PERSBERICHT HALFJAARBERICHT ROODMICROTEC N.V. groeit op alle fronten. Zwolle, 31 augustus Samenvatting eerste halfjaar 2011

Transcriptie

1 PERSBERICHT Zwolle, 31 augustus 2011 HALFJAARBERICHT 2011 ROODMICROTEC N.V. groeit op alle fronten Samenvatting eerste halfjaar 2011 (x EUR 1.000) H H Mutatie Omzet % Bruto-marge als % van de omzet 79% 75% EBITDA % EBITDA als % van de omzet 16% 11% EBIT EBIT als % van de omzet 9% -1% Netto resultaat Netto resultaat als % van de omzet 6% -4% Kernpunten eerste halfjaar 2011 t.o.v. het eerste halfjaar 2010 Bijdrage bussines units (product/service groepen) aan de omzetgroei tussen de 5 en 50%. Stijging omzet per medewerker met 20% naar EUR 140 duizend. Vermindering netto schulden positie van EUR 4,3 miljoen naar EUR 2,5 miljoen. Verbetering van de schuldratio van 2,8 naar 0,9. Solvabiliteitsverbetering van 21% naar 46%. Werkkapitaal ratio verbetering van 0,83 naar 1,00. Philip Nijenhuis, CEO RoodMicrotec N.V.: Wij blikken terug op een uitstekend eerste halfjaar. De ontwikkelingen over het eerste halfjaar vormen een goede basis om onze lange termijndoelstellingen te realiseren, zowel qua omzet als resultaat. Voor wat betreft de tweede helft van het jaar merk ik op dat we niet verwachten eenzelfde procentuele groei te laten zien als in de eerste helft. Met onze strategie richten wij ons nadrukkelijk op het verder ontwikkelen van de business unit Supply Chain Management. In het kielzog hiervan verwachten wij de groei van onze overige diensten, Failure & Technology Analysis,Test Engineering en Qualification & Reliability Investigation, een extra impuls te geven. Deze aanpak werpt al enige tijd zijn vruchten af. 1 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

2 Kerncijfers ( x EUR 1.000) H H Delta (%) 2010 Netto-omzet % Brutomarge % Brutomarge als % van netto-omzet 79% 75% 6% 79% EBIT EBIT als % van netto-omzet 9% -1% - 5% EBITDA % EBITDA als % van netto-omzet 16% 11% 53% 15% Netto resultaat Netto resultaat als % van netto-omzet 6% -4% - 3% Kasstroom % Kasstroom uit operationele activiteiten % Financiële kosten % 526 Materiele vaste activa % Investeringen in materiële vaste activa % 681 Afschrijvingen op materiële vaste activa % Totale activa % Eigen vermogen % Netto schulden % Kapitaal (netto schulden+ eigen vermogen) % Gearing ratio (netto schulden/kapitaal) 29% 60% -52% 37% Solvabiliteit (eigen vermogen/ totale passiva) 46% 21% 123% 41% Schuld ratio (Netto schulden /EBITDA*) 0,9 2,8-68% 1,41 EBITDA/interest 8,7 3,6 140% 4,5 Netto werkkapitaal werkkaptiaal ratio (kortl. vorderingen/kortl. schulden) 1,00 0,83 21% 0,87 *EBITDA 12 maanden voortschrijdend Gegevens per aandeel (x EUR 1,-) Kapitaal en reserves 0,17 0,08 112% 0,16 EBIT 0,02 0,00-0,02 Cashflow 0,03 0,02 73% 0,05 Nettoresultaat 0,01-0,01-0,01 Koers: 30 juni ,28 0,17 65% 0,17 Koers: hoogste 0,29 0,19 53% 0,19 Koers: laagste 0,16 0,15 7% 0,15 Aantal FTE s (permanent) 30-jun % 120 Gemiddeld % 124 Omzet (jaar)/gemiddeld aantal FTE s (permanent) % / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

3 Verslag van de Raad van Bestuur 1. ALGEMEEN De ontwikkelingen in onderstaande grafiek laten zien dat RoodMicrotec structureel beter groeit dan de markt, maar wel aanzienlijke korte termijn afwijkingen laat zien. 400 Sales Revenue Index RoodMicrotec compared to Worldwide Market (in US dollars) (3-month moving average) 350 RoodMicrotec AsiaPacific Worldwide Source: SIA/RoodMicrotec Europe Jan 04 July 2004 Jan 05 July 2005 Jan 06 July 2006 Jan 07 July 2007 Jan 08 July 2008 Jan 09 July 2009 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Europe Asia Pacific Worldwide RoodMicrotec 1.1. Ontwikkelingen per busisness unit (product/servicegroep) De groei vond plaats in alle sectoren van onze dienstverlening. Zowel voor nieuwe productontwikkelingen als terugkerende opdrachten in de industrie, automotive, medical, lucht- en ruimtevaart en andere sectoren zette de vraag gestadig door. De nieuwe productontwikkelingen leidden tot de aanzienlijke groei van de engineeringactiviteiten. In het eerste halfjaar 2011 realiseerde Test Engineering met 46,4% de sterkste groei. De business units Test, Supply Chain Management en Failure & Technology Analysis groeiden met respectievelijk 18,3%, 19,6% en 17,3%. De business unit Qualification & Reliability Investigation liet een matige groei zien van 5,1%. Omzet RoodMicrotec H versus H (x EUR 1.000) H H Mutatie Test ,3% 3 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

4 Supply Chain Management ,6% Failure & Technology Analysis ,3% Test Engineering ,4% Qualification & Reliability Investigation ,1% Totaal ,8% 1.2. Personeel Het vaste personeelsbestand is ten opzichte van 30 juni 2010 met circa 3% afgenomen. Gezien de sterke ontwikkeling in het engineeringssegment zoeken wij hiervoor engineers. Onze groei zal deels op vaste krachten en deels op flexibele krachten gebaseerd zijn. 1.3 Risico beheer De verschillend soorten risico s zijn vermeld in het jaarverslag van RoodMicrotec Wij streven ernaar de risico s te beperken ondermeer door regelmatige en systematische risico reviews op geselecteerde aspecten. Die reviews vinden circa 8 maal per jaar plaats. Zonodig worden corrigerende maatregelen genomen. Het management ziet thans geen wezenlijke veranderingen in de risico s voor TOELICHTING FINANCIËLE RESULTATEN 2.1. Omzet en resultaat De omzet in de eerste helft van 2011 van EUR 8,634 miljoen groeide met 17,8% belangrijk ten opzichte van de eerste helft van 2010 (EUR 7,328 miljoen), bij een brutomarge van 79% (H1 2010: 75%). De EBITDA bedroeg EUR 1,398 miljoen (H1 2010: EUR 0,775 miljoen). Dit is 16% van de omzet. De EBIT bedroeg EUR 0,771 miljoen (H1 2010: EUR -0,064 miljoen), hetgeen overeenkomt met 9% van de omzet. Het nettoresultaat steeg naar EUR 0,529 miljoen (H1 2010: EUR -0,278 miljoen), ofwel 6% van de omzet. Dit komt neer op EUR 0,01 per aandeel. De netto financieringslasten bedroegen EUR 0,161 miljoen en zijn 25% minder dan in de eerste helft van Cash flow In het eerste halfjaar hebben we een cash flow (nettoresultaat en afschrijvingen) gerealiseerd van EUR 1,237 miljoen (H1 2010: EUR 0,561 miljoen) en een cash flow uit operationele activiteiten van EUR 1,061 miljoen (H1 2010: EUR 0,243 miljoen). 3. VOORUITZICHTEN 2011 De algemene verwachting is dat de groei van de semiconductorindustrie niet het niveau bereikt dat eind vorig jaar voorzien was. De recente wereldwijde macro economische ontwikkelingen bemoeilijken het doen van concrete voorspellingen voor de tweede helft van Wij merken reeds enige terughoudendheid bij cliënten. Wij zullen als altijd de 4 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

5 ontwikkelingen in de markt nauwlettend in de gaten houden en daar waar nodig passende maatregelen, waaronder verdere kostenreducties, treffen. Wij handhaven onze langetermijn omzetdoelstellingen (autonome groei tussen de 5% en 15%) zoals we die de afgelopen jaren ook gerealiseerd hebben. Hiertoe blijven wij prioriteit leggen op verbetering van onze financiële resultaten (waaronder EBITDA, en EBIT) en gezonde balansverhoudingen. 4. FINANCIËLE AGENDA 2011/ november 2011 Publicatie tussentijdse update 10 januari 2012 Publicatie jaaromzetcijfers februari 2012 Publicatie jaarcijfers februari 2012 Conference call voor pers en analisten 9 maart 2012 Publicatie jaarverslag april 2012 Algemene vergadering van Aandeelhouders 15 mei 2012 Publicatie tussentijdse update 10 juli 2012 Publicatie halfjaaromzetcijfers augustus 2012 Publicatie halfjaarbericht augustus 2012 Conference call voor pers en analisten 15 november 2012 Publicatie tussentijdse update Over RoodMicrotec Met 40 jaar ervaring als een onafhankelijke value-added dienstverlener op het gebied van microen optoelectronica biedt RoodMicrotec fabless companies, OEM s en andere ondernemingen een one-stop shopping propositie. Met haar powerful solutions heeft RoodMicrotec een sterke positie in Europa opgebouwd. De diensten voldoen aan de industriële en kwaliteitseisen van de high-reliability/ruimtevaart, automobiel-, telecommunicatie-, medische, IT- and electronicasectoren. Certified by RoodMicrotec betreft onder andere certificatie van producten volgens de strenge ISO/TS norm die geldt voor toeleveranciers van de automobielindustrie. De onderneming beschikt tevens over een geaccrediteerd laboratorium voor testactiviteiten en kalibrering volgens ISO/IEC The value-added diensten omvatten onder meer failure & technology analysis, qualification & burn-in, test- & product engineering, production test (waaronder device programming en end-ofline service), ESD/ESDFOS assessment & training, quality & reliability consulting, supply chain management en total manufacturing solutions met partners. RoodMicrotec heeft vestigingen in Duitsland (Dresden, Nördlingen, Stuttgart) en Nederland (Zwolle). Voor nadere informatie: Philip Nijenhuis, CEO Telefoon: Correspondentieadres: RoodMicrotec N.V., Postbus 1042, 8001 BA Zwolle investor-relations@roodmicrotec.com Web-site: 5 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

6 Financiële gegevens halfjaarbericht 2011 Pagina 1 Geconsolideerde winst- en verliesrekening 7 2 Geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat 7 3 Geconsolideerde balans 8 4 Wijzigingen in het eigen vermogen 9 5 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 10 6 Toelichting op het geconsolideerde financieel halfjaarbericht 11 7 Verklaring van de directie 16 6 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

7 1. GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (x EUR 1.000) niet niet gecontroleerd gecontroleerd gecontroleerd H H NETTO- OMZET Wijzigingen in onderhanden werk Kosten van grond- en hulpfstoffen BRUTO- MARGE Personeelskosten Overige bedrijfskosten BEDRIJFSKOSTEN EBITDA Afschrijvingen en amortisatie EBIT Financiële kosten RESULTAAT VOOR BELASTING Belastingen NETTO RESULTAAT WINST PER AANDEEL Gewone winst per aandeel 0,01-0,01 0,01 Verwaterde winst per aandeel 0,01-0,01 0,01 2. GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAAT Winst voor het eerste halfjaar Niet gerealiseerde resultaten Totaal resultaat / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

8 3. GECONSOLIDEERDE BALANS (x EUR 1.000) ACTIVA Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Actieve belastinglatentie Financiële activa Vaste Activa Voorraden Handelsdebiteuren en overige vorderingen Liquide middelen Vlottende Activa TOTALE ACTIVA PASSIVA Gewone aandelen Agioreserve Overige reserves Winstreserves Mezzanine kapitaal Eigen vermogen en reserves toekomend aan de aandeelhouders Rentedragende leningen Latente belastingverplichtingen Pensioenvoorziening Langlopende verplichtingen Rekening courant banken Aflossingsverplichtingen Handelscrediteuren en overige schulden Belastingen en premies Kortlopende verplichtingen TOTAAL PASSIVA / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

9 4. WIJZIGINGEN IN HET EIGEN VERMOGEN Aantal Gewone Agio Overige Winst Mezzanine Eigen (x EUR 1.000) Aandelen aandelen Reserve reserve reserve Vermogen, x Toegekend aan aandeelhouders Balans per 1 januari Winst over de periode * Afschrijvingen gebouwen Waarde toegekende opties Balans per 30 juni Balans per 01 juli 2010 Winst over de periode Afschrijving gebouwen Uitgeoefende opties Waarde toegekende opties Mezzanine kapitaal Balans per 31 december Balans per 1 januari Winst over de periode * Afschrijving gebouwen Waarde toegekende opties Mezzanine vergoeding Mezzanine vergoeding betaling Balans per 30 juni Op 30 juni 2011 bedroeg het maatschappelijk kapitaal gewone aandelen (30 juni 2010: ). Deze aandelen hebben een nominale waarde van EUR 0,11 elk. Op 30 juni 2011 waren er gewone aandelen in omloop (30 juni 2010: ). *In de halfjaarcijfers is de verwerking zodanig alsof de winsten/verliezen zijn toegevoegd aan- of ingehouden van de winstreserves. Echter per jaareinde vindt conform aandeelhoudersbesluit de daadwerkelijke toevoeging aan- en/of inhouding van de winstreserves plaats. 9 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

10 5. GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (x EUR 1.000) H H EBITDA Aanpassingen voor : - Aandelen gebaseerde betalingen Mutatie pensioen voorziening Overlopende interest Overig Veranderingen in werk kapitaal - Voorraden Handelsdebiteuren en overige vorderingen Handelscrediteuren en overige schulden Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Betaalde interest Betaalde belastingen Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste active Investeringen in pensioenactiva Ontvangsten op financiële activa Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Ontvangsten inzake uitgifte normale aandelen Ontvangsten inzake inzake Mezzanine kapitaal - - 1,994 Uitbetaling compensatie Mezzanine kapitaal Ontvangsten uit leningen ,000 Aflossing op leningen ,138 Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom Liquide middelen -/- rekening courant bank primo Liquide middelen -/- rekening courant bank ultimo Netto kasstroom Toelichting op het geconsolideerde financieel halfjaarbericht 10 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

11 Algemene informatie RoodMicrotec N.V. is gevestigd in Zwolle. Het geconsolideerde financiële halfjaarbericht van de vennootschap voor de periode aflopend op 30 juni 2011 omvat de onderneming en haar dochterondernemingen (gezamenlijk: de Groep ). De Groep omvat de 100% dochterondermingen RoodMicrotec Nördlingen GmbH + Co. KG (Nördlingen, Duitsland), RoodMicrotec Holding GmbH (Nördlingen, Duitsland), RoodMicrotec Beteiligungs GmbH (Nördlingen, Duitsland), RoodMicrotec Stuttgart GmbH (Stuttgart, Duitsland), RoodMicrotec Dresden GmbH (Dresden, Duitsland) en RoodMicrotec International B.V. (Zwolle). Samenvatting van de voornaamste waarderingsgrondslagen Dit geconsolideerde financiële halfjaarbericht is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Interim Financial Reporting. Het bevat niet alle informatie die vereist is voor een volledige jaarrekening, en moet daarom gelezen worden tezamen met de geconsolideerde jaarrekening van de Groep op en voor het jaar eindigend op 31 december De in dit geconsolideerde halfjaarbericht toegepaste waarderingsgrondslagen zijn identiek aan de grondslagen toegepast in de geconsolideerde jaarrekening op en voor het jaar eindigend op 31 december Het geconsolideerde financiële halfjaarbericht en de toelichting in dit bericht en de appendices zijn niet gecontroleerd door de externe accountant. Vergelijkende cijfers De vergelijkende cijfers 30 juni 2010 zijn gewijzigd conform de wijzigingen als ook vermeld in het jaarverslag van Gesegmenteerde informatie De Groep opereert in één bedrijfssegment. De omzet wordt gerapporteerd in verschillende product/servicegroepen en de omzet is essentieel voor RoodMicrotec s besluitvorming. Maandelijks wordt er een geconsolideerde winst- en verliesrekening opgesteld op basis waarvan er een analyse en een managementrapport worden gecommuniceerd. Specifieke geconsolideerde rapportages per product/servicegroep worden indien nodig op adhoc basis gemaakt en zijn daarmee geen onderdeel van de interne managementrapportage. Financieel risicobeheer De activiteiten zijn blootgesteld aan een aantal financiële risico s: marktrisico s (waaronder valutarisico en renterisico), kredietrisico s en liquiditeitsrisico s. Het totale risicobeheerprogramma is gericht op de onvoorspelbaarheid van markten (debiteurenbeheer) en streeft ernaar mogelijke negatieve effecten op de financiële prestaties te minimaliseren. Afgeleide financiële instrumenten worden in beperkte mate gebruikt. Deze financiële instrumenten omvatten onder meer US dollar hedges en interest rate swaps. 11 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

12 Overzicht van rentedragende leningen Dit hoofdstuk biedt informatie over de contractvoorwaarden van de rentedragende leningen. (x EUR 1.000) Bankleningen met zekerheden Financiële lease verplichtingen Achtergestelde leningen Overige leningen Af: kortlopend deel van lange termijn schulden Looptijd, aflossingsschema verplichtingen en rente (x EUR 1.000) Totaal Kort Lang < Jaar Jaar Jaar Bankleningen met zekerheden Lease verplichtingen Overige leningen Totaal Converteerbare leningen Totaal leningen Rekening courant bank Handels crediteuren en overig Belastingen en premies Totaal overige Totale verplichtingen Interest Lease Interest leningen Totale rente De marktwaarde van de rentedragende leningen wijkt niet wezenlijk af van de boekwaarde. De rentedragende leningen hebben een vaste rente over de looptijd van de contracten. Bankleningen met zekerheden 12 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

13 De bankleningen en de kortlopende verplichtingen aan kredietinstellingen zijn gezekerd door een hypotheek op gebouwen en terreinen met een boekwaarde van EUR , met pandrecht op installaties en machines en op handelsdebiteuren en voorraden en een bedrijfsgarantie van EUR Rente Alle langlopende leningen hebben een vaste rente. De rekening courant bij de bank heeft een variabele rente. In beperkte mate worden floating-to-fixed interest rate swaps gebruikt. In het algemeen gesproken worden nieuwe langlopende leningen aangegaan tegen vaste rentepercentages. De leningen positie is als volgt: (x EUR 1.000) Vaste rente Variabele rente Langlopende leningen van banken Langlopende leningen van andere partijen Rekening courant Stand per ultimo De vastrentende leningen zijn gedefinieerd als leningen met een vaste rente gedurende de gehele looptijd. De volgende gemiddelde rentepercentages zijn betaald: H Rekening courant 6,67% - 8,50% 6,70% - 10,50% Bankleningen 4,75% - 6,67% 6,70% - 7,90% Finance lease verplichtingen 4,41% - 6,69% 4,41% - 6,69% Overige lening 5,00% - 6,00% 5,00% - 6,00% 13 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

14 Liquide middelen (x EUR 1.000) Kasmiddelen Rekening courant Totaal Liquiditeitsrisico Zorgvuldig liquiditeitsrisicobeheer veronderstelt het aanhouden van voldoende kasgeld en de beschikbaarheid van financiële middelen door middel van een adequate kredietfaciliteit. Voortschrijdende prognoses van de liquiditeitsreserve en kasmiddelen worden frequent samengesteld. Tevens is liquiditeitsplanning een van de hoofdelementen in de begrotingscyclus. Het volgen van de omzetprognoses is hierin een belangrijk onderdeel. Handels- en andere debiteuren Binnen het klantenbestand zijn kredietrisico s en valutarisico s aanwezig. De directie heeft stringente kredietcontrole procedures opgesteld om het kredietrisico en het valutarisico zoveel mogelijk te beperken. Verder wordt het valutarisico gemitigeerd door valutabepalingen in de meeste contracten en door de dollar hedges van de Groep. Ten slotte voeren sommige klanten die in US Dollar opereren hun inkoop uit in US dollars. De uitstaande vorderingen zijn als volgt: (x EUR 1.000) Niet achterstallig < 30 dagen uitstaand > 30 dagen en < 60 dagen uitstaand > 60 dagen uitstaand Voorziening dubieuze debiteuren Handelsdebiteuren Overige vorderingen Totaal / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

15 Netto-omzet (x EUR 1.000) H H Test Supply Chain Management Failure & Technology Analysis Test Engineering Qualification & Reliablilty Totaa Valutarisico Vanwege internationale activiteiten zijn valutarisico s niet uit te sluiten. De omzetverdeling in EURO en US Dollar valuta s is als volgt. (x EUR 1.000) H H Netto-omzet in euro s Netto-omzet in US dollar Stand per ultimo De financiële risico s van de omzet in US Dollars zijn door de lage omzet hiervan in het eerste halfjaar van 2011 verwaarloosbaar. 15 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.

16 7 Verklaring van de directie Deze verklaring is gebaseerd op Artikel 5:25c, paragraaf 2c van de Wet op het Financieel Toezicht. De verklaringen op grond van deze wet zijn verplicht voor tussentijdse financiële berichten. Naar onze mening geeft dit financiële halfjaarbericht een getrouw beeld van de activa, passiva, financiële positie en het resultaat van RoodMicrotec N.V. en van de ondernemingen die meegeconsolideerd worden. Dit financiële halfjaarbericht geeft een getrouw beeld van de situatie op de balansdatum en van de ontwikkelingen in het eerste halfjaar van 2011 van RoodMicrotec N.V. en de groepsmaatschappijen waarvan de financiële gegevens in dit financieel bericht zijn opgenomen. De voornaamste risico s waaraan RoodMicrotec N.V. is blootgesteld, zoals uiteengezet in het jaarverslag 2010, zijn niet wezenlijk veranderd in de eerste helft van 2011 en zullen in het tweede halfjaar van 2011 naar verwachting niet wezenlijk veranderen. De leden van de directie hebben het jaarverslag en de jaarrekening ondertekend ter vervulling van hun wettelijke verplichtingen op grond van Artikel 5:25c, paragraaf 2c van de Wet op het Financieel Toezicht. Zwolle, 31 augustus 2011 De directie Philip M.G. Nijenhuis, Chief Executive Officer 16 / 16 RoodMicrotec halfjaarbericht 2011 certified by RoodMicrotec.