ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam. Jaarverslag 2012
|
|
- Clara van der Ven
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam Jaarverslag 2012
2 Inhoudsopgave Inhoudsopgave 2 Profiel 3 Verslag van de directie 4 Balans per 31 december Winst- en verliesrekening over het boekjaar Kasstroomoverzicht over het boekjaar Mutatieoverzicht eigen vermogen over het boekjaar Toelichting op de jaarrekening 12 Toelichting bij specifieke posten in de balans 15 Toelichting bij specifieke posten in de winst- en verliesrekening 19 Overige toelichtingen 23 Overige gegevens 26 2
3 Profiel ActivInvestor Management B.V. is 16 december 2004 opgericht en heeft als doel het opzetten en beheren van niche vastgoedbeleggingsfondsen met als thema actief aandeelhouderschap. Zo wordt het niet in de massa gezocht, maar in zorgvuldig geselecteerde thema s voor de beleggingsfondsen onder beheer. ActivInvestor Management is van mening dat zij door haar beleid in staat is voor de beleggers in haar fondsen op langere termijn aantrekkelijke rendementen te realiseren. Daarnaast heeft ActivInvestor Management zich ten doel gesteld transparant te zijn in haar handelen en de betrokkenheid van de beleggers bij haar fondsen te verhogen. Het team van ActivInvestor Management heeft brede ervaring en een goed track record op het gebied van investeringen, vastgoed, corporate governance, kapitaalmarkten en corporate finance. ActivInvestor Management onderscheidt zich door haar eigen research alvorens te investeren, haar betrokken en actieve opstelling tijdens de beleggingsperiode en door de aandeelhouders van de door haar beheerde beleggingsinstellingen inzicht te geven in haar beleggingsbeslissingen en stemgedrag. Informatie over de beleggingsbeslissingen en het stemgedrag is beschikbaar op de website. ActivInvestor Management B.V. heeft een Wft (Wet op het financieel toezicht) vergunning. Hiermee zijn de beleidsbepalers van ActivInvestor Management B.V. getoetst op betrouwbaarheid en deskundigheid. Voor informatie kunt u ons bereiken op het volgende adres en telefoonnummer: ActivInvestor Management B.V. Van Leijenberghlaan 197-C, 1082 GG Amsterdam telefoon , fax info@activinvestor.com 3
4 Verslag van de directie Algemeen In 2012 is de aandacht primair gericht geweest op een verdere naamsbekendheid van ActivInvestor, het verder uitbouwen van het vastgoedbeleggingsfonds ActivInvestor Real Estate en het inventariseren van nieuwe fondsideeën. Teneinde ActivInvestor Real Estate verder te kunnen uitbouwen is het noodzakelijk dat de deelname nog verder wordt geoptimaliseerd. Thans wordt de laatste hand gelegd aan een efficiënte en makkelijke inschrijving. Daarnaast is geïnventariseerd welke mogelijkheden er zijn om beleggers gerichter te kunnen benaderen. Dit zal leiden tot een grotere marketinginspanning in De raad van commissarissen is vijfmaal bijeengekomen in Bij de vergaderingen waren alle leden van de directie en raad van commissarissen aanwezig. Daarnaast hebben meerdere informele bijeenkomsten plaatsgevonden tussen directie en (leden van) de raad van commissarissen. In de vergaderingen van commissarissen is vooral aandacht besteed aan de ontwikkelingen bij de beleggingsfondsen, de economische gebeurtenissen en de strategie van ActivInvestor Management. ActivInvestor Management B.V. voert thans de directie over een tweetal vastgoedbeleggingsfondsen. ActivInvestor Real Estate N.V. ActivInvestor Real Estate belegt in een beperkt aantal voornamelijk beursgenoteerde Europese vastgoedondernemingen. De doelstelling van ActivInvestor Real Estate is het behalen van een zo hoog mogelijk dividendrendement. ActivInvestor Real Estate heeft een langere termijn beleggingshorizon teneinde een optimaal rendement op haar beleggingen te kunnen behalen. Het thema van ActivInvestor Real Estate is actief aandeelhouderschap. Het beleggingsproces van het fonds kenmerkt zich met name door de mate van onderzoek alvorens te beleggen en de betrokkenheid/opstelling tijdens de beleggingsperiode. ActivInvestor Real Estate is dagelijks verhandelbaar onder meer via NPEX ( ActivInvestor Property Holdings B.V. ActivInvestor Property Holdings belegt voornamelijk in een beperkt aantal vastgoedondernemingen die niet-beursgenoteerd zijn. Dergelijke vastgoedondernemingen zijn doorgaans uitsluitend toegankelijk voor professionele beleggers zoals grootbanken en 4
5 pensioenfondsen. De vastgoedondernemingen waarin wordt belegd zijn in principe gevestigd in Europa en kunnen gedenomineerd zijn in andere valuta dan de euro. ActivInvestor Property Holdings heeft een lange termijn beleggingshorizon teneinde een optimaal rendement op haar beleggingen te kunnen halen. Inherent aan de structuur van niet-beursgenoteerde vastgoedbeleggingen, is de liquiditeit van ActivInvestor Property Holdings nihil. Eerder werd door de aandeelhouders besloten ActivInvestor Property Holdings niet verder uit te bouwen. Het primaire doel is de onderliggende posities zo spoedig mogelijk te gelde te maken. Gezien de nog resterende looptijden van de beleggingen in combinatie met het actuele beleggings- en financieringsklimaat waarbij het moeilijk is om de vastgoedobjecten te verkopen kan dit ten aanzien van de niet-beursgenoteerde posities nog enige jaren duren. In april 2012 is wel in overleg met de algemene vergadering van aandeelhouders besloten om de beursgenoteerde posities te verkopen en de vrije liquiditeiten uit te keren. Daarnaast is ook met ingang van 1 april 2012 de managementvergoeding verlaagd. Vooruitzichten In 2013 zal ActivInvestor Management B.V. zich richten op de verdere uitbouw van ActivInvestor Real Estate, het initiëren van nieuwe fondsen en het uitbouwen van de naam ActivInvestor in de markt en kijken welke nieuwe fondsideeën succesvol gelanceerd zouden kunnen worden. 5
6 Verklaring omtrent de inrichting van de bedrijfsvoering Wij beschikken over een beschrijving van de bedrijfsvoering, die voldoet aan de eisen van de Wet op het financieel toezicht en het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen (Bgfo). Wij hebben gedurende het afgelopen boekjaar verschillende aspecten van de bedrijfsvoering beoordeeld. Bij onze werkzaamheden hebben wij geen constateringen gedaan op grond waarvan wij zouden moeten concluderen dat de beschrijving van de opzet van de bedrijfsvoering als bedoeld in artikel 121 van het Bgfo niet voldoet aan de vereisten zoals opgenomen in de Wet op het financieel toezicht en daaraan gerelateerde regelgeving. Op grond hiervan verklaren wij als beheerder voor ActivInvestor Real Estate N.V. en ActivInvestor Property Holdings B.V. te beschikken over een beschrijving van de bedrijfsvoering als bedoeld in artikel 121 Bgfo, die voldoet aan de eisen van het Bgfo. Ook hebben wij niet geconstateerd dat de bedrijfsvoering niet effectief en niet overeenkomstig de beschrijving functioneren. Derhalve verklaren wij met een redelijke mate van zekerheid dat de bedrijfsvoering gedurende het verslagjaar 2012 effectief en overeenkomstig de beschrijving heeft gefunctioneerd. Amsterdam, 5 maart 2013 De directie Raad van commissarissen J. M. Hogeslag P. Schuckink Kool J.J.M. Reijnen S. Israëls 6
7 ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Jaarrekening
8 Balans per 31 december 2012 vóór resultaatbestemming (bedragen in euro s) Noot Activa Vaste activa 1 Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vlottende activa Debiteuren Gelieerde partijen Vooruitbetaalde kosten Overige vorderingen Liquide middelen Totaal activa Passiva Eigen vermogen 4 Gestort kapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat Kortlopende schulden 5 Crediteuren Overige schulden Belastingen / sociale premies Vakantiegeld Vergoeding RvC ActivInvestor Property Income Europe Nog te betalen kosten Totaal passiva De toelichting op de jaarrekening maakt integraal onderdeel uit van deze jaarrekening. 8
9 Winst- en verliesrekening over het boekjaar 2012 (bedragen in euro s) Noot Opbrengsten 7 Vergoedingen beheer fondsen Overige vergoedingen Opbrengsten Kosten 8 Salarissen Overige personeelskosten Afschrijvingskosten Overige kosten Kosten Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen De toelichting op de jaarrekening maakt integraal onderdeel uit van deze jaarrekening. 9
10 Kasstroomoverzicht over het boekjaar 2012 (bedragen in euro s) Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: - Afschrijvingen (en overige waardeveranderingen) Veranderingen in werkkapitaal:. mutatie vorderingen mutatie overige schulden (excl. vpb) Kasstroom uit bedrijfsoperaties Ontvangen rente Betaalde/ontvangen vennootschapsbelasting Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen in materiële vaste activa Desinvesteringen - - Kasstroom uit investeringsactiviteiten Verkoopopbrengst aandelen - - Kasstroom uit financieringsactiviteiten - - Mutatie Liquide middelen begin van het jaar Netto kasstroom Liquide middelen einde van het jaar De toelichting op de jaarrekening maakt integraal onderdeel uit van deze jaarrekening. 10
11 Mutatieoverzicht eigen vermogen over het boekjaar 2012 (bedragen in euro s) Geplaatst Agioreserve Overige Onverdeeld Totaal kapitaal reserves resultaat Saldo per 1 januari Winstbestemming vorig boekjaar Netto verlies Saldo per 31 december Saldo per 1 januari Winstbestemming vorig boekjaar Nettowinst Saldo per 31 december De toelichting op de jaarrekening maakt integraal onderdeel uit van deze jaarrekening. 11
12 Toelichting op de jaarrekening per 31 december 2012 (bedragen in euro s) Algemeen ActivInvestor Management B.V. (hierna ook ActivInvestor Management of de vennootschap ) is statutair gevestigd te Amsterdam. De vennootschap is op 16 december 2004 opgericht naar Nederlands recht onder de handelsnaam ActivInvestor Management B.V. Aan ActivInvestor Management B.V. is op 26 mei 2006 door de Autoriteit Financiële Markten een vergunning verleend als beheerder in het kader van de Wet toezicht beleggingsinstellingen Deze vergunning is met ingang van 1 januari 2007 van rechtswege overgegaan in een Wft (Wet op het financieel toezicht) -vergunning. Hiermee zijn de beleidsbepalers van ActivInvestor Management B.V. getoetst op betrouwbaarheid en deskundigheid. Grondslagen voor de opstelling van de jaarrekening Hieronder volgt een samenvatting van de waarderingsgrondslagen van de vennootschap. Deze waarderingsgrondslagen zijn consistent toegepast in het huidige en het voorgaande boekjaar. De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met Titel 9, Boek 2 van het Burgerlijke Wetboek als ook met in Nederland algemeen aanvaarde verslaggevingregels en de Wet op het financieel toezicht. De jaarrekening van de vennootschap is opgesteld in euro s. Activa en passiva worden gewaardeerd op nominale waarde en historische kosten, tenzij een andere waarderingsgrondslag is vermeld. Waarderingsgrondslagen voor de opstelling van de balans De gehanteerde grondslagen van waardering zijn ongewijzigd ten opzichte van vorig boekjaar. 12
13 Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele residuwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. Financiële vaste activa Deelnemingen waarin geen invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs en indien van toepassing onder aftrek van bijzondere waardeverminderingen. Overige kapitaalbelangen, niet classificerend als deelneming, worden eveneens gewaardeerd op verkrijgingsprijs en indien van toepassing onder aftrek van bijzondere waardeverminderingen. Vorderingen en overlopende activa De vorderingen en overlopende activa worden opgenomen tegen nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen. Liquide middelen De liquide middelen worden tegen de nominale waarde opgenomen. Kortlopende schulden De kortlopende schulden worden opgenomen tegen nominale waarde. Grondslagen voor de resultaatbepaling Opbrengsten en kostprijs van de opbrengsten Onder opbrengsten wordt verstaan de opbrengst van de in het verslagjaar geleverde verleende diensten onder aftrek van over de omzet geheven belastingen. Opbrengsten van diensten worden opgenomen naar rato waarin de diensten zijn verricht. De kostprijs van deze diensten wordt aan dezelfde periode toegerekend. 13
14 Belastingen De vennootschapsbelasting wordt berekend tegen het geldende tarief over het resultaat van het boekjaar, waarbij rekening wordt gehouden met permanente verschillen tussen de winstberekening volgens de jaarrekening en de fiscale winstberekening. Grondslagen voor de opstelling van het geconsolideerd kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld op basis van de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen en vlottende effecten. De effecten kunnen worden beschouwd als zeer liquide beleggingen. 14
15 Toelichting bij specifieke posten in de balans 1) Vaste activa Materiële vaste activa Een overzicht van de materiële vaste activa is onderstaand opgenomen Boekwaarde per 1 januari Aanschaffingen Afschrijvingen Boekwaarde per 31 december Cumulatieve afschrijvingen per 31 december De materiële vaste activa betreffen met name kantoorinventaris en computers met randapparatuur. De gehanteerde afschrijvingspercentages zijn 20% van de aanschafwaarde. Financiële vaste activa Een overzicht van de financiële vaste activa is onderstaand opgenomen. 31/12/ /12/2011 Aandelen ActivInvestor Property Income Totaal financiële vaste activa Het belang in ActivInvestor Property Income Europe N.V. te Amsterdam betreft een 100% belang verkregen bij oprichting van deze vennootschap op 13 augustus De vennootschap is opgericht ten behoeve van een nieuw te plaatsen fonds en het belang wordt daarmee naar verwachting slechts voor korte termijn aangehouden. Het belang classificeert derhalve niet als deelneming of groepsmaatschappij, waarmee tevens geen consolidatie van toepassing is. 15
16 2) Vorderingen Hieronder volgt een specificatie van de vorderingen. De genoemde debiteuren en overige vorderingen hebben een looptijd korter dan een jaar Debiteuren Gelieerde partijen Overige vorderingen: Vooruitbetaalde kosten Nog te ontvangen rente Overig Totaal vorderingen Gelieerde partijen betreft nog te ontvangen managementvergoeding van december 2012, de performance fee 2012 als mede nog te factureren kosten aan gelieerde ondernemingen. Vooruitbetaalde kosten betreft de huur van januari 2013 en vooruitbetaalde verzekeringen. 3) Liquide middelen 31/12/ /12/2011 Liquiditeiten Er zijn geen beperkingen ten aanzien van het gebruik van liquide middelen behoudens een bedrag van dat is geplaatst op een geblokkeerde rekening als zekerheid voor een door de vennootschap afgegeven bankgarantie. Op de banktegoeden wordt op basis van het tarief voor de marktrente interest verkregen. De vennootschap maakt eventueel gebruik van deposito s en/of (internet)spaarrekeningen ten einde optimaal gebruik te maken van de geldende rentevergoedingen. 16
17 4) Eigen vermogen Zie hiervoor ook het Mutatieoverzicht eigen vermogen. Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt en bestaat uit aandelen met een nominale waarde van 1 per aandeel. Alle aandelen geven recht op een gelijk aandeel in de winst van de vennootschap. Per 31 december 2012 zijn aandelen geplaatst en volgestort. Op deze aandelen is agio gestort. ActivInvestor Management Holding B.V. houdt alle aandelen van ActivInvestor Management B.V. In het aandelenkapitaal van ActivInvestor Management Holding B.V. nemen Vodefamo Holding B.V., Anka Reijnen Beheer B.V. en de heer S. Israëls deel respectievelijk in de verhoudingen 44,44%, 44,44% en 11,11%. Mevrouw J.M. Hogeslag houdt 100% van de aandelen van Vodefamo Holding B.V. Mevrouw J.J.M. Reijnen houdt 100% van de aandelen van Anka Reijnen Beheer B.V. 5) Kortlopende schulden Hieronder volgt een specificatie van de overige schulden. Alle posten genoemd onder de overige schulden hebben een looptijd korter dan een jaar. 31/12/ /12/2011 Crediteuren Belastingen/sociale premies Vakantiegeld Pensioenbijdrage werkgever Nog te betalen bestandsvergoeding Vergoeding Raad van Commissarissen ActivInvestor Property Income Europe Nog te betalen tantieme Overige schulden Kortlopende schulden
18 6) Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Huurverplichtingen Het jaarlijks bedrag van met derden aangegane huurverplichtingen van onroerende zaken is De resterende looptijd van het huurcontract is 1 jaar en zeven maanden. Binnen één jaar Tussen één en vijf jaar Na meer dan vijf jaar nihil Totaal Garanties en borgstellingen Per 31 december 2012 is door de rechtspersoon een bedrag van aan garanties en borgstellingen verstrekt. 18
19 Toelichting bij specifieke posten in de winst- en verliesrekening 7) Opbrengsten Hieronder volgt een specificatie van de opbrengsten Vergoedingen beheer fondsen Doorbelaste kosten aan gelieerde ondernemingen Overige vergoedingen ActivInvestor Real Estate N.V. Aan ActivInvestor Management wordt door ActivInvestor Real Estate N.V. een jaarlijkse managementvergoeding betaald van 1,5% per boekjaar over het gemiddelde eigen vermogen van ActivInvestor Real Estate in een bepaald jaar, met een minimum van per boekjaar. Het management heeft voor 2012 afgezien van voornoemd minimum. Over het boekjaar 2012 is totaal aan ActivInvestor Real Estate N.V. als bruto beheervergoeding in rekening gebracht (2011: ). Indien over een boekjaar het gerealiseerde rendement van ActivInvestor Real Estate voor haar beleggers, gebaseerd op het totaalrendement volgens de fondsadministratie in enig boekjaar, zijnde de toename van de intrinsieke waarde volgens de fondsadministratie plus uitgekeerd dividend, hoger is dan 10% zal de beheerder gerechtigd zijn tot een prestatievergoeding van 20% over het surplus rendement. Dat houdt in dat bij een totaalrendement lager dan 10% geen prestatievergoeding uitbetaald zal worden. Over 2012 heeft ActivInvestor Management een prestatievergoeding ontvangen van (totaal rendement 2012: 11,81%). Over 2011 had ActivInvestor Management geen recht op een prestatievergoeding. ActivInvestor Property Holdings B.V. Aan ActivInvestor Management wordt een jaarlijkse managementvergoeding betaald van 1,75% per boekjaar over het gemiddelde gestorte eigen vermogen van ActivInvestor Property Holdings in een bepaald jaar. De jaarlijkse managementvergoeding is met ingang van 1 april 2012 verlaagd naar 1,25% met een minimum van per boekjaar. Aan ActivInvestor Property 19
20 Holdings B.V. is over het boekjaar 2012 een bruto beheervergoeding van in rekening gebracht (2011: ). Indien over een boekjaar de dividenduitkering hoger is dan 8% over het gemiddelde gestorte kapitaal (aandelenkapitaal en agio) zal de beheerder jaarlijks gerechtigd zijn tot een prestatievergoeding van 20% over het surplus rendement boven 8%. Deze prestatievergoeding wordt betaalbaar gesteld nadat het daadwerkelijke gestorte kapitaal door de deelnemer is terugontvangen. Over 2012 had ActivInvestor Management geen recht op een prestatievergoeding. Over de samengestelde bruto beheervergoeding over 2012 van (2011: ) is door de vennootschap aan derden in totaal (2011: ) betaald als vergoeding over bij beleggers geplaatste (certificaten van) aandelen. Gedurende het verslagjaar heeft de vennootschap personeel en faciliteiten ter beschikking gesteld aan Investor Voice B.V. Investor Voice B.V. is een zusteronderneming van ActivInvestor Management B.V. en maakt onderdeel uit van dezelfde groep. Voor de bemiddeling bij aan- en verkopen op handelsdagen in de door ActivInvestor Management beheerde beleggingsinstellingen werd in 2012 een vergoeding ontvangen van (2011: ). Daarnaast heeft ActivInvestor Management aan plaatsingskosten ontvangen (2011: 1.986). 20
21 8) Kosten Hieronder volgt een specificatie van de kosten: Salarissen Tantieme directie Overige personeelskosten Afschrijvingskosten Overige kosten: Vergoeding RvC Huisvesting Kantoorkosten Accountant Administratiekantoor Overige adviseurs Verzekeringen Bloomberg Marketing Vergoeding tussenpersonen Niet terug te vorderen BTW Overige kosten Totaal De accountantskosten zijn als volgt op te splitsen: Controle van de jaarrekening Andere controle opdrachten - - Fiscale adviesdiensten - - Andere niet-controle diensten
22 9) Vennootschapsbelasting Resultaat voor belastingen Vrijgesteld van vennootschapsbelasting Belastbaar resultaat Hierover verschuldigde vennootschapsbelasting Vrijval voorgaande jaren Belastingen volgens de winst-en-verliesrekening ActivInvestor Management B.V. is sinds 1 augustus 2007 opgenomen in een fiscale eenheid met ActivInvestor Management Holding B.V. ActivInvestor Management B.V. is hoofdelijk aansprakelijk voor vennootschapsbelastingschulden voor de periode dat zij deel uitmaakt van de fiscale eenheid. De winst over 2012 kan gedeeltelijk ( ) worden gecompenseerd met compensabel verlies uit het verleden. Na deze verrekening is het saldo van de compensabele verliezen nihil (2011: ). Het toepasselijke belastingtarief is 20% tot en 25% daarboven. 22
23 Overige toelichtingen 10) Belangrijke contracten en gelieerde ondernemingen Gelieerde ondernemingen zijn direct of indirect organisatorisch en/of financieel verbonden aan de vennootschap. De vennootschap hanteert de volgende belangrijke contracten: a) Overeenkomsten inzake beheer De vennootschap ( de beheerder ) heeft met de volgende entiteiten een overeenkomst inzake beheer afgesloten. Uit hoofde van deze overeenkomsten voert de beheerder het beheer over de beleggingsinstellingen. ActivInvestor Real Estate N.V. Aan de beheerder wordt een jaarlijkse managementvergoeding betaald van 1,5% per boekjaar over het gemiddelde eigen vermogen van de vennootschap in dat jaar, met een minimum van per boekjaar. Indien over een boekjaar het totaalrendement van ActivInvestor Real Estate voor haar beleggers, zijnde de toename van de intrinsieke waarde plus uitgekeerd dividend, hoger is dan 10% zal de beheerder gerechtigd zijn tot een prestatievergoeding van 20% over het surplus rendement. Dat houdt in dat bij een totaalrendement lager dan 10% geen prestatievergoeding uitbetaald zal worden. ActivInvestor Property Holdings B.V. Aan de beheerder wordt een jaarlijkse managementvergoeding betaald van 1,75% per boekjaar over het gemiddelde gestorte eigen vermogen van de vennootschap in dat jaar. Met ingang van 1 april 2012 is de jaarlijkse managementvergoeding verlaagd naar 1,25% met een minimum van per boekjaar. Aan de beheerder zal een opstartvergoeding van maximaal pro rata toegekend worden. Hierbij wordt uitgegaan van 15 miljoen geplaatst en gestort kapitaal. Indien over een boekjaar de dividenduitkering hoger is dan 8% over het gemiddelde gestorte kapitaal (aandelenkapitaal en agio) zal de beheerder jaarlijks gerechtigd zijn tot een prestatievergoeding van 20% over het surplus rendement boven 8%. Deze prestatievergoeding 23
24 wordt betaalbaar gesteld nadat het daadwerkelijke gestorte kapitaal door de deelnemer is terugontvangen. b) Distributieovereenkomsten Met een aantal distributeurs zijn overeenkomsten afgesloten. De directie heeft zich er van verzekerd dat de voorwaarden van deze distributieovereenkomsten marktconform zijn. De partijen onder a) kunnen worden beschouwd als gelieerde onderneming. De directieleden en de commissarissen kunnen eveneens als gelieerde partijen worden aangemerkt. c) Gelieerde ondernemingen Gedurende het verslagjaar heeft de vennootschap personeel en faciliteiten ter beschikking gesteld aan Investor Voice B.V. Investor Voice B.V. is een zusteronderneming van ActivInvestor Management B.V. en maakt onderdeel uit van dezelfde groep. De onder a) en c) genoemde partijen kunnen worden beschouwd als gelieerde ondernemingen. 11) Personeel De vennootschap had ultimo 2012 drie werknemers in dienst (ultimo 2011: vier werknemers). 12) Bestuurders en raad van commissarissen De directie van ActivInvestor Management B.V. wordt vertegenwoordigd door mevrouw J.M. Hogeslag en mevrouw J.J.M. Reijnen. De directie is belast met het besturen van de vennootschap. Voor de bezoldiging van bestuurders van de rechtspersoon kwam in 2012 een bedrag van inclusief bonus - ten laste van de rechtspersoon (2011: ). ActivInvestor Management B.V. heeft een raad van commissarissen ingesteld. Tot lid van de raad van commissarissen zijn benoemd de heren P. Schuckink Kool en S. Israëls. In 2012 hebben de leden van de commissarissen een bezoldiging van (voorzitter , gewoon lid 8.000) ontvangen (2011: , ieder lid 8.000). 24
25 13) Datering jaarrekening Deze jaarrekening is op 5 maart 2013 opgesteld door het bestuur van ActivInvestor Management. De directie Raad van commissarissen J. M. Hogeslag P. Schuckink Kool J.J.M. Reijnen S. Israëls 25
26 Overige gegevens 1) Accountantsverklaring Hiervoor wordt verwezen naar de hierna opgenomen verklaring. 2) Statutaire regeling winstbestemming De winstbestemming is geregeld in artikel 31 van de statuten van de vennootschap. De winst staat ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders. Uitkeringen kunnen slechts plaatshebben tot ten hoogste het uitkeerbare deel van het eigen vermogen. Uitkering van winst geschiedt na de vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. De algemene vergadering kan besluiten, voor zover mogelijk en rechtens geoorloofd, tot het doen van tussentijdse uitkeringen en tot uitkeringen ten laste van een reserve. 3) Voorstel verdeling nettowinst Aan de algemene vergadering van aandeelhouders wordt voorgesteld het resultaat over 2012 ad als dividend uit te keren aan haar aandeelhouders. 4) Gebeurtenissen na balansdatum Na de balansdatum hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan die van invloed zouden kunnen zijn op het inzicht in de jaarrekening. 5) Belangen van bestuurders en commissarissen Aandeelhouders ActivInvestor Management B.V. ActivInvestor Management Holding B.V. houdt alle aandelen van ActivInvestor Management B.V. In het aandelenkapitaal van ActivInvestor Management Holding B.V. nemen Vodefamo Holding B.V., Anka Reijnen Beheer B.V. en de heer S. Israëls deel respectievelijk in de verhoudingen 44,44%, 44,44% en 11,11%. Mevrouw J.M. Hogeslag houdt 100% van de aandelen van Vodefamo Holding B.V. Mevrouw J.J.M. Reijnen houdt 100% van de aandelen van Anka Reijnen Beheer B.V. 26
27 ActivInvestor Real Estate N.V. De indirecte aandeelhouders van ActivInvestor Management B.V., dan wel door hen gecontroleerde rechtspersonen, en/of de leden van het bestuur hebben de volgende belangen in ActivInvestor Real Estate N.V. Mevrouw J.J.M. Reijnen direct en indirect 565 aandelen Mevrouw J.M. Hogeslag direct en indirect 89,78 aandelen De heer P. Schuckink Kool 200 aandelen De heer S. Israëls 70 aandelen ActivInvestor Property Holdings B.V. De indirecte aandeelhouders van ActivInvestor Management B.V., dan wel door hen gecontroleerde rechtspersonen, en/of leden van het bestuur hebben de volgende belangen in ActivInvestor Property Holdings B.V. De heer S. Israëls 200 certificaten van aandelen Mevrouw J.J.M. Reijnen 200 certificaten van aandelen Verder maken de bestuurders van ActivInvestor Management melding van het totale persoonlijke belang dat zij bij iedere belegging van een door haar beheerde beleggingsinstelling hebben gehad. Mevrouw M. Hogeslag en mevrouw J.J.M. Reijnen hebben geen persoonlijk belang gehad bij een belegging van een door ActivInvestor Management B.V. beheerde beleggingsinstelling in De leden van de raad van commissarissen van ActivInvestor Management B.V. hebben geen persoonlijk belang gehad bij een belegging van een door ActivInvestor Management B.V. beheerder beleggingsinstelling aan het begin noch aan het einde van het boekjaar Potentieel tegenstrijdig belang Ingeval van een mogelijke belegging in een niet-beursgenoteerde vastgoedonderneming, waarbij een gelieerde partij betrokken is geldt het volgende. ActivInvestor Real Estate N.V. en ActivInvestor Property Holdings B.V. zullen slechts beleggen in een niet-beursgenoteerde vastgoedonderneming waarmee de directie en/of de leden van de raad van commissarissen van ActivInvestor Management B.V. direct en/of indirect een economische en/of organisatorische verbondenheid mee hebben, indien deze belegging is goedgekeurd door een gewone meerderheid van de certificaathouders van ActivInvestor Real Estate N.V. respectievelijk ActivInvestor Property Holdings B.V. 27
28 6) CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT Aan: de Algemene Vergadering en de directie van ActivInvestor Management B.V. Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2012 van ActivInvestor Management B.V. te Amsterdam gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2012 en de winst-en-verliesrekening over 2012 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van de directie De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). De directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door de directie van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van ActivInvestor Management B.V. per 31 december 2012 en van het resultaat over 2012 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. 28
29 Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Amsterdam, 5 maart 2013 BDO Audit & Assurance B.V. namens deze, w.g. drs. H.W. Opentij RA 29
ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam. Halfjaarbericht per 30 juni 2012
ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam Halfjaarbericht per 30 juni 2012 Profiel ActivInvestor Management B.V. is 16 december 2004 opgericht en heeft als doel het opzetten en beheren van niche vastgoedbeleggingsfondsen
Nadere informatieACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam. Halfjaarbericht per 30 juni 2013
ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam Halfjaarbericht per 30 juni 2013 Profiel ActivInvestor Management B.V. is 16 december 2004 opgericht en heeft als doel het opzetten en beheren van niche vastgoedbeleggingsfondsen
Nadere informatieGlobal Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013
Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen
Nadere informatieGlobal Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014
Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2014 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen
Nadere informatieGlobal Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2015
Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2015 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Fiscale positie
Nadere informatieMijndomein.nl Services BV
15 Mijndomein.nl Services BV 1 Cappa Accountants & Adviseurs Inhoudsopgave jaarrekening 2015 De in dit rapport opgenomen getallen tussen haakjes zijn negatief. Tenzij anders vermeld luiden de bedragen
Nadere informatieRenpart Vastgoed Management B.V. PUBLICATIESTUKKEN 2007 RENPART VASTGOED MANAGEMENT B.V. TE DEN HAAG
PUBLICATIESTUKKEN 2007 RENPART VASTGOED MANAGEMENT B.V. TE DEN HAAG BALANS (opgemaakt voor resultaatbestemming, bedragen in euro) ACTIVA 31 december 2007 31 december 2006 VASTE ACTIVA Materiële vaste activa
Nadere informatieTRIODOS CUSTODY BV Jaarverslag 2013
1 TRIODOS CUSTODY BV Jaarverslag 2013 INHOUDSOPGAVE Directieverslag 3 Jaarrekening 2013 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening over 2013 5 Toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening
Nadere informatieBEWAARDER RFM WONINGFONDS IV BV JAARVERSLAG 2013
BEWAARDER RFM WONINGFONDS IV BV JAARVERSLAG 2013 INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Verslag van de beheerder JAARREKENING Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen en waarderingsgrondslagen
Nadere informatieTRIODOS CUSTODY BV Jaarverslag 2012
1 TRIODOS CUSTODY BV Jaarverslag 2012 INHOUDSOPGAVE Directieverslag 3 Jaarrekening 2012 Balans per 31 december 2012 4 Winst- en verliesrekening over 2012 5 Toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening
Nadere informatieDutch Residential Fund IV BV. Jaarrekening 2010
Dutch Residential Fund IV BV Jaarrekening 2010 Inhoudsopgave pagina Directieverslag 3 Jaarrekening 1. Ten geleide 4 2. Grondslagen van waardering van activa en passiva 4 3. Grondslagen van resultaatbepaling
Nadere informatieDOUBLEDIVIDEND MANAGEMENT B.V.
= DOUBLEDIVIDEND MANAGEMENT B.V. gevestigd te Amsterdam Halfjaarbericht per 30 juni 2014 Profiel DoubleDividend Management B.V. (voorheen ActivInvestor Management B.V.) is 16 december 2004 opgericht en
Nadere informatieIBUS Fondsen Beheer B.V. Jaarverslag 2013
IBUS Fondsen Beheer B.V. INHOUDSOPGAVE JAARVERSLAG 4 JAARREKENING Balans per 31 december 2013 5 Winst- en verliesrekening over 2013 6 Kasstroomoverzicht 7 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2012 voor resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2012 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-
Nadere informatieTwiki RoboticsR. Jaarverslag 2013
R Jaarverslag 2013 inhoudsopgave Directieverslag 3 Jaarrekening 2013 4 Balans 4 Winst- en verliesrekening 5 Toelichting op de jaarrekening 2013 6 Verwijzingen jaarrekening 2013 7 Overige gegevens 10 Controleverklaring
Nadere informatieJaarrekening 2010. ASR Nederland Beleggingsbeheer N.V.
Jaarrekening ASR Nederland Beleggingsbeheer N.V. Inhoudsopgave Bestuursverslag... 3 Balans per 31 december....4 Winst- en verliesrekening over... 5 Toelichting tot de beperkte balans per 31 december...
Nadere informatieGEEN ACCOUNTANTSCONTROLE TOEGEPAST. Halfjaarcijfers per 30 juni 2018
Halfjaarcijfers per 30 juni 2018 Inhoud Halfjaarcijfers per 30 juni 2018 Balans per 30 juni 2018 4 Winst-en-verliesrekening over de periode 1 januari 30 juni 2018 5 Kasstroomoverzicht 6 Toelichting op
Nadere informatieJaarbericht Weller Wonen Holding BV 2015
Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2015 Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Algemeen... 2 2. Jaarrekening... 3 2.1 Balans per 31 12 2015 (voor winstbestemming)... 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2015...
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2010 na resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-
Nadere informatieSynVest Fund Management B.V. gevestigd te Amsterdam Rapport inzake de Publicatiebalans 2016 Vastgesteld door de Algemene Vergadering d.d.
SynVest Fund Management B.V. gevestigd te Amsterdam Rapport inzake de Publicatiebalans 2016 Vastgesteld door de Algemene Vergadering d.d. 26 juni 2017 Inhoudsopgave 1. Jaarrekening 1.1 Balans per 31 december
Nadere informatieDutch Residential Fund V BV. Jaarrekening 2010
Dutch Residential Fund V BV Jaarrekening 2010 Inhoudsopgave pagina Directieverslag 3 Jaarrekening 1. Ten geleide 4 2. Grondslagen van waardering van activa en passiva en van bepaling van het resultaat
Nadere informatieIBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090
IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011 Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 INHOUDSOPGAVE Pagina JAARVERSLAG 3 JAARREKENING Balans per 31 december 2011
Nadere informatieJaarverslag van Claim Staat Vennootschap B.V., s-hertogenbosch
Jaarverslag 2012 van Statutaire vestigingsplaats: s-hertogenbosch Adres: Brabantlaan 1 5216 TV s-hertogenbosch Inhoudsopgave Algemeen Jaarverslag 1 Jaarrekening Balans per 31 december 2012 2 Winst-en-verliesrekening
Nadere informatieJaarverslag van Vordering op Enexis B.V., s-hertogenbosch
Jaarverslag 2012 van Statutaire vestigingsplaats: s-hertogenbosch Adres: Brabantlaan 1 5216 TV s-hertogenbosch Inhoudsopgave Algemeen Jaarverslag 1 Jaarrekening Balans per 31 december 2012 2 Winst-en-verliesrekening
Nadere informatieJaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV
Jaarbericht Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV 2015 Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Algemeen... 2 2. Jaarrekening... 3 2.1 Balans per 31 12 2015 (voor winstbestemming)... 3 2.2 Winst en verliesrekening
Nadere informatieJaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV
Jaarbericht Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen 2 2. Jaarrekening 3 2.1 Balans per 31-12-2014 (voor winstbestemming) 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2014 4 2.3 Kasstroomoverzicht
Nadere informatie1. Algemeen 1 2. Bestuur 1 3. Resultaat 1 4. Fiscale positie 2
Jaarrekening 2015 van : Samenwerkend U.A., Inhoudsopgave Pagina 1. Algemeen 1 2. Bestuur 1 3. Resultaat 1 4. Fiscale positie 2 Jaarrekening 2015 I: Balans per 31 december 2015 3 II: Winst- en verliesrekening
Nadere informatieVinc Vastgoed Management I B.V. gevestigd te Rotterdam
#ORG=saa#VES=rdm#PAP=vbl Vinc Vastgoed Management I B.V. gevestigd te Rotterdam Financieel verslag over het boekjaar 1-1-2014 / 30-6-2014 #ORG=saa#VES=rdm#PAP=vlg Vinc Vastgoed Management I B.V., Rotterdam
Nadere informatieTriodos Custody bv JAARVERSLAG 2008. TlCustody
Triodos Custody bv JAARVERSLAG 2008 TlCustody Inhoud 3 Directieverslag Jaarrekening 2008 4 Balans per 31 december 2008 5 Winst- en verliesrekening over 2008 6 Toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening
Nadere informatieStichting ENUM Nederland Arnhem. Jaarverslaggeving over 2011
Stichting ENUM Nederland Arnhem Jaarverslaggeving over 2011 1 Inhoud Jaarrekening 3 Balans per 31 december 2011 (voor resultaatbestemming) 4 Winst-en-verliesrekening over 2011 5 Kasstroomoverzicht over
Nadere informatieSTICHTING BEWAARDER COMMODITY DISCOVERY FUND. (Voorheen Stichting Bewaarder Gold & Discovery Fund) AMERSFOORT JAARREKENING 2012
(Voorheen Stichting Bewaarder Gold & Discovery Fund) JAARREKENING 2012 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans Winst- en verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening Overige gegevens Controleverklaring
Nadere informatieHalfjaarverslag Brand New Day Vermogensopbouw NV
Halfjaarverslag 2010 Brand New Day Vermogensopbouw NV Inhoud Halfjaarverslag Balans per 30 juni 2010 2 Winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2010 tot en met 30 juni 2010 3 Toelichting op
Nadere informatieJaarbericht Weller Wonen Holding BV 2016
Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2016 Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Algemeen... 2 2. Jaarrekening (x 1.000)... 3 2.1 Balans per 31 12 2016 (voor winstbestemming)... 3 2.2 Winst en verliesrekening
Nadere informatieBouwfonds Vastgoedfondsen Beheer B.V. Hoevelaken. Halfjaarcijfers 2009
Bouwfonds Vastgoedfondsen Beheer B.V. Hoevelaken Halfjaarcijfers 2009 Inhoudsopgave Halfjaarcijfers 2009 Inhoudsopgave 2 Balans per 30 juni 2009 3 Winst- en Verliesrekening 4 Kasstroomoverzicht 5 Toelichting
Nadere informatie1. Algemeen 1 2. Bestuur 1 3. Resultaat 1 4. Fiscale positie 2
Jaarrekening 2016 van : Samenwerkend U.A., Inhoudsopgave Pagina 1. Algemeen 1 2. Bestuur 1 3. Resultaat 1 4. Fiscale positie 2 Jaarrekening 2016 I: Balans per 31 december 2016 3 II: Winst- en verliesrekening
Nadere informatieStichting Rijksherbariumfonds dr. E. Kits van Waveren. te Leiden. Rapport inzake de jaarrekening 2014
Stichting Rijksherbariumfonds dr. E. Kits van Waveren te Leiden Rapport inzake de jaarrekening 2014 Inhoudsopgave Pagina Accountantsrapport Algemeen 2 Financiële positie 3 Jaarrekening Balans per 31 december
Nadere informatieTRIODOS CUSTODY BV Jaarverslag 2014
1 TRIODOS CUSTODY BV Jaarverslag 2014 INHOUDSOPGAVE Algemeen 3 Jaarrekening 2014 Balans per 31 december 2014 4 Winst- en verliesrekening over 2014 5 Toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening
Nadere informatieSynVest Fund Management B.V. Hogehilweg 5 1101 CA AMSTERDAM. Publicatiebalans 2014
Hogehilweg 5 1101 CA AMSTERDAM Publicatiebalans 2014 Vastgesteld door de Algemene Vergadering d.d. 15-07-2015. Hogehilweg 5 1101 CA AMSTERDAM Publicatiebalans 2014 Ingeschreven bij de Kamer van Koophandel
Nadere informatieStichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL. te Amsterdam. Jaarrekening 2012
Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL te Amsterdam Jaarrekening 2012 Inhoudsopgave Blad Verslag van het Bestuur 2 Jaarrekening Balans per 31 december 2012 4 Staat van baten en lasten over
Nadere informatieSynVest Fund Management B.V. gevestigd te Amsterdam Rapport inzake de publicatiebalans 2018
gevestigd te Rapport inzake de publicatiebalans 2018 Vastgesteld door de Algemene Vergadering d.d. 24 juni 2019 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Jaarrekening 1.1 Balans per 31 december 2018 4 1.2 Grondslagen van
Nadere informatieStichting ENUM Nederland Arnhem. Jaarverslaggeving over 2010
Stichting ENUM Nederland Arnhem Jaarverslaggeving over 2010 1 Inhoud Jaarrekening 3 Balans per 31 december 2010 (voor resultaatbestemming) 4 Winst-en-verliesrekening over 2010 5 Kasstroomoverzicht over
Nadere informatieSynVest Fund Management B.V. Hogehilweg 5-Z 1101 CA AMSTERDAM. Publicatiebalans 2015
Hogehilweg 5-Z 1101 CA AMSTERDAM Publicatiebalans 2015 Vastgesteld door de Algemene Vergadering d.d. 29 juni 2016. Hogehilweg 5-Z 1101 CA AMSTERDAM Publicatiebalans 2015 Ingeschreven bij de Kamer van Koophandel
Nadere informatieFinquiddity Vermogensbeheer B.V., Hilversum Nummer kamer van koophandel: Gegenereerd op 10:40 25 mei 2016
31/12/2015 31/12/2014 Balans Balans voor of na resultaatbestemming Na Activa Vaste activa Materiële vaste activa 2.130 13.323 Vaste activa 2.130 13.323 Vlottende activa Vorderingen 781.596 683.707 Liquide
Nadere informatieH.O.G. Heerlen Onroerend Goed BV. Jaarrekening 2010
H.O.G. Heerlen Onroerend Goed BV Jaarrekening 2010 Inhoudsopgave pagina Directieverslag 3 Jaarrekening 1. Ten geleide 4 2. Grondslagen van waardering van activa en passiva en van bepaling van het resultaat
Nadere informatieVaste activa Materiële vaste activa Vlottende activa Vorderingen Liquide middelen
BALANS PER 31 DECEMBER 2016 (na resultaatbestemming) 31 december 2016 31 december 2015 ACTIVA Vaste activa Materiële vaste activa 141.403 83.813 Vlottende activa Vorderingen 56.120 115.269 Liquide middelen
Nadere informatieJaarbericht. Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV
Jaarbericht Weller Vastgoed Ontwikkeling Secundus BV 2016 Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Algemeen... 2 2. Jaarrekening (x 1.000)... 3 2.1 Balans per 31 12 2016 (voor winstbestemming)... 3 2.2 Winst
Nadere informatieSteunstichting SBWU. Boekjaar 2014. Steunstichting SBWU Utrecht. 2 april 2015
Steunstichting SBWU Boekjaar 2014 Steunstichting SBWU Utrecht 2 april 2015 Inhoud Blad Jaarrekeningverslag over boekjaar 2014 3 Jaarrekening 2014 4 Balans per 31 december 2014 5 Winst-en verliesrekening
Nadere informatieJaarverslag van Publiek Belang Elektriciteitsproductie B.V., s-hertogenbosch
Jaarverslag 2012 van Statutaire vestigingsplaats: s-hertogenbosch Adres: Brabantlaan 1 5216 TV s-hertogenbosch Inhoudsopgave Algemeen Jaarverslag 1 Jaarrekening Balans per 31 december 2012 2 Winst-en-verliesrekening
Nadere informatieUitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 30 juni 2011
Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: inzake tussentijds bericht per 30 juni 2011 25 augustus 2011 Barendrecht INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2011 2 Winst- en verliesrekening over
Nadere informatieStichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL. te Amsterdam. Jaarrekening 2013
Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL te Amsterdam Jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Blad Verslag van het Bestuur 2 Jaarrekening Balans per 31 december 2013 4 Staat van baten en lasten over
Nadere informatieProfound Fondsmanagement B.V. Amsterdam. Halfjaarcijfers 2015
Profound Fondsmanagement B.V. Amsterdam Halfjaarcijfers 2015 Inhoudsopgave Jaarrekening Balans per 30 juni 3 Winst- en Verliesrekening over 4 Grondslagen voor de opstelling van de jaarrekening 5 Toelichting
Nadere informatieTRIODOS CUSTODY BV Jaarverslag 2007
1 TRIODOS CUSTODY BV Jaarverslag 2007 INHOUDSOPGAVE Directieverslag 3 Jaarrekening 2007 Balans per 31 december 2007 4 Winst- en verliesrekening over 2007 5 Toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening
Nadere informatieBEWAARDER RE WONINGFONDS VI BV DIRECTIEVERSLAG 2015
BEWAARDER RE WONINGFONDS VI BV DIRECTIEVERSLAG 2015 INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Verslag van de directie JAARREKENING Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen en waarderingsgrondslagen
Nadere informatieProfound Fondsmanagement B.V. Amsterdam. Halfjaarcijfers 2014
Profound Fondsmanagement B.V. Amsterdam Halfjaarcijfers 2014 Inhoudsopgave Blad Halfjaarcijfers 2014 Balans per 30 juni 2014 3 Winst- en Verliesrekening 4 Waarderingsgrondslagen 5 Toelichting op de balans
Nadere informatieBEWAARDER RE WONINGFONDS IV BV DIRECTIEVERSLAG 2016
BEWAARDER RE WONINGFONDS IV BV DIRECTIEVERSLAG 2016 INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Verslag van de directie JAARREKENING Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen en waarderingsgrondslagen
Nadere informatieSynVest Beleggingsfondsen NV
Financiële berichten SynVest Beleggingsfondsen NV Jaarrekening 2015 SYNVEST. Ondernemend vermogen. Hogehilweg 5-Z 1101 CA AMSTERDAM Publicatiebalans 2015 Vastgesteld door de Algemene Vergadering d.d. 29
Nadere informatieHalfjaarcijfers Add Value Fund Management B.V. Johannes Vermeerstraat DR Amsterdam. Tel: Fax:
Halfjaarcijfers 2014 Add Value Fund Management B.V. Johannes Vermeerstraat 14 1071 DR Amsterdam Tel: 020-570 30 57 Fax: 020-570 30 50 Inhoud Halfjaarcijfers 2014 Balans per 30 juni 2014 3 Winst- en verliesrekening
Nadere informatieSteunstichting SBWU. Boekjaar Steunstichting SBWU Utrecht. 19 januari 2016
Steunstichting SBWU Boekjaar 2015 Steunstichting SBWU Utrecht 19 januari 2016 Inhoud Blad Jaarrekeningverslag over boekjaar 2015 3 Jaarrekening 2015 4 Balans per 31 december 2015 5 Winst-en verliesrekening
Nadere informatieMPC PRIVATE EQUITYFONDS
MPC PRIVATE EQUITYFONDS GLOBAL 8 CV GRONINGEN Financieel verslag 2011 MPC Private Equityfond Global 8 CV Groningen JAARVERSLAG Hierbij bieden wij u het jaarverslag 2011 aan van MPC Private Equityfonds
Nadere informatieFinancieel verslag 2010 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg
Financieel verslag 2010 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg INHOUDSOPGAVE bij het financieel verslag 2010 pagina JAARVERSLAG Algemeen 4 JAARREKENING 1. Balans per 31 december 2010 7 en 8 2.
Nadere informatieJaarrekening. BrightNL Coöperatie U.A. Statutair gevestigd te Amsterdam KvK inschrijving:
Jaarrekening BrightNL Coöperatie U.A. Statutair gevestigd te Amsterdam KvK inschrijving: 60880651 Rapport inzake de jaarrekening 2015 Inhoudsopgave JAARREKENING 3 BALANS PER 31 DECEMBER 2015 3 WINST- EN
Nadere informatieGordiaan Vastgoed BV. Jaarrekening 2010
Gordiaan Vastgoed BV Jaarrekening 2010 Inhoudsopgave pagina Directieverslag 3 Jaarrekening 1. Ten geleide 4 2. Grondslagen van waardering van activa en passiva en van bepaling van het resultaat 4 3. Balans
Nadere informatieJaarrekening Zeestad Beheer BV - Den Helder
Jaarrekening 2013 Zeestad Beheer BV - Den Helder Datum: 21 mei 2014 Inhoud Inleiding - Rapport indeling Jaarrekening 2013 - Balans per 31 december 2013 - Winst- en verliesrekening over 2013 - Toelichting
Nadere informatieAantal werknemers * Het resultaat na belasting en het eigen vermogen zijn gedeeld door aandelen.
Persbericht N.V. Bever Holding heeft over het eerste halfjaar 2015 een negatief resultaat voor belastingen behaald van 1.412.000 als gevolg van een negatieve exploitatie uit vastgoed van 188.000, netto
Nadere informatieSynVest Fund Management B.V. Hogehilweg 5-Z 1101 CA AMSTERDAM. Halfjaarcijfers 2016
Hogehilweg 5-Z 1101 CA AMSTERDAM Halfjaarcijfers 2016 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Halfjaarcijfers 1.1 Balans per 30 juni 2016 2 1.2 Toelichting op de halfjaarcijfers 3 1.1 Balans per 30 juni 2016 (Na resultaatbestemming)
Nadere informatieJaarverslag van Vordering op Enexis B.V., s-hertogenbosch
Jaarverslag 2014 van Statutaire vestigingsplaats: s-hertogenbosch Adres: Brabantlaan 1 5216 TV s-hertogenbosch Inhoudsopgave Algemeen Jaarverslag Jaarrekening Balans per 31 december 2014 2 Winst-en-verliesrekening
Nadere informatieHALFJAARBERICHT 2015. uitgebracht door de directie. aan de aandeelhouders van. TRUSTUS Capital Management B.V. te Joure
HALFJAARBERICHT 2015 uitgebracht door de directie aan de aandeelhouders van TRUSTUS Capital Management B.V. te Joure INHOUD blad HALFJAARBERICHT 2015 Financiële positie 3 Geconsolideerd halfjaarbericht:.
Nadere informatieInmaxxa BV te Naarden Halfjaarbericht 2010 28 juli 2010
Inmaxxa BV te Naarden Halfjaarbericht 2010 28 juli 2010 Inmaxxa BV Halfjaarbericht 2010 1 Inhoudsopgave Algemeen 3 Jaarverslag van de directie 4 Halfjaarbericht over de periode 1 januari 2010 tot en met
Nadere informatieDe Grote Voskuil Capital B.V. Haarlem. Jaarrapport 2016
Haarlem Jaarrapport 2016 INHOUDSOPGAVE Pagina ACCOUNTANTSVERSLAG 1 Opdracht 3 2 Samenstellingsverklaring van de accountant 3 JAARREKENING 1 Balans per 31 december 2016 5 2 Winst-en-verliesrekening over
Nadere informatieHALFJAARBERICHT uitgebracht door de directie. aan de aandeelhouders van. TRUSTUS Capital Management B.V. te Joure
HALFJAARBERICHT 2016 uitgebracht door de directie aan de aandeelhouders van TRUSTUS Capital Management B.V. te Joure INHOUD blad HALFJAARBERICHT 2016 Financiële positie 3 Geconsolideerd halfjaarbericht:.
Nadere informatieFinancieel halfjaar verslag Alpha Based Capital Fund Management B.V.
Financieel halfjaar verslag 2018 Alpha Based Capital Fund Management B.V. Utrecht Juli 2018 Inhoudsopgave Pagina Balans per 30 juni 2018 2 Winst- en verliesrekening over 2018 3 Toelichting op het financieel
Nadere informatieGordiaan Vastgoed BV. Jaarrekening 2009
Gordiaan Vastgoed BV Jaarrekening 2009 Inhoudsopgave pagina Directieverslag 3 Jaarrekening 1. Ten geleide 4 2. Grondslagen van waardering van activa en passiva en van bepaling van het resultaat 4 3. Balans
Nadere informatieJaarrekening. BrightNL Coöperatie U.A. Statutair gevestigd te Amsterdam KvK inschrijving:
Jaarrekening BrightNL Coöperatie U.A. Statutair gevestigd te Amsterdam KvK inschrijving: 60880651 Rapport inzake de jaarrekening 2016 Inhoudsopgave JAARREKENING 2016 3 BALANS 3 WINST- EN VERLIESREKENING
Nadere informatieDOUBLEDIVIDEND MANAGEMENT B.V. Amsterdam
DOUBLEDIVIDEND MANAGEMENT B.V. Amsterdam Jaarverslag 2014 Inhoudsopgave Inhoudsopgave 2 Profiel 3 Verslag van de directie 4 Balans per 31 december 2014 9 Winst- en verliesrekening over het boekjaar 2014
Nadere informatieSynVest Fund Management B.V. Hogehilweg 5-Z 1101 CA AMSTERDAM. Halfjaarcijfers 2017
Hogehilweg 5-Z 1101 CA AMSTERDAM Halfjaarcijfers 2017 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Halfjaarcijfers 1.1 Balans per 30 juni 2017 2 1.2 Toelichting op de halfjaarcijfers 3 1.1 Balans per 30 juni 2017 (Na resultaatbestemming)
Nadere informatieStichting Just 100 Heroes gevestigd te Eindhoven. Rapport inzake de Jaarrekening 6 september 2012 tot en met 31 december 2013
gevestigd te Rapport inzake de Jaarrekening 6 september 2012 tot en met 31 december 2013 Aan het bestuur van Stichting Just 100 Heroes Kalverstraat 11 5642 CD EINDHOVEN Datum: Behandeld door: Ons kenmerk:
Nadere informatieVaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vorderingen Liquide middelen
BALANS PER 31 DECEMBER 2016 (na resultaatbestemming) 31 december 2016 31 december 2015 ACTIVA Vaste activa Materiële vaste activa 10.623 13.669 Financiële vaste activa 155.276 - Vlottende activa 165.899
Nadere informatieHalfjaarverslag 2012 Mn Services Fondsenbeheer B.V.
Halfjaarverslag 2012 Mn Services Fondsenbeheer B.V. Inhoud Directie en functionarissen per 30 juni 2012 3 Halfjaarverslag Balans per 30 juni 2012 4 Winst- en Verliesrekening per 30 juni 2012 5 Algemene
Nadere informatieEValuation Capital Management B.V. Postbus 79005 1070 NB AMSTERDAM. Tussentijdse cijfers 1 januari tot en met 30 juni 2015
Postbus 79005 1070 NB AMSTERDAM Tussentijdse cijfers 1 januari tot en met 30 juni 2015 INHOUD Pagina TUSSENTIJDSE CIJFERS 1 JANUARI TOT EN MET 30 JUNI 2015 Samenstellingsverklaring 2 Algemeen 3 TUSSENTIJDSE
Nadere informatieVOORBEELD JAARREKENING B.V. TE HOOFDDORP. Rapport inzake jaarstukken 2010
VOORBEELD JAARREKENING B.V. TE HOOFDDORP Rapport inzake jaarstukken 2010 INHOUDSOPGAVE Pagina RAPPORT 1 Opdracht 3 2 Samenstellingsrapport 3 3 Resultaat 4 4 Financiële positie 6 JAARREKENING 1 Balans per
Nadere informatieStichting Kringloopcentrum Spullenhulp, SOEST inzake de jaarrekening 2011
, SOEST inzake de jaarrekening 2011 INHOUDSOPGAVE Pagina JAARREKENING Balans per 31 december 2011 2 Winst- en verliesrekening over 2011 4 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 5 Toelichting op
Nadere informatieJ A A R STUKKEN 2014. Pertax BV Ede
J A A R STUKKEN 2014 Pertax BV Ede Opmaakdatum: 21 mei 2015 Jaarstukken 2014 - Jaarrekening - Overige gegevens Opmaakdatum: 21 mei 2015 1 Jaarrekening - Balans - Winst-en-verliesrekening - Toelichting
Nadere informatieUitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: Vinc Vastgoed Management I B.V. inzake. tussentijds bericht per 1 juli 2010
Uitgebracht aan de directie en aandeelhouder van: inzake tussentijds bericht per 1 juli 2010 7 juli 2010 Barendrecht INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 1 juli 2010 2 Winst- en verliesrekening over de periode
Nadere informatieCATIESTUKKE~ O~ER HET BOEKJAAR Company.info B.V. Today's Amsterdam. Handelsregister. dossiernummer
CATIESTUKKE~ O~ER HET BOEKJAAR 2014 Today's Tomorrovv Handelsregister Kamer van n Koo oophandel V voor aststellingj aarre, kening arn, door dossiernummer de Algernen 50749032 ne V ' 0000 ergaderin van
Nadere informatieFinancieel halfjaarverslag Alpha Based Capital Fund Management B.V.
Financieel halfjaarverslag 2017 Alpha Based Capital Fund Management B.V. Utrecht Juli 2017 Inhoudsopgave Pagina Balans per 30 juni 2017 2 Winst en verliesrekening van 1 januari 2017 tot en met 30 juni
Nadere informatie''bh. Jaarverslag Ter ideņtificatie. van Vordering op Enexis B.V., 's-hertogenbosch. 's-hertogenbosch Brabantlaan TV 's-hertogenbosch
Jaarverslag 2013 van Statutaire vestigingsplaats: Adres: 's-hertogenbosch Brabantlaan 1 5216 TV 's-hertogenbosch Ter ideņtificatie ''bh 8t Younņ Accountants LLP working world Inhoudsopgave Algemeen Jaarverslag
Nadere informatieKerngegevens 30-jun dec jun-16. Bedrijfsresultaat (x 1.000) Netto resultaat (x 1.000)
Persbericht N.V. Bever Holding heeft over het eerste halfjaar 2017 een negatief resultaat voor belastingen behaald van 444.963 als gevolg van een negatieve exploitatie uit vastgoed van 44.063, netto financieringskosten
Nadere informatieIBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. HALFJAARVERSLAG 2007. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA Amstelveen Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090
IBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. HALFJAARVERSLAG 2007 Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA Amstelveen Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 INHOUDSOPGAVE Vennootschappelijke Balans 3 Vennootschappelijke Winst-
Nadere informatieControleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de algemene vergadering en de directie van Vlootfonds Hanzevast 3 ms Hanze Göteborg N.V. Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in
Nadere informatieEValuation Capital Management B.V. Postbus NB AMSTERDAM JAARRAPPORT 2014
Postbus 79005 1070 NB AMSTERDAM JAARRAPPORT 2014 INHOUD Pagina JAARREKENING Balans per 31 december 2014 3 Winst-en-verliesrekening over 2014 5 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 6 Toelichting
Nadere informatieJaarverslag van Pub iek Belang Elektriciteitsproductie B.V., s-hertogenbosch
Jaarverslag 2014 van Pub iek Belang Elektriciteitsproductie B.V., s-hertogenbosch Statutaire vestigingsplaats: s-hertogenbosch Adres: Brabantlaan 1 5216 TV s-hertogenbosch Inhoudsopgave Algemeen Jaarverslag
Nadere informatieJaarbericht Weller Wonen Holding BV 2014
Jaarbericht Weller Wonen Holding BV 2014 Inhoudsopgave 1. Algemeen 2 2. Jaarrekening 3 2.1 Balans per 31-12-2014 (voor winstbestemming) 3 2.2 Winst en verliesrekening over 2014 4 2.3 Kasstroomoverzicht
Nadere informatie