van mensen voor mensen verkort jaarverslag 2011 stichting bedrijfstakpensioenfonds voor de handel in bouwmaterialen

Transcriptie

1 van mensen voor mensen verkort jaarverslag 2011 stichting bedrijfstakpensioenfonds voor de handel in bouwmaterialen 2011

2 Inhoudsopgave 1. Voorwoord Pagina 3 Pagina 6 2. over het pensioenfonds en het bestuur 2 4. financiële positie Pagina Verslag van het bestuur Pagina 10 Pagina 28 colofon

3 1. Voorwoord Koers houden in roerige tijden Het jaar 2011 begon relatief rustig, maar gaandeweg nam de onrust toe met opnieuw een financiële crisis. Ontwikkelingen die vanzelfsprekend ook merkbaar waren in de pensioensector. Vrijwel dagelijks werd het nieuws gedomineerd door dekkingsgraden die opnieuw onder druk kwamen, discussies over het pensioenakkoord, verhoging van de pensioengerechtigde leeftijd en mogelijke kortingen op pensioenrechten. Daarnaast was 2011 ook een jaar van herbezinning en van aanpakken We scherpten onze visie en missie aan en gebruikten dit nadrukkelijk als leidraad voor onze werkwijze. De kern van de aangescherpte visie en missie is dat we de pensioenuitvoering doen binnen de grenzen van wet- en regelgeving, de economische omstandigheden en met als fundamentele kenmerken: continuïteit, consistentie en evenwichtige belangenbehartiging. Uitvoering en verantwoording geschiedt op een integere, begrijpelijke, proactieve, transparante en duurzame wijze met als doel een optimaal resultaat voor de deelnemers in de regeling. Het bestuur van Bpf HiBiN had in de vorige crisis al geconstateerd dat direct anticiperen noodzakelijk is, omdat risico s dan beter te beheersen zijn. De belangrijkste maatregel die werd genomen, was zorgen voor een directere aansturing van alle externe partijen waarmee het fonds samenwerkt. Op deze manier kan beter worden ingespeeld op de vele veranderingen en een directere controle worden uitgeoefend. Een van onze kernwaarden is, zoals gezegd, proactiviteit. Een waarde die in de huidige, veranderende wereld meer en meer een vereiste is om succesvol te zijn en te blijven. Om die reden wijzigden we in 2011 onze organisatiestructuur en is er een bestuursbureau opgericht, waarvoor een directeur is aangesteld. Dit stelt ons pensioenfonds in staat om beter in control te zijn en aan de voorwaarden van goed pensioenfonds bestuur te voldoen. De directeur staat in nauw contact met alle externe partijen. Daarnaast is hij toegankelijk voor deelnemers en aangesloten bedrijven. jaarverslag

4 De eerste resultaten van deze aanstelling zijn al zichtbaar. De samenwerking tussen de verschillende externe partijen is door de dagelijkse aansturing verbeterd. Er wordt flexibeler gereageerd op in- en externe veranderingen. Ook wordt er beter op kosten gestuurd. We hebben besloten om de bestuursondersteuning ook volledig uit te gaan voeren vanuit het bestuursbureau, waardoor de hele besluitvormingscyclus geborgd is. Uitrol van dit besluit zal in 2012 geëffectueerd worden. Terwijl wij midden in de aanstellingsprocedure van de directeur zaten, kondigde toezichthouder dnb een thema-onderzoek Good Governance aan. Het bestuur heeft de uitkomsten en aanbevelingen van het dnb onderzoek serieus opgepakt en is voortvarend aan het werk gegaan met de opvolging daarvan. We zien dit niet als een eenmalige inspanning, maar als een continu proces. In onze missie spreken we ook over begrijpelijk en transparant. We hebben ons communicatiebeleid kritisch onderzocht met als resultaat dat we hebben gekozen voor een nieuw communicatiebureau. Een bureau dat ons helpt met de uitvoering van een communicatiebeleid waarbij begrijpelijkheid centraal staat. De gevolgde strategie is die van een omgekeerde betrokkenheid: wij gaan er niet zo maar vanuit dat iedere deelnemer betrokken is bij het eigen pensioen, maar Bpf HiBiN is wel betrokken bij de deelnemers. Onze communicatie wordt meer en meer afgestemd op de informatiebehoefte van de deelnemer. Wij verwachten dat dit zal leiden tot een substantiële verhoging van de pensioenbetrokkenheid onder de deelnemers. Vanaf 2012 maken onze doelgroepen kennis met een nieuwe huisstijl en diverse vernieuwende communicatiemiddelen. Social media wordt ingezet om in gesprek te komen met de deelnemer, ondernemer of gepensioneerde. Hierbij stemt Bpf HiBiN de communicatie beter af op de persoonlijke levenssituatie van onze deelnemers. Jongere deelnemers worden anders aangesproken dan deelnemers die bijna met pensioen gaan. Dat doen we in taalgebruik, in de boodschap en in het onderwerp. We lanceren bijvoorbeeld een geheel vernieuwde website die voor verschillende doelgroepen verschillende ingangen krijgt. Op deze website komt een eigen pensioenplanner. Hiermee kunnen deelnemers, naast het raadplegen van actuele pensioengegevens, ook zien wat de financiële consequenties zijn van bijvoorbeeld eerder stoppen met werken. Het effect van de nieuwe communicatie wordt doorlopend gemeten, zodat we ook hier flexibel en slagvaardig kunnen zijn en waar nodig kunnen bijsturen. Naast de verhoging van de betrokkenheid, denken we met deze effectieve manier van communiceren op termijn kosten te besparen. Bijvoorbeeld doordat door de pensioenplanner het aantal vragen en pensioenberekeningen afneemt. Ondanks de roerige pensioentijden waarin we leven, houden we koers en zien wij de toekomst met vertrouwen tegemoet. 4

5 Transparant willen we ook zijn in onze verslaglegging. Daarom ziet u in de tabel onder dit voorwoord hoe hoog onze kosten in 2010 en 2011 zijn geweest per deelnemer. U mag er op vertrouwen dat wij continu streven naar een acceptabel niveau van de kosten die we maken. Ondanks de roerige pensioentijden waarin we leven, houden we koers en zien wij de toekomst met vertrouwen tegemoet. Namens het bestuur van Stichting Bedrijfstakpensioenfonds voor de Handel in Bouwmaterialen 18 juni 2012, Dit overzicht gaan we de komende jaren uitbreiden met de transactiekosten en we gaan de kosten van het vermogensbeheer naast de beleggingsmix leggen. G. Mantel, I. van Duijn-Pennenburg, voorzitter vicevoorzitter Een exemplaar van zowel de volledige als de verkorte versie van het jaarverslag 2011 kunt u downloaden via Kostenoverzicht Deelnemers (actief + uitkeringsgerechtigden) Administratiekosten Kosten per deelnemer 242, Premie ontvangen Administratiekosten als % v/d premie 9,33% 8,47% Gemiddeld belegd vermogen Beleggingskosten Beleggingskosten als % v/h belegd vermogen 0,32% 0,33% Beleggingsresultaten absoluut en % v/h belegd vermogen beginstand Resultaat % 15,34% 15,05% Het fonds is bezig om alle transactiekosten, indirecte beleggingskosten e.d. voor 2012 inzichtelijk te maken. Hierbij wordt dan rekening gehouden met kosten per beleggingscategorie (beleggingsmix) en rendement op lange termijn. jaarverslag

6 2. over het pensioenfonds en het bestuur Interne organen Wie is er eigenlijk bezig met uw pensioen? Wie beheert de pensioenpot, wie neemt de strategische beslissingen en wie controleert en adviseert hen? Eind 2011 was de samenstelling van de interne organen binnen Bpf HiBiN als volgt: Bestuur De samenstelling van het bestuur is op 18 juni 2012 als volgt: Naam Functie Aangewezen door G. Mantel Voorzitter (werkgeverslid) Koninklijke Vereniging van Handelaren in Bouwmaterialen in Nederland F.H.A.Z. Koelman Werkgeverslid Koninklijke Vereniging van Handelaren in Bouwmaterialen in Nederland S. van der Maden Werkgeverslid Koninklijke Vereniging van Handelaren in Bouwmaterialen in Nederland I. van Duijn-Pennenburg Vice-voorzitter (werknemerslid) FNV Bondgenoten C. Lonsain Werknemerslid CNV Dienstenbond J.A. Spruijt Werknemerslid De Unie vakbond voor industrie en dienstverlening J.M. Breunesse Plaatsvervanger werkgeversleden G. Mantel, F.H.A.Z. Koelman, S. van der Maden Koninklijke Vereniging van Handelaren in Bouwmaterialen in Nederland J.A.M. Bergervoet Plaatsvervanger werknemerslid I. van Duijn FNV Bondgenoten M. den Heijer Plaatsvervanger werknemerslid C. Lonsain M. Raaijmakers Plaatsvervanger werknemerslid J. Spruijt CNV Dienstenbond De Unie vakbond voor industrie en dienstverlening 6

7 Op 18 juni 2012 bestaat de deelnemersraad uit de volgende afgevaardigden: Naam F.D.G. Prins, voorzitter In deelnemersraad namens pensioengerechtigden J. Krijt deelnemers R.F.M. van Scheijndel H.K. Vink deelnemers slapers Vacature namens deelnemers Vacature namens pensioengerechtigden Vacature plaatsvervanger namens deelnemers Vacature plaatsvervanger namens pensioengerechtigden Verantwoordingsorgaan Het verantwoordingsorgaan bestaat op 18 juni 2012 uit de volgende afgevaardigden: Naam M.J.J. Vaes, vice-voorzitter R.F.M. van Scheijndel In verantwoordingsorgaan namens werkgevers deelnemers J. Krijt, plaatsvervanger deelnemers F.D.G. Prins pensioengerechtigden Vacature plaatsvervanger namens deelnemers Vacature plaatsvervanger namens pensioengerechtigden Vacature plaatsvervanger namens werkgevers jaarverslag

8 Externe deskundigen Bpf HiBiN werkt samen met externe deskundigen. De certificerend actuaris rapporteert jaarlijks over de financiële positie van het fonds en geeft een actuariële verklaring af. De adviserend actuaris adviseert het bestuur gevraagd en ongevraagd over relevante onderwerpen zoals de in de reglementen gebruikte berekenings- en omrekeningsfactoren en voert ook alle actuariële berekeningen uit. De externe accountant controleert de jaarrekening en de verslagstaten ten behoeve van De Nederlandse Bank (dnb) en doet verslag van zijn werkzaamheden in de vorm van een accountantsverklaring en een verslag aan het bestuur. De administratie van de pensioenregeling is uitbesteed aan Syntrus Achmea Pensioenbeheer. Deze verzorgt zowel de deelnemersadministratie als de financiële administratie van het pensioenfonds. De vermogensbeheerders beheren de beleggingen volgens het opgestelde beleggingsplan. 8

9 De vermogensbeheerders beheren de beleggingen volgens het opgestelde beleggingsplan. jaarverslag

10 3. Verslag van het bestuur Bestuursbesluiten In het jaar 2011 zijn er 5 reguliere vergaderingen van het bestuur geweest. Daarnaast zijn er diverse bestuurlijke bijeenkomsten geweest over de bestuurlijke (her)inrichting en het opstellen van het plan van aanpak over het Pension Fund Governance naar aanleiding van het rapport van dnb. Ontwikkeling financiële positie in 2011 Door de toenmalige financiële situatie heeft het fonds in 2009 een herstelplan bij De Nederlandsche Bank (dnb) ingediend. Ultimo 2013 moet het pensioen fonds weer een dekkingsgraad van 105,0% hebben. Aan het einde van 2010 steeg de marktrente, waardoor het fonds op 31 december 2010 een dekkings graad van 102,1 % had. De marktrente liep gedurende de eerste maanden van 2011 verder op. Hierdoor herstelde de dekkingsgraad van het pensioenfonds zich gedurende de eerste maanden van het jaar verder. Echter, door de daling van de marktrente vanaf juli, daalde de dekkingsgraad weer, waarbij het dieptepunt voor zowel de marktrente als de dekkingsgraden in september werd bereikt. Op 6 januari 2012 besloot dnb dat er aan het einde van 2011 uitzonderlijke omstandigheden op de financiële markten waren. Daarom werd de rentetermijnstructuur waarmee pensioenfondsen de verplichtingen berekenen aangepast. Door deze maatregel kwam de dekkingsgraad van Bpf HiBiN op 31 december 2011 uit op 100,1%. Jaarlijkse evaluatie Het bestuur houdt het verloop van de financiële positie goed in de gaten. Maandelijks ontvangt het bestuur een rapportage van de geraamde stand van de dekkingsgraad alsmede een rapportage van de vooruitzichten van de dekkingsgraad ultimo Daarnaast evalueert het bestuur het herstelplan jaarlijks. Uit de evaluatie moet blijken of de doelstellingen van het herstelplan worden gehaald. Als er gedurende de looptijd van het herstelplan ingrijpende wijzigingen plaatsvinden, dan zal dat direct worden gemeld aan dnb. Op basis van de dekkingsgraad ultimo 2011 van 100,1% kan worden vastgesteld dat het herstel in lijn ligt met het herstelpad volgens het herstelplan. Het herstelplan eindigt zodra er in drie aaneengesloten kwartalen geen sprake meer is van een tekort. Premie 2012 De lage rentestand heeft ook effecten op de premie die het pensioenfonds moet heffen in De premie van het fonds moet kostendekkend zijn. Voor fondsen die zich eind 2011 in een situatie van dekkingstekort bevinden, moet de premie ook bijdragen aan het herstel van de dekkingsgraad. Bpf HiBiN bevindt zich eind 2011 in een situatie van dekkingstekort. 10

11 Iedereen heeft recht op een volledig pensioen. Dat is een mooi uitgangspunt. Rob Braaksma Directeur van Bpf HiBiN dnb vertaalt dat in een adequate opslag voor uitvoeringskosten en een opslag voor de opbouw van het minimaal vereist eigen vermogen. De stand van de rente heeft een effect op de benodigde kostendekkende premie. Doordat dnb bepaalde dat het fonds een andere rentetermijnstructuur moet hanteren, is de rente iets hoger dan anders het geval geweest zou zijn. Medio oktober heeft dnb fondsen de mogelijkheid geboden van een adempauze voor het jaar Voorwaarde is dat het fonds voor 2011 hiervan nog geen gebruik maakte of in 2012 een voorgenomen kortingsmaatregel moet doorvoeren. Het bestuur heeft besloten gebruik te maken van de adempauze. Deze adempauze betekent een ontheffing van de verplichting dat de premie dient bij te dragen aan herstel van de dekkingsgraad. Uiteraard geldt wel dat de te heffen premie kostendekkend dient te zijn. Toeslag Het bestuur heeft beoordeeld of de opgebouwde aanspraken en de ingegane pensioenen, het advies van de actuaris en de financiële positie in aanmerking genomen, per 1 januari 2012 kunnen worden verhoogd. Als de financiële positie dit toelaat, worden de pensioenaanspraken van de deelnemers aangepast met het stijgingspercentage van de cao-lonen in de bedrijfstak. In de periode van 2 januari 2011 tot en met 1 januari 2012 zijn de cao-lonen gestegen met 0,75%. Gelet op de financiële positie van het fonds per 31 december 2011 heeft het bestuur besloten de pensioenaanspraken niet te verhogen. Ook aan de pensioengerechtigden en de gewezen deelnemers is geen toeslag verleend in verband met de financiële positie. Gelet op de financiële positie van het fonds per 31 december 2011 heeft het bestuur besloten de pensioen aanspraken niet te verhogen. jaarverslag

12 Niemand weet wat de toekomst brengt. Ik hoop dat ik later nog wat eerder kan stoppen met werken. 12

13 Sandra van der Maden Namens de werkgevers lid van het bestuur van Bpf HiBiN en financial controller bij rab Beheer op Texel. jaarverslag

14 Tijdelijk geen waardeoverdracht Zolang de dekkingsgraad van het fonds lager is dan 100% is op grond van de Pensioenwet waardeoverdracht niet mogelijk. Gedurende de eerste maanden van 2011 lag de dekkingsgraad boven de 100% waardoor de waardeoverdrachten weer konden plaatsvinden. In augustus 2011 echter zakte de dekkingsgraad weer onder de 100% waardoor de waardeoverdrachten weer stil kwamen te liggen. Zolang de dekkingsgraad van het fonds lager is dan 100% is op grond van de Pensioenwet waardeoverdracht niet mogelijk. Financieel beleid Het bestuur van het fonds voert een degelijk financieel beleid met enerzijds als doelstelling voldoende middelen op te bouwen om aan de verplichtingen (lees: de pensioenuitkeringen) te kunnen blijven voldoen en anderzijds om een stabiel premie- en toeslagbeleid te voeren. De inkomsten aan premies en de opbrengsten uit de beleggingen moeten voldoende zijn om de pensioenrechten van de deelnemers te waarborgen en de pensioenrechten van de huidige en van de toekomstig pensioengerechtigden te kunnen blijven betalen. Er zijn door dnb geen aanwijzingen aan het fonds gegeven, noch is een bewindvoerder aangesteld of is bevoegdheidsuitoefening van organen van het fonds gebonden aan toestemming van de toezichthouder. Beleggingsbeleid Uitgangspunt van het beleggingsbeleid zijn de alm studie uit 2008 en de continuïteitsanalyse uit De strategische asset allocatie is gebaseerd op 35% zakelijke waarde en 65% op vastrentende waarde. De strategische norm voor matching van de rentegevoeligheid van de verplichtingen is vastgesteld op 75%. Voor het valutabeleid wordt, daar waar mogelijk, bescherming gekozen. Verder wordt circa 75% van de portefeuille op passieve basis belegd. Actuariële en bedrijfstechnische nota Het bestuur heeft zijn beleid verwoord in de actuariële en bedrijftechnische nota (Abtn). Algemene leidraad voor het uitvoeren van zijn beheerstaken is risicomijdend operationeel management. Het bestuur heeft, onder andere in verband met de wijziging van de overlevingstafels de Abtn geactualiseerd. Themaonderzoek DNB goed pensioenfonds bestuur In de periode april-mei 2011 heeft De Nederlandse Bank (dnb) onderzoek gedaan naar het in control zijn van het bestuur bij het fonds. In het kader van dit onderzoek heeft dnb een vergadering van het bestuur bijgewoond en interviews gehouden met de voorzitters van het bestuur, deelnemersraad, verantwoordingsorgaan en de visitatiecommissie. Tijdens de bestuursvergadering van 27 september 2011 heeft dnb het door hen uitgebrachte rapport toegelicht. Door dnb is naar voren gebracht dat zij een tweeledig beeld hebben gekregen; enerzijds een kritisch bestuur dat serieus bezig is met professionalisering en anderzijds plannen en een toekomstvisie die nog te vrijblijvend is. Daarnaast heeft dnb twee risico s benoemd te weten het risico dat het bestuur onvoldoende onafhankelijk is en het risico dat het bestuur onvoldoende in control is. 14

15 DNB heeft het onderzoek afgerond en was zeer tevreden over het door het bestuur opgepakte onderzoek Overeenkomstig het verzoek van dnb heeft het bestuur functieprofielen opgesteld en taakomschrijvingen ten behoeve van externe adviseurs ingediend bij dnb. Daarnaast is een plan van aanpak door het bestuur opgesteld en verstrekt aan dnb waarin is opgenomen op welke wijze het bestuur de door dnb gekenschetste risico s voornemens is te beheersen. In 2012 heeft het bestuur het plan van aanpak verder uitgevoerd en afgerond op 9 mei Op die dag heeft er een evaluatie plaatsgevonden samen met dnb. dnb heeft het onderzoek afgerond en was zeer tevreden over het door het bestuur opgepakte onderzoek en is van mening dat het bestuur meer heeft gedaan dan in het rapport van dnb verwacht werd. Vanuit het onderzoek en plan van aanpak is een werkboek governance ontstaan. Met nadruk is gekozen voor een werkboek, gezien de dynamiek die het besturen van een pensioenfonds met zich meebrengt. Wijziging van de statuten Begin 2011 heeft het bestuur besloten over te gaan tot het gebruik van een ipad en ontvangt geen papieren agenda s meer. In verband met deze gewijzigde opzet van distribueren van vergaderstukken zijn in 2011 de statuten aangepast, zodat het nu ook mogelijk is om papierloos te vergaderen. Wijziging van Pensioenreglement 2006 Gedurende het verslagjaar is het reglement op verschillende plaatsen aangepast. De wijzigingen in de regeling hadden te maken met de aanpassing van de grondslagen en de aanpassing van de verschillende factoren als gevolg van de overgang naar andere overlevingstafels. We hebben tegenwoordig een heel ander leven. Als je werkt zit je in een ritme, als je thuiszit niet. Alex Langeweg Gepensioneerde jaarverslag

16 Gevolgen verschuiving ingangsdatum AOW De ingangsdatum van de aow verschuift per 1 april 2012 van de eerste van de maand naar de 65 ste verjaardag. De Eerste Kamer ging daarmee in december 2011 akkoord. Centrale vraag voor pensioen- en vutfondsen was of zij de verschuiving van de ingangsdatum van de aow voor hun uitkeringen volgen. Verschuiving zou tot een aanzienlijke kostenverhoging leiden. Het bestuur heeft besloten cao-partijen te adviseren de ingangsdatum van het pensioen niet te verschuiven. Cao-partijen hebben inmiddels besloten dit advies op te volgen. Uitbesteding Het bestuur heeft diverse malen overleg gevoerd met de uitvoeringsorganisatie Syntrus Achmea Pensioenbeheer over de dienstverlening overeenkomstig de Service Level Agreement. Daarnaast is afgesproken dat de directeur van het fonds samen met Syntrus een nadere analyse van de isae 3402 rapportage zullen maken op basis waarvan eventueel nadere afspraken kunnen worden gemaakt over de uitvoering. Ultimo 2011 heeft het bestuur besloten om vanaf 2012 naast de communicatie, ook de bestuurs- en juridische ondersteuning onder verantwoordelijkheid van de directeur van het fonds te laten vallen. Voorheen zatten deze werkzaamheden bij Syntrus Achmea Pensioenbeheer. Communicatie Het bestuur heeft zich beraden over de wijze waarop het fonds communiceert met de werkgevers, werknemers en gepensioneerden in de bedrijfstak. Het bestuur wilde graag op een actievere wijze deze groepen benaderen om onder andere het pensioenbewustzijn te verhogen. In verband daarmee is het bestuur op zoek gegaan naar een communicatiebureau dat anders dan op de traditionele manier de communicatie aangaat met betrokkenen. Dit bureau zal zich in opdracht van het bestuur op een actieve manier gaan bezig houden met de zogenaamde niet-wettelijke communicatie. Het bestuur heeft een communicatieplan vastgesteld, waarin een pensioenflits en het actiever gebruiken van social media is opgenomen. Tevens is inmiddels een interactieve website en een pensioenplanner operationeel. Het bestuur is voor nemens de communicatie verder te professionaliseren. Het bestuur vertrouwt erop hiermee een belangrijke stap voorwaarts in de pensioencommunicatie te hebben gezet. De wettelijke communicatie, zoals voorgeschreven in de Pensioenwet, bijvoorbeeld de verzending van de startbrieven en de brieven bij einde deelneming, blijft op gedragen aan Syntrus Achmea. 16 Gedragscode/compliance Het fonds heeft een gedragscode waarin de regels en richtlijnen voor bestuursleden en andere betrokkenen zijn opgenomen. Deze regels en richtlijnen zijn ter voorkoming van conflicten tussen de belangen van het fonds en de privé-belangen van betrokkenen en ter voorkoming van het gebruik maken van vertrouwelijke informatie van het fonds voor privé-doeleinden. Een compliance officer controleert of de bestuursleden en andere betrokkenen de gedragscode naleven. De compliance officer heeft in de afgelopen jaren geen overtreding van de regels geconstateerd. Het fonds heeft een gedragscode waarin de regels en richtlijnen voor bestuursleden en andere betrokkenen zijn opgenomen.

17 Vanaf 2012 valt naast de communicatie, ook de bestuursen juridische ondersteuning onder verantwoordelijkheid van de directeur van het fonds. jaarverslag

18 18

19 Opstellen crisisplan Tijdens een bijeenkomst voor bestuurders van pensioenfondsen op 21 september 2011 introduceerde dnb een financieel crisisplan. Naar de mening van dnb waren veel pensioenfondsen tijdens de kredietcrisis namelijk onvoldoende voorbereid op een scenario waarin de dekkingsgraad snel verslechtert. Alle pensioenfondsen moeten als onderdeel van de actuariële en bedrijfstechnische nota (Abtn) een financieel crisisplan opstellen. Een nieuwe beleids regel stelt de deadline daarvoor op 1 mei Het bestuur onderschrijft het belang van een goed crisisplan en heeft voor het fonds een plan vastgesteld. Dit plan is eind april 2012 bij dnb ingediend. In het plan heeft het bestuur o.a. aangegeven wanneer er naar de mening van het bestuur sprake is van een crisis en welke maatregelen het fonds in geval een crisis ter beschikking heeft. Vaststelling rentevoet gemoedsbezwaarden De rentevergoeding voor gemoedsbezwaarden wordt in beginsel vastgesteld op de gedempte disconteringsvoet van 4% per jaar, die het fonds in ogenschouw neemt bij de vaststelling van de feitelijke premie, vermeerderd met de feitelijke premie. Gegeven de omstandigheid dat geen toeslag wordt verleend, is besloten de rentevergoeding op de spaarrekening van de actieve en de gewezen gemoedsbezwaarde deelnemers over 2011 vast te stellen op 4%. Rapportage deelnemersraad De deelnemersraad is een deelnemersraad in de zin van de Pensioenwet en bestaat uit vertegenwoordigers van de werknemers en de pensioen gerechtigden. De deelnemersraad kan gevraagd en ongevraagd advies geven aan het bestuur. Rapportage verantwoordingsorgaan Dit orgaan bestaat uit vertegenwoordigers van de werkgevers, werknemers en pensioengerechtigden. Het bestuur legt verantwoording af aan het verantwoordingsorgaan over het beleid, de uitvoering ervan en de naleving van de Principes voor Goed Pensioenfondsbestuur. Het oordeel hierover van het verantwoordingsorgaan vindt u in het volledige jaarverslag. Naleving wet- en regelgeving Het bestuur is niet bekend met overtredingen van wet- en regelgeving. Het afgelopen jaar zijn door dnb geen aanwijzingen aan het fonds gegeven, noch is een bewindvoerder aangesteld of is bevoegdheidsuitoefening van organen van het fonds gebonden aan toestemming van de toezichthouder. Het bestuur is niet bekend met overtredingen van wet- en regelgeving. jaarverslag

20 Toch is het goed, ook als je jong bent, al eens na te denken over later. Als je pensioen opbouwt kun je nog iets doen. 20

21 Hugo Vink Lid van de deelnemersraad van Bpf HiBiN. Heeft momenteel geen baan en behoort hiermee tot de categorie slapers binnen het fonds. jaarverslag

22 4. financiële positie Kerncijfers Ondernemingen en deelnemers (aantallen) Verplicht aangesloten ondernemingen Gedispenseerde ondernemingen Vrijwillig aangesloten ondernemingen Deelnemers Gewezen deelnemers Pensioengerechtigden Ouderdomspensioen (incl Prepensioen) Partnerpensioen Wezenpensioen Invaliditeitspensioen Premies en uitkeringen (bedragen x 1.000) Premie basisregeling Premie voor de Anw-hiaatverzekering Premie aanvullende regeling Uitkeringen Feitelijke premie Kostendekkende premie basisregeling (bedragen x 1000) Samengesteld uit - Actuarieel benodigd PVI-opslag Solvabiliteitsopslag Opslag voor uitvoeringskosten Risicopremie herverzekering Gedempte premie Samengesteld uit - Actuarieel benodigd PVI-opslag Solvabiliteitsopslag Opslag voor uitvoeringskosten Risicopremie herverzekering

23 Vervolg Beleggingen (bedragen x 1.000) Belegd vermogen (actuele waarde) Opbrengst belegd vermogen Performance (incl. Aegon-annuïteit) 15,3 12,1 9,7 Dekkingsgraad 100,1 102,1 101 Z-score 1,99 0,30 0,64 Performancetoets 1,18 0,37 0,40 Voorziening pensioenverplichtingen Pensioengegevens (bedragen x 1) Premie per jaar 22,2% 22,2% 20,2% Waarvan werknemersdeel 7,4% 7,4% 6,73% Opbouw ouderdomspensioen per jaar 2% 2% 2,2% Franchise Minimum pensioengrondslag Maximum salaris Extra opbouw (bedragen x 1) Premie per jaar 6,4% 6,4% 5,5% Waarvan werknemersdeel 2,13% 2,13% 1,83% Opbouw ouderdomspensioen per jaar 0,25% 0,25% 0,45% Franchise Maximum salaris Toeslag per 1 januari Voor de actieve deelnemers 0% 0% 0% Voor de gewezen deelnemers en pensioengerechtigden 0% 0% 0% jaarverslag

24 Balans per 31 december 2011 na bestemming van het saldo van baten en lasten (in eenheden van duizend euro) ACTIVA 31 december december 2010 Beleggingen (1) Beleggingen voor risico pensioenfonds Vastgoedbeleggingen Aandelen Vastrentendewaarden Derivaten Overige beleggingen Vorderingen en overlopende activa (2) Premies Overige vorderingen Overige activa (3) Liquide middelen PASSIVA 31 december december 2010 Stichtingskapitaal en reserves (4) Algemene reserve (50.263) (39.591) Beleggingsreserve Technische voorzieningen (5) Voorziening pensioenverplichtingen voor risico van het pensioenfonds Spaarfonds gemoedsbezwaarden Overige technische voorzieningen Overige schulden en overlopende passiva (6) Dekkingsgraad op basis van FTK (in %) 100,1% 102,1% 24

25 Staat van baten en lasten over 2011 (in eenheden van duizend euro) BATEN Premiebijdragen risico pensioenfonds (7) Beleggingsresultaten risico pensioenfonds (8) Uitkeringen en winstaandeel uit hoofde van herverzekering (9) LASTEN Mutatie voorziening pensioenverplichting (10) Pensioenopbouw Rentetoevoeging Onttrekkingen voor pensioenuitkeringen (14.513) (13.971) Onttrekkingen voor pensioenuitvoeringskosten Wijziging marktrente Wijzigingen uit hoofde van overdrachten van rechten Wijziging uit hoofde van verzwaring overlevingstafels Overige mutaties voorziening pensioenverplichtingen (2.846) Pensioenuitkeringen (11) Pensioenuitvoeringskosten (12) Wijzigingen overige technische voorziening (13) (71) (26) Saldo overdracht van rechten (14) (90) (530) Premies herverzekering (15) Saldo van baten en lasten (8.091) Bestemming van het saldo van baten en lasten Algemene reserve (10.672) Beleggingsreserve (2.581) (1.953) Saldo van baten en lasten (8.091) jaarverslag

26 Performance beleggingsportefeuille Resultaten Matching portefeuille 15.77% 31.38% Return portefeuille 8.33% -2.24% Aandelen wereldwijd passief 8.37% -6.09% Aandelen wereldwijd actief 16.28% 2.40% Totaal aandelen 9.10% -4.12% Aandelen Emerging Markets passief 14.53% % Euro Credits 7.13% 2.48% Emerging Market Debt 8.75% 8.12% Converteerbare obligaties 8.55% -4.36% Totaal specialistische mandaten 7.84% -1.86% Vastgoed -0.58% 3.02% Hypotheken 6.68% 5.41% Commodities 20.54% % Totaal alternatieve beleggingen 7.47% 1.99% Totaal 12.05% 15.31% Emerging Markets: opkomende markten Commodities: grondstoffen Euro Credits: bedrijfsobligaties in euro s 26

27 Performance: direct resultaat in de vorm van rente en dividendopbrengsten; indirect resultaat door waardeverandering van de portefeuille. jaarverslag

28 bpfhibin.nl stichting bedrijfstakpensioenfonds voor de handel in bouwmaterialen Contact: Bestuursbureau Postbus aa Prinsenbeek Volg ons Colofon Realisatie Bedrijfstakpensioenfonds HiBiN Vormgeving Catapult creatieve communicatie, Hellendoorn