorbeeld niet mogelijk zijn indien de Beheerder de verkoop van Aandelen van een Fonds heeft opgeschort, of indien de kennisgeving voor switch betrekking heeft op Aandelen waarvoor de vergoeding niet volledig door de Hoofddistributeur is ontvangen. Zoals uiteengezet in Tabel 4.1 zijn switches eveneens onderworpen aan de bepalingen betreffende het Minimumbedrag voor initiële aankoop (voor de klasse waarnaar de switch wordt voorgesteld) en de Minimale deelneming (voor het aantal Aandelen dat na een voorgestelde switch in de bestaande klasse behouden blijft). Na aanvaarding van de instructie door de Hoofddistributeur wordt het aantal Aandelen dat toegewezen is in het Fonds/de Fondsen waarin de Aandeelhouder alle of een deel van zijn bestaande Aandelenparticipaties wil switchen, vastgesteld op basis van de respectieve Nettovermogenswaarde van de betrokken Aandelen, waarbij rekening wordt gehouden met de switchkosten (in voorkomend geval) en een eventuele valutaconversiefactor (indien van toepassing) Verkopen Aanvraag voor verkoop van Aandelen Verkooporders kunnen worden ingediend per fax, telefoon, schriftelijk of in overeenstemming met de instructies van de Aandeelhouder op het Standaardopdrachtformulier. De term schriftelijk in verband met verkooporders omvat ook orders die ingediend zijn via SWIFT of andere elektronische middelen (met uitzondering van ) in overeenstemming met de instructies van de Aandeelhouder. Aandeelhouders die in hun Standaardopdrachtformulier niet aangeven verkoopopbrengsten te willen ontvangen via elektronische overschrijving wordt gevraagd een ondertekende, originele verkooporder in te dienen teneinde de verkoopopbrengsten vrij te maken. Verkoopaanvragen worden uitsluitend aanvaard voor Aandelen die volledig betaald zijn tegen de sluiting van de handel op de voorgestelde datum van verkoop. De aanvragen tot verkoop moeten de volgende gegevens bevatten: De volledige naam van het Fonds en de klasse van de Aandelen die de Aandeelhouder wenst te verkopen; Het bedrag in contanten of het aantal Aandelen dat verkocht moet worden voor elke Aandelenklasse; De valuta voor betaling van de vereffeningsopbrengsten; De naam en het Aandeelhoudersrekeningnummer van de cliënt evenals de code van de agent (indien van toepassing); Indien niet eerder verstrekt, een Non-US Personverklaring, waarnaar verwezen wordt in het Standaardopdrachtformulier; en alle informatie die de Hoofddistributeur kan vereisen om te voldoen aan de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme. Indien mogelijk dienen de Aandeelhouders ook het Fondsidentificatienummer te vermelden. Voor verkooporders van 5% of meer van de waarde van het totale aantal Aandelen in omloop van een bepaald Fonds kan de Beheerder (met de instemming van de Aandeelhouder), om aan de verkoopaanvraag gevolg te geven, overgaan tot de uitkering van de onderliggende beleggingen, ter waarde van de Aandelen van de Aandeelhouder in het betrokken Fonds/de betrokken Fondsen, in plaats van contanten, op voorwaarde dat deze uitkering de belangen van de resterende Aandeelhouders niet schaadt. In zulke gevallen heeft de Aandeelhouder het recht aan de Beheerder te vragen om dergelijke onderliggende beleggingen voor zijn rekening te verkopen (in ieder geval zal het door de Aandeelhouder als gevolg van een dergelijke verkoop ontvangen bedrag een nettobedrag zijn na aftrek van alle transactiekosten) Mogelijke beperking op verkopen Met de goedkeuring van de Trustee kan de Beheerder het totale aantal Aandelen in een Fonds dat op een Werkdag kan worden verkocht, beperken tot 10% (of een hoger percentage zoals de Beheerder met de goedkeuring van de Centrale Bank in een specifiek geval kan bepalen) van het totale aantal Aandelen in omloop in dat Fonds. De beperking zal pro rata worden toegepast op alle Aandeelhouders in het betrokken Fonds die om verkoop 16 Invesco Funds Series

19 5. Handelsinformatie verzocht hebben op of per die Werkdag, opdat de verhouding van elke ingekochte deelneming voor al die Aandeelhouders gelijk zou zijn. Alle Aandelen die wegens die beperking op een bepaalde Werkdag niet werden ingekocht, zullen op de volgende Werkdag voor dat bedoelde Fonds worden ingekocht. Aandeelhouders kunnen hun aandelenbezit in een Fonds geheel of gedeeltelijk verkopen. Indien een aandelenparticipatie door een dergelijk verzoek zou dalen tot onder de Minimale deelneming voor de betrokken Aandelenklasse, kan dit verzoek, naar eigen keuze van de Beheerder, behandeld worden als een verzoek om de aandelenparticipatie om te zetten in een klasse met een lagere Minimale deelneming Verplichte verkopen Voor verplichte verkopen in het kader van de ontbinding/ vereffening van een Aandelenklasse of Fonds verwijzen wij naar Deel (Beëindiging en samenvoeging). De Beheerder zal het recht hebben om de overdracht of de verplichte verkoop te eisen van een Aandeel of van Aandelen die direct of economisch eigendom zijn van een persoon, indien de Trustee of de Beheerder erachter komt dat die persoon volgens enige wet of vereiste van een land niet in aanmerking komt om dergelijke Aandelen te houden. De Beheerder kan ook de overdracht of verplichte verkoop van Aandelen vereisen in omstandigheden waarin het bezit ertoe kan leiden dat het Fonds een belastingverplichting oploopt of enig ander geldelijk nadeel lijdt, of verplicht wordt om zich te registreren krachtens de Amerikaanse wet op de beleggingsvennootschappen van 1940, zoals gewijzigd. In het bijzonder kan de Beheerder de verplichte verkoop of overdracht eisen van Aandelen die economisch eigendom zijn van een US Person of van een persoon die anderszins een US Person zou zijn en die niet heeft aangetoond, of niet in staat is om aan te tonen, dat hij geen US Person is. De Beheerder behoudt zich het recht voor om de aandelenparticipatie van een Aandeelhouder verplicht in te kopen tot het bedrag van de waarde van enig te veel betaald bedrag, een dubbele betaling, een betaling die per vergissing is verricht, of voor het bedrag van het verlies dat de Beheerder heeft geleden door het niet ontvangen of het niet tijdig ontvangen van geld van een Aandeelhouder voor de betaling van verschuldigde bedragen met betrekking tot een aankoop en/of om enige andere reden waardoor de Beheerder een verlies heeft geleden door een te veel betaald bedrag, een onjuiste aanwending van middelen of het niet of niet tijdig verstrekken van de betaling door de Aandeelhouder. In dergelijke omstandigheden behoudt de Beheerder zich eveneens het recht voor om naar eigen keuze een retentierecht of onderpand te plaatsen op het bezit of het deel van die aandelenparticipatie van de Aandeelhouder dat voldoende is om alle of enige geleden verliezen te voldoen, waarbij een dergelijk retentierecht of onderpand van kracht blijft tot de betreffende verschuldigde sommen aan de Beheerder zijn voldaan en/of de zaak naar tevredenheid van de Beheerder is beslecht Vereffening van verkopen De betaling voor verkopen gebeurt normaliter via een elektronische overschrijving op de Vereffeningsdatum na ontvangst door de Hoofddistributeur van de volledige verkoopdocumenten. De vereffening van verkoopaanvragen mag niet langer dan 10 Werkdagen in beslag nemen nadat de Hoofddistributeur alle vereiste documentatie heeft ontvangen. Er worden geen verkoopopbrengsten betaald aan een Aandeelhouder als deze de documenten nog niet heeft verstrekt, die vereist worden door de Hoofddistributeur teneinde te voldoen aan de Wetgeving ter voorkoming van witwaspraktijken en financiering van terrorisme Overige belangrijke handelsinformatie Market timing De Beheerder behoudt zich het recht voor aankopen te beperken of te weigeren van beleggers die de Beheerder als markttimers beschouwt. De Beheerder staat niet bewust beleggingen toe die geassocieerd worden met praktijken van market timing, aangezien dergelijke praktijken de belangen van alle Aandeelhouders die zich niet met market timing bezighouden, kunnen schaden, met negatieve gevolgen voor de performance van de Fondsen en het rendement. In het algemeen heeft market timing betrekking op het beleggingsgedrag van afzonderlijk personen of een groep personen die aandelen of andere effecten kopen, verkopen of omwisselen op basis van vooraf bepaalde marktindicatoren. Tot de market timers worden ook gerekend afzonderlijke personen of groepen personen, wier effectentransacties kennelijk een patroon van timing volgen of zich kenmerken door veelvuldige of omvangrijke omwisselingen. De Beheerder kan derhalve Aandelen die in gemeenschappelijk bezit zijn of waar gemeenschappelijk zeggenschap over wordt uitgeoefend, bij elkaar nemen teneinde vast te stellen of een afzonderlijke persoon of groep personen geacht kan worden betrokken te zijn bij market-timingpraktijken. Gemeenschappelijk bezit of gemeenschappelijke zeggenschap houdt onder andere juridische en economische eigendom in en betrekkingen als vertegenwoordiger of nominee uit hoofde waarvan een vertegenwoordiger of nominee de zeggenschap krijgt over Aandelen waarvan de juridische of economische eigendom bij anderen berust. De Beheerder behoudt zich dienovereenkomstig het recht voor om (1) aanvragen voor de switch van Aandelen door Aandeelhouders die de Beheerder als market timers beschouwt, af te wijzen of (2) de aankoop door Aandeelhouders die de Beheerder als market timers beschouwt te beperken of te weigeren Transacties in verschillende valuta s Transacties mogen gebeuren in elke valuta die in het Standaardopdrachtformulier is vermeld en de transactie wordt in dezelfde valuta vereffend Wisselkoersen Wat de valuta s betreft die vermeld staan op het Standaardopdrachtformulier kan de Hoofddistributeur de bedragen van aan- en verkopen omrekenen in en uit de basisvaluta van de betreffende Aandelenklasse of het betreffende Fonds. Dergelijke omrekeningen gebeuren voor elke verrichting tegen dezelfde concurrerende wisselkoersen die gelden op de desbetreffende Werkdag. Door wisselkoersschommelingen kunnen de rendementen voor de beleggers, indien zij worden omgewisseld in de valuta waarin de belegger aan- en verkopen verricht, verschillen van het rendement dat berekend wordt op grond van de basisvaluta. De waarde van deze beleggingen (indien geconverteerd in de basisvaluta van dat Fonds) kan dan ook stijgen en dalen als gevolg van wisselkoersschommelingen. De prijzen van Aandelen en de inkomsten daaruit kunnen dalen en stijgen en het is mogelijk dat de belegger zijn oorspronkelijke inleg niet terugkrijgt. 17 Invesco Funds Series

20 5. Handelsinformatie Bovendien dienen beleggers wat afgedekte Aandelenklassen betreft, zoals beschreven in Deel (Afgedekte Aandelenklassen), op te merken dat indien zij de betaling van verkoopopbrengsten in een andere valuta vragen dan de valuta waarin de Aandelen luiden, de blootstelling van die valuta ten opzichte van de valuta waarin de Aandelen luiden niet wordt afgedekt Levering aan Clearstream/Euroclear Er kunnen schikkingen worden getroffen voor Aandelen die in rekeningen bij Clearstream of Euroclear worden aangehouden. Voor nadere informatie over de desbetreffende procedures kunt u contact opnemen met uw plaatselijke Invesco-kantoor. Beleggers dienen op te merken dat Clearstream leveringen van fracties van aandelen tot twee decimalen aanvaardt. Beleggers dienen op te merken dat Euroclear alleen leveringen van volledige Aandelen aanvaardt. Aandelen die door Clearstream of Euroclear worden bewaard, zullen op naam van de betrokken bewaringsinstelling worden ingeschreven. Zie ook Deel 4.3 (Uitkeringsbeleid) Contractnota s Een contractnota met de volledige details van de transactie zal per post of per fax naar de Aandeelhouders (of financieel adviseurs indien van toepassing) worden gestuurd op de eerste Werkdag na aanvaarding van de aanvraag voor Aandelen. Alle uitgegeven Aandelen worden geregistreerd en het Aandelenregister dat door het Register- en Transferkantoor wordt bijgehouden is het sluitende bewijs van eigendom. Aandelen worden uitgegeven zonder certificaat Sluiting van een Fonds voor verdere geldinstromen Een Fonds kan gesloten worden voor nieuwe aankopen of switches in het Fonds (maar niet voor verkopen of switches uit het Fonds), indien het naar mening van de Beheerder noodzakelijk is om de belangen van de bestaande Aandeelhouders te beschermen. Zo n omstandigheid zou zijn als het Fonds zo n omvang heeft bereikt dat de capaciteit van de markt en/of de capaciteit van de betrokken Beleggingsadviseur is bereikt, en dat verdere instromen nadelig zouden zijn voor het rendement van het Fonds. Indien de materiële capaciteit van een Fonds naar mening van de Beheerder beperkt is, kan dat Fonds zonder voorafgaande kennisgeving aan de Aandeelhouders worden gesloten voor nieuwe aankopen of switches naar het Fonds. Bijzonderheden over Fondsen die gesloten worden voor nieuwe aankopen en switches worden verstrekt in de Verslagen Rekeningoverzichten Er zullen rekeningoverzichten worden gezonden aan de eerste Aandeelhouder die in het register is opgenomen, en in de valuta en met de frequentie die door de Aandeelhouder zijn bepaald in het Standaardopdrachtformulier. Indien de Aandeelhouder geen valuta en frequentie selecteert, zullen er elk kwartaal (en elke maand voor Aandeelhouders in Hongkong, Taiwan, Singapore en Macau) overzichten worden uitgegeven in USD. Rekeningoverzichten bevestigen de eigendom van aandelen Gezamenlijke aandeelhouders In geval van gezamenlijke Aandeelhouders behoudt de Hoofddistributeur zich het recht voor om verkoopopbrengsten, uitkeringen of andere betalingen te verrichten aan een houder die is aangeduid als vertegenwoordiger van alle gezamenlijke houders, of aan alle gezamenlijke Aandeelhouders samen, naar absolute goeddunken van de Hoofddistributeur Overdrachten Aandelen kunnen worden overgedragen via een aandelenoverdrachtformulier of andere schriftelijke instrumenten die de Beheerder kan goedkeuren of toestaan en die ondertekend of verzegeld moeten worden door of namens de overdrager. Een overdracht wordt mogelijk niet verwerkt als de overdrager en de voorgestelde begunstigde geen Standaardopdrachtformulier hebben ingevuld en de nodige bewijsstukken hebben ingediend voor identificatiedoeleinden. Tenzij toegestaan door de Beheerder mag er geen overdracht plaatsvinden als dit ertoe zou leiden dat ofwel de overdrager ofwel de begunstigde geregistreerd staat als houder van Aandelen in een Fonds of klasse met een Nettovermogenswaarde onder de Minimale deelneming (voor de overdrager) of het Minimumbedrag voor initiële aankoop (voor de begunstigde) of een lager bedrag dat toegestaan kan zijn of dat anders in strijd zou zijn met de normale aankoopvoorwaarden Persoonlijke gegevens Aandeelhouders zijn verplicht om persoonlijke gegevens te verstrekken aan de Hoofddistributeur en/of de Distributeurs *. Deze gegevens zullen worden bewaard in computerbestanden en op papier en zullen worden verwerkt door de Beheerder, of diens afgevaardigde, als gegevensverwerkende instantie, al naargelang het geval. Dergelijke gegevens worden verwerkt om de diensten van de Beheerder in zijn hoedanigheid van Beheerder, Hoofddistributeur, Administrateur en/of Register- en Transferkantoor uit te voeren zoals wettelijk voorgeschreven, zoals de verwerking van aankopen en verkopen, het bijhouden van registers van Aandeelhouders en het verschaffen van financiële en andere informatie aan Aandeelhouders, en om te voldoen aan geldende wettelijke verplichtingen. De informatie mag worden gebruikt in verband met beleggingen in andere beleggingsfondsen die door de Invesco Group worden beheerd. De Beheerder zal maatregelen nemen om te verzekeren dat alle persoonlijke gegevens van Aandeelhouders nauwkeurig worden geregistreerd en op veilige en vertrouwelijke wijze worden bewaard. Dergelijke gegevens zullen alleen worden bewaard zo lang dat nodig is, of in overeenstemming met de geldende wetten, en zullen alleen worden bekendgemaakt aan derden (inclusief agenten of afgevaardigden van de Beheerder) zoals toegestaan volgens de geldende wetgeving of, waar gepast, met de toestemming van de Aandeelhouder. Dit kan bekendmaking aan derden omvatten zoals accountants en de toezichthouders of vertegenwoordigers van de Beheerder die de gegevens onder andere verwerken voor antiwitwasdoeleinden of om buitenlandse wettelijke vereisten na te leven. Persoonlijke gegevens kunnen worden overgemaakt en/ of bekendgemaakt aan entiteiten binnen de Invesco Group, inclusief hun agenten of afgevaardigden. Persoonlijke gegevens mogen ook worden overgemaakt en/of bekendgemaakt aan de entiteiten waarnaar wordt verwezen in de eerste paragraaf van dit Deel en hun verbonden entiteiten. Het overmaken/ bekendmaken van gegevens zal in het legitieme belang van dergelijke partijen gebeuren voor doeleinden zoals het onderhouden van wereldwijde klantengegevens, het verstrekken van gecentraliseerde administratieve diensten en dienstverlening aan de Aandeelhouders, en marketingdiensten, ook in landen zoals, maar niet beperkt tot, India en/of de Verenigde Staten, die mogelijk niet over vereisten voor gegevensbescherming beschikken die als gelijkwaardig worden beschouwd aan de vereisten die gelden in de Europese Economische Ruimte ( Derde landen ). * In beperkte mate van toepassing op de Duitse Distributeur. Raadpleeg de verklaringen onder (Overige documenten die beschikbaar zijn voor raadpleging) in Deel Invesco Funds Series