start Beleggen in de Vermogensverzekering

Transcriptie

1 start Beleggen in de Vermogensverzekering

2 2 Inleiding ( en pools) De Vermogensverzekering is een beleggingsverzekering die voldoet aan de eisen van deze tijd. De verzekering is uitermate geschikt ter vervanging van een oude beleggingsverzekering. Maar u kunt ook nieuw sluiten. In deze brochure geven wij u informatie over de vijf en die in beschikbaar zijn. Ook leggen wij in deze brochure uit hoe het Life Cycle-beleggen van werkt. Ook hebben wij bij deze brochure bijlagen opgenomen met relevante informatie over de en waaronder de kosten die voor het beheren van de beleggingen worden gerekend, het beleggingsbeleid per en de normen voor afwijkingen die de vermogensbeheerder aanhoudt bij het beleggen. Tip Sla dit document op, dan heeft u de informatie altijd snel en gemakkelijk bij de hand. Reaal ververst regelmatig de cijfers in dit document. Dit is versie De meest recente versie vindt u op reaal.nl/vermogensverzekering. Dit is de risicoindicator voor de Vermogensverzekering.

3 3 Met beleggen neemt u risico, ( en pools) Het nemen van risico en de uiteindelijke opbrengst uit de beleggingen zijn aan elkaar verbonden. Door meer risico te nemen kunt u een hoger bedrag opbouwen, maar daarmee neemt ook de kans toe dat het niet lukt om een gewenst bedrag op te bouwen. In het algemeen geldt: hoe hoger het rendement dat u wilt halen, hoe meer risico u neemt. Het blijft beleggen en u weet: resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Een voorbeeld Met de keuze voor een zeer defensieve en een jaarlijks voorbeeldrendement van 3%, is de kans groter dat u aan het einde van de verzekering ook 3% rendement gemiddeld per jaar heeft gehaald. Kiest u voor een zeer offensieve en denkt u bijvoorbeeld een rendement van 8% gemiddeld per jaar te gaan maken, dan is de kans groter dat u dit op de einddatum niet heeft gehaald. In beide situaties loopt u risico. Er kan ook een negatief rendement ontstaan. Dit kan in één of meerdere jaren het geval zijn. Hierdoor kan de situatie ontstaan dat u aan het einde van de looptijd van de Vermogensverzekering minder terug krijgt dan u heeft betaald. Bepaal daarom altijd zorgvuldig en bij voorkeur in overleg met een adviseur welk risico u kunt en wilt nemen. Belangrijk daarbij is duidelijk te maken waar u het geld later voor nodig heeft. Wilt u uw hypotheek er mee aflossen? Of is het voor uw pensioen? Dan is beleggen nog steeds een goede mogelijkheid om geld op te bouwen, maar is het nemen van veel risico misschien geen goede keuze.

4 4 Zelf ( en pools) De Vermogensverzekering kent vijf en waar u uit kunt kiezen. Deze zijn door Reaal afgestemd op verschillende risico s. Van zeer offensief (hoog risico) tot zeer defensief (laag risico). Reaal belegt de door u betaalde premie volgens één van deze vijf en. Beleggingsmix Reaal Beleggen 5 - zeer offensieve. Reaal Beleggen 4 - offensieve. Reaal Beleggen 3 - neutrale. Reaal Beleggen 2 - defensieve. Reaal Beleggen 1 - zeer defensieve. Tussendoor meer of minder risico nemen Tijdens de looptijd van uw verzekering kunt u Reaal vragen om de tot dat moment opgebouwde waarde en de nog in de toekomst te betalen premie in één van de andere en te beleggen. U doet dit om uw beleggingsrisico te verlagen of te verhogen. Dit noemen wij switchen. Het veranderen van de kost bij Reaal niets.

5 5 Beleggingsmix ( en pools) Reaal zorgt er voor dat er per meer of minder risico wordt genomen door een vooraf bepaalde verdeling tussen beleggen in aandelen (hoger risico), obligaties (minder risicovol dan aandelen) en liquiditeiten (laag risico). Uw premie wordt volgens deze verdeling door Reaal belegd in bepaalde pools. Wij noemen het verdelen over aandelen, obligaties en liquiditeiten een. De basis ziet er als volgt uit. Beleggingsmix Reaal beleggen Aandelen Obligaties Liquiditeiten 5 Zeer offensief 100% 0% 0% 4 Offensief 75% 25% 0% 3 Neutraal 45% 55% 0% 2 Defensief 20% 65% 15% 1 Zeer defensief 8% 42% 50% ACTIAM is de vermogensbeheerder van de en. Zij hebben de vrijheid om, binnen bepaalde normen, van de basis af te wijken om meer rendement te halen. Of er is afgeweken, staat in de factsheets voor deze en. Factsheet Wat is een factsheet en waar vind ik die? Een factsheet is een feitelijke weergave in cijfers en/of grafieken van de resultaten van de beleggingen op een bepaald moment en/of in een bepaalde periode. De factsheets voor de en van zijn te vinden op reaal.nl/ koersen. Vul bij de zoekfunctie de naam van de mix in waar Reaal voor u in belegt. Elk kwartaal treft u daar een nieuwe factsheet aan.

6 6 Life risico, eindigen met een lager risico ( en pools) Bij kunt u kiezen voor Life Cycle-beleggen. Life Cycle betekent dat uw Vermogensverzekering tijdens de looptijd automatisch over gaat naar een met minder risico. Dit gebeurt op vastgestelde momenten tijdens de looptijd van de verzekering. U hoeft hier zelf dus niets aan te doen en het kost niets extra. In het overzicht ziet u welke overstapmomenten Reaal hanteert. Het gegeven voorbeeld is handig als uitleg bij het overzicht. Overzicht Life Cycle-beleggen Voorbeeld Start met gekozen 15 jaar vóór 10 jaar vóór 7 jaar vóór 3 jaar vóór beleggingsprofiel de einddatum de einddatum de einddatum de einddatum 5 Zeer offensief 4 Offensief 3 Neutraal 2 Defensief 1 Zeer defensief 4 Offensief 4 Offensief 3 Neutraal 2 Defensief 1 Zeer defensief 3 Neutraal 3 Neutraal 3 Neutraal 2 Defensief 1 Zeer defensief 2 Defensief 2 Defensief 2 Defensief 2 Defensief 1 Zeer defensief 1 Zeer defensief Als u start met een zeer defensieve mix, dan kan het beleggingsrisico niet verder omlaag. Er is dan geen sprake van Life Cycle-beleggen. U wilt de verzekering voor een periode van twintig jaar sluiten en kiest voor Life Cycle-beleggen. U stapt in Beleggen 3 (neutraal risico). Zeven jaar voor de einddatum is de eerste automatische overstap naar Beleggen 2 (defensief risico). Drie jaar voor de einddatum is de laatste automatische overstap naar Beleggen 1 (zeer defensief risico).

7 7 Actief ( en pools) Elke kent een eigen verdeling over de categorieën: aandelen, obligaties en liquiditeiten. Hierbij vindt ook spreiding plaats over de Wereldwijde beleggingen en/of beleggingen binnen Europa. Reaal kiest voor actief en passief beheer. Bij passief beheer (ook wel indexbeleggen genoemd) volgt de vermogensbeheerder de voor de vastgestelde index bij het beleggen van uw premie. Bij actief beheer bepaalt de vermogensbeheerder zelf hoe er wordt belegd en wordt een index of andere benchmark slechts als basis gevolgd. Hieronder een overzicht van kenmerken van de beleggingscategorieën. Meer informatie vindt u in bijlage 1. Elke beleggingscategorie vormt een zogenaamde pool. Het beleggen in aandelen is wereldwijd gespreid en volgt de MSCI World Index Net EUR. Omdat de index wordt gevolgd is hier sprake van passief beheer. De belegging in obligaties is gespreid over in Euro-munt genoteerde obligaties. Er wordt wel een index gevolgd (50% iboxx Sovereign 1-10 Index (TR) en 50% iboxx Non Sovereign Index (TR)), maar er is ook sprake van eigen keuzen door de vermogensbeheerder. Er wordt actief beheer toegepast. De belegging in liquiditeiten is gespreid over termijndeposito s en obligaties met een korte resterende looptijd. Er is sprake van actief beheer. Als basis voor het beleggen wordt Eonia gebruikt. Eonia is de afkorting van Euro OverNight Index Average. Dit is het tarief van leningen tussen banken met de looptijd van één dag. Dit wordt gebruikt als banken binnen de Europese Unie elkaar voor één dag geld uitlenen.

8 8 Maatschappelijk ( en pools) Alle beslissingen over het te beleggen geld vinden plaats volgens het ESG-beleid van Reaal, waarin afspraken staan over wat maatschappelijk is. ESG staat voor Environment, Social, Governance. Vertaald in het Nederlands gaat het hier om: betrokkenheid bij en verantwoordelijkheid voor milieu, omgeving en maatschappij. Het ESG-beleid van Reaal stelt eisen aan investeringen op de volgende punten: Mensenrechten. Kinderarbeid en dwangarbeid. Corruptie. Milieuvervuiling. Controversiële wapenproductie en handel, bijvoorbeeld landmijnen. Ontoelaatbaar gedrag (niet vallend onder bovenstaande), bijvoorbeeld oneerlijke concurrentie. Voor de controle en uitvoering van het ESG-beleid maakt Reaal gebruik van een team van ESG-analisten van ACTIAM. Dit team van specialisten toetst of landen en bedrijven zich houden aan het ESG-beleid. Is dat niet het geval, dan investeren we niet in deze landen of bedrijven. Zien de specialisten mogelijkheden om het maatschappelijk verantwoord ondernemen van een bedrijf te verbeteren, dan worden deze bedrijven actief benaderd om de mogelijkheden te bespreken. Elk kwartaal rapporteert ACTIAM aan Reaal over het door haar gevoerd ESG beleid. Deze rapportage vindt u op reaal.nl/overreaal/beleggingsbeleid-reaal

9 9 Wie ( en pools) Wie is Reaal? Reaal is een handelsnaam van SRLEV N.V. SRLEV N.V. (in deze brochure aangeduid met Reaal) is de verzekeraar en juridisch eigenaar van de beleggingen. Reaal is een gekwalificeerde belegger en beheert de en. Voor het dagelijkse beheer van het vermogen maakt Reaal gebruik van ACTIAM. Reaal staat onder toezicht zoals opgenomen in de Wet Financieel Toezicht (WFT). Wie is ACTIAM? De administratie van de vijf en en de drie pools wordt uitgevoerd door ACTIAM. ACTIAM is een verantwoorde vermogensbeheerder. Zij beschikt over alle noodzakelijke vergunningen en is volledig gecertificeerd. (ISAE 3402 type II). Uw financieel adviseur Wij kunnen ons voorstellen dat u vragen heeft na het lezen van deze brochure. Uw financieel adviseur kan uw vragen beantwoorden en u adviseren. Indien nodig overlegt hij of zij met de contactpersoon bij Reaal.

10 10 Bijlage ( en pools) ( en pools) De vijf en van maken voor de belegging gebruik van drie Reaal pools. Wij kiezen hiervoor omdat dit leidt tot voordelen (schaalvergroting en efficiëncy, lagere kosten). De drie pools zijn: Aandelen: Reaal Verantwoorde Wereld Index pool. Deze pool maakt weer gebruik van de indexfondsen van ACTIAM, de zogenaamde ARIFE fondsen. Obligaties: Reaal Obligatiepool. Liquiditeiten: Reaal Depositopool 2. Wij hebben dit voor de duidelijkheid in een schema gezet. De genoemde percentages zijn gebaseerd op de basis. Beleggingsmix Reaal beleggen Aandelen Obligaties Liquiditeiten 5 Zeer offensief 100% 0% 0% 4 Offensief 75% 25% 0% 3 Neutraal 45% 55% 0% 2 Defensief 20% 65% 15% 1 Zeer defensief 8% 42% 50% Voor elke Reaal pool wordt een aparte administratie gevoerd om alle opbrengsten en kosten bij te houden. Zowel winst als verlies komt zo ten gunste of ten laste van de pool. Ook voor andere beleggingen van Reaal kan gebruik worden gemaakt van deze pools. Hierdoor kan het vermogen van de pools groter zijn dan de totale waarde van de vijf en. Zo behalen we schaalvoordeel. > Lees ARIFE fondsen ARIFE staat voor ACTIAM Responsible Index Funds Equity. De Reaal Verantwoorde Wereld Index pool belegt in drie ARIFE fondsen. Dit zijn de volgende fondsen: ARIFE Europe. ARIFE North America. ARIFE Pacific. De verdeling over deze drie fondsen wordt elke maand aangepast, zodat de verdeling weer overeenkomt met de index. verder op de volgende bladzijde.

11 11 Bijlage ( en pools) Vervolg ( en pools) Rendement per pool zonder kosten Reaal Verantwoord Wereld Index pool Benchmark Reaal Verantwoord Wereld Index pool Reaal Obligatie Pool 1 Met kosten wordt bedoeld de Lopende Kosten Factor (LKF) van 0,35% zie bijlage 3. Benchmark Reaal Obligatie Pool Reaal Depositopool ,44% 21,20% 1,53% 2,16% 0,15% 0,55% ,47% 19,50% 11,77% 11,09% 0,13% 0,16% Zie bijlage 3 voor meer informatie over de kosten. Voor actuele rendementen en factsheets van de fondsen gaat u naar Benchmark Reaal Depositopool ,42% 10,42% 0,86% 1,00% -0,01% -0,11% ,59% 10,73% 3,34% 3,32% -0,25% -0,32% ,94% 7,51% 0,33% 0,24% -0,39% -0,35% Benchmark Reaal Verantwoord Wereld Index pool Benchmark Reaal Obligatie Pool Benchmark Reaal Depositopool 2 Indicatief rendement per met kosten Index/Benchmark MSCI World Index Net EUR 50% iboxx Sovereign 1-10 Index (TR) en 50% iboxx Non Sovereign Index (TR). Eonia Reaal Beleggen 1 Reaal Beleggen 2 Reaal Beleggen 3 Reaal Beleggen 4 Reaal Beleggen met kosten 1 2,02% 4,94% 9,19% 14,59% 19,25% 2014 met kosten 1 6,23% 11,36% 14,96% 17,27% 19,36% 2015 met kosten 1 1,12% 2,84% 5,26% 8,00% 10,30% 2016 met kosten 1 1,79% 4,25% 6,71% 9,07% 10,93% 2017 met kosten 1 0,27% 1,39% 3,38% 5,62% 7,25%

12 12 Bijlage ( en pools) Omschrijving van beleggingen van Reaal Beleggen 1 tot en met 5 De vijf en van beleggen volgens een eigen risicoprofiel. De vermogensbeheerder kan van deze basis afwijken om te proberen meer rendement te halen. Dit mag alleen binnen bepaalde normen. Hieronder vindt u deze terug. Reaal Beleggen 5 - Zeer offensief Minimum- Maximum Beleggen in Pool percentage Basis percentage Aandelen Reaal Verantwoorde Wereld Index pool 85% 100% 100% Obligaties Reaal Obligatiepool 0% 0% 10% Liquiditeiten Reaal Depositopool 2 0% 0% 5% Reaal Beleggen 4 - Offensief Minimum- Maximum Beleggen in Pool percentage Basis percentage Aandelen Reaal Verantwoorde Wereld Index pool 65% 75% 85% Obligaties Reaal Obligatiepool 15% 25% 35% Liquiditeiten Reaal Depositopool 2 0% 0% 5% > Lees verder op de volgende bladzijde.

13 13 Bijlage Vervolg ( en pools) Reaal Beleggen 3 - Neutraal Minimum- Maximum Beleggen in Pool percentage Basis percentage Aandelen Reaal Verantwoorde Wereld Index pool 35% 45% 55% Obligaties Reaal Obligatiepool 45% 55% 65% Liquiditeiten Reaal Depositopool 2 0% 0% 5% Reaal Beleggen 2 - Defensief Minimum- Maximum Beleggen in Pool percentage Basis percentage Aandelen Reaal Verantwoorde Wereld index pool 10% 20% 30% Obligaties Reaal Obligatiepool 50% 65% 80% Liquiditeiten Reaal Depositopool 2 0% 15% 30% Reaal Beleggen 1 - Zeer defensief Minimum- Maximum Beleggen in Pool percentage Basis percentage Aandelen Reaal Verantwoorde Wereld Index pool 0% 8% 16% Obligaties Reaal Obligatiepool 27% 42% 57% Liquiditeiten Reaal Depositopool 2 35% 50% 65%

14 14 Bijlage ( en pools) Wet Financieel Toezicht Reaal als verzekeringsmaatschappij staat onder toezicht van diverse partijen, zoals is beschreven in de Wet Financieel Toezicht (WFT). De Reaal en (Beleggen 1 tot en met 5) en de drie onderliggende pools zijn geen fondsen in de zin van de WFT. Kosten Precieze kosten voor de verzekering vindt u terug in de voorwaarden en uw persoonlijke offerte van. In uw persoonlijke offerte is rekening gehouden met een verwachting van de kosten voor de en (de LKF). In deze brochure geven we een nadere uitleg over de kosten voor het beheren van de de beleggingen en de LKF. Totale kostenvergoeding Alle kosten voor het beheren van de beleggingen komen ten laste van de. De totale vergoeding voor het beheren van de beleggingen is 0,35% per jaar. Dat dekt de kosten van het beheer van de vijf en, de drie pools en de ARIFE fondsen. Deze kosten worden dagelijks in de koers verwerkt. Ook de kosten voor de administratie en het toezicht houden worden vergoed uit deze 0,35%. De totale kostenvergoeding is sinds oprichting van de en in 2012 nog nooit gewijzigd. De vergoeding kan wijzigen en geldt totdat deze weer wijzigt. De totale kostenvergoeding wordt meegenomen in de vaststelling van de LKF. De kosten voor het doen van transacties en interestkosten worden niet betaald uit uw jaarlijkse vergoeding van 0,35%. Lopende Kosten Factor (LKF) Een keer per jaar achteraf wordt de Lopende Kosten Factor (LKF) van elke vastgesteld. Reaal sluit vrijwillig aan bij de LKF regels die gelden voor fondsen in de zin van de WFT. Het LKF percentage wordt bepaald door de kosten in een jaar te delen door de gemiddelde waarde van die in dat jaar. Transactiekosten en interestkosten worden niet in de LKF opgenomen. De gemiddelde waarde van een wordt bepaald door de totale waarde van de per dag bij elkaar op te tellen en te delen door dat aantal dagen. Het gaat dan om alle dagen dat er een koers wordt gepubliceerd. Welke dagen dat zijn leest u verderop in deze bijlage. > Lees verder op de volgende bladzijde.

15 15 Bijlage Vervolg ( en pools) De LKF Kan afwijken van de kostenvergoeding. Dit kan komen doordat de LKF achteraf wordt vastgesteld en de kostenvergoeding vooraf is vastgesteld. En/of doordat er naast de kostenvergoeding nog andere kosten in rekening zijn gebracht in enig jaar. Vanaf oprichting tot en met 2017 zijn er geen andere kosten geweest. De LKF vanaf 2013 tot en met 2017 voor alle vijf de Reaal Beleggingsmixen is 0,35% per jaar geweest. Transactiekosten Het aankopen en verkopen van beleggingen kost geld. U betaalt niet direct geld voor deze kosten, maar ze moeten natuurlijk wel worden betaald. Deze kosten worden verrekend met het vermogen van de of de pool. Reaal en ACTIAM verdienen geen geld aan het uitvoeren van transacties. Onder transactiekosten worden ook verstaan belastingen die worden geheven op het uitvoeren van financiële transacties in het Engels aangeduid als Financial Transaction Tax (FTT). Interestkosten Van interestkosten is sprake als de even rood staat bij een bank. Hierover moet rente worden betaald. Dit kan gebeuren als er een transactie is gedaan, maar deze nog niet is verrekend. Dat kan soms enkele dagen duren. Maar naast rood staan kan een ook in de plus staan en rente ontvangen. Is er in een bepaalde periode meer rente betaald dan ontvangen, dan noemen we dat interestkosten. Deze kosten worden verrekend met het vermogen van de of de pool, dus u betaalt er niet direct extra geld voor. Reaal en ACTIAM (de vermogensbeheerder van Reaal) doen er alles aan om deze kosten niet te maken of tot een minimum te beperken. Koersen Beursdag Reaal streeft er naar om elke beursdag een koers te publiceren. Beursdagen zijn alle dagen, behalve weekenddagen (zaterdag en zondag). De volgende dagen zijn geen beursdag: Nieuwjaarsdag (1 januari), Goede Vrijdag, 2e Paasdag, Dag van de Arbeid (1 mei) en 1e Kerstdag (25 december). De koers wordt gepubliceerd op reaal.nl/koersen. Publicatie is op werkdagen rond 16:00 uur. Vaststellen van de koers van de Reaal en Voor elk van de vijf en binnen de Vermogensverzekering voert Reaal een aparte administratie. Alle opbrengsten, kosten en wijzigingen staan hier in. > Lees verder op de volgende bladzijde.

16 16 Bijlage Vervolg ( en pools) Ten minste één keer per beursdag stelt Reaal de totale waarde per participatie (in Euro) vast van het vermogen van elke afzonderlijke. Reaal kan een index niet altijd precies aanhouden Hoewel wij onze uiterste best doen om voor de Reaal Verantwoorde Wereld Index pool de index te volgen, kan dat niet altijd. Er kunnen bijvoorbeeld verschillen ontstaan door overnames of fusies van bedrijven. Of een verschil omdat in de index ook beleggingen zijn opgenomen die Reaal niet doet, omdat deze niet maatschappelijk verantwoord zijn. Ook door dividendbelasting en andere vormen van belasting kan een verschil ontstaan. Het verschil kan in uw voordeel zijn, het rendement is dan hoger dan de index. Het verschil kan ook in uw nadeel zijn, het rendement is dan lager dan de index. Reaal blijft uiteraard zo dicht mogelijk bij de gekozen index in de buurt. Opschorten van het vaststellen van de koers Reaal mag in bijzondere omstandigheden de berekening van de koers per /per beursdag opschorten. U kunt dan denken aan situaties zoals het stilleggen van de handel op de beurs, bepaalde politieke, economische of militaire omstandigheden, of als er langere tijd geen adequate verbinding gemaakt kan worden tussen ICT-systemen. Rente en belastingen Het is mogelijk dat belasting wordt ingehouden op ontvangen rente en dividend. Dit wordt dividend- of bronbelasting genoemd. Reaal probeert deze belastingen voor u terug te krijgen door aangifte te doen in Nederland, of de belasting in het buitenland terug te vragen. Alle terug te ontvangen belastingen worden toegevoegd aan de waarde van de. Uitlenen van beleggingen Dit wordt in het engels securities lending genoemd. Het uitlenen van beleggingen is op dit moment niet toegestaan bij de Reaal Verantwoorde Wereld Index pool, Reaal Obligatiepool en Reaal Depositopool 2. Reaal kan in de toekomst beslissen om het uitlenen van beleggingen in deze pools toe te staan. Door het uitlenen van beleggingen kan het risico hoger worden. De extra inkomsten die door dit hogere risico ontstaan, vallen volledig in deze pools. De extra kosten voor het uitlenen van beleggingen vallen ook volledig in de pools. Aankopen of verkopen Aankopen of verkopen van participaties gaan altijd via de Reaal. Het is niet mogelijk de participaties in een van de en aan een ander te verkopen.