Symposium HCC Beleggen. 5 november Jos van Went / Eric Senger

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Symposium HCC Beleggen. 5 november Jos van Went / Eric Senger"

Sandra Dekker
5 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 Symposium HCC Beleggen 5 november 2011 Jos van Went / Eric Senger

2 Jos van Went: Privé belegger sinds 1982 Begonnen met Robeco, Rolinco, Rorento, Rodamco Crisis van 1987, 1990, , 2008, Zeperds (HCS Technology) en geluk (Apple) Lange termijn belegger Geen professional; ook geen glazen bol 2

3 Eric Senger: eigen beleggingsfonds (Teflonfonds 2009) Finservice Financial Planning & Vermogensadvies (eind 2008) HEK-value-fund (2008) Specialist in CTA s (alternatieve beleggingen) vanaf 2007 Professioneel belegger voor eigen rekening en risico Manager Marketing & Communicatie Rabobank, 8 jaar Listmanager bij Wehkamp, 8 jaar Econometrist (wiskunde/statistiek/economie) RijksUniversiteit Groningen, afgestudeerd in

4 Eric Senger + Jos van Went Gezamenlijke filosofie bij zoeken naar rendement Realisme en geduld Lange-termijn-visie met oog voor crisis-situaties 4

5 Sparen Speculeren Gokken... Lange termijn beleggen Obligaties Aandelen Vastgoed Grondstoffen 5

400 AEX ( 7 januari 1983 : fl100 / 45,4 ) Logaritmische schaal Maandslot koersen 8% lijn 6,75% (slot 2011: 302?) 40 jan.-83 jan.-84 jan.-85 jan.-86 jan.-87 jan.-88 jan.-89 jan.

6 400 AEX ( 7 januari 1983 : fl100 / 45,4 ) Logaritmische schaal Maandslot koersen 8% lijn 6,75% (slot 2011: 302?) 40 jan.-83 jan.-84 jan.-85 jan.-86 jan.-87 jan.-88 jan.-89 jan.-90 jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11 jan.-12

7 400 DAX / 10 Maandslot koersen Excl. / incl. dividend jan.-83 jan.-84 jan.-85 jan.-86 jan.-87 jan.-88 jan.-89 jan.-90 jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11 jan.-12

8 400 MSCI All Country World Index Morgan Stanley Capital International Developed markets + Emerging markets 40 jan.-83 jan.-84 jan.-85 jan.-86 jan.-87 jan.-88 jan.-89 jan.-90 jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11 jan.-12

9 Meeste beleggingsfondsen doen het slechter dan de index Daarom indexbeleggen / ETF s? Draai het om: zoek die fondsen die het wel beter doen Spreiding gewenst: bedrijven, landen, regio s, sectoren 9

10 Bedrijven, sectoren, regio s, landen: niet zelf kiezen... (de beste fondsbeheerders...) - Wereldwijde aandelenfondsen (niet bij eigen bank, niet in NL) - MSCI ACWI als benchmark Morningstar fondsen tool: beleggingsfondsen aandelenfondsen wereldwijd Morningstar ratings: - Kwantitatief: Sterren ( 1 5 ) - Kwalitatief: Elite / Superior / Standard / Inferior / Impaired 10

Investissement M&G Global Basics A (Small/Mid Cap) Skagen Global (ING Global Opportunities)

11 Morningstar selectie op aandelenfondsen wereldwijd: - Elite + 5 sterren: 10 1 fonds - Elite + 4 sterren: 9 1 fonds - Superior + 5 sterren: 9 6 fondsen totaal : 8 fondsen Carmignac Investissement M&G Global Basics A (Small/Mid Cap) Skagen Global (ING Global Opportunities) Andere (aandelen)fondsen wereldwijd: - Mixfondsen ( aandelen + obligaties ) 1x 10 - Emerging Market fondsen 5x 10 11

12 100 MSCI ACWI 8% 10% snijpunt oktober jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11

13 100 Robeco 6 10 jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11

14 100 OBAM 4 10 jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11 jan.-12

15 100 ING Global Opportunities Fonds - fondsmanager weg jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11 jan.-12

16 100 Skagen Global 9 fondsmanager weg jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11 jan.-12

17 100 Carmignac Investissement jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11 jan.-12

18 100 Mixfonds: Carmignac Patrimoine jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11 jan.-12

19 ,0% OBAM Investissement Skagen Global Patrimoine ING Global Opportunities 8,0% MSCI ACWI ( ) Robeco jan.-91 jan.-92 jan.-93 jan.-94 jan.-95 jan.-96 jan.-97 jan.-98 jan.-99 jan.-00 jan.-01 jan.-02 jan.-03 jan.-04 jan.-05 jan.-06 jan.-07 jan.-08 jan.-09 jan.-10 jan.-11 jan.-12

20 Aandelenfondsen wereldwijd Gemiddeld Jaarrendement afgelopen Rapportcijfer 1 jaar 3 jaar 10 jaar Index MSCI All Country World Index ( ) -2,0% 6,3% -1,2% Vanguard Global Stock Index EUR - 1,6% 7,2% -0,4% De Beste Carmignac Investissement 10-6,4% 15,7% 11,5% Zeer Goed ING Global Opportunities - -4,7% 12,0% 0,6% Skagen Global 9 1,4% 14,6% 12,5% Minder BNP Paribas (Fortis) OBAM 4-15,4% 4,5% -0,4% Robeco 6-3,5% 6,3% -1,8% Mixfondsen Euro Gemiddeld Jaarrendement afgelopen Rapportcijfer 1 jaar 3 jaar 10 jaar De Beste Carmignac Patrimoine 10-2,5% 8,4% 7,7% 20

21 Informatie nog eens nakijken: Website TopFondsen : wekelijkse update grafiek, YTD cijfers Nu verder: Eric Senger, Finservice 21

22 Wat te doen in crisis-tijden? De pessimist zegt: De economie staat aan het begin van een verdere afkoeling en daarna overgaand in een recessie. Ook wel W scenario genoemd of het U scenario. Waarbij de recessie zich voorlopig doorzet voor het herstel plaatsvindt. Bij dit scenario hoort het advies: Afbouwen van aandelenposities. Obligaties staan onder druk. De optimist zegt: De economie staat aan het begin van een herstel gevolgd door een forse groei. Dit betekent goede kansen voor aandelenbeleggers, met name small caps en emerging markets bieden kansen. De realist zegt:? Hoe om te gaan met de verschillende visies met de daarbij behorende scenario s. Immers hoe het werkelijk zal gaan ligt in de schoot van de toekomst verborgen. 22

23 Risicofactoren kans op tweede dip? (W scenario) China, na oververhitting afkoeling en crisis in Chinese vastgoedsector Overheden gaan bezuinigen (exit-strategie van stimuleringspakketten) Grieks drama staatsfinanciën lopen uit de hand. Wie volgt? Euro-crisis, of juist US-dollar crisis? Beperkingen voor de financiële sector (Obama-plannen/opsplitsing e.d.) ondergraven risicobereidheid, investeringbereidheid, beperken kredietverlenging en tasten winstgevendheid van de banken aan Werkloosheid blijft hoog en consument pakt stokje niet over, huizenprijzen dalende Deleveraging, afbouw hefboom van kredietverlening beperkt herstel Nieuwe bankencrisis? 23

24 Is het beleggen dan een gokspel geworden? 24

25 Planbaar Rendement

26 SKAGEN Global Man AHL Diversified COMBINATIE Totaalrendement* 422,5% 305,2% 437,6% Gemiddeld rendement p.j.* 15,7% 13,1% 16,6% Gemiddelde volatiliteit p.j.* 22,9% 17,4% 12,1% Combinatie Skagen-Man Ahl (CTA)

27 Beschermen

28 Historie van deze filosofie

29 DUS: wakker liggen van het GEVAAR, of RUST?

Vergelijkbare documenten

Nieuwsbericht. Threadneedle valt drie keer in de prijzen, Delta Lloyd wint Nederlandse Aandelen. FD Morningstar Awards 2010 uitgereikt

Nieuwsbericht. Threadneedle valt drie keer in de prijzen, Delta Lloyd wint Nederlandse Aandelen. FD Morningstar Awards 2010 uitgereikt /fdmorningstar Threadneedle valt drie keer in de prijzen, Delta Lloyd wint se Aandelen. FD Morningstar Awards 2010 uitgereikt AMSTERDAM, 9 maart 2010 Op een druk bezochte avond zijn in Hotel Krasnapolsky