HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PATRIMOINE (GBF)

Transcriptie

1 HALFJAARVERSLAG 2015 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC PATRIMOINE (GBF) (Verrichtingen van het op 30 juni 2015 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme Parijs - Tel.: Fax: Société anonyme. Onderneming voor portefeuillebeheer (erkenning nr. GP 9708 van 13/03/97), met een kapitaal van euro, H.R. Parijs B

2 HALFJAARVERSLAG 2015 VAN CARMIGNAC PATRIMOINE (GBF) Kenmerken van de ICB Vaststelling en bestemming van de uitkeerbare bedragen Uitkeerbare bedragen Deelbewijzen acc Deelbewijzen dis Bestemming van het nettoresultaat Bestemming van de gerealiseerde meer- of mindern Kapitalisatie (boekingsmethode met opgelopen rente). Kapitalisatie (boekingsmethode met opgelopen rente). Uitkering of overbrenging naar het volgende boekjaar bij besluit van de beheermaatschappij Uitkering of overbrenging naar het volgende boekjaar bij besluit van de beheermaatschappij

3 STAAT VAN HET VERMOGEN VAN CARMIGNAC PATRIMOINE (FCP) Bedrag bij de Bestanddelen van de staat van het vermogen afsluiting van de periode * a) Financiële instrumenten ,82 b) Banktegoeden ,56 c) Overige activa van de ICB ,44 d) Totale activa van de ICB ,82 e) Passiva ,20 f) Netto-inventaris ,62 * Negatieve bedragen met minteken

4 AANTAL DEELBEWIJZEN IN OMLOOP EN NETTO-INVENTARISWAARDE PER DEELBEWIJS VAN CARMIGNAC PATRIMOINE (GBF) Deelbewijs CARMIGNAC PATRIMOINE A CHF in CHF CARMIGNAC PATRIMOINE A JPY in JPY Type deelbewijs Nettoactiva per deelbewijs Aantal deelbewijzen in omloop Nettoinventaris A CHF acc Hdg , , ,02 A JPY inc , , ,00 CARMIGNAC PATRIMOINE A in EUR A EUR acc , , ,94 CARMIGNAC PATRIMOINE F GBP in GBP CARMIGNAC PATRIMOINE B JPY in JPY CARMIGNAC PATRIMOINE A USD in USD F GBP acc Hdg , , ,23 B JPY inc , , ,00 A USD acc Hdg , , ,79 CARMIGNAC PATRIMOINE E in EUR E EUR acc , , ,27 CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR in EUR CARMIGNAC PATRIMOINE F GBP in GBP A (EUR Y dis , , ,36 F GBP Qdis Hdg , , ,75

5 BESTANDDELEN VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN CARMIGNAC PATRIMOINE (GBF) Bestanddelen van de effectenportefeuille In aanmerking komende financiële instrumenten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een gereglementeerde, regelmatig functionerende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, die gevestigd is in een lidstaat van de Europese Unie of een andere staat die partij is bij de Overeenkomst inzake de Europese Economische Ruimte In aanmerking komende financiële instrumenten en tot de officiële notering aan een effectenbeurs van een derde land toegelaten of op een andere gereglementeerde, regelmatig functionerende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt van een derde land verhandelde geldmarktinstrumenten, mits deze beurs of deze markt niet voorkomt op een door de Franse Autoriteit Financiële Markten opgestelde lijst of de keuze van deze beurs of markt bij wet of op grond van het fondsreglement of de statuten van de instelling voor collectieve belegging is goedgekeurd. Nieuw uitgegeven effecten zoals vermeld in artikel R , lid I, 4 van het Frans monetair en financieel wetboek (Code monétaire et financier) Overige activa Percentage Nettoactiva Totale activa 48,48 34,17 48,44 34,14

6 WIJZIGINGEN TIJDENS DE PERIODE IN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN CARMIGNAC PATRIMOINE (GBF) Bestanddelen van de effectenportefeuille In aanmerking komende financiële instrumenten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een gereglementeerde, regelmatig functionerende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, die gevestigd is in een lidstaat van de Europese Unie of een andere staat die partij is bij de Overeenkomst inzake de Europese Economische Ruimte In aanmerking komende financiële instrumenten en tot de officiële notering aan een effectenbeurs van een derde land toegelaten of op een andere gereglementeerde, regelmatig functionerende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt van een derde land verhandelde geldmarktinstrumenten, mits deze beurs of deze markt niet voorkomt op een door de Franse Autoriteit Financiële Markten opgestelde lijst of de keuze van deze beurs of markt bij wet of op grond van het fondsreglement of de statuten van de instelling voor collectieve belegging is goedgekeurd. Nieuw uitgegeven effecten zoals vermeld in artikel R , lid I, 4 van het Frans monetair en financieel wetboek (Code monétaire et financier) Overige activa Wijzigingen (in bedragen) Aankopen Verkopen , , , ,94 De portefeuille van de ICB is verkrijgbaar bij: CARMIGNAC GESTION 24, Place Vendôme Paris

7 UITKERINGEN IN DE VERSLAGPERIODE VAN CARMIGNAC PATRIMOINE (GBF) Uitgekeerde dividenden Deelbewijs CARMIGNAC PATRIMOINE A JPY CARMIGNAC PATRIMOINE B JPY CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR Nettobedrag per deelbewijs Belastingaftrek (1) Brutobedrag per deelbewijs (2) 28/01/2015 CARMIGNAC PATRIMOINE F GBP 0,40 0,03 0,43 Uit te keren dividenden CARMIGNAC PATRIMOINE A JPY CARMIGNAC PATRIMOINE B JPY CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR 28/01/2015 CARMIGNAC PATRIMOINE F GBP 0,40 0,03 0,43 (1) De belastingaftrek per deelbewijs wordt pas op de uitkeringsdatum vastgesteld volgens de geldende belastingbepalingen. (2) Het brutobedrag per deelbewijs wordt pas op de uitkeringsdatum vastgesteld volgens de geldende belastingregels.

8 DETAILS VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN CARMIGNAC PATRIMOINE (GBF) PER 30 JUNI 2015 Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva Aandelen en daarmee gelijkgestelde n Aandelen en gelijkgestelde n verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt DUITSLAND BAYER EUR ,40 0,76 BRAZILIË TOTAAL DUITSLAND ,40 0,76 BRASIL.DIST.ADR USD ,61 0,31 BRASILEIRA DIST PAO ACUCAR PF BRL ,03 0,17 CANADA CHINA TOTAAL BRAZILIË ,64 0,48 BARRICK GOLD CORP COM NPV USD ,69 0,49 CANADIAN NATIONAL RAILWAY CAD ,30 0,56 FIRST QUANTUM MINERALS CAD ,98 0,45 FRANCO-NEVADA CORP CAD ,34 0,19 GOLDCORP INC USD ,86 0,38 HUDBAY MINERALS CAD ,24 0,12 TOTAAL CANADA ,41 2,19 BAIDU.COM SPONS.ADR CL.A USD ,84 0,83 MIDEA GROUP CO LTD-A CNY ,32 0,72 CURAÇAO TOTAAL CHINA ,16 1,55 ICICI BK ML 09/18 USD ,50 0,13 DENEMARKEN TOTAAL CURAÇAO ,50 0,13 NOVO NORDISK AS DKK ,38 2,90 SPANJE TOTAAL DENEMARKEN ,38 2,90 AENA SA EUR ,66 0,44 INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL EUR ,73 1,54 TOTAAL SPANJE ,39 1,98 VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA ALLIANCE DATA SYSTEMS USD ,13 0,60 AMAZON.COM INC USD ,71 2,23 AMERICAN INTERNATIONAL GROUP USD ,32 1,06

9 Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva ANADARKO PETROLEUM CORP USD ,13 0,49 CELGENE CORP USD ,08 1,69 FACEBOOK INC-A USD ,56 1,48 GOOGLE USD ,81 0,83 GOOGLE-C USD ,45 0,56 GROUPON CL.A USD ,78 0,40 INTERCEPT PHARMACEUTICALS IN USD ,74 0,48 INTERCONTINENTALEXCHANGE GROUP USD ,00 1,30 LAS VEGAS SANDS USD ,18 0,60 LEVEL 3 COMMUNICATIONS USD ,54 0,52 MASTERCARD INC USD ,77 0,92 MERCADOLIBRE USD ,25 0,37 MORGAN STANLEY USD ,41 0,76 NEWMONT MINING USD ,26 0,51 SERVICENOW INC USD ,69 0,49 THERMO FISHER SCIEN SHS USD ,33 0,84 UNION PACIFIC CORP USD ,43 0,58 VISA INC CLASS A USD ,00 0,91 FRANKRIJK TOTAAL VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA ,57 17,62 CRITEO SA-SPON ADR USD ,59 0,06 DASSAULT AVIATION EUR ,60 0,35 HERMES INTERNATIONAL EUR ,60 0,93 LAFARGE EUR ,52 0,14 NUMERICABLE SAS EUR ,51 0,84 HONGKONG TOTAAL FRANKRIJK ,82 2,32 AIA GROUP HKD ,16 1,84 WYNN MACAU LTD HKD ,27 0,40 CAYMANEILANDEN INDIA TOTAAL HONGKONG ,43 2,24 SANDS CHINA LTD HKD ,09 0,17 TENCENT HLDG LOT 500 HKD ,14 0,84 TOTAAL CAYMANEILANDEN ,23 1,01 GMR INFRASTRUCTURE LTD NV INR ,44 0,03 ICICI BANK LTD INR ,18 1,42 LARSEN AND TOUBRO LTD INR ,27 0,52 TATA MOTORS INR ,93 0,46 UNITED SPIRITS INR ,08 0,39

10 IERLAND JAPAN JERSEY Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva TOTAAL INDIA ,90 2,82 PERRIGO COMPANY PLC USD ,41 0,79 TOTAAL IERLAND ,41 0,79 PANASONIC CORP. JPY ,46 0,85 TOTAAL JAPAN ,46 0,85 SHIRE GBP ,23 0,52 LUXEMBURG MEXICO TOTAAL JERSEY ,23 0,52 ALTICE SA EUR ,95 2,13 TOTAAL LUXEMBURG ,95 2,13 FIBRA UNO MXN ,35 0,34 GRUPO FIN SANTANDER-ADR B USD ,30 0,77 VERENIGD KONINKRIJK TOTAAL MEXICO ,65 1,11 ROLLS-ROYCE HLD GBP ,46 0,48 ROLLSROYCE HOLDINGS PLC C JULY 2015 GBP ,53 SABMILLER PLC EX SOUTH AFRI BREW GBP ,66 0,46 SINGAPORE TOTAAL VERENIGD KONINKRIJK ,65 0,94 CLSA GLOBAL MARKETS PTE LTD (UNITED SPIRITS) CW ZWITSERLAND USD ,81 0,23 TOTAAL SINGAPORE ,81 0,23 CIE FINANCIERE RICHEMONT AG CHF ,67 0,39 HOLCIM LTD REG CHF ,96 0,73 NOVARTIS AG NOMINATIF CHF ,26 1,30 TURKIJE TOTAAL ZWITSERLAND ,89 2,42 TURK YOLLARI TRY ,46 0,31 TOTAAL TURKIJE ,46 0,31 TOTAAL Aand. & gelijkgest. op geregl. of gelijkgest. markt ,34 45,30 TOTAAL Aandelen en gelijkgestelde n ,34 45,30

11 Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva Obligaties en daarmee gelijkgestelde n Obligaties en gelijkgestelde n verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt DUITSLAND TRIONISTA TOPCO GMBH 6,875% 30/04/2021 EUR ,65 0,16 AUSTRALIË TOTAAL DUITSLAND ,65 0,16 COMM BAN 2,0% EMTN EUR ,14 0,22 FMG RESOURCES AUG 9,75% USD ,97 0,06 FMG RESOURCES AUG 9,75% 01/03/22 USD ,77 0,03 OOSTENRIJK BELGIË TOTAAL AUSTRALIË ,88 0,31 VIENNA INSURANCE GRP AGW 5,5% 09/10/43 EUR ,45 0,07 TOTAAL OOSTENRIJK ,45 0,07 KBCBB 5,625% 29/12/49 EUR ,15 0,24 BERMUDA TOTAAL BELGIË ,15 0,24 NADLNO 6 1/4 02/01/19 USD ,47 0,16 SEADRILL LTD 6,125% 15/09/2017 USD ,51 0,06 SEADRILL LTD 6,125% 15/09/2017 USD ,77 0,03 BRAZILIË TOTAAL BERMUDA ,75 0,25 BRF BRAS FOOD 2,75% EUR ,59 0,13 CANADA CHILI TOTAAL BRAZILIË ,59 0,13 ELDORADO GOLD CORP 6,125% 15/12/20 USD ,85 0,12 ELDORADO GOLD CORP 6,125% 15/12/2020 USD ,08 0,02 LUND MINI 7,5% USD ,45 0,12 7,25% 15/05/2022 USD ,37 TOTAAL CANADA ,75 0,26 BANCO SANTANDER 3,75% USD ,97 0,06 DENEMARKEN TOTAAL CHILI ,97 0,06 DANSKE BA 5,875% PERP EMTN EUR ,39 0,25 TOTAAL DENEMARKEN ,39 0,25 VERENIGDE ARABISCHE EMIRATEN SPANJE AXIS BANK DUBAI 5,125% 05/09/2017 USD ,05 0,18 TOTAAL VERENIGDE ARABISCHE EMIRATEN ,05 0,18

12 Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 9% 29/05/2049 USD ,41 0,27 BANKIA S.A. 4,0% 22/05/2024 EUR ,60 0,15 BANKIA 3.50% 01/19 EUR ,90 0,25 BBVA SENIOR FINANCE SA 3,25% 21/03/2016 EUR ,66 0,12 BBVA 3,5% 11/04/2014 EUR ,28 0,12 BBVA 7% Perp EUR ,57 0,27 BCO SANTANDER 6.25% Perp EUR ,00 0,31 CABKSM 3 1/4 01/22/16 EUR ,81 0,24 SPANJE 3,75% 31/10/2015 EUR ,85 0,31 SPANJE 4,1% EUR ,57 0,28 SPANJE 4,85% EUR ,92 0,47 SPANJE 5,5% EUR ,56 0,43 ICO 4,875% 30/07/17 EUR ,97 0,20 ROYA DESP 1,0% EUR ,23 0,39 ROYA DSPA 1,4% EUR ,13 1,69 KONINKRIJK SPANJE 1,8% 30/11/2024 IND EUR ,34 0,19 SANTANDER INTL DEBT SA 4,625% 21/03/2016 EUR ,88 0,26 SPGB 3 3/4 10/31/18 EUR ,51 0,21 SPGB /30/24 EUR ,74 0,89 TOTAAL SPANJE ,93 7,05 VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA AIR LEASE CORP 4,50% 01/16 USD ,45 0,16 AIR LEASE 5,625% 01/04/2017 USD ,98 0,35 ALLE C L3RUSD+1,47% USD ,58 0,13 ATVI 5 5/8 09/15/21 USD ,69 0,08 BANK OF AMER 6,50% 01/08/2016 USD ,74 0,41 BANK OF AMERICA 3,75% 12/07/2016 USD ,47 0,11 BANK OF AMERICA 3,875% 22/03/2017 USD ,80 0,21 CHRYSLER 8.25% 15/06/2021 USD ,97 0,17 CITIGROUP 4,3% USD ,15 0,31 EBAY INC 2,60% 07/22 USD ,03 0,10 EBAY 2,875% USD ,72 0,05 EBAY 3,45 08/01/24 USD ,31 0,12 EXPEDIA INC 5,95% 15/08/20 USD ,53 0,23 ING US FL USD ,16 0,22 LEUCADIA NATIONAL CORP 5,5% 18/10/2023 USD ,63 0,24 MURP OIL USA 6,0% USD ,72 0,10 OCP CL L3RUSD+1,5% USD ,60 0,14 T-MOBILE 6.25% 04/2021 USD ,31 UBS AG STAMFORD CT 7,625% 17/08/2022 USD ,74 0,06

13 Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva XPO LOGI 5,75% EUR ,22 0,11 FRANKRIJK TOTAAL VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA ,80 3,30 ACAFP 6,5% Perp EUR ,84 0,06 ACAFP 7 7/8 01/29/49 USD ,97 0,16 AXASA 5,125% 04/07/2043 EUR ,12 0,21 BNP PARIBAS FIX PERP EUR ,20 0,20 BNP PARIBAS 2,375% 14/09/2017 USD ,51 0,18 CA 4,375% USD ,54 0,12 CRED AGRI ASSU 4,5% PERP EUR ,00 0,11 FONCIERE LYONNAISE 3,5% 28/11/2017 EUR ,58 0,08 FONCIERE LYONNAISE 4,625% EUR ,48 0,05 ILIAD 4,875% 06/16 EUR ,76 0,11 NUMERICABLE SAS 5,625% 15/05/2024 EUR ,39 0,18 NUMERICABLE SAS 6,0% 15/05/2022 USD ,75 0,61 NUMERICABLE SAS 6,25% 15/05/2024 USD ,45 0,18 RCI BANQUE 4%10-25/01/2016 EMTN EUR ,48 0,11 SG 6.75% 31/12/2099 EUR ,61 0,18 SOCIETE GENERALE TF/TV PERP. USD ,17 0,24 SOCIETE GENERALE 7,875% 31/12/2099 USD ,77 0,24 GRIEKENLAND TOTAAL FRANKRIJK ,62 3,02 GRIEKENLAND 3.375% EUR ,12 0,19 GRIEKENLAND 4.75% 17/04/2019 EUR ,58 0,45 PIRAEUS 5% 27/03/2017 EUR ,35 0,05 GUERNSEY TOTAAL GRIEKENLAND ,05 0,69 PERS SQUA HOL 5,5% HONGKONG TOTAAL GUERNSEY CHINA RESOUCES POWER HLD 3,75% 03/08/2015 USD ,91 0,16 HAITONG INTERNATIONAL FINANCE CO LTD 3,95% 29/10/2018 USD ,29 0,17 LENOVO /08/19 USD ,85 0,13 CAYMANEILANDEN TOTAAL HONGKONG ,05 0,46 ACAS C L3RGBP+1,49% USD ,11 0,16 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 3,5% 27/11/2018 USD ,88 0,16 TEN 2,875% EMTN USD ,02 0,16 TONIC INDUSTRIES HOLDINGS LTD 4,021% 11/12/2018 USD ,27 0,15 TRANSOCEAN INC 4,95% USD ,78 0,17

14 INDIA Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva TOTAAL CAYMANEILANDEN ,06 0,80 HDFC BANK 3% 11/16 USD ,90 0,14 ICICI BANK LIMITED 5% 15/01/16 USD ,14 0,15 ICICI BANK LTD/DUBAI 4,70% 21/02/2018 USD ,47 0,13 ONGC VIDE LTD 2,75% EUR ,29 0,20 IERLAND ITALIË TOTAAL INDIA ,80 0,62 AIB 2 3/4 04/16/19 EUR ,35 0,08 AURI C E3R+1,3% EUR ,30 0,10 BANK OF IRELAND MTGE BNK 3,125% 20/11/2015 EUR ,52 0,18 BANK OF IRELAND 7,375% PERP EUR ,85 0,16 FGA CAPI 1,375% EMTN EUR ,42 0,14 FGA CAPI 2.0% EMTN EUR ,12 0,10 FGA CAPITAL IRE 2.625% 17/04/2019 EUR ,74 0,12 FGA CAPITAL IRELAND 4% 10/18 EUR ,30 0,11 IBERDROLA FIN. 5% 11/09/2019 USD ,53 0,09 IERLAND 2,0% EUR ,49 0,71 IERLAND 3,40% 03/24 EUR , ,09 0,86 IERLAND 3,9% 20/03/2023 EUR ,66 TOTAAL IERLAND ,37 2,65 BTPS 1,05 12/01/19 EUR ,61 0,99 BUONI 3.75% 01/09/2024 EUR ,12 1,73 FONDIARIA SAI 5.75% EUR ,63 0,13 INTESA SANPAOLO SPA TV 11/01/2016 EUR ,67 0,30 INTESA SANPAOLO SPA 2.375% 13/01/2017 USD ,23 0,24 INTESA SANPAOLO SPA 3,125% 01/16 USD ,51 0,24 INTESA SANPAOLO SPA 3.75% EMTN EUR ,44 0,09 INTESA SANPAOLO SPA 4,125% 19/09/2016 SERIE EMTN EUR ,23 0,20 INTESA SANPAOLO SPA 5.25% 12/01/2024 USD ,99 0,25 INTESA SANPAOLO 3% 01/19 EUR ,18 0,26 INTESA SANPAOLO 3,875% 01/18 USD ,50 0,17 ITALIË 0,75% 15/01/18 EUR ,11 0,61 ITALIË 2,5% EUR ,95 0,55 ITALIË 3,5% 01/06/2018 EUR ,12 0,82 ITALIË 4% EUR ,70 0,10 ITALIË 4,50% 03/24 EUR ,44 0,75 ITALIË 4,50% EUR ,64 0,38 ITALIË 5,50% 11/22 EUR ,05 1,18

15 JERSEY Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva UNICREDIT SPA 6,375% 02/05/2023 USD ,03 0,17 UNICREDIT SPA 6,75% PERP EUR ,21 0,35 UNICREDIT SPA 6,95% 31/10/2022 EUR ,40 0,53 TOTAAL ITALIË ,76 10,04 GENEL ENERGY PLC 7,5% 14/05/2019 USD ,75 0,12 LUXEMBURG MEXICO TOTAAL JERSEY ,75 0,12 ALTICE SA 7,75% 15/05/2022 USD ,16 0,20 ALTICE SA 7,75% 15/05/2022 USD ,12 0,02 ALTICE 6 1/2 01/15/22 USD ,97 0,10 ALTICE 6 1/2 01/15/22 USD ,27 0,08 ATCNA 7 1/4 05/15/22 EUR ,60 0,26 CNH INDU 6,25% EMTN EUR ,04 0,38 EURO SCIE 4,875% PERP EUR ,92 0,07 FIAT FINANCE & TRADE 6,375% 01/04/16 EUR ,89 0,17 FIAT FINANCE & TRADE 7,75% 17/10/2016 EUR ,83 0,12 TOTAAL LUXEMBURG ,80 1,40 BANCO SANTANDER 4,125% 11/22 USD ,96 0,12 FIDEICOM 5.25% 12/24 USD ,24 0,19 PEMEX 3,5% 30/01/23 USD ,30 0,15 NOORWEGEN TOTAAL MEXICO ,50 0,46 NORS OLJE 8,75% USD ,11 0,09 NEDERLAND TOTAAL NOORWEGEN ,11 0,09 ABN AMRO BANK 7,125% 07/22 EUR ,39 0,42 ABN AMRO 2,875% EMTN EUR ,93 0,17 ING GROEP NV 6,0% PERP USD ,29 0,06 STICH AK RABOBK 6,5%13-PERP. EUR ,63 0,19 PORTUGAL TOTAAL NEDERLAND ,24 0,84 BANCO COMMERC PORTUGUES 3.375% 02/17 EUR ,45 0,18 PGB 2 7/8 10/15/25 EUR ,91 0,72 PGB 3 7/8 02/15/30 EUR ,47 0,07 PGB 5,65% 02/15/24 EUR , ,01 2,11 PORTUGESE REPUBLIEK 4,1% EUR , ,89 0,45 PORTUGAL 4,35% EUR ,77 0,64 PORTUGAL 4.75% 14/06/19 EUR ,06 0,80

16 QATAR Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva PORTUGAL 4.95% 25/10/23 EUR ,13 0,53 PORTUGAL 4,1% EUR ,31 0,56 TOTAAL PORTUGAL ,00 6,06 CBQ FINANCE LTD 7,5% 18/11/19 USD ,12 0,17 REPUBLIEK KOREA TOTAAL QATAR ,12 0,17 SHINHAN BANK 4,375% 15/09/2015 SERIE REGS USD ,70 0,16 VERENIGD KONINKRIJK TOTAAL REPUBLIEK KOREA ,70 0,16 ABERDEN AM 7% 29/03/2049 USD ,24 0,12 ALPH CRED GRO 3.375% EUR ,29 0,03 BARCLAYS 7,75% 10/04/2023 USD ,26 0,12 ENQLN 7 04/15/22 USD ,39 0,07 LLOYDS TSB BANK PLC 6,5% 14/09/2020 SERIE REGS USD ,45 0,37 NBG FINANCE PLC 4,375% 30/04/2019 EUR ,18 0,05 RBS 3 5/8 03/25/24 EUR ,91 0,15 RBS 6,934% 04/18 EUR ,25 0,14 SANTANDER UK PLC 7,375% PERP GBP ,16 0,07 TLWLN 6 1/4 04/15/22 USD ,78 0,19 TULLOW OIL 6% 11/20 USD ,00 0,14 RUSLAND TOTAAL VERENIGD KONINKRIJK ,91 1,45 PHOSRU 4,204 02/13/18 USD ,62 0,15 SLOVENIË TOTAAL RUSLAND ,62 0,15 SLOVEN /10/23 USD ,86 0,31 ZWITSERLAND TOTAAL SLOVENIË ,86 0,31 CS 5,75% / TV 09/18/25 EUR ,16 0,11 CS 6,5% 08/08/23 USD ,59 0,27 CS 7 1/2 12/11/49 USD ,00 0,07 UBS GROUP AG 5,75% PERP EUR ,52 0,09 UBS 4,75% 12/02/2026 EUR ,19 0,29 UBS 4,75% 22/05/2023 USD ,90 0,27 5,125% 15/05/2024 USD ,07 0,25 TOTAAL ZWITSERLAND ,43 1,35 TOTAAL Oblig. & gelijkgest. op geregl. of gelijkgest. markt ,51 43,26 TOTAAL Obligaties en gelijkgestelde n ,51 43,26 Schuldbewijzen

17 Omschrijving van de n Schuldbewijzen verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA ITALIË Huidige % Nettoactiva UNITED STATES OF AMERICA USA FIX 0,0 USD ,94 1,14 UNITED STATES OF AMERICA ZCP 27/08/15 USD ,61 3,22 USA ZCP USD ,52 1,72 TOTAAL VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA ,07 6,08 ITALIË ZCP EUR ,92 0,45 ITALIË FIX 0,0 EUR ,91 1,15 TOTAAL ITALIË ,83 1,60 TOTAAL Schuldbewijzen verh. op geregl. of gelijkgest. markt ,90 7,68 TOTAAL Schuldbewijzen ,90 7,68 Instellingen voor collectieve belegging Algemene ICBE's en ABI's voor niet-professionele beleggers in andere landen FRANKRIJK CCT - A EUR ACC EUR ,36 0,14 TOTAAL FRANKRIJK ,36 0,14 TOTAAL Algemene ICBE's en ABI's voor nietprofessionele beleggers en vergelijkbare instellingen uit andere landen ,36 0,14 TOTAAL Instellingen voor collectieve belegging ,36 0,14 Als waarborg ontvangen effecten Obligaties en gelijkgestelde n verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt BELGIQUE 3% 06/34 EUR ,48 0,05 BELGIË 3,75% 22/06/2045 EUR ,36 0,02 BELGIË 4% 28/03/2032 EUR ,26 0,09 BGB 2,6 06/22/24 EUR ,30 0,02 FRANKRIJK 1% 25/07/2017 INDX EUR ,27 0,01 OAT 3,25% 25/10/2021 EUR ,30 0,35 TOTAAL Oblig. & gelijkgest. op geregl. of gelijkgest. markt ,97 0,54 Schuldbewijzen verhandeld op een gereglementeerde of gelijkgestelde markt BELGIË ZCP EUR ,51 0,14 TOTAAL Schuldbewijzen verh. op geregl. of gelijkgest. markt ,51 0,14 TOTAAL Als waarborg ontvangen effecten ,48 0,68 Vorderingen uit hoofde van uitgeleende effecten BRAZILIË BRASIL.DIST.ADR USD ,64 0,01 CANADA TOTAAL BRAZILIË ,64 0,01

18 Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva CANADIAN NATIONAL RAILWAY CAD ,03 0,01 TOTAAL CANADA ,03 0,01 VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA MEXICO GROUPON CL.A USD ,76 0,07 INTERCEPT PHARMACEUTICALS IN USD ,65 0,14 LAS VEGAS SANDS USD ,34 0,07 MERCADOLIBRE USD ,79 0,18 TOTAAL VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA ,54 0,46 GRUPO FIN SANTANDER-ADR B USD ,73 0,02 ZWITSERLAND TOTAAL MEXICO ,73 0,02 CIE FINANCIERE RICHEMONT AG CHF ,82 0,15 TOTAAL ZWITSERLAND ,82 0,15 TOTAAL Vorderingen uit hoofde van uitgeleende effecten ,76 0,65 Vergoedingen op uitgeleende effecten ,29 Schulden uit hoofde van als waarborg ontvangen effecten ,48-0,68 Financiële termijninstrumenten Vaste verplichtingen op termijn Vaste verplichtingen op termijn op gereglem. of gelijkgest. markt CBOT UST 10A 0915 USD ,00 0,19 US US TBON U5 USD ,03-0,05 XEUR FGBL BUND 10 U5 EUR ,30-0,01 TOTAAL termijncontracten op een gereglementeerde markt ,67 0,13 Onderhandse vaste verbintenissen op termijn BC45 UBS CARME 0915 HKD ,90-0,01 TOTAAL Onderhandse vaste verbintenissen op termijn ,90-0,01 TOTAAL Vaste verbintenissen op termijn ,77 0,12 Voorlijke verbintenissen op termijn Onderhandse voorlijke verbintenissen op termijn 07/2015 CALL USD ,86 0,02 07/2015 CALL USD ,49 07/2015 CALL USD ,49 07/2015 CALL USD ,86-0,02 07/2015 CALL 5 USD ,84 0,01 07/2015 CALL 5 USD ,84-0,01 LIVRE STERLING 09/2015 CALL EUR ,70 LIVRE STERLING 09/2015 CALL EUR ,70 TOTAAL Onderhandse voorlijke verbintenissen op termijn Voorwaard. verplichtingen op termijn op gereglem. of gelijkgest. markt

19 Omschrijving van de n Huidige % Nettoactiva DJ STOXX50 WEKK1 07/2015 CALL n WSX EUR ,00 0,02 TOTAAL Voorlijke verbintenissen op termijn op geregl. markt ,00 0,02 TOTAAL Voorlijke verbintenissen op termijn ,00 0,02 BZDIOV/0,0/FIX/11,35 BRL ,17 BZDIOV/0,0/FIX/11,97 BRL ,22 E6M/0,0/FIX/1,5125 EUR ,15 0,03 E6M/0,0/FIX/2,00 EUR ,80 0,01 FIX/10.78/BLCDIR/0.0 BRL ,20-0,02 FIX/10.78/BLCDIR/0.0 BRL ,11-0,06 FIX/10.8/BLCDIR/0.0 BRL ,52-0,04 FIX/11,86/BZDIOV/0,0 BRL ,27-0,02 FIX/11,92/BZDIOV/0,0 BRL ,52-0,02 FIX/11,93/BZDIOV/0,0 BRL ,23-0,02 FIX/12,26/BZDIOV/0,0 BRL ,62 FIX/12,265/BZDIOV/0. BRL ,23 FIX/12,35/BZDIOV/0,0 BRL , ,07-0,04 FIX/3,146/L3MUSD/0,0 USD ,15 FIX/6,2967/NSERO INR ,39-0,02 FIX/6,42/NSERO INR ,19-0,02 FIX/6,75/INROIS/0,0 INR ,60-0,02 Margin calls TOTAAL Renteswaps ,76-0,24 TOTAAL Andere financiële termijninstrumenten ,76-0,24 TOTAAL Financiële termijninstrumenten ,99-0,10 Margin calls C.A. Indo in HKD HKD -0,01 Margin calls C.A. Indo in USD USD , ,79-0,14 Margin calls C.A. Indo in euro EUR , ,27 0,01 Margin calls C.A. Indo in yen JPY -1 TOTAAL Margin calls ,52-0,13 Vorderingen ,12 40,71 Schulden ,56-40,29 Financiële rekeningen ,41 2,78 Nettoactiva ,62 100,00 CARMIGNAC PATRIMOINE A CHF CHF , ,02 CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR , ,94 CARMIGNAC PATRIMOINE A USD USD , ,79 CARMIGNAC PATRIMOINE A JPY JPY , ,00

20 CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR EUR , ,36 CARMIGNAC PATRIMOINE B JPY JPY , ,00 CARMIGNAC PATRIMOINE E EUR , ,27 CARMIGNAC PATRIMOINE F GBP GBP , ,23 CARMIGNAC PATRIMOINE F GBP GBP 5.108, ,75