JAARVERSLAG 2012 ONDERLINGE BOSSENVERZEKERING MAATSCHAPPIJ (OBV) U.A. TE ZOETERMEER 13/0167

Transcriptie

1 Jaarverslag 2012

2 JAARVERSLAG 2012 ONDERLINGE BOSSENVERZEKERING MAATSCHAPPIJ (OBV) U.A. TE ZOETERMEER 13/0167

3 Inhoudsopgave Pagina Inhoud 2 Bericht van de Raad van Commissarissen aan de leden 2 Verslag van de directie 13 Jaarrekening 14 Balans 16 Winst- en verliesrekening 17 Kasstroomoverzicht 18 Bijlage A, Algemene toelichting 21 Bijlage B, Toelichting op de balans 25 Bijlage C, Toelichting op de winst- en verliesrekening Overige gegevens 27 Bijlage D, Overige gegevens 28 Bijlage E, Controleverklaring 1

4 Bericht van de Raad van Commissarissen aan de leden Met de directie hebben wij regelmatig van gedachten gewisseld over het te voeren beleid en de feitelijke gang van zaken bij OBV. Met name is aandacht besteed aan de vernieuwing van het herverzekeringscontract, debiteuren, de governance principes verzekeraars, beleggingsresultaten, de parallel run Solvency II, vennootschapsbelasting, de verhoging door DNB van de minimum solvabiliteitseisen en de compliance analyse. Tot slot is met het oog op Solvency II besloten een samengaan uit te werken met Onderlinge Fruittelers Hagelverzekeringsmaatschappij (OFH) U.A. en Onderlinge Waarborg Maatschappij PotatoPol B.A.. De onderzoeksresultaten zijn meerdere malen onderwerp van bespreking geweest. Op grond van de Algemene Maatregel van Bestuur van 26 juli 2008 fungeert de Raad van Commissarissen als auditcommissie. De Raad van Commissarissen bedankt de directie en medewerkers voor hun inzet voor OBV. Overeenkomstig het bepaalde in de statuten hebben wij het jaarverslag en de jaarrekening over 2012 met de directie besproken en goedgekeurd. Wij adviseren de leden deze jaarrekening vast te stellen., 29 mei 2013 Verslag van de directie Algemeen De directie van OBV kijkt tevreden terug op het afgelopen boekjaar. Het premie-inkomen bleef stabiel. De bedrijfskosten zijn hoger door het vertrek, wegens het staken van haar verzekeringsactiviteiten, van de Onderlinge Weerschade Verzekering uit het samenwerkingsverband van kosten van gemene rekening en door eenmalige fiscale werkzaamheden. Op de belegde middelen werd in vergelijking tot voorgaand jaar een relatief gunstige beleggingsmarkt een rendement van 3,26% gerealiseerd. Financieel Beleggingen Het beleid van de Europese Centrale Bank was een sterke impuls voor de aandelen- en obligatiemarkten. De marktbeweging is echter geenszins een reflectie van de onderliggende economie. Het effect op de obligatieportefeuille van OBV was door de korte looptijd, hoge rentevergoedingen en goede rating van de obligatieverstrekkers relatief gering. OBV heeft een belegging in een aandelenfonds. Gezien het hoge dividendrendement wordt deze positie vooralsnog gehandhaafd. De toekomstige solvabiliteitseisen (Solvency II) laten echter geen ruimte voor beleggingen in aandelen, obligaties en onroerend goed. Dit houdt verband met de verplichte waarderingsaftrek op beleggingen voor mogelijke marktfluctuaties. Het voornemen 2

5 bestaat om een samenvoeging uit te werken met Onderlinge Fruittelers Hagelverzekeringsmaatschappij (OFH) U.A. en Onderlinge Waarborg Maatschappij PotatoPol B.A.. In de nieuwe situatie zal ten aanzien van de beleggingen rekening worden gehouden worden met de toekomstige solvabiliteitseis vanuit Solvency II. Met de Rabobank is voor de liquide middelen een renteafspraak gemaakt. Hieraan zijn geen risico s en/of kosten verbonden. Daarnaast zijn de middelen vrij opneembaar. Reserves en Solvency I Door toevoeging van het positieve resultaat aan het eigen vermogen is de solvabiliteit van OBV toegenomen. Op basis van de huidige solvabiliteitseisen (Solvency I-richtlijn) bedraagt de solvabiliteit ruim 11 keer de norm. Reserves en Solvency II De implementatie van Solvency II, het nieuwe systeem van toezicht- en solvabiliteitseisen, is beoogd met ingang van Onlangs is duidelijk geworden dat onder Solvency II verzekeringsmaatschappijen die risico's in het buitenland tekenen over dezelfde kapitaalseisen dienen te beschikken als vergunninghoudende maatschappijen. Dit houdt in dat onder de nieuwe toekomstige Solvency II bepalingen OBV niet meer over voldoende solvabiliteit zal beschikken. In principe is daarom besloten samen te gaan met OFH en PotatoPol. Ontwikkelingen Het premie-inkomen bleef stabiel in OBV verzekert vooral veel houtopstanden van particuliere eigenaren. De stabilisatie van het premie-inkomen is het gevolg van enerzijds een daling van het aantal leden en anderzijds een stijging van het premievolume per lid door actieve advisering van de leden met betrekking tot actualisatie van hun verzekeringsovereenkomst met OBV in het kader van de zorgplicht. Deze dienstverlening, gericht op het voorkomen van te lage verzekerde bedragen en onverzekerde percelen, past binnen het door de toezichthouders gehanteerde uitgangspunt klantbelang centraal. Professionele boseigenaren lijken, door teruglopende subsidies, het belang van het verzekeren van de economische waarde van houtopstanden steeds meer te onderkennen. Het in 2010 ter hand genomen drieluik bosbeheer risicobeheer verzekeren is verder uitgewerkt door onderhoud en preventie centraal te stellen. De Bosgroepen, maar ook rentmeesters, spelen hierin een belangrijke rol. Een goed bosbeheer met dito preventie leidt immers tot een lagere schadelast. Hiermee wil OBV een toegankelijke, betaalbare bossenverzekering ook in de toekomst garanderen. In samenwerking met de Onderlinge Verzekeringsmaatschappij ''SOM'' U.A. (Samenwerkende Onderlinge Verzekeringsmaatschappijen) heeft OBV in 2012 een aansprakelijkheidsverzekering voor particuliere boseigenaren geïntroduceerd. OBV verzorgt hiervoor de polisadministratie en de SOM draagt als verzekeraar het risico. Eind 2012 heeft 10% van de particuliere verzekerde boseigenaren gekozen voor deze aanvullende dekking. OBV ontvangt hiervoor een bemiddelingsvergoeding. 3

6 Schade Brand In 2012 werd OBV, mede door de vele neerslag, geconfronteerd met slechts één marginale brandschade. De netto schadelast bedroeg 295,-. Er waren geen schaderegelingskosten, waardoor de totale schadelast ook op 295,- uitkwam. Storm In 2012 werden acht stormschades gemeld. De meeste stormschades ontstonden in de eerste week van januari. De schadelast bedroeg netto 4.038,-. Voor de schaderegeling werd 2.117,- aan kosten gemaakt. Hierdoor kwam de totale schadelast uit op 6.155,-. Herverzekering Het herverzekeringscontract is tegen dezelfde condities als in 2011 gecontinueerd, maar met een fractioneel lagere premie. De schadelast bleef binnen de limiet, waardoor wederom geen claim is ontstaan richting de herverzekeraar. Intermediair Een kwart van de polissen wordt bemiddeld via tussenpersonen. Daarom heeft OBV in juli 2012 de jaarlijkse vergunningscontrole conform de Wet op het Financieel Toezicht uitgevoerd en in orde gevonden. Bedrijfskosten en investeringen De overdracht van de directievoering heeft vanaf het boekjaar 2010 geresulteerd in een reductie van de kosten. In 2012 zijn de bedrijfskosten toegenomen mede door het staken van het verzekeringsbedrijf van OWV, waardoor het aantal deelnemende partijen met één is verlaagd en dus de kosten per deelnemende partij zijn verhoogd. Per saldo is het kostenniveau met ruim 20% afgenomen sinds de overdracht van de verzekeringsadministratie per 1 januari In 2012 zijn eenmalig kosten voor fiscale werkzaamheden gemaakt om aan het licht gekomen afwijkingen in de aangiftes vennootschapsbelasting over eerdere boekjaren te corrigeren. Verwacht wordt dat op korte termijn het polisadministratieprogramma dient te worden vervangen. De kosten voor maatwerk binnen de huidige applicatie zijn te hoog in vergelijking met het zelfstandig ontwikkelen van een eigen applicatie. Dit zal bovendien naar verwachting een aanzienlijke besparing op arbeid met zich mee brengen. Bestemming positief saldo De directie stelt met instemming van de Raad van Commissarissen de algemene vergadering voor het positief saldo ad ,- bij te schrijven op de algemene reserve voor ,- 4

7 en op de egalisatiereserve voor ,-. Daarmee realiseert de maatschappij een verdere noodzakelijke versterking van de solvabiliteitspositie in het licht van Solvency II. Verwachtingen boekjaar 2013 Bestaansrecht OBV is een zelfstandige onderlinge verzekeringsmaatschappij. OBV verzekert eigenaren van houtopstanden tegen de financiële gevolgen van brand- en stormschade aan de houtopstand. OBV heeft leden die uiteenlopende verzekeringsbehoeften hebben. Voor een groot deel van de leden wordt de verzekeringsbehoefte bepaald door de herplantplicht, zoals vastgelegd in de Boswet. Bij eigenaren van landgoederen, kasteeltuinen, recreatiebedrijven en natuurbegraafplaatsen wordt meestal ook de groenbeleving meeverzekerd. Immers een succesvolle bedrijfsvoering is hiervan grotendeels afhankelijk. Tot slot speelt voor een toenemend aandeel van de leden waaronder gemeenten, landgoedeigenaren en houtvesterijen de economische waarde door een hoge houtprijs en de afschaffing van subsidies een rol in de verzekeringsbehoefte. Een punt van zorg is de klimaatverandering. Uit onderzoek blijkt weliswaar, dat het aantal bosbranden per jaar in Nederland de afgelopen decennia is afgenomen, maar klimaatverandering zou de dalende tendens kunnen ombuigen naar een groeiend brandrisico door langere drogere periodes. Illustratief daarvoor is het zeer droge voorjaar van 2009, 2010 en Los van klimaatverandering groeit het stormrisico fors. In Nederland is relatief weinig productiebos. Dit betekent minder rotatie en oogst en daarmee een toename van het houtvolume door ouderdom. Een toename van de schadelast door stormschade als gevolg van ouderdom ligt dan voor de hand. Dit maakt een goede bossenverzekering dan ook een onmisbare voorziening. Met ingang van 1 januari 2012 biedt OBV een speciale bossenaansprakelijkheidsverzekering voor particuliere boseigenaren aan. Inmiddels heeft 10% van de particuliere leden een aansprakelijkheidsdekking meeverzekerd. Er zijn zelfs enkele leden teruggekeerd bij OBV vanwege dit unieke product. De Onderlinge Gemeentelijke Bosbrandverzekering heeft begin 2013 besloten wegens het niet kunnen voldoen aan de huidige, voor financiële instellingen geldende regelgeving, per 1 januari 2014 het verzekeringsbedrijf te staken. OBV zal actief de leden van OGB voorlichten over de mogelijkheden zich aan te sluiten bij OBV. Doelstellingen OBV verzekert houtopstanden zonder winstoogmerk en tegen de laagst mogelijke kosten. Aangezien een goede geografische spreiding en een hoge verzekeringsgraad een scherpe premiestelling mogelijk maakt ontwikkelt OBV samenwerkingsverbanden met bosbeheerorganisaties. Ter realisering van een goede risicospreiding wordt hierbij ook actief over de grens gekeken. 5

8 Beleggingsresultaten Solvency II vereist het rekeninghouden met eventuele marktfluctuaties in beleggingen. Dit, gecombineerd met de aanzienlijk hogere solvabiliteitseisen voor grensoverschrijdende verzekeraars, maakt het noodzakelijk het vermogen van de maatschappij zoveel mogelijk op betaal- en spaarrekeningen aan te houden bij een Nederlandse bankinstelling met een goede rating. Solvency II In 2013 wordt verder gewerkt aan de invulling van pilaar 2 (de ORSA) binnen Solvency II. ORSA betreft de beheerste en integere bedrijfsvoering. Uiteraard staat dit centraal in de dagelijkse bedrijfsvoering, maar een en ander zal worden gevoegd naar het formele normenkader, rekening houdend met het proportionaliteitsbeginsel. Deze invulling wordt uitgevoerd in het kader van de voorgenomen fusie. Solvabiliteitspositie Naar verwachting wordt in 2014 in de Europese Unie, en dus ook in Nederland, Solvency II ingevoerd. Reeds eerder werd beschreven dat de verwachting is dat de nieuwe solvabiliteitseisen problemen zullen opleveren voor OBV. Daarom is besloten in 2012 samenwerking met de Onderlinge Fruittelers Hagelverzekeringsmaatschappij (OFH) U.A. en Onderlinge Waarborg Maatschappij PotatoPol B.A. uit te werken. De Algemene Vergadering De algemene vergadering 2012 werd gehouden op 21 juni 2012 te Bunnik. De algemene vergadering ging akkoord met het voorgelegde jaarverslag over 2011 en besloot de jaarrekening over hetzelfde jaar, met de daarbij behorende controleverklaring van de onafhankelijke accountant, onveranderd vast te stellen en directie te dechargeren voor het gevoerde beleid. Tevens werd de Raad van Commissarissen decharge verleend voor het gehouden toezicht over De Algemene Vergadering heeft de maximale uitkering voor stormschade en ijzel- en sneeuwdrukschade voor 2012 akkoord bevonden. Voorts is de algemene vergadering geraadpleegd over de voorgenomen fusie van OBV met OFH en PotatoPol en heeft daarover positief geadviseerd. Risicoparagraaf Algemeen Het beleid van OBV ten aanzien van risicobeheersing en de mate waarin zij blootstaat aan die risico s, alsook de methode en mate waarin deze risico s door de interne beheersing en financiële inrichting van OBV worden gemitigeerd, staan hieronder vermeld. De elementen zijn ontleend aan het risicomanagementmodel van de Federatie van Onderlinge Verzekeringmaatschappijen (FOV) op basis van de Financiële Instellingen Risico Methode (FIRM). FIRM is een geïntegreerde methode voor de analyse van risico's bij financiële instellingen waarop De Nederlandsche Bank toezicht houdt. 6

9 Matching-/renterisico Het matching-/renterisico wordt gedefinieerd als: het risico als gevolg van het niet gematcht zijn van activa en passiva (inclusief off-balanceposten), dan wel inkomsten en uitgaven in termen van rentevoet, rentetypische looptijden, basisvaluta, liquiditeit typische looptijden en gevoeligheid voor ontwikkeling in prijspeil. Deze categorie bestaat uit de volgende risico-items: rente, valuta, liquiditeit en inflatie. OBV heeft een aanzienlijke liquiditeitspositie (circa 79% van de totale beschikbare middelen). Met de Rabobank zijn afspraken gemaakt over de rente en de vrije opneembaarheid. Hierdoor zijn het rente- en liquiditeitsrisico zeer gering. Matching- en valutarisico s zijn er thans niet. Het inflatierisico is beteugeld door een degelijke rente bij de Rabobank. Die lag in 2012 gemiddeld 51 basispunten boven het inflatieniveau van 2,47% over Marktrisico Het marktrisico wordt gedefinieerd als: het risico als gevolg van het blootstaan aan wijzigingen in marktprijzen van verhandelbare financiële instrumenten binnen een (handels-)portefeuille. Het beleid omtrent beleggingen is vastgelegd in een beleggingsstatuut en plan. Hierbij is rekening gehouden met onder meer spreiding, duur, kwaliteit en matching. Het voornemen is de beleggingen in obligaties en aandelen terug te brengen tot nul in het licht van de solvabiliteitseisen binnen Solvency II. Het toezicht op het beheer is belegd bij de beleggingscommissie bestaande uit een directielid en een lid van de Raad van Commissarissen. De OBV bezit slechts één gespreid aandelenfonds met een AA-rating ter grootte van 5,2% van de totale beleggingen (inclusief liquide middelen). Deze middelen zijn minimaal drie jaar op rij niet nodig, zelfs als OBV zou worden geconfronteerd met catastrofale stormschades. De obligaties, ter grootte van 14,9% van de totale beleggingen, hebben minimaal een A-rating en worden gehouden in Noordwest Europese banken of financiële instellingen. Ook deze middelen zijn minimaal drie jaar op rij niet nodig. De einddatum is 2013 en Overigens is de obligatieportefeuille kort na sluiting van het boekjaar van de hand gedaan. De financiële middelen worden aangehouden bij de Rabobank, vanwege de AA-rating. In 2012 zijn 10 aandelen van de onderlinge waarborgmaatschappij SOM verkregen. Deze participatie was voorwaarde voor de bemiddeling van een specifieke aansprakelijkheidsverzekering voor particuliere boseigenaren. De participatie is niet aangekocht uit het oogpunt van rendement of koerswinst. Kredietrisico Het kredietrisico wordt gedefinieerd als: het risico dat een tegenpartij contractuele of andere overeengekomen verplichtingen (waaronder verstrekte kredieten, leningen, vorderingen, ontvangen garanties) niet nakomt, al dan niet als gevolg van het aan restricties onderhevig zijn van buitenlandse betalingen. OBV heeft geen kredieten uitstaan, anders dan reguliere premievorderingen op leden en tussenpersonen. Voor deze vorderingen zijn bij uitblijven van betaling incassoprocedures opgesteld. Oninbare vorderingen worden direct gereserveerd en binnen één jaar afgeschreven. Verzekeringstechnisch risico Het verzekeringstechnisch risico wordt gedefinieerd als: het risico dat uitkeringen (nu, dan wel in de toekomst) niet gefinancierd kunnen worden uit premie- en/of beleggingsinkomsten als gevolg van onjuiste en/of onvolledige (technische) aannames en grondslagen bij de ontwikkeling en premiestelling van het product. De maatschappij beheerst deze verzekeringstechnische risico s door een adequate systematiek van acceptatie, reservering, herverzekering en evaluatie. Het risico- en prijsbeleid worden gebaseerd op een eigen langjarige schadestatistiek en de relevante ontwikkeling van risicofactoren in Nederlandse en Belgische houtopstanden. Het concentratie- en correlatierisico zijn voor brand beperkt van omvang. Het stormrisico moet worden beschouwd als een catastroferisico. De herverzekering en het vaststellen van een maximale uitkeringslimiet zorgen hier voor mitigatie. OBV heeft haar herverzekering bij een gespecialiseerde herverzekeraar met 7

10 een A-rating ondergebracht. Deze keuze is gebaseerd op solvabiliteit, betrouwbaarheid en bosbouwkundige kennis. Het stop loss-contract treedt in werking als de schadelast groter wordt dan 1 keer de jaarpremie. Het contract voorziet in een aanvulling van 6,5 keer de jaarpremie. Schades ten gevolge van terrorisme zijn herverzekerd via de pool van de Nederlandse Herverzekeringsmaatschappij voor Terrorismeschaden. Omgevingsrisico Het omgevingsrisico wordt gedefinieerd als: het risico als gevolg van buiten de instelling of groep komende veranderingen op het gebied van concurrentieverhoudingen, belanghebbenden, reputatie en ondernemingsklimaat. OBV wordt als unieke, onafhankelijke nichespeler zonder winstoogmerk niet geconfronteerd met concurrentie- en afhankelijkheidsrisico s. Het onderdeel reputatie wordt bij het integriteitrisico beschreven. Operationeel risico Het operationeel risico wordt gedefinieerd als: het risico samenhangend met ondoelmatige of onvoldoende doeltreffende procesinrichting dan wel procesuitvoering. De processen van OBV zijn eenvoudig van aard. Personeel is het belangrijkste productiemiddel en essentieel voor de doelmatigheid en doeltreffendheid van de uitvoering van de processen. De gezamenlijke bedrijfsvoering met de Onderlinge Fruittelers Hagelverzekeringsmaatschappij en PotatoPol biedt meer zekerheid qua continuïteit. De risico s zijn, wat betreft de werkzaamheden, door voldoende functiescheiding en een permanent vier-ogen-principe gewaarborgd. In het licht van Solvency II voorziet OBV geen problemen met de invulling van de ''first'' en ''second line of defence''. Ten aanzien van de internal audit, de ''third line of defence'', wordt in overleg met de FOV gestudeerd op een oplossing. Als verzekeringnemers niet tevreden zijn over de dienstverlening van OBV kan buiten het KiFiD gebruik worden gemaakt van de klachtenprocedure. Uitbestedingrisico Het uitbestedingrisico wordt gedefinieerd als: het risico dat de continuïteit, integriteit en/of kwaliteit van de aan derden (al dan niet binnen een groep, al dan niet aan de sponsor) uitbestede werkzaamheden dan wel door deze derden ter beschikking gestelde apparatuur en personeel wordt geschaad. Risico-inspecties en schadetaxaties worden door externe, onafhankelijke (bosbouw-) deskundigen uitgevoerd. De beperkte omvang van OBV maakt dat de risico-inspectie/acceptatie en taxatie/schadebehandeling niet in één hand worden gehouden. Voor leden die ontevreden zijn over de schadetaxatie is er een mogelijkheid tot een second opinion. De samenwerking met assurantietussenpersonen is onderhevig aan een jaarlijkse vergunningcontrole. IT-risico Het IT-risico wordt gedefinieerd als: het risico dat bedrijfsprocessen en informatievoorziening onvoldoende integer, niet continue of onvoldoende beveiligd worden ondersteund door IT. OBV maakt voor haar administratieve verwerking gebruik van het CCS-pakket. De beveiliging, beheersbaarheid en continuïteit zijn voldoende gewaarborgd. De komende tijd zal worden onderzocht of de administratie is in te bedden in het IT-platform dat OFH in gebruik heeft. De webhosting is aan STBeets uitbesteed. Ook hier wordt integratie bij de bestaande webhostingorganisatie van OFH onderzocht. 8

11 Integriteitrisico Het integriteitrisico wordt gedefinieerd als: het risico dat de integriteit van de instelling dan wel het financiële stelsel wordt beïnvloed als gevolg van niet integere, onethische gedragingen van de organisatie, medewerkers, dan wel van de leiding in het kader van wet- en regelgeving en maatschappelijke en door de instelling opgestelde normen. Het integriteitrisico van OBV aan de klantzijde is praktisch nihil. Bij aan- en verkooptransacties van bospercelen kijken een notaris, Dienst Regelingen en het Bosschap mee. Na schade houdt de provincie toezicht op de wettelijk geregelde herplantplicht. En de voornaamste en grootste schadeoorzaak (storm) is niet door mensen beïnvloedbaar. Aan de medewerkerzijde wordt het integriteitrisico, zoveel als mogelijk, ingeperkt middels statuten, een gedragscode en de toetsing van (eventuele) nieuwe medewerkers. Juridisch risico Het juridisch risico wordt gedefinieerd als: het risico samenhangend met (veranderingen in en naleving van) wet- en regelgeving, het mogelijk bedreigd worden van haar rechtspositie, met inbegrip van de mogelijkheid dat contractuele bepalingen niet afdwingbaar of niet correct gedocumenteerd zijn. De toenemende wet- en regelgeving is onontkoombaar en kent zeker zijn positieve elementen. De directiesecretaris/compliance officer ziet er op toe dat de relevante wet- en regelgeving wordt nageleefd, mede via een periodiek self-assessment. De betrokken medewerkers volgen in het kader van permanente educatie de benodigde cursussen. Governance Principes Verzekeraars Algemeen Op 23 augustus 2011 is de Code Governance Principes Verzekeraars bij Algemene Maatregel van Bestuur aangewezen als gedragscode in de zin van artikel 391 lid 5 van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. In deze Code worden voor Nederlandse verzekeringsmaatschappijen de beginselen uiteengezet met betrekking tot corporate governance, risicomanagement, audit en beloningsbeleid. De Code, die met terugwerkende kracht tot 1 januari 2011 van toepassing is verklaard, is een vorm van zelfregulering op basis van het principe pas toe of leg uit. De Algemene Vergadering heeft op 21 juni 2012 positief geadviseerd over de fusie van OBV met OFH en PotatoPol. De beoogde fusie leidt tot de vorming van een onderlinge waarborgmaatschappij met een Raad van Commissarissen waarvan de leden door DNB als geschikt zijn beoordeeld. De samenstelling en deskundigheid van de nieuwe Raad van Commissarissen als geheel maken deel uit van de DNB-geschiktheidstoetsing. De taak en werkwijze van de nieuwe Raad van Commissarissen zal worden afgestemd op de nieuwe onderlinge waarborgmaatschappij. Bijzondere aandacht gaat hierbij uit naar risicobeheer. De toekomstige wijze van risicobeheer (risicobereidheid, risico-acceptatie en risicomitigatie) wordt overgelaten aan de nieuwe Raad van Commissarissen. Reeds in 2012 zijn hiervoor de nodige voorbereidingen getroffen die in 2013 verder worden uitgewerkt. Voorts worden in 2013 ook de inrichting van een intern beoordeling- en goedkeuringsproces dat bij wijziging van een bestaand verzekeringsproduct of bij introductie van een nieuw product wordt doorlopen en de auditprocessen ingericht voor de onderlinge waarin OFH, PPL en OBV worden ondergebracht. 9

12 Raad van Commissarissen; samenstelling en deskundigheid De Raad van Commissarissen telt vier leden. De samenstelling is divers naar leeftijd, achtergrond en geografische herkomst en vormt deels een afspiegeling van de deelnemers van OBV. De commissarissen hebben een onafhankelijke positie. Een tweetal van hen zijn lid/verzekeringnemer. De twee andere commissarissen zijn geen leden/verzekeringnemer en daardoor is de onafhankelijkheid van de Raad van Commissarissen voldoende geborgd. Bestuurlijke ervaring en complementariteit zijn in ruime mate aanwezig. Punt van aandacht is het programma van permanente educatie van de Raad van Commissarissen. In 2013 is de Raad van Commissarissen gestart met een evaluatie van het eigen functioneren. Raad van Commissarissen; taak en werkwijze De Raad van Commissarissen is zodanig samengesteld, dat hij zijn taak naar behoren kan vervullen. De Raad van Commissarissen treedt op als een collegiaal lichaam. Hoewel besluiten formeel bij meerderheid van stemmen worden genomen, zoekt de Raad van Commissarissen in principe naar consensus. De Raad van Commissarissen besteedt bijzondere aandacht aan het risicobeheer. Regelmatig wordt stilgestaan bij de eigen vermogenspositie, risico-acceptatie, regionale aspecten en mitigatie. De risicobereidheid, die binnen de Raad van Commissarissen wordt goedgekeurd, vormt het risicokader voor de directie. Directie; samenstelling en deskundigheid De directie telt twee leden. De directieleden hebben uiteenlopende achtergronden en deskundigheden en zijn door DNB getoetst op integriteit en deskundigheid. Via permanente educatie wordt de deskundigheid op peil gehouden en waar nodig verbreed. De educatie heeft o.a. betrekking op relevante ontwikkelingen binnen de financiële sector, op good governance, op de zorgplicht jegens de verzekeringnemers en integriteit. De Raad van Commissarissen vergewist zich ervan of de leden van de directie blijven voldoen aan de deskundigheidseisen van De Nederlandsche Bank. Directie; taak en werkwijze De directie is zodanig samengesteld, dat zij haar taak naar behoren kan vervullen. De directie draagt zorg voor een zorgvuldige afweging van alle bij OBV betrokken partijen. Het belang van de verzekeringnemers staat daarbij nadrukkelijk voorop hetgeen tot uiting komt in een transparante en duidelijke informatieverschaffing over de door OBV aangeboden verzekeringsproducten, die nauw zijn afgestemd op de behoeften van boseigenaren. Een onderlinge waarborgmaatschappij wordt gevormd door de leden, waarvan een door de leden gekozen groep, de Raad van Commissarissen, toezicht houdt. Ook OBV is een onderlinge waarborgmaatschappij en trots op haar oorsprong, structuur en werkwijze. Door de onderlinge structuur wordt kostenefficiënt gewerkt aan de wensen en behoeften van de leden, nu en in de toekomst. Beide directieleden hebben de moreel-ethische verklaring getekend. 10

13 Risicomanagement De algemeen directeur is primair verantwoordelijk voor het risicobeheer. Productwijzigingen komen tot stand in overleg met verzekeringnemers, de brancheorganisatie, medewerkers, schadetaxateurs en andere betrokkenen. Wijzigingen zijn onderhevig aan goedkeuring van de Raad van Commissarissen en Algemene Vergadering van Deelnemers. Alvorens goedkeuring aan de Raad van Commissarissen te vragen voorziet de directie het wijzigingsvoorstel van een beleidsdocument waarin de haalbaarheid en continuïteit worden behandeld. De compliance officer bewaakt of het voorstel voldoet aan de wet- en regelgeving en of de belangen van de leden/verzekeringnemers voldoende zijn geborgd. De inrichting van een intern beoordeling- en goedkeuringsproces dat bij wijziging van een bestaand verzekeringsproduct of bij introductie van een nieuw product wordt doorlopen is in het verslagjaar ter hand genomen in het kader van de voorgenomen fusie. Audit De directie draagt zorg voor een systematische risicoanalyse. Hiermee controleert de directie de beheersing van de risico s, die met de (bedrijfs)activiteiten van OBV samenhangen. Vanwege de geringe omvang van OBV en de hoge mate van transparantie heeft OBV nog geen interne auditfunctie ingericht. De directie overweegt thans verschillende mogelijkheden om deze functie in te vullen, waarbij ook overleg wordt gevoerd met de externe accountant. Bij de te maken keuze is het proportionaliteitsprincipe voor de directie een belangrijk beginsel. De inrichting van de interne auditfunctie zal gestalte krijgen in het kader van de voorgenomen fusie. In het kader van de algemene controleopdracht voor de jaarrekening rapporteert de externe accountant in zijn verslag aan de directie en de Raad van Commissarissen zijn bevindingen over de kwaliteit en effectiviteit van het functioneren van de governance, het risicobeheer en de beheersprocessen binnen OBV. Binnen het kader van de controle van de jaarrekening en de jaarlijkse Wft-verslagstaten voert de accountant een interim-controle uit waarin vooral aandacht wordt besteed aan de interne beheersing. De Raad van Commissarissen als geheel functioneert als auditcommissie. Beloningsbeleid OBV voert een zorgvuldig, beheerst en duurzaam beloningsbeleid. De commissarissen, directie en medewerkers ontvangen een vaste beloning, die onder het gemiddelde binnen de verzekeringssector ligt. Variabele beloningscomponenten worden niet verstrekt. Het beloningsbeleid van de directie en de beginselen van het beloningsbeleid van de overige medewerkers liggen thans niet als zodanig specifiek voor OBV vast. Opgemerkt wordt dat de personeelskosten van directie en medewerkers voortvloeien uit de afspraken, die met de verzekeringsmaatschappijen OFH en PotatoPol zijn gemaakt. Deze afspraken zijn gedocumenteerd in de Overeenkomst voor gemene rekening waarin OBV participeert., 29 mei 2013 mr J.W.C. Mijs ir G.J. van Dijk 11

14 Samenstelling organen en externe accountant (per 31 december 2012): Raad van Commissarissen drs O.O. Gorter voorzitter zittingsperiode , 3 e termijn A.C.J. Bullens zittingsperiode , 2 e termijn R.C. Robbertsen zittingsperiode , 3 e termijn C.F.J. Slager zittingsperiode , 2 e termijn Directie: mr J.W.C. Mijs ir G.J. van Dijk directeur directeur Bureau: drs D.A. Huizer directiesecretaris ing Th. van der Mijden stafmedewerker R. Zonneveld administrateur mevr. M.P.F. van der Zwet administratief medewerker Accountant: Mazars Paardekooper Hoffman Accountants N.V. 12

15 JAARREKENING 2012 ONDERLINGE BOSSENVERZEKERING MAATSCHAPPIJ (OBV) U.A. TE ZOETERMEER 13

16 Balans per 31 december 2012 (na verdeling resultaat) ACTIVA (in euro's) a. BELEGGINGEN 1. Obligaties Aandelen Participatie SOM b. VORDERINGEN 1. Vorderingen uit directe verzekering c. OVERIGE ACTIVA 1. Liquide middelen Andere activa

17 PASSIVA (in euro's) d. EIGEN VERMOGEN 1. Algemene reserve Egalisatiereserve Reserve koersverschillen e. LEDENREKENING f. TECHNISCHE VOORZIENINGEN 0 0 g. VOORZIENING LATENTE BELASTINGEN h. KORTLOPENDE OVERIGE SCHULDEN i. OVERLOPENDE PASSIVA

18 Winst- en verliesrekening TECHNISCHE REKENING SCHADEVERZEKERING (in euro's) a. VERDIENDE PREMIES EIGEN REKENING 1. Brutopremies Uitgaande herverzekeringspremie b. OPBRENGST UIT FINANCIËLE ACTIVA c. OVERIGE TECHNISCHE BATEN EIGEN REKENING d. SCHADEN EIGEN REKENING 1. Schaden bruto Aandeel herverzekeraars e. BEDRIJFSKOSTEN RESULTAAT TECHNISCHE REKENING SCHADEVERZEKERINGEN VOOR BELASTINGEN f. VENNOOTSCHAPSBELASTING 1. Direct verschuldigde vpb Dotatie voorziening latente belastingen RESULTAAT NA BELASTINGEN

19 Kasstroomoverzicht (in euro's) Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat na belastingen Mutatie voorzieningen Mutatie vorderingen, overige en overlopende activa Mutatie kortlopende schulden en overlopende passiva Totaal kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investerings- en beleggingsactiviteiten Ongerealiseerd koersresultaat Reserve koersverschillen Mutatie aandelen SOM Verzekeringen Totaal kasstroom uit investerings- en beleggingsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie ledenrekening Totaal kasstroom uit investerings- en beleggingsactiviteiten Mutatie geldmiddelen Het verloop van de geldmiddelen is als volgt: Stand per 1 januari Mutatie boekjaar Stand per 31 december

20 BIJLAGE A ALGEMENE TOELICHTING De maatschappij is statutair gevestigd te, Louis Pasteurlaan 6. De maatschappij stelt zich ten doel haar leden op onderlinge grondslag te verzekeren tegen schade aan hun bospercelen door brand, storm en ijzel/sneeuwdruk. De maatschappij publiceert haar jaarrekening in overeenstemming met de bepalingen voor de jaarrekeningen van verzekeringsmaatschappijen opgenomen in afdeling 15 van titel 9 BW2. De maatschappij deelt samen met 3 andere zelfstandige verzekeringsmaatschappijen, te weten Onderlinge Fruittelers Hagelverzekeringsmaatschappij (OFH) U.A., Onderlinge Waarborg Maatschappij PotatoPol B.A. en Onderlinge Weerschade Verzekering (OWV) U.A., de uitvoeringsorganisatie. De kosten van de uitvoering worden tussen deze maatschappijen verdeeld op basis van vooraf bepaalde sleutels die zijn vastgelegd in een overeenkomst. Vanwege het staken van de activiteiten is O.W.V. in 2012 voor een half jaar doorbelast in de kosten van de uitvoeringsorganisatie. WAARDERINGSGRONDSLAGEN Algemeen Voor zover niet anders is vermeld zijn de activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. Vorderingen De voorziening voor aanwijsbare debiteurenrisico's is in mindering gebracht op de vordering uit directe verzekering op verzekeringnemers en is berekend naar het nominale bedrag van de te verwachten oninbaarheid. Materiële vaste activa Alle materiële vaste activa zijn gebaseerd op de aanschafwaarde verminderd met afschrijvingen op basis van de geschatte economische levensduur. Belastingen De vennootschapsbelastinglast is berekend op basis van nominaal tarief, rekening houdende met de fiscale faciliteiten. Voor tijdelijke verschillen tussen commercieel en fiscaal resultaat zijn in de balans latenties opgenomen, voor zover het waarschijnlijk is dat deze gerealiseerd zullen worden. Ultimo 2011 is het compensabel verlies voor de vennootschapsbelasting nihil. De fiscale faciliteit van de egalisatiereserve verzekeraars houdt in dat bij een positief resultaat een deel van het belastbaar bedrag in een egalisatiereserve onder het eigen vermogen mag worden opgenomen, waardoor afdracht van vennootschapsbelasting wordt uitgesteld. De op termijn verschuldigde vennootschapsbelasting wordt in de balans opgenomen onder de post voorziening latente belastingen. Deze voorziening is, conform de waarderingsgrondslagen, opgenomen tegen het nominaal belastingtarief zonder dat hierbij discontering is toegepast. Het aan de fiscale egalisatiereserve toegevoegde bedrag is onder aftrek van de voorziening latentie belastingen opgenomen onder het eigen vermogen. 18

21 BIJLAGE A (vervolg) Technische voorzieningen De technische voorzieningen worden gewaardeerd op basis van voor de bedrijfstak aanvaardbare grondslagen. De voorziening voor te betalen bedragen is het bedrag van de te verwachten schade en omvat: - schadegevallen, die vóór de balansdatum zijn ontstaan en gemeld, maar nog niet zijn afgewikkeld; - schadegevallen, die vóór de balansdatum hebben plaatsgehad, maar nog niet zijn gemeld (IBNR), hierbij zijn de specifieke weersomstandigheden in de tweede helft van het jaar in ogenschouw genomen; - de kosten, die verband houden met de afwikkeling van schade. Beleggingen Aandelen en obligaties Deze worden gewaardeerd tegen de beurskoersen ultimo verslagjaar. Gerealiseerde koersverschillen bij verkoop van aandelen c.q. lossing van obligaties worden verwerkt in de winst- en verliesrekening. Het totaal van de ongerealiseerde koersverschillen bij aandelen en obligaties wordt, voor zover boven de aankoopwaarde onttrokken aan de reserve, toegevoegd aan de reserve voor koersverschillen en, voor zover beneden de aankoopwaarde onttrokken aan de reserve. Indien deze niet toereikend is worden deze verwerkt in de winst- en verliesrekening. Participatie Gezien het feit dat sprake is van geen invloed van betekenis, namelijk een belang minder dan 1%, wordt de participatie gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde. Overige financiële instrumenten Financiële instrumenten worden op nominale waarde, dan wel geamortiseerde kostprijs indien deze afwijkt van de nominale waarde, gewaardeerd. Van kortlopende vorderingen en schulden (korter dan één jaar) is het verschil tussen de marktwaarde en de nominale waarde minimaal. Deze marktwaarden worden derhalve niet toegelicht. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. In de opstelling wordt de kasstroom, die bestaat uit het resultaat na belastingen vermeerderd met de afschrijvingslasten afzonderlijk gepresenteerd. GRONDSLAGEN VOOR DE RESULTAATBEPALING Algemeen In de resultatenrekening worden alle baten en lasten verantwoord die aan het boekjaar moeten worden toegerekend. De resultatenrekening kent uitsluitend een technische rekening aangezien alle baten en lasten van de maatschappij als baten en lasten voortvloeiend uit verzekeringsactiviteiten worden beschouwd. Dit geldt eveneens voor de interestopbrengsten op liquide middelen, aangezien deze uitsluitend worden aangehouden om de uitvoering van het verzekeringsbedrijf te dienen. Baten De baten in enig jaar omvatten de in dat jaar in rekening gebrachte verzekeringspremie (exclusief assurantiebelasting) en opbrengsten uit beleggingen, inclusief liquide middelen. Lasten De lasten in enig jaar omvatten de op dat jaar betrekking hebbende schade-uitkeringen, herverzekeringspremies en exploitatiekosten, een en ander, voor zover van toepassing, onder aftrek van de van herverzekeraars ontvangen schade-uitkeringen. 19

22 BIJLAGE A (vervolg) De afschrijvingen op materiële vaste activa zijn berekend over de aanschaffingswaarden tegen verschillende percentages, gebaseerd op de te verwachten economische levensduur van de betrokken activa. 20

23 BIJLAGE B TOELICHTING OP DE BALANS a. 1. Obligaties (v.j ) % BNP Paribas 08/ ,25% GE Capital European Funding 01/ ,75% Landesbank Baden Württemberg 02/ Alle beleggingen in portefeuille zijn beursgenoteerd en gewaardeerd in euro s. De beleggingsportefeuille is ondergebracht bij de Rabobank. De oorspronkelijke aanschafwaarde van de obligaties is (vorig jaar ). De gemiddelde resterende looptijd van de obligaties bedraagt minder dan 8 maanden. a. 2. Aandelen (v.j ) Delta Lloyd Deelnemingen Fonds Alle beleggingen in portefeuille zijn beursgenoteerd en gewaardeerd in euro s. De beleggingsportefeuille is ondergebracht bij de Rabobank. De oorspronkelijke aanschafwaarde van de aandelen is (vorig jaar ). a. 3. Participatie SOM (v.j. nihil) Dit betreft een belang van minder dan 1%. Deze wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde b. 1. Vorderingen uit directe verzekering (v.j ) Vorderingen op verzekeringnemers per 1 januari Rekening courant SOM Vorderingen op tussenpersonen per 1 januari (62) (127) c. 1. Liquide middelen direct opeisbaar (v.j ) Rabobank rekening courant Rabobank beleggingsrekening Rabobank SpaarVrij ING

24 BIJLAGE B (vervolg) c. 2. Andere activa (v.j ) Nog te ontvangen rente beleggingen Nog te ontvangen rente beleggingsrekening Nog te ontvangen rente Rabobank SpaarVrij Nog terug te ontvangen assurantiebelasting Nog terug te ontvangen dividendbelasting d. Eigen vermogen (v.j ) Het eigen vermogen bestaat uit: 1. Algemene reserve Egalisatiereserve Het verloop inzake de algemene reserve is als volgt: Stand 1 januari Mutaties uit resultaatverdeling Mutaties uit resultaatverdeling Mutaties uit resultaatverdeling Stand 31 december Het verloop inzake de fiscale egalisatiereserve is als volgt: Stand 1 januari Mutaties uit resultaatverdeling Mutaties uit resultaatverdeling Mutaties uit resultaatverdeling Stand 31 december De toevoegingen aan en onttrekkingen ten laste van de fiscale egalisatiereserve geschieden op basis van de fiscale regeling ter zake, rekening houdend met latente belastingen. Het verloop inzake de reserve koersverschillen is als volgt: Stand 1 januari Mutaties uit resultaatverdeling Stand 31 december 0 0 De mutaties met betrekking tot de reserves sluiten aan met het resultaat boekjaar De aanwezige solvabiliteit per 31 december 2012, ad ,- overtreft de minimum solvabiliteit van (Solvency I - richtlijn) waarover de maatschappij tenminste dient te beschikken. De aanwezige solvabiliteit is het saldo van eigen vermogen en ledenrekening. De directie en de Raad van Commissarissen achten een aanwezige solvabiliteit van tenminste gewenst. Deze solvabiliteit is gebaseerd op de komende Solvency II bepalingen. 22

25 BIJLAGE B (vervolg) e. Ledenrekening (v.j ) Het verloop is als volgt: Stand 1 januari Terugbetaald aan uitgetreden leden ( ) (43.759) Bij: bijschrijving rente Stand 31 december g. Latente belastingen (v.j ) Stand 1 januari Toename dotatie egalisatiereserve t.g.v. VpB-aangifte Toename dotatie egalisatiereserve t.g.v. VpB-aangifte Toename dotatie egalisatiereserve t.g.v. VpB-aangifte De latente belastingen worden aangehouden voor de op termijn verschuldigde VpB, die niet direct is verschuldigd vanwege het gebruik maken van fiscale faciliteiten. h. Overige schulden (v.j ) Assurantiebelasting Nederland Rekening courant kosten voor gemene rekening Loonbelasting Vennootschapsbelasting Herverzekering i. Overlopende Passiva (v.j ) Vooruit ontvangen premies Incasso- en bankkosten 33 0 Raad van Commissarissen Accountantskosten Vakantiedagen volgens gemene rekening Papier en drukwerk Automatiseringskosten Taxatiekosten Portokosten Diversen

26 BIJLAGE B (vervolg) Niet uit de balans blijkende verplichtingen OBV deelt voor de uitvoering van haar activiteiten personeel met de Onderlinge Fruittelers Hagelverzekeringsmaatschappij (OFH) U.A., Onderlinge Weerschade Verzekering (OWV) U.A. en Onderlinge Waarborg Maatschappij PotatoPol B.A.. Het personeel staat op de loonlijst bij OFH. De kosten van de inzet van dit personeel worden aan OBV doorberekend op basis van een tussen deze maatschappijen gesloten overeenkomst. Vanwege het staken van de activiteiten is O.W.V. in 2012 voor een half jaar doorbelast in de personeelskosten. Onderlinge Bossenverzekering Maatschappij (OBV) U.A. is aangesloten bij de Nederlandse Herverzekeringsmaatschappij voor Terrorismeschaden N.V. (NHT). Dientengevolge betaalde OBV haar aandeel in de herverzekeringspremie en overige kosten van NHT en staat OBV garant voor haar aandeel in het eigen risico van NHT. De garantstelling in het kader van NHT is niet meegenomen in de berekening van de aanwezige solvabiliteitsmarge. 24

27 BIJLAGE C TOELICHTING OP DE RESULTATENREKENING a. Verdiende premies eigen rekening (v.j ) Premie Poliskosten Uitgaande herverzekeringspremie ( ) ( ) b. Opbrengst uit financiële activa (v.j ) Couponrente Dividenden Rente rekening courant, beleggersrekening Ongerealiseerd koersresultaat (5.731) (26.804) c. Overige technische baten (v.j ) Correctie accountantskosten Correctie kosten Raad van Commissarissen Correctie automatiseringskosten Correctie premies Correctie rekening courant tussenpersonen d. Schaden eigen rekening (v.j ) Schade brand (inclusief taxatiekosten) Schade storm (inclusief taxatiekosten)

28 BIJLAGE C (vervolg) e. Bedrijfskosten (v.j ) Kosten maatschappij Interest ledenrekening De kosten maatschappij kunnen als volgt worden toegelicht: Salaris- en personeelskosten Raad van commissarissen Jaarvergadering Bedrijfskosten/secretariaatskosten Provisie tussenpersonen Accountantskosten controle Accountantskosten fiscale werkzaamheden Voor zover hiervoor niet reeds aangegeven bedragen de vermeldingen ex art. 383 boek 2 BW over (v.j ). De accountantskosten hebben uitsluitend betrekking op de wettelijke controle van de jaarrekening en van de DNB verzekeringsstaten., 29 mei Raad van Commissarissen: Drs. O.O. Gorter A.C.J. Bullens R.C. Robbertsen C.F.J. Slager mr J.W.C. Mijs ir G.J. van Dijk voorzitter lid lid lid directeur directeur 26

29 BIJLAGE D STATUTAIRE BEPALING INZAKE DE RESULTAATVERDELING Artikel 4 lid 5 van de statuten: Indien het totaal van de over een boekjaar ontvangen baten een overschot boven de lasten mocht opleveren, hebben de deelnemers recht op dit overschot, naar evenredigheid van hun aandeel in de premie over het afgelopen boekjaar, tenzij de algemene vergadering op voorstel van de directie besluit (een deel van) dit overschot toe te voegen aan de algemene reserve. Artikel 4 lid 7 van de statuten: Aan de deelnemers te restitueren overschotten worden aan hen uitgekeerd door tegoedschrijving op de ledenrekening te name van de betrokken deelnemers, tenzij de algemene vergadering op voorstel van de directie, besluit tot een andere wijze van verrekening. Voorstel resultaatverdeling: Voor het resultaat uit 2012 stelt de directie met instemming van de Raad van Commissarissen de algemene vergadering voor ,- toe te voegen aan de egalisatiereserve en ,- aan de algemene reserve., 29 mei

30

31

32 Onderlinge Bossenverzekering Maatschappij U.A. Postbus AJ Telefoon: Fax: Website: